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Anlisis costo volumen - utilidad

Modelo costo volumen - utilidad




Examina el comportamiento de ingresos y costos totales y la utilidad del perodo, cuando ocurren cambios en grado de produccin, precio de venta, costos variables unitarios o costos fijos.

Materiales Directos

Mano de Obra Directa

Costos indirectos de fabricacin


Fijos

Otros gastos no de produccin


Fijos

Variables

Variables

Costos de produccin
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Costos Fijos

Modelo Costo-Volumen- Utilidad


      

Supuestos del modelo Elementos del modelo Punto de Equilibrio Uso del modelo Anlisis de sensibilidad Planificacin de costos y CVU Efectos del mix de productos

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Un solo producto Precio fijo p Costos fijos a Costos Variables b Los costos incluyen depreciaciones, gastos de mktg, operacionales y no operacionales.

Modelo Simple

CT ! a  bx
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Modelo Simple


Funcin de costos

CT ! a  bx


Costo Marginal

dCT ( x ) !b dx


Funcin de Utilidad

T ( x) ! px  ( a  bx) T ( x ) ! ( p  b) x  a
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Ejemplo


p=$10; b=$4; a=$12.000

T ! (10  4) x  12000 T ! 6 x  12000 x ! 2000 p  b ! $6


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Punto de Equilibrio
4

X*=2000

12000
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Punto de Equilibrio


Es la cantidad que hace la utilidad igual a cero, despus de cubrir los costos que enfrenta la empresa.

0 ! ( p  b) x  a

a x! p b

X=

12.000 10 - 4

= 2.000

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Punto de Equilibrio

Aumentar la cantidad de equilibrio X si el costo variable o el costo fijo aumentan Ante un aumento en el precio la cantidad de equilibrio X disminuir

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Punto de Equilibrio
UT UT

Q0

Q
12000

Q1

Q0

12000

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Punto de Equilibrio


El modelo es usado de forma masiva dado que simple de aplicar y la conclusin es una cifra clara que asigna el lmite donde la empresa genera utilidades

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Utilidad Objetivo


Considera dentro de la ecuacin de utilidad el punto de equilibrio.

T a x ! p b
*

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Limitaciones del modelo


Dificultad para clasificar costos Supone linealidad en costos e ingresos No es aplicable para multiproductos Es eminentemente de herramienta de anlisis de corto plazo

   

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Discusin de los supuestos, datos constantes




Plazos en lo que las los costos dejan de ser fijos, en el largo plazo todo puede ser variable. La configuracin de equipos de capital y tecnologa. Inicialmente se considera constante; la MOD, MD, CIF y precio. No se puede cambiar en el corto plazo.

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Discusin de los supuestos




El anlisis de sensibilidad se usa en la aplicacin de pequeos cambios en:


Precio Costo Variable Costos fijos discrecionales
Marketing Promocin Distribucin


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El objetivo es medir el impacto en la utilidad esperada y el punto de equilibrio

El Modelo CVU Multiproducto




El anlisis CVU es fcil de extender a situaciones ms reales, como lo es producir ms de un producto. Si consideramos a una empresa con n productos, donde cada producto lo denominaremos i, desde i=1, , n

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El Modelo CVU Multiproducto




Definiendo:
pi= precio de venta del producto i ai= costos fijos asociados al producto i bi= costo variable por unidad de producto i xi= cantidad de producto i

Considerando el supuesto de linealidad, la funcin de utilidad bsica es:

T ! pi xi  (ai  bi xi )
i
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T ! ( pi  bi ) xi  ai
i i

El Modelo CVU Multiproducto




 

Una primera aproximacin es considerar que todos los productos mantienen la misma proporcin actual, por lo tanto, ante un aumento lo hacen en la misma proporcin En esta aproximacin seleccionamos un producto, y le damos un valor. (producto1) El resto de los otros productos variarn en la proporcin correspondiente al valor del producto seleccionado antes. Se define la secuencia a travs de una constante ki, relativa a la cantidad del producto1

xi ! ki x1 , i ! 1,...., n
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Ejemplo CVU Multiproducto




Un ejemplo con tres productos x1=10 , x2=20 , x3=30 Si escogemos x1 entonces: x2 = k2x1 k2=2; k3 = 3 Si la expansin en las ventas es de 50%. Tendremos: x1=15 , x2=30 , x3=45

 

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CVU Multiproducto


Considerando la proporcin en las ventas constante, ki, podemos reescribir la ecuacin de antes:

T ! ( pi  bi ) xi  ai
i i

En:

T ! ( pi  bi )ki x1  ai
i i

T ! x1 ( pi  bi )ki  ai
i i
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CVU Multiproducto


El Punto de Equilibrio sera:

a
x1,* !

i i i

( p  b )k
i

Consideran una utilidad objetivo sera:

T *  ai x1,T * !
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( p  b )k
i i i

CVU Multiproducto
T * ! ( pi  bi ) xi  ai
i i

xi u 0, i ! 1, .... , n. Una solucin posible : T  ai


*

x1 !

p1  b1

x2 ! x3 !... ! xn ! 0

Otra solucin posible : T  ai


*

x1 ! 0,
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x2 !

p2  b2

x3 ! x4 !... ! xn ! 0

CVU Multiproducto
Kx1  (1  K ) x2 , 0 e K e 1 K ( p1  b1 )(T  ai )
*

p1  b1
*

(1  K )( p2  b2 )(T  ai )
*

p2  b2

K ! ?  (1  K )A T  ai ) ( Cualquier combinacin convexa :

K x
i
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i i

con : K u 0 ,

!1

Ejemplo
Producto i=1 i=2 pi 10 15 bi 4 7 ai 12.000 24.000

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La funcin de utilidad es:

Punto de Equilibrio

T ! 6 x1  8 x2  36.000 El punto de equlibrio : 6 x1 8 x2 ! 36.000


  

Una solucin posible es x1=6000 y x2=0 Otra solucin es x1=0 y x2=4500 Agregamos:

Kx1  (1  K ) x2
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con 0 e K e 1

El nuevo Punto de Equilibrio


2 Si K ! , entonces : 3 2 1 (6.000,0)  (0,4.500) 3 3 ( 4.000 , 1.500) x1 ! 4.000 x2 ! 1.500
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Utilidad Objetivo
Si consideramos una utilidad objetivo de $6.000

6 x1  8 x2 ! 36.000  T 6 x1  8 x2 ! 42.000

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Una nueva funcin de costos


x2 5250 4500 6x1+8x2=36.00 0 6x1+8x2=42.00 0

6000
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7000

x1

CVU Multiproducto


Nuestro foco vendr dado por el producto de mayor margen de contribucin, de forma de maximizar el margen de contribucin con el objeto de cubrir los costos fijos y luego generar utilidades. (pi-bi) Podramos dar comisiones diferidas por margen de contribucin al personal de venta.

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CVU Multiproducto: Caso de las Restricciones




Las empresas muchas veces tienen lmites en las cantidades a ofrecer, vender o producir, dentro de su mix de productos. Al agregar restricciones a las ventas o produccin debemos enfocarnos por el margen de contribucin unitario por producto.

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CVU Multiproducto


 

Para simplificar mantenemos el supuesto de linealidad e introduciremos restricciones a la capacidad de recursos Debemos identificar los factores de produccin limitantes. Cada recurso debe tener disponibilidad de tiempo de mquina, transporte, MO en sus diferentes clases, supervisin y manejo de materiales

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CVU Multiproducto


Una situacin simple es si slo tenemos una mquina para producir dos productos distintos, x1 y x2. Las horas mquinas sern nuestro factor limitante.

Entonces x1 usa 3 hrs mquina por unidad y x2 usa 6 hrs mquina por unidad


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Ejemplo
Margen de Horas Producto Contribucin Mquina i=1 i=2 6 8 3 6

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CVU Multiproducto
  

Aparentemente a la empresa le es ms rentable el producto 2 Si consideramos un mximo de 24.000 horas mquina disponibles. Si slo producimos x2= 24.000/6=4.000 unidades con un margen de $32.000, para cubrir CF y utilidad Si slo producimos x1=24.000/3=8.000, con un margen de $48.000

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CVU Multiproducto
 

El de menor margen es el de mayor utilidad. Entonces nos debemos enfocar en el margen de contribucin de acuerdo al factor limitante, en este caso hr. Mquina x1=($6/3)=2 $/hrs mq x2=($8/6)=1,33 $/hrs. Mq

 

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Una nueva funcin de costos


x2 6x1+8x2=48.000 4000

6x1+8x2=24.000

8000
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x1

Discusin de los supuestos, linealidad de la informacin




El modelo considera linealidad, lo que implica que todo es constante ante cualquier volumen.
S

X
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Discusin de los supuestos




La funcin de costos podra no ser lineal donde el costo marginal sea variable y los costos fijos tengan saltos cuando se exceda de los lmites. La ecuacin de utilidad sera ahora como la siguiente:

T ! xf ( x)  CT ( x)
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Discusin de los supuestos




El costo total podra tener las siguientes caractersticas


Los CF convergeran a 0, si x=0 Ante una primera expansin el CMg decrece, por efecto aprendizaje y mejoras de eficiencia. Zona de linealidad, se hace apropiado el modelo CVU, el costo variable es b Luego una zona donde el CMg crece por las horas extras y dada la poca eficiencia en la MO y las maquinarias.

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Una nueva funcin de costos




Algebraicamente la situacin anterior se puede explicar con una funcin de costos cbicas.

CT ( x) ! a  bx  cx  dx

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Una nueva funcin de costos


CT

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El Costo Marginal
   

El CMg decrece ante bajo niveles de produccin, donde c es cercano a 0 Ante altos niveles de produccin el CMg es creciente, donde d es bastante mayor a 0 El CF a y el CV lineal b, tambin deben ser mayor que cero, como lo es d c2 debe ser menor que 3bd, para que crezca de forma montona

CT ( x) ! a  bx  cx  dx

d 2 CMg ( x) ! CT ( x) ! b  2cx  3dx dx


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Los Ingresos


La funcin de ingresos, la consideraremos como una funcin lineal del precio Con f<0, de forma que las ventas caigan cuando aumenta p. La funcin de ingresos totales es una funcin cuadrtica, como la siguiente.

x ! e  fp

x ( x  e) IT ( x) ! xp ! f


El punto de equilibrio analticamente es:

IT ( x) ! CT ( x)
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Una nueva funcin de costos


$ CT(x)

IT(x)

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Punto de equilibrio
IT ( x) ! CT ( x) x  ex 2 3 ! a  bx  cx  dx f


La utilidad se maximizar cuando el Img = Cmg

IMg ( x) ! CMg ( x) 2x  e 2 b  2cx  3dx ! f


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Ejemplo


Costos totales :
CT(x)=200+15x-2x2+0,2x3

Ingresos Totales
IT(x)=100x-4x2 x=25-0,25p f=0,25 y e=25

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IT(x)=CT(x)

Punto de equilibrio

200+15x-2x2+0,2x3=100x-4x2 200-85x+2x2+0,2x3=0

x x

~ 2,55 ! ~ 14,53 !

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Maximizar la Utilidad
IMg=CMg IMg=100-8x CMg=15-4x+0,6x2 100-8x=15-4x+0,6x2 0,6x2+4x-85=0

 4  16  4 v 0,6 v 85 x! ! 9,03 1,2


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Maximizar la Utilidad
IMg=CMg=27,78 Utilidad =257,2
El CVU es simple, pero se pueden resolver funciones no lineales, por lo tanto ese supuesto no siempre es necesario, y ser ms aproximado a la realidad

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