Profesor: María Gabriela Marchant Morales

MBA Administración de Empresas UdeC

Programa
1° unidad: Servicios Financieros y productos Bancarios
1.- Introducción.
1.1.- Tipos de Entidades financieras Vigentes en Chile y el Mundo.
2.- Institucionalidad y Regulación a nivel Mundial.
2.1.- Implicancias de la Regulación
2.2.- Estudios de Casos Relevantes y su impacto en la forma de legislar.
3.- La Banca y la Empresa.
3.1.- Tipos de Productos Bancarios de Uso Común.
3.2.- Necesidades Empresariales y Utilización de la Banca.
4.- Características y Oferta del Sistema Bancario Nacional.
4.1.- Activos de inversión y activos de consumo.
4.2.- Tipos de Banca por Segmentos.
4.3.- Productos Empresariales por Segmento y Necesidad.
4.4.- Análisis de Costos Financieros por Tipo de Banca.
Programa
2° Unidad: Servicios bancarios de comercio internacional
1.- Servicios Financieros Internacionales y normativa
1.1.- Oferta Internacional.
1.2.- La Banca como herramienta para aminorar riesgos.
1.3.- Instrumentos derivados.
1.4.- Ordenes de Pagos y Cartas de Créditos Stand by.
1.5.- Créditos Externo y Apoyo en la Emisión de Boleta de Garantía a
Terceros.
1.6.- Mesa de Dineros y Liquidación de Divisas.
1.7.- Arbitraje.
1.8.- Avales Bancarios y Aportes de Capital en Operaciones Comercio
Exterior
2.- Análisis de Sensibilidad y Shocks Financieros.
2.1.- Análisis de Stress y Riesgo.
Programa
3° Unidad: Taller de Operaciones Bancarias y Financieras
1.- Financiamiento a través de la Banca.
1.1.- Taller Proceso de Evaluación de Riesgo de la Empresa como
sujeto de Crédito.
1.2.- Taller de Estrategias de Financiamiento con Instrumentos de la
Banca Empresa. Análisis de Conveniencia y Costo alternativo.
2.- Operaciones de Comercio Internacional.
2.1.- Taller de Financiamiento y Liquidaciones en Operaciones de
Cambio Internacional.
2.2.- Taller Practico de Operativa Bancaria.
3.- Taller Integrado de Gestión Bancaria y Financiera.
El sistema financiero en Chile
 El sistema financiero de un país está formado por el conjunto de
instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro
que generan los prestamistas o unidades de gasto con superávit, hacia los
prestatarios o unidades de gasto con déficit.
 El sistema financiero está constituido por el conjunto de instituciones
bancarias, financieras y demás instituciones públicas o privadas que
operan en la intermediación financiera (actividad destinada a captar
fondos del público y colocarlos en forma de créditos o inversiones

Los intermediarios financieros con mayor presencia en el mercado son los

bancos.
¿QUÉ ES UN BANCO?

Un banco o entidad bancaria, es una empresa que se caracteriza por cuatro

principales actividades:
1. La intermediación financiera, la cual consiste en recibir depósitos de un
grupo de personas y prestarla a otros a quienes desean invertir. Esta es
considerada la principal actividad bancaria, ya que la vida y rentabilidad de los
bancos dependen en gran medida de cómo éste administra y lleva a cabo su
política de intermediación financiera a través de “colocar” dinero por un lado y
“captar” dinero por otro. Por lo tanto se distribuye básicamente en dos
categorías:
a) Servicios de Activos (fundamentalmente análisis de riesgo, consecución de
fondos, monitoreo del deudor, recolección y contabilización de los pagos).

b) Servicios de Pasivos (lugar de depósito, llevar la contabilidad de los

depósitos y giros, pagar una determinada rentabilidad).
2. La administración de los medios de pago, los bancos deben otorgar una
diversidad de servicios, como la administración de cuentas corrientes,
operaciones de caja, transacciones electrónicas, tratamiento de los cheques,
giros, pagarés, etc., para asegurar la circulación del dinero. Estos servicios son la
consecuencia natural de la creación de dinero o más bien multiplicarlo, en un
proceso llamado “expansión múltiple de los depósitos bancarios”, por parte de
los bancos.
3. Los servicios financieros, los bancos ofrecen otros tipos de servicios como el
arriendo de cajas fuertes y consejos diversos. Al mismo tiempo, cumple ciertas
funciones del servicio público como son las declaraciones fiscales, la
recolección de impuestos o la recepción de pagos de cuentas de luz, agua y gas,
a través de la tecnología como por ejemplo los pagos automáticos de cuentas.
4. La tesorería y la actividad interbancaria, como todas las empresas, los bancos
pueden tener momentáneamente o estructuralmente un exceso o una
insuficiencia de tesorería. Para enfrentar este tipo de situaciones, el Banco
Central juega el papel de banco de bancos.
Cuáles son los diferentes tipos de entidades
financieras?
 No todas las entidades financieras son iguales ni responden a los mismos objetivos.
 Bancos Centrales: instituciones que ejercen como autoridad monetaria y como tal
son las encargadas de la emisión de dinero legal y de diseñar y ejecutar la política
monetaria del país. Son entidades de carácter público y tienen como objetivo dos
funciones importantes: preservar el valor de la moneda y mantener la estabilidad
de precios.
Ejemplo:
 El Banco de España (banco central nacional y supervisor del sistema
bancario español)
 El Banco Central Europeo (encargado de manejar la política monetaria de los
17 estados miembros de la zona euro).
 El Banco Central de Chile, pues establece las políticas monetarias y
cambiarias, a través de las cuales asegura la estabilidad de la moneda y el
normal funcionamiento de los pagos internos y externos.
Bancos:

 Son instituciones privadas (muchos de ellos cotizan en bolsa) y su labor

principal es la concesión de préstamos y la recepción de depósitos. Están
regidos por la Ley de Sociedades Anónimas. Existen multitud de tipos de
bancos:
 Comerciales: realizan solo operaciones comerciales ( préstamos, depósitos,
créditos, etc…)
 De Inversión: ofrecen productos de inversión tanto a empresas como a
particulares.
 Corporativos: orientan su negocio a clientes que son empresas.
 Hipotecarios: su actividad se centra, exclusivamente, en la concesión de
hipotecas para comprar o rehabilitar una vivienda.
 De Tesorería: este tipo de entidades dan soporte a operaciones entre
empresas que requieren una importante aportación de capital.

En nuestro país operan 23 bancos comerciales, los cuales son fiscalizados

por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), que
también controla las operaciones de otras instituciones del sistema. Entre
estos bancos suman casi dos millones de sucursales repartidas a lo largo
del país.
 Banco de Chile,
 Banco Internacional,
 Scotiabank Chile,
 Banco de Crédito e Inversiones,
 Corpbanca,
 Banco Bice,
 HSBC Bank (Chile),
 Banco Santander-Chile,
 Banco Itaú Chile,
 Banco Security,
 Banco Falabella,
 Deutsche Bank (Chile),
 Banco Ripley,
 Rabobank Chile,
 Banco Consorcio,
 Banco Penta,
 Banco Paris y
 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile (BBVA).
 Además de los anteriores, hay 4 Sucursales de Bancos Extranjeros, que son:
 Banco do Brasil S.A., JP Morgan Chase Bank, N. A., Banco de la Nación Argentina y
The Bank of Tokyo-Mitsubishi, LTD.
 Finalmente, existe un Banco Estatal, que corresponde al Banco del Estado de Chile.
Últimos bancos autorizados

 Tras la crisis bancaria del año 1982 se cerró el acceso de nuevos bancos al
sistema; éste fue reabierto con la reforma a la Ley General de Bancos de
1997, lo que permitió que ingresaran nuevos actores al sistema.
 Desde entonces la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras
ha otorgado permisos de existencia a siete nuevos bancos, respondiendo a
su política de apertura del mercado bancario nacional, que busca
fortalecer la competencia.
 Las licencias se otorgaron a Deutsche Bank, Banco HNS (ahora Rabobank
Chile), Banco Ripley, Banco Monex (ahora Banco Consorcio), Banco
Conosur y Banco Penta.
 La última autorización de licencia bancaria fue entregada en junio del 2008
al Banco DnB Bank ASA, el que posteriormente volvió a ser una Oficina de
Representación.
Asociación Gremial
 Adicionalmente se debe anotar que los bancos están agrupados en una
organización gremial denominada Asociación de Bancos e Instituciones
Financieras A.G. - ABIF (Sitio web: www.abif.cl) que fue fundada el 4 de
octubre de 1945.
 En la actualidad está conformada por 22 bancos y 4 oficinas de
representación de bancos extranjero
Cajas de Ahorro:

 Al igual que los bancos, la actividad de las cajas de ahorro consiste en la

captación de fondos y recursos y en la concesión de préstamos. Sin
embargo, guardan importantes diferencias respecto a los bancos:
 No tienen ánimo de lucro y su naturaleza jurídica corresponde a la de las
fundaciones.
 No pagan impuestos pero, a cambio, tienen la obligación de distribuir al
menos un tercio de sus beneficios a obras sociales. Esta finalidad social se
canaliza a través de lo que se denomina Obra Social.
 Las cajas de ahorro han sido, sin duda, las más damnificadas por la crisis. La
mayoría han traspasado sus activos financieros a entidades bancarias
creadas para tal efecto (Bankia, Caixabank, etc…).
Cooperativas de Crédito

 son sociedades con personalidad jurídica propia cuya peculiaridad reside

en su doble naturaleza, como sociedad cooperativa y como entidad de
crédito y depósito. Las cooperativas de crédito suelen ir unidas a una
asociación o cooperativa de origen industrial o sectorial. Pueden realizar
las mismas operaciones que los bancos y las cajas pero deben atender
preferentemente las necesidades financieras de sus socios.

Instituto de Crédito Oficial (ICO):

 es una entidad pública empresarial adscrita al Ministerio de Economía y

Competitividad y que tiene la consideración de Agencia Financiera del
Estado. Como entidad de crédito que es, realiza operaciones de
financiación. Para obtener fondos acude a los mercados financieros,
emitiendo bonos y títulos de deuda. Normalmente para llevar a cabo sus
operaciones, el ICO suele utilizar la mediación de otras entidades
financieras.
Establecimientos Financieros de Crédito: (España)
 se trata de entidades privadas (similares a los bancos) pero que no pueden tomar
depósitos, tan sólo hacer préstamos. Se dedican a realizar operaciones de crédito
en un ámbito muy específico: leasing (arrendamiento financiero con opción de
compra), factoring (cesión de una cartera de créditos), crédito al consumo, crédito
hipotecario, tarjetas, avales, etc… Estas entidades gozan también de la supervisión
del Banco de España.
 Entidades de dinero electrónico: se dedican a emitir dinero electrónico que es
admitido como medio de pago por empresas distintas a las entidades emisoras.
Están reguladas por la Ley 21/2011 de 26 de junio.
 Entidades de pago: una entidad de pago es una persona jurídica a la cual se le ha
otorgado autorización para prestar y ejecutar servicios de pago. Están controladas
por el Banco de España y entre sus funciones figuran: abrir cuentas de pago,
ejecutar operaciones de pago, abrir líneas de crédito, emisión y adquisición de
instrumentos de pago, enviar dinero y ejecutar órdenes de pago telemáticas.
 Sociedades dominantes de entidades de crédito: una sociedad dominante es una
sociedad mercantil que siendo socio de otra u otras sociedades mercantiles o no,
mantiene con ellas alguna relación de dominancia como, por ejemplo, que posea la
mayoría de los derechos de voto. En España solo hay una sociedad dominante de
entidades de crédito. Se trata de Lico Corporación.
 Otro agente de gran relevancia en el sistema financiero, es la Bolsa de Comercio de
Santiago, que constituye el principal centro de operaciones bursátiles del país. En
esta, más de 150 empresas cotizan regularmente sus acciones.

 El mercado de acciones chileno ha experimentado una gran alza en los últimos 20

años, principalmente debido a el orden y el equilibrio alcanzados, que son fruto de
la experiencia y los ajustes adecuados, experiencia ganada en la crisis económica
de 1982 que dio origen a muchas reformas que ayudaron a la estabilidad del
sistema y a la reducción de los riesgos.
Reguladores y Fiscalizadores
Organismos públicos que se ocupan de velar por el
cumplimiento de la normativa y regulación vigente por parte de
los actores del mercado
 La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de
Chile, mejor conocida como SBIF, es la encargada de que los bancos e
instituciones financieras con oficina en Chile cumplan las normas
locales referidas a ellas. Las instituciones que rige la SBIF se dan a
Continuación:

1.- Instituciones Regidas por la SBIF

1.1 .-Bancos
1.2.-Cooperativas
1.3.- Otras Instituciones
2.- Enlaces Externos
Las instituciones que rige la SBIF se dan a Continuación:

Bancos Cooperativas
 Banco Estado • Coopeuch Cooperativa del Personal de la Universidad
 Banco de Chile de Chile Limitada)
 Banco Santander •Capual (Cooperativa Unión Fuerza Aérea Limitada)
 Banco Crédito e Inversiones ( BCI) •Coocretal (Cooperativa de Ahorro y Crédito de
 banco Itaú Talagante Limitada)
 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile •Oriencoop (Cooperativa de Ahorro y Crédito
(BBVA). Oriente Limitada)
 Scotiabank Chile, •Detacoop (Cooperativa de Ahorro y Crédito El
 Corpbanca Detallista Limitada)
 Banco Bice
 Banco Paris Otras Instituciones
 Banco Falabella •CMR Falabella
 Banco Security •CAT (Cenco sud Administradora de Tarjetas Chile S.A.)
 Banco Ripley •CAR S.A. Tarjeta Ripley
 Citibank chile •Efectivo S.A. Tarjeta Johnson´s
 The Royal Banck of Scotland •ABC Inversiones S.A. Tarjeta ABC
 Banco Internacional •COFISA Tarjeta Din
 HSBC Bank •Hites S.A. Tarjeta Hites
 Deutsche Bank •SCCSA Tarjeta Corona
 Rabobank •Solventa Tarjetas de Crédito
 Banco del Desarrollo •Matic Card S.A. Salcobrand Salud Mático
 Banco Penta •Presto S.A. Tarjeta Presto
 Banco Monex •Consorcio Administradora de Tarjetas S.A.
 Banco de la Nación Argentina •Tarjetas de Chile S.A.
 Banco Consorcio •Extra S.A. Tarjeta Extra
 ÁMBITO DE ACCIÓN DE LA SBIF

 La Superintendencia de Bancos es una institución de derecho público y

autónoma, creada en 1925.

 El Superintendente es nombrado por el Presidente de la República.

 Se relaciona con el Ejecutivo a través del Ministerio de Hacienda.

 Su misión es “Velar por la Estabilidad, Solvencia y el buen funcionamiento del

. Sistema Bancario”.

Entre otras funciones, se pueden destacar:

•Aplicar e interpretar las normas legales que correspondan.
•Dictar normas e instrucciones para el buen funcionamiento de las
instituciones fiscalizadas.
•Fiscalizar el cumplimiento de dichas normas, de los estatutos y otras
disposiciones pertinentes.
•Facultades para sancionar.
Otras Funciones:

• Autorizar el funcionamiento de nuevas instituciones.

• Autorizar adquisiciones de paquetes significativos de acciones
(más del 10% del total) y fusiones de instituciones.
• Transparencia y atención al cliente bancario.
• Proteger el giro bancario.

Debemos tener en cuenta que la tarea de SBIF es el desarrollo de un sistema

financiero:
• Que cumple importantes funciones económicas.
• Que tiene un tamaño significativo y altos volúmenes de operación.
• Que exhibe fortalezas que deben ser preservadas.
• Que goza de un buen nivel de confianza del público.
• Que está permanentemente innovando en materia de productos y
servicios.
• Que está crecientemente integrado al mundo.
• Que masifica crecientemente sus prestaciones.
• Que incorpora nuevas tecnologías lo que conlleva nuevos riesgos.
 Modelo de Supervisión Vigente de la SBIF

Modelo Centrado en la identificación y gestión de los riesgos

 La Ley General de Bancos establece que la Superintendencia debe

mantener permanentemente clasificados a los bancos, según su nivel
de Solvencia y Gestión, para lo cual fue necesario definir un modelo de
supervisión centrado en la identificación y gestión de los riesgos de la
actividad bancaria.

 Las disposiciones relativas a dicho modelo están incorporadas en el

Capítulo 1-13 de la Recopilación Actualizada de Normas (RAN) de esta
Superintendencia
 Prevención de Lavado de Activos y del
Financiamiento del terrorismo

 Tiene una alta prioridad para la SBIF.

 Es un tema de alto interés público.
 Esto se ha traducido en la promulgación de disposiciones legales que
tipifican el delito y que establecen una institucionalidad preventiva.
 La SBIF ha asumido el desafío de la prevención, como lo han hecho los
supervisores bancarios en prácticamente todos los países del mundo.
 La preocupación por este tema ha pasado a ser del país, ya que afecta su
clasificación de riesgo a nivel internacional.
 Los efectos del LA/FT pueden ser muy severos.
 Pueden impactar distintos ámbitos de la vida política, institucional,
económica, social, y cultural de un país.
• En el plano económico y financiero, el lavado puede afectar
negativamente:
 El clima de los negocios.
 La inserción internacional.
 La evaluación general del país (riesgo-país).
 La estabilidad del sistema bancario y de sus componentes.
(Instituciones comprometidas pueden ver afectada su viabilidad).
 Las personas depositan recursos y confianza en las
instituciones bancarias. Las que resulten comprometidas con este
flagelo, ven afectada su reputación y por ende la confianza de los
depositantes.
 Riesgo Reputacional y Riesgo de Contagio.

• Nuestra aproximación como supervisor bancario se produce sin perder de vista

nuestra misión, que es, preservar la estabilidad y solvencia del sistema bancario y
de las instituciones que lo conforman.

• Ello define la naturaleza de las acciones que nos corresponden en este ámbito.

• Nuestra tarea es esencialmente preventiva.

• En el ámbito de la prevención del Lavado de Activos y Financiamiento
del Terrorismo, los bancos enfrentan riesgos de reputación,
operacionales, legales y de regulación.
• Si no se adoptan los resguardos necesarios, estos riesgos pueden
implicar pérdidas significativas a las instituciones.
• También pueden producirse efectos adversos sobre los clientes de los
bancos.
• Nuestra preocupación principal es acotar los riesgos que enfrentan los
bancos.

COMPONENTES DE UN SISTEMA DE PREVENCION DE

LA/FT
• Dada la relevancia de los riesgos involucrados, cada banco debe tener
un Sistema de Prevención de Lavado de Activos aprobado por el
Directorio.

• Este sistema deberá ser acorde al volumen y complejidad de las

operaciones de la entidad y sus filiales, y de la presencia internacional
que pudiera tener.
COMPONENTES DE UN SISTEMA DE PREVENCION DE
LA/FT
1. Conocimiento del Cliente.

2. Manual de Políticas y Procedimientos.

3. Oficial de Cumplimiento.

4. Comité de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del

Terrorismo.

5. Herramientas para la detección, monitoreo y reporte de operaciones

inusuales.

6. Selección de personal, programas de capacitación y código de

conducta interno.

7. Auditoría Interna
 COMPONENTES DE UN SISTEMA DE PREVENCION DE
1.- Conocimiento del Cliente: LA/FT

• Es obligación del banco identificar y conocer a su cliente.

• El banco deberá elaborar políticas y procedimientos de aceptación,

considerando, a lo menos, lo siguiente:
1. Antecedentes del cliente.
2. Perfiles de actividad.
3. Monto de fondos involucrados.
4. País de origen de los fondos.
5. Estándares mínimos de aceptación del país.
6. Si es una persona de influencia a nivel internacional contar
con la aprobación de la alta administración.
7. Relaciones societarias.
8. Otros indicadores de riesgo.

• Se extiende la exigencia mínima de datos de apertura de cuenta

corriente a otros productos y servicios.
 Para el caso de personas jurídicas, deberá:
1. Demostrarse la existencia de la sociedad.
2. Identificación de los propietarios.
3. Identificación de los representantes legales.
4. Actividad de la empresa.
5. Dirección y teléfono.

 Con la información obtenida deberán elaborar perfiles de clientes.

 En caso de transferencia de fondos, se debe identificar al ordenante y al beneficiario.

 El Banco deberá exigir una declaración de origen de los fondos cuando se produzca
una operación que supere el umbral menor, entre el definido por la Ley N°19.913 o el
reglamentado internamente, y que además, dicha operación corresponda a:
1.Operaciones no habituales.
2.Clientes ocasionales.
3.Clientes expuestos políticamente a nivel internacional.

 La declaración deberá acompañarse con documentación que la sustente.

 La entidad deberá mantener actualizados los antecedentes de sus clientes en el curso

de su relación comercial con el objeto que les permitan asegurar que sus operaciones son
coherentes con su actividad, sus negocios y perfil de riesgo.
 Manual de Políticas y Procedimientos.

 Se debe contar con un manual que establezca las políticas y

procedimientos que deben aplicar.

 Los elementos esenciales que, a lo menos, debe contemplar:

1. Conocimiento de su cliente.
2. Desarrollo de adecuados métodos de vigilancia.
3. Pautas relativas al análisis de las transacciones de sus clientes.
4. Para operaciones que merezcan sospechas, establecer reglas que
consideren el discreto manejo y recopilación de antecedentes.
5. Procedimientos para seguimiento de clientes diferenciado en
función del riesgo.
6. Procedimientos respecto a la banca corresponsal:
 Conocer naturaleza de los negocios que realizan los bancos.
 Calidad de la supervisión y controles para detectar
operaciones de LA y FT.
 Oficial de Cumplimiento.

• Deberá nombrarse un Oficial de Cumplimiento, debiendo informar su

nombre a la SBIF .

• Éste debe:
Ser un funcionario de confianza;
Ser independiente de las áreas tomadoras de riesgo, operativa y de
auditoría interna;
Tener un nivel gerencial.
• Su función y responsabilidad principal será mantener una coordinación
interna respecto de:
la vigilancia de las operaciones de los clientes con la entidad y
filiales,
la observancia de las instrucciones del manual de procedimientos,
el conocimiento de los casos sospechosos
su comunicación al Comité de Prevención de LA y FT.
Herramientas para la detección, monitoreo y reporte de
operaciones inusuales.
 Deben contar con herramientas tecnológicas adecuadas, que le permitan
desarrollar sistemas de alerta, para identificar y detectar operaciones inusuales.

 Deben monitorear todas las transacciones realizadas por sus clientes,

prestando especial atención a aquéllas que se efectúen en dinero en efectivo.

 Los parámetros de detección de operaciones inusuales consideran en su

aplicación el riesgo de clientes y/o productos.

 Deben desarrollar y proveer a las instancias que ejecutan los servicios a los
clientes, de una lista de señales de alerta que les sirvan para detectar
operaciones inusuales.

 Las operaciones inusuales identificadas deberán ser reportadas a la unidad

responsable de su evaluación.

 Identificada una operación sospechosa, el banco está obligado a reportarla

a la Unidad de Análisis Financiero.
 Selección de personal, programas de capacitación y
código de conducta interno.

En el ámbito de la prevención de LA/FT, los bancos deben:

 Contar con políticas y normas de selección de personal y de

conducta.

 Disponer de reglas de conducta contenidas en un código.

 Desarrollar programas de capacitación e instrucción permanente a

sus empleados.
 Prevención de Fraudes y Exigencias de Seguridad

 La normativa de la SBIF exige también que las entidades bancarias establezcan

sistemas de prevención de fraudes. Esta situación es especialmente sensible
tomando en consideración la evolución de los nuevos medios de pago electrónicos.

 Los bancos deberán contar con sistemas o procedimientos que permitan

identificar, evaluar, monitorear y detectar en el menor tiempo posible aquellas
operaciones con patrones de fraude, de modo de marcar o abortar actividades u
operaciones potencialmente fraudulentas, para lo cual deberán establecer y
mantener, de acuerdo a la dinámica de los fraudes, patrones conocidos de estos y
comportamientos que no estén asociados al cliente.

 Estos sistemas o mecanismos deberán permitir tener una vista integral y

oportuna de las operaciones del cliente, del no cliente (por ejemplo en los intentos
de acceso), de los puntos de acceso (por ejemplo direcciones IP, Cajero Automático
u otros), hacer el seguimiento y correlacionar eventos y/o fraudes a objeto de
detectar otros fraudes, puntos en que estos se cometen, modus operandi, y puntos
de compromisos, entre otros.
 Prevención de Fraudes y Exigencias de Seguridad
Requisitos normativos a los instrumentos de pago no tradicionales

 Contratos que definan el marco de responsabilidades y derechos de los

participantes.

 Sistemas de registro, seguimiento, control, respaldo y mantención de información

asociados a las transacciones realizadas.

 Sistemas de seguridad tendientes a garantizar la realización de transacciones sólo

por usuarios habilitados, la confidencialidad de la información asociada y la existencia
de mecanismos continuos para el bloqueo de transacciones.

 Infraestructura tecnológica (tanto instalaciones, configuraciones de redes y

equipos, como mecanismos lógicos y físicos de seguridad) que garantice la
continuidad operacional frente a eventos fortuitos y deliberados.

 Sistemas de control de limites asociados a las transacciones aplicable tanto a

restricciones de monto asociadas al mecanismo de transferencia, como a restricciones
de carácter normativo asociadas a limites de crédito, sobregiros y retenciones, entre
Requisitos normativos a los instrumentos de pago no tradicionales

 Provisión de Información necesaria para la conciliación de las transacciones

efectuadas y de comprobantes de transacciones efectuadas en terminales de acceso
común.

 Mecanismos de verificación de cumplimiento de exigencias previas sobre terceros

subcontratados por las instituciones para la realización de funciones de
intermediación electrónica.

 Mecanismos de identificación, medición, limitación y control de los riesgos

financieros y operacionales asociados.

Requisitos normativos asociados a las transferencias electrónicas

 Inmediatez y simultaneidad en aquellas transferencias que se realicen entre

cuentas dentro del mismo banco, como en aquellas en que el abono en cuenta o pago
al respectivo beneficiario deba efectuarse en otro banco.

Elementos básicos de seguridad: encriptación sólida, al menos dos factores de

autentificación incluyendo claves dinámicas, y firma electrónica para transacciones
de altos montos..
 TENDENCIAS ACTUALES DE LA BANCA

Qué podemos decir de estas tendencias:

 Las nuevas tecnologías han permitido el desarrollo de estrategias de

negocios que incorporan nuevos canales de atención, nuevos productos y
funcionalidades, y nuevas orientaciones comerciales.

 El progreso tecnológico está cambiando radicalmente la forma de

prestación de los servicios bancarios.

 Este desarrollo ha producido un mayor nivel de bancarización de las

personas y empresas.

 Este progreso también conlleva importantes desafíos en el plano de la

prevención del LA/FT y del fraude, ya que se generan nuevas modalidades
de ilicitudes.

 El establecimiento de sistemas de seguridad eficientes y eficaces es tema

central para evitar que las entidades bancarias sean utilizadas para efectuar
este tipo de delitos.
  La Superintendencia de Vales y Seguros esta encargada
de contribuir al desarrollo de los mercados de valores y
seguros mediante una regulación y fiscalización
eficientes, que faciliten la participación de los agentes de
mercado y que promuevan el cuidado de la fe pública y el
resguardo de los derechos de inversionistas y asegurados.

Objetivos estratégicos

Reducir la brecha entre los estándares de regulación y de supervisión locales y los

estándares internacionales aceptados, mediante la promulgación de normas, la participación
activa en propuestas de cambios legales y la adopción de modelos de supervisión adecuados.

Promover que los supervisados implementen mecanismos eficientes de gestión de riesgos

que les permitan cumplir exigencias normativas, en materia de solvencia y/o conducta de
mercado. Ello se propiciará mediante la aplicación de una regulación y una supervisión
efectivas.
Objetivos Estratégicos

Reducir la asimetría de información para que los inversionistas,

asegurados y público en general puedan tomar decisiones informadas. Para
ello se requerirá al supervisado el mejoramiento continuo de sus sistemas de
gestión y la difusión de la información relevante.

Contribuir al fortalecimiento de la fe pública en los mercados de valores y

seguros, mediante el mejoramiento continuo de los procesos de detección
de infracciones, así como de los procedimientos investigativos y
sancionatorios, en términos de su agilidad y oportunidad, sin menoscabo
del debido proceso.

Mejorar el conocimiento que inversionistas y asegurados tienen de sus

derechos, mediante un perfeccionamiento de los contenidos y medios de
difusión, así como de fortalecimiento en la atención de consultas y
reclamos.
 La Superintendencia de Pensiones (SP) es el organismo contralor que representa al
Estado al interior del sistema chileno de pensiones.

 Es una entidad autónoma, cuya máxima autoridad es el Superintendente.

 Se relaciona con el Gobierno a través del Ministerio del Trabajo y Previsión Social,
por intermedio de la Subsecretaría de Previsión Social.

 La Superintendencia de Pensiones fue creada por la Ley 20.255 de Marzo del

2008 como sucesora y continuadora legal de la Superintendencia de Administradora
de Fondos de Pensiones, creada por el Decreto Ley N° 3.500, de 1980, que inició sus
funciones a contar del 1° de mayo de 1981. Se rige por un estatuto orgánico contenido
en el Decreto con Fuerza de Ley N° 101 de 1980, del Ministerio del Trabajo y
Previsión Social.
 Este organismo contralor, técnico y altamente profesionalizado cuyo objetivo es
la súper vigilancia y control del Sistema de Pensiones Solidarias que administra el
Instituto de Previsión Social, de las Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (AFP) y de la Administradora de Fondos de Cesantía (AFC), entidad que
recauda las cotizaciones, invierte los recursos y paga los beneficios del seguro de
cesantía.
Valores
 La materialización de la misión pasa por tres políticas fundamentales: con relación
a los beneficiario s del sistema de pensiones solidarias y a los afiliados de los sistemas
de pensiones y del seguro de cesantía, sean estos cotizantes (trabajadores activos) o
pensionados, la política institucional está dirigida al tratamiento oportuno y adecuado
de sus solicitudes de beneficios, al resguardo de sus fondos y la solución expedita de los
problemas e inquietudes que puedan presentar, así como también a resguardar las
Garantías Estatales comprometidas.
 En lo referido a las Administradoras, es firme convicción de este organismo
contralor que la política correcta debe incluir la generación de un marco regulador
apropiado y el desarrollo de una fiscalización constructiva, que propenda a una
adecuada rentabilidad y seguridad de los fondos y al pago oportuno de los beneficios
consignados en la ley.
 Finalmente, y a fin de conseguir el objetivo de promoción, la Superintendencia
pone a disposición del público un flujo de información que permita difundir las
características y beneficios de los sistemas de pensiones como del seguro de cesantía,
para acercarlo a los trabajadores y pensionados chilenos.
Misión
Contribuir al buen funcionamiento de la economía y al bienestar de la sociedad,
velando por la estabilidad de la moneda y el normal funcionamiento de los pagos
internos y externos.

Objetivos estratégicos del Banco Central de Chile

 Mantener la inflación anual del IPC la mayor parte del tiempo en torno a
3%, con un rango de tolerancia de más / menos 1 punto porcentual.
 Promover un funcionamiento eficiente y seguro de los sistemas
financieros.
 Proveer el circulante y otros medios de pago necesarios para el
funcionamiento de la economía en forma oportuna, eficiente y confiable.
 Prevenir y actuar oportunamente ante situaciones que puedan afectar el
normal funcionamiento de los pagos internos y externos.
 Velar por la autonomía financiera del Banco realizando una gestión
financiera y operacional eficiente.
Objetivos estratégicos del Banco Central de Chile

 Recopilar, compilar y publicar las estadísticas macroeconómicas,

establecidas en la LOC, velando por su calidad y utilidad para el análisis
económico financiero.
 Comunicar eficazmente las decisiones de política del Banco y contribuir
activamente a la comprensión de los fenómenos económicos y financieros, a
través de la elaboración y difusión de informes, actividades de extensión,
estudios y contribución a la educación económica financiera.
 Cumplir con diligencia y eficiencia la administración de los recursos de
Agencia Fiscal, y las demás funciones que se encomiendan al Banco, tales como
las designaciones, nombramientos u operaciones que por ley le corresponde
efectuar respecto del Tribunal de Defensa de la Libre Competencia, la
Comisión de Distorsiones, el Consejo de Estabilidad Financiera y el Fondo
Monetario Internacional.