Anualidades

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Concepto de Anualidad
 Es una serie de pagos periódicos que se hacen en cantidades iguales y en
intervalos regulares de tiempo.
 El tiempo que transcurre entre el primer periodo de pago y el último periodo de
pago se llama “término o plazo de la anualidad”.
 El tiempo que hay entre cada pago sucesivo se llama periodo o intervalo de pago
y este plazo expresado en número de días, meses, trimestres, etc. Debe ser el
mismo entre cada periodo de pago.
Elementos de la Anualidad

R: renta o Pago periódico, es el importe cobrado o pagado según sea el

caso, en cada periodo y no cambia en el transcurso de la anualidad.
S:Valor futuro o monto, viene a ser la suma de todos los pago periódicos (R)
capitalizados al final del enésimo periodo.
A:Valor actual, viene a ser la suma de todos los pago periódicos (R)
descontados a una tasa de interés.
i: Tasa de interés efectiva por periodo.
n: número de periodos , que se obtiene de multiplicar el tiempo en años por
la frecuencia de capitalización de los intereses (años en meses,
semestres,trimestres)
Clases de Anualidades

1. Eventuales o Contingentes:
Son aquellas anualidades en las que el comienzo o el final de la serie de
pagos son imprecisos y dependen de algún acontecimiento previsible pero
sin exactitud.

Ejemplo: Un contrato hecho por una compañía de seguros de vida, en la

que se obliga a pagar , a partir de una determinada fecha, una cierta
cantidad de dinero a una persona mientras esta viva.
Las anualidades eventuales pueden ser:

Vitalicias: Tienen vigencia durante toda la vida del rentista. Por

ejemplo una pensión por jubilación.
Temporales: Terminan después de un determinado número de
pagos. Por ejemplo un seguro que cubre los estudios
universitarios de una persona.
2. Anualidades Ciertas:
Son aquellas anualidades en que la duración de la serie de
pagos no depende de alguna eventualidad externa, sino que se
estipulan en términos concretos por adelantado.
A su vez se clasifican en:
1. Anualidades Temporales: Tienen un plazo de duración
determinado. Por ejemplo un crédito hipotecario a pagar
mensualmente durante 20 años.
2. Perpetuas: Tienen duración ilimitada, el fin del horizonte
temporal no está determinado. Por ejemplo la emisión de un
tipo de bonos que pagan una renta a perpetuidad.
Las anualidades Eventuales y Ciertas pueden ser: Vencidas
o anticipadas

1. Anualidades Vencidas:
Se caracteriza porque el pago de las rentas se efectúan al final del
periodo.
Cálculo del monto o Valor Futuro (S)
Consiste en hallar la suma de todos los pagos
periódicos a una misma tasa de interés por periodo y
al final del plazo de la anualidad
Fórmula:
 Ejemplos:
1. Hallar el monto de una anualidad con pagos periódicos de
S/.100 al final de cada trimestre, durante un año, el 9% efectivo
trimestral.

Datos:
R: S/.100
i : 0,09 trimestral
n:4
S:?
 Ejemplo:
2. Si deseo disponer de S/.80 000 en un plazo de 5 años, ¿cuánto
tendría que depositar cada fin de mes en una entidad financiera que
ofrece el 7% mensual?.

Datos:
R: ?
i : 7%mensual: 0,07
n:5 añosx12 meses =60
S:80 000
 Cálculo del Valor Actual (A)

Consiste en hallar la suma de los valores actuales de todos

los pagos periódicos al comienzo del plazo de la anualidad.

Fórmula:
Ejemplo:
¿Qué cantidad de dinero tendré que depositar hoy día
en un banco para poder disponer de S/.500 al final de cada mes
durante tres años, si el banco paga una tasa mensual del 0,5%?
Datos:
R: 500
i: 0,5% = 0,005
Plazo de 3 años
n: 3x12=36
A:?
Ejemplo:
El Sr. Pérez compra un automóvil cuyo precio es $15 000, teniendo
la posibilidad de pagarlo en 5 años, con cuotas fijas cada fin de mes
y tasa mensual del 4%. ¿Cuánto será cada cuota a pagar?
Datos:
R: ?
i: 4% = 0,04 mensual
Plazo de 5 años
n: 5x12=60
A : $ 15000
Cálculo de “n” en función de del valor actual(A)

Ejemplo de Aplicación
¿Con cuántas cuotas constantes trimestrales vencidas de S/.500 se
podrá amortizar un préstamo de S/.5000, por el cual se paga una
tasa efectiva trimestral del 6,12%?’
Cálculo de “n” en función de del valor final(S)

Ejemplo de Aplicación
¿Cuántos depósitos de fin de mes de S/.500 serán
necesarios ahorrar para acumular un monto de S/. 5474,86
en un banco que paga el 2% de interés mensual?
Datos:
R:500
S: 5474,86
i: 2 % mensual
 Problemas Propuestos Con Anualidades Vencidas

1) Hallar el monto de una anualidad con pagos periódicos de S/.300 al final de cada semestre durante
tres años, el 7% efectivo semestral. S:S/.2 145,99
2) Calcular el valor al contado de un electrodoméstico que para adquirirlo se necesitan cancelar 12
cuotas mensuales de S/.120 cada una al final de cada mes, a una tasa de interés 2% mensual.
A:S/.1269,04
3) La empresa ABC hace un préstamo al banco, que se cancela mediante pagos semestrales
vencidos de S/.20 000 durante dos años a una tasa efectiva semestral del 18%. Calcular el valor
del monto al finalizar la deuda. S: S/.104 308,64
4) Una empresa azucarera reserva S/.15 000 al final de cada mes durante tres años en un fondo que
gana 12% de interés mensual. ¿Cuál será el valor del fondo al final del tercer año?
S: S/.7 266 946,74
5) El señor Perales desea comprar una camioneta de S/.120 000 y acepta un crédito de cuotas
mensuales iguales a pagar al final de cada mes de S/. 6 712,59 a una tasa del 3% mensual. ¿En
cuántos meses pagará la camioneta?
n:26
 Problemas Propuestos Con Anualidades Vencidas
6) El Sr. Valderrama desea comprar una casa para tal efecto realiza depósitos semestrales de $ 20. 000
durante 10 años en un banco que paga el 15% semestral. Hallar el importe que tendrá al cabo de 10
años. S:$2 048 871,652
7) Una compañía vende computadoras mediante pagos mensuales vencidos de $500 durante dos años.
Si en estos casos se está cargando una tasa de interés del 1,5% mensual, ¿cuál es el precio de
contado de cada computadora? A =$ 10015,20
8) Se ofrecen en venta departamentos con un anticipo que la inmobiliaria acepta recibir en 15
mensualidades ordinarias de $1 700 a partir de la entrega de la vivienda. ¿Cuál es el valor presente al
momento de la compra de los departamentos, si el tipo el interés es del 2,8 % mensual?
A: $20 591,21
9)Un padre decide depositar $50 al final de cada mes durante 10 años para un seguro de estudios
universitarios de su menor hijo. Si la compañía de seguro le ofrece el 1,5% de tasa efectiva mensual.
¿Cuál es la suma que recibirá al final del plazo?
S: $16 564,41
10)La Señora García que ahorró $100 al final de cada mes durante “n” meses, habiendo recibido una
tasa de interés del 1,25% mensual y cuyo monto ascendió a la cantidad de $8,857.45. ¿Cuál fue el
plazo de esta operación?
n:60