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CRISTOBAL DE HUAMANGA
FACULTAD DE CIENCIAS
ECONÓMICAS
ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DEY
CONTABLES
ECONOMÍA
LA MODERNA TEORÍA DE LA
ORGANIZACIÓN INDUSTRIAL
Tirole (1988): “La economía industrial estudia la forma en la que actúan las fuerzas del
mercado, el comportamiento de sus agentes y los resultados concretos que estos obtienen”.
Scherer y Ross (1998): “La economía industrial analiza cómo las fuerzas del mercado permiten
que los planes de los productores se ajusten a las demandas de los consumidores, de qué
manera la intervención externa puede afectar a este ajuste y cómo los resultados obtenidos se
comparan con los resultados ideales”.
1.1. CONCEPTOS GENERALES SOBRE ORGANIZACIÓN INDUSTRIAL
Estudia el comportamiento
de las unidades
económicas individuales y
como estas influyen en la A explicar las estructuras del
formación de precios mercado, que permitan un mayor
o menor ejercicio del poder del
LA MICROECONOMÍA mercado
Y LA ORGANIZACIÓN
INDUSTRIAL La Organización Estudiar y explicar la mayor o
industrial tiene que ver menor concentración y
más con el concepto de competencia de las empresas que
Estructura de mercado, la actúan en dicho mercado
conducta de la industria,
la concentración, «poder La forma como las políticas
de mercado» y los publicas influyen en el
resultados del mercado – funcionamiento de la estructura
eficiencia y eficacia del mercado
1.2. BREVE HISTORIA DE LA ORGANIZACIÓN INDUSTRIAL
Revolución Industrial (1760 – 1840)
1. Apunta a estudiar y analizar la relación causal 1. Considera que la concentración y la eficiencia son
entre concentración y eficiencia. variables determinados endógenamente, por otros
factores estructurales, por tanto no hay una relación
2. Trabaja mas con modelos oligopólicos, que entre ellas
imponen barreras, precios, información imperfecta 2. Utiliza más modelos de Monopolio y Competencia
y se concentran por la hegemonía del mercado perfecta y la combinación de las mismas.
1.4. NUEVOS APORTES Y CAMBIO DE ENFOQUE
Entre 1970 y 1980 la economía industrial enfrenta un cambio de enfoque
teórico y empírico importante. Utilizándose desde entonces la teoría de
juegos asociado con el equilibrio de Nash (1951), en el desempeño de las
empresas en una estructura de mercado. Los economistas que desarrollaron
este enfoque son: COLUSIÓN
5.- Sutton (1991): Realizó otro aporte empírico, sobre los “límites
de la concentración”, «el efecto de los “costos hundidos endógenos
en la rentabilidad”, Explican la concentración y el tamaño de los
mercados, la competencia relacionado con las decisiones
estratégicas, la publicidad y la investigación. Lo mismos que
determinan la producción óptima.
CONDUCTA RESULTADOS
ESTRUCTURA
ASPECTOS COMO PRECIO, EFICIENCIA ESTÁTICA Y
ASPECTOS ESTÁTICOS Y
PUBLICIDAD INVERSIÓN Y EFICIENCIA DINÁMICA
ASPECTOS DINÁMICOS
DESARROLLO EQUIDAD
CONDICIONES EXÓGENAS
Determinantes del mercado
Invención e innovación tecnológica
Intervención y regulación del estado
1.6.2. LA ECONOMIA POSITIVA Y ECONOMIA NORMATIVA EN LA O.I.
ECONOMÍA
objetivo es explicar y predecir fenómenos relacionados Desde el punto de vista de la economía normativa, en
con el funcionamiento de los mercados, como son los cambio, el principal objetivo de la organización industrial
precios y cantidades de equilibrio bajo distintas es la evaluación de ciertas políticas públicas relacionadas
estructuras de mercado, la factibilidad de que aparezcan con la intervención del estado en el funcionamiento de
prácticas comerciales como la colusión, la exclusión de los mercados, como debe ser la regulación del monopolio
competidores o la discriminación de precios, o los y la defensa de la competencia..
cambios que pueden llegar a producirse como Aplicarlas como alternativas de solución a las
consecuencia de una fusión o de un acuerdo horizontal o distorsiones generadas a consecuencia del ejercicio del
vertical entre empresas. poder monopólico.
Las distorsiones se resuelven mediante la acción directa del regulador , que reemplaza a las
empresas en toma de decisiones, respecto a precios, cantidad, calidad, inversiones, etc.
1.7. PARADIGMA SOBRE LA ORGANIZACIÓN INDUSTRIAL
1.7.1. El enfoque: Estructura – Conducta - Resultados (ECR):
Esto significa que la organización industrial en cualquier momento del tiempo debe ser estudiada, analizada y
descrita, considerando estos tres aspectos, de lo contrario el estudio es incompleto e inconsistente.
ESTRUCTURA: CONDUCTA: RESULTADOS:
N° DE EMPRESAS GRADO DE COMPETENCIA: • DISTRIBUCIÓN DE
TAMAÑO O CAPACIDAD DE PRECIOS EXCEDENTES
LA EMPRESAS PUBLICIDAD • DISTRIBUCIÓN DE
GRADO DE DIFERENCIA «Q» INVESTIGACIÓN RENTABILIDADES
CONDICIONES DE ENTRADA Y INVERSIÓN , DESARROLLO • INTRODUCCIÓN DE NUEVOS
SALIDA. e Innovación (I+D+i) «Q»
Es decir, si un consultor, gerente o empresario desea medir la organización industrial, el poder de su empresa
o industria en un mercado, mínimo tiene que tomar en cuenta en el estudio los aspectos antes mencionados,
previa evaluación relevante de las variables. En este sentido una empresa se enfrenta a una «caja negra» de
dificultades, para observar su comportamiento o conducta directamente.
En este sentido, el enfoque de ECR, realiza estudios complejos en forma simplificada mediante una regresión.
Por ejemplo.
1.7. EL NUEVO PARADIGMA DE LA ORGANIZACIÓN INDUSTRIAL
1.7.2. El enfoque de eficiencia: (EE)
• El E.E. enfoque de la eficiencia se inicia en los setenta, y es desarrollado por académicos de
las Escuelas de Chicago (G.Stigler) y Harvard (Bain). Se consolida a partir de la década de los
ochentas luego de la aparición de varios desarrollos teóricos.
• En las estructuras de un mercado, el resultado obtenido por las empresas en él, es resultado
de un conjunto de relaciones, que no son ni mecánicas ni unidireccionales. Son formulaciones
y resultados científicos, cómo la función de beneficios y la asignación de recursos
considerando sus costos.
• El enfoque de eficiencia (EE), implica beneficios tanto para la sociedad como para el
productor. Pero también tiene en cuenta la asignación óptima adecuada de los recursos a
la producción de bienes. Y, ello solo es posible si los procesos tienden a la competencia
perfecta, más no así a la competencia imperfecta.
• En el Mercado las Empresas se enfrenta a un conjunto de Interacciones: Acceso y manejo de
Información - Posibilidad de heterogeneidad estratégica - Eficiencia productiva - Legislación
favorable o adversa - Disparidad tecnológica (I+D) - Diferenciación no basada en el precio, etc.
1.7.3. EL ENFOQUE DE COMPORTAMIENTO
ESTRATÉGICO
Las empresas toman decisiones
deliberadas de generar condiciones
de imperfección, que les permita
crecer, tener poder de fijación de
precios y cantidades, poder de
concentración
CMeLP Constante
CMeLP Creciente
CMeLP Decreciente
GLOBALIZACIÓN
Sistema económico es la forma de organización social, política.
Económica y jurídica utilizada para dirigir la actividad económica
de un país. ¿qué clases y cantidades de bienes y servicios serán
producidos? ¿para quién serán producidos estos bienes y
servicios? ¿cómo serán usados los recursos escasos para
producirlos?¿cuál es la organización política?¿cómo es la
regulación e intervención del estado? ¿qué tipo de organización
Jurídica enfrenta?. Ejemplos: Economía con planificación central
o de mercado, (...).
2.1.2. MERCADO:
• Lugar, ya sea físico o virtual, en el cual se generan las
condiciones necesarias para intercambiar bienes y/ o servicios.
• La competencia es un elemento
fundamental para el buen funcionamiento
de un sistema económico de mercado.
2.1.4. DERECHO DE LA COMPETENCIA
• Conjunto de normas jurídicas que pretenden regular el poder actual
o potencial de las empresas sobre un determinado mercado, en aras
del interés público.
El mercado relevante son los límites dentro de las cuales se desarrolla la competencia entre las empresas,
identificando los competidores actuales y potenciales.
La definición del mercado relevante es necesario e importante, para calcular las cuotas de mercado, valorar la
posición de las empresas en el mercado y cada vez más, sirve de base para definir umbrales. La definición de
mercado relevante debe considerar tres dimensiones:
c) La dimensión temporal
2.2. DEFINICIÓN DE MERCADO RELEVANTE
Estas dimensiones determinan el mercado relevante sobre el cuál se estimará el poder de
mercado (posición de dominio) por parte de las empresas.
Ejemplo (diarios): ¿cuál es el producto relevante? (¿diarios tabloide, diarios farándula, diarios
serios, cualquier diario?)
¿Cuáles son los productos sustitutos? (¿otros diarios solamente o también revistas? ¿y la
radio? ¿y la televisión?)
¿Cuáles son los oferentes sustitutos? (¿Los supermercados son oferentes sustitutos de los
canillitas?)
¿Los productos sustitutos son idénticos en invierno y verano? (dimensión temporal)
EL MERCADO RELEVANTE
(Dimensión temporal)
2.3. DEFINICIÓN DEL MERCADO DE PRODUCTO RELEVANTE
Incluye todos aquellos bienes y servicios que son sustitutos cercanos, tanto
desde el punto de vista de la demanda, como de la oferta.
𝝏𝑿 𝑷𝒚 ∆𝑿ൗ
𝑿
Ƞ𝑿𝑷𝒚 = = ∆𝑷𝒚
𝝏𝑷𝒚 𝑿 ൗ𝑷𝒚
𝝏𝑿𝒅
𝑹 ( 𝑷𝒙 ) 𝑷𝑿 𝝏𝑿𝒅
𝑻 ( 𝑷𝒙 ) 𝑷𝑿 𝝏𝑿𝑺𝑻 (𝑷𝒙 ) 𝑷𝑿
= - (6)
𝝏𝑷𝒙 𝑿𝒅
𝑹 𝝏𝑷𝒙 𝑿𝒅
𝑻 𝝏𝑷𝒙 𝑿𝑺𝑻
𝑿𝒅
𝑻 𝑿𝑺𝑪
Multiplicando a los elementos de la igualdad hacia la derecha por , , y dividiendo el
𝑿𝒅
𝑹 𝑿𝒅
𝑹
primer elemento de la igualdad a la derecha tanto el numerador y denominador por 𝑿𝒅𝑻 , y
sabiendo y reemplazando 𝑿𝑺𝑪 = 𝑿𝒅𝑻 - 𝑿𝒅𝑹 , tenemos:
𝝏𝑿𝒅
𝑹 ( 𝑷𝒙 ) 𝑷𝑿 𝝏𝑿𝒅 (
𝑻 𝒙 𝑷 ) 𝑷 𝒅 𝒅
𝑿 𝑻 /𝑿𝑻
𝑿 𝝏𝑿𝑺𝑻 (𝑷𝒙 ) 𝑷𝑿 𝑿𝒅
𝑻 − 𝑿𝒅
𝑹
= - (7)
𝝏𝑷𝒙 𝑿𝒅
𝑹 𝝏𝑷𝒙 𝑿𝒅 𝑿 𝒅 /𝑿𝒅
𝑻 𝑹 𝑻 𝝏𝑷𝒙 𝑿𝑺𝑻 𝑿𝒅
𝑹
LA ELASTICIDAD PRECIO DE LA DEMANDA RESIDUAL DE LA EMPRESA CON DEMANDA RELEVANTE
𝒅 𝒅
𝝏𝑿𝒅
𝑹 ( 𝑷𝒙 ) 𝑷𝑿 𝝏𝑿𝒅 ( 𝑷 ) 𝑷 𝑿 𝒅 𝒅
/𝑿 𝝏𝑿 𝑺
( 𝑷 ) 𝑷 𝑿 − 𝑿
= 𝑻 𝒙 𝑿𝒅 𝒅𝑻 𝑻𝒅 - 𝑪 𝒙 𝑿𝑺 𝑻 𝒅 𝑹 (7)
𝝏𝑷𝒙 𝑿𝒅
𝑹 𝝏𝑷𝒙 𝑿𝑻 𝑿𝑹 /𝑿𝑻 𝝏𝑷𝒙 𝑿𝑻 𝑿𝑹
𝟏 𝑿𝒅𝑻 − 𝑿𝑹
𝒅
Ƞ𝒅𝑷 𝒅 = 𝒅
Ƞ𝑷 𝑿𝒅 𝒅 𝒅 - Ƞ𝑷 𝑿𝒅 𝑺
(8)
𝒙 𝑿𝑹 𝒙 𝑻 𝑿𝑹 /𝑿𝑻 𝒙 𝑹 𝑿𝒅
𝑹
𝟏 𝑿𝒅
Ƞ𝒅𝑷 𝒅 = Ƞ𝒅𝑷 𝒅 - Ƞ𝑺𝑷 𝑺
𝑻
−𝟏 (9)
𝒙 𝑿𝑹 𝒙 𝑿𝑻 𝑺𝑹 𝑿
𝒙 𝑪 𝑿𝒅
𝑹
Dividiendo el segundo elemento de la igualdad hacia la derecha dentro del
Parentesis tanto el numerado como el denominador entre 𝑿𝒅𝑻 , tenemos:
𝒅 𝒅 𝟏 𝑺 1
Ƞ𝑷 𝑿𝒅 = Ƞ𝑷 𝑿𝒅 - Ƞ𝑷 𝑿𝑺 −𝟏 (10)
𝒙 𝑹 𝒙 𝑻 𝑺𝑹 𝒙 𝑪 𝑺𝑹
En esta estrategia de la empresa lo más importante es saber si la elasticidad relevante es la
elasticidad del mercado o la elasticidad residual de la empresa. Ambas elasticidades pueden
ser relevantes, lo cual dependerá de la conducta de otros oferentes del producto (o conducta
de sus competidores), por ejemplo:
Si el precio del producto de la empresa aumenta y no es seguido por las otras empresas
oferentes, entonces la elasticidad precio de la demanda de la empresa es más relevante. Por
el contrario, sí el precio del producto de la empresa aumenta y es seguido por aumentos
similares de precios por parte de los otros oferentes la elasticidad más relevante para la
empresa estará más cerca de la elasticidad precio de la demanda de mercado.
En este sentido, el análisis de la elasticidad relevante nos permite identificar y evaluar las
posibles respuestas de los competidores ante determinadas estrategias.
𝒅 𝒅 𝟏 𝑺 1
Ƞ𝑷 𝑿 𝒅 = Ƞ𝑷 𝑿𝒅 - Ƞ𝑷 𝑿𝑺 −𝟏
𝒙 𝑹 𝒙 𝑻 𝑺𝑹 𝒙 𝑪 𝑺𝑹
Ƞ𝑑 Ƞ𝑆 𝑆 (1 −𝑆𝑅 )
𝑑 𝑃𝑥 𝑋𝑑
𝑇− 𝑃𝑥 𝑋𝐶
Ƞ𝑃 𝑋 𝑑 = (11)
𝑥 𝑅 𝑆𝑅
En esta formula:
Ƞ𝑑 𝑑 Ƞ𝑆 𝑆 (1 −𝑆𝑅 )
𝑑 𝑃𝑥 𝑋𝑇 − 𝑃𝑥 𝑋𝐶
Ƞ𝑃 𝑋 𝑑 =
𝑥 𝑅 𝑆𝑅
𝑑
Ƞ𝑃 𝑋 𝑑 : es la elasticidad precio de la empresa o la elasticidad residual de la
𝑥 𝑅
empresa
Ƞ𝑑𝑃 𝑋 𝑑 : Es la elasticidad precio de la demanda de la empresa
𝑥 𝑇
2.- Para el tipo de empresa monopólica con demanda residual que estamos trabajando:
Si la empresa no puede incrementar el precio del bien que vende entre 5% y 10% de
manera significativa y definitiva y permanecer rentablemente en el mercado. Entonces
la empresa enfrenta una función de demanda residual elástica (Alta Ƞ𝑑𝑃 𝑋 𝑑 ). Por el
𝑥 𝑅
contrario si la demanda total o de mercado es inelástico (baja Ƞ𝑑𝑃 𝑑 ), entonces la
𝑥 𝑋𝑇
oferta de las otras empresas competidoras es elástica ( Alta Ƞ𝑃𝑆 𝑆 ), por lo que las
𝑥 𝑋𝐶
llamadas otras empresas son las que determinan el mercado relevante.
LA FALACIA DEL CELOFAN O PICÓN Y LA SUSTITUIBILIDAD
El celofán o picón observa los beneficios o ventas de sus vecinos vendedores de bienes
sustitutos.
𝑃𝑅 = 28 𝑃𝑅 = 35 𝑃𝑅 = 5
𝑄𝑅 = 25,000 𝑄𝑅 = 20,000 𝑄𝑅 = 70,000
CMeT = 11 CMeT = 15 CMeT = 2
B = (28 -11)25000 B = (35 -15)20000 B = (5 - 2)70000
B = 425,000 B = 420,000 B = 210,o00
¿QUE PASA SI LAS EMPRESAS DE PISCOS SUBEN EL PRECIO EN 10%?: SE MODIFICAN EL BENEFICIOS DE L PISCO?
𝑃𝑅 = 28 𝑃𝑅 = 38.5 𝑃𝑅 = 5
𝑄𝑅 = 25,000 𝑄𝑅 = 20,000 𝑄𝑅 = 70,000
CMeT = 11 CMeT = 15 CMeT = 2
B = (28 -11)25000 B = (38.5 -15)18,000 B = (5 - 2)70000
B = 425,000 B = 423,000 B = 210,o00
𝑷𝑹 = 31.00 𝑷𝑹 = 38.5 𝑷𝑹 = 5
𝑸𝑹 = 21,250 𝑸𝑹 = 20,000 𝑸𝑹 = 70,000
CMeT = 11 CMeT = 15 CMeT = 2
B = (31.8 -11)21,250 B = (38.5 -15)18,000 B = (5 - 2)70000
B = 420,750 B = 423,000 B = 210,o00
CONCLUSIÓN DE LA FALACIA DEL CELOFÁN O PICÓN
1.- Si en un mercado de competencia de bienes sustitutos, una de las empresas aumenta el
precio entre 5% y 10%, y continúa rentablemente en el mercado. y las otras empresas reaccionan
aumentando el precio en 10% y la cantidad demandada disminuye en 15%. Por tanto, sus
beneficios caen.
2.- En efecto, es necesario hacer un estudio previo de la demanda residual, para incrementar el
precio.
3.- Sí no se ha analizado bien el mercado, preferible es mantenerse en un mercado relevante.
una de las preocupaciones de los monopolistas en la competencia , es que sus productos no sean
sustituidas por los consumidores, por otros productos similares. por tanto, la sustituibilidad debe ser
bien calculada y asumiendo un precio competitivo del bien analizado. por lo que es necesario, conocer y
analizar bien la curva de demanda a partir de sus elasticidades. así por ejemplo: si se opera en parte
elástica de una curva de demanda inelástica, mientras más se eleva el precio del producto, más elástica
será la demanda y por consiguiente la cantidad demanda se reduce. En efecto, la estrategia de aumentar
precios y ampliar demanda, siguiendo la estrategia de un monopolista no es una buena política de
ampliar demanda.
OTRAS FORMAS DE COMPETIR Y PERMANECER EN EL MERCADO
RELEVANTE
1.- Diseño y comparación de productos.
2.- Identificar gustos y preferencias y patrones de consumo en los consumidores.
3.- Prácticas de regresión y correlación, entre productos sustitutos.
4.- Competencia minimizando costos, tecnología, inversión e investigación.
𝝏𝑿𝒔 𝑷𝑿 ∆𝑿𝒔ൗ
𝑿
Ƞ𝑿𝑷𝒚 = = ∆𝑷𝒙ൗ
𝝏𝑷𝒙 𝑿 𝑷𝒙
MERCADO RELEVANTE DESDE EL LADO DE LA OFERTA
El mercado relevante, desde el lado de la oferta se define como el área geográfica donde se encuentran las
fuentes alternativas de aprovisionamiento del conjunto de bienes sustitutos a los cuales el consumidor o
cliente acudiría en las mismas condiciones del mercado principal relevante. O sea, en que mercados
encontraría el producto sustituto en el supuesto caso que los productores del bien sustituto les suben el
precio con el objeto de ahorrar al menos el 5% del gasto u obtener el producto en las mismas condiciones.
FACTORES QUE LIMITAN EL MERCADO GEOGRAFICO
RELEVANTE:
Es necesario evaluar las posibilidades o limitaciones que
enfrentan los proveedores alternativos para atender
clientes .
Capacidad que tiene el cliente de abastecerse de
distintos proveedores
CAPITULO III
MEDIDAS DE CONCENTRACIÓN,
PODER Y DESEMPEÑO DE LA
ORGANIZACIÓN INDUSTRIAL
CAPITULO IV
Q = σ𝒏𝒊=𝟏 𝒒𝒊 (2)
A partir de esta información se pueden determinar las cuotas porcentuales de ventas de cada
empresa en el mercado industrial. La cuota de mercado de la empresa i (𝑠𝑖 ) se define como el
cociente entre la producción de la empresa (𝑞𝑖) y la producción total de la industria (Q). Es decir:
𝒒𝒊 𝒒𝒊
𝒔𝒊 = σ𝒏
* 100 = * 100 (3)
𝒊=𝟏 𝒒𝒊 𝑸
A partir de las formulas anteriores, vamos a definir los índices de concentración:
ICDi = σ𝒏𝒊=𝟏 𝒔𝒊
3.1.3. EL ÍNDICE DE HERFINDAHL IH: (IH = σ𝒏𝒊=𝟏 𝒔𝟐𝒊 )
Es una medida empleada en economía, que informa sobre la concentración económica de la
producción total de las empresas más grandes del mercado relevante, mide la competencia de
las empresas más grandes en un sistema económico. Un IH elevado nos explica que el mercado
es muy concentrado y poco competitivo.
IH = σ𝒏𝒊=𝟏 𝒔𝟐𝒊 (4)
El índice se calcula elevando al cuadrado la cuota de mercado (o índice de concentración) que cada
empresa posee y sumando esas cantidades. Los resultados van desde cero (competencia perfecta) a
10.000 (control monopólico)
Por ejemplo, considérese un monopolio que controle la totalidad (100%) del mercado. 100 elevado al
cuadrado (1002 ) es 10.000, dando un índice de 10 mil. Dos empresas que compartan igualmente el
mercado: 50% del mercado cada una: es 2.500 cada una. Sumando esas cantidades nos da un índice
de 5 mil. Cuatro empresas con control del mercado de 30%, 30%, 20% y 20% respectivamente nos
da 302 + 302 +202 + 202 = 2600.
Lo anterior se puede resumir y expresar matemáticamente de la siguiente manera: IH = σ𝒏𝒊=𝟏 𝒔𝟐𝒊 . Varía:
Una forma alternativa de hallar el índice de Hirfindahl, es calculando la varianza que existe
entre las cuotas de mercado
2 1
IH = n𝜎 + (5)
𝑛
por tanto, el índice de Herfindahl crece cuando el número de empresas cae y si aumenta la
varianza de las cuotas de mercado.
𝟐 𝟏
Tarea: demostrar que el IH = n𝝈 +
𝒏
INDICE DE HERFINDAHL
𝑺𝟏 𝑺𝟐 𝑺𝟑 𝑺𝟒 𝑺𝟓
𝑬𝟏 0,50 0,75 0,25 0,5 0,80
𝑬𝟐 0,50 0,25 0,25 0,25 0,10
𝑬𝟑 0,00 0,00 0,25 0,20 0,05
𝑬𝟒 0,00 0,00 0,25 0,05 0,05
𝑪𝟐 1,00 1,00 0,50 0,75 0,90
𝑪𝟒 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00
IH 5,000 6,250 2,500 3,550 6,550
𝑷 −𝑪𝑴𝒈
IL = (6)
𝑷
En la practica, tanto el índice de Lerner y el índice de Herfindahl nos permite
medir el “grado de relación de la concentración de n empresas”, y en general son
utilizados para realizar estudios del grado de competitividad en una economía.
𝑷 −𝑪𝑴𝒈
El índice de Lerner varía entre 0 < <1
𝑷
3.1.5. ÍNDICE DE INESTABILIDAD
Es un índice que mide la forma como va cambiando las estructuras del
mercado en el tiempo. Es decir, mide la forma de como van alterándose las
proporciones de cuotas de participación entre el período t-1 y el período t . Lo
que se calcula con La siguiente formula:
II = σ𝑁
𝑖=1 𝑆𝑖(𝑡) − 𝑆𝑖(𝑡−1) (7)
1
RHT = (9)
[2 σ𝑁
𝑖=1 𝑖𝑆𝑖 ] −1
Donde:
𝑆𝑖 es la cuota de participación de la empresa i–ésima, ordenadas de mayor a menor
i, es el rango de la empresa i-ésima en la industria
N, es el número de empresas en el mercado.
El índice de Rosembluth varía entre: (1/N) ≤ RHT ≤ 1.
Sí RHT es igual a uno (1) es Monopolio. Si RHT tiende a uno (1) sin serlo, entonces existe una
alta concentración con baja competencia. Sí RHT tiende a cero, entonces hay una baja
concentración industrial y una alta competencia en el mercado, finalmente, sí RHT = 0,
entonces la concentración es nula y el mercado es de competencia es perfecta.
3.1.9. EL COEFICIENTE DE GINI
El coeficiente de Gini fue diseñado con el fin de estimar la concentración poblacional.
Sin embargo, su uso ha sido adoptado a la concentración del mercado.
El coeficiente de Gini, se calcula mediante un análisis geométricamente.
En un eje de coordenadas cartesianas se elabora la Curva de Lorenz utilizando en el eje
vertical para el número de empresas en proporción al total y en el eje horizontal la
variable (Ventas o Producción) para la cual se desea calcular la concentración, también
en proporción al total de empresas o entidades participantes.
De esta manera, si la variable para la cual se desea estimar la concentración representa
los recursos del sistema, cada punto (x,y) de la curva de Lorenz podrá ser interpretado
como el "y" porcentaje del total de las empresas que concentra el "x" porcentaje de
ventas o producción en el mercado.
La recta de 45 grados representa la distribución perfecta de las ventas o niveles de
producción del mercado realizados por el número de empresas existentes, ya que para
todos los puntos de la recta, x es igual a y.
EL COEFICIENTE O INDICE DE GINI
𝑁+1 −2 σ𝑁
𝐼=1 𝑖𝑆𝑖
G= (10)
𝑁
Otra forma de calcular el coeficiente de Gini, es a través de la sigte formla:
1
G=1- (11)
𝑁(𝑅𝐻𝑇)
Donde:
𝑆𝑖 es la cuota de participación en el mercado de i-ésima empresa
i, es el rango de la empresa i-ésima en la industria
N es el número de empresas en el mercado industrial.
𝟏
𝟎 𝑿 −𝒇 𝑿 𝒅𝑿
IG = (12)
𝟓
INDICE DE HANNAH Y KAY
En un índice que se calcula sobre la totalidad de empresas que operan en la industria. Pues,
considera mucha información sobre el conjunto de puntos de la curva de concentración,
estimándose su valor mediante la siguiente formula:
𝟏
σ𝑵 ∝
IHK = 𝒊=𝟏[𝒔𝒊 ] ∝−𝟏 (13)
Donde ∝>0, es la ponderación que otorga a la diferentes empresas de acuerdo con su cuota de
participación relativa en el mercado. En este sentido, cuanto mayor sea ∝, la concentración
será más alta. Por el contrario si ∝ tiende a cero (0) entonces el IHK = (1/N), en este caso todas
las empresas son iguales. En cambio, si IHK tiende al infinito, entonces el grado de
concentración es igual a su cuota de participación (si).
En condiciones adecuadas el índice de Hannah Kay varía entre:
𝟏
(1/N) ≤ σ𝑵 [𝒔∝
𝒊=𝟏 𝒊 ]
∝−𝟏 ≤ 1. (14)
3.1.10. INDICE DE DOMINACIÓN
Es un índice que mide que tan dominado está un mercado por la empresa más
grande. El coeficiente se calcula con la siguiente formula:
𝟐
𝑺𝟐𝒊
ID = σ𝒏𝒊=𝟏 (15)
𝑰𝑯
Donde:
𝑺𝒊 es la cuota de participación en el mercado de la i-ésima
empresa.
n es el número de empresas participantes en el mercado
IH es el índice de herfintadal
Los valores más altos del ID nos indica la mayor participación de la
empresa dominante, el mismo que se utiliza para autorizar la
ejecución de fusiones.
INDICE DE DOMINACIÓN
Los índices de dominación se aplican al análisis de las fusiones, el cual nos
permite distinguir situaciones de concentración de aquellas empresas que
tienen el poder monopólico de aquellas que no tienen.
Supóngase un índice de concentración común para evaluar estructuras, como
es el índice de Herfindahl (H). Este, al igual que los otros índices tradicionales
de concentración, tiene el inconveniente de que con cualquier fusión
aumenta su valor; En efecto es posible que se den fusiones con el objetivo de
aumentar la competitividad de las empresas. Esto podría ocurrir en el caso de
dos empresas de moderado tamaño, en un mercado dominado por una
empresa que concentra la mayor parte de la producción de la industria; en
cuyo caso la fusión contribuiría a una mayor capacidad de respuesta ante
decisiones unilaterales por parte de la empresa grande.
Por lo advertido, se requiere un indicador que no penalice
indiscriminadamente cualquier fusión, sino que el resultado tome en cuenta el
tamaño relativo de las empresas concentradoras, o que se fusionan, y las
particularidades del mercado respectivo. Dicho índice, por ejemplo, no debería
aumentar con las fusiones de empresas relativamente pequeñas, pero sí con
las fusiones de empresas relativamente grandes.
3.1.11. INDICE DE LINDA
Es un índice que mide la desigualdad entre las cuotas de mercado de las empresas, pero
agrupadas en dos grupos en función de su tamaño y se calcula mediante la siguiente formula:
𝟏 𝑵−𝟏 ഥ𝒎
𝑿
L= σ𝒎=𝟏 ഥ (16)
𝑵(𝑵−𝟏) 𝑿𝑵−𝒎
Donde:
ഥ 𝒎 es la cuota de participación promedio de las m primeras empresas de la industria
𝑿
ഥ 𝑵−𝒎 es la cuota de participación promedio de las N-m restantes empresas de la industria
𝑿
N es el número de empresas en el mercado o industria.
𝑷 𝑷
𝑬𝑿𝑻𝒕 = 𝑬𝑿𝑪𝒕 + 𝑬𝑿𝑷𝒕 = {𝒎 𝑷á𝒙 𝑫(𝑷𝑸 )d𝑷𝑸 - 𝑷𝒐 𝑸𝒐 } + ) 𝑸𝑷(𝑺 𝒐 𝑷d𝑷𝑸 (1)
𝟎 𝒎
𝑸𝒐 𝑸𝒐
𝑬𝑿𝑻𝒕 = 𝑩𝑺𝑩𝒕 − 𝑪𝑺𝑩𝒕 = 𝑸𝒅 𝑸 𝑫 𝟎- 𝑸𝒅 𝑸 𝑺 𝟎 (2)
En términos monetarios estos recursos son, por un lado, el capital (que aportan los accionistas)
y, por otro, la deuda (que aportan los acreedores). Si una empresa utiliza recursos financieros
muy elevados pero obtiene unos beneficios pequeños, pensaremos que ha “desperdiciado”
recursos financieros: ha utilizado muchos recursos y ha obtenido poco beneficio con ellos. Por
el contrario, si una empresa ha utilizado pocos recursos pero ha obtenido unos beneficios
relativamente altos, podemos decir que ha “aprovechado bien” sus recursos. Por ejemplo,
puede que sea una empresa muy pequeña que, pese a sus pocos recursos, está muy bien
gestionada y obtiene beneficios elevados. En realidad, hay varias medidas posibles de
rentabilidad, pero todas tienen la siguiente forma:
EL VALOR ACTUAL NETO
Es una medida de rentabilidad de la inversión que nos permite calcular el valor presente
de un determinado número de flujos de ingresos y costos futuros originados por una
inversión. La metodología consiste en descontar al momento actual (es decir, actualizar
mediante una tasa) todos los flujos de caja (cash-flow) futuros o en determinar la
equivalencia en el tiempo 0 de los flujos de efectivo futuros que genera un proyecto y
comparar esta equivalencia con el desembolso inicial. Dicha tasa de actualización (k) o
de descuento (d) es el resultado del producto entre el coste medio ponderado de capital
(CMPC) y la tasa de inflación del periodo. Cuando dicha equivalencia es mayor que el
desembolso inicial, entonces, es recomendable que el proyecto sea aceptado. Se
calcula mediante la siguiente formula:
𝑁 𝐵𝑡
VAN = - I + σ 𝑡=1 1+𝑘 𝑡 (1)
Es la tasa de interés para la cual los ingresos totales actualizados es igual a los costos totales
actualizados: ITac = Ctac.
Es la tasa de interés máxima a la que se pueden endeudar para no perder dinero con la inversión.
EL ÍNDICE DE LERNER EN LA MEDICIÓN DEL DESEMPEÑO
El Índice de Lerner, es un indicador que se utiliza para medir que tanto poder tiene la
empresa para fijar sus precios
𝑷 −𝑪𝑴𝒈 𝑰𝑴𝒆 −𝑪𝑴𝒈
IL = (1) IL = (1)
𝑷 𝑰𝑴𝒆
𝟏 𝟏
CMg = IMg= P(1 - ) (2) CMg = IMg = P(1 - ) (2)
ɳ𝒑𝒅 ɳ𝒑𝒅
𝟏 𝟏
𝑷 −P(1 − ɳ𝒑𝒅) 𝑰𝑴𝒆 −𝑰𝑴𝒆(1 − ɳ𝒑𝒅)
IL = (3) IL = (3)
𝑷 𝑰𝑴𝒆
𝟏 𝟏
𝑷[𝟏 −(1 − ɳ𝒑𝒅)] 𝑰𝑴𝒆[𝟏 −(1 − ɳ𝒑𝒅)
IL = (4) IL =
𝑷 𝑰𝑴𝒆
𝟏 𝟏
IL = (5) IL =
ɳ𝒑𝒙𝒅 ɳ𝒑𝒙𝒅
LA Q DE TOBIN EN LA MEDICIÓN DEL DESEMPEÑO
INDICE DE RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS (ROA)
Es un índice que mide la rentabilidad de una empresa con respecto a los activos que
posee una empresa y nos indica contablemente, que tan eficiente es una empresa en el
uso de sus activos para generar utilidades. Se calcula mediante la siguiente formula:
𝑼𝑻𝑰𝑳𝑰𝑫𝑨𝑫𝑬𝑺
ROA = 𝟏𝟎𝟎
𝑨𝑪𝑻𝑰𝑽𝑶𝑺
𝟔.𝟎𝟎𝟎
Ejemplo: ROA = 𝟏𝟎𝟎 = 20.
𝟑𝟎.𝟎𝟎𝟎
Estos significa que la empresa esta obteniendo una rentabilidad de 20% con
respecto a sus activos. Es decir por cada unidad monetaria en estado activo, se
obtiene una rentabilidad de 20%. En este sentido mientras mayor sea el ROA más
rentable es considerada la empresa pues genera más utilidades con menos recursos.