INFORMATICA CONTABLE

CAPITULO I : FUNDAMENTOS
FINANCIEROS
OBJETIVO:

1.- Revisar las definiciones y

términos de Informática Financiera.
2.- Presentar las principales
herramientas que soportan el
proceso de toma de decisiones.
 1.- TASAS DE INTERES
Es el valor del costo que involucra la
posesión de dinero resultante de un
crédito, que ocasiona en un determinado
plazo, y que se expresa porcentualmente
respecto al capital que la origina.

%
 1.1.- COMPONENTES:

El efecto de la Inflación.-
Aumento del nivel general de precios

El efecto del Riesgo.-

Asociado al negocio y al tipo de Inversión

La Tasa Real.-
Lo que el inversionista desea ganar libre de
riesgo e Inflación
 2.-INTERES

Es el valor del costo que involucra la

posesión de dinero resultante de un crédito
que ocasiona en un determinado plazo
expresado en términos monetarios.

S/. $
 EJEMPLO:
Principal (P) 10,000.00
Moneda S/.
Periodo (n) 1 año
Tasa de Interés Simple
Anual ( TNA) 24% *
Interes ( I) 2,400.00 **

Tasa de Interés Simple

Anual ( TNA) 2,400.00 *(100%) = 24%
10,000.00

Interes ( I) 10,000.00 * 24% = 2,400.00

 3.-INTERES SIMPLE Y COMPUESTO

Interés Simple.- Se calcula utilizando solo

el principal, ignorando cualquier interés
causado en los periodos de interés
anteriores.
Se calcula:

(Principal)(Nº Periodos)(Tasa de Interés)

Interés Compuesto.- Es el interés acumulado
para cada periodo de interés, se calcula sobre
el principal mas el monto total de interés
acumulado en todos los periodos anteriores.

Por tanto significa un interés sobre el interés,

es decir refleja EL VALOR DEL DINERO EN
EL TIEMPO

Se calcula:
(Principal + Interés causado)(Tasa de Interés)
EJEMPLO Y COMPARACION EN HOJA
DE CALCULO EXCEL
 4.-TIPOS DE TASAS DE INTERES

1. TAMN y TAMEX
2. TPMN y TPMEX
3. Tasa de Interés Legal
4. Tasa Efectiva de Interés Convencional
Compensatorio
5. Tasa Efectiva de Interés Moratorio
5.-DEFINICIONES A CONSIDERAR
SOBRE LAS DECISIONES DE
INVERSION Y FINANCIAMIENTO
 6.-Para evaluar la rentabilidad de un
proyecto se debe tener en cuenta:

1. La magnitud de cada uno de los flujos.

2. Los plazos que median entre los flujos
3. Hay que tener en cuenta que se evalúan
los flujos de ingreso o egreso de efectivo,
es decir el efectivo que la empresa
desembolsará o percibirá producto del
proyecto.
 7.-FLUJO DE EFECTIVO

• Se define como las entradas y

salidas reales de dinero.
 8.-Ejemplos de entradas de
efectivo:

• Ingresos provenientes de las ventas

• Reducciones en el costo de operaciones
• Valor de salvamento de los activos
• Ingreso del principal de un préstamo
• Ahorros en impuestos sobre la renta.
• Ingresos provenientes de la venta de acciones
• Ahorros en Costos de construcción e
instalaciones
• Rendimientos de fondos de capital
 9.-Ejemplos de salidas de
efectivo:
• Costo de activos
• Costos de operación
• Costos de mantenimiento y reparación
• Pagos del interés y del principal de un
préstamo
• Aumento esperado de costos principales
• Impuesto sobre la renta
• Pago de dividendos
EJEMPLO DE FLUJO DE EFECTIVO EN
HOJA DE CALCULO EXCEL
 11.-VALOR ACTUAL Y VALOR ACTUAL
NETO (VAN)

Es el valor presente de los flujos futuros de

efectivo.

VAN: Al valor presente de los flujos futuros le

descontamos el costo de la inversión.
 12.-¿Por qué usar el Valor
Presente Neto?
 Usa flujos de efectivo ( No utilidades )
 Usa todos los flujos de efectivo del
proyecto
 Descuenta los flujos de efectivo de una
manera adecuada (Toma en cuenta el
valor del dinero en el tiempo)
 13.-TASA INTERNA DE
RETORNO (TIR)

Trata de encontrar un solo número que

resuma los meritos de un proyecto
 14.-TASA MINIMA ATRACTIVA DE
RETORNO (TMAR)

Para que cualquier inversión sea rentable, el

inversionista debe esperar recibir más dinero de
la suma invertida. Es decir, debe ser posible
obtener una tasa de retorno sobre la inversión
 15.-Reglas de decisión

Se acepta el proyecto cuando:

TIR>TASA DE DESCUENTO O TMAR

VAN > 0
Se rechaza el proyecto cuando:
TIR< TASA DE DESCUENTO O TMAR
VAN < 0
¿Qué pasa si la TIR = tasa de
descuento o TMAR?
Significa que la inversión es capaz de pagar
el rendimiento requerido, sin ganar un valor
adicional

Por tanto el VAN = 0

 16.-RIESGO
• Es lo que tenemos cuando podemos asignar
estimados de probabilidad a una gama de
posibles resultados.

• Ejemplo: Basándose en datos históricos se

puede estimar la probabilidad de que llueva
• Ejemplo: Se puede estimar la probabilidad de
esperanza de vida de las personas, basándonos
en información histórica acumulada.
•
 17.-Tipos de Riesgos
1. Riesgo Comercial
2. Riesgo Financiero
3. Riesgo de Capacidad Adquisitiva
4. Riesgo de tipo de Interes
5. Riesgo de Mercado
6. Riesgo Especifico
7. Riesgo de Proyecto
8. Riesgo País
9. Riesgo de Tasa de Cambio
 18.-FUNCIONES
FINANCIERAS
• Son las herramientas que la informática
nos proporciona par poder desarrollar los
casos prácticos que se planteen en cada
capitulo, teniendo en cuenta que el curso
será eminentemente practico.
• Por tanto se les invita a revisar la hoja
de cálculo excel.