Você está na página 1de 31

ASSESSORIA

SENAP

O USO DA COGERAO EM SHOPPING CENTERS


Problemas, Vantagens e Benefcios

Dezembro/2006

ASSESSORIA

SENAP

Introduo

Os aumentos significativos no custo da energia eltrica e a manuteno desse quadro para os prximos anos favorecem a auto-produo de energia por parte dos Shoppings, quase todos tarifados como consumidores Cativo A4-HS Azul. O insumo Energia Eltrica chega a responder por cerca de 40 a 45% dos custos condominiais dos Shoppings. Dentre as opes para reduo dos custos com energia est a Cogerao.
2

ASSESSORIA

SENAP

Agenda

1. Problemas e Restries 2. Vantagens e Benefcios 3. Perspectivas Futuras 4. Custo da Planta Instalada (Turn Key) 5. Evoluo do Custo com Energia 6. Caso 1 Shopping A 7. Caso 2 Shopping B 8. Concluses 3

ASSESSORIA

SENAP

Problemas e Restries

Tendncia das concessionrias dificultarem a renegociao dos contratos vigentes (reduo de demanda) e a morosidade na aprovaes dos projetos de paralelismo. Back-up - A contratao de Reserva de Capacidade que atrativa do ponto de vista financeiro, mas operacionalmente invivel. Recorrentes atrasos no cronograma fsico de implantao, seja pela demora na entrega dos equipamentos, pelos trmites de importao dos mesmos ou pela demora na obteno de licenas. Dificuldade de negociar, com os fornecedores, os limites de indisponibilidade das plantas.

ASSESSORIA

SENAP

Problemas e Restries

Novas oportunidades no mercado de Energia Eltrica com opo de contratao de Energia Alternativa ou Mercado Livre, cujos projetos apresentam economias significativas sem investimento inicial. Monoplio da distribuio Gs Natural. H Casos que a planta ficou pronta e o Gs no chegou. Processos de aprovao (Aneel, Governo do Estado, Prefeitura e rgos ambientais) s vezes longos e burocrticos. Restrio de espao fsico nos Shoppings.
5

ASSESSORIA

SENAP

Problemas e Restries

Investimento alto, muitas vezes atrelados ao Dlar. Dificuldades para obteno de Linhas de Crdito, principalmente pelos Shoppings se tratarem de Condomnios. Aviltamento de preo das plantas por alguns fornecedores / instaladores. Insegurana com relao aos contratos de fornecimento do Gs Natural (Preo / Disponibilidade).

ASSESSORIA

SENAP

Agenda

1. Problemas e Restries 2. Vantagens e Benefcios 3. Perspectivas Futuras 4. Custo da Planta Instalada (Turn Key) 5. Evoluo do Custo com Energia 6. Caso 1 Shopping A 7. Caso 2 Shopping B 8. Concluses 7

ASSESSORIA

SENAP

Vantagens e Benefcios

Reduo significativa do consumo total de energia do empreendimento.

Diversificao da matriz energtica do Shopping.


Back-up eltrico, minimizando as consequncias de apages e racionamentos. Substituio do investimento na recuperao das Centrais de gua Gelada ou a compra de novos equipamentos, no Caso de Empreendimentos existentes.

ASSESSORIA

SENAP

Vantagens e Benefcios

Melhor racionalizao energtica, levando a custos otimizados.


Melhoria na qualidade da energia em relao a da rede da concessionria. Possibilidade de transformar a aquisio da planta em um negcio para o Empreendedor, opo que apresenta uma TIR bastante atrativa. Receita adicional para o Shopping com a possibilidade de comercializao da energia eltrica produzida.

Ganho financeiro para o Shopping com os crditos de carbono.


9

ASSESSORIA

SENAP

Agenda

1. Problemas e Restries 2. Vantagens e Benefcios 3. Perspectivas Futuras 4. Custo da Planta Instalada (Turn Key)

5. Evoluo do Custo com Energia


6. Caso 1 Shopping A 7. Caso 2 Shopping B 8. Concluses 10

ASSESSORIA

SENAP

Perspectivas Futuras

POSITIVAS:
Evoluo do mercado de Shoppings com adeso de vrios empreendimento, alm do crescimento mdio de 6% ao ano no nmero de unidades desde 2000. (Fonte: ABRASCE). Risco de dficit de Energia Eltrica para os prximos anos e a elevao dos custos com esse insumo; Crescimento interno da oferta de gs reduzindo a dependncia externa.

NEGATIVAS
Indisponibilidade do Gs Natural, por conta de incertezas polticas (internas e externas).

Aumento substancial no preo do combustvel.

11

ASSESSORIA

SENAP

Agenda

1. Problemas e Restries 2. Vantagens e Benefcios 3. Perspectivas Futuras 4. Custo da Planta Instalada (Turn Key) 5. Evoluo do Custo com Energia 6. Caso 1 Shopping A 7. Caso 2 Shopping B 8. Concluses 12

ASSESSORIA

SENAP

Custo da Planta Instalada (Turn-Key)

A competio entre as vrias alternativas de macro-solues contribuiu para melhorar os preos da cogerao. Os preos muito elevados das plantas com altssimas TIRs (Taxa de Retorno) inviabilizaram vrios projetos de cogerao.

Para dar uma indicao do custo de uma planta de cogerao criamos uma referncia a capacidade total em MW, somando a capacidade de gerao de energia em MW com a capacidade em potncia eltrica da gerao de frio.
PGer. Elt. (MW) + PotnciaGer. Frio (MW = TR x 0,0007MW/TR) Para estabelecimento da curva de tendncia a seguir, consideramos 5 exemplos reais.

13

ASSESSORIA

SENAP

Custo da Planta Instalada (Turn-Key)


CUSTO COGERAO POR KW EFETIVO (GERAO DE ENERGIA + FRIO)

MR$/Mw

1.900 1.850 1.800 1.750 1.700 1.650 1.600 1.550 1.500 1.450 1.400 1,50 2,50 3,50 4,50
Mw Equivalente

5,50

6,50

7,50

14

ASSESSORIA

SENAP

Agenda

1. Problemas e Restries 2. Vantagens e Benefcios 3. Perspectivas Futuras 4. Custo da Planta Instalada (Turn Key) 5. Evoluo do Custo com Energia 6. Caso 1 Shopping A 7. Caso 2 Shopping B 8. Concluses 15

ASSESSORIA

SENAP

Evoluo do Custo com Energia

As tarifas de energia, como citado anteriormente, vm apresentando reajustes significativos, muito acima dos ndices de inflao, conforme demonstrado abaixo (FONTE: Resolues Light e site FGV): Variao ndices Econmicos e Energia (NOV/96 a OUT/06)
EE 330% IGPM 156% IPC 89% GS 234% INCC 126% IGP DI 155%

No grfico a seguir est demonstrada a evoluo do preo unitrio da


energia (R$/Mwh) para um Shopping enquadrado no sub-grupo A4 segmento horo-sazonal azul (c/ termo-acumulao) e potncia de 5,3MW.
16

ASSESSORIA

SENAP

Evoluo do Custo com Energia


Evoluo Preo Energia (R$ / Mwh)
456

R$/Mwh 500 450 400 350 300 250

434

322 273 216 267

200

178 157 106 118 122

150 100 50 0 1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

17

ASSESSORIA

SENAP

Evoluo do Custo com Energia


Evoluo Acumulada (%) Gs x IGP (Jul/96 a Jan/06)
234%

%
250%

200%

O aumento do gs no perodo foi 3,29% ao ano acima do IGP.

205% 191% 147% 130% 121% 151%

150%

100%

108% 93% 69% 62%

50%

49% 35% 3% 0%
jan/97 jul/97

47%

0% jul/96

10% 3%
jan/98 jul/98

12% 3%
jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 Ano jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06

Variao Gs

Variao IGP

18

ASSESSORIA

SENAP

Energia x ndices de Inflao


Variao Anual Acumulada dos ndices
330%

Variao

350% 300% 250% 200%

ENERGIA
234%

IGP-M IGP-DI

156% 150% 100% 50% 0% 1996 155% 126% 89%

GS IPC INCC

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

19

ASSESSORIA

SENAP

Agenda

1. Problemas e Restries 2. Vantagens e Benefcios 3. Perspectivas Futuras 4. Custo da Planta Instalada (Turn Key)

5. Evoluo do Custo com Energia


6. Caso 1 Shopping A 7. Caso 2 Shopping B 8. Concluses 20

ASSESSORIA

SENAP

Caso 1 Shopping A
R$ 5.314.000

Compra Direta da Planta por parte do Empreendedor (Turn-Key):


Investimento Total

Alterao do perfil eltrico do Shopping pela cogerao:


Descrio
Demanda na Ponta (Kw)
Consumo na Ponta (Kwh) Demanda F. de Ponta (Kw) Consumo F. de Ponta (Kwh)

S/ Cogerao

C/ Cogerao

Reduo

2.029
119.757 3.144 1.092.304

2.029
119.757 2.611 917.684

533 174.620

21

ASSESSORIA

SENAP

Caso 1 Shopping A
Unid. Qtde. 2.029 x Pr. Unit. 68,54 0,3082 CUSTO MENSAL = R$ = R$ R$ Kw 3.144 x 22,25 0,1837 = R$ = R$ R$ 139.045 36.906 175.951 69.967 200.666 270.633 CUSTO ANUAL R$ R$ R$ R$ R$ R$ 1.668.543 442.874 2.111.417 839.608 2.407.993 3.247.602

Cativo A4 - 13,8 Kv - Tarifa Azul

Demanda Ponta Consumo Ponta (1) Sub-Total Demanda Fora de Ponta Consumo Fora de Ponta (2) Sub-Total

Kw

Kwh 119.757 x

Kwh 1.092.304 x

TOTAL (1 + 2)
Preos Unitrios (R$/Kwh) Ponta Fora de Ponta Total R$1,469 R$0,248 R$0,368

R$ 446.585

R$ 5.359.019

a) Preo 100% administrado pelo Governo. b) Com a cogerao, apenas 50% passa a ser administrado pelo Governo.

22

ASSESSORIA

SENAP

Caso 1 Shopping A
Unid. Qtde. 1.920 13.173 201.161 x x x Pr. Unit. 22,25 1,420 0,1837 CUSTO MENSAL = R$ = R$ = R$ R$ m Mwh 246.932 823.107 x x 0,57 0,042 = R$ = R$ R$ R$ 42.727 18.701 36.955 98.384 141.433 34.447 6.000 181.880 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ CUSTO ANUAL 512.726 224.417 443.460 1.180.603 1.697.199 413.364 72.000 2.182.563

Cogerao - 2.600 Kw + 636 Tr

Demanda Fora de Ponta Cons. na Ponta - Backup*

Kw Kwh

Cons. F. de Ponta - Backup* Kwh (1) Sub-Total Gs (0,300 m/Kwh) Manuteno (R$/Kw) Manuteno Chiller (2) Sub-Total

TOTAL (1 + 2)

R$

280.264 Mensal

R$

3.363.166 Anual

Preo Unitrio Total (R$/Kwh)

R$ 0,231

Economia R$

166.321

R$

1.995.853

Percentual de Economia = 37,24%


* No backup esto inclusos a indisponibilidade da usina, energia complementar e consumo noturno.

23

ASSESSORIA

SENAP

Agenda

1. Problemas e Restries 2. Vantagens e Benefcios 3. Perspectivas Futuras 4. Custo da Planta Instalada (Turn Key) 5. Evoluo do Custo com Energia 6. Caso 1 Shopping A 7. Caso 2 Shopping B 8. Concluses 24

ASSESSORIA

SENAP

Caso 2 Shopping B
A investidora garantiu a performance do seu equipamento para gerao de frio, reduzindo o consumo global do Shopping a um preo fixo, minimizando os riscos prprios da auto-produo para o Empreendimento e garantiu uma economia da ordem de 26% em relao as despesas atuais com energia eltrica e gerao de frio.

Investimento Terceirizado (BOT):

Alterao do perfil eltrico do Shopping pela cogerao:


Descrio
Demanda na Ponta (Kw)
Consumo na Ponta (Kwh) Demanda F. de Ponta (Kw) Consumo F. de Ponta (Kwh)

S/ Cogerao

C/ Cogerao

Reduo

2.699
152.059 3.119 960.826

2.598
144.459 2.360 815.705

101
7.600 759 145.121 25

ASSESSORIA

SENAP

Caso 2 Shopping B
Unid Qtde. 2.699 x Pr. Unit. 62,26 0,3058 19,60 0,1856 = = = = CUSTO MENSAL (R$) 168.033 46.495 61.115 178.282 453.925 R$ R$ R$ 1 1 1 x x x 24.000 3.000 2.500 = = = 24.000 3.000 2.500 29.500 CUSTO ANUAL (R$) 2.016.400 557.937 733.377 2.139.384 5.447.098 288.000 36.000 30.000 354.000

Cativo A4 - 13,8 Kv - Tarifa Azul

Demanda Ponta Consumo Ponta Demanda Fora de Ponta Consumo Fora de Ponta (1) Sub-Total Manuteno CAGs Manuteno Fancoils Peas de Reposio (2) Sub-Total

Kw Kwh Kw Kwh

152.059 x 3.119 x

960.826 x

TOTAL (1 + 2)
Preos Unitrios (R$/Mwh) Ponta Fora de Ponta Total R$ 1,411 R$ 0,249 R$ 0,434

483.425

5.801.098

a) Preo 100% administrado pelo Governo. b) Continua 100% dependente de preos pblicos, mas com 26% de desconto.

26

ASSESSORIA

SENAP

Caso 2 Shopping B
Qtde. Pr. Unit. 0,370 1,39 = = CUSTO MENSAL (R$) 355.260 840 CUSTO ANUAL (R$) 4.263.125 10.078

Cogerao - 2.600 Kw + 640 Tr

(1) Custo Investidora* (2) Diferena Consumo gua

R$ m

960.163 x 602 x

TOTAL (1 + 2)

356.100 Mensal

4.273.203 Anual

Preo Unitrio (R$/Kwh) R$ 0,320

Economia
Aluguel imbutido Economia ps BOT

127.325
102.000 229.325

1.527.895
1.224.000 2.751.895

Economia em 10 anos

16.502.947

Percentual de Economia = 28,45%


* Preo incluindo o gs, o backup de energia, a energia complementar, manuteno dos chiller por absoro, fancoils, geradores e os chillers eltricos existentes.

27

ASSESSORIA

SENAP

Agenda

1. Problemas e Restries 2. Vantagens e Benefcios 3. Perspectivas Futuras 4. Custo da Planta Instalada (Turn Key) 5. Evoluo do Custo com Energia 6. Caso 1 Shopping A 7. Caso 2 Shopping B 8. Concluses 28

ASSESSORIA

SENAP

Concluses

Os cenrios do setor eltrico brasileiro apontam um aumento significativo nas tarifas de energia para o cliente Cativo, por conta do risco de desabastecimento, da necessidade de novos investimentos e do aumento da participao das Termos na matriz de gerao de energia.

A falta de energia provocar um aumento significativo no consumo do gs natural, que poder ter suas tarifas majoradas. A economia, todavia, com o uso desse combustvel em relao a energia eltrica da concessionria dever ser mantida, ou at incrementada.
A cogerao portanto uma alternativa que deve ser considerada para a reduo no custo e flexibilizao da matriz energtica para os Shoppings.

29

ASSESSORIA

SENAP

Percepes Estratgicas
Foras Deficincias
-Incerteza com relao ao mercado de Gs Natural. -Fornecedores que tendem a superdimensionar as plantas e os oramentos.

-Reduz o peso dos custos administrados pelo Governo. -Minimiza as consequncias de racionamentos -Sensvel economias nos custos com energia eltrica. -Melhora a qualidade da energia.

Oportunidades

Ameaas

-Economia nos custos com -Abertura do mercado de Energia. Energia Eltrica. -Aes contra o ICMS sobre a -Criao de novos negcios para demanda. os Empreendedores. -Especulaes sobre o preo e abastecimento do Gs.
30

ASSESSORIA

SENAP

OBRIGADO
Antnio Jos de Andrade
Consultor
Tel: (81) 9203-6062 / (81) 3463-4653 E-mail: ajose@senapassessoria.com.br

31