Depreciación

Introducción
• Con excepción de los terrenos, la mayoría de los
activos fijos tienen una vida limitada, es decir ellos
serán de utilidad para la empresa por un numero
limitado de periodos contables futuros.
• Significa que el costo de un activo deberá ser
distribuido adecuadamente en los periodos contables,
en los que el activo será utilizado para la empresa.
• El proceso contable para esta conversión gradual de
activo fijo en gasto es llamado depreciación.
• La depreciación no es un gasto real, si no virtual y es
considerada como gasto para propósitos de determinar
los impuestos a pagar.
• Cuando las deducciones por depreciación son
significativas, el ingreso gravable disminuye. Si el
ingreso gravable disminuye, entonces también, se
disminuyen los impuestos a pagar y la empresa tendrá
mayores fondos para reinversión.
 Tipos de depreciación
 Método de línea recta.
 Método de la suma de los años dígitos.
 Método de los saldos decrecientes.

Todas estas requieren el costo inicial del activo.

Se determina en función del tipo de activo y la actividad

industrial en la que son utilizados.
Método de la línea recta
En la siguiente tabla se puede observar que la
depreciación a la que esta sujeto un activo,
depende principalmente de su vida esperada, es
decir entre mayor sea la vida esperada de un activo,
menor será la depreciación anual permitida.
También se muestra, el porcentaje anual del valor
inicial del activo que se permite despreciar.
Tabla 6.1 Depreciación de activos fijos tangibles y
amortización de los intangibles.
a) Activos Intangibles:

1 Cargos diferidos…..........................................................5%
2 Patentes de invención, marcas, diseños comerciales o
industriales, nombres comerciales, asistencia técnica o
transferencia de
tecnología……………………………………………………….……..10%
b)Bienes de activo fijo empleados normalmente por los
diversos tipos de empresas en el curso de sus actividades.

1 Edificios y construcciones…….......................………........................5%
2 Ferrocarriles, locomotoras y embarcaciones..............................6%
3 Mobiliario y equipo de oficina…………………………………..…………..10%
4 Automóviles, camiones de carga, remolques, maquinaria y
equipo para la industria de la
construcción…………………………………………………………………………20%
8 Equipo de computo electrónico consistente en una maquina o
grupo de maquinas, interconectadas…………………………………….25%
12 Equipo destinado para la conversión a consumo de combustóleo
y gas natural en las industrias……………………..............................35%
c) Material y equipo distintos de los mencionados en el
inciso anterior, utilizados por empresas dedicadas a:
1 Producción de energía eléctrica o su distribución, transportes
eléctricos…………………………………………………………………………3%
2 Producción de metal (Obtenido en primer proceso), productos
del tabaco y derivados del carbón
natural……………………………………………………………………………..6%
3 Fabricación de ropa, fabricación de productos textiles, acabado,
teñido y estampado…………………………………………11%
4 Compañías de transporte aéreo; transmisión de radio y
televisión…….....………………………………………………………………16%
Ganancias y perdidas extraordinarias de capital
Las ganancias o perdidas de capital se deben de obtener
como la diferencia entre el valor de rescate del activo al
momento de la venta y un costo ajustado.

Este costo ajustado depende de la edad del activo y se

obtiene al multiplicar su valor en libros por un factor de
ajuste.

En la siguiente tabla se aprecia, que entre mayor sea la edad

del activo mayor será su factor de ajuste, es decir, si dos
activos del mismo tipo son comprados en dos fechas
distintas
Tabla 6.2 Factores de ajuste.
Edad Facto Edad Factor
r
Hasta 1 año 1.00 Mas de 25 años hasta 26 años 56.90
Mas de 1 año hasta 2 años 1.55 Mas de 26 años hasta 27 años 59.85
Mas de 4 años hasta 5 años 7.17 Mas de 29 años hasta 30 años 73.74
Mas de 9 años hasta 10 años 19.92 Mas de 34 años hasta 35 años 118.17
Mas de 18 años hasta 19 años 42.16 Mas de 43 años hasta 44 años 326.33
Mas de 24 años hasta 25 54.23 Mas de 49 años en adelante 510.28
años
Ejemplo:

Suponga que una empresa compró a principios de 1964

una propiedad a un costo de $1,300, de los cuales $390
correspondían al terreno y $910 a edificios. También
suponga que esta empresa vende la propiedad a finales de
1982 por una cantidad de $20,000. Si la tasa de impuestos
de esa empresa es del 50%,¿Cuáles serian los impuestos que
se tienen que pagar por la ganancia de capital que resulta
de la venta de la propiedad?
El impuesto por pagar seria el 50% de la diferencia entre el valor de
rescate y el costo ajustado de la propiedad. Se determina el valor en
libros de la propiedad, de acuerdo a la tabla 6.1, los edificios se
deprecian a una razón de 5% anual. De acuerdo a la tabla 6.2 el valor de
ajuste corresponde a una propiedad que se compro hace mas de 18
años, el cual resulta de 42.16. Por consiguiente, el costo ajustado de esta
propiedad seria:

Activo Costo Depreciació Valor en Factor Costo

Origin n libros de ajustado
al acumulada Al momento ajuste
de la venta
Terreno $390 0 $390.0 42.16 $16,442.40
Edificio $910 $864.5 $45.5 42.16 $ 1,918.28
$18,360.68

Y los impuestos a pagar por la ganancia extraordinaria del capital seria:

$819.66.
Tasa interna de rendimiento y valor
presente después de impuestos.
La determinación de la tasa interna de rendimientos
después de impuestos, no puede determinarse de
manera directa y simple.
Algunos autores menciona que existe una relación
aproximada entre rendimiento después de impuestos y
rendimientos antes de impuestos. Expresándose de la
siguiente manera:
TIR después de imp.= TIR antes de imp.(1- Tasa de impuestos)
 La anterior expresión es valida, en el caso de que la
propiedad analizada sea no depreciable y totalmente
financiada con capital contable.
En la practica es mas recomendable hacer un análisis
completo de los flujos de efectivo después de
impuestos que genera el proyecto de inversión, en
lugar de obtener la TIR después de impuestos.
Para analizar flujos de efectivo después de impuestos es
necesario es necesario saber como se determinan.
Procedimiento tabular que se recomienda seguir en la
obtención de flujos.
Año Flujo efectivo Depreciación Ingreso Impuestos Flujo de
antes de Gravable O efectivos
Impuestos Ahorros después de
impuestos

(1) (2) (3) (4)=(2)+(3) 5=-(4)t* 6=(2)+(5)

Ejemplo: Suponga que cierta empresa desea desarrollar e implantar un
sistema de información con el cual se manejaría los movimientos de
personal. El gerente de recursos humanos de dicha empresa, ha
iniciado platicas preliminares con el gerente del centro electrónico de
calculo, el cual considera que dicho sistema de información de
mandaría equipo adicional por valor de $500,oo0.

Además se piensa que se requiere un año para iniciar y desarrollar la

operación del sistema. Se estima que los costos incurridos durante el
periodo de desarrollo serian de $200,000. También suponga que el
nuevo sistema que origina gastos incrementales $50,000 realizaría el
trabajo que actualmente vienen haciendo 4 personas del departamento
de recursos humanos, los cuales perciben ingresos anuales de $150,000
cada una.
Por otra parte, dado el gran avance tecnológico de las computadoras y la
disponibilidad constante de nuevos equipos de hardware y software, el
gerente del C.E.C. considera que el nuevo sistema estaría obsoleto a
finales del año 6. Además esta persona considera que en ese tiempo no
se tendrá ninguna operación monetaria por el equipo que demanda el
nuevo sistema. Finalmente ,considera que esta empresa paga impuestos
a una tasa del 50% y utiliza un TREMA de 20%, para evaluar sus nuevos
proyectos de inversión.
Los flujos de efectivo después de impuestos para este ejemplo aparecen en
la siguiente tabla. En ella se puede apreciar que la inversión en equipo
periférico se va a depreciar en un periodo de 8.33 años(12% anual) y los
gastos pre operativos en un periodo de 10 años(10% anual).
Para decidir si se acepta o se rechaza el nuevo sistema de información, el
método de la tasa interna de rendimiento será utilizado. El siguiente
paso a utilizar será, encontrar la tasa de interés que iguala a cero el valor
presente de los flujos de efectivo después de impuestos que vienen en
la siguiente tabla. Tal tasa de interés resulta ser de 28.7% y puesto que
es mayor que TREMA , el nuevo sistema podrá ser desarrollado.
Tabla 6.3 Flujos de efectivo después de impuestos para el nuevo
sistema de información propuesto.
Año Flujo de Depreciación Ingresos Impuestos Flujo de
efectivo Gravables o ahorros efectivo
antes de después
impuestos de
impuestos
0 -$ 500 $-500
1 -$200 -60 -60 +30 -170
2-5 $550 -80 470 -235 315
6 $550 -220 330 -165 385
7 - -20 -20 10 10
8 - -20 -20 10 10
9 - -20 -20 10 10
10 - -20 -20 10 10
11 - -20 -20 10 10