ADMINISTRACIÓN DEL

EFECTIVO E INVERSIONES
TEMPORALES
 ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

Activo circulante, el de mayor liquidez con el

Efectivo que cuenta una organización para cubrir sus
inmediatas obligaciones

El objetivo básico de la administración del efectivo es mantener las cuentas de dinero en el nivel
más bajo posible, sin afectar el funcionamiento de la empresa. Algo que podríamos resumir bajo la
frase: “cobrar pronto y pagar tarde”.
SALDO DE EFECTIVO

• El saldo para transacciones: Destinado para el pago de operaciones

rutinarias, como son la compra de materias primas o el pago de salarios.
• El saldo para precauciones tiene por finalidad, cubrir necesidades
imprevistas, como pueden ser las generadas por la demora en los
cobros a clientes.
• El saldo para especulaciones tiene por objeto, aprovechar
oportunidades para aumentar las utilidades, como puede ser obtener
una rebaja en la compra de inventarios o un descuento por pago
anticipado a un proveedor.
ELEMENTOS POR CONSIDERAR EN LA
ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO
• Línea de crédito: es un préstamo pre-autorizado por un banco, para disponer de efectivo
en caso necesario, hasta el monto autorizado. Los saldos para precauciones y para
especulaciones pueden ser cubiertos con la línea de crédito, sin que sea necesario
mantener efectivo en los bancos, adicional al saldo para transacciones.
• Inversiones en valores de rápida disponibilidad, como es la inversión temporal en
Certificados de la Tesorería de la Federación, que tienen el beneficio de generar intereses,
que aumentan la utilidad procedente de las operaciones normales de la compañía. Estas
inversiones son otra alternativa para cubrir los saldos precautorios y para
especulaciones.
HERRAMIENTAS PARA LA ADMINISTRACIÓN DEL
EFECTIVO

El Reporte diario de bancos

El Flujo de efectivo

La Solicitud de cheque
• Fun Toys tiene un problema de financiamiento a corto plazo. No puede
satisfacer las salidas de efectivo pronosticadas para el segundo trimestre
con fondos internos. Las opciones de financiamiento incluyen:

Préstamos bancarios sin garantía, préstamos con garantía y otras fuentes.

 INVERSIONES TEMPORALES

• Las inversiones temporales son excedentes temporales de efectivo que se invierten para obtener
algún rendimiento y así se evite que sean improductivas.
• Están representadas por valores negociables o por cualquier otro instrumento de inversión,
convertibles en efectivo en el corto plazo. Los valores negociables son aquellos que se cotizan en
bolsas de valores o son operados mediante el sistema financiero. Algunos ejemplos son las,
acciones, obligaciones, papel comercial, aceptaciones bancarias, depósitos bancarios a plazo, entre
otros.
REQUISITOS PARA QUE UNA INVERSIÓN SE
CONSIDERE TEMPORAL:

Que el plazo de vencimiento

sea máximo de un año.

Que se tenga la intención de

convertirlas en efectivo.

Que se puedan comprar y

vender fácilmente.
CONTROL INTERNO

Es importante aplicar medidas de control interno a las inversiones temporales, ya que es un

activo de fácil realización.
• Toda adquisición y transacción de inversiones temporales deberá ser autorizada por los
ejecutivos facultados para ello.
• Todas las operaciones se deben manejar por medio de una cuenta de cheques.
• Los títulos que amparan las inversiones deberán guardarse en el banco o en la caja fuerte.
• Es conveniente afianzar al personal encargado de controlar las inversiones para tener mayor
seguridad.
• Deben realizarse arqueos en forma sorpresiva de los títulos que amparan las inversiones.
CLASIFICACIÓN DE INVERSIONES TEMPORALES

• Inversiones de renta fija. Son aquellas que producen intereses.

• Inversiones de renta variable. Representadas por acciones de sociedades cuyo precio en
el mercado varía según las leyes del mercado (oferta y demanda); es decir, pueden aumentar
reducir su valor con relación al precio o costo de adquisición, produciendo ganancias o
pérdidas. El beneficio puede recibirse en efectivo o especie (Acciones).
• Sociedades de inversión. Son sociedades anónimas que cotizan en la Bolsa de Valores y
emiten acciones, mismas que son adquiridas por el público inversionista. Los fondos que
obtienen de las ventas de acciones los emplea en la adquisición de valores de renta fija o
variable, según sea su objetivo o fin, de otras empresas, ya sean bancos, industrias, comercios,
etc.