Las cuentas por cobrar representan los activos adquiridos por la empresa a

travs de letras, pagars u otros documentos por cobrar proveniente de las

operaciones comerciales de ventas de bienes o servicios y tambin no
provenientes de ventas de bienes o servicios.

Los documentos comerciales y las cuentas por cobrar son por lo general
relativamente grandes en cantidad y deben aparecer como renglones
separados en la seccin de activos corrientes del balance general por su valor
neto realizable.
Por lo tanto, la empresa debe registrar de una
manera adecuada todos los movimientos referidos
a estos documentos. De ah la importancia de
controlar y de auditar las Cuentas por Cobrar.

En este trabajo mostraremos un programa para

auditar las Cuentas por Cobrar, tomando en
cuenta los objetivos bsicos de esta auditora.
Las Cuentas por Cobrar son derechos legtimamente
adquiridos por la empresa que, llegado el momento
de ejecutar o ejercer ese derecho, recibir a cambio
efectivo o cualquier otra clase de bienes y servicios.
Atendiendo a su origen, las cuentas por cobrar
pueden ser clasificadas en:

Los documentos por cobrar son cuentas por cobrar

documentadas a travs de letras, pagars u otros
documentos, proveniente exclusivamente de las
operaciones comerciales.
Los deudores varios corresponden a todas aquellas cuentas por cobrar que no
provengan de las operaciones comerciales de la empresa, tales como cuentas
corrientes del personal o deudores de ventas de activos fijos.

Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas, descontados los

intereses no devengados que provengan o no de relaciones comerciales y cuyo
plazo de recuperacin no excede de un ao a contar de la fecha de los estados
financieros.
Comprobar si las cuentas por cobrar son autnticas y si tienen origen en
operaciones de ventas.

Determinar si el cliente tiene derechos sobre las cuentas por cobrar

contabilizados.

Comprobar si los valores registrados son realizables en forma efectiva.

Comprobar si estos valores corresponden a transacciones y si no existen

devoluciones descuentos o cualquier otro elemento que deba considerarse.

Comprobar si hay una valuacin permanente respecto de intereses y

reajustes- del monto de las cuentas por cobrar para efectos del balance.

Verificar la existencia de deudores incobrables y su mtodo de clculo

contable.
Los controles ineficaces sobre las ventas a crdito y las cuentas por cobrar
pueden ser costosos para un negocio. Cuando los controles sobre las ventas a
crdito son inadecuados, son casi inevitables las grandes prdidas por crditos.
Generalmente, el control interno sobre las ventas a crdito se ve fortalecido
por una divisin de funciones, de manera, que los diferentes departamentos o
individuos son responsables por:

a) La preparacin o toma del pedido de ventas

b) La aprobacin del crdito
c) La entrega de las mercancas
d) La funcin de despacho
e) La funcin de facturacin
f) Recaudacin de Cuentas por Cobrar
g) Ajustes a las ventas y a las cuentas por cobrar
h) Auditora Interna de las cuentas por cobrar
Adems de preparar la hoja de resumen de las cuentas por cobrar y de los
ingresos netos, el auditor consigue o elabora los siguientes papeles de trabajo:

Balance de prueba por antigedad de las cuentas por cobrar.

Anlisis de otras cuentas por cobrar.
Anlisis de documentos por cobrar y el inters correspondiente.
Anlisis de provisiones de cuentas y documentos incobrables.
Anlisis comparativo de las transacciones de ventas por mes, por producto o
territorio o mediante la relacin de ventas presupuestadas con ventas reales.
Los siguientes procedimientos de auditora son representativos del trabajo
hecho en la verificacin de documentos, cuentas por cobrar y transacciones de
ventas.
A. Examinar los riesgos inherentes, entre ellos los de fraude
Los auditores encaran varios riesgos inherentes que estn relacionados con las
cuentas por cobrar y con las ventas a crdito. Muchos de ellos provienen de los
riesgos de negocios que enfrentan los directivos:

Disminucin de las ventas debido a recesiones econmicas,

obsolescencia de los productos, aumento de la competencia o a
cambios en la demanda de productos y servicios.
Restricciones que la ley y las regulaciones imponen a la venta.
Imposibilidad de recaudar las cuentas por cobrar.
El riesgo de error material tambin proviene de la posibilidad de
fraude. El reconocimiento incorrecto de ingresos es la tcnica ms
comn que usan los ejecutivos para realizar informes financieros
fraudulentos.

Si los auditores identifican un riesgo de fraude en las cuentas por

cobrar y las ventas, cerciorarn de que conocen los controles
establecidos por la gerencia para controlar el riesgo. Determinarn
asimismo, si los controles fueron implementados. Por ltimo,
disearn su respuesta frente a los riesgos. Sus respuestas pueden
darse en una varias de las siguientes formas:

a) Una respuesta que tenga un efecto global en la manera de

realizar la auditora.
b) Una respuesta referente al diseo de los mtodos de auditora.
c) Una respuesta que incluya aplicar procedimientos para reducir
an ms el riesgo de un error material atribuible al hecho de
que los ejecutivos burlaron el control interno.
B. Examinar el control interno de las cuentas por cobrar, de los documentos
por cobrar y de las ventas

1. Obtener un conocimiento de control interno sobre los efectos por cobrar y

las ventas

El auditor puede empezar el examen de los controles de estas tres partidas

preparando una descripcin escrita o diagrama de flujo y llenando un
cuestionario de control interno.

Una vez descritos los controles, los auditores tratan de determinar si el cliente
aplica las polticas y los procedimientos, es decir, si han sido puestas en
prctica.

A medida que los auditores vayan conociendo

el control interno, obtendrn evidencia que les
permita evaluar el riesgo de algunas afirmaciones
de los estados financieros sobre las cuentas por
cobrar y los ingresos en un nivel menor del
mximo.
2. Evaluar el riesgo de control y disear ms pruebas de controles
y pruebas sustantivas para las cuentas por cobrar, los
documentos por cobrar y los ingresos

Basndose en el conocimiento obtenido del control interno del

cliente sobre las cuentas por cobrar y las transacciones de ventas, el
auditor disea la evaluacin de los niveles planeados del riesgo de
control que presenta varias afirmaciones en los estados financieros.
Para corroborarlos, tal vez necesite conseguir ms evidencia
referente a la eficacia operativa de los controles mediante el diseo
de ms pruebas.

Disear las pruebas sustantivas basndose en la determinacin del

riesgo inherente y de control. Al hacerlo, conviene que a partir de
su evaluacin considere los tipos de errores que podran ocurrir. En
el siguiente cuadro se dan ejemplos de posibles errores en las ventas
y cuentas por cobrar, as como de las debilidades del control interno
que las facilitan.

Descripcin del error Ejemplos
Fraude:
Contabilizacin de ventas
ficticias sin recibir un pedido
del cliente o sin despachar
bienes.
Despacho excesivo e
intencional de bienes.
Registro del ingreso no Errores:
Contabilizacin de las ventas
devengado
con base en el recibo de pedidos
de clientes, en lugar del despacho
de bienes.
Facturacin y contabilizacin
imprecisa de ventas.
Contabilizacin de efectivo que
presenta una obligacin (por
ejemplo, recibo del depsito de
un cliente) como un ingreso.
Debilidades del control interno
o factores que aumentan
el riesgo del error
Junta directiva, comit de
auditora, o funcin de
auditora interna ineficaces; "la
actitud directiva" no lleva a
una conducta tica; presin
indebida para satisfacer los
objetivos de ventas.
Proceso de facturacin ineficaz
en el cual la facturacin no est
vinculada a la informacin de
despachos.
Controles ineficaces para las
pruebas de facturas, o chequeo
de validacin de ineficaces y
conciliaciones de computador
para asegurar la precisin de las
bases de datos.
Manual de contabilidad
inadecuado; personal de
contabilidad incompetente.
 Debilidades del control interno
Descripcin del error Ejemplos o factores que aumentan
el riesgo del error

Junta directiva, comit de

Fraude: auditora, o funcin de
Mantener el diario de auditora interna ineficaz;
ventas abierto para
"la actitud de la direccin"
no lleva a conducta tica;
Reconocimiento antes (o contabilizar las ventas del
presin indebida para
prximo ao como si
despus) cumplir objetivos de
hubieran ocurrido durante
del ingreso: "problemas ventas.
el ao en curso.
de corte" Error:
Registrar ventas en el Procedimientos de corte
periodo equivocado con ineficaces en el
informacin de despacho departamento de despacho.
incorrecta.
 Debilidades del control interno
Descripcin del error Ejemplos o factores que aumentan
el riesgo del error
Junta directiva, comit de
auditora, o funcin de auditora
interna ineficaz; "la actitud de la
Fraude:
direccin" no lleva a conducta
Registro de ventas cuando es
Registro de ingresos probable que el cliente devuelva
tica; presin indebida para
cumplir objetivos de ventas.
cuando existen los bienes.
incertidumbres Error:
Contabilizar ventas cuando el
significativas pago del cliente depende de la
Actitud agresiva de la gerencia
en relacin con la presentacin
recepcin por parte del cliente de de informes financieros; jefe de
la financiacin o venta de bienes a contabilidad incompetente.
otra parte (por ejemplo, ventas en
consignacin).

Descripcin del error Ejemplos
Fraude:
Contabilizacin de ingresos de
franquicia cuando se venden las
Registro de ingresos franquicias aunque an exista
obligacin de realizar servicios
cuando quedan servicios significativos.
significativos pendientes
de realizar por el
vendedor Error:
El monto del ingreso ganado
sobre las franquicias est mal
calculado.
Debilidades del control interno
o factores que aumentan
el riesgo del error
Junta directiva, comit de
auditora, o funcin de auditora
interna ineficaz; "la actitud de la
direccin" no lleva a conducta
tica; presin indebida para
cumplir objetivos de ventas.
Actitud agresiva de la gerencia
en relacin con la presentacin
de informes financieros; jefe de
contabilidad incompetente.
 Debilidades del control interno
Descripcin del error Ejemplos o factores que aumentan
el riesgo del error

Fraude:
Equivocar el porcentaje de Junta directiva, comit de
terminacin de diversos auditora o funcin de control
proyectos por parte de una interno ineficaces; "la actitud de
compaa de construccin que la direccin" no conduce a una
utiliza el mtodo de porcentaje conducta tica; individuos
Sobrestimacin del de terminacin para el incompetentes involucrados en el
reconocimiento del ingreso. proceso de estimacin.
monto de recaudo
obtenido Sobrestimar el porcentaje de Actitud agresiva de la gerencia
terminacin sobre proyectos por en relacin con la presentacin
parte de una compaa de de informes financieros; personal
construccin que utiliza el incompetente involucrado en el
mtodo de porcentaje de proceso de estimacin
terminacin como /contabilizacin.
reconocimiento del ingreso.
3. Realizar ms pruebas de controles

Las pruebas que se centran en la eficacia de los controles sirven para evaluar
el control interno del cliente y determinar si puede apoyarse la evaluacin de
los niveles planeados del riesgo. Los auditores efectan ciertas pruebas a
medida que van conociendo dicho control. A continuacin se dan ejemplos de
otras pruebas representativas:

a) Examinar los aspectos importantes de una

muestra de transacciones de venta

b) Comparar una muestra de los documentos

de embarque con las facturas respectivas

c) Revisar el uso y la autorizacin de notas de crdito

d) Conciliar las cintas de algunas cajas registradoras
y comprobantes de venta con los diarios de ventas
4. Reevaluar el riesgo de control y modificar las pruebas sustantivas

Una vez concluidos los procedimientos descritos en las secciones precedentes,

los auditores reevalan el nivel del riesgo de control en las afirmaciones de los
estados financieros respecto las cuentas por cobrar y a las transacciones de
ventas. As deciden si conviene modificar sus pruebas sustantivas de las
afirmaciones.

C. Aplicar pruebas sustantivas a las cuentas por cobrar y a los ingresos

 Objetivos primarios de
Pruebas sustantivas
la auditora
Obtener listas de antigedad de las cuentas por cobrar y
conciliarlas con libros mayores
Veracidad administrativa
Obtener anlisis de los documentos por cobrar y de su
inters
Revisar los documentos disponibles y no disponibles Existencia, ocurrencia y derechos
Existencia, ocurrencia y derechos
Confirmar con los deudores las cuentas por cobrar
Valuacin
Revisar el corte de fin de ario de las transacciones de Existencia, ocurrencia y derechos
Ventas Integridad
Efectuar procedimientos analticos Existencia, ocurrencia y derechos
Revisar los contratos d ventas de fin de ao Integridad Valuaciones
Existencia, ocurrencia y derechos
Verificar el inters devengado sobre los Doc. por cobrar
Integridad
Determinar si la estimacin para cuentas incobrables es
Valuacin
adecuada

Determinar la existencia de cuentas por cobrar pignoradas Presentacin y revelacin

Existencia, ocurrencia y derechos

Evaluar el propsito de negocios de las transacciones muy
Valuacin
importares o inusuales
Presentacin y revelacin
Evaluar la presentacin y revelacin de los EE.FF. Presentacin y revelacin
5) Obtener un anlisis de antigedad de saldos de las cuentas por cobrar y
un anlisis de otras cuentas por cobrar y conciliarlas con los mayores

Un anlisis d antigedad de saldos de las cuentas comerciales por cobrar en

la fecha de auditora suele ser preparado por los empleados del cliente para los
auditores, a menudo en impresin de computadora. El programa preparado
por el cliente que se muestra en la siguiente figura, tiene un formato
multipropsito que contiene el envejecimiento de las cuentas de los clientes.
Estimacin de las prdidas posibles de crdito y la informacin referente al
control de confirmacin.

Tantas fases del examen de las cuentas por cobrar en un solo documento de
trabajo, este puede resumirse tratndose de empresas pequeas con pocos
clientes. Si el cliente tiene muchas otras que no sean comerciales, los auditores
debern conseguir anlisis semejantes de ellas. Al probar la antigedad
conviene verificar algunas cuentas clasificadas como corrientes y tambin las
indicadas como ya vencidas.
5) Obtener un anlisis de antigedad de saldos de las cuentas por cobrar y
un anlisis de otras cuentas por cobrar y conciliarlas con los mayores

Un anlisis d antigedad de saldos de las cuentas comerciales por cobrar en

la fecha de auditora suele ser preparado por los empleados del cliente para los
auditores, a menudo en impresin de computadora. El programa preparado
por el cliente que se muestra en la siguiente figura, tiene un formato
multipropsito que contiene el envejecimiento de las cuentas de los clientes.
Estimacin de las prdidas posibles de crdito y la informacin referente al
control de confirmacin.

Tantas fases del examen de las cuentas por cobrar en un solo documento de
trabajo, este puede resumirse tratndose de empresas pequeas con pocos
clientes. Si el cliente tiene muchas otras que no sean comerciales, los auditores
debern conseguir anlisis semejantes de ellas. Al probar la antigedad
conviene verificar algunas cuentas clasificadas como corrientes y tambin las
indicadas como ya vencidas.
 6. Conseguir anlisis de los documentos por cobrar y
del inters correspondiente

El personal del cliente prepara para los auditores

un anlisis de las cuentas por cobrar que soportan
a la cuenta de control en el mayor general en
condiciones normales.
 7. Revisar los documentos por cobrar disponibles y
confirmarlos con los tenedores

Los valores que el cliente mantiene como garanta de los

documentos por cobrar debern ser revisados e incluidos al
mismo tiempo. Los auditores llevan un control absoluto
sobre todos los instrumentos negociables hasta terminar el
conteo y la inspeccin.

La carta de confirmacin enviada a un banco, a una agencia

de cobranza, a un acreedor asegurado o a otro tenedor,
incluir una solicitud para verificar el nombre del que lo
firm, el saldo del documento, la tasa de inters y la fecha
de vencimiento.
 8. Confirmar las cuentas por cobrar con los deudores

El trmino confirmacin se define como un tipo de evidencia documental

obtenida fuera de la empresa del cliente y transmitida directamente a los
auditores.

El reconocimiento escrito de la deuda por el deudor cumple dos propsitos:

1. Demuestra la existencia y la valuacin global del activo;

2. Ofrece cierta seguridad de que no se est realizando jineteo ni otra
manipulacin que afecte a las cuentas por cobrar a la fecha del balance
general.
3. La confirmacin de una cuenta por cobrar es una evidencia insuficiente
sobre las afirmaciones referentes a la integridad y a la valuacin,

Hay dos mtodos de confirmar las cuentas por cobrar a travs de la

comunicacin directa con el deudor:

El Mtodo Positivo.-
El Mtodo Negativo.-
SMITH & C0._______________________________________________
1416 Eighteenth Street Los Angeles California 90035

31 de diciembre, 20X1
Martin, Inc.
6700 Holmes Street
Kansas City, Missouri 64735

Estimados seores:

Favor de confirmar directamente a nuestros auditores

Adams, Barnes, & Co.
Certified Public Accountants
1800 Avenue of the stars
Los Angeles, California 90067

La correccin del saldo de su cuenta por pagar en favor de nosotros,

como se indica abajo y en el estado adjunto al 31 de diciembre de 20X1.
Si la cantidad no concuerda con la de sus registros en esa fecha, favor
de proporcionar informacin que ayude a nuestros auditores a conciliar
la diferencia.
La pronta devolucin de este formulario en el sobre adjunto con
estampillas es indispensable para terminar la auditora de nuestros
estados financieros y la apreciaremos mucho.
Smith & Co.

Por M.J. Crowley

________________
(Contralor)

ESTO NO ES UNA PETICIN DE PAGO,

SINO UNA MERA CONFIRMACIN DE SU CUENTA
_________________________________

El estado de nuestra cuenta que muestra un saldo de $24 689.00 en

favor de Smith Company al 31 de diciembre de 20X1 es correcto salvo
lo que se indica enseguida.
Martin, Inc.
Fecha: 16 de enero, 20X2 Por: Howard Martn

Excepciones: Ninguna
Por favor examine este estado o extracto
cuidadosamente. Si ste no concuerda con sus
registros, por favor reporte las diferencias a nuestros
auditores.

Adams y Barnes
Contadores Pblicos Certificados
1800 Avenida de las Estrellas
Los ngeles, California 90067

Para su conveniencia se incluye un sobre de

respuesta de negocios que no requiere estampilla.

STA NO ES UNA SOLICITUD PARA PAGO

 Tamao de la muestra. En la auditora de la mayora de las compaas,
el proceso de confirmacin para las cuentas por cobrar se limita a una
muestra. La muestra siempre debe ser lo suficientemente grande para
justificar la deduccin de inferencias vlidas sobre toda la poblacin de
las cuentas por cobrar.

Discrepancias en las respuestas de los clientes. Los auditores deben

resolver las diferencias poco usuales o significativas reportadas por los
clientes.

Procedimientos alternos para personas que no responden.- Al

utilizar este tipo de peticiones, el auditor enva una segunda solicitud y,
en ocasiones, una tercera para obtener respuesta. Cuando no la
obtiene, deber aplicar otros procedimientos a las cuentas, salvo que:

a) La cantidad de no respuestas no sea significativa al ser proyectada

como 100% de error en relacin con el saldo total de las cuentas por
cobrar;

b) Las no respuestas no incluyen caractersticas inusuales.

 CASO ILUSTRATIVO

Durante la primera auditoria de una pequea compaa

manufacturera, los auditores enviaron solicitudes de
conformacin a todos los clientes cuyas cuentas mostraban
saldos por encima de $ 1.000,00. Se recibieron respuestas
satisfactorias de todas las cuentas, excepto una, que tena un
saldo de aproximadamente de $ 30.000,00. Una segunda
solicitud de confirmacin enviada a este cliente no produjo
respuesta alguna; pero antes que los auditores pudieran
investigar ms, fueron informados por el contador cajero que la
cuenta haba sido pagada en su totalidad.
Los auditores pidieron examinar el cheque del cliente y
la nota de remisin que lo acompaa, pero les dijeron
que el cheque haba sido depositado y que la nota de
remisin haba sido destruida. Un interrogativo
posterior relacionado con las transacciones con este
cliente produjo respuestas tan vagas que los auditores
decidieron analizar la cuenta con los altos ejecutivos de
la compaa. En ese momento el contador cajero
confes que la cuenta en cuestin era ficticia, creada
para ocultar un faltante, y que para satisfacer a los
auditores l haba cobrado la cuenta por cobrar
desviando cobros actuales de otros clientes cuyas
cuentas ya haban sido confirmadas.
 10. Aplicar procedimientos analticos a las cuentas por
cobrar, a los documentos por cobrar y a los ingresos

Pueden calcularse diversas razones y relaciones. Como ejemplos

se incluyen:

1. La tasa de utilidad bruta,

2. La rotacin de las cuentas por cobrar,
3. La razn entre las cuentas por cobrar y las ventas a crdito
netas del ao,
4. La razn entre las cuentas castigadas durante el ao, y el
saldo final de cuentas por cobrar,
5. La razn entre la valoracin de la provisin y las cuentas por
cobrar,
6. La razn entre el ingreso por intereses y los documentos por
cobrar y
7. La razn entre el gasto de las cuentas incobrables y las ventas
a crdito.
 11.Verificar el inters ganado en los documentos e
intereses acumulados por cobrar

La verificacin ms efectiva de la cuenta de intereses

ganados consiste en un clculo independiente o global de
los auditores del inters ganado durante el ao en los
documentos por cobrar.

La seccin de intereses de este papel de trabajo consta de

cuatro columnas que muestran la siguiente informacin para
cada documento por cobrar posedo durante el ao.
Para concluir, en cuanto a qu tan adecuada es la
estimacin contable que hace la gerencia de la
provisin para cuentas de dudoso recaudo, los
auditores pueden tomar los siguientes pasos:

1. Comparar los detalles de las edades de las cuentas por

cobrar con las edades en aos anteriores. Una cuenta
de un solo cliente puede representar una porcin
importante de las cuentas por cobrar totales.

2. Revisar las excepciones de confirmacin para una

indicacin de los montos en conflicto u otras claves
sobre las cuentas incobrables posibles.
14. Revisar si las cuentas por cobrar han sido pignoradas
(Prendadas)

La evidencia de pignoracin de las cuentas por cobrar

puede revelarse o identificarse por medio de solicitudes de
confirmacin a las instituciones financieras, que piden
especficamente una descripcin de los prstamos
bancarios asegurados con garanta colateral. El anlisis de
las cuentas de gastos de inters puede reflejar cargos de
pignoracin de cuentas por cobrar a las compaas
financieras.
 15. Investigar cualquier documento o cuentas por cobrar
con partes relacionadas

a) Los prstamos de una corporacin a sus funcionarios, directores,

accionistas o afiliados exigen atencin particular de los auditores
puesto que estas transacciones con partes relacionadas no son el
resultado de negociaciones llevadas a cabo a prudente distancia por
partes de intereses opuestos.

b) Los auditores independientes tienen la obligacin con los accionistas,

acreedores y otros que dependen de los estados financieros auditados
de exigir la revelacin de cualquier auto-negociacin por parte de la
gerencia.
16. Evaluar la presentacin y la revelacin en los estados
financieros de las cuentas por cobrar y las ventas

Los auditores deben asegurarse de que la presentacin

financiera de las cuentas y documentos por cobrar y las
revelaciones relacionadas estn en concordancia con los
principios de contabilidad generalmente aceptados.
10. Verificar la existencia de un manual de funciones del
personal encargado del manejo de las cuentas por
cobrar. Al igual que el conocimiento y cumplimiento de
ste por parte de los clientes y deudores.

11. Controlar el efectivo recibido de proveedores.

12. Efectuar compensaciones de cuentas a pagar contra

cuentas a cobrar.

13. Controlar Notas de dbito y de crdito (Rebajas por

volmenes de compras, etc).

14. Mantener cheques anulados con orden de no pago,

devueltos y emitidos de nuevo.
 PROCEDIMIENTOS DE LA AUDITORIA
DE CUENTAS POR COBRAR

Respecto de los Procesos:

1. Verificar fsicamente junto con la persona responsable de las cuentas

por cobrar los documentos que los respalden.

2. Comprobar fsicamente la existencia de ttulos, cheques, letras y

documentos por cobrar e investigar cualquier irregularidad.

3. Comprobar fsicamente la existencia de ttulos en empresas

relacionadas.

4. Comparar el resultado de la comprobacin fsica con el mayor de

Inversiones en Empresas Relacionadas.

5. Verificar con los estados financieros de las empresas relacionadas si

el monto de las utilidades a repartir corresponde a los documentos
por cobrar de las mismas.
 CONCLUSIN
Respecto a las cuentas por cobrar es importante tener en
cuenta no perder nunca de vista la existencia fsica de stas
as como verificar su formalidad para asegurarse que stas
puedan convertirse realmente en dinero.

El programa que hemos mostrado contiene pruebas que

varan de acuerdo a cada profesional responsable de la
Auditora, pues de acuerdo a la aplicacin de stas el Auditor
basar su opinin en relacin a la situacin real de la
empresa.