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ANÁLISIS FINANCIERO
PROFESOR: DR. ROBERTO CUMPÉN
GRUPO: 5
CICLO: 2017 - 2
INDICE
1. CONCEPTO 4
2. ¿A QUIÉN LE INTERESA EL ANÁLISIS FINANCIERO? 5
3 ANALISIS INTERNO Y EXTERNO 6
4. FORMAS DE ANÁLISIS FINANCIERO 7
5. RAZONES O INDICADORES FINACIEROS 9
6. CLASIFICACION DE INDICADORES FINANCIEROS 10
7. ANALISIS Y EVALUCION FINANCIERA 43
8. METODO DUPONT 44
9. BIBLIOGRAFÍA 45
-ANÁLISIS FINANCIEROS
-MÉTODO DUPONT
ANALISIS FINANCIERO
CONCEPTO OBJETIVOS
ANALISIS
EXTERNO
MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL
Se emplea para analizar estados financieros como el estado de situación
financiera y el estado de resultados, comparando las cifras en forma
vertical.
BASES:
CANTIDAD
100
CANTIDAD BASE
MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL
Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros
homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a
otro.
Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se
informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido
positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor
atención por ser cambios significativos en la marcha.
VARIACIÓN
VALOR DEL AÑO 100
ANTERIOR
RAZONES O INDICADORES
FINANCIEROS
Las razones financieras permiten hacer comparativas entre los diferentes periodos
contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el comportamiento
de esta durante el tiempo y así poder hacer por ejemplo proyecciones a corto, mediano
y largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para tomar
correctivos si a ello hubiere lugar.
CLASIFICACION DE LAS
RAZONES FINANCIERAS:
A. Análisis de rentabilidad
B. Indicadores de liquidez
C. Análisis de gestión
D. Análisis de solvencia
A. ANALISIS DE RENTABILIDAD
Este ratio mide el rendimiento de la empresa en base a los activos que posee la
empresa.
A. ANALISIS DE RENTABILIDAD
c. UTILIDAD BRUTA
Este ratio indica la utilidad disponible para hacer frente a los gastos de
administración y ventas de la empresa.
A. ANALISIS DE RENTABILIDAD
d. UTILIDAD NETA
Este resultado nos indica cuantas veces la empresa puede cubrir sus
obligaciones a corto plazo utilizando su activo circulante.
b. PRUEBA ACIDA
b. ROTACION DE INVENTARIOS
Permite obtener indicios del comportamiento del capital de trabajo, lo ideal es obtener una razón
lenta (es decir 1, 2 ó 4 veces al año) ya que significa que estamos aprovechando al máximo el
crédito que le ofrecen sus proveedores de materia prima.
B. ANALISIS DE GESTION
d. ROTACION DE CAJA Y BANCOS
Dan una idea sobre la magnitud de la caja y bancos para cubrir días de venta.
B. ANALISIS DE GESTION
e. Rotación de Activos Totales
Tiene por objeto medir la actividad en ventas de la firma, es decir, cuántas veces la empresa
puede colocar entre sus clientes un valor igual a la inversión realizada.
B. ANALISIS DE GESTION
f. ROTACION DE ACTIVO FIJO
Representa el porcentaje de fondos de participación de los acreedores, ya sea en el corto o largo plazo,
en los activos. En este caso, el objetivo es medir el nivel global de endeudamiento o proporción de fondos
aportados por los acreedores.
C. ANALISIS DE SOLVENCIA
c. COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS
Este ratio nos indica hasta que punto pueden disminuir las utilidades sin poner a la empresa
en una situación de dificultad para pagar sus gastos financieros. El resultado proyecta una
idea de la capacidad de pago del solicitante.
C. ANALISIS DE SOLVENCIA
d. COBERTURA PARA GASTOS FIJOS
Lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la empresa, para
establecer la efectividad total de la administración y producir utilidades sobre los activos
totales disponibles.
D. ANALISIS DE RENTABILIDAD
c. UTILIDAD DE ACTIVO
d. UTILIDAD DE VENTAS
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa, por cada peso de
ventas.
D. ANALISIS DE RENTABILIDAD
e. UTILIDAD POR ACCION
Ratio utilizado para determinar las utilidades netas por acción común cuando la
empresa está dividida en un paquete accionario.
ANALISIS Y EVALUACION
FINANCIERA
METODO
DUPONT
El sistema DuPont de análisis financiero conjunta
las razones y proporciones de actividad con las de
rendimiento sobre ventas, dando como resultado la
forma en que ambas interactúan para determinar el
rendimiento de los activos. Este método también es
conocido como Rendimiento sobre Activos Totales y
mide la eficiencia de la empresa en el
aprovechamiento de los recursos involucrados en
ella.
BIBLIOGRAFIA
https://www.editorial-club-universitario.es/pdf/342.pdf
https://www.editorial-club-universitario.es/pdf/342.pdf
http://www.monografias.com/trabajos107/estructura-y-contenido-
estados-financieros/estructura-y-contenido-estados-financieros.shtml
http://www.eco-finanzas.com/diccionario/S/SISTEMA_ DU_ PONT.htm
http://www.javeriana.edu.co/decisiones/analfin/capitulo2.pdf
http://www.monografias.com/trabajos103/analisis-e-interpretacion-de-
estados-financieros/analisis-e-interpretacion-de-estados-financieros.shtml