CAMISEA

Lima, 24 de abril del 2018

1
 Historia del proyecto

Shell suscribe un
contrato de exploración Se interrumpen
negociaciones con Shell firma un nuevo contrato para
y explotación de petróleo
Shell por falta de realizar en una 1ra. etapa un
en los lotes 38 y 42.
voluntad política estudio de factibilidad y para en una
Inicios de los 2da. etapa iniciar la explotación.
1988
ochenta Inicios de los noventa

1980 1985 1990 1995

1984 Shell perforó 8 pozos,

Shell descubre los inviertiendo más de US$
yacimientos de gas 400 millones.
en Camisea.

Desde su descrubrimiento hasta su

explotación han pasado .....
2
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Historia del proyecto
Tractebel se hace cargo
de la distribución de gas
natural en Lima y Callao.
Nueva licitación 2002
para el desarrollo
del proyecto. El la Puesta en Operación
Comercial del Proyecto
1999
2004

1995 2000 2005 2010

1998
Shell abandona sus El 16 febrero se otorga la buena ¿2008?
actividades en julio. pro para la explotación del lote 88.
Proyecto de
El contrato de Licencia y los tres exportación de
contratos de concesión son líquidos
suscritos por el Gobierno Peruano
el 9 de diciembre del 2000.

... 20 años

3
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Reservas del yacimiento
Reservas probadas y probables del
yacimiento de CAMISEA
(en TCFs)

OTROS (lotes 57 y 58)

8.0 TCF
En total son
25 TCFs
4.0 TCF PAGORENI (lote 56,
para proyecto de
exportación de LNG) = 1 Tera de pies cúbicos
1 TCF = 1 Trillon americano de
pies cúbicos
CAMISEA (lote 88)
13.0 TCF = 1 millar de millar de
millon

Fuente: Osinerg, Ministerio de Energía y Minas 4

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 Reservas a nivel mundial
Reservas de Gas Natural en el Mundo
(en TCFs)
Ex URSS 1,952
Irán 812
Qatar 509
Arabia Saudita 225
Emiratos Arabes 212
Estados Unidos 184
Argelia 160
Venezuela 148
Camisea tendría
Nigeria 124 reservas por 25 TCF
Irak 110
Indonesia 93
Australia 90
Noruega 77
Malasia 75
Holanda 62
Canadá 60 1 TCF = 1 Tera de pies cúbicos
Egipto 59 = 1 Trillon americano de pies cúbicos
China 53 = 1 millar de millar de millon
Resto del Mundo 505

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500

Fuente: Ministerio de Energía y Minas 5
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Fases del proyecto inicial

1. Explotación
 Campo
- La extracción de gas en el lote 88 (perforar por lo menos 4 pozos para
explotación).
- La construcción y operación de un sistema de recolección de gas de los
pozos a las Malvinas.
- La construcción y operación de una planta de separación de líquidos en
las Malvinas.

 Pampa Clarita (cercanías de Pisco, 260 km al sur de Lima)

- Planta de fraccionamiento de líquidos en la costa (Lobería, Pisco)
- Almacenamiento y despacho de gasolina
- Construcción de facilidades portuarias

Inversión inicial: US$ 630 millones

6
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Fases del proyecto inicial

2. Transporte
• Consiste en:
– La Construcción de un sistema de transporte de líquidos hasta la
planta de fraccionamiento en la costa de 714 Km de longitud (para
no menos de 70 mil BbD).
– La construcción de un sistema de transporte de gas hasta el city
gate en Lurín de 540 km de largo (para no menos de 450 MMPCD).
– La operación y mantenimiento de ambos sistemas.

Inversión inicial: US$ 900 millones

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IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Fases del proyecto inicial

3. Distribución

• Consiste en:
– La construcción de un sistema de distribución de gas natural en
Lima y Callao (compromiso de atender a los usuarios iniciales y de
tener no menos de 10 mil usuarios al 2do. año, 30 mil al 4to. año y 70
mil al 6to. Año).
– La operación y mantenimiento del sistema de distribución
– La prestación del servicio de distribución de gas natural en el área
de la concesión para suministrar gas a algunas de las industrias y
estaciones generadores de energía más grandes en Lima y Callao.

Inversión inicial: US$ 70 millones

8
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Proyecto inicial

CAMISEA
Planta de
City gate separación
(Las Malvinas)
(Lurin)

Gas

Líquidos
Planta de
Fraccionamiento
(Playa Lobería,
Pisco)

Fuente: TGP, Ministerio de Energía y Minas 9

IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Diagrama para la explotación del gas
Reinyección
de exceso de Sistema de Sistema
Gas seco Compresión Transporte de Gas

A Proyectos
Gas seco Grandes (LNG)

Reservorios

City Gate: Sistema

Separación Distribución Gas L&C
Primaria
Gas Natural + (Malvinas) Generación
Líquidos de GN
Eléctrica
Líquidos y Otros
Usuarios

Sistema Transporte Planta de

de Líquidos Fraccionamiento

Propano Butano (GLP) Naftas

Transporte
Diesel

Fuente: Comité para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea 10

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 Empresas participantes

1. Explotación
•Pluspetrol Peru Corporation S.A (operador)
Consorcio •Hunt Oil Company of Peru L.L.C.
Upstream •SK Corporation
•Tecpetrol del Perú S.A.C. (Grupo Techint).
Proyecto •Sonatrach Petroleum (ingreso posterior)
Inicial
2. Transporte •Tecgas N.V. (lider),
•Pluspetrol Resources Corporation
Transportadora •Hunt Oil Company
de Gas del Perú •Sonatrach Petroleum
•Graña y Montero S.A.
(TGP) •SK Corporation
•Tractebel.

3. Distribución

Tractebel
Pendientes de
Proyecto de • Hunt Oil Company entrar:
Exportación PERU LNG • SK Corporation Sonatrach Petroleum
Tractebel
de LNG Repsol YPF

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 Beneficios de gas de Camisea
 Ahorro a actividad
productiva  Ingresos por
Regalías
 Menor dependencia
de importación de  Ingresos por
petróleo MACRO FISCALES Impuestos
 Promueve la inversión  Ingresos por
Aranceles
 Nuevas industrias
(LNG, Petroquímica, Gas Beneficios
a Líquidos, Hierro del gas de
Esponja, entre otras) Camisea  Canon para regiones
(Cusco ya recibió US$
800 mil al inicio de
 Menos emisiones operaciones)
(CO2/SO2/NOx) en
AMBIENTALES SOCIALES
industrias  Generación directa
e indirecta de empleo
Generación Térmica
de electricidad menos  Transferencia de
contaminante tecnología y know-
how
12
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 Proyecciones de demanda

Demanda local de gas natural*

(en MMPCD, según tipo de uso)

450.0

400.0
Energético
350.0

300.0

250.0
Vehicular
200.0
Residencial-
Comercial
150.0

100.0
Industrial
50.0

0.0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

* No considera exportación
Fuente: PERU LNG 13
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Usos del gas natural

Su efecto ya ha sido
 Generación de incorporado en la fijación
energía eléctrica de tarifas desde el año
2000
 Vapor para
procesos Ahorro para la industria
(cerámicos, vidrios,
 Generación de
Uso
alimentos, entre otras)
calor
energético
 Metalurgia y Ahorro para la actividad
refinación de minera
metales
GLP (Condensado gas
 Uso residencial natural) reemplaza al GLP
y comercial de CCF

 Uso vehicular Uso de Gas Natural Comprimido –

GNC, como combustible alternativo
de bajo costo

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IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Usos del gas natural

Sustitución de insumos
 En industria de importados (impacto
fertilizantes indirecto en agro)
nitrogenados
(amoniaco y
urea)

 Manufactura de
Como metanol
insumo Desarrollo de nuevas
industrial  Insumo para industrias: amoníaco,
Industria Gas a Líquidos (GTL),
Petroquímica entre otros

 Insumo para Uso en Marcona y

hierro esponja potencialmente en Cuzco

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 Precios finales del gas
Estructura del precio de gas natural en Lima Metropolitana
(Comparación en equivalentes energénicos por dólar, US$ / MMBTU)
CATEGORIA CLIENTE
Usuario A B C D D
US$/MMBTU Generación
Residencial / Comercial /
Eléctrica Mediana Gran Estaciones
Pequeño Pequeña
Industria Industria GNV
Comercio Industria
PRECIO BOCA DE POZO 1.00 1.80 1.80 1.80 1.80 1.80
TARIFAS DE SERVICIO
TRANSPORTE 0.89 1.27 1.27 1.27 1.27 1.27
DISTRIBUCIÓN AP 0.15 0.20 0.20 0.20 0.20 0.20
REDES SECUNDARIAS (1) - 6.80 5.30 1.70 0.60 0.60
PRECIO SIN IMPUESTOS 2.03 10.06 8.56 4.96 3.86 3.86
IMPUESTOS
ISC - 1.62 1.62 - - 1.62
IGV (19%) 0.39 2.22 1.94 0.94 0.73 1.04
PRECIO NETO (2) 2.42 13.91 12.12 5.91 4.60 6.53
MARGEN COMERCIAL
MARGEN ESTACIONERO 2.52
IGV MARGEN (19%) 0.48

PRECIO FINAL GAS NATURAL 2.42 13.91 12.12 5.91 4.60 9.53
% Total Impuestos /
16% 28% 29% 16% 16% 33%
Precio Final

(1) Propuesta GNLC

Fuente: Comité para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea (2) No incluye margen comercial 16
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Gas natural versus combustibles alternativos

Comparación entre precios del gas natural y de combustibles alternativos*

(Comparación en equivalentes energénicos por dólar, US$ / MMBTU)

Precio Precio GN /
Combustible Precio Ahorro
SECTOR ECONÓMICO Comb. Comb. Altern.
Alternativo Gas Natural (%)
Alternat. (%)

Usuario Gener. Eléct. Diesel 2 11.41 2.42 21% 79%

GLP 22.25 8.98 40% 60%

Residencial /
Pequeño Comercio
Kerosene 18.88 8.98 48% 52%

Comerc. / Pequeña Ind. GLP 22.25 6.37 29% 71%

Mediana Industria Residual 6 6.82 4.63 68% 32%

Gran Industria Residual 6 6.82 4.33 64% 36%

Gasolina 84 23.68 7.33 31% 69%

Estaciones GNV GLP Vehic. 18.97 7.33 39% 61%

(Vehículos)
Diesel 2 Vehic. 18.07 7.33 41% 59%

* Precio de GN no asume ISC

Fuente: Comité para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea 17
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Inversión del proyecto: US$ 3,850 millones
Inversión involucrada en proyecto Camisea: fase inicial y
proyecto de exportación de LNG
(en millones de US$)

Proyecto Inversión para Inversión

Fase TOTAL
Inicial(*) expandir distribución adicional para LNG

Explotación 630 550 1,180

Transporte 900 500 1,400

Distribución 70 100 n.a 170

Planta LNG 1,100 1,100

TOTAL 1,600 100 2,150 3,850

Inversión
realizada hasta
agosto del
2004 Inversión para proyecto de
exportación de LNG superaría lo
invertido hasta hoy

Fuente: Ministerio de Energía y Minas 18

IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Mercado del gas natural
Clientes iniciales
Mercado inicial de gas natural •Owens & Illinois (Fabrica de vidrio)
(en millones de pies cúbicos por dia – MMPCD)
•Sudamericana de Fibras (insumos
para industria textil)
Contrato •Cerámicas San Lorenzo
80.0 transferido de
70 Electroperú (TOP •Cerámica Lima
70.0 de 80%).
•Corporación Cerámica
60.0
Mercado adicional •Alicorp
50.0 en corto plazo
estimado
40.0 Clientes en corto plazo
30.0 •Nestlé Perú (alimentos)
20
20.0 •Bimbo Perú (bebidas)
13
10.0
•Vitro (Cristalería Ferrand, fábrica
de vidrios)
0.0
ETEVENSA Industria (6) Adicionales a la
Clientes hacia finales del 2006
(Contrato TOP) puesta en
operación (agosto •Entre 70 a 100 empresas
2004) adicionales

Fuente: TGP, IPE 19

IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Inversión privada: proyectos asociados al gas
Proyectos adicionales
 Exportación de gas natural licuefactado
(LNG.
• Proyecto de LNG El gas se lucuefacta para poder ser transportado
como líquido, para luego ser reconvertido en su
destino para ser empleado como gas.

• Planta de amoniaco  Para exportación al mercado mexicano.

Se ubicaría en la costa, cerca de Cañete.

• Plantas de GTL GTL: Gas a líquidos. Se convierte el GN a

líquido en forma permanente mediante un
proceso de síntesis.
Hay proyectos para realizar plantas de GTL en
Talara
Productos: diesel, fuel oil, kerosene, destilados
de petroleo y condensados.

• Ductos Regionales  Inicialmente comprende la expansión de

red de transporte hacia Regiones
Ayacucho, Cuzco, Junín e Ica.
20
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Proyecto de exportación de LNG

Componentes del proyecto

1. Explotación del Lote 56.
• El mismo consorcio del lote 88 estará a cargo.
• Expansiones en Malvinas y Pisco.

2. Expansión del Gasoducto.

• Ducto de 400 kms (32”) desde el final del actual segmento
de selva hasta la Planta de LNG.

3. Construcción de la Planta de LNG.

• A cargo de PERU LNG en Pampa Melchorita.
• Capacidad de la planta 625 mmpcd.

Fuente: Peru LNG, IPE 21

IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Proyecto de exportación de LNG

CAMISEA
Planta de
separación
(Las Malvinas)
Planta LNG
(Pampa Melchorita
Gas Planta de separación
- Cañete)
Planta criogénica
Líquidos
Planta de
Fraccionamiento
(Pisco)

Fuente: TGP, Ministerio de Energía y Minas 22

IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Proyecto de exportación de LNG
Ingresos por concepto de regalías a la producción de GN y LGN*
(millones de US$, mercado local y de exportación)
Exportación LNG
500,000 LGN
US$ 2,500 US$ 1,041
450,000 millones en total millones del 2004
en valor presente
400,000 GN
US$ 1,065 Promedio anual de
350,000 US$ 180 millones
millones en total
300,000
LGN
250,000 US$ 3,846
millones en total
200,000 Mercado local
150,000 US$ 1,539
GN
millones del
US$ 3,517
100,000 2004 en valor
millones presente
50,000 en total
Promedio anual
0
de US$ 200
2004

2006

2008
2010

2012
2014

2016
2018

2020
2022
2024

2026
2028

2030
2032

2034
2036

2038
2040
millones

* Supuestos:
Mercado Local: 37 años (LGN por 29 años)
Proyecto Exportación LNG: 20 años (a partir del 2008)
Fuente: Peru LNG, Comité para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea 23
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Camisea: regalías y canon
Ventas, Ingresos, Regalías y Canon
(Mercado Local y Exportación, según indicado)

Mercado Local Proyecto LNG Total

Concepto Unidad GN LGN Total GN LGN Total GN LGN Total

Ventas TCF 6.8 n.a n.a 4.8 n.a n.a 11.5 n.a n.a
MMBb n.a 431.4 n.a n.a 284.4 n.a n.a 715.9 n.a

Ingresos MMUS$ 9,443 13,089 22,532 2,859 8,533 11,392 9,446 13,097 33,924
VP MMUS$ 2004 1,334 3,522 4,857 825 2,504 3,328 2,159 6,026 8,185

Regalìas MMUS$ 3,517 3,846 7,363 1,065 2,500 3,564 4,581 6,346 10,927
VP MMUS$ 2004 497 1,042 1,539 307 733 1,041 804 1,775 2,579

Canon MMUS$ 1,758 1,923 3,681 532 1,250 1,782 2,291 3,173 5,464
VP MMUS$ 2004 248 521 769 154 367 520 402 888 1,290

Supuestos:
Mercado Local: 37 años (LGN por 29 años)
Proyecto Exportación LNG: 20 años (a partir del 2008)
Fuente: Comité para el Desarrollo del Proyecto Gas de Camisea 24
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Proyectos en competencia

Fuente: Peru LNG Company 25

IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Camisea: beneficios para el Perú del proyecto LNG
Puestos de Trabajo
 Creación promedio de 35,000 nuevos empleos (directos e indirectos) en el desarrollo
del proyecto.

Ingresos para el Estado

 Nuevos ingresos fiscales de $1,210 MM (valor presente) equivalente a 200 MMUS$ por
año.
Gobierno Central (impuestos + Regalías) 835 MMUS$
Canon (región del Cuzco) 375 MMUS$
Aumento de recursos a Región Cuzco: 27% del presupuesto de 2003

El Perú se convertiría en exportador neto de hidrocarburos

 Incremento promedio en las exportaciones de 600 MMUS$ por año. Primer año : 1000
MMUS$.
Aumento de la producción de líquidos: 40,000 BPD que representa 28% de la
producción actual.
Planta de LNG produciría un equivalente a 150,000 BPD de líquidos.
 Impacto permanente sobre el PBI de 0.8% o US$ 400 millones por año.
26
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 Camisea: oportunidad perdida

PBI per cápita real y simulado

(en soles constantes de 1994) Con una contribución
de 1.0% en promedio
Simulación
6,000 sobre el crecimiento,
hoy tendríamos un PBI
5,500
per cápita 20% mayor
5,000

4,500
Es decir, ya no
4,000 tendríamos un ingreso
3,500 por habitante
comparable al de 1970,
3,000 1988: Shell deja de
lado proyecto por sino que superaría al de
2,500
falta de voluntad los últimos 50 años
política

2,000
1950

1954

1958

1962

1966

1970

1974

1978

1982

1986

1990

1994

1998

2002
Fuente: BCRP, IPE 27
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
 TLC con EE.UU y de Camisea tendrán un impacto
significativo en el crecimiento de largo plazo
PBI Per cápita, histórico y simulado  La firma del TLC con los
(en millones de soles de 1994)
EE.UU y la tercera etapa del
10,000 Simulaciones
proyecto Camisea (exportación
9,000 de líquidos) permitirían
PBI per cápita con un
crecimiento promedio incrementar
del PBI global de 5.0%
8,000 considerablemente el potencial
7,000
de crecimiento de nuestra
economía.
6,000 PBI per
cápita con  Un estimado conservador de
5,000 un crecimiento adicional de
crecimiento
3era etapa promedio del 2.0 ptos sobre el
4,000 de Camisea PBI global
(2008) de 3.0%
crecimiento promedio de la
3,000 economía peruana
(crecimiento adicional de las
2,000
exportaciones de 6%),
1950
1954
1958
1962
1966
1970
1974
1978
1982
1986
1990
1994
1998
2002
2006
2010
2014
2018
2022
permitiría al Perú duplicar su
PBI per cápita en 20 años
Fuente: BCRP, IPE 28
IPE Instituto Peruano de Economía CAMISEA
CAMISEA

Interbank
Lima, 27 de agosto del 2004

IPE
Instituto Peruano de Economía
www.ipe.org.pe
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