REMUNERAÇÃO DOS ACIONISTAS

Cláudia Tolentino
 Formas de Remuneração

 Pagamento de lucros ou dividendos, no caso

de dividendos respeitar o pagamento
mínimo previsto na legislação;

 Retirada Pró Labore

 Juros s/capital próprio;

Distribuição de Lucros - Isenção
A Lei nº 9.249/1995, em seu artigo 10,
apresenta a isenção de IR, sobre os
lucros ou dividendos calculados com
base nos resultados apurados a partir
do mês de janeiro de 1996, pagos ou
creditados pelas pessoas jurídicas tributadas
com base no lucro real, presumido ou
arbitrado, na fonte e na declaração de ajuste
do beneficiário, pessoa física ou jurídica,
domiciliado no País ou no exterior.
  Apuração dos lucros

 Perante a Receita Federal, o resultado final

apurado, sendo positivo é classificado como
lucro contábil e pode ser distribuído aos sócios.

 Em regra, o lucro contábil é simplesmente a

diferença positiva do total das receitas
diminuída as despesas auferidas no ano-
calendário. 
  Apuração dos lucros

 Para as empresas que não realizam contabilidade

(Simples Nacional e Lucro Presumido) podem
distribuir o lucro através do total do faturamento da
seguinte forma:


- Simples Nacional - aplicação dos percentuais de

presunção, de que trata o art. 15 da 
Lei nº 9.249/1995, do IRPJ sobre a receita bruta
mensal, no caso de antecipação de fonte, ou da
receita bruta total anual, tratando-se de declaração
de ajuste, subtraído do valor devido na forma do
Simples Nacional no período, relativo ao IRPJ. 
Lei Complementar nº 123/2006, art. 14; 
Resolução CGSN nº 94/2011, art. 131.
  Apuração dos lucros

 - Lucro Presumido - o valor da base de cálculo do

imposto de renda, diminuída de todos os impostos e
contribuições a que estiver sujeita a pessoa jurídica. 
Artigo 48 da IN SRF nº 93/1997.

 Forma de distribuição: os lucros são distribuídos na

proporção no capital social da empresa.
 Os sócios podem determinar, por exemplo, que os
lucros serão distribuídos de acordo com a receita
proporcionada pelos negócios viabilizados por cada
um, independentemente da contribuição para o
capital social. Essa desproporção é incomum no
comércio, em geral, mas frequente no setor de
prestação de serviços profissionais.
 Base Legal
  Art. 202. Os acionistas têm direito de receber como
dividendo obrigatório, em cada exercício, a parcela dos
lucros estabelecida no estatuto ou, se este for omisso, a
importância determinada de acordo com as seguintes
normas: (Lei nº 10.303, de 2001)      (Vide MP nº 608, de 2013)
     (Vide Lei nº 12.838, de 2013)
         I - metade do lucro líquido do exercício diminuído
ou acrescido dos seguintes valores: (Lei nº 10.303, de 2001)
     a) importância destinada à constituição da reserva
legal (art. 193); e (Incluída pela Lei nº 10.303, de 2001)
        b) importância destinada à formação da reserva para
contingências (art. 195) e reversão da mesma reserva
formada em exercícios anteriores; 
(Incluída pela Lei nº 10.303, de 2001)
 Base Legal

  § 2o Quando o estatuto for omisso e a assembléia-

geral deliberar alterá-lo para introduzir norma sobre a
matéria, o dividendo obrigatório não poderá ser
inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro
líquido ajustado nos termos do inciso I deste artigo. (
Redação dada pela Lei nº 10.303, de 2001)
 Débitos suspensos
 A distribuição de lucros por PJ que possui
débitos com exigibilidade suspensa em virtude
de parcelamento não constitui fato apto à gerar a
penalidade prescrita.
 Neste caso, a partir do momento em que o
parcelamento é consolidado, ocorrendo o
pagamento da 1ª parcela e as demais estiverem
em dia, o parcelamento é considerado regular pela
Receita Federal, os débitos tornam-se
suspensos e os lucros estão autorizados à
distribuição.
 DISTRIBUIÇÃO ILÍCITA

 A retirada de valores a título de lucros é um ponto

muito importante no conceito da existência dos
mesmos, pois a apuração pode ser considerada ilícita,
ou seja, distribuir um lucro que não existe. Neste
sentido, os administradores que distribuírem tais
lucros são solidários juntamente com os sócios que
receberem, sendo ilegítimo. Art.1.009 Lei nº 10.406/2002.
 Pró-Labore – Remuneração do
trabalho
 Pró-labore é a forma de remunerar o trabalho do
sócio.

 O sócio é um segurado obrigatório da Previdência

Social, elencado na categoria de contribuinte
individual obrigatório. Diante disso, o sócio que presta
efetivamente serviço na empresa deverá retirar o pró-
labore, pois esta é a forma adequada para recolher as
contribuições previdenciárias advindas do seu
trabalho.
 Valor da retirada
 Artigo 152: A assembleia geral fixará o montante global
ou individual da remuneração dos
administradores, inclusive benefícios de qualquer
natureza e verbas de representação, tendo em conta
suas responsabilidades, o tempo dedicado às suas
funções, sua competência e reputação profissional e o
valor dos seus serviços no mercado.


Integram a remuneração, todas as retribuições ou

benefícios em decorrência do exercício do cargo ou
função, tais como:
 a) retirada de pro labore;
 b) gratificação a qualquer título;
 Valor da retirada
 c) outras vantagens acordadas entre as partes, tais
como: plano de saúde e/ou odontológico, pagamento
de mensalidade escolar, concessão de veículo não
destinado à atividade laborativa, concessão de
moradia, etc.
Contribuição previdenciária sobre
o pró-labore
 A empresa deverá descontar do valor a ser pago ou
creditado ao sócio, a título de contribuição
previdenciária, a quantia equivalente à alíquota de
11%, observado o teto do salário-de-contribuição,
conforme determina o art. 216, § 26  Decreto n° 3.048/99.

 Além disso, de acordo com o art. 22, I da 

Lei n° 8.212/91 a contribuição a cargo das empresas e
demais pessoas jurídicas, destinadas à Previdência
Social, desde a competência março de 2000, é de vinte
por cento (20%) sobre a remuneração por elas pagas ou
creditadas a qualquer título, no decorrer do mês, aos
segurados contribuintes individuais.
JUROS SOBRE O CAPITAL
PRÓPRIO - JSCP
 Juros sobre o Capital Próprio

O JSCP é o pagamento de juros que a PJ efetua

para os seus sócios pelo capital que os mesmos
investiram na sociedade, ele deverá ser pago ou
creditado individualmente para cada sócio,
calculando-se sobre as contas do PL, aplicando
sobre elas a Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).
Os JSCP são uma forma de "distribuição de lucros" com
significativa repercussão tributária, visto que
proporciona a dedução do valor distribuído da base de
cálculo do Imposto de Renda das Pessoas Jurídicas -
IRPJ e da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido -
CSLL, pois se trata de despesa financeira dedutível
para a empresa pagadora. Pode-se afirmar, nesta
seara, que é um planejamento tributário induzido pela
própria legislação tributária.
Remuneração do Capital Próprio

Sócios (investidores
capital próprio)

Custo de oportunidade –
investir na empresa

Remuneração de juros
compatíveis com o
mercado – aplicação em
mercado financeiro por
exemplo.
Juros sobre o Capital Social

 Em linhas gerais, trata-se de uma forma de

remuneração dos acionistas
 Base Legal
Lei 9.249/95 e suas alterações;
Art. 9° A pessoa jurídica poderá deduzir, para
efeitos da apuração do lucro real, os juros pagos ou
creditados individualizadamente a titular, sócios ou
acionistas, a título de remuneração do capital próprio,
calculados sobre as contas do patrimônio líquido e
limitados, pro rata die, à Taxa de Juros de Longo
Prazo - TJLP ou a cinco por cento ao ano, o que for
menor. (Alterado pela MP n° 694/2015 (DOU de 29.09.2015), efeitos a
partir de 01.01.2016)
 Base Legal
Redação Anterior :  
  
 Art. 9º A pessoa jurídica poderá deduzir, para efeitos
da apuração do lucro real, os juros pagos ou
creditados individualizadamente a titular, sócios ou
acionistas, a título de remuneração do capital próprio,
calculados sobre as contas do patrimônio líquido e
limitados à variação, pro rata dia, da Taxa de
Juros de Longo Prazo - TJLP.
 Base Legal
 Juros sobre o Capital Próprio
 Art. 347.  A pessoa jurídica poderá deduzir, para efeitos de
apuração do lucro real, os juros pagos ou creditados
individualizadamente a titular, sócios ou acionistas, a título de
remuneração do capital próprio, calculados sobre as contas do
patrimônio líquido e limitados à variação, pro rata dia, da Taxa
de Juros de Longo Prazo - TJLP (Lei nº 9.249, de 1995, art. 9º).
 § 1º  O efetivo pagamento ou crédito dos juros fica
condicionado à existência de lucros, computados antes da
dedução dos juros, ou de lucros acumulados e reservas de
lucros, em montante igual ou superior ao valor de duas vezes
os juros a serem pagos ou creditados (
Lei nº 9.249, de 1995, art. 9º, § 1º, e 
Lei nº 9.430, de 1996, art. 78).
 Principais diferenças entre a
distribuição de lucro e JCP
Juros s/Cap. Próprio Distribuição de Lucros

São despesas dedutíveis do lucro Não são despesas

Calculados com base no Calculados com base no

Patrimônio Líquido e na TJLP lucro líquido

Tem incidência de IR de 15% até Já sofreu incidência de IR

2015 e 18% a partir de 2016* na empresa - isento de IR

São obrigatórios ao
Não são obrigatório pagamento mínimo
*Tornou-se sem efeito pelo 
Ato Declaratório Congresso Nacional 5/16, retornando,
assim, a alíquota vigente (15%).
 Base de Cálculo

 As contas contábeis que deverão compor a

B.C. do JSCP serão: (IN RFB n° 1.515/2014, art. 28)

 a) capital social;
 b) reservas de capital;
 c) reservas de lucros;
 d) ações em tesouraria; e
 e) prejuízos acumulados.
LOGO...
De acordo com o art.59 da Lei 11.941/2009

Para fins de cálculo dos juros sobre o capital

próprio a que se refere o art. 9º da lei
9.249/95, não se incluem entre as contas do PL
sobre as quais os juros devem ser calculados os
valores relativos a ajustes de avaliação
patrimonial.
 Taxa de Juros
 A taxa de juros é limitada à variação, “pro
rata die”, da Taxa de Juros de Longo Prazo
(TJLP).
 A Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) é

publicada trimestralmente e para a utilização

devem ser somados os percentuais mensais
conforme o período de apuração a ser
determinado para o cálculo dos Juros sobre o
Capital Próprio.
 Taxa de Juros Longo Prazo - TJLP
Mês/Ano 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Janeiro 0,50% 0,50% 0,50% 0,42% 0,42% 0,46% 0,63%
Fevereiro 0,50% 0,50% 0,50% 0,42% 0,42% 0,46% 0,63%
Março 0,50% 0,50% 0,50% 0,42% 0,42% 0,46% 0,63%
Abril 0,50% 0,50% 0,50% 0,42% 0,42% 0,50%  
Maio 0,50% 0,50% 0,50% 0,42% 0,42% 0,50%  
Junho 0,50% 0,50% 0,50% 0,42% 0,42% 0,50%  
Julho 0,50% 0,50% 0,46% 0,42% 0,42% 0,5417%  
Agosto 0,50% 0,50% 0,46% 0,42% 0,42% 0,5417%  
Setembro 0,50% 0,50% 0,46% 0,42% 0,42% 0,5417%  
Outubro 0,50% 0,50% 0,46% 0,42% 0,42% 0,5833%  
Novembro 0,50% 0,50% 0,46% 0,42% 0,42% 0,5833%  
Dezembro 0,50% 0,50% 0,46% 0,42% 0,42% 0,5833%  
  6,00% 6,00% 5,75% 5,00% 5,00% 6,26% 
 Dedutibilidade
 O JSCP serão dedutíveis na apuração do lucro real.
(IN RFB n° 1.515/2014, art. 28)

Os critérios para a dedutibilidade:

a) utilização dos percentuais da TJLP;
b) não exceder o maior entre os seguintes valores (§
2° do artigo 28 da IN RFB n° 1.515/2014):
1 – 50% do lucro líquido do exercício antes da dedução
dos juros, caso estes sejam contabilizados como
despesa; ou
2 - 50% do somatório dos lucros acumulados e reservas
de lucros.
 Dedutibilidade
 c) observado o regime de competência, ou seja,
não será dedutível se for de períodos anteriores. IN
RFB n° 1.515/2014, artigo 28, § 4°.

O conceito de lucro líquido citado na letra “b” é aquele

que for apurado após a dedução da CSLL e antes da
dedução do IRPJ.
 d) o pagamento ou crédito deverá ser efetuado
individualmente a cada sócio, na escrituração
contábil da PJ, o crédito é registrado em conta do
passivo exigível, representativa de direito de crédito
do sócio ou acionista da sociedade ou do titular da
empresa individual, no ano calendário da sua
apuração. IN RFB n° 1.515/2014, art. 28, § 10
 Retenção do Imposto de Renda
 Os juros pagos ou creditados até o ano calendário de
2015 deverão ter a retenção de 15% a título de IRRF:
Beneficiária do Rendimento
Lucro Real Lucro Presumido Pessoa Física/outras
formas tributação
o IRRF será considerado o IRRF será considerado PF ou PJ com outra
antecipação do imposto antecipação do imposto forma tributação, será
devido no período de devido no período de considerado
apuração apuração definitivo.
Prazo de recolhimento e código do
DARF

 O IRRF sobre os juros calculados sobre o

capital próprio devem ser recolhidos até o
3° dia útil subsequente ao decêndio de
ocorrência dos fatos geradores e o código
de receita a ser utilizado será o 5706: IRRF
JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO. (Lei n°
11.196/2005, artigo 70, inciso I, letra “b”)
Calculando...

Alíquota: Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP

(pro rata dia)

Limite Legal 50% dos Lucros (computados antes

da dedução dos JCP) ou 50% (lucros acumulados
+ reservas de lucros)
TJLP

TJLP - A Taxa de Juros de Longo Prazo

divulgada pelo Banco Central é anual, porém ela
é fixada trimestralmente. A TJLP para o ano é de
6,0%.
Exemplo de apuração dos Juros sobre
o Capital
Supondo uma empresa que obteve no exercício
de 20xx um lucro líquido de R$ 60.500.000,00
(antes do cálculo dos juros sobre o capital
próprio, da Provisão para o Imposto de Renda e
após a CSLL) e tenha a composição do
Patrimônio Líquido relacionada no quadro a
seguir:
Exemplo de apuração dos Juros sobre
o Capital
Quadro 1: Patrimônio Líquido - Exercício 20xx
Capital R$ 10.000.000,00
Reservas de Capital R$ 100.000,00
Reservas de Reavaliação R$ 345.150,00
Reservas de Lucros R$ 80.145.000,00
Lucros Acumulados R$ 1.230.000,00
Patrimônio Líquido R$ 91.820.150,00
Exemplo de apuração dos Juros sobre
o Capital
Tabela 2: Cálculo dos Juros Sobre o Capital Próprio (JSCP)

Patrimônio Líquido em 31/12/20xx R$ 91.820.150,00

(-) Reservas de Reavaliação R$ 345.150,00
Base de Cálculo R$ 91.475.000,00

JSPC = 91.475.000,00 x 6,00% = 5.488.500,00

Limites para dedução:

 50% do lucro do exercício: R$ 60.500.000,00 x (50%) =

30.250.000,00
 50% do saldo de lucros acumulados e das reservas de

lucros: R$ 81.375.000,00 = 40.687.500,00

Exemplo de apuração dos Juros sobre
o Capital
Poderá ser utilizado como limite para dedução dos JSCP
o maior dos valores obtidos.

Sendo assim, a empresa poderá contabilizar como

despesa financeira dedutível em 31.12.20xx o valor de
R$5.488.500,00 referente aos JSCP.

Retenção do Imposto de Renda na Fonte (IRRF): Alíquota

15% = 5.488.500,00*15% =R$ 823.275,00

Valor líquido do JCP para distribuição aos sócios ou

acionistas = R$ 4.665.225,00
Registro dos JSCP
Os juros pagos ou creditados deverão ser
registrados em contrapartida de despesas
financeiras, considerando-se creditado,
individualizadamente, o valor dos JCP, quando a
despesa for registrada, na escrituração contábil
da pessoa jurídica, em contrapartida a conta ou
subconta do seu passivo exigível,
representativa de direito de crédito do sócio ou
acionista da sociedade.
Contabilização
EXEMPLO:

Empresa 1 – Pessoa Jurídica pagadora:

D - Despesas Financeiras (Resultado) R$ 5.488.500,00
C - IRRF a Recolher (Passivo Circulante) R$ 823.275,00
C – JSCP a Pagar - TJLP (PC) R$4.665.225,00

Empresa 2 – Empresa beneficiária:

D – JSCP a Receber – Empresa A (AC) R$4.665.225,00
D – IRRF a Compensar (Ativo Circulante) R$ 823.275,00
C – Receita Financeira (Resultado) R$ 5.488.500,00
 Referências Bibliográficas

 Brasil. Decreto 3000 de 26/03/1999. Regulamenta a tributação,

fiscalização, arrecadação e administração do Imposto sobre a Renda e
Proventos de Qualquer Natureza. Disponível em: <
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto/d3000.htm> acesso em
16/02/2106.

 _______. Lei 6.404 de 15/12/1976. Dispõe sobre as Sociedades por

Ações. Disponível em:
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l6404compilada.htm acesso em
14/02/2016
.

 ________. Lei 9.249 de 26/12/1995. Altera legislação do Imposto de

Renda das pessoas jurídicas, bem como da contribuição social sobre o
lucro líquido, e dá outras providências. Disponível em:
http://www.planalto.gov.br/CCivil_03/leis/L9249.htm acesso em 15/02/20
16
.
 Referências Bibliográficas

 GONÇALVES, Juliana (Fevereiro/2015). PRÓ-LABORE - Valor, Composição,

Incidência de INSS, Distribuição de Lucros, Simples Nacional, MEI. Boletim
Imposto de Renda n° 04, 2ª Quinzena, ECONET Editora.

 OLIVEIRA, Rafael de (Dezembro/2015). Juros Sobre Capital Próprio (JCP).

Boletim Imposto de Renda n° 23, 1ª Quinzena, ECONET Editora.

 SILVA, Jairo Fernando da. Distribuição de Lucros desproporcional ao

Capital Social - Procedimentos. Boletim Imposto de Renda n° 13, 1ª
Quinzena Julho/2013, ECONET Editora.