APALANCAMIENTO

Unidad III
Apalancamiento

■ Consiste en el uso de capital prestado

(endeudamiento) para incrementar el retorno
potencial de una inversión; dicho de otro modo
una empresa esta apalancada cuando se
utiliza deuda (aumento de pasivos) para
compra de activos,
Apalancamiento financiero

■ Es simplemente usar el endeudamiento para

financiar una operación. Es decir, en lugar de
realizar operaciones con solo fondos propios, se
hará con fondos propios y crédito

Rentabilidad: es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia; por ejemplo,
un negocio es rentable cuando genera mayores ingresos que egresos, un cliente es rentable cuando
genera mayores ingresos que gastos, un área o departamento de empresa es rentable cuando genera
mayores ingresos que costos.
Apalancamiento operativo

■ Es la capacidad de la empresa en la
utilización de los costos fijos de
operación para incrementar al máximo los
efectos de las fluctuaciones en las ventas
sobre las utilidades antes de intereses e
impuestos.
Costo de oportunidad

■ Siempre que se tiene que tomar decisiones

sobre 2 o más opciones, esta resolución tiene
siempre un costo asociado, que es el de no
haber elegido cualquiera de las alternativas.
Ejemplo:
■ Por ejemplo, a la hora de invertir, comprar un determinado
instrumento, implica no destinar esos recursos al resto de
las opciones que están a nuestro alcance. El costo de
oportunidad de invertir una parte de nuestro patrimonio en
acciones, es no tener la seguridad y el rendimiento
garantizado que nos ofrece un Cete. Por contrario, el costo
de oportunidad de invertir en Cetes es no poder aprovechar
las ventajas indudables del mercado de capitales.

CETE: Certificado de tesorería de la federación.

Exposición

Estados financieros
■ Equipo 1.- Objetivos, tipos, contenido y uso de los estados financieros (27 Nov)
■ Equipo 2.- Estados de situación financiera (27 Nov)
■ Equipo 3.- Estado de resultados (27 Nov)
■ Equipo 4.- Estado de cambios en la situación financiera (04 Dic)
■ Equipo 5.- Estados de variaciones en el capital contable. (04 Dic)
Requisitos generales

■ Realizar entrega del trabajo formal, por escrito, en carpeta

– Portada, introducción, desarrollo, conclusión, infografía y bibliografía.
■ Equipo presentarse con la vestimenta adecuada.
■ Considerar como mínimo 30 min para su exposición.
■ Dar inicio en tiempo (tener listo cañón etc)
■ Elegir solo a un expositor capacitado para presentar el tema.
Requisitos de la información

■ Conceptos básicos del tema

■ Explicación clara y precisa de su elaboración, así como, de las fuentes de
donde se extrae la información.(contabilidad, tipos de reportes, etc)
■ Considerar las Normas de Información financiera y hacer mención a ellas,
para su elaboración y presentación.
■ Ejemplos de como es la estructura del estado financiero al momento de
presentarlo a dirección, así como de otras formas de presentar a través de
gráficos, etc.
■ Uso e interpretación del estado financiero
■ Como apoya a la gerencia para la toma de decisiones.