Universidad Nacional de Salta

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, JURÍDICAS Y SOCIALES

Unidad IV
ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
A CORTO PLAZO

Cra. Azucena Sánchez de Chiozzi

CONTABILIDAD IV -2015 1
 Universidad Nacional de Salta

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, JURÍDICAS Y SOCIALES

Capítulo 4 - ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN

FINANCIERA A CORTO PLAZO
•Definición - Clasificación - Índices - Cálculos -
Alcances.
•Razones de liquidez - Variaciones de la estructura
- Análisis.
•El capital corriente - Análisis de los componentes.
Índice de Capital de trabajo.
•Rotación del capital corriente - Rotaciones del
activo corriente.
•Liquidez corriente necesaria - Plazos - Enfoques.

CONTABILIDAD IV -2015 2
 ANALISIS E INTERPRETACION
DE LA ESTRUCTURA PATRIMONIAL

ESTRUCTURA Y COMPOSICIÓN
PATRIMONIAL

INVERSION FINANCIACION

COMPOSICION
EVOLUCIÓN
TENDENCIAS
EQUILIBRIO

RETROSPECTIVO
PROSPECTIVO

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 ANALISIS E INTERPRETACION
DE LA ESTRUCTURA PATRIMONIAL
LIQUIDEZ
ESTRUCTURA DE INMOVILIZACIÓN
LA INVERSION
FINANCIACIÓN DE LA INMOVILIZACIÓN
OTROS INDICES
COMPOSICIÓN DEL P. Y P.N.
ESTRUCTURA DE SOLVENCIA
LA
FINANCIACION ENDEUDAMIENTO
VARIACIÓN DEL P.N.

MONTO - COMPOSICIÓN
POSICIÓN DEL
LIQUIDEZ CORRIENTE
CAPITAL CORRIENTE
LIQUIDEZ ÁCIDA
LIQUIDEZ SECA
CONTABILIDAD IV -2015 4
 ESTRUCTURA DE LA INVERSION

LIQUIDEZ

ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO TOTAL

INMOVILIZACIÓN
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO TOTAL

A.C.

A.N.C.

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 ESTRUCTURA DE LA INVERSION

FINANCIACION DE LA INMOVILIZACIÓN

CAPITALES PERMANENTES
1
ACTIVO NO CORRIENTE

C.PTES.
A.N.C.

P.N.  P.N.C.  P.C.

A.N.C.

P.C.

P.N.C
A.N.C.
P.N.
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 ESTRUCTURA DE LA FINANCIACION

COMPOSICION DEL PASIVO

SEGÚN SU
SEGÚN SU ORIGEN
MONEDA
COMERCIALES NACIONAL
FINANCIERAS
EXTRANJERA
FISCALES
SEGÚN SU GARANTÍA
SOCIALES SIN GARANTÍA
OTROS CON GARANTÍA

SEGÚN SU PLAZO
CORRIENTE

NO CORRIENTE
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 ANALISIS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
DEL CORTO PLAZO

POSICION DEL C.C.

VALOR ABSOLUTO INDICES

ROTACIÓN DEL C.C.

DEL ACTIVO CORRIENTE DEL PASIVO CORRIENTE

LIQUIDEZ CORRIENTE NECESARIA

VARIACIÓN DE LA
POSICIÓN FINANCIERA

ANALISIS DEL E.F.E. ANALISIS DEL E.V.C.C.

CONTABILIDAD IV -2015 8
 ADECUACIONES

SOBRE O SUBVALUACION DE AY P

DISTRIBUCIÓN DE RESULTADOS
EN EFECTIVO
+P -PN

CTAS. PARTICULARES
-A -PN

CTAS. APORTES O ACCIONISTAS

-A -PN

CONTABILIDAD IV -2015 9
 ANALISIS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA
DEL CORTO PLAZO

CAPITAL DE TRABAJO - CAPITAL CORRIENTE – FONDO DE MANIOBRA

ENFOQUE CALCULO CARACTERISTICA CONCEPTO DESTINATARIO

TEMPORAL ACTIVO CORRIENTE REALIZABLE 12 MESES MARGEN DE INTERNO

MENOS SEGURIDAD PARA
FINANCIERO PASIVO CORRIENTE EXIGIBLE 12 MESES ACREEDORES EXTERNO

TEMPORAL RECURSOS CORRIENTES

ACTIVO CORRIENTE REALIZABLE 12 MESES NECESARIOS PARA LA INTERNO
OPERATIVO ACT.OPERATIVA
(PRESCINDE DE LA FINAN.)

COMPRA VENDE
ACTIVO CIRCULANTE
FUNCIONAL MENOS CICLO OPERATIVO INTERNO
PASIVO CIRCULANTE

PAGA COBRA

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 POSICION DEL CAPITAL CORRIENTE

MONTO
ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE

DISPONIBILIDADES COMERCIALES

FINANCIERAS
INVERSIONES
FISCALES
CREDITOS
SOCIALES

BIENES DE CAMBIO OTRAS DEUDAS

OTROS ACTIVOS CAPITAL CORRIENTE

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 FACTORES QUE DETERMINAN EL CAPITAL
CORRIENTE

 Tipo de actividad: comercial, industrial,

servicios, financiera
Duración del ciclo operativo
Rotación del inventario y costo del mismo
Rotación de los créditos
Rotación de las deudas
Negocios uniformes, negocios estacionales

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 SUFICIENCIA DEL CAPITAL CORRIENTE
Proteger el negocio ante disminuciones de los
valores del A.C.
Pagar en tiempo las deudas
Aprovechar los descuentos por pagos de
contado
Permite tener stock de BC que satisfagan las
necesidades de los clientes
Permite a la empresa otorgar crédito a sus
clientes
Permite a la empresa a operar sin demoras en
el ciclo operativo

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 SUFICIENCIA DEL CAPITAL CORRIENTE
CAUSAS DEL EXCESO
Exceso de capitales permanentes con
relación al inmovilizado
Resultados no asignados que no se aplican al
pago de dividendos en efectivo
Reservas ocultas
CAUSAS DE LA INSUFICIENCIA
Falta de capacidad para obtención de PC
Resultados negativos
Política liberal de distribución e dividendos

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 LIQUIDEZ CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE D  I  C  BC  OA

PASIVO CORRIENTE PC

LIQUIDEZ ACIDA

AC  BC  OA D I C

PC PC

LIQUIDEZ SECA

AC  C  BC  OA DI

PC PC

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 POSICION DEL CAPITAL CORRIENTE

LIQUIDEZ CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE D  I  C  BC  OA

PASIVO CORRIENTE PC

LIQUIDEZ ACIDA

AC  BC  OA D I C

PC PC

LIQUIDEZ SECA

AC  C  BC  OA DI

PC PC
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