Mario Alberto Ruiz Torres

14004041

Administración del efectivo, cuentas por cobrar e inventarios

Administración financiera

Universidad virtual del estado de Guanajuato

Miguel Alba González

12/06/2019
  Parte 1

 TIPO DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO EXTERNO

 Comerciales

 Las compañías de financiamiento comercial realizan prácticamente las mismas funciones de un banco, pero no ofrecen servicios de cuentas corrientes (con cheques), ni de cuentas de
ahorros: son instituciones que tienen por función principal captar recursos a término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de
bienes y servicios.

Las compañías de financiamiento comercial cuentan con un amplio portafolio de productos y servicios enfocados al crédito de consumo, sin embargo, también financian a la micro,
pequeña y mediana empresa. El principal producto que ofrecen estas instituciones es el leasing. El leasing es un sistema de arrendamiento financiero el cual permite que una persona o
empresa venda a una entidad financiera un bien o activo que posee con el objeto de financiar sus necesidades de capital, de trabajo o de inversión.

 Los préstamos de corto plazo generalmente tienen una tasa de interés mucho más alta. También son más costosos, porque los gastos de formalización y comisiones, deben diluirse
entre un plazo menor.

 Ventajas del crédito comercial

* Es un medio más equilibrado y menos costoso de obtener recursos.
* Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.

 Desventajas del crédito comercial

* Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae como consecuencia una posible intervención legal.
* Si la negociación se hace a crédito se deben cancelar tasas pasivas.
 

 Gubernamentales

 Recursos que provienen del sector público dirigidos al ecosistema emprendedor. Casi todo está concentrado en el Instituto Nacional del emprendedor (Inadem), pero también de instituciones como
Nacional Financiera. Puedes acceder a esos recursos, algunos de ellos son a fondo perdido, otros te ayudan con parte, por ejemplo, ellos ponen 70% y tu pones el 30% restante, pero según el vocero

del ASEM van cambiando sus reglas constantemente.

 Monto de financiamiento: 40,000 a 51 millones de pesos

 Ventaja: Cubre todo el abanico de necesidades. Pueden aportar incluso equipo de trabajo como computadoras.

 Desventaja: Requiere de mucho tiempo al emprendedor para aplicar ya que son convocatorias complejas y exhaustivas. Ten en cuenta que te quitarán mucho tiempo, además existe riesgo de

corrupción por parte de funcionarios.

 Algunos de sus requisitos son:

 -IDENTIFICACIÓN OFICIAL VIGENTE CON FOTOGRAFÍA DE LOS EMPODERADOS Y DEL REPRESENTANTE LEGAL

 -COMPROBANTE DE DOMICILIO FISCAL CON ANTIGÜEDAD MÁXIMA DE TRES MESES

 -DARSE DE ALTA EN LA SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICO (SHCP)

 -CÉDULA DE IDENTIFICACIÓN FISCAL

 -INFORMACIÓN REQUERIDA PARA CALCULAR SU CAPACIDAD DE PAGO

 -SOLICITUD DE CONSULTA DEL BURÓ DE CRÉDITO

 -ÚLTIMAS DECLARACIONES DE IMPUESTOS.

 No existe una tasa de interés como tal y los plazos económicos para el proyecto están determinados por el mismo proyecto.
  Fiduciarias
 Son relaciones contractuales por medio de los cuales se constituye un patrimonio fideicometido. A través de un contrato de fideicomiso se
formalizan las relaciones entre los participantes (fideicomitente, fiduciario, beneficiario y fideicomisario), estableciéndose los derechos y las
obligaciones correspondientes para su adecuada interacción entre ellos y el patrimonio fideicometido. Asimismo, se regula la administración de
este patrimonio y los bienes fideicometido que lo constituyen (como bienes, derechos, recursos dinerarios, entre otros), desde su conformación
hasta su disolución.

 El propósito fundamental de un fideicomiso utilizado para el financiamiento de proyectos es la administración de los flujos de dinero generados por
el proyecto para el repago de la deuda a favor de los acreedores. El uso de los fideicomisos busca asegurar a los acreedores la recuperación de
sus aportes de deuda. Asimismo, se busca que éstos puedan mostrar mayor disposición a la realización de desembolsos de dinero para el
financiamiento de los planes proyectados pues, a través de este mecanismo, se procura capturar los flujos de dinero del proyecto, los cuales son
constituidos en garantía para el repago de la deuda a favor de los acreedores. Algunos de sus requisitos son:

 -Carta de intención del cliente solicitando la constitución Copia de documento de identificación Interesado, mandatario o su Representante Legal
 -Completar el Formulario IVE-FI-01
 -Copia de documento que respalda el origen de los fondos a manejar en el Fideicomiso
 -Copia de inscripción en el Registro Tributario Unificado-RTU- en la SAT de los Interesados o Fideicomitentes
 -Recibo de Servicios (Agua, Luz, o Teléfono) en donde se consigne la dirección del cliente.


 En un contexto de tasa de intereses el fideicomiso asegura al inversor durante un periodo relativamente largo (para lo que son inversiones de
corto plazo) un rendimiento mínimo atractivo en el orden el 25% anual.

 La tasa referente al monto las definen las instituciones financieras que otorgan dichos financiamientos como lo son CNBV, SHCP, Banxico.
  Bancarias

Son financiamientos que proporciona la banca comercial, a los cuales las empresas pueden acudir para
capital de trabajo o para tener flujo en la operación diaria del negocio así como para compra de
maquinaria, tarjeta de crédito, pago de sueldo y salarios, entre otros) con determinadas condiciones
(tiempo de devolución, pago de intereses, garantías que el solicitante debe ofrecer y la cantidad que se
prestará en función de la capacidad de pago. Lo importante es comparar los productos y apostar por aquél
que se adecue mejor a tus necesidades personales, ya que el crédito debe ser un traje a la medida. A
continuación se muestran algunos ejemplos de ellos
Banamex:
A través de su Crédito Negocios, Banamex presta desde $35,000 hasta $12 millones para capital de trabajo o activos fijos y
equipamiento. Para créditos simples cobra tasas fijas de interés desde 8% y para una línea crediticia (créditos revolventes)
cobra tasas variables desde TIIE + 3.90 puntos porcentuales. El plazo de liquidación de estos créditos es desde 12 y hasta
60 meses.

BBVA Bancomer:
Ofrece un crédito simple con pagos fijos mensuales para aprovechar oportunidades de negocio o para que
personas físicas con actividad empresarial o morales, con un negocio en marcha con más de dos años de
operación y ventas mínimas de $50,000, puedan atender imprevistos importantes. Ofrece plazos de 12, 24
y 36 meses para capital de trabajo y 60 meses para equipamiento. Cobra una tasa desde TIIE + 20%
hasta TIIE + 5.5%, que depende del valor contratado. Además ofrece tarjetas de crédito para negocios y
personas físicas según su volumen de ventas.
Parte 2:
La empresa Maquiladora S.A. tiene 3 años en operaciones, requiere fondos para financiar la adquisición de equipo industrial con valor de $250,000. De
acuerdo a su flujo de operaciones, la empresa estima puede hacer pagos trimestrales para el crédito. La gerencia contempla el horizonte del crédito
máximo. a 4 años.
 Tabla de Amortización con HSBC con una tasa de interés anual del 22%
  Tabla de Amortización con BBVA Bancomer con el 20%

Compara los resultados respondiendo las siguientes preguntas: ¿Cuál es el plan de financiamiento más conveniente y por qué?
De acuerdo a los resultados obtenidos en las tablas de amortiguación en este caso para la empresa el plan de financiamiento que le conviene es de tipo bancario ya que ofrece una cantidad menor
de intereses a largo plazo lo que requiere la empresa en factor tiempo para pagar como lo muestra las tablas una opción viable es con BBVA Bancomer en comparación con HSBC.
  Conclusión
Puedo concluir que uno de los principales objetivos de toda empresa es su supervivencia en el mercado y para garantizar
su continuidad deberá tener los suficientes recursos financieros. Existen diferentes tipos de fuentes de financiación las cuáles
serán las vías a utilizar de la empresa para conseguir los fondos suficientes para mantenerse a flote. Para que una empresa
pueda mantener su estructura económica será necesario hacer uso de recursos financieros propios o a través de un tercero
(medios financieros externos). Este tipo de recursos se encontraran en el capital circulante y pasivo de cada empresa o
compañía. Por ende una de las finalidades de las fuentes de financiamiento externo es proporcionar recursos o fondos
económicos a las empresas para que sigan funcionando en el mercado, para conseguir dicha financiación se debe de
cumplir con ciertos requisitos y normas dependiendo del tipo de fuente de financiamiento a la que se acerque la empresa
en cuestión. Y de igual manera cabe mencionar que estas fuentes de financiamiento subsisten de los intereses que cobran
por los préstamos.
Por eso lo más importante es informarse adecuadamente de los problemas que se tienen que resolver con respecto al
problema que se tienen económicamente hablando y buscar la fuente de financiamiento más adecuada para cada
quien.

Bibliografía:
 Moreno A. (1997). La Administración Financiera del Capital de Trabajo, México: Ed. I.M.C.P.
 James C. Van Horne. ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. Capítulo 14. Décima edición. Editorial Pearson Educación.
 Lopez J. (2014). Fuentes de financiamiento para las empresas. Recuperado de: www.economipedia.com