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SAP Treasury and Risk Management Roseli Souza

SAP Treasury and

Risk Management

Roseli Souza

SAP Treasury and Risk Management Roseli Souza
SAP Treasury and Risk Management Transaction Manager Analyzers – Credit Risk e Market Risk Relatórios

SAP Treasury and Risk Management Transaction Manager Analyzers Credit Risk e Market Risk Relatórios

SAP Treasury and Risk Management Transaction Manager Analyzers – Credit Risk e Market Risk Relatórios
SAP Treasury and Risk Management Transaction Manager Analyzers – Credit Risk e Market Risk Relatórios

SAP Treasury and Risk Management Transaction Manager Analyzers Credit Risk e Market Risk Relatórios

SAP Treasury and Risk Management Transaction Manager Analyzers – Credit Risk e Market Risk Relatórios
Gestão Financeira Corporativa Análises Mercado Análise Gestão de Riscos Análise Análise Relatórios Financeiro de Risco de
Gestão Financeira Corporativa
Análises
Mercado
Análise
Gestão de Riscos
Análise
Análise
Relatórios
Financeiro
de Risco
de Risco
de
Crédito
Mercado
Portfolio
A/R
Mercado
Management
Títulos
Empréstim
Câmbio
Derivativos
Operações
Monetário
Financeiras
D ata
Capture
Gerenciamento
Contabilidade
Bancos
Transações
Financeira
Collect
Payments
Financial Supply
Delivery
of Goods
Planejamento de
In-House Cash
Chain Management
Liquidez
I n v o i c e
Gestão de Caixa e
Pagamentos
F i n a n c e
Gerenciamento
Take
Liquidez
Corporate Finance Management
Purchase Order
Self
Services
Cliente
Fornecedor
Contas a pagar
Contas a receber
 SAP AG 2007, SAP Treasury and Risk Management / Roseli Souza/ ‹#›
       

Passivo

     

Títulos

Money Market

Câmbio (Divisas)

(Captação)

Derivativos

(Investimentos)

CDB Prefixado

Câmbio Pronto/Spot

Empr.c/Tx.Fixa

Swap

Fundos Investim.

CDB Pós (CDI etc.)

Forward/NDF

Empr.c/Tx.Flutuante

Cambial

Debênt.Conversíveis

Debêntures

Câmbio Swap

Linha de Crédito

Juros

Bonds

Export Note

Trava de Câmbio

Bilateral

Opções OTC

Títulos Públicos

Fixed Rate Note

Opções de Moedas

Sindicalizada*

Títulos

LFT/LTN/NTN/NBC

Mútuo

Opções c/ Barreiras

Capital de Giro

Swaption

Ações

Time Deposit

Opções Compostas

BNDES/Finame/

IRG

Participações

Overnight

Opções Taxa Média

Finem/Finep/Exim

Futuros

Dir.Subscrição

Hot Money

Futuro de Câmbio

Resol.2770/4131

Commodities

Certificados Invest.

Certific. of Deposit

ACC/ACE

Repasses

Câmbio

Repo/reverse repo

Money Market Fund

Pré-Pagamento

Finimp

Cap/Floor/Collar

Aluguel de Títulos

Commercial Paper

Créd.Rural/NPR/EGF

Opções em Bolsa

Repo

Hipotecas

Instr.Taxa Variável

Buyers/Suppliers

Forfaiting

Warrant

   

T r a n s a

c t i o n

M

a n a g e r

   
                 
 

M a r k e

t

R i s k

A n

a l y z e r

 
                 
   

C r e d i t

R i s k

A n a l y z e r

   
                 
   

P o r t f o l i o

A n a

l y z e r

 
                 
   

R e p o r t i n

g

 
                 

SAP AG 2007, SAP Treasury and Risk Management / Roseli Souza/ ‹#›

* Somente ERP 2005
* Somente ERP 2005
Posições: Caixa Análise: Controle: Relatórios Moedas Controle de risco Simulação Risco Compliance Limites … Negociação: Contabilidade:
Posições: Caixa Análise: Controle: Relatórios Moedas Controle de risco Simulação Risco Compliance Limites … Negociação: Contabilidade:
Posições:
Caixa
Análise:
Controle:
Relatórios
Moedas
Controle de risco
Simulação
Risco
Compliance
Limites
Negociação:
Contabilidade:
Telefone
Avaliaç.paralelas
Mercado
Trans. interna
(IFRS, FAS, …)
Hedge accounting
Back Office:
Atividades Periódicas:
Verificação
Confirmações
Liquidação/pagamentos
Ações Corporativas
Ajuste de juros
Fixação de câmbio

SAP AG 2007, SAP Treasury and Risk Management / Roseli Souza/ ‹#›

Posições: Caixa Análise: Controle: Relatórios Moedas Controle de risco Simulação Risco Compliance Limites … Negociação: Contabilidade:
SAP Treasury and Risk Management Transaction Manager Analyzers – Credit Risk e Market Risk Relatórios

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Front Office

Back Office

Processa-

mento

Gerenciam. posição
Gerenciam.
posição
Front Office Back Office Processa- mento Gerenciam. posição Cotação Contrato - - Análises Cotações - Administração
Cotação
Cotação
Contrato
Contrato
- -
-
-

Análises

Cotações

  • - Administração

  • - Ordens de pagto

  • - Simulações

  • - Fixar taxas

  • - Contratação

  • - Câmbio de moedas

Front Office Back Office Processa- mento Gerenciam. posição Cotação Contrato - - Análises Cotações - Administração

-Confirmação

-Vencimentos -Pagamentos - Fechamentos mensais - etc.

- Lançamento

. . . IFRS US-GAAP FAS-133 Níveis de Autorização
.
.
.
IFRS
US-GAAP
FAS-133
Níveis de Autorização

SAP AG 2007, SAP Treasury and Risk Management / Roseli Souza/ ‹#›

Front Office Back Office Processa- mento Gerenciam. posição Cotação Contrato - - Análises Cotações - Administração
Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas
Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas
Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas
Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas
Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas

Paciente

Estruturas de Parceiros

Funcionário Devedor
Funcionário
Devedor
Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas
Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas
Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas

Planta

Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas
Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas
Parceiros de Negócios
Parceiros de
Negócios
Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas

Fornecedor

Mutuário

Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas

Inquilino

Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas

Cliente

Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas
  • Pessoas e organizações

  • Inter-aplicações (cross)

  • Infra-estrutura aberta

  • Integração entre conceitos de negócios

Credor

SAP AG 2007, SAP Treasury and Risk Management / Roseli Souza/ ‹#›

Paciente Estruturas de Parceiros Funcionário Devedor Planta Parceiros de Negócios Fornecedor Mutuário Inquilino Cliente  Pessoas
Autorização Autorização Parceiro e Operador Parceiro (BP) Operador Tesouraria Autorização Autorização Mercado Monetário Títulos Privados X
 

Autorização

 

Autorização

 

Parceiro e Operador

Parceiro (BP)

Operador

         

Tesouraria

Autorização

Autorização

Mercado Monetário

Títulos Privados

X
X
X
X
Autorização Autorização Parceiro e Operador Parceiro (BP) Operador Tesouraria Autorização Autorização Mercado Monetário Títulos Privados X
Autorização Autorização Parceiro e Operador Parceiro (BP) Operador Tesouraria Autorização Autorização Mercado Monetário Títulos Privados X
  • 51 B

CDB Pós (CDI)

51 B CDB Pós (CDI)
51 B CDB Pós (CDI)
100 ApIicação 200 Resgate
  • 100 ApIicação

  • 200 Resgate

100 ApIicação 200 Resgate
100 ApIicação 200 Resgate
Autorização Autorização Parceiro e Operador Parceiro (BP) Operador Tesouraria Autorização Autorização Mercado Monetário Títulos Privados X
Autorização Autorização Parceiro e Operador Parceiro (BP) Operador Tesouraria Autorização Autorização Mercado Monetário Títulos Privados X

Crédito Rural

Crédito Rural
Crédito Rural
54 B Crédito Rural 100 Investimento 200 Empréstimo
  • 54 B

Crédito Rural

  • 100 Investimento

  • 200 Empréstimo

54 B Crédito Rural 100 Investimento 200 Empréstimo
54 B Crédito Rural 100 Investimento 200 Empréstimo
54 B Crédito Rural 100 Investimento 200 Empréstimo
54 B Crédito Rural 100 Investimento 200 Empréstimo
54 B Crédito Rural 100 Investimento 200 Empréstimo
54 B Crédito Rural 100 Investimento 200 Empréstimo

SAP AG 2007, SAP Treasury and Risk Management / Roseli Souza/ ‹#›

Autorização Autorização Parceiro e Operador Parceiro (BP) Operador Tesouraria Autorização Autorização Mercado Monetário Títulos Privados X
Método 360/360 real/360 real/365 real/366 Características dias reais dias reais Numerador (dias) 30 dias/mês 360 dias/ano
Método
360/360
real/360
real/365
real/366
Características
dias reais
dias reais
Numerador (dias)
30 dias/mês
360 dias/ano
360 dias
por ano
dias reais
calendário
calendário
calendário
Denominador
(dias base)
Exemplo: 16/06 -
360 dias
365 dias
366 dias
por ano
por ano
por ano
195 dias
198 dias
198 dias
198 dias
31/12/aa

realW/252

dias úteis

calendário juros

141 dias (*)
141 dias (*)
252 dias por ano
252 dias
por ano
Método 360E/360 real/realP real/realY Características 30 dias/mês dias reais dias reais Numerador (dias) 31 -> 30
Método
360E/360
real/realP
real/realY
Características
30 dias/mês
dias reais
dias reais
Numerador (dias)
31 -> 30
calendário
calendário
Denominador
360 dias
dias reais
dias reais
(dias base)
por ano
do período
do ano
Exemplo: 16/06 -
194 dias
198 dias
198 dias
31/12/aa

(*): Calendário fictício

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Método 360/360 real/360 real/365 real/366 Características dias reais dias reais Numerador (dias) 30 dias/mês 360 dias/ano

Referência de Classificação Contábil

DB000001

Deutsche Bank Depósito a Prazo Fixo

Conta Razão: 113113

 

Detalhes de pagamento

 

Moeda

ID Detalhes

Pagador/

ID Banco

Meio

Atividade

Banco

ID Conta

pagamento

Recebedor

parceiro

pgto.

de pagto.

empresa

BRL

01

CONTRAP.

 

2

 

T

 

X

ITAU

GIRO

USD

01

.

.

.

     

ITAU

USD

BRL

02

 

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

.

Referência de Classificação Contábil DB000001 Deutsche Bank Depósito a Prazo Fixo Conta Razão: 113113 Detalhes de
Referência de Classificação Contábil DB000001 Deutsche Bank Depósito a Prazo Fixo Conta Razão: 113113 Detalhes de

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Referência de Classificação Contábil DB000001 Deutsche Bank Depósito a Prazo Fixo Conta Razão: 113113 Detalhes de
Contrato Financiamento: Fluxo de Caixa 02/05//YY 05/01//YY 150,000.00 150,000.00 Desembolso 0001 0001 30/06/YY 06/30/YY 1,720.83 1,720.83
Contrato Financiamento: Fluxo de Caixa
02/05//YY
05/01//YY
150,000.00
150,000.00
Desembolso
0001
0001
30/06/YY
06/30/YY
1,720.83
1,720.83
Juros a Receber
0110
0110
30/06/YY
06/30/YY
639.05
639.05
Amortização
0125
0125
Seleção dos fluxos a
serem lançados
Contabilidade
Contrato Financiamento: Fluxo de Caixa 02/05//YY 05/01//YY 150,000.00 150,000.00 Desembolso 0001 0001 30/06/YY 06/30/YY 1,720.83 1,720.83

FI integração

Contrato Financiamento: Fluxo de Caixa 02/05//YY 05/01//YY 150,000.00 150,000.00 Desembolso 0001 0001 30/06/YY 06/30/YY 1,720.83 1,720.83
Contrato Financiamento: Fluxo de Caixa 02/05//YY 05/01//YY 150,000.00 150,000.00 Desembolso 0001 0001 30/06/YY 06/30/YY 1,720.83 1,720.83
Contrato Financiamento: Fluxo de Caixa 02/05//YY 05/01//YY 150,000.00 150,000.00 Desembolso 0001 0001 30/06/YY 06/30/YY 1,720.83 1,720.83

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Externa Confirmação Confirmação Fax ex. carta de confirmação, SWIFT Interna ex. boleto  SAP AG 2007,

Externa

Confirmação Confirmação
Confirmação
Confirmação
Fax
Fax

ex. carta de confirmação, SWIFT

Externa Confirmação Confirmação Fax ex. carta de confirmação, SWIFT Interna ex. boleto  SAP AG 2007,

Interna

Externa Confirmação Confirmação Fax ex. carta de confirmação, SWIFT Interna ex. boleto  SAP AG 2007,

ex. boleto

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Externa Confirmação Confirmação Fax ex. carta de confirmação, SWIFT Interna ex. boleto  SAP AG 2007,
Montante Transação investido/ emprestado Real Condição PLANEJADO Fluxo de Caixa (exemplo)
Montante
Transação
investido/
emprestado
Real
Condição
PLANEJADO
Fluxo de Caixa (exemplo)

Investimento 1/4/aa 1m

BRL

realizado

Juros

1/7/aa 10.000

BRL

previsto

Amortização

1/7/aa 1m

BRL

previsto

Base para

* atualização Administração de

Caixa (TR-CM)

* atualização Contabilidade Financeira (FI) via determinação de

contas flexível

* disparo do pagamento/recebimento

* atualização de itens

* provisão de juros

* início dos pagamentos

* avaliação em moeda estrangeira

* cálculo do rendimento

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Montante Transação investido/ emprestado Real Condição PLANEJADO Fluxo de Caixa (exemplo) Investimento 1/4/aa 1m BRL realizado
SAP Tesouraria Provedor Info (Reuters) TRM aplicações Títulos Information Market providers data buffer Operative SAP tables
SAP Tesouraria
Provedor Info (Reuters)
TRM aplicações
Títulos
Information
Market
providers
data
buffer
Operative
SAP tables
Reply
External
Translation
Refresh
table
interface
program
Datafeed
Reply
Internet/
RFC
Request
Datafeed
Log
server
 SAP AG 2007, SAP Treasury and Risk Management / Roseli Souza/ ‹#›
Request
Cálculos exponenciais ( juros compostos ) Calendário de dias úteis (actW/252) Taxa parcial ( % do

Cálculos exponenciais (juros compostos)

Calendário de dias úteis (actW/252)

Taxa parcial (% do CDI)

Impostos sobre rendimento: IRRF regressivo, IR fonte, IOF

Fundos de Investimento com “come-cotas” (*)

Empréstimos BNDES (FINAME, FINEP, BNDES automático, outros)

Mútuos com CDI (*)

Transferências Curto/Longo prazo

Resgate Swap pelo Líquido (c/IR) (*)

...

(*) Somente a partir da versão ECC 6.0

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Cálculos exponenciais ( juros compostos ) Calendário de dias úteis (actW/252) Taxa parcial ( % do
Cálculos exponenciais ( juros compostos ) Calendário de dias úteis (actW/252) Taxa parcial ( % do
SAP Treasury and Risk Management Transaction Manager Analyzers – Credit Risk e Market Risk Relatórios

SAP Treasury and Risk Management

Transaction Manager

Analyzers Credit Risk e Market Risk

Relatórios

SAP Treasury and Risk Management Transaction Manager Analyzers – Credit Risk e Market Risk Relatórios
Transaction Visão risco Manager Dados de Transações Métodos de cálculo Montante Atribuído Limites Parceiro Trader País
Transaction
Visão risco
Manager
Dados de
Transações
Métodos
de cálculo
Montante
Atribuído
Limites
Parceiro
Trader
País
...
Tipo de limite
Gestão de
limites
Cálculo do
valor atribuído
Transaction Visão risco Manager Dados de Transações Métodos de cálculo Montante Atribuído Limites Parceiro Trader País

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Transaction Visão risco Manager Dados de Transações Métodos de cálculo Montante Atribuído Limites Parceiro Trader País
TL1:País Alemanha USD 200 m Brasil USD 200 m Alemanha/Bancos USD 100 m Bancos USD 500
TL1:País
Alemanha
USD 200 m
Brasil
USD 200 m
Alemanha/Bancos USD 100 m
Bancos
USD 500 m
Indústria
TL2:Indústria
Limite unidimensional
USD 400 m
TL3:Banco
Deutsche
USD 250 m
Itaú
USD 200 m
Limite
multidimensional
TL4:Tipo de
Transação
Money market
USD 250 m
Câmbio
USD 80 m
João/Câmbio
USD 50 m
Deutsche/Money market/Zeca
USD 10 m
TL45:
Zeca
TL5:Operador
João
USD 100 m
Tipo Transação+
Operador
USD 50 m
TL33: Banco +
Tipo Transação +
Operador
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Dados da Transação e Contraparte

   

Parceiro

 
  • Itaú BBA

  • Rating: A

Transação

 
  • Nominal 100,000

 6 meses
  • 6 meses

 
Parceiro  Itaú BBA  Rating : A Transação  Nominal 100,000  6 meses
 
Parceiro  Itaú BBA  Rating : A Transação  Nominal 100,000  6 meses
Parceiro  Itaú BBA  Rating : A Transação  Nominal 100,000  6 meses

Alternativas de Cálculo

Dados da Transação e Contraparte Parceiro  Itaú BBA  Rating : A Transação  Nominal
  • 1. Valor Nominal

  • = 100,000

  • 2. NPV (VPL)

  • (Valor Nominal + Juros) / (1 + i)

  • 3. Perda esperada

  • Exposição

* probabilidade default (6m)

  • = 100,000 * 1.00%

= 1000

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Dados da Transação e Contraparte Parceiro  Itaú BBA  Rating : A Transação  Nominal
Gerenciamento de Transações Transações, Verifica OK atualiz. limites Limite
Gerenciamento de Transações
Transações,
Verifica
OK
atualiz. limites
Limite
Análise de Risco Crédito
Análise de Risco
Crédito
 

Exposição

Contraparte

Exposição

Limite

Livre

%

Bradesco

8.5

10.5

2.0

19.5%

Itaú

  • 632.3 9.3%

700.7

68.4

Citibank

  • 728.7 -1.7%

716.7

-12.0

   

Unibanco

12.3

4.8

-7.5

-178%

Gerenciamento de Transações Transações, Verifica OK atualiz. limites Limite Análise de Risco Crédito Exposição Contraparte Exposição

Funcionalidades

Verifica o limite online

Controle do risco de contraparte

Limites corporativos

Fórmulas para cálculo do grau de exposição

Gerenciamento de garantias (colaterais)

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Gerenciamento de Transações Transações, Verifica OK atualiz. limites Limite Análise de Risco Crédito Exposição Contraparte Exposição
Risco Cambial Risco Taxas de juros Risco Merc. Capitais Risco de Mercado Elementos Organizacionais Análise de
Risco
Cambial
Risco
Taxas de juros
Risco
Merc. Capitais
Risco de Mercado
Elementos Organizacionais
Análise de GAP/Liquidez
Value at Risk
Dados de Mercado
Produtos Estruturados
Sensibilidade
Hierarquia flexível de portfolio
Mark-to-market
Unidade de Negócio
Exposição Cambial
Simulação e Suporte a Decisão
Transações Fictícias
Técnicas de Simulação de Cenários
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Mark-to-market
Mark-to-market

Instr. Determinísticos

Mark-to-market Instr. Determinísticos Instrumentos com Opções Fluxos Pré-Fixados Fluxos Variáveis Fluxos Incertos Descontar utilizando a Estrutura
Mark-to-market Instr. Determinísticos Instrumentos com Opções Fluxos Pré-Fixados Fluxos Variáveis Fluxos Incertos Descontar utilizando a Estrutura

Instrumentos com Opções

Mark-to-market Instr. Determinísticos Instrumentos com Opções Fluxos Pré-Fixados Fluxos Variáveis Fluxos Incertos Descontar utilizando a Estrutura
Fluxos Pré-Fixados Fluxos Variáveis Fluxos Incertos
Fluxos Pré-Fixados
Fluxos Variáveis
Fluxos Incertos

Descontar utilizando a Estrutura a Termo de Taxas de Juros, definida para o tipo de produto

1. Determinação das taxas futuras usando a ETTJ

2. Descontar

Fórmulas de Opções

  • - Black & Scholes

  • - Binomial

  • - Garman/Kolhagen

LTN Empréstimos CDB Pré Swap/FRA CDB DI Empr. Indexados Oper. em USD Caps/Floors FX options Swaptions
LTN
Empréstimos
CDB Pré
Swap/FRA
CDB DI
Empr. Indexados
Oper. em USD
Caps/Floors
FX options
Swaptions
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Dados transação Cálculo Avaliações  Marcação a mercado  Empresa LEVEL 2 Trading: Interest products 
Dados transação
Cálculo
Avaliações
Marcação a mercado
Empresa
LEVEL 2
Trading: Interest products
Sensibilidades
Linear
Portifólio
Não-linear
LEVEL 1
LEVEL 1
Trading: Bonds
Trading: Swaps
-
Duration
C.Lucro
Opções
Captaç.
Base portfolio
Base portfolio
Bonds/Frankfurt
Bonds/New York
-
Convexidade
Produto
Ativos
Caps
-
Exposição
....
....
Crash/stress teste
Yield curve 5 (+)
Current. yield curve
Yield curve 6 (long-term)
Gestão de risco
10.0
9.0
Dados de mercado
8.0
7.0
6.0
5.0
4.0
NPV
3.0
2.0
1 M
2 Y
4 Y
6 Y
8 Y
10 Y
Preços históricos
Risco
Preços de mercado
Calculador preço
Cenários flexíveis
(user exit)
Mudanças de regra
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SAP Externo EDT CM CML TM Datapool Resultados NPV, VaR, Exposição … Dados Mercado Análise/Relatórios/Planejamento •
SAP
Externo
EDT
CM
CML
TM
Datapool
Resultados
NPV, VaR,
Exposição …
Dados Mercado
Análise/Relatórios/Planejamento
• Alim.dados autom
• Simulações
• Mudanças
• Cenários

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Pricing Engine NPV, VaR ...
Pricing
Engine
NPV,
VaR ...
SAP Externo EDT CM CML TM Datapool Resultados NPV, VaR, Exposição … Dados Mercado Análise/Relatórios/Planejamento •
Dados transação Balanço Não-linear Captaç.  Opções  Ativos  Caps  ....  .... 
Dados transação
Balanço
Não-linear
Captaç.
Opções
Ativos
Caps
....
....
Histórico
de mercado
Taxas juros mercado
Taxas de câmbio
Preços de ações
Volatilidades
Correlações
Cálculo
Cálculo
  • Simulação histórica

  • Monte Carlo

    • - Avaliação completa

    • - Método delta

    • - Método delta/gamma

  • Variância/covariância

  • Backtesting

  • No.

    Date

    NPV

    Risk

     

    Confid.

     

    1

    Feb 81

    • 483.9 -134.3

         

    2

    May 81

    • 524.8 -93.3

       

    1.0%

    3

    Mar 80

    • 530.6 -87.5

         

    4

    Feb 90

    • 538.9 -79.2

    5

    Feb 80

    • 543.8 -74.3

    6

    Feb 74

    • 546.8 -71.3

       

    2.5%

    7

    Jun 82

    • 557.5 -60.6

         

    8

    May 83

    • 559.8 -58.3

    9

    Oct 72

    • 560.5 -57.7

    10

    Feb 94

    • 562.6 -55.5

    11

    May 79

    • 564.2 -53.9

    12

    Oct 79

    • 565.5 -52.6

    13

    Feb 85

    • 569.1 -49.0

       

    5.0%

     

     

       

    Calculador preço (user exit)
    Calculador preço
    (user exit)

    Avaliações

    LEVEL 1 LEVEL 1 LEVEL 2 Trading: Bonds Trading: Interest products Trading: Swaps Base portfolio Base
    LEVEL 1
    LEVEL 1
    LEVEL 2
    Trading: Bonds
    Trading: Interest products
    Trading: Swaps
    Base portfolio
    Base portfolio
    Bonds/Frankfurt
    Bonds/New York
     Empresa
     Portifólio
     C.Lucro
     Produto

    Gestão de risco

    < -55 < 500 < 85 < 75 < 65 < 55 < 45 < 35
    < -55
    < 500
    < 85
    < 75
    < 65
    < 55
    < 45
    < 35
    < 25
    < 15
    <5
    <-5
    <-15
    <-25
    <-35
    <-45
    50
    < -65
    <-75
    < -85
    < -95
    0
    5
    15
    10
    20
    25
    35
    30
    40
    45
    Dados transação Balanço Não-linear Captaç.  Opções  Ativos  Caps  ....  .... 

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    SAP Treasury and Risk Management Transaction Manager Analyzers – Credit Risk e Market Risk Relatórios

    SAP Treasury and Risk Management

    Transaction Manager

    Analyzers Credit Risk e Market Risk

    Relatórios

    SAP Treasury and Risk Management Transaction Manager Analyzers – Credit Risk e Market Risk Relatórios

    Os relatórios no SAP TRM são obtidos usando diferentes ferramentas e métodos para servir diferentes necessidades

    Vários Databases Lógicos com centenas de campos para relatórios padrão e consultas eventuais Um Database de Resultados para relatórios de risco e gerenciais Conteúdo para o Business Information Warehouse (BW) para relatórios consolidados

    Relatórios dedicados: monitores e análises drill-down Diferentes ferramentas de criação estão disponíveis: SAP Query,

    ABAP List, extratores de terceiros. É possível ainda exportar dados

    para o Excel e arquivos texto (TXT).

    SAP AG 2007, SAP Treasury and Risk Management / Roseli Souza/ ‹#›

    Os relatórios no SAP TRM são obtidos usando diferentes ferramentas e métodos para servir diferentes necessidades

    Variedade de campos disponíveis para definição de seus próprios relatórios:

    Variedade de campos disponíveis para definição de seus próprios relatórios: BDL para relatórios de posição contém

    BDL para relatórios de posição contém

    mais de 240 dimensões e características

    SAP AG 2007, SAP Treasury and Risk Management / Roseli Souza/ ‹#›

    Variedade de campos disponíveis para definição de seus próprios relatórios: BDL para relatórios de posição contém
    Você prefere o ListViewer ... ?
    Você prefere o ListViewer
    ...
    ?

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    Você prefere o ListViewer ... ?  SAP AG 2007, SAP Treasury and Risk Management /
    ... ou MS Excel Inplace para análise dos dados ... ?
    ...
    ou MS Excel Inplace para análise dos dados
    ...
    ?

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    ... ou MS Excel Inplace para análise dos dados ... ?  SAP AG 2007, SAP

    O Database de Resultados agrupa as dimensões em portifólios usando uma Hierarquia.

    As dimensões são recalculadas em cada nível da Hierarquia de Portifólio.

    O Database de Resultados agrupa as dimensões em portifólios usando uma Hierarquia . As dimensões são

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    SAP In-House Cash

    SAP In-House Cash

    SAP In-House Cash
    Introdução ao In-House Cash Situação Inicial Objetivos do In-House Cash Vantagens do In-House Cash

    Introdução ao In-House Cash

    Situação Inicial

    Objetivos do In-House Cash

    Vantagens do In-House Cash

    Introdução ao In-House Cash Situação Inicial Objetivos do In-House Cash Vantagens do In-House Cash
    Various and ever-changing multinational corporate structures… Head office Region Region 22 Region Region 11 (Europe) Subsidiary
    Various and ever-changing
    multinational corporate structures…
    Head office
    Region Region 22
    Region Region 11
    (Europe)
    Subsidiary
    Subsidiary
    Subsidiary
    Subsidiary
    Subsidiary
    Subsidiary
    Asia
    US
    -

    . . .

    with a high volume of internal and external payment transactions

    SAP AG 2003

    Various and ever-changing multinational corporate structures… Head office Region Region 22 Region Region 11 (Europe) Subsidiary

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    group

    or

    of

    that

    with

    with

    with

    with

    each

    each

    other

    other

    flows

    flows

    Large

    that dodo business

    of intra

    number

    number

    =>=> Large

    payment

    payment

    business

    branches

    Companies

    subsidiaries

    subsidiaries

    intra --group

    or branches

     

    external

    of

    with

    with

    bank

    bank

    Large

    number

    number

    external

    external

    //receivables

    payment

    payment

    =>=> Large

    accounts

    accounts

    obligations

    obligations

    of external

    Companies

    receivables

     

    of cross

    of

    with

    with

    Large

    border

    number

    number

    relations

    relations

    cross --border

    =>=> Large

    customer

    customer

    payments

    payments

    Companies

    multinational

    multinational

    Companies

    • Companies

    • Companies

    SAP AG 2003

    or of that with with with each each other other flows do do business intra number

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    -
    -

    The goal is to find a solution that facilitates these tasks:

    • Payment transaction control on a regional and global level

    • Cost - effective processing of intra group- and external payment transactions

    • Reduction of external bank accounts

    • Reduction of cross- border payments

    • Automation and standardization of business processes

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    - The goal is to find a solution that facilitates these tasks: Payment transaction control on
    -House Cash
    -House Cash
    • No need to install additional software in subsidiaries

    • Reduction of transaction volume due to internal netting

    • Reduction of bank accounts and fees

    • Bundling of currency quantities

    • Standardized, rationalized, and integrated business process and controls

      • Significantly processing

    greater

    efficiency

    and

    lower

    costs

    international

    payment

    transactions

    in

    SAP AG 2003

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    -House Cash No need to install additional software in subsidiaries Reduction of transaction volume due to
    -
    -

    of standard

    payment

    • Use

    programs

     

    of standard

    • Use

    bank

    statement

    programs

    • of accounts

    Maintenance

    in

    any

    currency

    • of payment

    Free choice

    terms

    • Interest

    on Credit

    balance

    • Current

    overdraft

    account

    facility

    for subsidiaries

    (using

    limits)

    credit

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    - of standard payment Use programs of standard Use bank statement programs of accounts Maintenance in
    In -House Cash enables you to automate payment transactions within the group and with third
    • In -House Cash enables you to automate payment transactions within the group and with third parties and supports the central cash receipt process.

    • In -House Cash offers numerous advantages, including automated and standardized business processes, fewer external bank accounts, and a reduction in the volume of cross - border payments.

    SAP AG 2003

    In -House Cash enables you to automate payment transactions within the group and with third

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    In -House Cash enables you to automate payment transactions within the group and with third
    Dúvidas?
    Dúvidas?

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    Dúvidas?  SAP AG 2007, SAP Treasury and Risk Management / Roseli Souza/ ‹#›
    Roseli Souza Educational Consultant SAP Brasil Av. das Nações Unidas, 11541 São Paulo - SP -
    Roseli Souza
    Educational Consultant
    SAP Brasil
    Av. das Nações Unidas, 11541
    São Paulo - SP - 04578-000
    T +5511 5503-22400 R.2959
    F +5511 5503-2316
    roseli.souza@sap.com

    Obrigada!

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    Roseli Souza Educational Consultant SAP Brasil Av. das Nações Unidas, 11541 São Paulo - SP -