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INTEGRANTES:
Minimiza el
riesgo en las
operaciones
Análisis sistemático que analiza el futuro
y presente de un proceso productivo y
financiero de una empresa
Revisión de Plan de
Rincón (2011) Cuantifica s operaciones
los políticas y
estrategias de la
componentes empresa
de su plan para
direccionarla límites
total de acción razonables
s
OBJETIVOS:
Pensar en
Guía durante
PLANEAR la ejecución de
las
necesidades
CONTROLAR programas de
totales de las
personal
COORDINAR compañías
TIPOS DE PRESUPUESTOS
CORTO
Y
SECTOR PÚBLICO Y SECTOR PRIVADO
LARGO
PLAZO
PRESPUESTO DE EFECTIVO – FLUJO DE CAJA
FINALIDAD IMPORTANCIA
METODO METODO
DIRECTO INDIRECTO
Cobranza en efectivo a los clientes
Depreciación y amortización
Efectivo que ha sido recibido por
concepto de intereses, dividendos y Diferencias por fluctuaciones cambiarias
rendimientos sobre inversiones Utilidad o pérdida en ventas de propiedades
Cobros derivados de la operación Cambios en las cuentas operacionales como:
Pagos en efectivo a personal y Depreciación, amortización y agotamiento.
proveedores.
Utilidades o pérdidas en venta de propiedad,
Pagos en efectivo por concepto de planta y equipo, inversiones u otros activos
intereses bancarios operacionales.
Pagos realizados en efectivo Corrección monetaria del periodo de las
relacionados a impuestos cuentas del balance.
Relación entre el flujo de caja y la toma de
decisiones
El flujo de caja se caracteriza por dar cuenta de lo
que efectivamente ingresa y egresa del negocio, La toma de decisiones de una
como los ingresos por ventas o el pago de
organización se toma de manera
Objetivo cuentas (egresos); y en el Flujo de Caja no se
objetiva, es decir luego de analizar
utilizan términos como “ganancias” o “pérdidas”,
dado que no se relaciona con el Estado de cierta información válida
Resultados.
Colocar un precio
muy elevado en el
periodo 10 y por ello
Decidir por la política vendimos por debajo
de 2% de descuento, de lo pronosticado.
Errores sabiendo que
No comprar mayor nuestras CxC eran
cantidad de valores mínimas.
negociables en el
periodo 2.
Los costos se
reducían cuando
producíamos más,
Mantener un por lo tanto,
equilibrio entre decidimos producir
Según el saldo de
Estrategias capacidad de un poco más de lo
cada periodo se
máquina y capacidad pronosticado,
decidió comprar
de planta, para incrementaba
valores negociables.
utilizar la capacidad nuestra margen de
máxima de ambas. utilidad y a la misma
vez quedaba
inventario para los
siguientes trimestres.
Mejor Decisión
Para vender VN y tener
efectivo.
67% (CXC) –
33% (VENTAS)
Pago de deudas.
Mayor margen.
Estimación de las unidades a vender según la variación del precio ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
Precio $ Variación % + Ventas Variación % - INGRESOS VTAS ( 80000 UNIDS A $ 136.00)80,000 136 10,880,000
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 0
T4 103.08 Demanda estimada T4 117,449
INGRESO TOTAL 10,880,000
T4 136 31.94 Ventas Estimadas T4 79,940 31.94
COSTO PROD VENDIDA;
Redondeando 80,000 INVENTARIOS ( 44334. UNIDS A $ 72.63/UNID) 3,220,171 (Balance)
(Si aumentamos el precio en un 28.30%, las ventas serán 28.30% menos que el periodo anterior)
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
Inventario final anterior - inicial actual (Balance T3) 44,334
GASTOS ALMACEN 475,672
Producción actual T4 100,000 DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 539,126
Producción total 144,334 EDIF 1,300,000
Unidades Vendidas Estimadas T4 80,000 OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
Inventario final T4 64,334 TOTAL COSTOS INDIRTS 2,514,798
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 75.58 7,514,798
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 74.68 POR UNID) 10,734,969
COSTOS PARA LA PRODUCCIÓN ACTUAL T4
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 69740. UNIDS) 4,784,898
Producción actual T4 100,000 COSTO PRODUC.VEND. 5,950,071
Costos Directos (Síntesis) UTILIDAD BRUTA 4,929,929
Materia Prima 100,000 15.00 1,500,000 GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,544,000 (Manual)
Mano de Obra Directa 60,000 39.00 2,340,000 GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
40,000 29.00 1,160,000
PRESTAMISTAS SA.
3,500,000 INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 48,594 (Síntesis T3)
Costos Indirectos INTERES BONOS 25,200 (Síntesis T3)
Gastos de almacén (Síntesis) 2,000 1.00 2,000 COSTO REDENCION BONOS
TOTAL CARGOS FINANCIERS 73,794
5,000 3.00 15,000
1,617,794
57,334 8.00 458,672 INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 3,312,135
475,672 ITEMS EXTTRAORDIN.
Depreciación maquinaria (Síntesis T3) 539,126 INGRESO ANTES IMPTS 3,312,135
Depreciación planta (Síntesis T3) 1,300,000 IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 1,324,854
INGRESO DESP.IMPTS
Otros gastos indirectos (Síntesis) 200,000
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN 7,514,798 INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
Producción actual T4 100,000 DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)
Costo Unitario de la producción actual 75.15 INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,987,281
Costo del Inventario inicial actual (Balance T4) 3,220,171
COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN DISPONIBLE PARA LA VENTA 10,734,969
Costo de maquinaria y planta adicional
Costo Unitario de la producción disponible para la venta 74.38 Costo Cantidad Costo final
Costo del Inventario final del Trimestre Actual 4,784,898 MAQUINARIA 47.28 0
Costo de producción de las unidades vendidas 5,950,071 PLANTA 321.74 10000 3,217,400
FLUJO DE CAJA
INGRESOS EN EFECTIVO
Ventas en Efectivo 3,590,400
Colecta de CXC 7,205,540 (Cxc del balance anterior + los ingresos por descuento)
Ingresos de Valores Negociables 0
Ganancia Extraordinaria
Ventas de Valores Negociables 1,000,000 CXC SIN APLICAR DESCUENTO 7,289,600 CxC 67%
Emisión de: ESTIMACION DE CXC 728,960 2%
Prestamos a Corto Plazo ESTIMACION DE CAJA 6,560,640
Prestamos con Penalidad
Prestamos a 2 años
Prestamos a 3 años
Deuda a Largo Plazo (Bonos)
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
TOTAL DE INGRESOS 11,795,940
EGRESOS EN EFECTIVO
Flujos de Efectivo para Producción:
mat prima 1,350,000 (90% al contado)
Mano de obra directa 3,150,000 (90% al contado)
Gastos de Almacenamiento 475,672
otros gastos indirectos 180,000 (90% al contado)
Pagos o Cuentas por Pagar 520,000 (Cxp del balance anterior)
Gastos Financieros:
Interés de Prestamos a Corto Plazo
Banco
Prestamistas 1,000,000
Interés Prestamos Mediano Plazo 48,594
Intereses bonos 25,200
Costo de Redención de Bonos
Gastos Admi. Y de Ventas 1,544,000
Maquinaria Comprada 0
Compra de Proyectos de Inversión
Capacidad de Planta Comparada 3,217,400 Decisión de comprar VN
Pérdida Extraordinaria
Impuestos 1,324,854
Dividendos de Acciones Preferenciales
Dividendos de Acciones Comunes
Compra de Valores Negociables
Pagos y Retiros de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos Mediano Plazo 312,500 (Síntesis T4)
Bonos
amortizacion trimestral de bono 300,000 (Síntesis T4)
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
Compra de Pronóstico
TOTAL DE EGRESOS 13,448,220
Flujo Neto (T.ingresos-T.egresos) -1,652,280
Balance Inicial de Caja 2,092,661 (Balance caja y bancos)
BALANCE FINAL DE CAJA 440,381
Peor decisión
Para vender VN y tener
efectivo.
67% (CXC) –
33% (VENTAS)
Se pidió.
Mayor margen.
Estimación de las unidades a vender según los pronósticos de demanda y precio ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
INGRESOS VTAS ( 80000 UNIDS A $ 130.00) 80,000 130 10,400,000
Precio $ Variación % + Ventas Variación % -
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
T5 102.17 Demanda estimada T5 109,231
INGRESO TOTAL 10,400,000
T5 130 27.24 Ventas Estimadas T5 79,478 27.24 COSTO PROD VENDIDA;
Redondeando 80,000 INVENTARIOS ( 69740. UNIDS A $ 74.68/UNID) 5,207,871 (Balance)
(Si aumentamos el precio en un 27.24%, las ventas serán 27.24% menos que el periodo anterior) MAT.PRIMA 1,275,000
M.O. DIRECT 3,065,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,340,000
Inventario final anterior - inicial actual (Balance T4) 69,740
GASTOS ALMACEN 558,920
Producción actual T5 85,000 DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 466,001
Producción total 154,740 EDIF 1,162,380
Unidades Vendidas Estimadas T5 80,000 OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
Inventario final T5 74,740 TOTAL COSTOS INDIRTS 2,387,301
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 72.99 6,727,301
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 77.39 POR UNID) 11,935,172
COSTOS PARA LA PRODUCCIÓN ACTUAL T3 MENOS:INVENTARIO FINAL ( 15109. UNIDS) 5,764,733
Producción actual T5 85,000 COSTO PRODUC.VEND. 6,170,439
Costos Directos (Síntesis) UTILIDAD BRUTA 4,229,561
Materia Prima 85,000 15.00 1,275,000 GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,520,000 (Manual)
GASTOS FINANCIEROS;
Mano de Obra Directa 60,000 39.00 2,340,000
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
25,000 29.00 725,000 PRESTAMISTAS SA.
3,065,000 INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 17,494 (Síntesis T4)
Costos Indirectos INTERES BONOS 21,000 (Síntesis T4)
COSTO REDENCION BONOS
Gastos de almacén (Síntesis) 2,000 1.00 2,000
TOTAL CARGOS FINANCIERS 38,494
5,000 3.00 15,000
1,558,494
67,740 8.00 541,920 INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,671,067
558,920 ITEMS EXTTRAORDIN.
Depreciación maquinaria (Síntesis T4) 466,001 INGRESO ANTES IMPTS 2,671,067
Depreciación planta (Síntesis T4) 1,162,380 IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 1,068,427
INGRESO DESP.IMPTS
Otros gastos indirectos (Síntesis) 200,000
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN 6,727,301 INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
Producción actual T5 85,000 DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)
Costo Unitario de la producción actual 79.14 INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,602,640
Costo del Inventario inicial actual (Balance T4) 5,207,871
COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN DISPONIBLE PARA LA VENTA 11,935,172
Costo de maquinaria y planta adicional
Costo Unitario de la producción disponible para la venta 77.13 Costo Cantidad Costo final
Costo del Inventario final del Trimestre Actual 5,764,733 MAQUINARIA 37.52 0
Costo de producción de las unidades vendidas 6,170,439 PLANTA 256.06 20000 5,121,200
FLUJO DE CAJA
INGRESOS EN EFECTIVO
Ventas en Efectivo 3,432,000
Colecta de CXC 6,950,901 (Cxc del balance anterior + los ingresos por descuento)
Ingresos de Valores Negociables 0
Ganancia Extraordinaria
Ventas de Valores Negociables 500,000 CXC SIN APLICAR DESCUENTO 6,968,000 CxC 67%
Emisión de: ESTIMACION DE CXC 696,800 2%
Prestamos a Corto Plazo ESTIMACION DE CAJA 6,271,200
Prestamos con Penalidad
Prestamos a 2 años
Prestamos a 3 años 3,000,000
Deuda a Largo Plazo (Bonos)
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
TOTAL DE INGRESOS 13,882,901
EGRESOS EN EFECTIVO
Flujos de Efectivo para Producción:
mat prima 1,147,500 (90% al contado)
Mano de obra directa 2,758,500 (90% al contado)
Gastos de Almacenamiento 558,920
otros gastos indirectos 180,000 (90% al contado)
Pagos o Cuentas por Pagar 520,000 (Cxp del balance anterior)
Flujo de Gastos Financieros:
Interés de Prestamos a Corto Plazo
caja Banco
Prestamistas
Interés Prestamos Mediano Plazo 17,494
Intereses bonos 21,000
Costo de Redención de Bonos
Gastos Admi. Y de Ventas 1,520,000
Maquinaria Comprada 0
Compra de Proyectos de Inversión
Capacidad de Planta Comparada 5,121,200 Decisión de comprar 20,000 de Planta
Pérdida Extraordinaria
Impuestos 1,068,427
Dividendos de Acciones Preferenciales
Dividendos de Acciones Comunes
Compra de Valores Negociables
Pagos y Retiros de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos Mediano Plazo (Síntesis T4)
Bonos
amortizacion trimestral de bono 300,000 (Síntesis T4)
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
Compra de Pronóstico
TOTAL DE EGRESOS 13,213,041
Flujo Neto (T.ingresos-T.egresos) 669,860
Balance Inicial de Caja 6,489 (Balance caja y bancos)
BALANCE FINAL DE CAJA 676,349
Ultima decisión
Para vender VN y tener
efectivo.
67% (CXC) –
33% (VENTAS)
Mayor margen.
Estimación de las unidades a vender según los pronósticos ESTADO DE RESULTADOS
Precio $ Variación % + Ventas Variación % - INGRESOS VTAS ( 50000. UNIDS A $ 140.00) 50,000 140 7,000,000
T9 94.87 Unidades demandadas 77,740 Sintesis OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 1,372
T9 140 47.57 Ventas Estimadas 40,759 47.57 INGRESO TOTAL 7,001,372
Unidades vendidas en el trimestre 9 COSTO PROD VENDIDA;
T9 138 Ventas T9 67,136
INVENTARIOS ( 22468. UNIDS A $ 79.73/UNID)
Promedio entre ventas estimadas por pronóstico y ventas del trimestre anterior
MAT.PRIMA 1,275,000
Ventas Estimadas T10 53,947 50000
M.O. DIRECT 3,065,000
(Si aumentamos el precio en un 47.57%, las ventas serán 47.57% menos que el pronóstico para el trimestre 10, y
si lo promediamos con las ventas del trimestre anterior nos da un aproximado de 50,000) TOTAL COSTOS DCTOS 4,340,000
GASTOS ALMACEN 420,744
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 491,504
Inventario final anterior - inicial actual (Balance T9) 22,468
EDIF 1,237,794
Producción actual T10 85,000
Producción total 107,468 OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
Unidades Vendidas Estimadas T10 50,000 TOTAL COSTOS INDIRTS 2,350,042
Inventario final T10 57,468 COSTOS PRODUCCION 85000. A $ 78.71 6,690,042
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 78.92 POR UNID) 8,481,326
COSTOS PARA LA PRODUCCIÓN ACTUAL T10 MENOS:INVENTARIO FINAL ( 57468. UNIDS) 4,535,349
Producción actual T10 85,000 COSTO PRODUC.VEND. 3,945,977
Costos Directos (Síntesis) UTILIDAD BRUTA 3,055,395
Materia Prima 85,000 15.00 1,275,000 GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,350,000 (Manual)
Mano de Obra Directa 60,000 39.00 2,340,000 GASTOS FINANCIEROS;
25,000 29.00 725,000 INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
3,065,000 PRESTAMISTAS SA.
Costos Indirectos INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 157 (Síntesis T9)
Gastos de almacén (Síntesis) 2,000 1.00 2,000
INTERES BONOS
5,000 3.00 15,000
COSTO REDENCION BONOS
50,468 8.00 403,744
420,744 TOTAL CARGOS FINANCIERS 157
Depreciación maquinaria (Síntesis T9) 491,504 1,350,157
Depreciación planta (Síntesis T9) 1,237,794 INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,705,238
Otros gastos indirectos (Síntesis) 200,000 ITEMS EXTTRAORDIN.
TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN 6,690,042 INGRESO ANTES IMPTS 1,705,238
Producción actual T10 85,000 IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 682,095
Costo Unitario de la producción actual 78.71 INGRESO DESP.IMPTS
Costo del Inventario inicial actual (Balance T9) 1,791,284 DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN DISPONIBLE PARA LA VENTA 8,481,326 INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
Costo Unitario de la producción disponible para la venta 78.92 DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)
Costo del Inventario final del Trimestre Actual 4,535,349 INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,023,143
Costo de producción de las unidades vendidas 3,945,977
67% (CXC) -
FLUJO DE CAJA
33% (VENTAS)
INGRESOS EN EFECTIVO
Ventas en Efectivo 2,310,000
Colecta de CXC 4,841,738 (Cxc del balance anterior + los ingresos por descuento)
Ingresos de Valores Negociables 1,372
Ganancia Extraordinaria
Ventas de Valores Negociables 260,000 CXC SIN APLICAR DESCUENTO 4,690,000 CxC 67%