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Fevereiro de 2010
NOSSOS VALORES
SO OS PILARES DA NOSSA CULTURA
Planejamento
Obstinao
Disciplina
Disponibilidade
Franqueza
Simplicidade
1
Quem somos
8 8
Famlia Batista
Famlia Bertin
~40% *
JBS S.A.
100% 80% - 75%
BNDES
Bertin
Outras subsidirias
20% - 25%
64%
Outros acionistas
36%
Pilgrims Pride
* Estimativa dos acionistas controladores
Base Acionria
Free Float
Pessoa Fsica 2%
Governana Corporativa
A JBS segue um modelo de Governana Corporativa com o objetivo de implantar as melhores prticas na Companhia, que devem refletir em transparncia e confiana junto aos mais diferentes pblicos, e garantir os melhores produtos e servios para os seus clientes, solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatria aos acionistas e a certeza de um futuro melhor a todos os colaboradores.
Novo Mercado
A JBS faz parte do Novo Mercado na BM&FBOVESPA (Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de So Paulo) e est de acordo com todos os requisitos deste mercado e com as obrigaes impostas pela legislao brasileira em vigor.
Conselho de Administrao - O Conselho de Administrao da JBS formado por 7 membros um presidente, um vice-presidente, 2 conselheiros efetivos sem qualquer denominao especfica e 3 conselheiros efetivos designados conselheiros independentes.
Conselho Fiscal - O Conselho Fiscal composto de, no mnimo 3 (trs) e, no mximo 5 (cinco) membros efetivos e suplentes em igual nmero, acionistas ou no, eleitos e destituveis a qualquer tempo pela Assemblia Geral. Diretoria Executiva - Os membros da Diretoria da Companhia so eleitos pelo Conselho de Administrao por mandatos de 3 anos e esto sujeitos reeleio.
O Conselho de Administrao aprovou a criao dos Comits de Auditoria, Finanas, Gesto de Pessoas e Estratgia Empresarial que incorpora as funes de comit de Sustentabilidade.
A JBS cumpre integralmente a Instruo CVM 358 que dispe sobre a divulgao e uso de informaes sobre ato ou fato relevante relativo s companhias abertas.
A Diretoria da JBS desenvolveu o Manual de Conduta e tica dentro do conceito das melhores prticas de governana corporativa. O cdigo de conduta abrange o relacionamento entre Conselheiros, Scios, Funcionrios, Fornecedores e demais partes relacionadas (stakeholders).
Histria da JBS
Fuso Bertin
A histria da JBS tem sido marcada pela aquisio de mais de 30 unidades nos ltimos 15 anos com estrutura de capital e management adequado
Receita Lquida (US$ bilhes) Empresas e Unidades Adquiridas
Pilgrims Pride
Inalca Swift Foods Co. Maring (Amambay) Berazategui (Rio Platense) Colonia Caroya SB Holdings JV Beef Jerky Rio Branco Venado Tuerto Pontevedra (CEPA) Tasman Smithfield Beef Five Rivers
Araputanga (Frigoara)
Pedra Preta (Frigo Marca) Rosrio (Swift ARG) San Jose (Swift ARG)
(1)
(2)
(3)
Fonte: JBS (1) Pro Forma JBS S.A. LTM Dez07 (2) Pro Forma JBS S.A. LTM Dez08 (3) Pro Forma JBS S.A. LTM Jun09 (incluindo 5 novas unidades e operao de couro); Pilgrims Pride Set09 (Estimado); Bertin L TM Jun09
Fonte: Companhias
JBS Argentina
5,059
JBS USA
16
24,295
JBS Austrlia
10
6,995
Inalca JBS
2,019
3,000 B 73,940 B 48,500 P 19,500 O 16,450 B 7,200,000 F 90,390 48,500 19,500 7,200,000 B P O F
65 38 37 140
Reino Unido
Rssia
Angola
Congo
Arglia
Polnia
(B) Carne Bovina; (P) Carne Suna; (O) Ovino; (F) Carne de frango
28.725
28.130
12.717
12.488
12.088
10.494
9.457
6.755
4.847
3.390
Fonte: Companhias, Exame, Valor Econmico e CNN (Global 500) 1 Baseado em receita lquida para o ano de 2008 e incluindo Pilgrims Pride para Bertin + JBS
Ranking
Presena
Brasil / Argetina / Itlia / Austrlia / E.U.A / Uruguai / Paraguai
Capacidade instalada
Brasil: 43.400 cabeas/dia Amrica Latina: 6.700 cab./dia E.U.A.: 28.600 cabeas/dia Itlia: 3.000 cabeas/dia Australia: 8.690 cabeas/dia Total: 89.790 cabeas/dia
Unidades industriais
Brasil: 39 Amrica Latina: 8 E.U.A.: 13 Itlia: 8 Austrlia: 10 Total: 82 E.U.A.: 34 Mexico: 3 Total: 37
Bovinos
E.U.A. / Mxico
Aves
Sunos
E.U.A.
E.U.A.: 3
Couros
Brasil: 12
Lcteos
Brasil
Brasil: 7
10
Fonte: JBS .
11
Carne bovina
Carne bovina
Carne bovina
Carne bovina
Carne bovina
Lcteos
Couros
Frango
12
Nossa Estratgia
8 8
Nossa Estratgia
Em processo 2005/2006 Estrutura financeira adequada
2007/2008 Plataforma global de produo Plataforma global de distribuio de vendas
Longo prazo
Plataforma global de vendas e distribuio
de matria prima
Lder nos pases com
de caixa
Forte posio de caixa Acesso ao mercado de capitais
excedente de produo
Escala Lder global em exportaes Acesso a todos os mercados
distribuio e vendas para atender eficientemente mercados locais e externos, varejistas e atacadistas, processadores de alimentos, restaurantes e outros clientes globais
Fora de vendas distribudas
cada mercado
Convenincia aos
de carne
Troca das melhores prticas Ganhos em eficincia de
ao redor do mundo
Eficincia na venda dos
custos
Oportunidades de reduo de
custos
Melhoria nas margens
marca e qualidade
Investimentos em marketing
de capital de giro
e logstica
Melhoria nas margens
14
Nossa Estratgia
50%
Branding
10+%
8+%
Plataforma de produo
Reduo de custos, produtividade e otimizao dos processos
4+%
Estrutura financeira
Management experiente
Controle de riscos
Bases da JBS
15
8 8
Mercado Global
17
10.000,0
140,0
8.000,0
120,0
100,0
6.000,0
80,0
60,0 4.000,0
0,0 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010* 2015* 2020* 2025* 2030* 2035* 2040* 2045* 2050*
Populao pases desenvolvidos Populao pases em desenvolvimento Consumo de carne bovina**
Fonte: ONU (Organizao das Naes Unidas) e USDA *Estimativas da ONU **Tendncia para o consumo de carne bovina considerando CAGR de 2,0% a.a (de 1960 a 2008)
18
Populao (milhes)
Fonte: FAO
19
3,000 2,520
2,500
2,412
2,467 2,269
2,449
2,000
1,888 1,698
1,433
1752
1698
0 1999 Mxico 2000 Canad 2001 Coria do Sul 2002 Japo 2003 Vietn 2004 China 2005 Hong Kong 2006 2007 2008 2009
Holanda
Outros
At N ovembro
20
5,000 4,500
4,667
4,355
4,000 3,500 2,995 3,000 2,500 2,000 1,560 1,500 1,000 500 0 1999 Japo 2000 China 2001 Hong Kong 2002 Mxico 2003 Rssia 2004 Canad 2005 Coria do Sul 2006 2007 2008 1,278 1,287 1,612 1,717 2,181 2,667 3,142
3,764
3,764
2009
Austrlia
Outros
At N ovembro
21
8,000 7,109 7,000 6,070 6,000 4,980 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1999 Rssia
Fonte: USDA ERS
6,377
6,579 6,377
2000 China
2001 Iraque
2002 Mxico
2003 Canad
2004 Cuba
2005
2006
2007 Outros
2008
2009
Outros Frangos
At N ovembro
22
Bilhes de USD
Fonte: Secex
23
8 8
24,0%
-3,8%
-0,1%
-9,5%
-44,0%
-20,4%
81,6%
-24,0%
25
-9,5%
0,6%
26
INALCA JBS
Receita Lquida
( milhes)
JBS MERCOSUL
Receita Lquida
(R$ bilhes)
Receita Lquida
(US$ bilhes)
27
Perfil da Dvida
A relao dvida lquida / EBITDA passou de 2,6x no 2T09 para 3,3x no 3T09, refletindo a queda do EBITDA na comparao com o 3T08. A Companhia projeta uma reduo da alavancagem at o final do ano. A dvida bruta e liquda reduziram 5,6% e 2,2%, respectivamente, em relao ao 2T09.
Dvida Lquida / EBITDA Pro Forma por TRIMESTRE
6.226,4
5.877,1
*
53%
61%
59%
47%
39%
41%
1T09
Fonte: JBS Dvida lquida/ EBITDA EBITDA pro-forma * ltimos doze meses incluindo Smithfield Beef pro-forma.
3T09
28
Capital de Giro
A JBS segue reduzindo sua necessidade de capital de giro, que caiu de 37 dias no 2T09 para 33
dias no 3T09.
2 Trimestre 2009
Pedido do cliente p/ JBS Entrega do Produto CLIENTE = 37 dias Cliente paga A JBS
FORNECEDOR = 21 dias
37 dias
Pagamento ao Fornecedor
3 Trimestre 2009
Pedido do cliente p/ JBS Entrega do Produto CLIENTE = 33 dias Cliente paga A JBS
29
Exportaes 26%
Indonsia 3% China 4% Coria do Sul 4% Hong Kong 5% frica e Oriente Mdio 6% Canad 6%
Outros 18%
Taiwan 2%
O utros 14%
Coria do Sul 6%
Rssia 7%
Mxico 7%
EUA 9%
Mxico 7%
Fonte: JBS
30
Sustentabilidade
Aes
Emisso, Efluentes e Resduos
Polticas de Sustentabilidade
A JBS est ciente de sua responsabilidade como a maior Companhia de carne no mundo e de todos os impactos gerados por suas operaes em cada regio. A Companhia possui um programa de sustentabilidade apropriado para cada uma de suas unidades, incluindo:
50% Reciclagem de Efluentes 50% Reciclagem Resduos Slidos Desenv. Matriz Energtica Uso de madeira certificada 25% Reduo Consumo 35% Reduo Consumo (2m3 por cabea) Conservao Flora Controle da origem do Animal
Energia
JBS a primeira e nica empresa do ramo a registrar projeto MDL na UNFCCC (Conveno das Naes Unidas em Mudanas Climticas). O projeto est em fase de avaliao por autoridade designada.
Biodiversidade
gua
Premissas de Sustentabilidade
Ecologicamente vivel Ecologicamente correto
Prioridades
Utilizao sustentvel de materiais
Materiais
Socialmente justo
Compliance Conscientizao Ambiental
Leis
Culturalmente aceito
Sociedade
Educao Formal
A responsabilidade social e ambiental sempre fizeram parte do desenvolvimento e crescimento dos negcios da JBS. A extensa experincia da companhia comprova a importncia da reduo dos impactos ambientais e a conseqente melhora em sua relao com a comunidade realizada atravs de investimentos em questes 31 socioambientais.
Obrigado!
Disclaimer
Ns fazemos declaraes sobre eventos futuros que esto sujeitas a riscos e incertezas. Tais declaraes tm como base crenas e suposies de nossa Administrao e informaes a que a Companhia atualmente tem acesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem informaes sobre nossas intenes, crenas ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administrao e Diretores da Companhia. As ressalvas com relao a declaraes e informaes acerca do futuro tambm incluem informaes sobre resultados operacionais possveis ou presumidos, bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poder", "ir", "continua", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "estima" ou expresses semelhantes. As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstncias que podero ocorrer ou no. Os resultados futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro. Muitos dos fatores que iro determinar estes resultados e valores esto alm da nossa capacidade de controle ou previso.
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