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PATRIMNIO LQUIDO
Bruno Fernando da Silva Pablyssa Nunes Tarcsio Borges da Silva Junior Tiago Machado Loureto

Disciplina: SC208 - Teoria da Contabilidade

Sumrio

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Objetivos do Seminrio de Patrimnio Lquido Tericas do Patrimnio lquido

Definies

Abordagens

Teoria da Propriedade Teoria da Entidade Teoria dos Direitos Residuais Teoria do Fundo Teoria do Comando Teoria do Empreendimento

Objetivo do Seminrio

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Discutir o conceito de Patrimnio Lquido e suas abordagens tericas

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Definies de Patrimnio Lquido

Definies de Patrimnio Lquido

Patrimnio Lquido o valor residual dos ativos da entidade depois de deduzidos todos os seus passivos. (CPC 00, Item 49)

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Estaticamente

considerado, o Patrimnio Lquido pode ser simplesmente definido como a diferena, em determinado momento, entre o valor do ativo e do passivo, atribuindo-se a este ltimo a conotao restritiva de dvidas e obrigaes. (Iudcibus, 2000)

Definies de Patrimnio Lquido

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Balano Patrimonial Passivo Ativo Patrimnio Lquido

A representao quantitativa do patrimnio de uma entidade conhecida entre ns pela expresso balano patrimonial. Sabemos que, pela prpria definio, patrimnio o conjunto de bens, direitos e obrigaes de uma entidade.

Patrimnio Lquido = Ativo - Passivo

Definies de Patrimnio Lquido

Kenneth

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Most considera que o fato de olharmos para o

patrimnio lquido como uma diferena entre ativo e passivo conseqncia da abordagem prevalecente do balano, que seria a teoria do proprietrio.

Patrimnio Lquido pode ser visto como uma obrigao da

empresa com seu proprietrios, embora estes no reclamem o reembolso de sua aplicao. (Marion, 2003)
(Marion, 2003)

Abordagens tericas do Patrimnio Lquido

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Direitos de Propriedade

Direitos de Propriedade

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Direitos de propriedade Correspondem essencialmente participao justa de um indivduo numa empresa. Sua natureza exata tem sido tema de bastante debate, tendo gerado uma srie de teorias que veremos no decorrer deste seminrio.

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DIREITOS DE PROPRIEDADE
Hendrisken e Breda (2007), citam como exemplos de direitos: a participao na distribuio de caixa ou ativos, os direitos de liquidao e os direitos de participao em uma empresa, ou seja, o direito de vender ou transferir todos os direitos que possuam. H vrias definies de direito, da surgem as teorias do Patrimnio Lquido.

1010

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DIVISO DOS DIREITOS DE PROPRIEDADE

CAPITAL SOCIAL CAPITAL INVESTIDO
GIO NA SUBSCRIO DE AES

AES EM TESOURARIA LUCROS RETIDOS Adaptado de Hendriksen e

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Teoria da Propriedade
Ativo Passivo = Proprietrio
A mais

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antiga abordagem do patrimnio lquido , sem dvida, a teoria da propriedade. A noo de propriedade originou-se de uma tentativa de colocar alguma lgica na exposio da escriturao por partidas dobradas. Na equao contbil A P = PL, o proprietrio situa-se na situao de principal interesse. que os ativos pertencem ao proprietrio e que os passivos so obrigaes do proprietrio.

Supem-se

Teoria da Propriedade
De

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acordo com a teoria da propriedade, as receitas so aumentos da propriedade e as despesas representam diminuies. o lucro lquido, ou seja, a diferena entre receitas e despesas, vai direto aos proprietrios e representa um aumento de sua riqueza. como o lucro um aumento de riqueza, imediatamente adicionado ao capital dos proprietrios ou propriedade.

Assim,

Teoria da Propriedade
Segundo

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Hendriksen, a teoria da propriedade adapta-se melhor firmas individuais. Isto ocorre basicamente porque o lucro lquido adicionado, a cada perodo, s contas pessoais de capital dos proprietrios. teoria no se aplica to facilmente as sociedades por aes quanto a firma individual. Entretanto, muitos autores descrevem o total do capital investido e dos lucros retidos como riqueza dos acionistas, o que pressupes a teoria da propriedade.

Tal

Teoria da Entidade
Ativo = Obrigaes + Patrimnio Lquido Ativo = Passivo

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Na teoria da entidade, a empresa vista como tendo existncia, ou mesmo personalidade, separada. fundadores e proprietrios no so necessariamente identificados com a existncia da empresa. relao encontra apoio legal e institucional nas sociedades por aes, mas tambm encontrada em outras formas de organizaes de empresas.

Os

Essa

Teoria da Entidade
Os

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passivos so obrigaes especficas da empresa, e os ativos so os direitos; = Receitas Despesas;

Lucro

Os

acionistas no possuem direito como proprietrios de ativos especficos; de lucro para os acionistas somente aps a declarao dos dividendos; melhor s sociedades por aes do que firma

Transferncia

Aplica-se

Teoria de Direitos Residuais

Ativo Passivos Especficos = Interesse Residual
O acionista possui direitos em relao empresa tal como outros titulares de direitos, mas o acionista no considerado como proprietrio.

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Variaes

de valor de ativos, variaes de lucro e lucros retidos, e variaes dos interesses de outros detentores de ttulos refletem-se nos direitos residuais dos acionistas ordinrios.

Hendriksen e Breda (2007, p. 468

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Teoria de Direitos Residuais

O objetivo principal desta abordagem seria fornecer melhor informao para o acionista ordinrio.Tal teoria de grande utilidade para a rea de administrao financeira.

Iudcibus (1999) e Hendriksen (2007)

Teoria do Fundo
Ativo = Restrio sobre os ativos (fundos)
A

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teoria do fundo abandona a relao pessoal pressuposta na teoria da propriedade e a personalizao da empresa como unidade econmica e jurdica artificial, pressuposta na teoria da entidade. vez disso, a teoria do fundo trata a empresa como uma unidade operacional, orientada para atividades, como base da contabilidade. rea de interesse, denominada fundo, inclui um grupo de ativos e obrigaes e restries correspondentes, representando funes ou atividades econmicas especficas.

Em

Essa

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TEORIA DO FUNDO
A base da contabilidade no nem o proprietrio, ou a entidade, mas sim um conjunto de ativos e um conjunto de atividades ou funes para as quais esse ativo so utilizados. Esse grupo de ativos denominado fundos.
Abe (2007 apud Vatte, 1963)

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Teoria do Fundo
Ativos

representam servios possveis ao fundo ou unidade operacional. passivos representam restries a ativos especficos ou gerais do fundo.

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Os

conceito de fundo tem encontrado sua maior utilidade em instituies governamentais e sem fins lucrativos. Universidade, por exemplo, os fundos mais comumente utilizados so os fundos especiais de investimento, emprstimos auxiliares e atividades educacionais correntes. Cada um destes fundos possui ativos especficos cujo o uso limitado a finalidades determinadas.

Numa

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TEORIA DO COMANDO
A ateno principal da Contabilidade deve ser centralizada no controle econmico efetivo dos recursos pelos gerentes de uma empresa. Iudicibus (2005, p. 188)

Enfoque no controle

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TEORIA DO COMANDO
As

demonstraes financeiras so feitas sob a forma de relatrios de progressos; balano patrimonial representa um relatrio de desempenho;

demonstrao do resultado expressa o resultado das atividades do Comandante; mais com o que o gerente fez do que para quem os relatrios so gerados.

Preocupa-se

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TEORIA DO EMPREENDIMENTO

Ativo + Despesas + Perdas = Passivo + Receitas + Ganhos + Patrimnio Lquido, se positivo

A sociedade considerada um centro de tomada de decises que afeta as pessoas que dela participam, quer sejam acionistas, empregados, credores, consumidores ou rgos governamentais.

2525

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TEORIA DO EMPREENDIMENTO
A

empresa tida como uma instituio social que age em nome de muitos grupos de interesses (acionistas, empregados, credores, consumidores ou rgos governamentais); igual a valor adicionado; sociedade por aes de grande porte.

Lucro

Aplicada

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RESUMO DAS TEORIAS

PROPRIEDADE ENTIDADE DIREITOS RESIDUAIS FUNDO COMANDO EMPREENDIMENTO

A P = PL A = P + PL A DE = DR No apresenta A + D = P + R + PL A = RA

27 27

27

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RESUMO DAS TEORIAS

Cada uma das diversas teorias interpreta a posio econmica da empresa de maneira diferente, e apresenta uma nfase distinta quanto ao mtodo de divulgao dos interesses dos diversos portadores de ttulos ou grupos interessados.
Hendrisken e Breda (2007, p. 464)

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Composio e Contabilizao do Patrimnio Lquido

Composio do Patrimnio lquido

De

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acordo com a Lei n 6.404/1976 e alteraes Patrimnio Lquido dividido em:

CAPITAL SOCIAL RESERVAS AJUSTES

DE CAPITAL DE LUCROS

DE AVALIAO PATRIMONIAL

RESERVAS AES

EM TESOURARIA

PREJUZOS ACUMULADOS

Conceituao do Patrimnio lquido

Capital

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Social : Representa valores recebidos pela empresa dos scios, ou por ela gerados e que foram formalmente incorporados ao capital (Lucros a que os scios renunciaram e incorporaram como capital). de Capital : Representam valores recebidos que no transitam pelo resultado como receitas. de Avaliao Patrimonial : Representam as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudo a elementos do ativo e do passivo, em decorrncia de sua avaliao a valor justo, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia.

Reservas

Ajustes

Conceituao do Patrimnio lquido

Reservas

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de Lucros : Representam lucros obtidos pela empresa, retidos com finalidade especfica. em Tesouraria : Representam as aes da companhia que so adquiridas pela prpria sociedade (Podem ser quotas, no caso das sociedades limitadas). Acumulados : Representam resultados negativos gerados pela entidade espera de absoro futura.

Aes

Prejuzos

Contabilizao do Patrimnio Lquido: Capital Social

Na Subscrio feita pelos acionistas: Dbito Capital a Integralizar a Capital Subscrito 100 100 Crdito

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Contabilizao do Patrimnio Lquido: Capital Social

Na Integralizao feita pelos acionistas, que pode ser em dinheiro ou bens: Dbito Crdito Bancos, Imobilizado, ETC 50 a Capital Integralizar 50 Nesse exemplo, a classificao no balano como segue:

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Capital Social Menos: A Integralizar Capital Realizado

100 (50) 50

Reservas de Capital -gio na Emisso de Aes:

I

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Aes com Valor Nominal:

Na Conta Capital Social, as aes devem figurar somente por seu valor nominal. O Excedente, ou seja, a diferena entre o preo de subscrio que os acionistas pagam pelas aes companhia e seu valor nominal deve ser registrada em conta de Reserva de Capital. Supondo que a CIA possua aes ao valor nominal de R$ 1,00 e realize um aumento de capital de 50.000.000 de aes ao preo de R$ 1,30 cada uma, teramos:

R$ Na conta Capital 50.000.000 de 500.000.0 aes a R$ 1,00 00 Na conta Reserva de Capital gio na 15.000.00 emisso de aes = 50.000.000 de 0

Reservas de Capital - gio na Emisso de Aes:

II

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Aes SEM Valor Nominal:

No caso de uma sociedade que emite 50.000.000 de aes sem valor nominal, a serem vendidas por R$ 1,30 cada uma, mas destina ao Capital Social apenas R$ 1,10 por ao.

R$ Na conta Capital 50.000.000 de 55.000.00 aes a R$ 1,10 0 Na conta Reserva de Capital gio na 10.000.00 emisso de aes = 50.000.000 de 0 aes a R$ 0,20 Total Recebido pela CIA 65.000.0 00

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Ajuste de Avaliao Patrimonial

A

conta Ajustes de Avaliao Patrimonial foi introduzida na contabilidade brasileira pela Lei n 11.638/2007 para receber as contrapartidas de aumentos ou diminuio de valor atribudo a elementos do ativo e do passivo, em decorrncia de sua avaliao a valor justo, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia.

So registradas nessa conta, por exemplo, as variaes de preo de mercado dos instrumentos financeiros, quando destinados venda futura, e as diferenas no valor de ativos e passivos avaliados a preo de mercado nas reorganizaes societrias, podendo o seu saldo ser credor ou devedor.

Ajuste de Avaliao Patrimonial

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Exemplo Prtico: Seja admitido que a CIA X tenha adquirido um instrumento

financeiro para venda futura, ou seja, que seja classificado como disponvel para venda, por R$ 1.000, que aps determinado perodo renda juros de R$ 300 e passe a ter valor de mercado de R$ 1.500. Quando a CIA opta por efetivar a sua venda para terceiros:

Aquisio do Instrumento Dbito Crdito Financeiro Instrumentos Financeiros 1.000 a Bancosdo Juro e Atualizao a Dbito 1.000 Registro Crdito Valor de Mercado Instrumentos Financeiros 500 a Receita de Juros 300 a Ajuste de Avaliao Patrimonial 200

Ajuste de Avaliao Patrimonial

Venda do Instrumento Financeiro Dbito Caixa ou Bancos a Instrumentos Financeiros Ajustes de Avaliao Patrimonial a Ganho na venda de Instrumento Financeiro (Conta dentre as receitas Financeiras) 200 200 1.500 1.500 Crdito

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Reserva de Lucros

Reserva legal Reservas Estatutrias Reservas para Contingncias Reserva de Lucros a Realizar Reserva de Lucros para Expanso

Reserva de Lucros Reserva Legal

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Reserva Legal: dever ser constituda com a destinao de 5% do lucro lquido do exerccio. Ser constituda obrigatoriamente, pela CIA, at que seu valor atinja 20% do capital social realizado, quando ento deixara de ser acrescida; ou poder, a critrio da CIA, deixar de receber crditos, quando o saldo desta reserva, somado ao montante das reservas de capital, atingir 30% do capital social. Exemplo: Lucro Lquido 100 Reserva Legal 36 (saldo anterior) Capital Social 200 20% do Capital Social 40 Reserva Legal a constituir 5% de 100 = 5

Reserva de Lucros Reserva Legal

Entretanto, no se pode constituir a Reserva Legal pelo valor de 5, pois o limite obrigatrio seria ultrapassado (36 + 5 = 41 > 40). Portanto, a Reserva Legal do exerccio ser de apenas 4. Lanamento: Dbito Lucros ou Prejuzos Acumulados a Reserva Legal 4 4 Crdito

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Reserva de Lucros
Reserva

Estatutrias: So constitudas por determinao do estatuto da CIA, como destinao de uma parcela dos lucros do exerccio. para Contingncias: O objetivo da constituio desta reserva segregar uma parcela de lucros, inclusive com finalidade de no distribu-la como dividendo, correspondente a provveis perdas extraordinrias futuras, que acarretaro diminuio dos lucros e at o surgimento de prejuzos em exerccios futuros. para Lucros a Realizar: O objetivo de constitu-la no distribuir dividendos obrigatrios sobre a parcela de lucros ainda no realizada financeiramente pela CIA, quando tais dividendos excederem a parcela financeiramente realizada do lucro lquido do

Reserva

Reserva

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Reserva de Lucros
Reserva

Lucros para Expanso: Para atender a projeto de investimento de Incentivos Fiscais: pode-se destinar a parcela do lucro lquido decorrente de doaes ou subvenes governamentais para investimentos, que poder ser excluda da base de clculo do dividendo obrigatrio. de Dividendo no Distribudo: A CIA dever constituir esta reserva de lucros quando tiver dividendo obrigatrio a distribuir, mas sem condies financeiras para seu pagamento.

Reserva

Reserva

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Aes em Tesouraria & Prejuzos acumulados

Aes

em Tesouraria: As aes da CIA que forem adquiridas pela prpria sociedade so denominadas Aes em Tesouraria. Acumulados: s aparecer quando a empresa tiver saldo negativo no perodo.

Prejuzos

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Evidenciao do Patrimnio lquido

O Pronunciamento Tcnico CPC 26 menciona que a identificao do patrimnio lquido deve ser apresentada de forma destacada a participao de no controladores, ou minoritrios, no patrimnio lquido das controladas, no caso das demonstraes consolidadas.

Referncias

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CPC, Comit de Pronunciamentos Contbeis. Estrutura conceitual para a elaborao e apresentao das demonstraes contbeis. Disponvel em www.cpc.org.br. Acesso em 15/04/2011. UDCIBUS, Srgio de. MARION, Jos Carlos. Introduo a Teoria da Contabilidade, So Paulo: Atlas, 1999. UDCIBUS, Srgio de. Teoria da Contabilidade. 6 ed. So Paulo: Atlas, 2000. UDCIBUS, Srgio de. LOPES, Alexsandro Broedel. Teoria Avanada da Contabilidade. So Paulo: Atlas, 2004. IUDCIBUS, S. et al. Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes. 7 ed. So Paulo: Atlas, 2009. IUDCIBUS, S. et al. Manual de Contabilidade Societria. 1 ed. So Paulo: Atlas, 2010. Lei n 6.404 de 15 de Dezembro de 1976 Compilada. Disponvel em http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/Leis/L6404compilada.htm. Acesso em 10/04/2011. HENDRYKSEN, Eldon S. & VAN BREDA, Michael F. Teoria da Contabilidade. So Paulo: Atlas, 1999. SCHOROEDER, Richard G. Accounting theory. EUA: University of North Carolina, 1995.

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