Global Marketing

Manish Kumar
Sanujeet Mohanty
Pragnya Mohanty
Prasant Shanker
Ansula Mohanty
Kumar Adarsh
  Global Marketing Defined
• … the coordinated performance of marketing 
activities to create exchanges across countries 
that satisfy individual, organizational , and 
societal objectives
 Why Should Firms Engage in 
Global Marketing?
•  To Survive and Grow
– Learn to satisfy consumers in diverse conditions
– Manage marketing tasks more efficiently and effectively
– . Expand customer base to include developed and developing nations
• To Diversify Product and Market Portfolios and Improve 
competitiveness
– . Effects of seasonal and cyclical fluctuations in one market offset by 
others
– Diversification increases market size and enhances economies of scale
 Significance of global marketing.

• Domestic markets are saturated
• Recover the investments faster
• Rapid technical growth.
• Effect of globalization and reduction of 
boundaries.
 Multinational Phase

• After WW­II, MNC’s from US & Europe 
expanded into Asia, Europe and Latin 
America.
• Parent company maintained nominal control 
over subsidiaries
• Manufacturing & marketing of products were 
localized to meet local demands
• Foreign markets  needs are subordinate to the 
home markets
 Global Phase
• Theodore Levitt’s “Globalization of markets” 
highlighted the merits of standardization – 
Noted the convergence of world markets
• Selling standardized products in  standardized 
methods all over the world
• Centralized core competence activities
– R&D, Manufacturing, Management, etc
– E.g.: Semiconductors, Software, Boeing etc
The impact of environmental forces 
on global marketing
• Economic environment.
• Political environment.
• Social and cultural environment.
• Legal and  regulatory environment.
• Technological environment.
 How to be a global company?

• To become a global company a company has 
to use the "Four P's of marketing.“

Product ­ Local Content Law
Price ­ Government Approval for Price Changes
 Promotion ­  Permissible Budget Determined by 
Local Authorities
 Place ­  Mandated Distribution Channel or 
Territory
 Methods of entering a new market

• Direct exports
• Indirect exports
• Licensing
• Joint ventures
• Internationalization 
 Direct exports

• Companies sells their goods through middle 
men located in foreign countries 
• More control over distribution channel 
• Open their own sales offices. 
• Examples:­
• Textiles 
• Goa –wines
• Auto parts
 Indirect exports

• Exporting through a domestic intermediary 
• Brokers , export managers, agents 
• Minimum risk
• Marble stones in Rajasthan 
 Licensing

• Form of providing access to a  patent or trade 
mark to some other company by charging a fee 
or royalty
• Companies with strong brand names 
• Pharmaceutical industries
 
 Joint ventures

• Foreign company invites a local company to 
become an equity partner share risk 
• Have access to indepth knowledge of the local 
market 
 Internationalization 

• Entry modes and timings. 
• Maturity stage –  start exports 
• More exports – technology transfer and new 
products 
• More new products –threat to domestic 
companies 
• Govt –protectionism 
• Non tariff barriers 
 Closing Thoughts
• Going global will stretch and mold company 
resources into a globally effective marketing 
organization.
• Global Managers will have to select the right entry 
strategies, decide on trade­offs between localization 
or global standardization to achieve the optimal local 
responsiveness and global scale of economies.
• When Going global, it is better to take help from 
experts for market entry, market research & 
international Financing
 References
BusinessKnowledgeSource.com
http://businessknowledgesource.com/marketing/how_global_mar
surefirewealth.com
http://www.surefirewealth.com/article/detailarticle.php?id=2058
FAO CORPORATE DOCUMENT REPOSITORY
http://72.14.235.132/search?q=cache:NM1F­
JszXxQJ:www.fao.org/docrep/w5973e/w5973e02.htm+gl
obal+marketing