2009

FONDOS MUTUOS

CURSO : AUDITORIA ADMINISTRATIVA

ALUMNO: AGAMA AVALOS, JHOAN DAVID
DOCENTE: LIC. MANUEL ABELARDO LOPEZ ZUMARAN
FONDOS
MUTUOS
¿Qué es un Fondo Mutuo?

 Es una empresa que reúne el dinero de

muchos inversores para realizar
inversiones en los mercados de valores
(Acciones, Bonos, etc.)
 Cada inversor es propietario de acciones
(llamadas certificados o cuotas) del
fondo
 Es administrado por profesionales
cualificados
 Diversificación Automática
CARACTERISTICAS
PRINCIPALES
 Unión de recursos en propiedad colectiva
 Políticasde administración y de inversión
predefinidas:
el grado de diversificación,
perfiles de riesgos.
 Administración profesional.
VENTAJAS DE LOS FONDOS
MUTUOS

 Manejo profesional de una cartera de valores.

 Diversificación de inversiones
 Ideal para el pequeño inversor.
 Servicio, tiempo y capacidad de información.
 Costos, propia cartera supone unos costos
relativamente altos.
 Variedad de modalidades de fondos: diferentes
niveles de riesgo.
 Liquidez canjear cuotas por efectivo.
TIPOS DE FONDOS

 FONDOS DE INVERSION CERRADOS

En este tipo de fondo, se emite una cantidad
limitada de patrimonio (acciones, títulos de
participación o cuotas).
Esta emisión se coloca en el mercado y una
vez que ha sido vendida en su totalidad, el
fondo se cierra.
TIPOS DE FONDOS

 FONDOS DE INVERSION ABIERTOS

 En este tipo de fondos no hay límite de emisión;
tampoco hay plazo límite de colocación.
 Los títulos de propiedad deben ser recomprados por el
fondo y no son negociables en el mercado secundario si
los inversionistas quieren salir de él.
 La gran diferencia con el fondo cerrado es que el capital
del fondo abierto varía día a día, dependiendo de las
operaciones que realice con sus inversionistas.
Fondos de Renta Fija
 Invierten,mayoritariamente, en los mismos
activos que los Fondos de Mercado de Dinero.
 Incorporan desde un 10% a un 40% en activos
a medio plazo, que disfrutan de mayor
rentabilidad pero con mayor riesgo.
Fondos de Renta Fija a Medio/Largo Plazo
Fondos de Renta Variable

Fondos de más del 70% de renta variable

en su cartera.
El resto es a corto plazo.
Su valor liquidativo evoluciona de
acuerdo con la variación en el precio de
las acciones.
Fondos Mixtos o balanceados
 Los fondos mixtos o balanceados son fondos que
combinan diferentes porcentajes de inversión tanto en
activos de Renta Fija como de Renta Variable.
 Variedades en función del porcentaje de la cartera en renta
variable:
 Fondo Mixto al 60: Sería uno de los fondos más
agresivos de los mixtos. El 60% del fondo estar
invertido en renta variable y el 20% restante en renta
fija.
 Fondo Mixto al 40: Sería un fondo más conservador
que el anterior. El 40% de la inversión es a renta
variable y el 60% a renta fija.
Fondos Garantizados
 Son fondos en los que los que se emite
una carta, garantizando el
comportamiento (rentabilidad) del
Fondo.
 Es necesario tener la propiedad del
fondo durante un periodo mínimo.
 Estos fondos son muy seguros, pero
también el inversor puede no obtener
plusvalías.
Fondos internacionales
 Son fondos cuyas carteras incorporan renta
variable, renta fija a corto, medio y largo
plazo, cotizada en las bolsas de otros países
y, por lo tanto, denominada en otras divisas.
 Variables:
 rendimientos y variaciones de los tipos de
interés y cotizaciones bursátiles.
 laapreciación o depreciación de la
moneda local frente a dichas divisas.
 Comisión de Administración
 TODOS los fondos mutuos cobran comisión
de administración.
 Viene expresada como un % de los activos
del fondo
 NO se carga directamente al inversor pero
se sustrae de los activos del fondo antes
que las ganancias sean distribuidas a los
inversores
 Compara siempre el (%) de las proporciones
de los gastos
 Cuanto más bajo es mejor
Los aportes que se realizan al fondo dan derecho a una cuota en el mismo y el
valor de
una cuota es determinado en función de la rentabilidad acumulada del fondo.
Por ejemplo, imagine que es 1 enero del 2012, usted tiene Q. 10,000.00 y decide
invertir
en un fondo mutuo. Asimismo, el valor de cuota de este fondo es Q. 100.00, por lo
que su
dinero le alcanzaría para "comprar" 100 cuotas. Al pasar el tiempo y debido a un
buen
desempeño de las acciones que conformaban este fondo, usted descubre que el 1
enero
de 2013, el valor de cuota ahora vale Q. 120.00, por lo que si decidiera salir de este
fondo, podría "vender" sus cuotas y así retirar 100 cuotas al valor de Q. 120.00, lo
que
hacen Q. 12,000.00.
Valor Inicial: Q. 100.00
Valor Final: Q. 120.00
Fórmula:
(Valor final – valor inicial / valor inicial) x 100 = Rendimiento
(120 – 100 / 100) *100 = 20%
Q. 10,000.00 x 0.20 = Q. 2,000.00
Solución:
Q, 10,000.00 + Q. 2,000.00 = Q. 12,000.00
De esta forma usted habría ganado Q. 2,000.00 sobre su inversión inicial, logrando
una
rentabilidad del 20% anual
CORREDORES
DE BOLSA
 ¿QUÉ SON LOS
CORREDORES DE BOLSA?
el corredor bolsa es un mero intermediario, una persona que
se encuentra entre el broker y la persona inversora que está
interesada en comprar y/o vender. Por lo tanto, el corredor de
bolsa es la persona que, a través de sus consejos sobre
finanzas, trata de ofrecer las mejores rentabilidades a sus
clientes.

Pero su trabajo no termina ahí. También se va a encargar de

la gestión de las compras y resto de operaciones realizadas
por sus clientes. Es decir, el trabajo de un buen corredor de
bolsa comienza cuando uno de sus clientes compra un activo,
y termina cuando lo vende y cierra definitivamente la
operación.
 funciones principales están:
• Asesoramiento y gestión de carteras de
inversión.
• Intermediación en la bolsa de valores
• Promover el lanzamiento de proyectos de
inversión
• Captar inversionistas para la financiación
de los proyectos de inversión.