ANALISIS DEL CAPITAL

PROPIO TRIBUTARIO
Sergio Arriagada Rojas
Contador
Contador Auditor
MGPT
www.tribulex.cl
Conceptos básicos
ACTIVO PASIVO

Circulante C. Plazo

Fijo L. Plazo

O. Activos Patrimonio Capital + CM

Fut + CM
Fuf + CM
Funt + CM
Fuf Bce + CM
Cuadro sinóptico
Esquema de tributación de las empresas

Ingresa al
Registro de Rentas - Retiros Impuesto
Empresariales GC y/o
- Dividends
Adicional
- Remesas

Renta
Líquida
Imponible

Paga el
Impuesto Crédito contra el
1ª
Categoría
Cuadro sinóptico
Proceso contable de las empresas

P.C.G.A.
Hechos Proceso Estados
Económicos Contable Financieros

I.F.R.S.
Balance General
Estado Resultados

(Balance de 8 columnas)

Retroalimentación
Cuadro sinóptico
Balance General:
Posición de los Derechos y Obligaciones (Activos y Pasivos)
ACTIVO – PASIVO = PATRIMONIO FINANCIERO
(Capital Inicial + Resultados Financieros)

Estado de Resultados:

Rendimiento experimentado por la explotación de los Activos yPasivos

GANANCIAS – PÉRDIDAS = RESULTADO FINANCIERO
Cuadro sinóptico
Proceso tributario de las empresas

Sometido a la
Estados aplicación de la C.P.T.
Financieros Ley Sobre R.L.I.
Impuesto a la
Renta

¿?
Cuadro sinóptico
¿POR QUÉ SOMETEMOS LOS ESTADOS FINANCIEROS
CONSTRUÍDOS EN BASE A P.C.G.A. O I.F.R.S. EN EL FUTURO ALAS
NORMAS DE LA LEY SOBRE IMPUESTO ALARENTA?

Normas Normas
Contables Tributarias

BALANCE GENERAL CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO

Patrimonio financiero Patrimonio tributario (Art. 41 LIR)

ESTADO DE RESULTADOS RENTALÍQUIDAIMPONIBLE

Resultado financiero Resultado Tributario (Art. 29 al 33)
Cuadro sinóptico
¿POR QUÉ SON DIFERENTES LAS NORMAS FINANCIERAS Y
TRIBUTARIAS?

Debido a que obedecen a objetivos diferentes.

Las diferencias de valuación entre la aplicación de la normativa financiera

versus la tributaria, pueden ser de dos tipos:
1. Diferencias Temporarias (tienden a cero a través del paso del tiempo)
2. Diferencias Permanentes (nunca se igualan)

Las diferencias Temporarias son las que generan Impuestos Diferidos.

Cuadro sinóptico
Conclusión:

- Para lograr determinar el resultado tributario del ejercicio, debemos someter

el resultado financiero de la empresa, a las normas de la L.I.R. que lo
regulan.

- De igual forma, para determinar la valorización tributaria de la empresa o

patrimonio tributario de la misma, debemos someter el patrimonio
financiero a las normas de la L.I.R.
 TOTAL CAPITAL PAGADO O ENTERADO

Saldo de Caja (sólo dinero en efectivo y

101
documentos al día según arqueo)
CONTABLES BALANCE 8

Saldo Cuenta Corriente bancaria según

784
conciliación

Existencia Final 129

RECUADRO Nº 3: DATOS

Activo Inmovilizado 647

COLUMNAS

Bienes Adquiridos Contrato Leasing 648

Total del Activo 122

Total del Pasivo 123

Total Capital pagado o enterado 844

 CAPITAL PROPIO TRIBUTARIO POSITIVO Y NEGATIVO

Préstamos efectua. a propietarios, socios o accionistas en el ejerc 783

Cantidades adeudadas a relacionados en el exterior, o pagadas cuyo impuesto
adicional no ha sido enterado (Arts. 31 inciso 3 y 59).
978

Monto Inversión Ley Arica 815

Monto inversión Ley Austral 741
RECUADRO N° 4: DATOS INFORMATIVOS

Total Pasivos Contraídos en Chile 1020

Capital Efectivo 102

Capital Propio Tributario Positivo 645
Capital Propio Tributario Negativo 646
Monto del capital directa o indirectamente financiado por
1021
partes relacionadas.
Patrimonio Financiero 843
Activo Gasto Diferido Goodwill Tributario. 1003
Activo Intangible Goodwill Tributario (Ley N° 20.780). 1004
Utilidades Financieras Capitalizadas y Sobreprecio en Colocación de Acciones. 1005

Renta Neta de Fuente Extranjera (artículo 41 A letra E N° 6) 974

Gastos adeudados o pagados por cuotas de bienes en leasing 975

Total de cantidades adeudadas, pagadas o abonadas a relacionados en el

exterior (Arts. 31 Inciso 3° y 59 LIR)
976

Beneficio antes de Gastos Financieros (EBITDA) 1019

Remanente FUR para el ejercicio siguiente 982

CÓDIGO 102: Capital Efectivo
Se registra el Capital Efectivo determinado al 31.12.2017, equivalente al total del activo
con exclusión de aquellos valores que no representen inversiones efectivas, tales como
valores intangibles, nominales, transitorios y de orden, conforme a lo establecido por el
Nº 5 del artículo 2º de la Ley sobre Impuesto a la Renta.
CÓDIGO 1021: Monto Capital directa o indirectamente financiado por
partes relacionadas

En este Código se debe anotar el valor de los aportes de capital que haya
recibido la empresa declarante, que directa o indirectamente hayan sido
financiados por el aportante, con pasivos y créditos celebrados con partes
relacionadas, tanto en Chile como en el exterior, salvo que tales préstamos,
créditos u otros contratos se encuentren pagados en el ejercicio en que se
efectúa dicho aporte, y siempre que dicho pago no se haya efectuado o
financiado directa o indirectamente con ese mismo tipo de préstamos,
instrumentos de deuda u otros contratos u operaciones.

CÓDIGO 843: Patrimonio Financiero

Se registra en este código el patrimonio de los accionistas, socios,

dueños de la empresa o sociedad, conforme a la información
proporcionada en el balance a la fecha de determinación del resultado
tributario.
C.P.T. : ARTÍCULO 41 N° 1 L.I.R.
¿Cuáles son los valores que no representan
inversiones efectivas?

Valores INTO

- Activos Intangibles
- Activos Nominales
- Activos Transitorios
- Activos de Orden.
 Activos Intangibles:
- Derechos de Llaves estimados
- Derechos de Marca estimados
- Fórmulas estimadas
- Otros
 Activos Nominales:

- Patentes de invención estimadas

- Concesiones
- Pérdidas de Arrastre
- Retasación técnica del Activo Fijo.
- Depreciación Acumulada forma parte activo
- Otros.
 Activos Transitorios:

• Retiros de socios
• Aportes por enterar o cuenta obligad
Dividendos provisorios
• Acciones por suscribir
Accionistas.
• Activo por impuestos diferidos
Otros
- Acciones en Garantía
- Letras endosadas
- Letras descontadas
- Contratos en Curso

- Responsabilidad por acciones en garantía

- Responsabilidad por letras endosadas
- Responsabilidad por letras descontadas
- Responsabilidad por contratos en curso.
¿Qué se entiende por Valores del empresario o socio, que
hayan estado incorporados al giro de la empresa?

- Utilidades no retiradas
- Préstamos otorgados
- Desembolsos efectuados por los socios por
cuenta de la sociedad.
- Entregas de dinero para futuros aumentos de
capital
- Reinversiones efectuadas por los socios
- Otros similares
 Capital Propio Tributario

Método del Activo

Procedimientos
para determinar
el Capital Propio
Tributario
Método del Patrimonio
¿Qué se entiende por Valores del empresario o socio, que hayan
estado incorporados al giro de la empresa?

Condición:

- Que se hayan invertido en bienes de la empresa

- Se hayan empleado en cancelar pasivos de la sociedad
- Que se hayan destinado a financiar gastos de
explotación de la sociedad.
Las empresas individuales, deberán excluir:

- Bienes y deudas que no origen rentas

gravadas en la 1ª Categoría.
- Bienes y deudas que no sean del giro o
actividad o negociaciones de la empresa

Pasivo Transitorio.

Los Ingresos anticipados, cuando se consideren

rentas percibida (afecta a 1ª Cat), se consideran como
una utilidad acumulada al comienzo del ejercicio.
Forma parte del CPI.
No se consideran pasivo exigible:

• Provisiones para el pago de reajuste, intereses y multas

fiscales.
• Provisiones para el pago de Impuesto a la renta.
• Provisión Vacaciones
• Provisión IAS Valor Actual con o sin cláusula de pago a todo
evento
• Provisiones para gastos no aceptados por la LIR.
• Pasivos por Impuestos Diferidos.
• Estimación Deudas Incobrables
• Intereses percibidos y no ganados
• Otros
 Totalactivos 1.026.415.369
$
Se deduce:
Pérdidaacumulada (46.630.123) (46.630.123)

Activo depurado o Capital efectivo 979.785.246

TotalPasivo (1.032.712.740)
Método
(-)Capital 266.409.172
del Activo (-) RevCapital 1.250.000

PasivoExigible (765.053.568)
Seagrega:
Provisiónvacaciones
200.500 (764.853.068)

Capital Propio Tributario al 01.01.20XX 214.932.178

Método del
Pasivo no
exigible o
Patrimonio
AUMENTOS DE CAPITAL PROPIO :

Es la variación positiva del patrimonio efectivamente invertido en la empresa

producida en el transcurso del respectivo ejercicio. Constituyen aumentos entre
otros.
• Los nuevos aportes de capital efectuados por el empresario, socios o nuevos
inversionistas.
• Las sumas o bienes entregados en cumplimiento de aportes sociales convenidos
al constituirse la sociedad, pero cuyo entero se difirió para una fecha posterior.
• Las cantidades pagadas por la suscripción de nuevas acciones emitidas por S.A.
• Los préstamos o mutuos efectuados por los socios de una sociedad de personas a
ésta.
• Las revalorizaciones autorizadas por leyes especiales.
• Los valores provenientes de la enajenación de bienes que hubieren sido
excluidos del capital propio por no producir rentas gravadas en primera categoría
o no estar destinadas al giro del negocio.
• Dividendos percibidos durante el ejercicio.
DISMINUCIONES DE CAPITAL PROPIO :

Es la variación negativa del patrimonio efectivamente invertido en la empresa

producida en el transcurso del respectivo ejercicio. Constituyen disminuciones de
capital toda cantidad que se invierta en bienes o derechos que la ley excluya del
CPT.
• Las por contribuyentes que sean personas naturales en la adquisición de bienes
originen rentas gravadas en primera categoría.
• Las invertidas por los mismos contribuyentes en la compra de bienes que no
correspondan al giro, actividades o negociaciones de la empresa.
• Repartos de utilidades como retiros, remesas o distribución de dividendos.
• Desembolsos que la ley de la renta rechaza como gastos ej. Según las circular 158
de 1976:
• Impuesto a la renta-Contribuciones de bienes raíces.
• Remuneraciones pagadas a los principales accionistas y otras personas con
haberes de importancia en la empresa, en aquella parte que el SII califique
de excesiva.
• Remuneraciones al Cónyuge
• Donaciones no aceptadas como gastos.
¿QUÉ REPRESENTA EL CAPITALPROPIO
TRIBUTARIO?

¿SÓLO ES ÚTIL PARA DETERMINAR LA C.M.?

 ¿POR QUÉ ES NECESARIA LA
DETERMINACIÓN DEL CAPITAL PROPIO
TRIBUTARIO?
 Cuadro sinóptico

Una gran diferencia de valuación:

- Activo fijo: depreciación normal v/s depreciación acelerada

Supongamos la adquisición con fecha 01.01.2006, de una Máquina por

$10.000.000, vida útil normal 10 años, vida útil acelerada según listado del SII
3 años, comienza a utilizarse el 02.01.2006

¿Cuál es la depreciación para efectos financieros y tributarios?

Financieros : ($10.000.000/10 años) = $ 1.000.000.-

Tributarios : ($10.000.000/ 3 años) = $ 3.333.333.-
Ejemplo Nº 1

- Supongamos que una empresa inicia actividades el 01.01.20018 con

un capital inicial de $ 20.000.000 en dinero en efectivo
- En el año realiza ventas sin IVApor $ 5.000.000 canceladas en efectivo.
- En el año realiza gastos sin IVApor $ 2.000.000 canceladas en efectivo.

Se pide:
1. Determine Balance General
2. Determine Estado de Resultados
3. Determine Renta Líquida Imponible
4. Utilidades Tributables
5. Capital Propio Tributario
Desarrollo ejemplo Nº 1

BALANCE GENERAL

ACTIVO PASIVO
Caja 23.000.000 Capital 20.000.000
Rº del ejercicio 3.000.000
Total 23.000.000 Total 23.000.000

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 5.000.000
Gastos -2.000.000
Rº del ejercicio 3.000.000
Desarrollo ejemplo Nº 1
Renta Líquida Imponible
Resultado financiero 3.000.000
Agregados:

Deducciones
Renta Líquida Imponible 3.000.000

Utilidades Tributables 3.000.000

3.000.000

Capital Propio Tributario

Total activo según balance 23.000.000
Menos INTO: 0
Más ajustes tributarios 0
Capital efectivo 23.000.000
Menos Pasivo exigibles 0
Capital Propio Tributario 23.000.000
Ejemplo Nº 2

- Supongamos que una empresa inicia actividades el 01.01.2018 con un

capital inicial de $ 20.000.000 en dinero en efectivo
- En el año realiza ventas sin IVA por $ 5.000.000 canceladas en efectivo.
- En el año realiza gastos sin IVA por $ 2.000.000 canceladas en efectivo.
- El 01.01.2018 compro Máquina por $10.000.000, vida útil normal 10 años,
pagada en efectivo.
Se pide:
1. Determine Balance General
2. Determine Estado de Resultados
3. Determine Renta Líquida Imponible
4. Determine Utilidades Tributables
5. Capital Propio Tributario
Desarrollo ejemplo Nº 2

BALANCE GENERAL

ACTIVO PASIVO
Caja 13.000.000 Dep. Acumulada 1.000.000
Máquina 10.000.000 Capital 20.000.000
Rº del ejercicio 2.000.000
Total 23.000.000 Total 23.000.000

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 5.000.000
Gastos -2.000.000
Rº operacional 3.000.000
Depreciación -1.000.000
Rº del ejercicio 2.000.000
Desarrollo ejemplo Nº 2
Renta LíquidaImponible

Resultado financiero 2.000.000

Agregados:
Depreciación Financiera 1.000.000
Deducciones
Depreciación Tributaria -3.333.333
Renta Líquida Imponible -333.333

Utilidades Tributables -333.333

-333.333

Capital PropioTributario
Total activo segúnbalance 23.000.000
Menos INTO: (Deprec. Tributaria) -3.333.333
Más ajustes tributarios 0
Capital efectivo 19.666.667
Menos Pasivo exigibles 0
Capital Propio Tributario 19.666.667
Ejemplo Nº 3

- Supongamos que una empresa inicia actividades el 01.01.2018 con un

capital inicial de $ 20.000.000 en dinero en efectivo
- En el año realiza ventas sin IVApor $ 8.000.000 canceladas en efectivo.
- En el año realiza gastos sin IVApor $ 2.000.000 canceladas en efectivo.
- El 01.01.2018 compro Máquina por $10.000.000, vida útil normal 10 años,
pagada 80% en efectivo y 20% con una letra por pagar a 18 meses.
-Los retiros totales del año de los socios asciende a $ 1.000.000.
Se pide:
1. Determine Balance General
2. Determine Estado de Resultados
3. Determine Renta Líquida Imponible
4. Determine Utilidades Tributables
5. Capital Propio Tributario
Desarrollo ejemplo Nº 3

BALANCE GENERAL

ACTIVO PASIVO
Caja 17.000.000 Dep. Acumulada 1.000.000
Máquina 10.000.000 Letra x pagar 2.000.000
Capital 20.000.000
Cta Particular -1.000.000
Rº del ejercicio 5.000.000
Total 27.000.000 Total 27.000.000

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 8.000.000
Gastos -2.000.000
Rº operacional 6.000.000
Depreciación -1.000.000
Rº del ejercicio 5.000.000
Desarrollo ejemplo Nº 3
Renta LíquidaImponible
Resultado financiero 5.000.000
Agregados:
Depreciación Financiera 1.000.000
Deducciones
Depreciación Tributaria -3.333.333
Renta Líquida Imponible 2.666.667

Utilidades Tributables

Renta Líquida del periodo 2.666.667

Retiros -1.000.000
Saldo Utilidades Tributables 1.666.667

Capital Propio Tributario

Total activo segúnbalance 27.000.000
Menos INTO: (Deprec. Tributaria) -3.333.333
Más ajustes tributarios 0
Capital efectivo 23.666.667
Menos Pasivo exigible (Letra) -2.000.000
Capital Propio Tributario 21.666.667
Desarrollo leasing

BALANCE GENERAL

ACTIVO PASIVO
Caja 22.000.000 Dep. Acum. leasing 1.000.000
Máquina en leasing 10.000.000 Letra x pagar leasing 2.000.000
Capital 20.000.000
Cta Particular -1.000.000
Rº del ejercicio 10.000.000
Total 32.000.000 Total 32.000.000

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 13.000.000
Gastos -2.000.000
Rº operacional 11.000.000
Depreciación leasing -1.000.000
Rº del ejercicio 10.000.000
Desarrollo leasing
Renta LíquidaImponible
Resultado financiero 10.000.000
Agregados:
Depreciación leasing / crédito 33 bis 1.400.000
Deducciones
Cuotas pagadas leasing -8.000.000
Renta Líquida Imponible 3.400.000

Utilidades Tributables
Renta Líquida del periodo 3.400.000
Retiros -1.000.000
Remanente Utilidades Tributables 2.400.000

Capital Propio Tributario

Total activo segúnbalance 32.000.000
Menos INTO: (ACTIVO EN LEASING) -10.000.000
Más : CREDITO 33 BIS 400.000
Capital efectivo 22.400.000
Menos Pasivo exigible (Letra) 0
Capital Propio Tributario 22.400.000
Conclusiones
1. El Patrimonio Financiero está dado por el Capital Inicial de la
sociedad, más los resultados financieros generados, descontados
los retiros de utilidades realizados.
2. Lo anterior obedece a la igualdad del inventario sobre la cual se
sustenta nuestro sistema contable, esto es, ACTIVO – PASIVO =
PATRIMONIO.
3. El Patrimonio Tributario, también existe dicha igualdad del
inventario, lo excepcional es que ésta se construye de igual forma
pero sobre la base de la valuación tributaria. Activo Tributario –
Pasivo Tributario = Capital Propio Tributario.
4. El CPT su objetivo principal es que en base a la C.M. se
contrarresta la CM de los activos, generando por esa vía un
resultado que debiese tender a cero.
5. Antes de la Reforma Tributario se tenia que:
CPT= CPR + FUT + FUNT
Análisis de los elementos del Capital Propio Tributario.
LA C.M. Y SU IMPACTO EN EL C.P.T.:
• Antes del año 1975, en Chile no existía la C.M. La utilidad de un negocio
comparaba los valores históricos del patrimonio inicial y final, sin
considerar los efectos que la inflación producía en el contenido de
dichos patrimonios.
• Se comparaba un patrimonio inicial expresado en moneda de valor
adquisitivo a la fecha de cierre del ejercicio respectivo.

Ejemplo: El ajuste por C.M. es 100%, por lo que

Patrimonio 01.01.2015: 1.000.000 supone que todo el patrimonio inicial
C.M. anual 3,9% : 39.000 se mantuvo durante el año y ha sufrido
Patrimonio Corregido : 1.039.000 los efectos de la inflación.
Tarea: Identificar los activos y
pasivos que se han autoprotegido de
la inflación.

¿Activos y Pasivos que NO se auto protegían? Aquellos con valores históricos que al cierre del
ejercicio mantienen su valor inicial y que por efectos de inflación no corresponde a la realidad dichos valor
histórico.
Análisis de los elementos del Capital Propio Tributario.
La antigua LIR, en su artículo 35, contempla un sistema que permitía
revalorizar el CPT, pero con limitaciones, por lo que por medio de
revalorizaciones extraordinarias se pretendió en forma parcial corregir las
deficiencias de dicho sistema. ( Rev. De existencias DL 110 de 1973 Rev. De
bienes)(1)

De esta forma fue necesario buscar un mecanismo que permitiera expresar

el Patrimonio Inicial y Final, considerando un elemento corrector de los
estados inflacionarios (2), pudiendo:

• Ajustar los valores patrimoniales a una situación real

• Posibilitar al Fisco recaudar sus impuestos en moneda de valor
equivalente.
Nota 1: Se aplicó años 1959-1975
Nota 2: Según Circular 21 de 1976 el IPC fue de 344,4% para el CPI.
 Razonabilidad del Patrimonio

La existencia del vínculo o relación que existe entre el Capital Propio Tributario,
sus variaciones y la RLI, a través de la Razonabilidad del Patrimonio
conciliamos el Capital Propio Tributario Inicial de un ejercicio, considerando el
Resultado Tributario y otros ajustes relacionados con aumentos o
disminuciones de Capital, obteniendo finalmente el capital Tributario Final, de
acuerdo al ejemplo que se desliza en el recuadro adjunto.

47
Razonabilidad del capital propio
 Ejemplo Cuadratura Patrimonial
Sociedad XX Ltda.
Balanc e Tributario del 1º de Enero al 31 de Diciembre del 2015

Cuentas Saldos Saldos Inventario Resultado

Débito Créditos Deudor Acreedor Activo Pasivo Pérdida Ganancia
Banco 19.817.697 13.608.245 6.209.452 0 6.209.452 0 0 0
Deposito a plazo 5.830.327 2.981.457 2.848.870 0 2.848.870 0 0 0
Inversiones en 10.735.819 0 10.735.819 10.735.819 0 0 0
Derechos Sociale
Activo Fijo 5.077.454 0 5.077.454 5.077.454 0 0 0
Cuentas por pagar 0 2.111 0 2.111 0 2.111 0 0
Mutuo por pagar 2.973.576 12.316.120 0 9.342.544 0 9.342.544 0 0
L/C Banco 0 22.132 0 22.132 0 22.132 0 0
Crédito Hipotecario 12.615 3.062.876 0 3.050.261 0 3.050.261 0 0
Capital 0 14.285.714 0 14.285.714 0 14.285.714 0 0
Aporte por enterar socios 10.805.256 1.275.000 9.530.256 0 9.530.256 0 0 0
RCP 93.031 853.717 0 760.686 0 760.686 0 0
Utilidad Acumuladas 1.436.201 3.957.445 0 2.521.244 0 2.521.244 0 0
Retiro Socios 4.672.555 1.436.201 3.236.354 0 3.236.354 0 0 0
Gastos bancarios 68.890 0 68.890 0 0 0 68.890 0
Intereses pagados 24.888 0 24.888 0 0 0 24.888 0
Impuesto Renta 1.338 0 1.338 0 0 0 1.338 0
CM Artículo 41 LIR 728.168 147.429 580.740 0 0 0 580.740 0
Participación percibida 0 7.126.278 0 7.126.278 0 0 0 7.126.278
Intereses ganados 0 1.203.088 0 1.203.088 0 0 0 1.203.088
Totales 62.277.815 62.277.815 38.314.059 38.314.059 37.638.204 29.984.693 675.855 8.329.366
Utilidad/Pérdida 0 0 7.653.511 7.653.511 0
Sumas iguales 62.277.815 62.277.815 38.314.059 38.314.059 37.638.204 37.638.204 8.329.366 8.329.366
Capital Propio Tributario 1/01/2016
$
Total Activo 37.638.204
Menos
Aporte por enterar socios (9.530.256)
Retiro Socios (3.236.354)
Capital efectivo 24.871.594
Menos
Mutuo por pagar (9.342.544)
L/C Banco (22.132)
Crédito Hipotecario (3.050.261)
Cuentas por pagar (2.111)

C.P.T inicial 12.454.546

Sociedad XX Ltda.
Balance Tributario del 1º de Enero al 31 de Diciembre del 2016

Cuentas Saldos Saldos Inventario Resultado

Débito Créditos Deudor Acreedor Activo Pasivo Pérdida Ganancia
Banco 47.907.473 46.734.488 1.172.985 0 1.172.985 0 0 0
Deposito a plazo 45.528.248 35.046.708 10.481.540 0 10.481.540 0 0 0
Inversiones en Derechos Sociales 14.581.059 0 14.581.059 0 14.581.059 0 0 0
Activo Fijo 5.224.700 0 5.224.700 0 5.224.700 0 0 0
Mutuo por pagar 1.252.920 9.583.095 0 8.330.174 0 8.330.174 0 0
Depreciación Acumulada Activo Fijo 0 104.494 0 104.494 104.494 0 0
Deuda Bancaria 269.057 1.929.720 0 1.660.663 0 1.660.663 0 0
Crédito Hipotecario 288.241 3.278.090 0 2.989.849 2.989.849 0 0
Otros Acreedores 0 2.650 0 2.650 2.650 0 0
Capital 0 14.285.714 0 14.285.714 0 14.285.714 0 0
Aporte por enterar socios 9.530.256 50.000 9.480.256 0 9.480.256 0 0 0
RCP 65.508 1.121.854 0 1.056.346 0 1.056.346 0 0
Utilidad Acumuladas 715.110 7.653.511 0 6.938.401 0 6.938.401 0 0
Retiro Socios 7.147.912 3.236.354 3.911.558 0 3.911.558 0 0 0
Gastos Bancarios 510 0 510 0 0 0 510 0
Depreciación ejercicio 104.494 0 104.494 0 0 0 104.494 0
Gastos generales 41.130 0 41.130 0 0 0 41.130 0
Intereses Banco 164.278 0 164.278 0 0 0 164.278 0
CM Artículo 41 LIR 732.701 212.754 519.947 0 0 0 519.947 0
Impuesto Renta 120.237 0 120.237 0 0 0 120.237 0
Contribuciones 18.721 0 18.721 0 0 0 18.721 0
Ingresos por arriendos 0 256.500 0 256.500 0 0 0 256.500
Participación percibida 0 8.990.184 0 8.990.184 0 0 0 8.990.184
Intereses ganados 104.728 1.311.168 0 1.206.440 0 0 0 1.206.440
Totales 133.797.283 133.797.283 45.821.415 45.821.415 44.852.098 35.368.292 969.317 10.453.123
Utilidad/Pérdida 9.483.806 9.483.806 0
Sumas iguales 133.797.283 133.797.283 45.821.415 45.821.415 44.852.098 44.852.098 10.453.123 10.453.123
Ejemplo Cuadratura Patrimonial
RLI Año Tributario 2017 $
Utilidad/Pérdida 9.483.806
Impuesto Renta 120.237
Participaciones (8.990.184)
RLI 613.859

Cuadratura Patrimonial al 31 de diciembre de 2016

$
Total Activo 44.852.098 Concepto $
Menos: Capital Inicial 12.454.546
Deprec iación Acumulada Activo Fijo (104.494) CM Patrimonio Neto 295.660
Aporte por enterar socios (9.480.256) RLI 613.859
Retiro Socios (3.911.558) Retiros históricos (3.911.558)
Capital efectivo 31.355.791 Impto(Histórico) (120.237)
Menos: 0 Part. (Históricas) 8.990.184
Mutuo por pagar (8.330.174) Aumento de Capital 50.000
Deuda Bancaria (1.660.663)
Otros Acreedores (2.650) Capital Final 18.372.454
Crédito Hipotecario (2.989.849)
C.P.T. 18.372.454 Diferencia 0
Análisis de los elementos del Capital Propio Tributario
con las Leyes 20.780 y 20.899
Con la reforma tributaria, el CPT ha tomado un protagonismo
sustantivo y significativo, siendo unas de sus finalidades
ejercer un «control patrimonial», sobre las utilidades y bienes
de las compañías en pos de resguardar el interés fiscal.
EMPRESAS REGIMEN 14 B:
Piedra angular registro RAI.
EMPRESAS REGIMEN 14 A:
Contiene las utilidades no retiradas en RAP-REX - STUT
Para este efecto es necesario que analicemos:

La identificación de activos y pasivos que tienen una diferente valuación

en los EEFF por la aplicación de conceptos financieros distintos a los
tributarios como (vida ùtil distintas/valuaciones ( Ajuste (+) a valor de
mercado // Ajuste (-) a valor de mercado.
Transición del FUT a nuevos Registros:
Determinación del RAI inicial para el Régimen Art. 14 B.
Interpretación del Servicio de Impuestos Internos
Recuadro Nº 3 Renta AT. 2017: Código 1023

58
 Determinación del RAI final al 31.12.2017
Base Imponible sobre la cuál se imputan los retiro y
distribuciones en el Sistema Semi Integrado
 EJEMPLO
I.- La S o c i e dad P a s o a P a s o Limitada, sujeta al r é g i m en de
i m p u t ació n parcial de créditos, presenta los siguientes antecedentes para el año c o m e r cia l 2017.

II.- De a c u e r do a los registros contables y d o c u m e n t a c i ó n de

respaldo, los propietarios de la e m p r e s a aportaron el capital
c o n f o r m e el siguiente detalle, cuyos m o n t o s se presentan actualizados al 31-12-2018:

Socio A 25.000
Socio B 15.000
40.000
III.- D e t e r m i n a c i ó n de la renta liquida imponible de a c u e r do a los artículos 29 al 33 de la LIR:

Resultado financiero según balance 9.000

Ag r e g a d os:
Provisiones Varias 1.200
Deducciones:
Dividendo 1 afecto IGC o IA, percibido e m p r e s a del reg. 14, letra B) - 800
desagregados:
No hay.
R e n t a L í q u id a Imponible al 31 de d i c i e mbr e de 2018 9.400

IDPC (RLI x 27%) 2.538

IV.- P a r a e f e c t o s de d e t e r m i n a r las r e n t as g r a va d a s con el I G C o IA, se p r o p o r c i o n a n los s i g u i e n t e s a n t e c e d e n t e s :

Capital Propio Tributario al 31.12.2018 178.950

V.- El control de r e n t a s e m p r e s a r i a l e s al 31.12.2017, acusa los s i g u i e n t e s saldos:

Ingresos no consitutivos de renta (REX) 40.000

Rentas o cantidades afectas al IGC o IA (RAI) 85.000

VI.- El f o n d o de u t i l i d ades t r i b u ta bles al 31.12.2016 y a c t u al izado s al 31.12.2017, p r e s e n t a n la siguiente información:

Saldo total utilidades tributables 80.000

Saldo total de créditos por IDPC (FUT) 17.000
T a s a efectiva de créditos del FUT 21,25%

VII.- D u r a n t e el ejercicio comercial 2018 los socios no e f e c t u a r o n retiros.

VIII. O t r o s a n t e c e d e n t e s :
VIPC anual 2018 ( s u p u est o) 3%
Determinación de la base imponible afecta a Impuesto en el
Término de giro de una empresa.
Determinación de la base imponible afecta a Impuesto en el
Término de giro de una empresa.
 CONCLUCIONES

Como se puede apreciar, el legislador ha considerado como base al

Capital Propio Tributario de la empresa, lo anterior dado a que se ha
comprendido que dentro de él, se encierran todas las utilidades
generadas en la empresa, y que mediante un proceso de
depuración, se puede obtener aquella utilidad que está pendiente
de la tributación con los impuestos finales, lo cual viene a
reemplazar la determinación del FUT en las empresas acogidas al
régimen semi integrado.
Una critica al este sistema, es que se pierde su razonabilidad cuando
en la historia de la empresa se utilizó el FUT devengado, retiros
presuntos antes de la ley 20.630 de 2012, o aquellos contribuyentes
que tenían rentas presuntas y efectivas bajo un mismo RUT, entre
otros, lo cual da para un análisis más extenso.