Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
General
Flujo de Caja
(Cash flow)
Estado de
Resultados
Hay tres informes complementarios entre sí, que se utilizan para mostrar los
rendimientos y la situación de una empresa desde el punto de vista económico y
financiero
• Recursos propios, que está formado por el capital aportado por los
accionistas y el acumulado de los beneficios obtenidos por la empresa.
EL PATRIMONIO:
• El capital: Autorizado, suscripto y pagado
• Superávit de capital
DEPRECIACIÓN
AMORTIZACIÓN
-Servicios
-Comercial
-Manufacturera Yo digo que los costos y los gastos
son la misma cosa. ¡Qué va! yo no
me complico.
1.850.000
INVENTARIO INICIAL 4.500.000
COMPRAS (500.000)
DEVOLUC. Y REV. DE COMPRAS
GASTOS
GASTOS DE ADMON $ (1.880.000) 16.49 %
8.07 %
GASTOS DE PROM Y VENTA $ (920.000)
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN $ (2.800.000) 24.56 %
OTROS INGRESOS
INTERESES $ 1.240.000 10.88 %
1.75 %
AJUSTES DIFEREN. EN CAMBIO 200.000 17.54 %
OTROS 2.000.000
TOTAL OTROS INGRESOS 3.440.000 30.18 %
financiamiento equipos
+ Efectivo Inicial
-Efectivo Mínimo
Ingresos:
--------------
--------------
--------------
Egresos:
-------------
-------------
-------------
Balance de efectivo
+ Efectivo Inicial
- Efectivo Mínimo
=Flujo de caja neto
Inversiones:
Terreno
Edificaciones
Maquinaria y equipo
Vehículo
Presupuestos
Inversiones
Fuentes de
Financiamiento
Es la versión cuantificada de tu plan de empresa. De la calidad de la
información que presentes será la confianza de inversionistas,
bancos, acreedores y las instituciones con las que entraras en
contacto.
Permite entender:
Las edificaciones
Los vehículos
5% Ventas de contado
80% a 30 días
15% a 60 días
IMPUESTO EN COMPRAS 1,2 1,2 2,6 32,9 11,0 7,0 4,1 1,2
DIFERENCIA 6,0 6,0 11,8 -11,3 17,8 7,4 10,3 2,4
PAGO BIMESTRAL 12,0 0,5 25,2
PRESUPUESTO DE EFECTIVO (miles de pesos)
MES Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
INGRESOS:
Recaudos Cartera 70,6 127,6 194,8 252,0 154,7 129,3 929,0
TOTAL INGRESOS 70,6 127,6 194,8 252,0 154,7 129,3 929,0
EGRESOS:
Materias Primas 11,2 24,6 306,9 103,0 65,0 38,1 548,8
Salarios 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 120,0
Gastos administración y
ventas 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0 54,0
Arrendamiento 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 18,0
Financieros 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 5,4
Impuestos de renta 21,0 21,0 42,0
Impuestos de ventas 12,0 0,5 25,2 37,7
Laboratorio 60,0 60,0
TOTAL EGRESOS 56,1 57,5 361,3 195,9 123,1 92,0 885,9
Utidad neta (Balance) 14,5 70,1 -166,5 56,1 31,6 37,3 44,1
(+) Efectivo inicial 10,0 -5,5 64,6 -101,9 -45,8 -14,2 -112,8
(-) Efectivo mínimo 30,0 30,0
(=) Flujo de caja Neto
(DISPONIBLE) -5,5 64,6 -101,9 -45,8 -14,2 23,1 -98,7
PRESUPUESTO DE EFECTIVO (miles de pesos)
MES Julio Agosto Sepbre Octubre Novbre Dicbre Total
INGRESOS:
Recaudos Cartera 70,6 127,6 194,8 252,0 154,7 129,3 929,0
TOTAL INGRESOS 70,6 127,6 194,8 252,0 154,7 129,3 929,0
EGRESOS:
Materias Primas 11,2 24,6 306,9 103,0 65,0 38,1 548,8
Salarios 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 120,0
Gastos administración y ventas 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0 54,0
Arrendamiento 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 18,0
Depreciación 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 72,0
Finacieros 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 5,4
Impuestos de renta 21,0 21,0 42,0
Impuestos de ventas 12,0 0,5 25,2 37,7
Laboratorio 60,0 60,0
TOTAL EGRESOS 68,1 69,5 373,3 207,9 135,1 104,0 957,9
Flujo de caja operativo(Balance) 2,5 58,1 -178,5 44,1 19,6 25,3 -28,9
(+) Efectivo inicial 10,0 -5,5 64,6 -101,9 -45,8 -14,2 -112,8
(+) Depreciación 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 72,0
(-) Efectivo mínimo 30,0 30,0
(=) Flujo de caja Neto (DISPONIBLE) -5,5 64,6 -101,9 -45,8 -14,2 23,1 98,7
PRESUPUESTO DE EFECTIVO (miles de pesos)
MES MES 0 Julio Agosto Sepbre Octubre Novbre Dicbre Total
INGRESOS:
Recaudos Cartera 70,6 127,6 194,8 252,0 154,7 129,3 929,0
TOTAL INGRESOS 70,6 127,6 194,8 252,0 154,7 129,3 929,0
EGRESOS:
Materias Primas 11,2 24,6 306,9 103,0 65,0 38,1 548,8
Salarios 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 120,0
Gastos administración y ventas 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0 9,0 54,0
Depreciación Construcción
Depreciación maquinaria
Amortización
Arrendamiento 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 18,0
Financieros 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 5,4
Impuestos de renta 21,0 21,0 42,0
Impuestos de ventas 12,0 0,5 25,2 37,7
Laboratorio 60,0 60,0
TOTAL EGRESOS 56,1 57,5 361,3 195,9 123,1 92,0 885,9
Utidad neta (Balance) 14,5 70,1 166,5 56,1 31,6 37,3 43,1
(+) Depreciación Construcción
(+) Depreciación Maquinaria
(+) Amortización
Terreno 20,7
Construcción 15,8
Maquinaria y equipos 12,0
Estudio Técnico 5,4
Capital de trabajo
(-) Efectivo mínimo 30,0 30,0
(=) Flujo de caja Neto
(DISPONIBLE) -5,5 64,6 -101,9 -45,8 -14,2 23,1 23,1
VALOR PRESENTE NETO (VPN)
El VPN es el valor necesario que resulta de restar la suma de los flujos
descontados a la inversión inicial. Busca dar una pauta al formulador
del proyecto sobre si la inversión realizada genera valor o por el
contrario destruye riqueza.
VPN > 0 Recomendable
VPN = 0 Indiferente
VPN < 0 No recomendable
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)