Escuela Profesional:

 integrantes:
CANAZA VILCA STEFANY ALISON
Ingeniería Industrial ROJAS MAMANI EDWIN BRAYAN

VALERIANO TURPO CESAR

HUMBERTO
Curso: INGENIERÍA
FINANCIERA
 CAPITULO IX

El efecto inflacionario en
la información financiera
 LA INFLACION:

La inflación como fenómeno económico,

repercute en forma negativa en todo el
sector de la economía: industrial,
comercial, laboral, gobernabilidad, etc.
La experiencia histórica en
América latina, y nos
demuestra que en muchos
casos la inflación se toma
incompatible llegando a la
hiperinflación.
 Inflación y clases

Es un fenómeno económico Se le puede clasificar según: el

que representa la perdida
significativa y sostenida en el
poder adquisitivo de la
moneda y se mide por el
incremento de nivel general
de los prasios”
ritmo, manifestación, origen,
duración, naturaleza, etc.
La inflación se expresa en
términos de porcentaje
respecto al incremento de los
precios.
A. Según el ritmo

1. Inflación ligera: se da cuando el aumento de los precios es pequeño,

fluctuando del al 9%anual, generalmente se presente en países
desarrollado.

2. Inflación ordinaria: es aquella de por sus características no llega a ser

incontenible, conocida también con el nombre de doble digito, Que puede
ser soportada siempre que los ingresos individuales aumenten
suficientemente.

3. Hiperinflación: llamada también desenfrenada o galopante, se

caracteriza por una elevación continua y acentuada de los precios de
bienes y servicios, con la consecuente pérdida del poder adquisitivo del
dinero.
B. Según su manifestación

1. Inflación reprimida: se presenta cuando frente a los aumentos reiterados de los

precios, se presenta malestar social, causado por la instauración del control del precio,
originando tal media, posteriormente, la presencia de escasez y mercado negros.

2. Inflación libre: también llamada inflación abierta, constituye a veces la

finalización o coronación de una inflación reprimida. La inflación se
desarrolla sin controles de precios y el gobierno no pone obstáculos para
su desenvolvimiento.
 1. Inflación importada
C. Según su origen 2. Inflación interna

D. Según su duración 1. Inflación temporaria

2. Inflación crónica

1. Inflación de demanda
E. Según su naturaleza 2. Inflación de costos
3. Inflación estructural
4. Inflación fiscal
 ¿Y COMO CALCULARLO ?

𝐼𝐺𝑃 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 − 𝐼𝐺𝑃 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 ∗ 100%

𝑇𝐼 =
𝐼𝐺𝑃 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙

Donde:
𝑇𝐼: tasa de inflación de un
periodo
IGP: índice general de precios
Causas:
 Estrictamente económicas:
 Social: terrorismo
 Crecimiento demográfico
 Expectativas inflacionarias de la suba de los precios
 dependencia tecnológica, o financiamiento con otros países
Ejemplo:

𝐼𝐺𝑃𝑓 = 240
𝐼𝐺𝑃𝑖 = 230
𝐼𝐺𝑃 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 − 𝐼𝐺𝑃 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙 ∗ 100%
𝑇𝐼 =
𝐼𝐺𝑃 𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙
240 − 230 ∗ 100%
𝑇𝐼 =
240

𝑇𝐼 = 4.35%
 Tasa de deterioro

¿PARA QUE SE USA?

Se usa para calcular la pérdida del para

adquisitivo de la moneda respecto al base
del año.
 ¿COMO SE CALCULA ?

𝐼𝐺𝑃 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 − 𝐼𝐺𝑃 𝑏𝑎𝑠𝑒 ∗ 100%

𝑇𝐷 =
𝐼𝐺𝑃 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙

TD= tasa de deterioro

Ejemplo:

𝐼𝐺𝑃𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 = 160
𝐼𝐺𝑃𝑏𝑎𝑠𝑒 = 100
𝐼𝐺𝑃 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙 − 𝐼𝐺𝑃 𝑏𝑎𝑠𝑒 ∗ 100%
𝑇𝐷 =
𝐼𝐺𝑃 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙
160 − 100 ∗ 100%
𝑇𝐷 =
160

𝑇𝐷 = 37.5%
Son los métodos utilizados en la
práctica contable para solucionar los
problemas que se derivan de la pérdida
de valor del signo monetario, son
diferentes según los rubros que motivan
su valuación, pero estos son aplicables
frente a pequeñas fluctuaciones de la
moneda o cuando existe estabilidad de
precios.
La inflación se expresa en términos de
porcentaje respecto al incremento
experimentado por los precios.
 TASA DE INFLACIÓN
IGPfinal
TI=( − 1)*100 TI= TASA DE INFLACIÓN
IGPinicial
IGP= INDICE GENERAL DE
PRECIOS (final e inicial)
Los índices nos indican que por un determinado volumen de bienes y
servicios al 1.ro de Enero se pagaba S/155.11, en tanto que al 31 de
diciembre por el mismo volumen de bienes y servicios habría que pagarse
S/.224.42 es decir, para comprar lo mismo al cabo de un año es preciso
un adicional de dinero equivalente a S/.69.31.
224.42
TI= − 1 ∗ 100= 44.68%
155.11

INTERPRETACION= se puede decir que S/155.11 para el 1ro de enero

tiene el mismo poder adquisitivo que S/.224.42 para el 31 de diciembre.
 𝐼𝐺𝑃𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙−𝐼𝐺𝑃𝑖𝑛𝑖𝑐𝑖𝑎𝑙
TD= ∗
𝐼𝐺𝑃𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙
100

TD= TASA DE DETERIORO

 El IGP para el año 2010 fue S/.100 mientras que
el índice general de precios para el año 2013 fue
de S/.192.89, calcular el deterioro de la moneda.
192.89−100
TD= ∗ 100 = 48.16%
192.89

INTERPRETACION= se puede decir que S/.100 en el 2010 equivalen a

S/.192.89 en el 2013 ya que se pueden adquirir los mismos servicios
con esas cantidades de dinero.
Para tal fin se utiliza la siguiente formula:

IGP₂
P₂ = P₁ X
IGP₁

P₁= Precio expresado en moneda del periodo anterior

P₂= Precio expresado en moneda del periodo ultimo
IGP₁= Índice General de Precio correspondiente al periodo anterior
IGP₂= Índice General de Precio correspondiente al periodo ultimo
IGP₁=190, IGP₂=230, P₁= 200, P₂= ?

230
P₂ = 200 X = 242.11
190
En general, las cuentas en moneda extranjera, serna
valuación sobre la base de la cotización existente a la
fecha de cierre del ejercicio en base:
TC₂ TC: Tipo de cambio
P₂ = P₁ X
TC₁
Al inicio del Ejercicio se compró un bien en
1000, cuando la cotización del dólar
norteamericano era e 2.00 ¿Qué valor tendrá a
fin de año, si la cotización fue de 2,25?

2.25
P₂ = 1000 X =1125
2
Es aplicado a todos aquellos activos que no están sujetos a
transformación y que su permanencia en la empresa es a largo
plazo ya sea con el fin de obtener el control sobre otras empresas
o aumentar sus rentras, además no son objeto de venta inmediata
porque es conveniente tener su tenencia. Un ejemplo de ellas son
las inversiones en valores: acciones, bonos, cédulas, etc.
Limitaciones que presentaría este ajuste es contar con una bolsa
de valores incipiente además que no es extensiva a demás rubros
del activo.
Este método se basa en corregir los costos de origen en función
a índices especiales a cada tipo de bien de la actividad industria.
En algunos casos no es factible aplicar el método de reposición
por que los bienes han perdido valor y es poco probable su
recuperación. Un ejemplo de esto son las existencias pasadas de
moda o activos fijos obsoletos
En un periodo de inflación los cambios en la capacidad de compra de
moneda, afectan a todas las empresas en general y de manera distinta a
cada una de ellas, cuando medimos su efecto en forma individual,
dependiendo de su estructura de inversiones y de financiamiento, así
como la antigüedad de los diferentes rubros o partidas.
Al considerar la Empresa ante la inflación, deben tenerse en cuenta los
siguientes tipos de inflación:
La tasa de inflación de la economía, es un promedio y por tanto posee
sus propias limitaciones al ser una simple referencia sobre el nivel
general de precios.
La tasa de inflación interna de la empresa es la que resulta de las variaciones
de los precios de los productos que vende la empresa.
La tasa de inflación externa de la empresa es la que resulta de las variaciones
de los precios de los insumos que la empresa utiliza en sus procesos
productivos.
Se pueden presentar tres situaciones:
ਓie > ਓee, la empresa se beneficia con la ਓie = Inflación interna de la
inflación empresa
ਓie < ਓee, la empresa se perjudica con la ਓee = Inflación externa de la
inflación empresa
ਓie = ਓee, la empresa no se ve afectada en la
inflación
Son aquellos que representan derechos y obligaciones en moneda de curso legal.(ejemplo:
Caja: 1 billete de 100

 No Ajustable 100

 Actualizador 100

 Expuestos a la inflación por compra menos

En época de inflación mantener activos monetarios originan a perdidas y tener pasivos

monetarios y genera ganancias.
Representan bienes y obligaciones liquidables en moneda extranjera y cuentas
patrimoniales (33 inm- Equ y Maq)

 Ajustable; a mas precio

 No actualizados; puede dárselo > valor

 No expuestos a la inflación; porque se puede ajustar su valor

Al mantener activos y pasivos no monetarios no ocasiona ganancia o pérdida

por exposición a la inflación.
• Disponibilidad en moneda Nacional
• Exigibles en moneda Nacional
• Cargas diferidas por devengar
• Inversiones en valores redimibles a valor fijo en
moneda nacional
• Disponibilidad en moneda extranjera
• Exigible en moneda extranjera
• Crédito en espacio o por su valor equivalente
• Existencias
• Bienes del activo fijo
• Inversiones en valores
• Inversiones intangibles
• Cargas diferidas devengadas
• Depreciaciones y amortizaciones
• Obligaciones en Moneda Nacional • Obligaciones en moneda extranjera
• Provisiones y previsiones por una cantidad • Anticipos liquidables en especie o por su valor
cierta de moneda Nacional equivalente
• Ganancias diferidas
• Capital y reservas
• Capital adicional
• Resultados acumulados
Los rubros que lo integran en general son no
monetarios dado que representan valores acumulados
en moneda correspondiente a momentos diferentes
durante el periodo económico, por lo que deben ser
ajustables para ser expresados en moneda actual.
Se ha generalizado el empleo del índice del nivel general de precio el cual es elaborado por el
INEI.
Para ajustar los estados financieros, es necesario determinar un coeficiente conector, el cual
resulta de dividir el índice del poder adquisitivo de la moneda a la fecha del cierre de los
estados financieros entre el índice que corresponde a la fecha de origen.

𝐈𝐆𝐏₂
𝑪𝑶𝑬𝑭𝑰𝑪𝑰𝑬𝑵𝑻𝑬 𝑪𝑶𝑹𝑹𝑬𝑪𝑻𝑶𝑹 =
𝐈𝐆𝐏₁
El Balance General al 31-12-94 muestra en existencias: 100,000, que corresponden a
2,000 unidades a 50 c/u, adquiriendo en el mes de septiembre del mismo año.
Además.
IGP 31-12-94 =180.00 IGP 09-94 = 120.00
¿Cuál es su valor actual a la fecha del estado financiero?
𝐈𝐆𝐏₂ DONDE:
𝐏₂ = 𝐏₁ 𝐗 𝐏₂ = Valor actualizado a la fecha del balance general
𝐈𝐆𝐏₁
𝐏₁ = Valor del bien
180 𝐈𝐆𝐏₂ = Índice correspondiente a la fecha del Balance General
P₂ = 100000 X
120 𝐈𝐆𝐏₁ = Índice a la fecha de origen o compra del bien
𝐏₂ = 150 000
Por consiguiente, el valor ajustado o actualizado de las existencias es de 150000, por cuanto dichos
bienes han aumentado de precio por efecto de la inflación.
La empresa “5 estrellas”, nos muestra la siguiente información correspondiente al año 1994, se muestran
además las cifras ajustadas al 31-12-94 (Ejm. Compras)
(1) (2) (3) (4)=2x3
MOMENTO DE ORIGEN CONTABILIDAD COEFICIENTE DE CIFRAS AJUSTADAS
HISTORICA AJUSTE
Setiembre 200 1.50 300
Octubre 210 1.30 273
Noviembre 230 1.10 253
Diciembre 240 1.00 240
 Clasificación de los rubros Regularización de
del Balance, en monetarios los ajustes
y no monetarios

Ajuste de los estados

PASOS PARA financieros al cierre del
Fecha de ajuste
AJUSTAR LOS ejercicio
ESTADOS
FINANCIEROS
Usar como base de POR Ajuste del balance
ajuste la moneda de inicial
cierre INFLACION

Empleo del índice Calculo del

del poder coeficiente
adquisitivo de la moneda corrector
-Activo Corriente
-Activo no Corriente
-Pasivo corriente
-Pasivo no corriente
-Patrimonio
a)Caja y Bancos
- En moneda nacional no deben corregirse por constituir activos monetarios.
- En moneda extranjera, son activos no monetarios y deberán ser ajustados en función al tipo de
cambio de la fecha respectiva.

b) Valores Negociables
- Cuando están sujetos a cotización de mercados son no monetarios y deberán
ser ajustados.
- De tratarse de redención a valor fijo, se consideran como monetarios.
- Cuando su emisión y realización sea en moneda extranjera, se consideran
como no monetarios, por consiguiente, deberán ser expresados, por
consiguiente, deberán ser expresados al tipo de cambio vigente a la fecha de
los estados financieros.
c) Cuentas por cobrar comerciales
- En moneda Nacional, son activos monetarios que no deben ser ajustados
- En moneda extranjera serán ajustados al valor de cotización de la moneda respectiva a la fecha de
cierre.
d) Cuentas por cobrar no comerciales
- Son aplicables los criterios referidos al rubro Cuentas por Cobrar Comerciales
e) Cuentas por cobrar comerciales
- Agrupa partidas no monetarias y por consiguiente requieren ser ajustadas.
- Se pueden ajustar, teniendo en cuenta la rotación de los diversos ítems
- Los costos de las exigencias ajustadas a moneda de cierre tendrán que ser
comparadas con los respectivos valores a mercado, a fin de aplicar la norma,
costo ajustado a mercado, el menor.
f) Gastos pagados por anticipado
En general son de carácter monetario, y por lo tanto no son ajustables
a) Cuentas por cobrar comerciales
Se tendrán en cuenta los criterios empleados para el rubro de corto plazo
b) Cuentas por cobrar no comerciales
Similar a los criterios empleados en el activo corriente
c) Valores
- Son rubros considerados como monetarios por lo que serán por lo que serán objeto de ajuste.
- Los títulos redimibles a valor nominal en moneda nacional, no serán objeto de ajuste.
- Tienen el mismo tratamiento que el rubro Valores negociables.
- Se consideran rubros no monetarios, estando sujetos a ajustes
- Pueden agruparse por fecha de origen o de adquisición y utilizar el índice respectivo; incluso pueden
clasificarse por años de origen y usar índices anuales.
- Para el ajuste se tendrá en cuenta el valor original
- Los bienes totalmente depreciados y los obsoletos serán considerados, como monetarios.
- La depreciación acumulada pertenece al rubro de los activos no monetarios, por consiguiente, es motivo de
ajuste.
d) Intangibles
- Representan activos no monetarios, por lo tanto, sujetos a ajuste
- La amortización acumulada se le trata como a la depreciación acumulada.

a) Sobregiros Bancarios
- Si el sobregiro se da en moneda nacional, se trata de un rubro
monetario, por consiguiente, no ajustables.
- En moneda extranjera, será no monetario, por lo que será ajustado con
el tipo de cambio vigente a la fecha del Balance motivo de actualización.
b) Cuentas por pagar comerciales
- En monea nacional, no deben ajustarse por tratarse de rubros monetarios.
- En moneda extranjera, están sujetos a ajuste a la taza de cotización vigente.
c) Cuentas por pagar no comerciales
- En base a lo aplicado en el rubro anterior
d) Parte corriente de la deuda a largo plazo
En moneda nacional, no será ajustado, por ser rubro monetario
Si incluye partidas, es aplicable lo indicado en las cuentas por cobrar comerciales

a) Cuentas por pagar comerciales

Aplicable, lo expresado para el rubro del pasivo corriente
b) Cuentas por pagar comerciales
Aplicable, lo expresado para el rubro del pasivo Corriente
C) Deudas a largo plazo
Aplicable, lo expresado para el rubro parte Corriente de la deuda a largo plazo
d) Beneficios Sociales a los Trabajadores
Por lo general se trata de una deuda en moneda nacional, por lo que se considera un rubro
monetario, no ajustables.
e) Ganancias Diferidas
- Los ingresos cobrados por adelantado, son rubros monetarios, por consiguiente, no deben
ser ajustados.
- Los intereses diferidos son considerados rubros no monetario que debe ser ajustado.

a) Capital Social
- Se considera aquel capital suscrito y pagado a la fecha del cierre
- El ajuste de cada aporte, se realizará en función de sus antigüedades
- Las partidas distintas al excedente de revaluación, que hubieran sido
capitalizados serán computables desde la fecha que han tenido origen y no
desde el momento de su incorporación al Capital Social
b) Capital adicional
Se trata de un rubro no monetario, por consiguiente, debe ser ajustado
c) Excedente de Revaluación
Este rubro no ser tomado en consideración, para evitar sobrevaluaciones.
d) Reservas
- Se consideran rubros no monetarios y deben ser ajustables
- Se debe considerar la fecha en que se originó la reserva y no el momento de su
incorporación como reserva.
e) Utilidades retenidas (o pérdidas acumuladas)
El rubro resultados acumulados, no es necesario corregirlo porque su saldo
proveniente de los ajustes de los demás rubros del balance
La empresa Cisne nos presenta la siguiente información:
A) Activo y Pasivo monetario al inicio del año: B) Operaciones en el siglo económico que
ACTIVO indican en los rubros monetarios iniciales:
C) Activos y pasivos monetarios a fin de año C) Índice General de Precios

Analizar la exposición a la inflación de

los rubros monetarios.
a) Exposición monetaria a saldos iniciales
Activos Monetarios S/.19000000
Pasivos Monetarios S/.14000000
Activos Monetarios Netos S/.5000000
b) Tasa de inflación a final de año
IGPfinal
TI=( − 1)*100
IGPinicial
586.32
TI=( − 1)*100= 72.90%
339.11
c) Efecto de la Inflación sobre las partidas monetarias iniciales

d) Operaciones durante el ciclo económico

:
e) Tasa de inflación promedio del ciclo:

e) Efecto de la Inflación sobre las operaciones del ciclo

g) Exposición monetaria a saldos finales:
Como se trata de saldos al cierre del ejercicio económico es de observarse que la tasa sería cero y su efecto
nulo, es decir que estaríamos frente a valores monetarios actualizados.
En resumen, tenemos el siguiente Estado de Exposición de Rubros Monetarios: (cifras en millones de soles)
Perdida de Rubros monetarios por exposición a la inflación S7. 4752