EL COBRE Y SUS PERSPECTIVAS

EN CHILE
FROILÁN VERGARA GUTIÉRREZ
fvergar@udec.cl

Departamento de Ingeniería Metalúrgica

Universidad de Concepción

www.metalurgia.udec.cl
 Chile país Minero

10-20% PIB (producto interno bruto)

>40% Exportaciones
>2% Ocupación Nacional
Principales Menas de Cu

Malaquita Brochantita
Cu2CO3(OH)2 Cu4SO4(OH)6
Ley en Cu: 57,47 Ley en Cu: 56,2

Tenorita Cuprita
CuO Cu2O
Ley en Cu: 79,88 Ley en Cu: 88,81
Principales Menas de Cu

Calcosita Covelina
Cu2S CuS
Ley en Cu: 79,85 Ley en Cu: 66,46

Calcopirita Bornita
CuFeS2 Cu5FeS4
Ley en Cu: 34,62 Ley en Cu: 63,31
Participación de la Minería en las exportaciones
total país
Cambios Estructurales de la Demanda y Precio del Cobre, 1908-2011*
c/lb, moneda 2010

Post Guerra:
Emergencia de China,
Primera Guerra Mundial: Epoca Dorada en EE.UU.
450 Demanda Militar Reconstrucción de Europa
India y Otras Economías
Milagro Japonés en Desarrollo
400
350
300
250
200
150
100
50 La Gran Crisis del Petróleo
Depresión Sustitución
0
1923
1926
1929

1950
1953
1956

1980
1983
1986

2007
2010
1908
1911
1914
1917
1920

1932
1935
1938
1941
1944
1947

1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977

1989
1992
1995
1998
2001
2004
*: 2011, promedio al 25 de Octubre.
Sólidos Fundamentos del Mercado en el Mediano y Largo Plazo
Consumo Mundial de Cobre Refinado: PIB per Capita y Consumo per Capita, 1980-2010
1950 – 2010

Urbanización y Consumo de Cobre per Capita, 1950-2010

Fuente: WBMS, FMI, Banco Mundial, Naciones Unidas y Codelco. * PPP, 2005 US$.
 País Población Población Mundial
( en millones) (%)
Chile 17 0,24%

USA 297 4,53%

Europe (*) 456 6,98%

South Korea 48 0,74%

China 1.306 19,96%

India 1.081 16,51%

Otros 3.339 51,04%

 País PIB % del PIB Mundial
(US$ Bill.) (%)
Chile 200 0,26%

USA 12.485 28,10%

Europa (*) 13.446 30,26%

Corea del Sur 793 1,78%

China 2.224 5,01%

India 775 1,75%

Otros 14.594 32,84%

(*) Europa 15 países

 Producción Mundial de Cobre
Producción Mundial de Cu 2010
Estados
Unidos Reservas Mundiales de Cobre
7% Australia
6% China
5%
Canada
Otros Países 3% Peru
36% Chile 15%
25%

Chile Canada
33% 1%
Peru Otros Países
8% China Australia (7)
Fuente: US Geological Survey 7% 13% 35%

Estados
Source: USGS & Cochilco Unidos
6%
 22.0%
19.7%

18.0% • 20% del PIB

17.0% 16.3%
16.8% 16.4%
16.3%
• 60% de las exportaciones de Chile
16.0%
• Más de US$ 10 billones en gastos
14.1%
13.0%
en Chile
11.5% • Más de US$ 60 mil millones en
12.0% 11.0% 11.2%
inversiones futuras
30% 500

450
25.1% $ 437.8
7.0% 25% 23.9% $ 415.1
400
22.2% 21.8% 21.3%
$ 342.0
19.9%
19.3% 19.7% 350
20% $ 315.3 18.8%
2.4% 18.0%
2.2% 1.9% 17.3% $ 17.0%
323.3 16.9% 300
1.7% $ 305.3 16.4%

US$ cents/Lb
2.0% % PIB 15.6%
15% 14.0% 250
12.8% 14.8%
$ 234.2
GDP 2009 GDP 2010 GDP 1st Trim GDP 2nd Trim 200
2011 10% 8.4% 9.2%
$ 167.1 150
-3.0% Agriculture Fishing
$ 130.2
Mining (Copper) Other Minerals 100
5%
Manufacturers Electricity, Water, Gas (Utilities) $ 80.7
50
Construction Commerce
Transport Communications 0% 0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 2011
Financial Services Real State 1st T 2nd T 3rd
Services Government Cu Cu + Others Precio Promedio Cu
Nota: PIB expresado a Precios Corriente y Costo de Factores Fuente: Banco Central de Chile
10,000 Las inversiones proyectadas durante Julio de 2011 para
el período 2011 -2015 alcanzan a US$ 42 mil millones,
considerando tanto cobre como oro-plata. De éstas
8,000 inversiones el 40% serán realizadas por el sector
Público y el 60% por el sector privado. Las inversiones
posteriores a 2015 se estiman en mas de US$20 mil
6,000 millones adicionales.
De éstos proyectos, 18% se encuentra en
construcción y el 34% resultan de alta
4,000
probabilidad de llevarlos adelante, mientras
un 48% son posibles de realizar
2,000
34.3%

0
2011 2012 2013 2014 2015 Posterior a
2015
47.9%

17.8%
Cobre Privadas Cobre Codelco Oro y Plata

Source: Cochilco En Construcción Probables Posibles

 7,29 mill
Incremento de 4 veces
1,4 millions
6,75 mill
5,4 mill.

• La producción de cobre alcanzó

los 5,4 millones de TM.
• De acuerdo a las nuevas
inversiones se llegará a 6,15
millones en 2015, según Cochilco.
• Para 2020 se estima una
producción de MT 7.29 millones

Fuente: COCHILCO
 7,29 mill
6,75 mill

5,4 mill. • Los Recursos Hídricos

• Energía
• El Recurso Humano
• Medio Ambiente
• Acercar la Minería a la Gente
• Lograr un balance aceptable de efectos
económicos, ambientales y sociales para
una minería sustentable
• Otros
– Bajar los costos de producción.
– Mejorar la seguridad, salud e higiene de la industria.
Este desarrollo minero generará – Promover la exploración y el desarrollo de nuevos
nuevos desafíos para la industria proyectos.
– Promover la innovación y la I&D.
 Proyección de la Producción de Cobre de Chile
Miles de tmf
TOTAL: 5.348 +24% 6.623 +11% 7.321
8.000

7.000

6.000

5.000

67% 71% 72%

4.000

3.000

2.000
29% 28%
1.000 33%

0
2010 2015 2020

Codelco (incluye 49% El Abra) Resto de Operaciones Nacionales

Fuente: Codelco. Cifras de Codelco corresponden al PND 2011.

Mirada Actual
2013
China
Unión EUROPEA
RESTO
EEUU
JAPON
39%
KOREA DE SUR
INDIA
TAIPEI CHINO
FEDERACION
RUSA
BRASIL 7450
TURQUIA

DEMANDA MUNDIAL DE
COBRE
 5413 CHILE
OTROS
PERU
EEUU
34% AUSTRALIA
CHINA
INDONESIA
ZAMBIA
FEDERACION
RUSA
CANADA
KAZAKHSTAN

OFERTA DE COBRE A NIVEL

MUNDIAL
 CARTERA PROYECTOS 2012

PROYECCIÓN 2010 - 2022

US$ 104 MIL MILLONES
COCHILCO COMISION CHILENA
DEL COBRE
 CARTERA PROYECTOS 2013

PROYECCIÓN 2010 - 2022

US$ 35 MIL MILLONES
PRESIDENTE EJECUTIVO CODELCO
MINISTRO MINERIA
 POR
QUE?
 El PIB DE CHINA
CRECIÓ UN 7,7% en el
primer trimestre frente al
7,9% de los ULTIMOS 3
meses del 2012

LA ECONOMÍA CHINA SE
DESACELERA
Esta BAJA PORCENTUAL
afecta directamente en
el precio del COBRE

GENERA un IMPACTO
NEGATIVO en la
ejecución de proyectos
relacionados con la
MINERÍA
NACIONAL
Sin EMBARGO…
 RANKING MUNDIAL DE
COMPETITIVIDAD EN INVERSIÓN
MINERA EN COBRE

CHILE se ubica en el TERCER

LUGAR para atraer
INVERSIONES MINERAS
después de Canadá y Australia
 PROYECCION
PRECIO del
COBRE 2013

La Comisión Nacional del Cobre

proyecta para este año
US$ 3,57 la libra
Aumento en la producción de
cobre en 2,6 % para este año.

Proyección 5,58 millones

de toneladas.
 Inversión de
CODELCO para los
La Corporación del Cobre próximos años
invertirá en los próximos 6 años
US$ 27.000 millones

La inversión más grande de

la HISTORIA

Seguir siendo el
PRINCIPAL
PRODUCTOR DE
COBRE EN EL MUNDO.
Respaldo Institucional al Desarrollo
de la Minería en Chile
 Constitución Política de la República

Reconoce el dominio absoluto, inalienable, exclusivo e

imprescindible del Estado sobre todas las minas (Ley
Orgánica Constitucional Nº 18.097).
 Código de Minería

Reconoce el derecho de propiedad del concesionario minero

respecto de su concesión y otorga los mecanismo adecuados para
su protección.

La seguridad jurídica ha sido un elemento indispensable para

concretar inversiones riesgosas como las mineras.
Beneficios Estatutos Inversión Extranjera D.L. 600

Internación de capitales en diversas formas: moneda extranjera,

bienes físicos, tecnología, créditos asociados, etc.

Plazos para la internación de capitales: sector minero 8 años,

extensibles a 12 años (condición: Inversión > US$50 millones).

Acceso al Mercado Cambiario Formal, para la remisión de capitales

o utilidades al exterior.

Invariabilidad Tributaria. Tasa del 42% como carga impositiva

efectiva total a la renta (10 años y hasta 20 años).
Beneficios Estatutos Inversión Extranjera D.L. 600

Invariabilidad de Impuestos Indirectos: régimen aduaneros e IVA por

el período que dure la internación de capitales.

Remesa de utilidades sin restricción de tiempo (Capital debe

permanecer 1 año invertido antes de ser remesado).

Régimen Especial para Grandes Proyectos: > US$50 millones:

mantención sin variaciones de normas legales sobre depreciación de
activos, arrastre de pérdidas a ejercicios posteriores y gastos de
organización y puesta en marcha.
La Minería del Cobre y su Impacto Ambiental
En el país existen en la actualidad dos vías productivas principales
asociadas a las características propias del mineral que incluyen:

Tratamiento de los minerales sulfurados con una línea de proceso que

combina la flotación-fundición y electro-refinación para entregar al
mercado principalmente: concentrados de cobre a nivel de la etapa de
flotación y espesamiento con ley alrededor del 30% en cobre y cátodos
de cobre cuando la línea de procesos es completa con leyes del 99.99%
en cobre.
Tratamiento de los minerales oxidados y sulfuros secundarios mediante
procesos hidrometalúrgicos que combinan la Lixiviación en pilas-
Extracción por Solvente–Electro-obtención (LX-SX-EW) que entregan al
mercado cátodos de cobre con leyes del 99.99%.
Diagrama W&P vía sulfuros
Diagrama W&P vía óxidos
 Impacto Ambiental por tonelada de
Cobre fino

350 toneladas de estéril.

140 toneladas de mineral de baja ley.

62 toneladas de relaves de flotación.

65 toneladas de ripios de lixiviación.

0.65 toneladas de SO2.

0.55 toneladas de escorias de fundición

 “El derecho a vivir en un medio libre de
contaminación”
(Artículo 19 Nº8 de la Constitución Política de la República de 1980)

En la actualidad y con el marco de la ley Nº 19300 sobre “Bases

Generales del Medio Ambiente”, promulgada en Chile el 09 de Marzo
de 1994, una nueva concepción de explotación industrial se introduce,
donde se establecen un conjunto de herramientas de gestión
ambiental tendiente a velar por el cumplimiento del Artículo 19 ,como
son:
 La Minería y el Medio Ambiente

Un sistema de evaluación de impacto ambiental (SEIA), al que deben

someterse obligatoriamente los proyectos o actividades susceptibles de
causar impacto ambiental en cualquiera de sus fases, (Art. 2 letra k, ley
Nº 19300).

Los planes de manejo, prevención y descontaminación.

Las normas de emisión y calidad ambiental.

La responsabilidad ambiental, entre otras.

Lo anterior, obliga por ley de hacerse cargo de los pasivos mineros
y tener una mirada más amplia sobre el tema del medio ambiente,
donde lo principal no pasa necesariamente por ejercicios rentables
sino que más bien el cumplir con una normativa vigente y los
convenios internacionales, de modo que los productos de
exportación no se vean subvencionados por el daño ecológico y la
salud de los seres humanos.
Lo anterior genera un cambio de mirada frente al tema del medio
ambiente, haciéndolo extensivo a toda forma de daño y no siendo
considerado como un gasto sino que más bien una inversión en el
proceso; el gran desafío actual para la actividad minera, no cabe
la menor duda, es la disposición adecuada de sus residuos.
 Reflexiones Finales
La minería es sin lugar a dudas una de las actividades industriales
más depredadoras del medio ambiente producto de los elevados
movimiento de tierra a que se ve sometido el entorno y con residuos
industriales prácticamente tan importantes como los inicialmente
extraídos por lo tanto el primer gran desafío futuro tiene que ver con el
tema del cierre de las faenas mineras, cuestión ya recogida y obligada
por ley.

El tema del reciclaje en la minería ha obedecido más bien a una

cuestión prioritaria de cumplimiento de exigencia de la ley 19300 sobre
“Bases Generales del Medio Ambiente” más que de buscar en sí una
orientación comercial de aprovechamiento de algún bien útil para la
sociedad, el proyecto sobre las escorias de fundición esta más bien
centrado en esta óptica de mirar las escorias más bien como un recurso
minero disponible.
 Reflexiones Finales

Por primera vez una cumbre mundial como la del “Desarrollo

Sustentable” realizada en Johannesburgo 2002 reconoce e identifica la
importancia de la minería y metales para el desarrollo económico y social
de los países.

La minería en Chile está en condiciones de liderar el entendimiento y la

generación de equilibrios entre la dimensión ambiental, económica y
social de la sustentabilidad (Conferencia “Desafíos y oportunidades de la
agenda minera en los próximos años”, Patricio Cartagena Vicepresidente
Ejecutivo Cochilco, Universidad de Concepción, Octubre-2003).
Desafíos futuros para la industria minera…
Eficiencia en la recuperación de productos (económica)
Impacto en el medioambiente (ambiente)
Incorporación de las comunidades (social)

Ambiente

Económica Social
Los Nuevos Proyectos de
CODELCO
para el Presente Decenio
CODELCO: Operaciones y Presencia Comercial Global*

Düsseldorf -
Shanghai - China
Nueva York - EEUU Londres - RU Alemania
Representante de
Codelco Group Inc. Chile Copper Ltd. Codelco
Ventas
Kupferhandel GMHB
División
División RT
Chuquicamata

Operación
División MH Gabriela Mistral

División Salvador División Andina

División División
El Teniente Ventanas

*: Subsidiarias Comerciales.
Excedentes
Millones de dólares, moneda 2010

En los 40 años desde su creación, Codelco generó Excedentes por US$ 84.000
millones, en moneda de 2010
 La Prioridad de los Proyectos Estructurales
Miles de tmf

Con
Historia Proyectos

Proyección

Sin
Proyectos

Nota: Incluye el 49% de participación de Codelco en El Abra.

Fuente de Proyecciones: Año 2011: Presupuesto. Año 2012: Plan Trienal propuesto al Ministerio de Hacienda y Ministerio de Minería. 2020: Plan de Negocios y Desarrollo (PND) 2011 y
Plan Sin Desarrollo (PSD) 2011, y SCM El Abra.
La Prioridad de los Proyectos Estructurales (I)
MH
• Nuevo depósito de cobre cercano a Chuquicamata (Calama).
Descripción • Importante contenido de plata.
• Rajo, planta concentradora y tostador.

Capacidad* • 160.000 tmf/año.

Inversión
• US$ 2.430 millones.
Preproducción**

Fecha de inicio • 2013.

• División MH creada.
Estatus • Inversión aprobada.
• En ejecución.

La División MH será una nueva operación de

gran minería de Codelco
*: Producción promedio durante los primeros 10 años, a capacidad de diseño. Información actualizada en Agosto 2011.
**: Moneda de Presupuesto 2011. Incluye otras tempranas.
La Prioridad de los Proyectos Estructurales (II)
RT Sulfuros Fase II
• Aumento de capacidad desde 60.000 tpd* a 200.000 tpd.
Descripción
• Rajo abierto.

Capacidad** • 370.000 tmf/año (adicionales al nivel actual de producción).

Inversión
• Monto en estudio.
Preproducción

Fecha de inicio • 2016.

Estatus • En prefactibilidad.

Aprovechamiento del gran potencial de

reservas de sulfuros para aumentar la
capacidad de producción de RT
*: Producción actualmente enviada a Chuquicamata. **: Producción promedio durante los primeros 10 años a capacidad de diseño.
Información actualizada a Agosto de 2011.
La Prioridad de los Proyectos Estructurales (III)
Nuevo Nivel Mina El Teniente
• Desarrollo de un nuevo nivel de extracción en El Teniente.
Descripción • Incremento de la tasa de extracción a 137.000 tpd, evitando una caída en la
producción de la División.

Capacidad* • 415.000 tmf/año.

Inversión
• US$ 3.200 millones.
Preproducción**

Fecha de Inicio • 2018.

• Inversión aprobada.
Estatus • Obras Tempranas en construcción
(Plataforma, rampa).

La mina El Teniente pasará a un nuevo nivel, 300

metros más profundo.
*: Producción promedio durante los primeros 10 años a capacidad de diseño. Información actualizada en Agosto 2011.
**: Moneda de Presupuesto 2011. Incluye otras tempranas.
La Prioridad de los Proyectos Estructurales (IV)
Chuquicamata Subterránea
• Construcción de una mina subterránea en Chuquicamata.
Descripción
• Producción de cobre y molibdeno.

Capacidad* • 343.000 tmf/año.

Inversión
• US$ 3.830 millones.
Preproducción**

Fecha de inicio • 2018.

• En factibilidad (conclusión en
2013).
Estatus
• Comienzo de obras tempranas
aprobado.

La mina Chuquicamata se transformará en una

inmensa mina subterránea
*: Producción promedio durante los primeros 10 años a capacidad de diseño. Información actualizada en Agosto 2011.
**: Moneda de Presupuesto 2011. Incluye otras tempranas.
 Mina Chuquicamata Subterránea

Es un proyecto estructural y estratégico que representa parte

importante del futuro de CODELCO. Consiste en la transformación del
rajo abierto más grande del mundo en una gigante operación
subterránea que permitirá explotar parte de los recursos que quedarán
bajo el actual yacimiento, el que tras haber entregado riqueza a Chile
por casi 100 años- dejará de ser rentable dentro de la próxima década.
Bajo el rajo se han cuantificado cerca de 1.700 millones de toneladas
en reservas de mineral de cobre (ley 0,7%) y molibdeno (499 ppm),
que representan más de 60% de lo explotado en los últimos 90 años.
La opción técnica y económica aconseja explotar esas reservas a
través de la construcción de una mina subterránea, que será una de
las más grandes, modernas y eficientes del mundo.
 Chuqui Subterránea tiene tecnología
aeroespacial: tecnología de última
generación en refugios mineros

Se trata de unidades herméticas, especialmente acondicionadas y

equipadas con los elementos necesarios para la supervivencia. Los
refugios, construidos con acero de alta resistencia a caída de rocas
y altas temperaturas provocadas por eventuales incendios, permiten
una autonomía de hasta 48 horas, en las situaciones más extremas.

Estas estructuras contemplan sistemas de aire acondicionado,

generadores de oxígeno utilizados en la industria aeronáutica,
alimentos desarrollados con tecnología aeroespacial y monitoreo de
la concentración de gases.
La Prioridad de los Proyectos Estructurales (V)
Andina Fase II
• Aumento de capacidad de 94.000 a 244.000 tpd.
Descripción
• Operaciones de rajo y mina subterránea.

Capacidad* • 306.400 tmf/año (adicionales a la producción actual).

Inversión
• US$ 6.270 millones.
Preproducción**

Fecha de inicio • 2019.

Estatus • En factibilidad.

La División Andina desarrollará una nueva

expansión, que la transformará en la mina
más grande de Codelco

*: Producción promedio durante los primeros 10 años a capacidad de diseño. Información actualizada en Agosto 2011.
**: Moneda de Presupuesto 2011.
 CODELCO: Un Desafío Inversional Inédito
Millones de US$, moneda de 2011

Promedio Anual de Inversiones por Quinquenio Total de Inversión por Periodo

35 años 12 años

Fuente: 2011 en adelante, Plan Trienal propuesto a los Ministerios de Hacienda y Minería, y Plan de Negocios y Desarrollo 2011.
Nota: Incluye Proyectos, Desarrollo de Mina y, desde 1990, Aportes a Sociedades.