TEMA 12.

El dinero

Colegio Salesianos Atocha

1º Economía
Marta Montero Baeza
Historia y funciones
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MEDIO DE CAMBIO aceptado de forma

general

DEPÓSITO DE VALOR: Permite ahorrar

y mantener riqueza

UNIDAD DE CUENTA: Valora todos los

bienes en función suya y permite
comparar el valor de bienes diferentes
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HISTORIA DEL DINERO

Dinero
fiducidario
Dinero Dinero Dinero
Trueque • Legal
mercancía metálico papel • Bancario
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1. TRUEQUE

 Intercambio directo de bienes sin existencia de dinero

 PROBLEMA:
 Se necesita doble coincidencia de necesidades
 Acto de compra-venta debe ser simultáneo
 Indivisibilidad de algunos bienes

 CAMBIO: Dinero mercancía

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2. DINERO MERCANCÍA

 Uso de determinados bienes como medio de cambio y con

aceptados por todos
 Es un medio de cambio pero en sí mismo tiene valor y utilidad
 Ejemplos: Conchas, sal, metales preciosos, ganado, cuchillos, pieles,
ámbar, cráneos, anillas, ladrillos de té…
 Características:
 Relativamente escaso
 Homogéneo
 Fácilmente transportable
 Fraccionable
 Duradero
 Aceptado por todos

 Se acaban eligiendo metales preciosos porque cumplían

mejor las condiciones
 PROBLEMA:
 Se necesita comprobar peso y calidad en cada operación

 CAMBIO: Dinero metálico

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3. DINERO METÁLICO

 Aparecen monedas en cada país

 Acuñación: Sello estampado que garantiza peso y valor por la
autoridad
 Primeras monedas:
 S VI a.c. Creso, rey de Lidia
 Grecia

 Sigue siendo mercancía (vale su peso en el metal que se acuñe)

 PROBLEMA: Riesgo de transporte
 CAMBIO: Dinero papel convertible en oro
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4. DINERO PAPEL CONVERTIBLE

 Orfebres en Edad Media tenían cajas de
seguridad para guardar existencias
 Las ofrecen para depositar monedas: a cambio
emiten un certificado o recibo por el que se
comprometen a devolver el depósito
 Fueron precursores:
 Orfebres (cambistas): banqueros
 Certificados: billetes

 Debido a su comodidad, se fueron dejando de

reclamar los depósitos y se extendió el uso de
certificados
 PROBLEMA: Desconfianza: Se empezaron a
emitir más de los que correspondían a la
realidad
 CAMBIO: Dinero fiducidario
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5. DINERO FIDUCIDARIO (no convertible)

 Gobiernos asumen el problema y

delegan en los bancos centrales la
misión de emitir dinero, ya sin basarse
en depósitos de metales
 En España: Banco de España (desde
1856) Se nacionaliza en 1962
 Características del dinero actual:
 No tiene valor en sí mismo
 No es convertible en oro
 Descansa en la confianza de que será
admitido como medio de pago debido al
prestigio de quien lo emite
 Puede ser:
 Dinero legal (monedas y billetes)
 Dinero bancario: creado por bancos
Oferta y demanda monetaria
Oferta y demanda monetaria
OFERTA MONETARIA

Toda la cantidad de dinero existente en una economía. Suma

del efectivo y depósitos en bancos

M4 o ALP

M3 Cuasidinero

Depósitos a
M2
plazo

Depósitos de
M1
ahorro

Depósitos a la
Efectivo
vista
Oferta monetaria

EFECTIVO

• Monedas y billetes de curso legal en manos del público

DEPÓSITOS A LA VISTA

• Cuentas corrientes. Liquidez inmediata (tarjetas y ventanilla)

• Pueden usarse cheques.

DEPÓSITOS DE AHORRO

• Libretas de ahorro. Liquidez inmediata

• No cheques, sí libretas

DEPÓSITOS A PLAZO

• Fondos a plazo fijo con intereses más elevados y que no pueden

retirarse hasta el plazo establecido salvo penalización

CUASIDINERO

• Pagarés, letras del Tesoro… con corto vencimiento y gran liquidez

Oferta y demanda monetaria
Demanda monetaria

Se demanda dinero para:

• Realizar transacciones (pago de bienes, pago
salarios…)
• Por precaución

Depende de:
• Nivel de precios
• Nivel de renta
• Tipos de interés
• Riesgo y expectativas
Algunos servicios bancarios
Algunos servicios bancarios
Recibir depósitos
• Depósitos a la vista: cuentas corrientes
• Depósitos de ahorro: libretas de ahorro
• Depósitos a plazo

Gestiones de clientes
• Aceptación de cheques
• Transferencias
• Domiciliación de nóminas y recibos
• Gestión y descuento de efectos…

Préstamos y créditos
• PRÉSTAMO: Cuando se conoce la cuantía exacta que se va a necesitar
• Se recibe el importe total al principio
• Se va devolviendo junto a intereses pactados (fijos o variables) en el plazo
establecido
• Suele conllevar gastos y comisiones

• CRÉDITO: Cuando no se sabe con exactitud la cantidad necesaria

• Se pone a disposición del cliente una cantidad máxima dinero en su
cuenta
• Se puede retirar e ingresar dinero durante el plazo establecido
• Intereses sobre la cantidad utilizada
• Suele conllevar gastos y comisiones
Algunos servicios bancarios
Tarjetas
• DE DÉBITO:
• (4B, Servired, Visa electron…)
• Se puede sacar dinero de cajeros o realizar pagos con ellas
• Se carga de forma inmediata en la cuenta del titular comprobando
previamente el saldo
• Tienen límite de disponibilidad
• Conlleva comisiones
• Uso internacional más restringido

• DE CRÉDITO:
• VISA, MASTERCARD, AMERICAN EXPRESS
• Constituyen un crédito instantáneo
• Permiten realizar compras aunque en ese momento no se disponga de
dinero en la cuenta, ya que se aplaza el pago
• Se carga el importe total al final del periodo establecido
• Uso nacional e internacional
• Conlleva comisiones

Otros servicios
• Asesoramiento financiero
• Cajas de seguridad
• Cambio moneda
• Gestión carteras de inversiones
• Planes pensiones, seguros
Creación de dinero bancario
Creación de dinero

El Concursante
Creación de dinero bancario

Es el creado por los bancos a través de los préstamos que

conceden con el dinero depositado por sus clientes

Depósitos
BANCOS Préstamos
de ahorro

• Las retiradas de efectivo suelen compensarse con los ingresos.

• Se necesita guardar una parte de los depósitos para hacer
frente a las retiradas de efectivo

COEFICIENTE DE CAJA (cc): Es el % de los depósitos que reciben los bancos,

que deben tener en reservas para poder afrontar las retiradas de efectivo de
los clientes. Lo fija el BCE. Actualmente en torno a un 2%
Creación de dinero bancario

De cada depósito los bancos guardan en reservas el % fijado por el cc (en sus
cajas y en depósitos en el BCE), y el resto lo prestan (crean dinero)

Supongamos que el cc es de un 10%

RESERVAS
100 RESERVAS
1000€
PRÉSTAMO 90 RESERVAS
900 PRÉSTAMO 81 RESERVAS
810 PRÉSTAMO 72,9 RESERVAS
729 PRÉSTAMO 65,61
656,1 PRÉSTAMO
590,49
El precio del dinero: tipo de interés
Tipo de interés
Es lo que hay que pagar por un préstamo, es decir, el precio del dinero.
Supone coste para quien lo pide e ingreso para quien lo presta

¿Quién lo fija?
• BCE (zona euro)y bancos centrales de cada país

¿Cómo se fija?

i a c/p se fija por BCE:

Bancos: fijan i a sus
lo cobra cuando
clientes (familias y
presta dinero a
empresas)por encima
bancos

Factores que además influyen:

• Plazo (a > plazo: >i)
• Riesgo (a >riesgo: >i)
• Liquidez (a > liquidez: <i)
Tipo de interés

Euribor a 1 año
La inflación
La inflación
La inflación

INFLACIÓN: Es la subida continuada y generalizada de

los precios
• Genera pérdida de poder adquisitivo y menor valor del dinero

DEFLACIÓN: Bajada continuada y generalizada de los

precios
• Genera desconfianza y desaceleracion de la economía

Clases de inflación
• Inflación moderada: < 2 ó 3%
• Inflación galopante: >10% anual
• Hiperinflación: >100% anual. Quiebra del sistema monetario
La inflación

Visita la página oficial del Banco central Europeo

¿Cómo se mide la inflación?
 ¿Cómo se mide la inflación?

¿Cómo se mide la inflación?

• Mediante la tasa de inflación interanual (% de crecimiento del IPC)

¿Qué es el IPC?
• INDICE DE PRECIOS AL CONSUMO.
• Elaborado por el INE mensualmente (IPC armonizado por Eurostat - UE)

• Elabora hipotética cesta de la compra (500 bs y s). Pueden variar

• Se pondera cada uno (según su peso en el gasto familiar)
• Se mide en un momento del tiempo
• Se comprueba su evolución
• Se calcula la tasa de variación de la inflación de un periodo a otro

( IPC1  IPC0 )
tasa inf lacion año 1  .100
IPC0
¿Cómo se mide la inflación?
DATOS EN ESPAÑA

Finanzas.com (según datos del INE)

¿Cómo se mide la inflación?

DATOS EN EUROPA

Datos del BCE

Causas y efectos de la inflación
Causas y efectos de la inflación
CAUSAS DE LA INFLACIÓN

Inflación de demanda
• Cuando se demandan más bienes y servicios de los que las
empresas pueden ofertar: EXCESO DE DEMANDA (escasez) que
produce un aumento en precios

• MONETARISTAS: Excesiva creación de dinero por autoridades

monetarias. Se tiene más dinero para pagar más por los mismos
bienes

• KEYNESIANOS: Cuando se está en auge no se puede producir más.

Consumidores aceptan pagar más caro por mismos bienes

Inflación de costes
• Aumento de los costes de producción (salarios, MP, energía...) Las
empresas suelen trasladar su aumento de costes al precio de sus
productos (ej. petróleo)
 Causas y efectos de la inflación
CAUSAS DE LA INFLACIÓN

• Incertidumbre por falta de previsiones

adecuadas
EN • Disminuye inversión
PRODUCCIÓN • Disminuye producción
• Decrece la economía
Y EMPLEO • Baja el empleo
• También disminuye competitividad internacional

• NEGATIVAMENTE
• Ahorradores y prestamistas
• Colectivos con escaso poder negociador
EN (pensionistas, jubilados…)
DISTRIBUCIÓN • POSITIVAMENTE
• Prestatarios (deudores)
DE LA RENTA • Poseedores de bienes patrimoniales (
viviendas joyas, obras de arte…)