PRESUPUESTO

LAURA MELISSA PARRA LEYVA

CODIGO: 20141127408

TECNOLOGIA EN GESTION FINANCIERA

Facultad de Economía, Administración Financiera, Metodología de investigación

www.usco.edu.co
«Vigilada Mineducación»
PRESUPUESTO
Objetivo del análisis financiero
Objetivo del análisis financiero
Importancia del análisis financiero
 Cómo se realiza el análisis financiero

El análisis financiero se realiza a

través de la observación de los Existen tres conceptos básicos sobre
datos contables de la empresa los cuales se debe informar:
(principalmente Estados
Financieros de un determinado
período), ratios, índices y otros • Rentabilidad
indicadores junto con información
adicional principalmente • liquidez
relacionada con contexto • solvencia
económico y competitivo en el que
se desenvuelve la organización.
 Cómo se realiza el análisis financiero

Rentabilidad: se
observan las cuentas
relacionadas con
ingresos, costos y
resultados. Se trata de
determinar no sólo su
valor sino que también
su composición, calidad,
evolución y proyección.
 Cómo se realiza el análisis financiero

Liquidez: esto es, la

capacidad de hacer frente
a sus necesidades de
recursos y de cumplir con
sus deudas de corto plazo.
Acá se observan variables
como: endeudamiento,
activo circulante, periodo
de maduración, rotación,
etc.
 Cómo se realiza el análisis financiero

Solvencia: se refiere a su
capacidad de cumplir con
las deudas de largo plazo
y también poder invertir
para crecer en el futuro. En
este caso observamos
variables como:
endeudamiento a largo
plazo, patrimonio, fuentes
de financiación, etc.
 Métodos de análisis financiero
Existen dos métodos de acuerdo a como se
estructura el análisis:
• Vertical: se analizan los Estados
Financieros de un solo período
• Horizontal: se estudian los Estados
Financieros de más de un período y/o más
de una empresa.
 Métodos de análisis financiero
Análisis Vertical:
Analiza y determina el peso
proporcional (en porcentaje) que
tiene cada cuenta dentro del estado
financiero como el Balance General y
el Estado de Resultados,
comparando las cifras en forma
vertical.
Este análisis es de gran importancia
a la hora de establecer si una
empresa tiene una distribución de sus
activos equitativa y de acuerdo a las
necesidades financieras y operativas.
 Métodos de análisis financiero
Análisis Horizontal:
Es un procedimiento que consiste en comparar
estados financieros homogéneos en dos o más
periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las
cuentas, de un periodo a otro.
Este análisis es de gran importancia para la
empresa, porque mediante él se informa si los
cambios en las actividades y si los resultados
han sido positivos o negativos; también permite
definir cuáles merecen mayor atención por ser
cambios significativos en la marcha.
Ejemplo del método financiero de
análisis vertical
se debe dividir la cuenta que se
quiere determinar, por el total
del activo y luego se procede a
multiplicar por 100.
Si el total del activo es de
200000 y el disponible es de
20000, entonces tenemos
(20000/200000)*100 = 10%,
es decir que el disponible
representa el 10% del total de
los activos.
Ejemplo del método financiero de
análisis horizontal
Entiéndase por variación
absoluta como la diferencia que
existe entre dos cuentas de
periodos diferentes
(12000-10000) =2000.

variación relativa lo que

significa esa diferencia en
términos porcentuales.
((12000/10000)-1)*100 = 20%.

Quiere decir que el activo obtuvo

un crecimiento del 20% respecto
al periodo anterior.
 Uso de razones financieras

• Capital de trabajo: Muestra el dinero con que la empresa trabaja.

• Liquidez: Indica cuanto se tiene de dinero disponible por cada peso de deuda.

• Prueba de acido: Indica de forma inmediata con cuanto se cuenta por cada
peso de deuda.

• Rotación de cuentas por cobrar: Veces en las que se cobran las cuentas.
 Uso de razones financieras

• Rotación de cuentas por pagar : Veces en que se pagan las cuentas a los
proveedores.

• Rotación de inventario: Veces en que cambia el inventario.

• Propiedad: Muestra el porcentaje de los recursos proporcionados por los

socios.

• Apalancamiento: Muestra el porcentaje de los recursos obtenidos con

financiamiento.

• Margen de utilidad: Muestra el porcentaje de las ventas que se convierten

en utilidad.