THE RISK BASED APPROACH TO AUDIT :

AUDIT JUDGEMENT
Why is risk based approach an aid to auditor?
• Auditor harus mendapatkan kepastian yang masuk akal bahwa
laporan keuangan bebas dari material salah saji dengan
mendapatkan bukti yang cukup yang dapat mengurangi resiko
audit.
• Auditor tidak diharapkan memberikan jaminan yang absolut.
• Adanya salah saji material berarti laporan keuangan mugkin tidak
disajikan dengan tidak benar dan adil
• Auditor mengidentifikasi dan menilai resiko salah saji material:
o pada laporan keuangan
resiko salah saji yang dapat merembet ke laporan keuangan secara
keseluruhan dan berpotensi memengaruhi banyak pernyataan
o Assertion level (tingkat pernyataan)
resiko salah saji yang mempengaruhi transaksi individu, account
balance, disclosure ( pengungkapan ).
 • Audit Risk
Risiko audit - risiko yang diungkapkan oleh auditor atas opini audit yang
tidak patut ketika laporan keuangan salah material
• Business Risk
risiko yang dihasilkan dari kondisi, peristiwa, keadaan, tindakan yang
dapat memengaruhi kemampuan untuk mencapai tujuan dan menjalankan
strateginya
• Risk of material misstatement:
o Inherent Risk
kerentanan penyataan terhadap salah saji material dengan asumsi
dengan tidak ada control yang terkait
o Control risk
Resiko salah saji material yang tidak dapat dicegah atau dideteksi dan
diperbaiki olehpengendalian internal yang diciptakan entitas
o Detection Risk
Auditor gagal mendeteksi salah saji material akibat fungsi audit program
dan auditprosedur yang kurang/tidak efektif mendeteksi salah saji
Broad approach to minimize audit risk
1. Menyelidiki legalitas entitas dan
integritas serta kompetensi
manajemen sebelum menerima
penugasan audit dan sebelum audit
berikutnya.
2. Mempertimbangkan independensi
perusahaan audit dan staff sehubungan
dengan entitas sebelum menerima
penugasan audit dan sebelum audir
bertikutnya.
3. Memahami sifat entitas dan
lingkungannya sebelum memulai
pekerjaan audit terperinci.
4. Rencana oleh auditor untuk
meminimalisir resiko kegagalan dalam
menemukan salah saji material pada
laporan keuangan dan tingkat
pernyataan.
5. Desain pendekatan audit berdasarkan
apa yang di ketahui tentang klien audit
6. Melakukan program audit untuk
mendapatkan bukti yang diperlukan
untuk membuat kesimpulan di tingkat
pernyataan, yang mengarah pada
pendapat tentang kebenaran dan
kewajaran lapotan keuangan yang
diambil sebagai pemula.
Business risk approach to audit
• Kemungkinan tujuan entitas :
o Mencapai tingkat profitabilitas tertentu
o Memaksimalkan kekayaan pemegang saham
o Memastikan efisiensi dan efektivitas operasi
o Memenuhi pangsa pasar yang diinginkan
o Memberikan kepuasan pelanggan
o Menjaga tingkat liquiditas yang diinginkan
o Mempertahankan reputasi
o Menemukan tantangan perubahan yang mempengaruhi entitas
o Mengkuti prinsip prinsip tata kelola perusahaan.
Earnings management and income smoothing
• Definisi earnings management menurut:
o Healy dan wahlen (1999)
o Walker (2013)
• Alasan mengapa manajemen mengunakan income smoothing or
earnings management:
o Profit telah dipengaruhi secara negatif/merugikan atau secara
menguntungkan yang di pengaruhi oleh kondisi yang tidak dapat
di ulang.
o Pemberian upah orang –orang adalah kunci dalam entitas yang
sering dikaitkan dengan laba yang di laporkan. Income statement
dapat menghindari perubahan dalam pemberian upah.
o Earnings management dapat di gunakan untuk mempengaruhi
keputusan oleh investor dan analisis eksternal.
o Kesulitan pada saat pengambil alihan manajemen, manajer
mungkin cenderung untuk membuat ketentuan berlebihan di
tahun – tahun berikutnya untuk membuat perusahaan baru
terlihat bagus.
o Earnings management mungkin dapat di gunakan untuk
mempengaruhi persepsi keuangan oleh pihak ketiga.
Business risk and inherent risk approaches - similarities
• Kesamaan :
1. Pendekatan terhadap resiko bisnis dan inherent risk keduanya
menggunakan pendekataan top down pada awalnya.
2. Faktor faktor yang meningkatkan inherent risk, seperti kurangnya
pengalaman manajemen dan kurangnya keterampilan dapat
memperkecil kemungkinan tujuan bisnis yang di peroleh.
3. Faktor faktor yang meningkatkan control risk, seperti lingkungan
kontrol yang buruk dapat menghambat pencapaian.
4. Analisis business risk dan inherent risk membantu auditor dalam
merancang pekerjaan untuk membuktikan bahwa pandangan
laporan keuangan yang benar dan adil.
Business risk and inherent risk approaches - dissimilarities
• Ketidaksamaan:
a) Auditor mempertimbangkan inherent risk dalam kaitannya
dengandampak yang mungkin mereka alami laporan
keuangan.
b) Pendekatan business risk mempertimbangkan resiko yang
menghambat perusahaan di dalam mencapai tujuan. Banyak
tujuan perusahaan memiliki sedikit atau hanya satu bantalan
tidak langsung terhadap laporan keuangan.
c) Sementara faktor – faktor yang gagal mengurangi dampak
inherent risk mungkin juga gagal mengurangi dampak
business risk, tujuan bisnis dan audit begitu berbeda bahwa
faktor – faktor tidak dapat dianggap sebagai menciptakan
kesamaan.
Impact that a business risk approach might have on the audit process

1. Menigkatkan audit dasar laporan keuangan dan membuat lebih

kecil kemungkinan pernyataan yang salah.
2. Membuat audit menjadi lebih efisien dan lebih profitable
3. Memperluas potensi untuk memberikan jaminan kepada
manajemen di luar tradisional audit dan menambah nilai untuk
mengaudit dari perspektif klien.
4. Dapat memahami lebih baik tentang bisnis klien dan resiko yang
akan mengurangi perusahaan audit sendiri.
The business risk approach and smaller clients and
smaller audit firm
• Pendekatan risiko bisnis membutuhkan beragam keahlian dalam
perusahaan untuk mengidentifikasi bisnis
• pendekatan risiko bisnis adalah tentang sikap berpikir di pihak
auditor - termasuk memperoleh pengetahuan tentang alasan
bisnis.
 Analytical review as a risk analysis tool
o Definisi analytical procedures menurut ISA 520: ‘evaluasi
informasi keuangan melalui analisis hubungan yang masuk akal
antara data keuangan dan non-keuangan yang mencakup
penyelidikan mengidentifikasi fluktuasi atau suatu hubungan
yang tidak konsisten dengan informasi relevan
o Menurut ISA 315, analytical procedures adalah prosedur penilaian
risiko yang penting ketika memperoleh pemahaman tentang
entitas dan lingkungan.
o Analytical procedures penting dalam membantu mengurangi
risiko audit dan khususnya mengurangi risiko deteksi.
Judgement in accounting and auditing and its relationship to risk

o Hubungan antara penilaian audit dan risiko bersifat langsung,

karena dilakukan dalam konteks risiko.

o Dalam membentuk penilaian, auditor membuat penilaian risiko

awal dan kemudian memodifikasinya berdasarkan kontrol yang
ada dan validitas angka dalam catatan akuntansi
 Management of the audit process
• Dua tujuan audit dasar:
o Untuk membentuk opini atas laporan keuangan, mengharuskan
perusahaan audit untuk bertindak secara efektif dan untuk melakukan
pekerjaan profesional yang berkualitas tinggi
o Untuk mendapat untung dalam menjalankan tugas profesional,
diperlukan perusahaan audit untuk bertindak secara efisien dan
efektif.
• Anggota Tim yang terlibat:
o The engagement partner
o Managers
o Seniors
o Assistant auditors
The letter of engagement: role and contents
• To whom engangement letter is addressed
o Objectives and scope of the audit
o Responsibilities of the auditor
o Responsibilities of directors
• Responsibilities of management and those charge with
governance
o Audit reporting
o Fees
o Recuirring audits