COMO INVESTIR

SEU DINHEIRO?
MELHORES OPÇÕES DO MERCADO FINANCEIRO

Isabelle Gouveia
Sthephane Soares
INVESTIR - conceito
• “Empregar (capitais).”

• “Capital que se aplica com o intuito de obter

rendimentos a prazo. Esta aplicação supõe uma
escolha que resigna um benefício imediato por
um futuro e, em geral, improvável.”
CASE: Giovanna e sua loja de
acessórios
•Estudante de moda deseja abrir seu
próprio negócio assim que se formar
da graduação.
• Capital Inicial: R$ 100.000,00
• Horizonte de Investimento: 6 anos
• Capital necessário para iniciar o
negócio: R$ 300.000,00

• Onde Giovanna deverá investir seu

capital inicial para que seu dinheiro
renda o máximo possível em 6 anos?
• De acordo com o investimento
escolhido, Giovana conseguirá abrir seu
negócio?
POSSIVEIS
INVESTIMENTOS –
Renda fixa
• Menos Arriscado;
• Remuneração ou cálculo conhecidos na
aplicação.
• Exemplos:
• Caderneta de Poupança
• Títulos Públicos
• Letras de Crédito Imobiliário (LCI)
• Letras de Crédito do Agronegócio (LCA)
POSSIVEIS
INVESTIMENTOS –
Renda fixa
PRÉ-FIXADOS PÓS-FIXADOS

• Rentabilidade exata de • Sabe-se apenas o cálculo

antemão; de rentabilidade;
• Tesouro pré-fixado: • Atrelados a um índice;
aplica-se 800 UM e • Tesouro SELIC.
sabe-se que receberá
1000 UM no
vencimento.
POSSIVEIS
INVESTIMENTOS – Renda
VARIÁVEL
• Arriscado;
• Remuneração ou cálculos desconhecidos na
aplicação;
• Possibilidade de juros negativos;
• Retornos maiores que renda fixa.
• Exemplos:
• Ações;
• Câmbio;
• Fundos de Ações.
TESOURO DIRETO
• Dívida Pública Federal: todas as dívidas contraídas pelo
governo federal para financiamento do seu déficit
orçamentário.

• Títulos Públicos Federais: instrumentos financeiros de

renda fixa emitidos pelo Governo Federal (leilões,
emissões não competitivas e tesouro direto).

• Principais títulos públicos federais em circulação:

Letra Nacional do Tesouro (Pré-fixado)
Letra Financeira do Tesouro (Pós-fixado)
Título da Dívida Agrária (Pós-fixada)
CADERNETA DE
POUPANÇA
• “Em Economia, significa tudo o que se recebe e não se
gasta, acumulando-se para fazer face a eventualidades
futuras. Como tipo de investimento, designa a Caderneta
de Poupança”

• Liquidez Diária;

• Aplicação Fácil;

• Rende Pouco.
CADERNETA DE
POUPANÇA
• Como funciona?
• Sistema de aniversário.
• Rendimento Nominal (Hoje)?
• O rendimento básico é de 0,5% ao mês (6,16% em juros
compostos).
• 0,6392% (mês)
• Na data de 12/6/2017: 0,6392% (mês) e 7,94% (ano).
• Rendimento Real?
• Desconta-se a inflação.
• Na data de: 12/6/2017: 4.18% ao ano
• Onde abrir?
• Em qualquer banco comercial.
O INVESTIMENTO DE
GIOVANNA
Atualizado em 12/06/2017
Tesouro direto
Taxa Pré Fixada Escolhida: Tesouro Pré Fixado (LTN)

• Possui fluxo de pagamento simples, isto é, você

receberá o valor investido acrescido da rentabilidade na
data de vencimento ou resgate do título.
Tesouro direto
• Caso necessite vender o título antecipadamente, o Tesouro
Nacional pagará o seu valor de mercado, de modo que a
rentabilidade poderá ser maior ou menor do que a contratada na
data da compra, dependendo do preço do título no momento da
venda.

• Para encontrar o valor líquido a ser recebido pelo investimento,

deve‐se deduzir o imposto de renda e as taxas devidas para o
Agente de Custódia e para a BM&FBOVESPA. A instituição
responsável pelo cálculo desses valores é o Agente de Custódia.
Tesouro direto
• Se Giovana for investir em títulos do Tesouro HOJE, a opção que
mais se enquadra com seu caso seria:
Título: Tesouro Pré Fixado 2023 Vencimento: 01/01/2023
(LTN)
Data da Compra: 20/06/2017 Período entre a compra e o vencimento:
6 anos
Quantidade Adquirida: 177 títulos. Preço do Título da Data da Compra:
Equivalente a R$100.000,00 R$ 568,46
Taxa anual: 10,75% a.a

Teremos, portanto:
Valor Nominal de Resgate: R$ 183.833,66

0 Para investimento de R$ 100.000,00 em

3 4 títulos, o valor nominal total seria de: R$
1 2 5 6
183.833,66. A descontar imposto de renda e
demais taxas.
Valor Investido: R$ 100.000,00
Tesouro direto
• Para encontrar o valor líquido a ser recebido pelo investimento, deve‐se deduzir:

• Imposto de renda: Alíquota (15%)x (PU FINAL – PU INICIAL)

• Taxas devidas para a Instituição Financeira:
• Caixa Econômica Federal, HSBC , Santander (0,40% a.a)
• Bradesco (0,5% a.a)
• Banco Modal (Não Cobra Taxa)
• Entre Outras
• Taxas BM&FBOVESPA: Taxa de custódia de 0,30% a.a. sobre o valor dos títulos referente
aos serviços de guarda dos títulos e às informações e movimentações dos saldos.
TESOURO DIRETO
• PARA GIOVANNA TEREMOS, ENTÃO:
• Imposto de Renda: Alíquota (taxa 15%)
• Instituição Financeira: Caixa Econômica Federal (taxa 0,40% a.a)
• Taxas Bovespa: taxa 0,30% a.a = xx % a.s

Valor Líquido do resgate:

R$ 166.677,01

Valor Nominal de Resgate:

R$ 183.833,66
0

1 2 3 4 5 6
IR: R$ 11.766,53
Valor Investido: R$ 100.000,00
Taxas Instituições Financeiras:
R$ 5390,12
TESOURO DIRETO
• Dica: Antes de efetuar a compra de um título, você pode obter a
simulação do rendimento dos valor investido, utilizando a
calculadora disponível do site do Tesouro Direto.

Fonte: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-calculadora
CADERNETA DE
POUPANÇA
• Se Giovana for investir todo seu capital inicial HOJE (20.06.2017), na
Caixa Econômica Federal, os rendimentos esperados na poupança
seriam:
Rendimento Mensal Rendimento Anual
0,6392% 7,94%

Valor Investido: R$ 100.000,00

Períodos: 6 anos
Taxa: 7,94% a.a
Fonte: http://carteirarica.com.br/poupanca/ Valor Final: 158.210,51
COMPARAÇÃO: TESOURO
DIRETO
•
X
Tributação e custos:
POUPANÇA
• Poupança: Isenta de Imposto de Renda e Imposto sobre Operações
Financeiras para Pessoa Física. Para Pessoa Jurídica, a alíquota é de
22,5%.
• Tesouro: Imposto de renda regressivo de acordo com o tempo de
investimento, taxas BM&FBOVESPA e de Instituições Financeiras

• Aplicação Mínima:
• Poupança: Não há mínimo.
• Tesouro: É possível comprar uma fração de título a partir de R$ 30,00.

• Liquidez:
• Poupança: Rentabilidade computada mensalmente. Resgates podem
ser feitos diariamente.
• Tesouro: Rentabilidade diária, porém, tem vencimento pré- definido. O
investidor até pode vender antecipadamente, mas abrirá mão da
rentabilidade contratada e receberá o valor de mercado.
RISCOS ASSOCIADOS:
TESOURO DIRETO X
POUPANÇA
•“Investir no Tesouro Direto tem um risco equivalente ao de se investir em
uma poupança (ínfimo em ambos os casos)”
Fonte: http://carteirarica.com.br/como-investir-no-tesouro-direto/
• “A poupança tem garantias privadas, enquanto o Tesouro tem garantias
públicas. Sendo assim, o Tesouro é mais seguro que a poupança, pois o
governo tem a capacidade de aplicar impostos para cobrir suas despesas,
enquanto o setor privado não pode se financiar desse modo”
• Mauro Calil - especialista em investimentos do Banco Ourinvest.

TESOURO DIRETO POUPANÇA

 Capacidade de pagamento  Quebra da Instituição
do Tesouro Nacional. Financeira.

 Em caso de venda  Baixa rentabilidade pode se

antecipada, há risco de traduzir em perda do poder de
mercado, ou seja, flutuação compra em momentos de
dos preços. inflação mais elevada.
HORIZONTE DE
INVESTIMENTO
CONCLUSÃO
• POUPANÇA:
• Investimento mais fácil;
• Um dos que possuem menos rentabilidade;
• TÍTULOS:
• São tão seguros quanto;
• Rendem muito, muito mais

• http://www.infomoney.com.br/conteudo-patrocinado/tesouro-
direto/noticia/5493043/poupanca-tesouro-direto-conheca-
diferencas-entre-aplicacoes-mais-seguras-brasil
• http://queromaisliberdade.com/comparacao-poupanca-titulo-
selic/
• https://economia.uol.com.br/financas-
pessoais/noticias/redacao/2016/06/03/poupanca-e-
investimento-mais-seguro-que-o-tesouro-direto.htm
REFERÊNCIAS