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Determinao do custo da concentrao Contabilizao e determinao do Goodwill Docente: Doutora Fernanda Alberto IFRS 3

Coimbra, 21 de Maro de 2011 Marco Paulo Almeida Eugnio Afonso

Sumrio
A norma IFRS 3 Objectivos e mbito O Mtodo de Aquisio Aquisies Inversas Mensurao Conceito de Goodwill Importncia do Goodwill Valorizao do Goodwill e INC Tratamento Inicial e Subsequente Imparidade Divulgao Bibliografia

A Norma IFR3 Objectivo e mbito


Objectivo
melhorar a relevncia, fiabilidade e comparabilidade das informaes que uma entidade que relata proporciona nas suas demonstraes financeiras sobre uma concentrao de actividades empresariais e os seus efeitos
Activos e passivos ao justo valor Reconhecimento de Goodwill ou ganho

Divulgaes

A Norma IFR3 Objectivo e mbito


mbito
Aplica-se a todas as concentraes que cumpra a definio de concentrao de actividades empresariais
Transaco ou outro acontecimento em que uma adquirente obtm o controlo sobre uma ou mais actividades empresariais

Controlo

Actividades empresariais

Data

O Mtodo de Aquisio
Identificar o adquirente Pagamento, Retribuio, Contrato, emisso de aces, passivos, dimenso

Determinao da data de aquisio

Obteno do controlo

Reconhecimento e mensurao

Activos identificveis adquiridos Passivos assumidos Interesses no controlados Retribuio transferida+ INC+ JV das aquisies anteriores justo valor

Reconhecimento do Goodwill

Aquisies inversas
Aquisio/formal Emisso de aces Entidade No Cotada Controlo Entidade Cotada

Como identificar Direitos de voto relativos entidade concentrada Grande interesse de voto minoritrio Composio do rgo de gesto e gerncia snior Paga o prmio sobre o justo valor da pr concentrao

Reconhecimento e mensurao Critrio Geral


Activos identificveis adquiridos e passivos assumidos tm de cumprir as respectivas definies da Estrutura Conceptual

Excepes
Passivos contingentes Activo intangveis Locaes operacionais

Excepes aos critrios gerais de reconhecimento e mensurao


Benefcios dos empregados Activos de indemnizao Impostos Direitos readquiridos Prmios de pagamento de aces Activos detidos para venda
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Conceito de Goodwill
O termo Goodwill em sendo utilizado desde o sculo XVI. Historicamente Goodwill era definido como a diferena entre o valor contabilstico e o valor pago numa aquisio. Para um investidor (adquirente) Goodwill representa o valor econmico das expectativas futuras. Para o vendedor representa um dividendo antecipado

Conceito de Goodwill
IFRS 3 ( substituda) O Goodwill adquirido numa concentrao de actividades empresariais representa um pagamento feito pela adquirente em antecipao de benefcios econmicos futuros de activos que no sejam capazes de ser individualmente identificados e separadamente reconhecidos.
IFRS 3 (Revista)

Goodwill- activo representado benefcios econmico futuros que aparece de outros activos adquiridos numa concentrao de actividades empresariais que no so individualmente identificados e separadamente reconhecidos.
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Importncia do Goodwill
Aumento do Goodwill novalor nos balanos

Empresas com maior peso em activos intangveis: conhecimento, activo humano, capital intelectual, processo de negcios, mercados..

Maior volatilidade, imparidade, diminuio dos capitais prprios

Exemplo: Royal Bank Of Scotland

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Importncia do Goodwill
Moeda Usd Usd EUR Usd Usd Eur

Descrio

Google 143 561

Microsoft 5,77 24,8

Deutsche Bank 53,14 40,41

Exxon Mobil 29,49 80,85

Ppfizer 10,96 20,18

Telefonica 5,36 17,3

Valor contabilstico Preo de mercado

Goodwill

418

19,03

-12,73

51,36

9,22

11,94

Rcio (Goodwil/valor contabilstico)

2,92

3,30

-0,24

1,74

0,84

2,23

Valor contabilstico tangvel

121,2
[1]

4,16

36,18

29,49

-1,71

-6,61

Valores retirados do site www.ft.com acedido em 20/3/2011, valores indicados por aco.

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Tratamento inicial e subsequente do Goodwill Tratamento Inicial


O tratamento do contabilstico do Goodwill, de acordo com IFRS 3 deve ser tratado como um activo sujeito a testes de imparidade. Retribuio transferida + INC + JV aquisies anteriores Justo valor dos activos

Uma UGC Goodwill Vrias UGC

Menor unidade de activos que agregada pode gerar fluxos de caixa

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Problemtica na determinao dos testes de imparidade.


Quantia escriturada < Valor recupervel

Perda por Imparidade Impossibilidade de reverter a perda de imparidade

Reduzir Goodwill

Reduzir primeiro a totalidade do Goodwill

Reduzir activos (rateio)

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Problemtica na determinao dos testes de imparidade.


Testar imparidade mnimo anual indicadores Externos Descida de preos Aumento de taxa de juro Alteraes tecnolgicas Alteraes de legislao Internos Obsolescncia Perfomance menor que a expectativa Diminuio de expectativas Valor recupervel (Mais alto) Valor contabilstico

Justo valor custos de venda

Valor de uso

Valor recupervel < Valor Contabilstico


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Problemtica na determinao dos testes de Valor de uso imparidade.


Goodwill deve ser alocado a um conjunto de activo

Calculo do Valor de uso Identificar a UGC Determinar o valor contabilstico da UGC com Goodwill includo Determinar os Cash Flows Futuros e realizar a actualizao para valor presente

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Problemtica na determinao dos testes de Restries imparidade.


Definio em UGC Estimativas de Cash Flows Taxa de juro Investimento Razoveis e sustentveis

Mais arte do que cincia

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Divulgaes
Informao que permita aos utentes avaliar a natureza e o efeito financeiro de uma concentrao de actividades que ocorra: a) Durante o perodo de relato corrente; ou b) Aps o fim do perodo de relato mas antes das DF receberem autorizao de emisso. Informao que permita aos utentes avaliar os efeitos financeiros de ajustamentos reconhecidos no perodo de relato corrente que se relacionam com uma concentrao de actividades ocorrida em perodo anterior.

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