Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRSs) e Prticas Contbeis Adotadas no Brasil (BR GAAP) Modelo de demonstraes financeiras para

2012

Equipe tcnica

Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes Rogrio Mota Emerson Ferreira Daniel Primo

O site www.iasplus.com da Deloitte fornece, gratuitamente, informaes completas sobre a emisso de relatrios financeiros internacionais e as atividades do IASB em particular. Entre os recursos disponveis esto: Notcias dirias sobre relatrios financeiros no mundo; Resumos de todas as normas, interpretaes e propostas; Publicaes relativas s IFRSs disponveis para download; Modelos de demonstraes financeiras em IFRSs e checklists; Biblioteca eletrnica com centenas de recursos relacionados s IFRSs; Todas as cartas-comentrio da Deloitte endereadas ao IASB; Links para centenas de sites sobre normas contbeis internacionais; Mdulos de e-learning para cada IAS e IFRS; Histrico completo da adoo das IFRSs no mundo; Informao sobre as adoes das IFRSs em outras partes do mundo; Atualizaes sobre a evoluo das normas contbeis nacionais; Comparaes entre as IFRSs e os GAAPs locais.

International GAAP Holdings S.A. Demonstraes Financeiras Referentes ao Exerccio Findo em 31 de Dezembro de 2012
As demonstraes financeiras modelo da International GAAP Holdings S.A. tm como finalidade ilustrar as exigncias de apresentao e divulgao das prticas contbeis adotadas no Brasil e das Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRSs) para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012. Essas demonstraes financeiras contm divulgaes adicionais para ilustrar exigncias de apresentao e divulgao apenas requeridas pelas prticas contbeis adotadas no Brasil e outras que so consideradas as melhores prticas, particularmente quando essas divulgaes esto includas nos exemplos ilustrativos fornecidos por uma norma especfica. O modelo considera que a International GAAP Holdings S.A. j adotou as IFRSs em anos anteriores nas suas demonstraes financeiras consolidadas e, portanto, no est aplicando as exigncias constantes na IFRS 1 e no CPC 37(R1) - Primeira Adoo das Normas Internacionais de Relatrio Financeiro. Os leitores devem consultar a IFRS 1 e o CPC 37(R1) sobre as exigncias especficas relacionadas s primeiras demonstraes financeiras de acordo com as IFRSs e seo CPC 37(R1)/IFRS 1 do Checklist de Apresentao e Divulgao da Deloitte sobre detalhes de exigncias de divulgao aplicveis s entidades que adotam as IFRSs pela primeira vez. O modelo das demonstraes financeiras ilustra o efeito da aplicao das normas revisadas com adoo o obrigatria a partir de 1 de janeiro de 2012. O modelo das demonstraes financeiras no demonstra o o efeito das normas e interpretaes novas e revisadas que ainda no tem adoo obrigatria a partir de 1 de janeiro de 2012 (por exemplo, a IFRS 9 Instrumentos Financeiros e o pack of five que contempla as alteraes nas normas que tratam de consolidao, empreendimentos controlados em conjunto e empresas coligadas). Este modelo de demonstraes financeiras est sendo apresentado com algumas referncias a leis e regulamentos brasileiros especialmente quando tal requerimento no requerido pelas IFRSs. Os responsveis por elaborar as demonstraes financeiras devero assegurar que as opes selecionadas de acordo com as IFRSs no conflitam com as leis ou os regulamentos aplicveis (por exemplo, a reavaliao de ativos no permitida em certas jurisdies, como o Brasil). Adicionalmente, a Lei das Sociedades por Aes, a Comisso de Valores Mobilirios CVM e o Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC exigem divulgaes adicionais no requeridas pelas IFRSs e que esto ilustradas nesse modelo. Consequentemente, os responsveis por elaborar as demonstraes financeiras devero adaptar as demonstraes financeiras modelo para cumprir com todos os regulamentos locais adicionais. As demonstraes financeiras modelo no incluem demonstraes financeiras separadas para a controladora, que podem ser preparadas voluntariamente. Quando uma entidade apresentar demonstraes financeiras separadas que estejam de acordo com as IFRSs, as exigncias da IAS 27 - Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas e do CPC 35 (R2) Demonstraes Separadas sero aplicveis. As demonstraes separadas no se confundem com as demonstraes individuais da controladora, que so exigidas pela Legislao Societria Brasileira. As demonstraes financeiras modelo incluem as demonstraes financeiras individuais da controladora, preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, mas que no esto de acordo com as IFRSs aplicveis a uma demonstrao financeira separada, que, por exemplo, determinam que a avaliao dos investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto seja feita com base no valor justo ou custo. Nas divulgaes sugeridas so feitas referncias s respectivas exigncias que constam nas prticas contbeis adotadas no Brasil e nas Normas e Interpretaes emitidas pelo IASB International Accounting Standards Board.

Para fins de apresentao das demonstraes do resultado do exerccio, do resultado abrangente e dos fluxos de caixa, esto sendo apresentadas nesse modelo as alternativas permitidas e que atendem simultaneamente as exigncias das IFRSs e das prticas contbeis adotadas no Brasil para essas demonstraes. Os responsveis por elaborar as demonstraes financeiras devem selecionar as alternativas mais apropriadas s suas circunstncias, assim como as que so permitidas na sua jurisdio (por exemplo, no Brasil somente permitida a apresentao dos componentes de lucro ou prejuzo em uma demonstrao do resultado separada e, portanto, esse modelo no inclui uma nica demonstrao do resultado abrangente), e aplicar consistentemente o mtodo de apresentao selecionado. Note que nesse modelo de demonstraes financeiras so divulgados itens usualmente encontrados na prtica. Isso no quer dizer que tenhamos ilustrado todas as possveis divulgaes, nem que, na prtica, as empresas devam apresentar tais itens quando no houver saldo. Consideraes sobre a adoo das IFRSs por entidades no Brasil Conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 43(R1), o processo de convergncia s IFRSs no Brasil passou o a ser legalmente determinado para as companhias abertas a partir da edio da Lei n 11.638/07, e foi estendido s demais entidades brasileiras pelo esforo conjunto das entidades instituidoras do Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC. Os documentos emitidos pelo CPC esto convergentes s IFRSs emitidas pelo IASB, com a diferena de que algumas opes permitidas nas normas emitidas pelo IASB no foram adotadas no Brasil, tendo s vezes sido mantida apenas uma entre duas ou mais opes. Por exemplo, a mensurao do ativo imobilizado pelo modelo de reavaliao no permitida no Brasil e o CPC admite apenas um dos dois formatos que constam nas normas emitidas pelo IASB para a demonstrao do resultado abrangente. No entendimento do CPC, as demonstraes financeiras elaboradas de acordo com os pronunciamentos, orientaes e interpretaes tcnicas por ele emitidos podem ser declaradas como estando tambm de acordo com as IFRSs, com as seguintes excees: (i) As demonstraes financeiras individuais de entidade que tenha investimento em controlada, coligadas, e controladas em conjunto avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, visto que o IASB no reconhece esse tipo de demonstrao. O IASB admite demonstraes da investidora com esses investimentos avaliados pelo valor justo ou pelo custo, e d o nome a essas demonstraes de demonstraes separadas, tornando-as diferentes das demonstraes individuais; e (ii) A manuteno nas demonstraes financeiras individuais, pelas entidades que optaram por esse procedimento, de saldo em conta do ativo diferido, procedimento permitido pelo CPC 13 Adoo Inicial da Lei n 11.638/07 e da Medida Provisria n 449/08, e que tem carter transitrio at a total amortizao desses saldos. Esse modelo considera que a International GAAP Holdings S.A. no optou por manter saldo em conta do ativo diferido nas suas demonstraes financeiras individuais. No entendimento do CPC, o fato de existirem exclusivamente essas excees, e apenas para as demonstraes contbeis individuais, faz com que as demonstraes financeiras consolidadas preparadas de acordo com os pronunciamentos, interpretaes e orientaes emitidos pelo CPC possam ser declaradas como estando de acordo com as IFRSs.

Correlao dos pronunciamentos (CPC), interpretaes (ICPC) e orientaes (OCPC) emitidos pelo CPC com as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS e IAS) e respectivas interpretaes (IFRIC e SIC), emitidas pelo IASB: CPC
CPC 00 (R1) CPC 01(R1) CPC 02(R2) CPC 03(R2) CPC 04(R1) CPC 05(R1) CPC 06(R1) CPC 07(R1)

IASB
Framework IAS 36 IAS 21 IAS 7 IAS 38 e SIC 32 IAS 24 IAS 17 IAS 20 e SIC 10 IAS 32, itens IN6, IN14, 11, 33, 34, 35, 37, 38 e IAS 39, itens 9, 43, 47 (BV2010) (a) IFRS 2 IFRS 4 (a) (a) (d) IFRS 3 IAS 2 IAS 11 IAS 28 IAS 31, SIC 13 IAS 23 IAS 34 e IFRIC 10 IFRS 8 IAS 8 IAS 10 IAS 37 IAS 1 IAS 16 IAS 40 IAS 41 IAS 18, IFRIC 13 e SIC 31 IFRS 5 IAS 12, SIC 21 e SIC 25 IAS 19 e IFRIC 14

Assunto
Pronunciamento Conceitual para a Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro Reduo ao Valor Recupervel de Ativos Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis Demonstrao dos Fluxos de Caixa Ativo Intangvel Divulgao sobre Partes Relacionadas Operaes de Arrendamento Mercantil Subveno e Assistncia Governamentais

CPC 08(R1)

Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios

CPC 09 CPC 10(R1) CPC 11 CPC 12 CPC 13 CPC 14 CPC 15(R1) CPC 16(R1) CPC 17(R1) CPC 18(R1) CPC 19(R1) CPC 20(R1) CPC 21(R1) CPC 22 CPC 23 CPC 24 CPC 25 CPC 26(R1) CPC 27 CPC 28 CPC 29 CPC 30(R1) CPC 31 CPC 32 CPC 33

Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) Pagamento Baseado em Aes Contratos de Seguro Ajuste a Valor Presente Adoo Inicial da Lei n 11.638/07 e da Medida Provisria n 449/08 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao Combinao de Negcios Estoques Contratos de Construo Investimento em Coligada e em Controlada Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture) Custos de Emprstimos Demonstrao Intermediria Informaes por Segmento Polticas Contbeis, Mudanas de Estimativa e Retificao de Erro Evento Subsequente Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes Apresentao das Demonstraes Contbeis Ativo Imobilizado Propriedade para Investimento Ativo Biolgico e Produto Agrcola Receitas Ativo No-Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada Tributos sobre o Lucro Benefcios a Empregados 3
o o

CPC
CPC 34 (c) CPC 35(R2) CPC 36(R2) CPC 37(R1) CPC 38 CPC 39 CPC 40 (R1) CPC 41 CPC 42 (c) CPC 43(R1) OCPC 01(R1) OCPC 02 OCPC 03 OCPC 04 OCPC 05 ICPC 01 (R1) ICPC 02 ICPC 03 ICPC 04

IASB
IFRS 6 IAS 27 IAS 27 e SIC 12 IFRS 1 IAS 39 e IFRIC 9 IAS 32 IFRS 7 IAS 33 IAS 29 e IFRIC 7 (a) (a) (a) (d) (a) (a) IFRIC 12 e SIC 29 IFRIC 15 IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27 IFRIC 8

Assunto
Explorao e Avaliao de Recursos Minerais Demonstraes Separadas Demonstraes Consolidadas Adoo Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao Instrumentos Financeiros: Apresentao Instrumentos Financeiros: Evidenciao Resultado por Ao Contabilidade e Evidenciao em Economia Altamente Inflacionria Adoo Inicial dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 15 a 41 Entidades de Incorporao Imobiliria Esclarecimentos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao Aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras Contratos de Concesso Contratos de Concesso Contrato de Construo do Setor Imobilirio Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil Alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes (o texto desta Interpretao est contido no referido pronunciamento) Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes Transaes de Aes do Grupo e em Tesouraria (o texto desta Interpretao est contido no referido pronunciamento) Hedge de Investimento Lquido em Operaes no Exterior Distribuio de Lucros in Natura Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo de Equivalncia Patrimonial Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43 Recebimento em Transferncia de Ativos de Clientes Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental Cotas de Cooperados em Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares Passivo Decorrente de Participao em um Mercado Especfico - Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos Extino de Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais Contratos de Concesso Evidenciao Introduo do Euro

ICPC 05 ICPC 06 ICPC 07 ICPC 08 (R1) ICPC 09

IFRIC 11 IFRIC 16 IFRIC 17 (a) (a)

ICPC 10 ICPC 11 ICPC 12 ICPC 13 ICPC 14 ICPC 15 ICPC 16 ICPC 17 (b)

(a) IFRIC 18 IFRIC 1 IFRIC 5 IFRIC 2 IFRIC 6 IFRIC 19 SIC 29 SIC 7

Obs: A relao de pronunciamentos acima contempla a correlao das normas do CPC em relao s IFRSs em 30 de novembro de 2012 (data da elaborao deste modelo de demonstrao financeira). (a) No existe norma equivalente emitida pelo IASB. (b) No existe norma equivalente emitida pelo CPC. (c) Pronunciamento ainda no emitido pelo CPC. (d) Em decorrncia do processo de audincia pblica do CPC 14 em conjunto com os CPCs 38, 39 e 40, foi decidido no emitir o CPC 14 (revisado), revogar o CPC 14 (mantendo sua aplicao somente para 2008 e 2009) e transform-lo em orientao tcnica OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao.

Contedo
Pgina Balano patrimonial Demonstrao do resultado Demonstrao do resultado abrangente Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido Demonstrao dos fluxos de caixa Alternativa 1 - Apresentao dos fluxos de caixa das atividades operacionais pelo mtodo direto Alternativa 2 - Apresentao dos fluxos de caixa das atividades operacionais pelo mtodo indireto Demonstrao do valor adicionado Notas explicativas s demonstraes financeiras 13 15 18 19 8 10 11 12

ndice para as notas explicativas s demonstraes financeiras consolidadas

Pgina
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. Informaes Gerais .................................................................................................................................................. 19 Principais Polticas Contbeis .................................................................................................................................. 19 Principais Julgamentos Contbeis e Fontes de Incertezas nas Estimativas ............................................................ 49 Caixa e Equivalentes de Caixa ................................................................................................................................ 51 Outros Ativos Financeiros ........................................................................................................................................ 52 Contas a Receber de Clientes e Outras ................................................................................................................... 54 Estoques .................................................................................................................................................................. 56 Valores a Receber de Arrendamento Financeiro ..................................................................................................... 57 Valores a Receber de (a Pagar para) Clientes Relativos a Contratos de Construo ............................................. 58 Outros Ativos............................................................................................................................................................ 59 Ativos Classificados como Mantidos para Venda..................................................................................................... 59 Investimentos em Coligadas .................................................................................................................................... 60 Investimento em Controladas................................................................................................................................... 62 Empreendimentos em Conjunto (Joint Ventures) .................................................................................................. 63 Imobilizado ............................................................................................................................................................... 63 Propriedade para Investimento ................................................................................................................................ 66 gio .......................................................................................................................................................................... 67 Outros Ativos Intangveis ......................................................................................................................................... 71 Contas a Pagar a Fornecedores e Outras................................................................................................................ 73 Emprstimos ............................................................................................................................................................ 73 Notas Conversveis .................................................................................................................................................. 75 Outros Passivos Financeiros.................................................................................................................................... 76 Provises ................................................................................................................................................................. 77 Receita Diferida........................................................................................................................................................ 79 Outros Passivos ....................................................................................................................................................... 79 Capital Emitido ......................................................................................................................................................... 80 Reservas e Ajustes de Avaliao Patrimonial (Lquidos do Imposto de Renda e Contribuio Social) ................... 83 Lucros Acumulados e Dividendos de Instrumentos de Patrimnio .......................................................................... 86 Participaes No Controladoras ............................................................................................................................. 87 Receita ..................................................................................................................................................................... 88 Informaes Sobre a Natureza das Despesas Reconhecidas na Demonstrao do Resultado .............................. 89 Informao por segmentos....................................................................................................................................... 89 Receita de Investimentos ......................................................................................................................................... 94 Outros Ganhos e Perdas.......................................................................................................................................... 95 Custos de Financiamento......................................................................................................................................... 96 Imposto de Renda e Contribuio Social Relacionados a Operaes Continuadas ................................................ 97 Lucro do Exerccio das Operaes Continuadas ................................................................................................... 102 Operaes Descontinuadas ................................................................................................................................... 104 Lucro por Ao ....................................................................................................................................................... 106 Planos de Benefcios de Aposentadoria ................................................................................................................ 108 Instrumentos Financeiros ....................................................................................................................................... 111 Pagamentos Baseados em Aes ......................................................................................................................... 136 Transaes com Partes Relacionadas ................................................................................................................... 139 Combinaes de Negcios .................................................................................................................................... 141 Alienao de Controladas ...................................................................................................................................... 145 Transaes No Envolvendo Caixa ....................................................................................................................... 147 Contratos de Arrendamento Operacional ............................................................................................................... 147 Compromissos ....................................................................................................................................................... 148 Passivos Contingentes e Ativos Contingentes ....................................................................................................... 149 Eventos Subsequentes .......................................................................................................................................... 150 Aprovao das Demonstraes Financeiras .......................................................................................................... 150

IFRS/BRGAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012

Fonte
CPC 26 (R1(/IAS 1.10(a) e (f), 51(b) e (c)

International GAAP Holdings S.A. Balano patrimonial levantado em 31 de dezembro de 2012 Valores expressos em milhares de reais - R$ Nota Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ Ativos Ativos circulantes Caixa e equivalentes de caixa Outros ativos financeiros Contas a receber de clientes e outras Estoques Valores a receber de arrendamento financeiro Valores a receber de clientes relativos a contratos de construo Impostos correntes Outros ativos Ativos classificados como mantidos para venda Total dos ativos circulantes R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 26(R1)/IAS 1.113 CPC 26(R1)/IAS 1.51(d) e (e) CPC 26(R1)/IAS 1.60 CPC 26(R1)/IAS 1.54(i) CPC 26(R1)/IAS 1.54(d) CPC 26(R1)/IAS 1.54(h) CPC 26(R1)/IAS 1.54(g) CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.54(n) CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.54(j)

explicativa

4 5 6 7 8 9 36 10 11

CPC 26(R1)/IAS 1.60 CPC 26(R1)/IAS 1.54(d) CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.54(o) CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.54(e)

Ativos no circulantes Outros ativos financeiros Valores a receber de arrendamento financeiro Impostos diferidos ativos Outros ativos Investimentos em coligadas Investimentos em empreendimentos em conjunto (joint ventures) Investimentos em controladas Imobilizado Propriedades para investimento gio Outros ativos intangveis Total dos ativos no circulantes

5 8 36 10 12 14 13 15 16 17 18

CPC 26(R1)/IAS 1.54(a) CPC 26(R1)/IAS 1.54(b) CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.54(c)

Total dos ativos

Nota: O CPC 26 (R1).10(f)/IAS 1.10(f) requer, em determinadas situaes, a apresentao do balano patrimonial do incio do perodo mais antigo comparativo apresentado, quando uma entidade aplica uma poltica contbil retrospectivamente ou procede reapresentao retrospectiva de itens das demonstraes financeiras, ou quando ainda, procede reclassificao de itens de suas demonstraes financeiras. As demonstraes financeiras modelo no ilustram esta situao, assumindo que no houve aplicao de poltica contbil ou reapresentao retrospectiva das demonstraes financeiras.

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012

Fonte
CPC 26(R1)/IAS 1.10(a) e (f), 51(b) e (c) CPC 26(R1)/IAS 1.113

International GAAP Holdings S.A. Balano patrimonial levantado em 31 de dezembro de 2012 (continuao) Valores expressos em milhares de reais - R$ Nota explicativa Passivos Passivos circulantes Contas a pagar a fornecedores e outras Valores a pagar para clientes relativos a contratos de construo Emprstimos Outros passivos financeiros Impostos correntes a pagar Provises Receita diferida Outros passivos Passivos diretamente associados a ativos mantidos para venda Total dos passivos circulantes Passivos no circulantes Emprstimos Outros passivos financeiros Obrigaes de benefcios de aposentadoria Impostos diferidos passivos Provises Receita diferida Outros passivos Total dos passivos no circulantes Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 26(R1)/IAS 1.60 CPC 26(R1)/IAS 1.54(k) CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.54(m) CPC 26(R1)/IAS 1.54(n) CPC 26(R1)/IAS 1.54(l) CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.54(p)

19 9 20 22 36 23 24 25 11

CPC 26(R1)/IAS 1.60 CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/ IAS 1.54(m) CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/ IAS 1.54(o) CPC 26(R1)/ IAS 1.54(l) CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.55

20 22 43 36 23 24 25

Total dos passivos Capital e reservas

CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/IAS 1.55 CPC 26(R1)/ IAS 1.54(r)

Capital social Reservas de lucros Ajuste de avaliao patrimonial Outros (descrever) Patrimnio lquido atribuvel a proprietrios da controladora Participaes no controladoras Total do patrimnio lquido

26 27 27

CPC 26(R1)/ IAS 1.54(q)

29

Total do patrimnio lquido e passivos Nota: O CPC 13.42 menciona que a rubrica Lucros acumulados tem natureza transitria e deve ser utilizada para a transferncia do lucro apurado no perodo em contrapartida das destinaes de lucros. Portanto, ao final do exerccio, referida rubrica no dever apresentar saldo positivo. Cabe ressaltar que o OCPC 02.115 estabelece que este requerimento aplicvel somente s sociedades por aes.

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte

CPC 26(R1)/IAS 1.10(b), 81(b), 51(b) e (c)

International GAAP Holdings S.A. Demonstrao do resultado para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 Valores expressos em milhares de reais RS
Nota explicativa

Controladora (BR GAAP) 2012 R$ 2011 R$

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 R$ 2011 R$

CPC 26(R1)/IAS 1.113 CPC 26(R1)/IAS 1.51(d) e (e)

Operaes continuadas
CPC 26(R1)/IAS 1.82(a) CPC 26(R1)/IAS 1.99 CPC 26(R1)/IAS 1.85 CPC 26(R1)/IAS 1.85 CPC 26(R1)/IAS 1.85 CPC 26(R1)/IAS 1.99 CPC 26(R1)/IAS 1.99

Receita Custo das vendas Lucro bruto Receita de investimentos Outros ganhos e perdas Despesas de distribuio Despesas de comercializao Despesas administrativas Outras despesas Custos de financiamento Participao nos lucros de coligadas Ganho reconhecido na alienao de participao em coligada Outras [descrever] Lucro antes de impostos Imposto de renda e contribuio social Lucro do exerccio proveniente de operaes continuadas Operaes descontinuadas Lucro do exerccio proveniente de operaes descontinuadas Lucro do exerccio Lucro atribuvel a:

30 31

CPC 26(R1)/IAS 1.99 CPC 26(R1)/IAS 1.82(b) CPC 26(R1)/IAS 1.82(c) CPC 26(R1)/IAS 1.85

33 34 31 31 31 31 35 12 12

CPC 26(R1)/IAS 1.85 CPC 26(R1)/IAS 1.85

CPC 26(R1)/IAS 1.82(d)

36 37

CPC 26(R1)/IAS 1.85

CPC 26(R1)/IAS 1.82(e)

38

CPC 26(R1)/IAS 1.82(f)

CPC 26(R1)/IAS 1.83(a) CPC 26(R1)/IAS 1.83(a)

Proprietrios da controladora Participaes no controladoras Lucro por ao Proveniente de operaes continuadas e descontinuadas: 39

CPC 41/IAS 33.66 e 67A CPC 41/IAS 33.66 e 67A

Bsico (centavos por ao) Diludo (centavos por ao) Proveniente de operaes continuadas:

CPC 41/IAS 33.66 e 67A CPC 41/IAS 33.66 e 67A

Bsico (centavos por ao) Diludo (centavos por ao)

10

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012

Fonte
CPC 26(R1)/IAS 1.10(b), 81(b), 51(b) e (c)

International GAAP Holdings S.A. Demonstrao do resultado abrangente para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 Valores expressos em milhares de reais RS Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ Lucro do exerccio Outros resultados abrangentes Diferena de cmbio na converso de operaes no exterior: Diferenas de cmbio originadas no exerccio Perda com instrumentos de hedge sobre operaes no exterior Ajustes de reclassificao referente operao no exterior alienada no exerccio Ajustes de reclassificao referente a hedges sobre operaes no exterior alienadas no exerccio Ativos financeiros disponveis para venda: Ganho lquido originado de reavaliao de ativos financeiros disponveis para venda no exerccio Ajustes de reclassificao referente a ativos financeiros disponveis para venda alienados no exerccio R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 26(R1)/IAS 1.113 CPC 26(R1)/IAS 1.51(d) e (e) CPC 26(R1)/IAS 1.82(f)

CPC 26(R1)/IAS 1.82(g)

CPC 26(R1)/IAS 1.82(g)

CPC 26(R1)/IAS 1.82(g)

Hedges de fluxo de caixa: Ganhos originados no exerccio Ajustes de reclassificao para valores reconhecidos no resultado Ajustes para valores transferidos para o saldo inicial de itens objeto de hedge

CPC 26(R1)/IAS 1.82(h)

Parcela de outros resultados abrangentes de coligadas Imposto de renda e contribuio social relacionados a componentes de outros resultados abrangentes

CPC 26(R1)/IAS 1.82(i)

RESULTADO ABRANGENTE TOTAL DO EXERCCIO Resultado abrangente total atribudo a: Proprietrios da controladora Participaes no controladoras

CPC 26(R1)/IAS 1.83(b) CPC 26(R1)/IAS 1.83(b)

Nota:

Existem opes de apresentao adicional para os componentes do outros resultados abrangentes, como segue. Os componentes individuais podem ser apresentados lquidos de imposto na demonstrao do resultado abrangente ou podem ser apresentados brutos, com uma rubrica nica para deduo do imposto (opo adotada neste modelo de demonstrao financeira). Seja qual for a opo selecionada, deve ser divulgado o imposto de renda e contribuio social relacionados a cada componente do resultado abrangente, seja na demonstrao do resultado abrangente ou em notas (vide nota explicativa n 27).

Para fins de apresentao da demonstrao do resultado e da demonstrao do resultado abrangente est sendo adotada uma opo que atende simultaneamente as exigncias das IFRSs e das prticas contbeis adotadas no Brasil, que consiste na apresentao das referidas peas contbeis em duas demonstraes distintas, uma a seguir da outra. Entende-se que nas circunstncias em que o nico elemento da DRA for o lucro lquido (prejuzo) do exerccio (o que equivale dizer que a DRE igual DRA), a DRA ainda assim dever ser apresentada.

11

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012

Fonte CPC 26(R1)/IAS 1.10(c) e 51(b) e (c) International GAAP Holdings S.A. Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 Valores expressos em milhares de reais - R$
Ajustes de avaliao patrimonial Reserva de benefcios a empregados liquidados com instrumentos de patrimnio

CPC 26(R1)/IAS 1.106

Capital social Reserva de capital Reserva legal

Reserva de hedge de fluxo de caixa

Reserva de converso de moeda estrangeira

Custo atribudo do imobilizado

Prmio na opo sobre notas conversveis

Lucros acumulados

Atribuvel proprietrios da controladora (controladora BR GAAP)

Participaes no controladoras

Total (consolidado) IFRS e BR GAAP

CPC 26(R1)/IAS 1.51(d) e (e) Saldo em 1 de janeiro de 2011 Lucro do exerccio Outros resultados abrangentes CPC 26(R1)/IAS 1.82(i) Resultado abrangente total do exerccio Pagamento de dividendos Reconhecimento de pagamentos baseados em aes Emisso de aes ordinrias conforme plano de opes de compra de aes de empregados Saldo em 31 de dezembro de 2011 Lucro do exerccio Outros resultados abrangentes Resultado abrangente total do exerccio Pagamento de dividendos Participaes no controladoras adicionais relacionadas s operaes de pagamento baseadas em aes em circulao da Subsix Limited (nota n 44) Alienao parcial de participao na Subone Limited (nota n 13) Reconhecimento de pagamentos baseados em aes Emisso de aes ordinrias conforme plano de opes de compra de aes de empregados Emisso de aes ordinrias por servios de consultoria efetuados Emisso de aes preferenciais conversveis e no participativas Emisso de notas conversveis Custos na emisso de aes Recompra de aes ordinrias Custos na recompra de aes Transferncia para lucros acumulados Imposto de renda e contribuio social relacionados a transaes com acionistas Saldo em 31 de dezembro de 2012

R$

R$

R$

R$

R$

R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

12

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte

CPC 26(R1)/IAS 1.10(d) e 51(b) e (c)

International GAAP Holdings S.A. Demonstrao dos fluxos de caixa Mtodo direto para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 Valores expressos em milhares de reais - R$ Nota explicativa Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 26(R1)/IAS 1.113 CPC 26(R1)/IAS 1.51(d) e (e) CPC 03(R2)/ IAS 7.10

Fluxos de caixa de atividades operacionais Recebimentos de clientes Pagamentos a fornecedores e empregados Caixa gerado pelas (aplicado nas) operaes Juros pagos Juros recebidos Dividendos recebidos de coligadas Outros dividendos recebidos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa lquido gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais

CPC 03(R2)/IAS 7.18(a)

CPC 03(R2)/ IAS 7.31 CPC 03(R2)/ IAS 7.31 CPC 05(R1)/ IAS 24.19(d) CPC 03(R2)/ IAS 7.31 CPC 03(R2)/ IAS 7.35

CPC 03(R2)/ IAS 7.10

Fluxos de caixa de atividades de investimento Pagamentos para aquisio de ativos financeiros Recebimentos relativos venda de ativos financeiros Royalties e outras receitas de investimentos recebidas Adiantamentos a partes relacionadas Recebimentos de partes relacionadas Pagamentos na aquisio de imobilizado Valores recebidos na alienao de imobilizado Pagamentos na aquisio de propriedades para investimento Valores recebidos na alienao de propriedades para investimento Pagamentos relacionados a ativos intangveis Fluxo de caixa lquido na aquisio de controladas Fluxo de caixa lquido na alienao de controlada Fluxo de caixa lquido na alienao de coligada Caixa lquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de investimento

CPC 03(R2)/ IAS 7.39 CPC 03(R2)/ IAS 7.39

44 45

13

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte

CPC 26/IAS.10(d) e 51(b) e (c)

International GAAP Holdings S.A. Demonstrao dos fluxos de caixa Mtodo direto para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 (continuao) Valores expressos em milhares de reais - R$ Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 26(R1)/IAS.113 CPC 26(R1)/IAS.51(d) e (e) CPC 03(R2)/ IAS 7.10

Nota explicativa

CPC 03(R2)/ IAS 7.42A

CPC 03(R2)/ IAS 7.31 CPC 03(R2)/ IAS 7.31

Fluxos de caixa de atividades de financiamento Proventos de caixa da emisso de aes de instrumentos de patrimnio da Companhia Valores recebidos na emisso de notas conversveis Custos na emisso de aes Pagamento pela recompra de aes Custos pela recompra de aes Valores recebidos na emisso de aes preferenciais resgatveis Valores recebidos na emisso de notas perptuas Custos para emisso de dvida Valores recebidos de emprstimos Amortizao de emprstimos Valores recebidos de emprstimos governamentais Proventos de caixa da alienao parcial de participao em subsidiria no envolvendo transferncia de controle Dividendos pagos s aes preferenciais resgatveis Dividendos pagos aos proprietrios da Companhia Caixa lquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de financiamento Aumento (Diminuio) lquido no caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do exerccio

CPC 03(R2)/IAS 7.28

Efeitos das mudanas de cmbio sobre o saldo de caixa mantido em moedas estrangeiras Caixa e equivalentes de caixa no fim do exerccio Nota: A demonstrao acima apresenta os fluxos de caixa das atividades operacionais pelo mtodo direto.

14

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012

Fonte
CPC 26(R1)/ IAS.10(d) e 51. (b) e (c)

International GAAP Holdings S.A. Demonstrao dos fluxos de caixa Mtodo indireto para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 Valores expressos em milhares de reais - R$ Nota explicativa Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 26(R1)/IAS.113 CPC 26(R1)/ IAS.51(d) e (e) CPC 03(R2)/ IAS 7.10

Fluxos de caixa de atividades operacionais Lucro do exerccio Ajustes em: Despesa de imposto de renda e contribuio social reconhecida no resultado do exerccio Participao nos lucros de coligadas Custos de financiamento reconhecidos no resultado Renda de investimento reconhecida no resultado Ganho na alienao de imobilizado Ganho nas mudanas no valor justo sobre propriedade para investimento Ganho na alienao de controlada Ganho na alienao de participao em coligada (Ganho) Perda lquida originada de passivos financeiros designados como pelo valor justo por meio do resultado (Ganho) Perda lquida originada de ativos financeiros classificados como mantidos para negociao Perda (ganho) lquida dos passivos financeiros classificados como mantidos para negociao Inefetividade em hedge de fluxo de caixa Perda (ganho) lquido na alienao dos ativos financeiros disponveis para venda Perda por reduo ao valor recupervel de contas a receber de clientes Reverso de perda por reduo ao valor recupervel de contas a receber de clientes Depreciao e amortizao Reduo ao valor recupervel de ativo imobilizado (Ganho) perda com variao cambial, lquida Despesa reconhecida referente a pagamentos baseados em aes liquidados com instrumentos de patrimnio Despesa reconhecida referente a aes emitidas na troca por servios de consultoria Amortizao de contratos de garantia financeira Ganho originado do efetivo trmino da ao judicial contra a Subseven Limited

CPC 03(R2)/ IAS 7.18(b)

Variao no capital circulante: Reduo (Aumento) de contas a receber de clientes e outras (Aumento) Reduo dos valores a receber de clientes relativos a contratos de construo (Aumento) Reduo de estoques Reduo (Aumento) de outros ativos Reduo de contas a pagar a fornecedores e outras Aumento (Reduo) dos valores a pagar a clientes relativos a contratos de construo Aumento (Reduo) de provises (Reduo) Aumento de receita diferida (Reduo) Aumento de outros passivos

15

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012

Fonte
CPC 26(R1)/ IAS.10(d) e 51. (b) e (c)

International GAAP Holdings S.A. Demonstrao dos fluxos de caixa Mtodo indireto para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 (continuao) Valores expressos em milhares de reais - R$ Nota explicativa Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Caixa gerado pelas (aplicado) nas operaes

CPC 03(R2)/ IAS 7.31 CPC 03(R2)/ IAS 7.31 CPC 05(R1)/ IAS 24.19(d) CPC 03(R2)/ IAS 7.31 CPC 03(R2)/ IAS 7.35

Juros pagos Juros recebidos Dividendos recebidos de coligadas Outros dividendos recebidos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa lquido gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais

CPC 03(R2)/ IAS 7.10

Fluxos de caixa de atividades de investimento Pagamentos para aquisio de ativos financeiros Recebimentos relativos venda de ativos financeiros Royalties e outras receitas de investimentos recebidos Adiantamentos a partes relacionadas Recebimentos de partes relacionadas Pagamentos na aquisio de imobilizado Valores recebidos na alienao de imobilizado Pagamentos na aquisio de propriedades para investimento Valores recebidos na alienao de propriedades para investimento Pagamentos relacionados a ativos intangveis Fluxo de caixa lquido na aquisio de controladas Fluxo de caixa lquido na alienao de controlada Fluxo de caixa lquido na alienao de coligada Caixa lquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de investimento

CPC 03(R2)/ IAS 7.39 CPC 03(R2)/ IAS 7.39

44 45

CPC 03(R2)/ IAS 7.10

Fluxos de caixa de atividades de financiamento Proventos de caixa da emisso de instrumentos de patrimnio da Companhia Valores recebidos na emisso de notas conversveis Custos na emisso de aes Pagamento pela recompra de aes Custos pela recompra de aes Valores recebidos na emisso de aes preferenciais resgatveis Valores recebidos na emisso de notas perptuas Custos para emisso de dvida Valores recebidos de emprstimos Amortizao de emprstimos Valores recebidos de emprstimos governamentais

16

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012

Fonte
CPC 26(R1)/ IAS.10(d) e 51. (b) e (c)

International GAAP Holdings S.A. Demonstrao dos fluxos de caixa Mtodo indireto paras o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 (continuao) Valores expressos em milhares de reais - R$ Controladora Nota (BR GAAP) explicativa 2012 2011 R$ R$ Proventos de caixa da alienao parcial de participao em subsidiria no envolvendo transferncia de controle Dividendos pagos s aes preferenciais resgatveis Dividendos pagos aos proprietrios da Companhia Caixa lquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de financiamento Aumento (Diminuio) lquido no caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do exerccio

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 03(R2)/ IAS 7.42A

CPC 03(R2)/ IAS 7.31 CPC 03(R2)/ IAS 7.31

CPC 03(R2)/ IAS 7.28

Efeitos das mudanas de cmbio sobre o saldo de caixa mantido em moedas estrangeiras Caixa e equivalentes de caixa no fim do exerccio Nota: A demonstrao acima apresenta os fluxos de caixa das atividades operacionais pelo mtodo indireto.

17

IFRS/BRGAAP Modelo de demonstraes financeiras para 2012

Fonte International GAAP Holdings S.A. Demonstrao do valor adicionado para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 Valores expressos em milhares de reais - R$ CPC 09 Nota explicativa Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Consolidado (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Receitas Vendas de mercadorias, produtos e servios Outras receitas Receitas relativas construo de ativos prprios Proviso para crditos de liquidao duvidosa Insumos adquiridos de terceiros (Inclui os valores dos impostos - ICMS, IPI, PIS e COFINS) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos Materiais, energia, servios de terceiros e outros Perda/recuperao de valores ativos Outras (especificar) Valor adicionado bruto Depreciao, amortizao e exausto Valor adicionado lquido produzido pela entidade Valor adicionado recebido em transferncia Resultado de equivalncia patrimonial Receitas financeiras Outras Valor adicionado total a distribuir Distribuio do valor adicionado Pessoal: Remunerao direta Beneficios FGTS Impostos, taxas e contribuies: Federais Estaduais Municipais Remunerao de capitais de terceiros: Juros Aluguis Outras Remunerao de capitais prprios Dividendos e juros sobre o capital prprio Lucros retidos Participao dos no controladores nos lucros retidos (s para consolidao) Valor adicionado distribudo

Nota: As demonstraes do valor adicionado so consideradas como informao suplementar para fins de IFRS.

18

IFRS/BRGAAP Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte CPC 26 (R1)/ IAS 1.10(e) e 51(b) e (c) International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 1. Informaes Gerais

CPC 26 (R1) A International GAAP Holdings S.A. uma sociedade annima com sede em [Cidade, Estado] e est /IAS.138(a) e (c) registrada na bolsa de valores de So Paulo (BOVESPA). Sua controladora e holding a CPC 05/ IAS 24.13 International Group Holdings Limited. Seu acionista controlador final o Sr. John Banks. Os endereos

de sua sede e principal local de negcios esto descritos na introduo ao relatrio anual da administrao. A International GAAP Holdings S.A. e suas controladas (Companhia ou Grupo) tm como principais atividades a fabricao e venda de equipamentos eletrnicos e produtos de lazer, instalao de software para aplicativos de negcios especializados e construo de imveis residenciais, que esto descritas em detalhe na nota explicativa n 32. As controladas diretas e indiretas da Companhia esto sumariadas nas notas explicativas n 13 e 14. A companhia deve: Indicar de forma clara os objetivos sociais da entidade e enfatizar as atividades realmente desenvolvidas pela entidade. Divulgar os aspectos principais caso as empresas controladas tenham atividades complementares ou diferenciadas. Comentar os eventuais efeitos de sazonalidade aos quais os negcios da entidade esto sujeitos. Indicar mudanas significativas nos objetivos da entidade, como, por exemplo, aquisio de novas empresas, desativao de unidades de negcios, desenvolvimento de novas atividades etc., ou fazer referncia para outra nota explicativa onde a informao est sendo divulgada; Evidenciar aspectos de concentrao de vendas para determinado cliente, ou fazer referncia para outra nota explicativa onde a informao est sendo divulgada; Incluir aspectos que sejam relevantes sobre a continuidade normal dos negcios quando necessrio. Comentar sobre a existncia de Acordo de Acionistas em relao a controladas de controle compartilhado, ou fazer referncia para outra nota explicativa onde a informao est sendo divulgada; Divulgar os locais onde as aes da entidade esto listadas, alm da Bovespa.
CPC 26 (R1)/ IAS.1.112(a) e 117
o

2.

Principais Polticas Contbeis

Nota: So demonstrados a seguir exemplos de polticas contbeis que podem ser divulgados nas demonstraes financeiras de uma entidade. As entidades so requeridas a divulgar, no sumrio das polticas contbeis relevantes, a base de mensurao (ou bases) usada na preparao das demonstraes financeiras e outras polticas contbeis utilizadas que sejam importantes para o entendimento das demonstraes financeiras. Uma poltica contbil pode ser relevante devido natureza das operaes da entidade mesmo se os montantes contabilizados de acordo com essa poltica contbil no forem materiais nos perodos apresentados. Ao decidir se uma poltica contbil em particular deve ser divulgada, a Administrao considera se essa divulgao ajudaria o usurio das demonstraes financeiras no entendimento de como as transaes, outros eventos e as condies so refletidos nas demonstraes financeiras apresentadas. Divulgao de polticas contbeis especficas especialmente til para os usurios quando aquelas polticas so selecionadas entre as opes permitidas por normas e interpretaes. Cada entidade deve considerar a natureza de suas operaes e as polticas contbeis que os usurios de suas demonstraes financeiras esperariam que fossem divulgadas para aquele tipo de entidade. tambm apropriado divulgar cada poltica contbil relevante que no seja especificamente requerida pelas IFRSs , porm selecionada e aplicada de acordo com a IAS 8 Polticas Contbeis, Mudanas nas Estimativas Contbeis e Erros (equivalentes ao CPC 23). Apenas para demonstrao, neste modelo de demonstraes financeiras foi fornecido modelo de polticas contbeis para alguns itens imateriais, embora isso no seja requerido de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil (BR GAAP) e as IFRSs. 19

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 2.1. Declarao de conformidade
CPC 26 (R1)/IAS 1.16

As demonstraes financeiras da Companhia compreendem: As demonstraes financeiras consolidadas preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRSs) emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB e as prticas contbeis adotadas no Brasil, identificadas como Consolidado - IFRS e BR GAAP; e As demonstraes financeiras individuais da controladora preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, identificadas como Controladora - BR GAAP. As prticas contbeis adotadas no Brasil compreendem aquelas includas na legislao societria brasileira e os Pronunciamentos, as Orientaes e as Interpretaes emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis - CPC e aprovados pelo Conselho Federal de Contabilidade CFC e pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM. As demonstraes financeiras individuais apresentam a avaliao dos investimentos em controladas, em empreendimentos controlados em conjunto e coligadas pelo mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com a legislao brasileira vigente. Desta forma, essas demonstraes financeiras individuais no so consideradas como estando em conformidade com as IFRSs, que exigem a avaliao desses investimentos nas demonstraes separadas da controladora pelo seu valor justo ou pelo custo. Como no existe diferena entre o patrimnio lquido consolidado e o resultado consolidado atribuveis aos acionistas da controladora, constantes nas demonstraes financeiras consolidadas preparadas de acordo com as IFRSs e as prticas contbeis adotadas no Brasil, e o patrimnio lquido e resultado da controladora, constantes nas demonstraes financeiras individuais preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, a Companhia optou por apresentar essas demonstraes financeiras individuais e consolidadas em um nico conjunto, lado a lado. 2.2. Base de elaborao

CPC 26 (R1)/IAS 1.17(b)

As demonstraes financeiras foram elaboradas com base no custo histrico, exceto por determinados instrumentos financeiros mensurados pelos seus valores justos, conforme descrito nas prticas contbeis a seguir. O custo histrico geralmente baseado no valor justo das contraprestaes pagas em troca de ativos. O resumo das principais polticas contbeis adotadas pelo grupo como segue: 2.3. Bases de consolidao e investimentos em controladas As demonstraes financeiras consolidadas incluem as demonstraes financeiras da Companhia e de suas controladas, inclusive entidades de propsitos especficos. O controle obtido quando a Companhia tem o poder de controlar as polticas financeiras e operacionais de uma entidade para auferir benefcios de suas atividades. Nas demonstraes financeiras individuais da Companhia as informaes financeiras das controladas e dos empreendimentos controlados em conjunto so reconhecidas atravs do mtodo de equivalncia patrimonial. Os resultados das controladas adquiridas ou alienadas durante o exerccio esto includos nas demonstraes consolidadas do resultado e do resultado abrangente a partir da data da efetiva aquisio at a data da efetiva alienao, conforme aplicvel. O saldo dos resultados abrangentes atribudo aos proprietrios da Companhia e s participaes no controladoras mesmo se resultar em saldo negativo dessas participaes. Quando necessrio, as demonstraes financeiras das controladas so ajustadas para adequar suas polticas contbeis quelas estabelecidas pelo Grupo. Todas as transaes, saldos, receitas e despesas entre as empresas do Grupo so eliminados integralmente nas demonstraes financeiras consolidadas.

20

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 2.3.1. Mudanas nas participaes do Grupo em controladas existentes Nas demonstraes financeiras consolidadas, as mudanas nas participaes do Grupo em controladas que no resultem em perda do controle do Grupo sobre as controladas so registradas como transaes de capital. Os saldos contbeis das participaes do Grupo e de no controladores so ajustados para refletir mudanas em suas respectivas participaes nas controladas. A diferena entre o valor com base no qual as participaes no controladoras so ajustadas e o valor justo das consideraes pagas ou recebidas registrada diretamente no patrimnio lquido e atribuda aos proprietrios da Companhia. Quando o Grupo perde o controle de uma controlada, o ganho ou a perda reconhecido na demonstrao do resultado e calculado pela diferena entre: (i) a soma do valor justo das consideraes recebidas e do valor justo da participao residual, e (ii) o saldo anterior dos ativos (incluindo gio) e passivos da controlada, e participaes no controladoras, se houver. Quando os ativos da controlada so registrados aos valores justos e o correspondente ganho ou perda acumulado foi reconhecido em Outros resultados abrangentes e acumulado no patrimnio lquido, os valores reconhecidos anteriormente em Outros resultados abrangentes e acumulados no patrimnio lquido so contabilizados como se o Grupo tivesse alienado diretamente os correspondentes ativos (ou seja, reclassificados para o resultado ou transferidos diretamente para a conta Lucros acumulados, conforme requerido pelas IFRSs aplicveis). O valor justo de qualquer investimento detido na antiga controlada na data da perda de controle considerado como o valor justo no reconhecimento inicial para contabilizao subsequente pela IAS 39 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (equivalente ao CPC 38) ou, quando aplicvel, o custo no reconhecimento inicial de um investimento em uma coligada ou controlada em conjunto. 2.4. Combinaes de negcios Nas demonstraes financeiras consolidadas, as aquisies de negcios so contabilizadas pelo mtodo de aquisio. A contrapartida transferida em uma combinao de negcios mensurada pelo valor justo, que calculado pela soma dos valores justos dos ativos transferidos pelo Grupo, dos passivos incorridos pelo Grupo na data de aquisio para os antigos controladores da adquirida e das participaes emitidas pelo Grupo em troca do controle da adquirida. Os custos relacionados aquisio so geralmente reconhecidos no resultado, quando incorridos. Na data de aquisio, os ativos adquiridos e os passivos assumidos identificveis so reconhecidos pelo valor justo na data da aquisio, exceto por: ativos ou passivos fiscais diferidos e ativos e passivos relacionados a acordos de benefcios com empregados so reconhecidos e mensurados de acordo com a IAS 12 - Impostos sobre a Renda e IAS 19 - Benefcios aos Empregados (equivalentes aos CPC 32 e CPC 33), respectivamente; passivos ou instrumentos de patrimnio relacionados a acordos de pagamento baseado em aes da adquirida ou acordos de pagamento baseado em aes de Grupo celebrados em substituio aos acordos de pagamento baseado em aes da adquirida so mensurados de acordo com a IFRS 2 - Pagamento Baseado em Aes (equivalentes ao CPC 10(R1)) na data de aquisio; e ativos (ou grupos para alienao) classificados como mantidos para venda conforme a IFRS 5 Ativos No Correntes Mantidos para Venda e Operaes Descontinuadas (equivalente ao CPC 31) so mensurados conforme essa Norma.

O gio mensurado como o excesso da soma da contrapartida transferida, do valor das participaes no controladoras na adquirida e do valor justo da participao do adquirente anteriormente detida na adquirida (se houver) sobre os valores lquidos na data de aquisio dos ativos adquiridos e passivos assumidos identificveis. Se, aps a avaliao, os valores lquidos dos ativos adquiridos e passivos assumidos identificveis na data de aquisio forem superiores soma da contrapartida transferida, do valor das participaes no controladoras na adquirida e do valor justo da participao do adquirente anteriormente detida na adquirida (se houver), o excesso reconhecido imediatamente no resultado como ganho.

21

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma As participaes no controladoras que correspondam a participaes atuais e conferem aos seus titulares o direito a uma parcela proporcional dos ativos lquidos da entidade no caso de liquidao podero ser inicialmente mensuradas pelo valor justo ou com base na parcela proporcional das participaes no controladoras nos valores reconhecidos dos ativos lquidos identificveis da adquirida. A seleo do mtodo de mensurao feita transao a transao. Outros tipos de participaes no controladoras so mensurados pelo valor justo ou, quando aplicvel, conforme descrito em outra IFRS e CPC. Quando a contrapartida transferida pelo Grupo em uma combinao de negcios inclui ativos ou passivos resultantes de um acordo de contrapartida contingente, a contrapartida contingente mensurada pelo valor justo na data de aquisio e includa na contrapartida transferida em uma combinao de negcios. As variaes no valor justo da contrapartida contingente classificadas como ajustes do perodo de mensurao so ajustadas retroativamente, com correspondentes ajustes no gio. Os ajustes do perodo de mensurao correspondem a ajustes resultantes de informaes adicionais obtidas durante o perodo de mensurao (que no poder ser superior a um ano a partir da data de aquisio) relacionadas a fatos e circunstncias existentes na data de aquisio. A contabilizao subsequente das variaes no valor justo da contrapartida contingente no classificadas como ajustes do perodo de mensurao depende da forma de classificao da contrapartida contingente. A contrapartida contingente classificada como patrimnio no remensurada nas datas das demonstraes financeiras subsequentes e sua correspondente liquidao contabilizada no patrimnio. A contrapartida contingente classificada como ativo ou passivo remensurada nas datas das demonstraes financeiras subsequentes de acordo com a IAS 39 (equivalente ao CPC 38), ou a IAS 37 - Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (equivalente ao CPC 25), conforme aplicvel, sendo o correspondente ganho ou perda reconhecido no resultado. Quando uma combinao de negcios realizada em etapas, a participao anteriormente detida pelo Grupo na adquirida remensurada pelo valor justo na data de aquisio (ou seja, na data em que o Grupo adquire o controle) e o correspondente ganho ou perda, se houver, reconhecido no resultado. Os valores das participaes na adquirida antes da data de aquisio que foram anteriormente reconhecidos em Outros resultados abrangentes so reclassificados no resultado, na medida em que tal tratamento seja adequado caso essa participao seja alienada. Se a contabilizao inicial de uma combinao de negcios estiver incompleta no encerramento do perodo no qual essa combinao ocorreu, o Grupo registra os valores provisrios dos itens cuja contabilizao estiver incompleta. Esses valores provisrios so ajustados durante o perodo de mensurao (vide acima), ou ativos e passivos adicionais so reconhecidos para refletir as novas informaes obtidas relacionadas a fatos e circunstncias existentes na data de aquisio que, se conhecidos, teriam afetado os valores reconhecidos naquela data.
ICPC 9

Demonstraes financeiras individuais Nas demonstraes financeiras individuais, a Companhia aplica os requisitos da Interpretao Tcnica ICPC - 09, a qual requer que qualquer montante excedente ao custo de aquisio sobre a participao da Companhia no valor justo lquido dos ativos, passivos e passivos contingentes identificveis da adquirida na data de aquisio reconhecido como gio. O gio acrescido ao valor contbil do investimento. Qualquer montante da participao da Companhia no valor justo lquido dos ativos, passivos e passivos contingentes identificveis que exceda o custo de aquisio, aps a reavaliao, imediatamente reconhecido no resultado. As contraprestaes transferidas bem como o valor justo lquido dos ativos e passivos so mensurados utilizando-se os mesmos critrios aplicveis as demonstraes financeiras consolidadas descritos anteriormente. 2.5. gio O gio resultante de uma combinao de negcios demonstrado ao custo na data da combinao do o negcio (ver nota explicativa n 2.4 acima), lquido da perda acumulada no valor recupervel, se houver. Para fins de teste de reduo no valor recupervel, o gio alocado para cada uma das unidades geradoras de caixa do Grupo (ou grupos de unidades geradoras de caixa) que iro se beneficiar das sinergias da combinao.

22

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma As unidades geradoras de caixa s quais o gio foi alocado so submetidas anualmente a teste de reduo no valor recupervel, ou com maior frequncia quando houver indicao de que uma unidade poder apresentar reduo no valor recupervel. Se o valor recupervel da unidade geradora de caixa for menor que o valor contbil, a perda por reduo no valor recupervel primeiramente alocada para reduzir o valor contbil de qualquer gio alocado unidade e, posteriormente, aos outros ativos da unidade, proporcionalmente ao valor contbil de cada um de seus ativos. Qualquer perda por reduo no valor recupervel de gio reconhecida diretamente no resultado do exerccio. A perda por reduo no valor recupervel no revertida em perodos subsequentes. Quando da alienao da correspondente unidade geradora de caixa, o valor atribuvel de gio includo na apurao do lucro ou prejuzo da alienao. A poltica do Grupo com relao ao gio resultante da aquisio de uma coligada est descrita na nota o explicativa n 2.6 abaixo. 2.6. Investimentos em coligadas Uma coligada uma entidade sobre a qual o Grupo possui influncia significativa e que no se configura como uma controlada nem uma participao em um empreendimento sob controle comum (joint venture). Influncia significativa o poder de participar nas decises sobre as polticas financeiras e operacionais da investida, sem exercer controle individual ou conjunto sobre essas polticas. Os resultados, ativos e passivos das coligadas so incorporados s demonstraes financeiras com base no mtodo de equivalncia patrimonial, exceto quando o investimento classificado como mantido para venda, caso em que contabilizado de acordo com a IFRS 5 - Ativos No Correntes Mantidos para Venda e Operaes Descontinuadas (equivalente ao CPC 31). Conforme o mtodo de equivalncia patrimonial, os investimentos em coligadas so inicialmente registrados pelo valor de custo e em seguida ajustados para fins de reconhecimento da participao do Grupo no lucro ou prejuzo e outros resultados abrangentes da coligada. Quando a parcela do Grupo no prejuzo de uma coligada excede a participao do Grupo naquela coligada (incluindo qualquer participao de longo prazo que, na essncia, esteja includa no investimento lquido do Grupo na coligada), o Grupo deixa de reconhecer a sua participao em prejuzos adicionais. Os prejuzos adicionais so reconhecidos somente se o Grupo tiver incorrido em obrigaes legais ou constitudas ou tiver efetuado pagamentos em nome da coligada. Qualquer montante que exceda o custo de aquisio sobre a participao do Grupo no valor justo lquido dos ativos, passivos e passivos contingentes identificveis da coligada na data de aquisio reconhecido como gio. O gio acrescido ao valor contbil do investimento. Qualquer montante da participao do Grupo no valor justo lquido dos ativos, passivos e passivos contingentes identificveis que exceda o custo de aquisio, aps a reavaliao, imediatamente reconhecido no resultado. As exigncias da IAS 39 e CPC 38 so aplicveis para fins de determinao da necessidade de reconhecimento da perda por reduo do valor recupervel com relao ao investimento do Grupo em uma coligada. Se necessrio, o total do valor contbil do investimento (inclusive gio) testado para determinao da reduo ao valor recupervel de acordo com a IAS 36 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (equivalente ao CPC 1(R1)), como um nico ativo, atravs da comparao do seu valor recupervel (maior valor entre o valor em uso e o valor justo menos os custos para vender) com seu valor contbil. Qualquer perda por reduo ao valor recupervel reconhecida acrescida ao valor contbil do investimento. Qualquer reverso dessa perda por reduo ao valor recupervel reconhecida de acordo com a IAS 36 e CPC 1(R1)) na medida em que o valor recupervel do investimento subsequentemente aumentado.

23

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Mediante a alienao de uma coligada que represente uma perda significativa da influncia do Grupo em tal coligada, qualquer investimento retido ser mensurado ao valor justo naquela data, sendo tal valor justo considerado como seu justo no reconhecimento inicial como um ativo financeiro de acordo com o CPC 38 e IAS 39. A diferena entre o valor contbil anterior da coligada atribuvel participao retida e seu valor justo includa no clculo do ganho ou perda na alienao da coligada. Adicionalmente, o Grupo contabiliza todos os valores reconhecidos anteriormente em outro resultado abrangente com relao a tal coligada da mesma forma que seria necessrio caso tal coligada tivesse alienado diretamente os ativos ou passivos correspondentes. Dessa forma, caso o ganho ou a perda anteriormente reconhecida em outro resultado abrangente pela coligada fosse reclassificada para lucro ou prejuzo na alienao dos ativos ou passivos correspondentes, o Grupo reclassifica o ganho ou a perda de capital para lucro ou prejuzo (na forma de ajuste de reclassificao) no momento em perde influncia significativa sobre tal coligada. Quando uma empresa do Grupo realiza uma transao com uma coligada, os lucros e prejuzos resultantes so reconhecidos apenas com relao s participaes na coligada no relacionadas ao Grupo. 2.7. Participaes em empreendimentos em conjunto (joint ventures) Uma joint venture um acordo contratual atravs do qual o Grupo e outras partes exercem uma atividade econmica sujeita a controle conjunto, situao em que as decises sobre polticas financeiras e operacionais estratgicas relacionadas s atividades da joint venture requerem a aprovao de todas as partes que compartilham o controle. Quando uma empresa do Grupo exerce diretamente suas atividades por meio de uma joint venture, a participao do Grupo nos ativos controlados em conjunto e quaisquer passivos incorridos em conjunto com os demais controladores reconhecida nas demonstraes financeiras da respectiva empresa e classificada de acordo com sua natureza. Os passivos e gastos incorridos diretamente relacionados a participaes nos ativos controlados em conjunto so contabilizados pelo regime de competncia. Qualquer ganho proveniente da venda ou do uso da participao do Grupo nos rendimentos dos ativos controlados em conjunto e sua participao em quaisquer despesas incorridas pela joint venture so reconhecidos quando for provvel que os benefcios econmicos associados s transaes sero transferidos para o Grupo e seu valor puder ser mensurado de forma confivel. Os acordos de joint venture que envolvem a constituio de uma entidade separada na qual cada empreendedor detenha uma participao so chamados de entidades controladas em conjunto.
CPC 19(R1)/ IAS 31.57

O Grupo apresenta suas participaes em entidades controladas em conjunto, nas suas demonstraes financeiras consolidadas, usando o mtodo de consolidao proporcional, exceto quando o investimento classificado como mantido para venda; neste caso, o investimento contabilizado de acordo com a IFRS 5 - Ativos No Correntes Mantidos para Venda e Operaes Descontinuadas (equivalentes ao CPC 31). As participaes do Grupo nos ativos, passivos e resultados das controladas em conjunto so combinadas com os correspondentes itens nas demonstraes financeiras consolidadas do Grupo linha a linha. Nas demonstraes financeiras individuais da controladora, as participaes em entidades controladas em conjunto so reconhecidas atravs do mtodo de equivalncia patrimonial. Qualquer gio resultante da aquisio da participao do Grupo em uma controlada em conjunto contabilizado de acordo com a poltica contbil do Grupo com relao ao gio resultante de uma os combinao de negcios (ver notas explicativas n 2.4 e 2.5). Quando uma empresa do Grupo realiza transaes com suas controladas em conjunto, os lucros e prejuzos resultantes das transaes so reconhecidos nas demonstraes financeiras consolidadas do Grupo apenas na medida das participaes do Grupo na controlada em conjunto no relacionadas ao Grupo.

24

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma

Nota: As alteraes promovidas pelo CPC 19(R1) Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (pargrafos 38 e 39) facultam o reconhecimento da participao em empreendimento controlado em conjunto utilizando o mtodo de equivalncia patrimonial ao invs da consolidao proporcional. Para os casos em que for considerada esta opo, a entidade dever incluir em nota explicativa s demonstraes financeiras, explicao sobre a natureza da mudana de prtica contbil e o montante dos efeitos em relao aos perodos anteriores que esto sendo reapresentados, inclusive refletir os efeitos nos saldos iniciais das informaes comparativas. 2.8. Ativos no circulantes mantidos para venda Os ativos no circulantes e os grupos de ativos so classificados como mantidos para venda caso o seu valor contbil seja recuperado principalmente por meio de uma transao de venda e no atravs do uso contnuo. Essa condio atendida somente quando a venda altamente provvel e o ativo no circulante (ou grupo de ativos) estiver disponvel para venda imediata em sua condio atual. A Administrao deve estar comprometida com a venda, a qual se espera que, no reconhecimento, possa ser considerada como uma venda concluda dentro de um ano a partir da data de classificao. Quando o Grupo est comprometido com um plano de venda que envolve a perda de controle de uma controlada, quando atendidos os critrios descritos no pargrafo anterior, todos os ativos e passivos dessa controlada so classificados como mantidos para venda nas demonstraes financeiras consolidadas, mesmo se aps a venda o Grupo ainda retenha participao na empresa. Os ativos no circulantes (ou o grupo de ativos) classificados como destinados venda so mensurados pelo menor valor entre o contbil anteriormente registrado e o valor justo menos o custo de venda.
CPC 30(R1)/ IAS 18.35(a)

2.9. Reconhecimento de receita A receita mensurada pelo valor justo da contrapartida recebida ou a receber, deduzida de quaisquer estimativas de devolues, descontos comerciais e/ou bonificaes concedidos ao comprador e outras dedues similares. 2.9.1. Vendas de produtos A receita de vendas de produtos reconhecida quando os produtos so entregues e a posse foi passada neste prazo de tal forma que todas as seguintes condies forem satisfeitas: o Grupo transferiu ao comprador os riscos e benefcios significativos relacionados propriedade dos produtos; o Grupo no mantm envolvimento continuado na gesto dos produtos vendidos em grau normalmente associado propriedade nem controle efetivo sobre tais produtos; o valor da receita pode ser mensurado com confiabilidade; provvel que os benefcios econmicos associados transao fluiro para o Grupo; e os custos incorridos ou a serem incorridos relacionados transao podem ser mensurados com confiabilidade.

Mais especificamente, a receita de venda de produtos reconhecida quando os produtos so entregues e a titularidade legal transferida.

25

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma As vendas de produtos que resultam na emisso de crditos de prmios para clientes, na forma de pontos ou milhagens de acordo com o programa de fidelidade a clientes do Grupo, so contabilizadas como transaes com receitas de elementos mltiplos, e o valor justo da contrapartida recebida ou a receber alocado entre as mercadorias entregues e os crditos de prmio concedidos. A contrapartida destinada aos crditos de prmios mensurada pelo valor justo na data da venda. Essa contrapartida no reconhecida como receita na data da venda inicial, mas diferida e reconhecida como receita quando os crditos de prmio so resgatados e as obrigaes do Grupo so cumpridas. 2.9.2. Prestao de servios A receita de um contrato para prestao de servios reconhecida de acordo com o estgio de concluso do contrato. O estgio de concluso dos contratos assim determinado: Os honorrios de instalao so reconhecidos de acordo com o estgio de concluso dos servios de instalao, determinados proporcionalmente entre o tempo total estimado para os servios e o tempo decorrido at o final de cada perodo de relatrio. Os honorrios de servios includos no preo de produtos vendidos so reconhecidos proporcionalmente ao seu custo total, considerando as tendncias histricas no nmero de servios realmente prestados em produtos vendidos anteriormente. A receita referente a servios com base em tempo e materiais contratados reconhecida s taxas contratuais conforme as horas trabalhadas e quando as despesas diretas so incorridas.

A poltica do Grupo para o reconhecimento de receita de contratos de construo est descrita na nota explicativa n 2.10 abaixo. 2.9.3. Royalties A receita de royalties reconhecida pelo regime de competncia de acordo com a essncia de cada contrato (desde que seja provvel que os benefcios econmicos futuros devero fluir para o Grupo e o valor da receita possa ser mensurada com confiabilidade). Os royalties determinados em base de tempo so reconhecidos pelo mtodo linear durante o perodo de vigncia do contrato. Os contratos de royalties com base em produo, vendas e outras formas de mensurao so reconhecidos de acordo com os termos de cada contrato. 2.9.4. Receita de dividendos e juros A receita de dividendos de investimentos reconhecida quando o direito do acionista de receber tais dividendos estabelecido (desde que seja provvel que os benefcios econmicos futuros devero fluir para o Grupo e o valor da receita possa ser mensurado com confiabilidade). A receita de ativo financeiro de juros reconhecida quando for provvel que os benefcios econmicos futuros devero fluir para o Grupo e o valor da receita possa ser mensurado com confiabilidade. A receita de juros reconhecida pelo mtodo linear com base no tempo e na taxa de juros efetiva sobre o montante do principal em aberto, sendo a taxa de juros efetiva aquela que desconta exatamente os recebimentos de caixa futuros estimados durante a vida estimada do ativo financeiro em relao ao valor contbil lquido inicial desse ativo. 2.9.5. Receita de aluguel A poltica do Grupo para o reconhecimento de receita de arrendamentos operacionais est descrita na nota explicativa n 2.11.1 abaixo.

26

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 17(R1)/IAS 11.39(b) e (c)

2.10. Contratos de construo Quando os resultados de um contrato de construo so estimados com confiabilidade, as receitas e os custos so reconhecidos com base no estgio de concluso do contrato no final do perodo, mensurados com base na proporo dos custos incorridos em relao aos custos totais estimados do contrato, exceto quando h evidncias de que outro mtodo represente melhor a fase de execuo do servio. As variaes nos custos com mo-de-obra, reclamaes e pagamentos de incentivos esto includas at o ponto em que esses custos possam ser mensurados com confiabilidade e seu recebimento seja provvel. Quando o resultado de um contrato de construo no pode ser estimado com confiabilidade, sua receita reconhecida at o montante dos custos incorridos cuja recuperao seja provvel. Os custos de cada contrato so reconhecidos no resultado do perodo em que so incorridos. Quando for provvel que os custos totais excedero a receita total de um contrato, a perda estimada reconhecida imediatamente no resultado do exerccio. Quando os custos incorridos atuais, acrescidos dos lucros reconhecidos e diminudos das perdas reconhecidas excedem os adiantamentos recebidos, a diferena reconhecida como valores a receber de clientes relativos a contratos de construo. Quando os adiantamentos recebidos, conforme o progresso da construo, excedem os custos incorridos atuais acrescidos dos lucros reconhecidos e diminudos das perdas reconhecidas, a diferena reconhecida como valores a pagar a clientes relativos a contratos de construo.Os valores recebidos antes da realizao do correspondente trabalho so registrados no balano patrimonial como um passivo, na rubrica adiantamentos recebidos. Os montantes faturados pelo trabalho executado, mas ainda no pagos pelo cliente, so registrados no balano patrimonial como um ativo, na rubrica Contas a receber de clientes e outras. 2.11. Arrendamento Os arrendamentos so classificados como financeiros sempre que os termos do contrato de arrendamento transferirem substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do bem para o arrendatrio. Todos os outros arrendamentos so classificados como operacional. 2.11.1. O Grupo como arrendador As contas a receber de arrendatrios referentes a contratos de arrendamento financeiro so registradas inicialmente com base no valor justo do bem arrendado. O rendimento do arrendamento financeiro reconhecido nos perodos contbeis, a fim de refletir a taxa de retorno efetiva no investimento lquido do Grupo em aberto em relao aos arrendamentos. A receita de aluguel oriunda de arrendamento operacional reconhecida pelo mtodo linear durante o perodo de vigncia do arrendamento em questo. Os custos diretos iniciais incorridos na negociao e preparao do leasing operacional so adicionados ao valor contbil dos ativos arrendados e reconhecidos tambm pelo mtodo linear pelo perodo de vigncia do arrendamento. 2.11.2. O Grupo como arrendatrio Os pagamentos referentes aos arrendamentos operacionais so reconhecidos como despesa pelo mtodo linear pelo perodo de vigncia do contrato, exceto quando outra base sistemtica mais representativa para refletir o momento em que os benefcios econmicos do ativo arrendado so consumidos. Os pagamentos contingentes oriundos de arrendamento operacional so reconhecidos como despesa no perodo em que so incorridos. Quando so recebidos incentivos para a contratao de um arrendamento operacional, tais incentivos so reconhecidos como passivo e, posteriormente, reconhecidos como reduo da despesa de aluguel pelo mtodo linear, exceto quando outra base sistemtica mais representativa para refletir o momento em que os benefcios econmicos do ativo arrendado so consumidos.

27

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 2.12. Moeda estrangeira Na elaborao das demonstraes financeiras de cada empresa do Grupo, as transaes em moeda estrangeira, ou seja, qualquer moeda diferente da moeda funcional de cada empresa,so registradas de acordo com as taxas de cmbio vigentes na data de cada transao. No final de cada perodo de relatrio, os itens monetrios em moeda estrangeira so reconvertidos pelas taxas vigentes no fim do exerccio. Os itens no monetrios registrados pelo valor justo apurado em moeda estrangeira so reconvertidos pelas taxas vigentes na data em que o valor justo foi determinado. Os itens no monetrios que so mensurados pelo custo histrico em uma moeda estrangeira devem ser convertidos, utilizando a taxa vigente da data da transao. As variaes cambiais sobre itens monetrios so reconhecidas no resultado no perodo em que ocorrerem, exceto: Variaes cambiais decorrentes de emprstimos e financiamentos em moeda estrangeira relacionados a ativos em construo para uso produtivo futuro, que esto inclusas no custo desses ativos quando consideradas como ajustes aos custos com juros dos referidos emprstimos; Variaes cambiais decorrentes de transaes em moeda estrangeira designadas para proteo (hedge) contra riscos de mudanas nas taxas de cmbio (vide nota explicativa n 2.28 abaixo sobre as polticas de hedge); e Variaes cambiais sobre itens monetrios a receber ou a pagar com relao a uma operao no exterior cuja liquidao no estimada, tampouco tem probabilidade de ocorrer (e que, portanto, faz parte do investimento lquido na operao no exterior), reconhecidas inicialmente em Outros resultados abrangentes e reclassificadas do patrimnio lquido para o resultado da amortizao de itens monetrios.

Para fins de apresentao das demonstraes financeiras consolidadas, os ativos e passivos das operaes do Grupo no exterior so convertidos para reais, utilizando as taxas de cmbio vigentes no fim do exerccio. Os resultados so convertidos pelas taxas de cmbio mdias do perodo, a menos que as taxas de cmbio tenham flutuado significativamente durante o perodo; neste caso, so utilizadas as taxas de cmbio da data da transao. As variaes cambiais resultantes dessas converses, se houver, so classificadas em resultados abrangentes e acumuladas no patrimnio lquido, sendo atribudas as participaes no controladoras conforme apropriado. Quando h baixa de uma operao no exterior (exemplos: baixa integral da participao em uma operao no exterior, perda de controle sobre uma empresa investida ou uma controlada em conjunto que possuem operaes no exterior, ou perda de influncia significativa sobre uma coligada que possui uma operao no exterior), o montante da variao cambial acumulada referente a essa operao registrada no patrimnio lquido do Grupo reclassificado para o resultado do exerccio. Qualquer variao cambial que tenha sido anteriormente atribuda s participaes no controladoras baixada, porm no reclassificada para o resultado do exerccio. Adicionalmente, no caso de alienao parcial de uma controlada que no represente perda de controle do Grupo sobre a controlada, a parcela proporcional das diferenas cambiais acumuladas so realocadas em participaes minoritrias e no so reconhecidas no resultado. Para todas as demais alienaes parciais (ou seja, as alienaes parciais de coligadas ou controladas em conjunto que no representem perda significativa de influncia ou controle conjunto do Grupo), a parcela proporcional das diferenas cambiais acumuladas reclassificada para o resultado. O gio e os ajustes ao valor justo sobre os ativos e passivos identificveis adquiridos resultantes da aquisio de uma operao no exterior so tratados como ativos e passivos dessa operao e convertidos pela taxa de cmbio de fechamento no final de cada perodo de divulgao. As diferenas cambiais so reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas no patrimnio.

28

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 2.13. Custos de emprstimos Os custos de emprstimos atribuveis diretamente aquisio, construo ou produo de ativos qualificveis, os quais levam, necessariamente, um perodo de tempo substancial para ficarem prontos para uso ou venda pretendida, so acrescentados ao custo de tais ativos at a data em que estejam prontos para o uso ou a venda pretendida. Os ganhos sobre investimentos decorrentes da aplicao temporria dos recursos obtidos com emprstimos especficos ainda no gastos com o ativo qualificvel so deduzidos dos custos com emprstimos elegveis para capitalizao. Todos os outros custos com emprstimos so reconhecidos no resultado do perodo em que so incorridos.
CPC 07(R1)/ IAS 20.39(a)

2.14. Subvenes governamentais As subvenes governamentais no so reconhecidas at que exista segurana razovel de que o Grupo ir atender s condies relacionadas e que as subvenes sero recebidas. As subvenes governamentais so reconhecidas sistematicamente no resultado durante os perodos nos quais o Grupo reconhece como despesas os correspondentes custos que as subvenes pretendem compensar. Mais especificamente, as subvenes governamentais cuja principal condio consiste na compra, construo ou aquisio de ativos no circulantes pelo Grupo so reconhecidas como receita diferida no balano patrimonial e transferidas para o resultado em base sistemtica e racional durante a vida til dos correspondentes ativos. As subvenes governamentais recebveis como compensao por despesas ou prejuzos j incorridos ou com a finalidade de oferecer suporte financeiro imediato ao Grupo, sem custos futuros correspondentes, so reconhecidas no resultado do perodo em que forem recebidas. Os emprstimos subsidiados, concedidos direta ou indiretamente pelo Governo, obtidos com taxas de juros abaixo do mercado, so tratados como uma subveno governamental, mensurada pela diferena entre os valores obtidos e o valor justo do emprstimo calculado com base em taxas de juros de mercado.

CPC 33/ IAS 19.120A(a)

2.15. Custos de aposentadoria Os pagamentos a planos de aposentadoria de contribuio definida so reconhecidos como despesa quando os servios que concedem direito a esses pagamentos so prestados. No caso dos planos de aposentadoria de benefcio definido, o custo da concesso dos benefcios determinado pelo Mtodo da Unidade de Crdito Projetada com base em avaliao atuarial realizada anualmente no final de cada perodo de relatrio. Ganhos e perdas atuariais que excedam 10% do maior valor no exerccio anterior, entre o valor presente das obrigaes com os benefcios definidos e o valor justo dos ativos do plano, so amortizados no perodo mdio restante esperado de vida laboral dos empregados participantes. O custo de servios passados reconhecido imediatamente, na medida em que os benefcios j foram concedidos, ou ento, amortizado pelo mtodo linear pelo perodo mdio at que os benefcios tenham sido adquiridos. A obrigao com benefcios de aposentadoria reconhecida no balano patrimonial representa o valor presente da obrigao com os benefcios definidos, ajustada por ganhos e perdas atuariais no reconhecidos e pelo custo dos servios passados no reconhecido, reduzido pelo valor justo dos ativos do plano. Qualquer ativo resultante desse clculo est limitado ao montante das perdas atuariais no reconhecidas e do custo dos servios passados, acrescido do valor presente de restituies disponveis e redues em futuras contribuies ao plano.

29

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 2.16. Acordos de pagamentos baseados em aes 2.16.1. Transaes de pagamentos baseados em aes da Companhia O plano de remunerao baseado em aes para empregados e outros provedores de servios similares so mensurados pelo valor justo dos instrumentos de patrimnio na data da outorga. Os detalhes a respeito da determinao do valor justo desses planos esto descritos na nota explicativa n 42. O valor justo das opes concedidas determinado na data da outorga registrado pelo mtodo linear como despesa no resultado do exerccio durante o prazo no qual o direito adquirido, com base em estimativas do Grupo sobre quais opes concedidas sero eventualmente adquiridas, com correspondente aumento do patrimnio. No final de cada perodo de relatrio, o Grupo revisa suas estimativas sobre a quantidade de instrumentos de patrimnio que sero adquiridos. O impacto da reviso em relao s estimativas originais, se houver, reconhecido no resultado do perodo, de tal forma que a despesa acumulada reflita as estimativas revisadas com o correspondente ajuste no patrimnio lquido na conta Reserva que registrou o benefcio aos empregados. As transaes que resultem em pagamentos baseados em aes, cuja liquidao feita com instrumentos de patrimnio, com terceiros, exceto funcionrios e executivos, so mensuradas pelo valor justo dos produtos ou servios recebidos. Quando o valor justo no pode ser estimado com confiabilidade, as transaes so mensuradas pelo valor justo dos instrumentos de patrimnio concedidos na data em que os produtos e os servios foram recebidos. No caso dos pagamentos baseados em aes que so liquidados em caixa, um passivo inicialmente registrado proporcional ao valor justo dos produtos e servios recebidos. No final de cada perodo de relatrio, o passivo atualizado com base em seu valor justo e as mudanas so registradas no resultado do exerccio. 2.16.2. Transaes de pagamentos baseados em aes da adquirida em uma combinao de negcios Quando os prmios por pagamentos baseados em aes detidos pelos empregados de uma adquirida (prmios da adquirida) so substitudos pelos prmios por pagamentos baseados em aes do Grupo (prmios de substituio), ambos so mensurados de acordo com a IFRS 2 - Pagamento Baseado em Aes (equivalente ao CPC 10(R1)) (mensurao baseada em mercado) na data de aquisio. A parcela dos prmios de substituio que includa no clculo da contrapartida transferida em uma combinao de negcios equivale mensurao baseada em mercado dos prmios da adquirida multiplicada pelo coeficiente da parcela do perodo de aquisio concludo at o perodo de aquisio total ou perodo de aquisio original, o que for maior, dos prmios da adquirida. O excedente da mensurao baseada em mercado dos prmios de substituio sobre a mensurao baseada em mercado dos prmios da adquirida includos no clculo da contrapartida transferida reconhecido como custo de remunerao de servios ps-combinao de negcios. No entanto, quando os prmios da adquirida expiram devido a uma combinao de negcios e o Grupo substitui esses prmios quando no possui essa obrigao, os prmios de substituio so mensurados com base na mensurao baseada em mercado de acordo com a IFRS 2 e CPC 10(R1). A mensurao baseada em mercado dos prmios de substituio reconhecida como custo de remunerao de servios ps-combinao de negcios.

30

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Na data de aquisio, quando as transaes de pagamentos baseados em aes em circulao detidas pelos empregados da adquirida no so substitudas pelo Grupo pelas suas transaes de pagamentos baseados em aes, as transaes de pagamentos baseados em aes da adquirida so mensuradas com base na sua mensurao baseada em mercado na data de aquisio. Caso o direito tenha sido adquirido sobre as transaes de pagamentos baseados em aes na data de aquisio, elas sero includas como parte da participao no controladora na adquirida. No entanto, caso o direito no tenha sido adquirido sobre as transaes de pagamentos baseados em aes na data de aquisio, a mensurao com base em mercado das transaes de pagamentos baseados em aes cujo direito no tenha sido adquirido alocada participao no controladora na adquirida com base no coeficiente da parcela do perodo de aquisio concludo at o perodo de aquisio total ou perodo de aquisio original, o que for o maior, das transaes de pagamentos baseados em aes. O saldo reconhecido como custo de remunerao de servios ps-combinao de negcios. 2.17. Tributao A despesa com imposto de renda e contribuio social representa a soma dos impostos correntes e diferidos. 2.17.1. Impostos correntes A proviso para imposto de renda e contribuio social est baseada no lucro tributvel do exerccio. O lucro tributvel difere do lucro apresentado na demonstrao do resultado, porque exclui receitas ou despesas tributveis ou dedutveis em outros exerccios, alm de excluir itens no tributveis ou no dedutveis de forma permanente. A proviso para imposto de renda e contribuio social calculada individualmente por cada empresa do Grupo com base nas alquotas vigentes no fim do exerccio. 2.17.2. Impostos diferidos O imposto de renda e contribuio social diferidos (imposto diferido) reconhecido sobre as diferenas temporrias no final de cada perodo de relatrio entre os saldos de ativos e passivos reconhecidos nas demonstraes financeiras e as bases fiscais correspondentes usadas na apurao do lucro tributvel, incluindo saldo de prejuzos fiscais, quando aplicvel. Os impostos diferidos passivos so geralmente reconhecidos sobre todas as diferenas temporrias tributveis e os impostos diferidos ativos so reconhecidos sobre todas as diferenas temporrias dedutveis, apenas quando for provvel que a empresa apresentar lucro tributvel futuro em montante suficiente para que tais diferenas temporrias dedutveis possam ser utilizadas. Os impostos diferidos ativos ou passivos no so reconhecidos sobre diferenas temporrias resultantes de gio ou de reconhecimento inicial (exceto para combinao de negcios) de outros ativos e passivos em uma transao que no afete o lucro tributvel nem o lucro contbil. Os impostos diferidos passivos so reconhecidos sobre as diferenas temporrias tributveis associadas a investimentos em controladas, coligadas e participaes em joint ventures, exceto quando o Grupo for capaz de controlar a reverso das diferenas temporrias e quando for provvel que essa reverso no ir ocorrer em um futuro previsvel. Os impostos diferidos ativo originados de diferenas temporrias dedutveis relacionadas a tais investimentos e participaes somente so reconhecidos quando for provvel que haver lucro tributvel futuro em montante suficiente para que tais diferenas temporrias possam ser utilizadas e quando for provvel sua reverso em um futuro previsvel. A recuperao do saldo dos impostos diferidos ativos revisada no final de cada perodo de relatrio e, quando no for mais provvel que lucros tributveis futuros estaro disponveis para permitir a recuperao de todo o ativo, ou parte dele, o saldo do ativo ajustado pelo montante que se espera que seja recuperado. Impostos diferidos ativos e passivos so mensurados pelas alquotas aplicveis no perodo no qual se espera que o passivo seja liquidado ou o ativo seja realizado, com base nas alquotas previstas na legislao tributria vigente no final de cada perodo de relatrio, ou quando uma nova legislao tiver sido substancialmente aprovada. A mensurao dos impostos diferidos ativos e passivos reflete as consequncias fiscais que resultariam da forma na qual o Grupo espera, no final de cada perodo de relatrio, recuperar ou liquidar o valor contbil desses ativos e passivos. 31

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Para mensurao dos ativos e passivos fiscais diferidos das propriedades de investimento avaliadas pelo modelo de valor justo, estima-se que os valores contbeis de tais propriedades sero integralmente recuperados atravs de uma operao de venda, a menos que a premissa seja refutvel. Essa premissa ser refutvel quando a propriedade de investimento estiver sujeita depreciao e for detida com base em um modelo de negcios cujo propsito seja o consumo de praticamente todos os benefcios econmicos relacionados propriedade de investimento, ao invs de uma transao de venda. A Administrao revisou as carteiras de propriedades de investimento do Grupo e concluiu que nenhuma das carteiras foi registrada de acordo com esse modelo de negcios cujo propsito seja o consumo de praticamente todos os benefcios econmicos relacionados propriedade de investimento, ao invs de uma transao de venda. A Administrao determinou que a premissa de venda definida nas alteraes IAS 12 (equivalente ao CPC 32) no refutvel. Dessa forma, o Grupo no reconheceu impostos diferidos adicionais sobre as variaes no valor justo das propriedades de investimento uma vez que o Grupo no est sujeito a qualquer imposto adicional queles j reconhecidos nas demonstraes financeiras, incidentes sobre lucros na venda dessas propriedades de investimento. 2.17.3. Imposto de renda e contribuio social correntes e diferidos do perodo O imposto de renda e contribuio social correntes e diferidos so reconhecidos como despesa ou receita no resultado do perodo, exceto quando esto relacionados com itens registrados em outros resultados abrangentes ou diretamente no patrimnio lquido, caso em que os impostos correntes e diferidos tambm so reconhecidos em outros resultados abrangentes ou diretamente no patrimnio lquido, respectivamente. Quando os impostos correntes e diferidos so originados da contabilizao inicial de uma combinao de negcios, o efeito fiscal considerado na contabilizao da combinao de negcios.
CPC 27/ IAS 16.73(a) e (b)

2.18. Imobilizado Terrenos, edificaes, imobilizaes em andamento, mveis e utenslios e equipamentos esto demonstrados ao valor de custo, deduzidos de depreciao e perda por reduo ao valor recupervel acumuladas. So registrados como parte dos custos das imobilizaes em andamento os honorrios profissionais e, no caso de ativos qualificveis, os custos de emprstimos capitalizados de acordo com a poltica contbil do Grupo. Tais imobilizaes so classificadas nas categorias adequadas do imobilizado quando concludas e prontas para o uso pretendido. A depreciao desses ativos inicia-se quando eles esto prontos para o uso pretendido na mesma base dos outros ativos imobilizados. Os terrenos no sofrem depreciao. A depreciao reconhecida com base na vida til estimada de cada ativo pelo mtodo linear, de modo que o valor do custo menos o seu valor residual aps sua vida til seja integralmente baixado (exceto para terrenos e construes em andamento). A vida til estimada, os valores residuais e os mtodos de depreciao so revisados no final da data do balano patrimonial e o efeito de quaisquer mudanas nas estimativas contabilizado prospectivamente. Ativos mantidos por meio de arrendamento financeiro so depreciados pela vida til esperada da mesma forma que os ativos prprios ou por um perodo inferior, se aplicvel, conforme termos do contrato de arrendamento em questo. Um item do imobilizado baixado aps alienao ou quando no h benefcios econmicos futuros resultantes do uso contnuo do ativo. Quaisquer ganhos ou perdas na venda ou baixa de um item do imobilizado so determinados pela diferena entre os valores recebidos na venda e o valor contbil do ativo e so reconhecidos no resultado.

CPC 28/ IAS 40.75(a)

2.19. Propriedade para investimento As propriedades para investimento so propriedades mantidas para obter renda com aluguis e/ou valorizao do capital (incluindo imobilizaes em andamento para tal propsito). As propriedades para investimento so mensuradas inicialmente ao custo, incluindo os custos da transao. Aps o reconhecimento inicial, as propriedades para investimento so mensuradas ao valor justo. Os ganhos e as perdas resultantes de mudanas no valor justo de uma propriedade para investimento so reconhecidos no resultado do perodo no qual as mudanas ocorreram.

32

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Uma propriedade para investimento baixada aps a alienao ou quando esta permanentemente retirada de uso e no h benefcios econmicos futuros resultantes da alienao. Qualquer ganho ou perda resultante da baixa do imvel (calculado como a diferena entre as receitas lquidas da alienao e o valor contbil do ativo) reconhecido no resultado do perodo em que o imvel baixado. 2.20. Ativos intangveis 2.20.1. Ativos intangveis adquiridos separadamente
CPC 04(R1)/ IAS 38.118(b)

Ativos intangveis com vida til definida adquiridos separadamente so registrados ao custo, deduzido da amortizao e das perdas por reduo ao valor recupervel acumuladas. A amortizao reconhecida linearmente com base na vida til estimada dos ativos. A vida til estimada e o mtodo de amortizao so revisados no fim de cada exerccio e o efeito de quaisquer mudanas nas estimativas contabilizado prospectivamente. Ativos intangveis com vida til indefinida adquiridos separadamente so registrados ao custo, deduzido das perdas por reduo ao valor recupervel acumuladas. 2.20.2. Ativos intangveis gerados internamente - gastos com pesquisa e desenvolvimento Os gastos com atividades de pesquisa so reconhecidos como despesa no perodo em que so incorridos. O ativo intangvel gerado internamente resultante de gastos com desenvolvimento (ou de uma fase de desenvolvimento de um projeto interno) reconhecido se, e somente se, demonstrado todas as seguintes condies: A viabilidade tcnica de completar o ativo intangvel para que seja disponibilizado para uso ou venda; A inteno de se completar o ativo intangvel e us-lo ou vend-lo; A habilidade de usar ou vender o ativo intangvel; Como o ativo intangvel ir gerar provveis benefcios econmicos futuros; A disponibilidade de adequados recursos tcnicos, financeiros e outros para completar o desenvolvimento do ativo intangvel e para us-lo ou vend-lo; e A habilidade de mensurar, com confiabilidade, os gastos atribuveis ao ativo intangvel durante seu desenvolvimento.

O montante inicialmente reconhecido de ativos intangveis gerados internamente corresponde soma dos gastos incorridos desde quando o ativo intangvel passou a atender aos critrios de reconhecimento mencionados anteriormente. Quando nenhum ativo intangvel gerado internamente puder ser reconhecido, os gastos com desenvolvimento sero reconhecidos no resultado do perodo, quando incorridos.
CPC 04(R1)/ IAS 38.118(b)

Subsequentemente ao reconhecimento inicial, os ativos intangveis gerados internamente so registrados ao valor de custo, deduzido da amortizao e da perda por reduo ao valor recupervel acumuladas, assim como os ativos intangveis adquiridos separadamente. 2.20.3. Ativos intangveis adquiridos em uma combinao de negcios Nas demonstraes financeiras consolidadas, os ativos intangveis adquiridos em uma combinao de negcios e reconhecidos separadamente do gio so registrados pelo valor justo na data da aquisio, o qual equivalente ao seu custo.

33

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 04(R1)/ IAS 38.118(b)

2.20.4. Baixa de ativos intangveis Um ativo intangvel baixado na alienao ou quando no h benefcios econmicos futuros resultantes do uso ou da alienao. Os ganhos ou as perdas resultantes da baixa de um ativo intangvel, mensurados como a diferena entre as receitas lquidas da alienao e o valor contbil do ativo, so reconhecidos no resultado quando o ativo baixado. 2.21. Reduo ao valor recupervel de ativos tangveis e intangveis, excluindo o gio No fim de cada exerccio, o Grupo revisa o valor contbil de seus ativos tangveis e intangveis para determinar se h alguma indicao de que tais ativos sofreram alguma perda por reduo ao valor recupervel. Se houver tal indicao, o montante recupervel do ativo estimado com a finalidade de mensurar o montante dessa perda, se houver. Quando no for possvel estimar o montante recupervel de um ativo individualmente, o Grupo calcula o montante recupervel da unidade geradora de caixa qual pertence o ativo. Quando uma base de alocao razovel e consistente pode ser identificada, os ativos corporativos tambm so alocados s unidades geradoras de caixa individuais ou ao menor grupo de unidades geradoras de caixa para o qual uma base de alocao razovel e consistente possa ser identificada. Ativos intangveis com vida til indefinida ou ainda no disponveis para uso so submetidos ao teste de reduo ao valor recupervel pelo menos uma vez ao ano e sempre que houver qualquer indicao de que o ativo possa apresentar perda por reduo ao valor recupervel. O montante recupervel o maior valor entre o valor justo menos os custos na venda ou o valor em uso. Na avaliao do valor em uso, os fluxos de caixa futuros estimados so descontados ao valor presente pela taxa de desconto, antes dos impostos, que reflita uma avaliao atual de mercado do valor da moeda no tempo e os riscos especficos do ativo para o qual a estimativa de fluxos de caixa futuros no foi ajustada. Se o montante recupervel de um ativo (ou unidade geradora de caixa) calculado for menor que seu valor contbil, o valor contbil do ativo (ou unidade geradora de caixa) reduzido ao seu valor recupervel. A perda por reduo ao valor recupervel reconhecida imediatamente no resultado. Quando a perda por reduo ao valor recupervel revertida subsequentemente, ocorre o aumento do valor contbil do ativo (ou unidade geradora de caixa) para a estimativa revisada de seu valor recupervel, desde que no exceda o valor contbil que teria sido determinado, caso nenhuma perda por reduo ao valor recupervel tivesse sido reconhecida para o ativo (ou unidade geradora de caixa) em exerccios anteriores. A reverso da perda por reduo ao valor recupervel reconhecida imediatamente no resultado.

CPC 16(R1)/ IAS 2.36(a)

2.22. Estoques Os estoques so apresentados pelo menor valor entre o valor de custo e o valor lquido realizvel. Os custos dos estoques so determinados pelo mtodo do custo mdio. O valor lquido realizvel corresponde ao preo de venda estimado dos estoques, deduzido de todos os custos estimados para concluso e custos necessrios para realizar a venda. 2.23. Provises As provises so reconhecidas para obrigaes presentes (legal ou presumida) resultante de eventos passados, em que seja possvel estimar os valores de forma confivel e cuja liquidao seja provvel. O valor reconhecido como proviso a melhor estimativa das consideraes requeridas para liquidar a obrigao no final de cada perodo de relatrio, considerando-se os riscos e as incertezas relativos obrigao. Quando a proviso mensurada com base nos fluxos de caixa estimados para liquidar a obrigao, seu valor contbil corresponde ao valor presente desses fluxos de caixa (em que o efeito do valor temporal do dinheiro relevante).

34

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Quando alguns ou todos os benefcios econmicos requeridos para a liquidao de uma proviso so esperados que sejam recuperados de um terceiro, um ativo reconhecido se, e somente se, o reembolso for virtualmente certo e o valor puder ser mensurado de forma confivel. 2.23.1. Contratos onerosos Obrigaes presentes resultantes de contratos onerosos so reconhecidas e mensuradas como provises. Um contrato oneroso existe quando os custos inevitveis para satisfazer as obrigaes do contrato excedem os benefcios econmicos que se esperam que sejam recebidos ao longo do mesmo contrato. 2.23.2. Reestruturaes A proviso para reestruturao reconhecida quando o Grupo tiver um plano formal detalhado para a reestruturao e tiver criado uma expectativa vlida nas partes afetadas de que ir realizar a reestruturao comeando a implantar esse plano ou anunciando suas principais caractersticas queles afetados por ela. A mensurao da proviso para reestruturao inclui somente os gastos diretos decorrentes da reestruturao, que correspondem aos valores necessariamente vinculados reestruturao e os que no estiverem associados s atividades continuadas da empresa. 2.23.3. Garantias As provises para o custo esperado com a garantia de vendas locais so reconhecidas na data da venda dos respectivos produtos com base na melhor estimativa da Administrao em relao aos gastos necessrios para liquidar a obrigao do Grupo. 2.23.4. Passivos contingentes adquiridos em uma combinao de negcios Os passivos contingentes adquiridos em uma combinao de negcios so inicialmente mensurados pelo valor justo na data da aquisio. No encerramento do exerccio, esses passivos contingentes so mensurados pelo maior valor entre o valor que seria reconhecido de acordo com a IAS 37 - Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (equivalente ao CPC 25) e o valor inicialmente reconhecido deduzido da amortizao acumulada reconhecida de acordo com a IAS 18 Receita (equivalente ao CPC 30).
CPC 40(R1)/ IFRS 7.21

2.24. Instrumentos financeiros Os ativos e passivos financeiros so reconhecidos quando uma entidade do Grupo for parte das disposies contratuais dos instrumentos. Os ativos e passivos financeiros so inicialmente mensurados pelo valor justo. Os custos da transao diretamente atribuveis aquisio ou emisso de ativos e passivos financeiros (exceto por ativos e passivos financeiros reconhecidos ao valor justo no resultado) so acrescidos ou deduzidos do valor justo dos ativos ou passivos financeiros, se aplicvel, aps o reconhecimento inicial. Os custos da transao diretamente atribuveis aquisio de ativos e passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado so reconhecidos imediatamente no resultado.

CPC 40(R1)/ IFRS 7.21

2.25. Ativos financeiros Os ativos financeiros esto classificados nas seguintes categorias especficas: ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado, investimentos mantidos at o vencimento, ativos financeiros disponveis para venda e emprstimos e recebveis. A classificao depende da natureza e finalidade dos ativos financeiros e determinada na data do reconhecimento inicial. Todas as aquisies ou alienaes normais de ativos financeiros so reconhecidas ou baixadas com base na data de negociao. As aquisies ou alienaes normais correspondem a aquisies ou alienaes de ativos financeiros que requerem a entrega de ativos dentro do prazo estabelecido por meio de norma ou prtica de mercado.

35

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.B5(e)

2.25.1. Mtodo de juros efetivos O mtodo de juros efetivos utilizado para calcular o custo amortizado de um instrumento da dvida e alocar sua receita de juros ao longo do perodo correspondente. A taxa de juros efetiva a taxa que desconta exatamente os recebimentos de caixa futuros estimados (incluindo todos os honorrios e pontos pagos ou recebidos que sejam parte integrante da taxa de juros efetiva, os custos da transao e outros prmios ou dedues) durante a vida estimada do instrumento da dvida ou, quando apropriado, durante um perodo menor, para o valor contbil lquido na data do reconhecimento inicial. A receita reconhecida com base nos juros efetivos para os instrumentos de dvida no caracterizados como ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado. 2.25.2. Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Os ativos financeiros so classificados ao valor justo por meio do resultado quando so mantidos para negociao ou designados pelo valor justo por meio do resultado. Um ativo financeiro classificado como mantido para negociao se: for adquirido principalmente para ser vendido a curto prazo; ou no reconhecimento inicial parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados que o Grupo administra em conjunto e possui um padro real recente de obteno de lucros a curto prazo; ou for um derivativo que no tenha sido designado como um instrumento de hedge efetivo.

Um ativo financeiro alm dos mantidos para negociao pode ser designado ao valor justo por meio do resultado no reconhecimento inicial se: tal designao eliminar ou reduzir significativamente uma inconsistncia de mensurao ou reconhecimento que, de outra forma, surgiria; ou o ativo financeiro for parte de um grupo gerenciado de ativos ou passivos financeiros ou ambos, e seu desempenho for avaliado com base no valor justo, de acordo com a estratgia documentada de gerenciamento de risco ou de investimento do Grupo, e quando as informaes sobre o agrupamento forem fornecidas internamente com a mesma base; ou fizer parte de um contrato contendo um ou mais derivativos embutidos e a IAS 39 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (equivalente ao CPC 38) permitir que o contrato combinado (ativo ou passivo) seja totalmente designado ao valor justo por meio do resultado.

Os ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado so demonstrados ao valor justo, e quaisquer ganhos ou perdas resultantes de sua remensurao so reconhecidos no resultado. Ganhos e perdas lquidos reconhecidos no resultado incorporam os dividendos ou juros auferidos pelo ativo financeiros, sendo includos na rubrica Outros ganhos e perdas, na demonstrao do resultado. O valor justo o determinado conforme descrito na nota explicativa n 41.
CPC 40(R1)/ IFRS 7.B5(e)

2.25.3. Investimentos mantidos at o vencimento Os investimentos mantidos at o vencimento correspondem a ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis e data de vencimento fixa que o Grupo tem a inteno positiva e a capacidade de manter at o vencimento. Aps o reconhecimento inicial, os investimentos mantidos at o vencimento so mensurados ao custo amortizado utilizando o mtodo de juros efetivos, menos eventual perda por reduo ao valor recupervel.

36

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 2.25.4. Ativos financeiros disponveis para venda Os ativos financeiros disponveis para venda correspondem a ativos financeiros no derivativos designados como disponveis para venda ou no so classificados como: (a) emprstimos e recebveis, (b) investimentos mantidos at o vencimento, ou (c) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado. Notas resgatveis listadas mantidas pelo Grupo e negociadas em um mercado ativo so classificadas como disponveis para venda e demonstradas ao valor justo no encerramento do exerccio. O Grupo tambm tem investimentos em aes no listadas que no so negociadas em um mercado ativo, mas que tambm so classificadas como ativos financeiros disponveis para venda e demonstradas ao valor justo no encerramento do exerccio (porque a Administrao considera que o valor justo possa ser mensurado de forma confivel). O valor justo determinado conforme descrito na nota explicativa n 41. As variaes no valor contbil dos ativos financeiros monetrios disponveis para venda relacionadas a variaes nas taxas de cmbio (ver abaixo), as receitas de juros calculadas utilizando o mtodo de juros efetivos e os dividendos sobre investimentos em aes disponveis para venda so reconhecidos no resultado. Outras variaes no valor contbil dos ativos financeiros disponveis para venda so reconhecidas em Outros resultados abrangentes e acumuladas na rubrica Reserva de reavaliao de investimentos. Quando o investimento alienado ou apresenta reduo do valor recupervel, o ganho ou a perda acumulado anteriormente reconhecido na conta Reserva de reavaliao de investimentos reclassificado para o resultado. Os dividendos sobre instrumentos de patrimnio disponveis para venda so reconhecidos no resultado quando estabelecido o direito do Grupo de receb-los. O valor justo dos ativos financeiros monetrios disponveis para venda denominados em moeda estrangeira determinado na respectiva moeda estrangeira e convertido pela taxa de cmbio de fechamento no encerramento do exerccio. Os ganhos e as perdas cambiais reconhecidos no resultado so apurados com base no custo amortizado do ativo monetrio. Outros ganhos e perdas cambiais so reconhecidos em Outros resultados abrangentes. Os instrumentos de patrimnio disponveis para venda que no so cotados em um mercado ativo e cujo valor justo no pode ser mensurado de forma confivel e os derivativos relacionados a, e que devem ser liquidados mediante entrega de, tal instrumento de patrimnio no cotado so mensurados ao custo e deduzidos de quaisquer perdas por reduo no valor recupervel identificadas no encerramento do exerccio. 2.25.5. Emprstimos e recebveis Emprstimos e recebveis so ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis e que no so cotados em um mercado ativo. Os emprstimos e recebveis (inclusive contas a receber de clientes e outras, caixa e equivalentes de caixa, e outros [descrever]) so mensurados pelo valor de custo amortizado utilizando o mtodo de juros efetivos, deduzidos de qualquer perda por reduo do valor recupervel. A receita de juros reconhecida atravs da aplicao da taxa de juros efetiva, exceto para crditos de curto prazo quando o efeito do desconto com base na taxa de juros efetiva imaterial. 2.25.6. Reduo ao valor recupervel de ativos financeiros Ativos financeiros, exceto aqueles designados pelo valor justo por meio do resultado, so avaliados por indicadores de reduo ao valor recupervel no final de cada perodo de relatrio. As perdas por reduo ao valor recupervel so reconhecidas se, e apenas se, houver evidncia objetiva da reduo ao valor recupervel do ativo financeiro como resultado de um ou mais eventos que tenham ocorrido aps seu reconhecimento inicial, com impacto nos fluxos de caixa futuros estimados desse ativo.

37

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.B5(f) e 37(b)

No caso de investimentos patrimoniais classificados como disponveis para venda, um declnio significativo ou prolongado em seu valor justo abaixo do seu custo considerado evidncia objetiva de reduo ao valor recupervel. Para todos os outros ativos financeiros, uma evidncia objetiva pode incluir:

Dificuldade financeira significativa do emissor ou contraparte; ou Violao de contrato, como uma inadimplncia ou atraso nos pagamentos de juros ou principal; ou Probabilidade de o devedor declarar falncia ou reorganizao financeira;ou Extino do mercado ativo daquele ativo financeiro em virtude de problemas financeiros.

Para certas categorias de ativos financeiros, tais como contas a receber, os ativos so avaliados coletivamente, mesmo se no apresentarem evidncias de que esto registrados por valor superior ao recupervel quando avaliados de forma individual . Evidncias objetivas de reduo ao valor recupervel para uma carteira de crditos podem incluir a experincia passada do Grupo na cobrana de pagamentos e o aumento no nmero de pagamentos em atraso aps o perodo mdio de ___ dias, alm de mudanas observveis nas condies econmicas nacionais ou locais relacionadas inadimplncia dos recebveis. Para os ativos financeiros registrados ao valor de custo amortizado, o valor da reduo ao valor recupervel registrado corresponde diferena entre o valor contbil do ativo e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados, descontada pela taxa de juros efetiva original do ativo financeiro. Para ativos financeiros registrados ao custo, o valor da perda por reduo ao valor recupervel corresponde diferena entre o valor contbil do ativo e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados, descontada pela taxa de retorno atual para um ativo financeiro similar. Essa perda por reduo ao valor recupervel no ser revertida em perodos subsequentes. O valor contbil do ativo financeiro reduzido diretamente pela perda por reduo ao valor recupervel para todos os ativos financeiros, com exceo das contas a receber, em que o valor contbil reduzido pelo uso de uma proviso. Recuperaes subsequentes de valores anteriormente baixados so creditadas proviso. Mudanas no valor contbil da proviso so reconhecidas no resultado. Quando um ativo financeiro classificado como disponvel para venda considerado irrecupervel, os ganhos e as perdas acumulados reconhecidos em outros resultados abrangentes so reclassificados para o resultado. Para ativos financeiros registrados ao custo amortizado, se em um perodo subsequente o valor da perda da reduo ao valor recupervel diminuir e a diminuio puder ser relacionada objetivamente a um evento ocorrido aps a reduo ao valor recupervel ter sido reconhecida, a perda anteriormente reconhecida revertida por meio do resultado, desde que o valor contbil do investimento na data dessa reverso no exceda o eventual custo amortizado se a reduo ao valor recupervel no tivesse sido reconhecida. Com respeito a ttulos patrimoniais classificados como disponveis para venda, as perdas por reduo ao valor recupervel, anteriormente reconhecidas no resultado, no so revertidas por meio do resultado. Qualquer aumento no valor justo aps uma perda por reduo ao valor recupervel reconhecido em Outros resultados abrangentes e acumulado na conta Reserva de reavaliao de investimentos. Com respeito a ttulos da dvida disponveis para venda, as perdas por reduo ao valor recupervel so subsequentemente revertidas por meio do resultado se um aumento no valor justo do investimento puder ser objetivamente relacionado a um evento que ocorreu aps o reconhecimento da perda por reduo ao valor recupervel.

38

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 2.25.7. Baixa de ativos financeiros O Grupo baixa um ativo financeiro, apenas quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa provenientes desse ativo expiram, ou transfere o ativo, e substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade para um terceiro. Se o Grupo no transferir nem retiver substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do ativo financeiro, mas continuar a controlar o ativo transferido, o Grupo reconhece a participao retida e o respectivo passivo nos valores que ter de pagar. Se retiver substancialmente todos os riscos e benefcios do ativo da propriedade do ativo financeiro transferido, o Grupo continua reconhecendo esse ativo, alm de um emprstimo garantido pela receita recebida. Na baixa de um ativo financeiro em sua totalidade, a diferena entre o valor contbil do ativo e a soma da contrapartida recebida e a receber e o ganho ou a perda acumulado que foi reconhecido em Outros resultados abrangentes e acumulado no patrimnio reconhecida no resultado. Na baixa de um ativo financeiro que no seja em sua totalidade (por exemplo, quando o Grupo retm uma opo de recompra de parte de um ativo transferido ou retm participao residual que no resulte na reteno de substancialmente todos os riscos e benefcios da titularidade e o Grupo retm o controle), o Grupo aloca o valor contbil anterior do ativo financeiro entre a parte que ele continua a reconhecer devido ao envolvimento contnuo e a parte que ele no mais reconhece, com base no valor justo relativo dessas partes na data da transferncia. A diferena entre o valor contbil alocado parte que no mais reconhecida e a soma da contrapartida recebida pela parte que no mais reconhecida e qualquer ganho ou perda acumulado alocado e reconhecido em Outros resultados abrangentes reconhecida no resultado. O ganho ou a perda acumulado reconhecido em Outros resultados abrangentes alocado entre a parte que continua a ser reconhecida e a parte que no mais reconhecida com base no valor justo relativo dessas partes.
CPC 40(R1)/ IFRS 7.21

2.26. Passivos financeiros e instrumentos de patrimnio 2.26.1. Classificao como instrumento de dvida ou de patrimnio Instrumentos de dvida e de patrimnio emitidos por uma entidade do Grupo so classificados como passivos financeiros ou patrimnio, de acordo com a natureza do acordo contratual e as definies de passivo financeiro e instrumento de patrimnio. 2.26.2. Instrumentos de patrimnio Um instrumento de patrimnio um contrato que evidencia uma participao residual nos ativos de uma empresa aps a deduo de todas as suas obrigaes. Os instrumentos de patrimnio emitidos pelo Grupo so reconhecidos quando os recursos so recebidos, lquidos dos custos diretos de emisso. A recompra dos prprios instrumentos de patrimnio da Companhia reconhecida e deduzida diretamente no patrimnio. Nenhum ganho ou perda reconhecido no resultado proveniente de compra, venda, emisso ou cancelamento dos prprios instrumentos de patrimnio da Companhia. 2.26.3. Instrumentos compostos As partes que compem os instrumentos compostos emitidos pela Companhia (ttulos conversveis) so classificadas separadamente como passivos financeiros e patrimnio conforme a natureza do contrato e as definies de passivo financeiro e instrumento de patrimnio. A opo de converso que ser liquidada por meio de troca de um valor fixo de caixa ou outro ativo financeiro por um nmero fixo dos prprios instrumentos de patrimnio da Companhia um instrumento de patrimnio. Na data da emisso, o valor justo do componente passivo estimado pela taxa de juros vigente no mercado de um instrumento no conversvel similar. Esse valor registrado como passivo com base no custo amortizado pelo mtodo de juros efetivos at sua extino por converso ou at a data do vencimento do instrumento.

39

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma A opo de converso classificada como patrimnio determinada pela deduo do valor do componente do passivo do valor justo do instrumento composto como um todo. Esse valor reconhecido e includo no patrimnio, lquido dos efeitos do imposto de renda, e no remensurado. Adicionalmente, a opo de converso classificada como patrimnio permanecer registrada no patrimnio at o exerccio da opo de converso, em nesse caso, o saldo reconhecido no patrimnio ser transferido para a conta de [gio na emisso de aes/outra conta no patrimnio]. Quando a opo de converso no exercida na data de vencimento do ttulo conversvel, o saldo reconhecido no patrimnio ser transferido para a conta de [lucros acumulados/outra conta no patrimnio]. Nenhum ganho ou perda reconhecido no resultado aps a converso ou vencimento da opo de converso. Os custos da transao relacionados emisso de ttulos conversveis so alocados ao passivo e aos componentes do patrimnio proporcionalmente alocao dos recursos recebidos brutos. Os custos da transao relacionados ao componente do patrimnio so reconhecidos diretamente no patrimnio. Os custos da transao relacionados ao componente do passivo so includos no valor contbil do componente do passivo e amortizados durante a vida dos ttulos conversveis pelo mtodo de juros efetivos. 2.26.4. Passivos financeiros Os passivos financeiros so classificados como Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado ou Outros passivos financeiros. 2.26.4.1. Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado Os passivos financeiros so classificados como ao valor justo por meio do resultado quando so mantidos para negociao ou designados ao valor justo por meio do resultado. Um passivo financeiro classificado como mantido para negociao se: foi adquirido principalmente para a recompra no curto prazo; faz parte de uma carteira de instrumentos financeiros identificados gerenciados em conjunto pelo Grupo e possui um padro real recente de obteno de lucro de curto prazo; e um derivativo no designado como instrumento de hedge efetivo.

Um passivo financeiro no mantido para negociao pode ser designado ao valor justo por meio do resultado no reconhecimento inicial se: tal designao eliminar ou reduzir significativamente uma inconsistncia na mensurao ou reconhecimento que, de outra forma, iria surgir; o passivo financeiro for parte de um grupo de ativos ou passivos financeiros ou ambos, gerenciado e com seu desempenho avaliado com base no valor justo de acordo com a gesto dos riscos ou estratgia de investimentos documentados do Grupo, e quando as informaes a respeito do Grupo forem fornecidas internamente com a mesma base; ou o ativo financeiro for parte de um contrato contendo um ou mais derivativos embutidos e a IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (equivalente ao CPC 38) permitir que o contrato combinado (ativo ou passivo) seja totalmente designado ao valor justo por meio do resultado.

CPC 40(R1)/ IFRS 7.B5(e)

Os passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado so demonstrados ao valor justo, e os respectivos ganhos ou perdas so reconhecidos no resultado. Os ganhos ou as perdas lquidos reconhecidos no resultado incorporam os juros pagos pelo passivo financeiro, sendo includos na rubrica Outros ganhos e perdas, na demonstrao do resultado. O valor justo determinado conforme descrito na nota explicativa n 41.

40

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 2.26.4.2. Outros passivos financeiros Os outros passivos financeiros (incluindo emprstimos, fornecedores e outras contas a pagar) so mensurados pelo valor de custo amortizado utilizando o mtodo de juros efetivos. O mtodo de juros efetivos utilizado para calcular o custo amortizado de um passivo financeiro e alocar sua despesa de juros pelo respectivo perodo. A taxa de juros efetiva a taxa que desconta exatamente os fluxos de caixa futuros estimados (inclusive honorrios e pontos pagos ou recebidos que constituem parte integrante da taxa de juros efetiva, custos da transao e outros prmios ou descontos) ao longo da vida estimada do passivo financeiro ou, quando apropriado, por um perodo menor, para o reconhecimento inicial do valor contbil lquido. 2.26.4.3. Contratos de garantia financeira Um contrato de garantia financeira aquele que requer que o emissor faa pagamentos especficos para fins de reembolso de uma perda incorrida pelo titular devido falha de um devedor especfico em efetuar pagamentos na data de vencimento de acordo com os termos do instrumento da dvida. Os contratos de garantia financeira emitidos por uma empresa Grupo so mensurados inicialmente pelo valor justo e, se no designados ao valor justo por meio do resultado, so subsequentemente mensurados pelo maior valor entre: o valor da obrigao prevista no contrato, conforme determinado pela IAS 37 - Provises, Ativos Contingentes e Passivos Contingentes (equivalente ao CPC 25); e o valor inicialmente reconhecido deduzido, se for o caso, da amortizao acumulada reconhecida de acordo com as polticas de reconhecimento de receitas.

2.26.4.4. Baixa de passivos financeiros O Grupo baixa passivos financeiros somente quando as obrigaes do Grupo so extintas e canceladas ou quando vencem. A diferena entre o valor contbil do passivo financeiro baixado e a contrapartida paga e a pagar reconhecida no resultado.
CPC 40(R1)/ IFRS 7.21

2.27. Instrumentos financeiros derivativos O Grupo possui vrios instrumentos financeiros derivativos para administrar a sua exposio a riscos de taxa de juros e cmbio, incluindo contratos de cmbio a termo, swaps de taxa de juros e de moedas. A nota explicativa n 41 inclui informaes mais detalhadas sobre os instrumentos financeiros derivativos. Os derivativos so inicialmente reconhecidos ao valor justo na data de contratao e so posteriormente remensurados pelo valor justo no encerramento do exerccio. Eventuais ganhos ou perdas so reconhecidos no resultado imediatamente, a menos que o derivativo seja designado e efetivo como instrumento de hedge; nesse caso, o momento do reconhecimento no resultado depende da natureza da relao de hedge. 2.27.1. Derivativos embutidos Os derivativos embutidos em contratos principais no derivativos so tratados como um derivativo separadamente quando eles atendem s definies de um derivativo, seus riscos e suas caractersticas no forem estreitamente relacionados aos dos contratos principais e estes no forem mensurados pelo valor justo por meio do resultado.

CPC 40(R1)/ IFRS 7.21

2.28. Contabilizao de hedge O Grupo designa certos instrumentos de hedge, incluindo derivativos, derivativos embutidos e no derivativos relacionados a risco com moeda estrangeira, como hedge de valor justo,hedge de fluxo de caixa ou hedge de investimentos lquidos em operaes no exterior. Os hedges para risco nas variaes das taxas de cmbio em compromissos firmes so contabilizados como hedges de fluxo de caixa.

41

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma No incio da relao de hedge, a empresa documenta a relao entre o instrumento de hedge e o item objeto de hedge com seus objetivos na gesto de riscos e sua estratgia para assumir variadas operaes de hedge. Adicionalmente, no incio do hedge e de maneira continuada, o Grupo documenta se o instrumento de hedge usado em uma relao de hedge altamente efetivo na compensao das mudanas de valor justo ou fluxo de caixa do item objeto de hedge, atribuvel ao risco sujeito a hedge. A nota explicativa n 41 traz mais detalhes sobre o valor justo dos instrumentos derivativos utilizados para fins de hedge. 2.28.1. Hedges de valor justo Mudanas no valor justo dos derivativos designados e qualificados como hedge de valor justo so registradas no resultado com quaisquer mudanas no valor justo dos itens objetos de hedge atribuveis ao risco protegido. As mudanas no valor justo dos instrumentos de hedge e no item objeto de hedge atribuvel ao risco de hedge so reconhecidas na rubrica da demonstrao do resultado relacionada ao item objeto de hedge. A contabilizao do hedge descontinuada prospectivamente quando o Grupo cancela a relao de hedge, o instrumento de hedge vence ou vendido, rescindido ou executado, ou quando no se qualifica mais como contabilizao de hedge. O ajuste ao valor justo do item objeto de hedge, oriundo do risco de hedge, registrado no resultado a partir dessa data. 2.28.2. Hedges de fluxo de caixa A parte efetiva das mudanas no valor justo dos derivativos que for designada e qualificada como hedge de fluxo de caixa reconhecida em outros resultados abrangentes e acumulada na rubrica Reserva de hedge de fluxo de caixa. Os ganhos ou as perdas relacionados parte inefetiva so reconhecidos imediatamente no resultado na rubrica Outros ganhos e perdas. Os valores anteriormente reconhecidos em outros resultados abrangentes e acumulados no patrimnio so reclassificados para o resultado no perodo em que o item objeto de hedge reconhecido no resultado, na mesma rubrica da demonstrao do resultado em que tal item reconhecido. Entretanto, quando uma transao prevista objeto de hedge resulta no reconhecimento de um ativo ou passivo no financeiro, os ganhos e as perdas anteriormente reconhecidos em outros resultados abrangentes e acumulados no patrimnio so transferidos para a mensurao inicial do custo desse ativo ou passivo. A contabilizao de hedge descontinuada quando o Grupo cancela a relao de hedge, o instrumento de hedge vence ou vendido, rescindido ou executado, ou no se qualifica mais como contabilizao de hedge. Quaisquer ganhos ou perdas reconhecidos em outros resultados abrangentes e acumulados no patrimnio naquela data, permanecem no patrimnio e so reconhecidos quando a transao prevista for finalmente reconhecida no resultado. Quando no se espera mais que a transao prevista ocorra, os ganhos ou as perdas acumulados e diferidos no patrimnio so reconhecidos imediatamente no resultado. 2.28.3. Hedges de investimentos lquidos em operaes no exterior Os hedges de investimentos lquidos em operaes no exterior so contabilizados de forma similar aos hedges de fluxo de caixa. Os ganhos ou as perdas no instrumento de hedge relativo parcela efetiva do hedge so reconhecidos em outros resultados abrangentes e acumulados na rubrica Reserva de converso de moeda estrangeira. Os ganhos ou as perdas relacionados parte no efetiva so reconhecidos imediatamente no resultado, na rubrica Outros ganhos e perdas. Os ganhos e perdas do instrumento de hedge relativos parcela efetiva acumulada na reserva de converso de moeda estrangeira so reclassificados para o resultado na alienao da operao no exterior.

42

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 09

2.29. Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) Essa demonstrao tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuio durante determinado perodo e apresentada pela Companhia, conforme requerido pela legislao societria brasileira, como parte de suas demonstraes financeiras individuais e como informao suplementar s demonstraes financeiras consolidadas, pois no uma demonstrao prevista e nem obrigatria conforme as IFRSs. A DVA foi preparada com base em informaes obtidas dos registros contbeis que servem de base de preparao das demonstraes financeiras e seguindo as disposies contidas no CPC 09 Demonstrao do Valor Adicionado. Em sua primeira parte apresenta a riqueza criada pela Companhia, representada pelas receitas (receita bruta das vendas, incluindo os tributos incidentes sobre a mesma, as outras receitas e os efeitos da proviso para crditos de liquidao duvidosa), pelos insumos adquiridos de terceiros (custo das vendas e aquisies de materiais, energia e servios de terceiros, incluindo os tributos includos no momento da aquisio, os efeitos das perdas e recuperao de valores ativos, e a depreciao e amortizao) e o valor adicionado recebido de terceiros (resultado da equivalncia patrimonial, receitas financeiras e outras receitas). A segunda parte da DVA apresenta a distribuio da riqueza entre pessoal, impostos, taxas e contribuies, remunerao de capitais de terceiros e remunerao de capitais prprios. 2.30. Adoo das Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRSs) novas e revisadas 2.30.1. IFRSs novas e revisadas que afetam informaes divulgadas no exerccio corrente (e/ou exerccios anteriores)

CPC 23/ IAS 8.28

As IFRSs novas e revisadas a seguir foram adotadas no exerccio corrente e consistiram apenas em informaes adicionais divulgadas em notas explicativas s demonstraes financeiras. Os detalhes sobre outras IFRSs novas e revisadas adotadas esto includos na seo 2.30.2. IFRSs novas e revisadas que afetam apenas a apresentao e divulgao

CPC 40(R1)/ IFRS7.42 A a H

Alteraes IFRS 7 - Divulgao - Transferncia de ativos financeiros O Grupo adotou as alteraes IFRS 7 Divulgao Transferncia de ativos financeiros (equivalente ao CPC 40 R1) neste exerccio. As alteraes aumentam as exigncias de divulgao de transaes que envolvam a transferncia de ativos financeiros para tornar mais transparente as exposies aos riscos na transferncia dos ativos financeiros. Neste exerccio, o Grupo efetuou o desconto de determinados recebveis com um banco. Se os recebveis no forem pagos no vencimento, o banco poder solicitar ao Grupo o pagamento do saldo em aberto. Como os riscos e benefcios relevantes desses recebveis no foram transferidos, o Grupo continuar a reconhecer o valor contbil integral desses recebveis e reconheceu o caixa recebido na o transferncia como emprstimo garantido (veja nota explicativa n 20). As divulgaes relevantes foram realizadas com relao transferncia desses recebveis na adoo das alteraes IFRS 7 (veja nota o explicativa n 6.2). De acordo com as disposies de transio definidas nessas alteraes IFRS 7, o Grupo no forneceu informaes comparativas para as divulgaes exigidas pelas alteraes.

2.30.2. IFRSs novas e revisadas adotadas sem efeitos relevantes nas demonstraes financeiras consolidadas As IFRSs novas e revisadas a seguir foram tambm adotadas nestas demonstraes financeiras consolidadas. A adoo dessas IFRSs novas e revisadas no teve qualquer efeito relevante sobre os valores reportados para os exerccios corrente e anterior; no entanto, poder afetar a contabilizao de transaes ou acordos futuros.

CPC 23/IAS 8.28(a) CPC 23/IAS 8.28(c)

43

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Alteraes IAS 12 -Imposto diferido: recuperao de ativos subjacentes O Grupo adotou as alteraes IAS 12 (equivalente ao CPC 32), Imposto diferido: recuperao de ativos subjacentes, neste exerccio. De acordo com as modificaes, espera-se que as propriedades para investimento mensuradas com base no modelo de valor justo de acordo com a IAS 40 Propriedade para investimento (equivalente ao CPC 28) sejam recuperadas por meio da venda para fins de mensurao dos impostos diferidos, a menos que a premissa seja refutvel. O Grupo calcula suas propriedades de investimento com base no modelo de valor justo. Como resultado da adoo das alteraes IAS 12, a Administrao revisou as carteiras de propriedades de investimento do Grupo e concluiu que nenhuma das carteiras foi registrada de acordo com um modelo de negcios cujo propsito seja o consumo de praticamente todos os benefcios econmicos relacionados propriedade de investimento, em vez da venda. Dessa forma, a Administrao determinou que a premissa de venda definida nas alteraes IAS 12 no refutvel. Devido adoo das alteraes IAS 12, o Grupo no reconheceu impostos diferidos adicionais sobre as variaes no valor justo das propriedades de investimento uma vez que o Grupo no est sujeito a qualquer imposto adicional incidente sobre os lucros na venda dessas propriedades de investimento. Anteriormente, o Grupo havia reconhecido os impostos diferidos sobre as variaes do valor justo das propriedades de investimento considerando que o valor contbil integral das propriedades seriam recuperados com o uso. As alteraes IAS 12 foram aplicadas retroativamente, sem no entanto, apresentar efeitos s demonstraes financeiras dos exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011.
CPC 15(R1)/IFRS 3.24 e 3.32

Observao: Quando uma propriedade de investimento tiver sido adquirida como parte da combinao de negcios realizada no exerccio anterior, os ajustes correspondentes tambm incluiro os ajustes ao gio. 2.30.3 Normas e interpretaes novas e revisadas j emitidas e ainda no adotadas Nota: As entidades devem divulgar nas suas demonstraes financeiras o possvel efeito das IFRSs novas e revisadas j emitidas e ainda no adotadas. As divulgaes a seguir refletem a data do cut-off de 31 de julho de 2012. O possvel efeito da adoo das IFRSs novas e revisadas emitidas pelo IASB aps 31 de julho de 2012, mas antes da apresentao das demonstraes financeiras, tambm deve ser levado em considerao e reportado.

44

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 23/IAS 8.30 CPC 23/IAS 8.31

O Grupo no adotou as IFRSs novas e revisadas a seguir, j emitidas e ainda no adotadas: IFRS 9 IFRS 10 IFRS 11 IFRS 12 IFRS 13 Modificaes IAS 1 Modificaes IFRS 7 Modificaes s IFRS 9 e IFRS 7 Modificaes s IFRS 10, 11 e 12 Instrumentos Financeiros 2 Demonstraes Financeiras Consolidadas 2 Negcios em Conjunto 2 Divulgaes de Participaes em Outras Entidades 2 Mensurao do Valor Justo 1 Apresentao dos Itens de Outro Resultado Abrangente Divulgao Compensao de Ativos Financeiros e Passivos 2 Financeiros Data de Aplicao Mandatria da IFRS 9 e Divulgaes de 4 Transio Demonstraes Financeiras Consolidadas, Negcios em Conjunto e Divulgaes de Participaes em Outras Entidades: 2 Guia de Transio 2 Benefcios a Empregados 2 Demonstraes Financeiras Separadas 2 Investimentos em Coligadas e Joint Ventures 3 Compensao de Ativos e Passivos Financeiros Ciclo de Melhorias anuais aos 2009-2011 Custos de Remoo na Fase de Produo de uma Mina 2 de Superfcie
o 4

IAS 19 (revisada em 2011) IAS 27 (revisada em 2011) IAS 28 (revisada em 2011) Modificaes IAS 32 Modificaes s IFRSs IFRIC 20
1 2

Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de julho de 2012. o Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013. 3 o Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2014. 4 o Em vigor para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2015. IFRS 9 Instrumentos Financeiros IFRS 9 - Instrumentos Financeiros, emitida em novembro de 2009 e alterada em outubro de 2010, introduz novas exigncias para a classificao, mensurao e baixa de ativos e passivos financeiros. A IFRS 9 estabelece que todos os ativos financeiros reconhecidos que esto inseridos no escopo da IAS 39 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (equivalente ao CPC 38) sejam subsequentemente mensurados ao custo amortizado ou valor justo. Especificamente, os instrumentos de dvida que so mantidos segundo um modelo de negcios, cujo objetivo receber os fluxos de caixa contratuais, e que possuem fluxos de caixa contratuais que se referem exclusivamente a pagamentos do principal e dos juros sobre o valor principal devido so geralmente mensurados ao custo amortizado ao final dos perodos contbeis subsequentes. Todos os outros instrumentos de dvida e investimentos em ttulos patrimoniais so mensurados ao valor justo ao final dos perodos contbeis subsequentes.Adicionalmente, de acordo com a IFRS 9, as entidades podem optar, de forma irrevogvel, por apresentar as alteraes subsequentes ao valor justo de um investimento patrimonial (no mantido para negociao) em outros resultados abrangentes, sendo somente a receita de dividendos reconhecida no resultado. O efeito mais significativo da IFRS 9 relacionado classificao e mensurao de passivos financeiros refere-se contabilizao das variaes no valor justo de um passivo financeiro (designado ao valor justo atravs do resultado) atribuveis a mudanas no risco de crdito daquele passivo. Especificamente, de acordo com a IFRS 9, com relao aos passivos financeiros reconhecidos ao valor justo atravs do resultado, o valor da variao no valor justo do passivo financeiro atribuvel a mudanas no risco de crdito daquele passivo reconhecido em Outros resultados abrangentes, a menos que o reconhecimento dos efeitos das mudanas no risco de crdito do passivo em Outros resultados abrangentes resulte em ou aumente o descasamento contbil no resultado. As variaes no valor justo atribuveis ao risco de crdito de um passivo financeiro no so reclassificadas no resultado. Anteriormente, de acordo com a IAS 39 e CPC 38, o valor total da variao no valor justo do passivo financeiro reconhecido ao valor justo atravs do resultado foi reconhecido no resultado. 45

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 23/ IAS 8.30(b)

A Administrao do Grupo espera que a IFRS 9 a ser adotada nas demonstraes financeiras ter um efeito relevante sobre os saldos reportados com relao aos ativos e passivos financeiros do Grupo (por exemplo, os investimentos do Grupo em ttulos resgatveis atualmente classificados como investimentos disponveis para venda sero mensurados ao valor justo no final dos perodos de reporte subsequentes, sendo as alteraes no valor justo reconhecidas em lucro ou prejuzo). No entanto, no possvel fornecer estimativa razovel desse efeito at que seja efetuada reviso detalhada. Novas normativos e revises sobre consolidao, acordos de participao, coligadas e divulgaes

CPC 23/IAS 8.30(a) CPC 23/IAS 8.30(b)

Em maio de 2011, um pacote de cinco normas de consolidao, acordos de participao, coligadas e divulgaes foi emitido, incluindo a IFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 (revisada em 2011) e IAS 28 (revisada em 2011). As principais exigncias dessas cinco normas esto descritas a seguir: A IFRS 10 substitui as partes da IAS 27 Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas que tratam das demonstraes financeiras consolidadas. A SIC-12 Consolidao Sociedades de Propsito Especfico ser retirada com a aplicao da IFRS 10. De acordo com a IFRS 10, existe somente uma base de consolidao, ou seja, o controle. Adicionalmente, a IFRS 10 inclui uma nova definio de controle que contm trs elementos: (a) poder sobre uma investida; (b) exposio, ou direitos, a retornos variveis da sua participao na investida e (c) capacidade de utilizar seu poder sobre a investida para afetar o valor dos retornos ao investidor. Orientaes abrangentes foram includas na IFRS 10 para abordar cenrios complexos. A IFRS 11 substitui a IAS 31 Participaes em Joint Ventures. A IFRS 11 aborda como um acordo de participao onde duas ou mais partes tm controle conjunto deve ser classificada. A SIC-13 Joint Ventures Contribuies No-Monetrias de Investidores ser retirada com a aplicao da IFRS 11. De acordo com a IFRS 11, os acordos de participao so classificados como operaes conjuntas ou joint ventures, conforme os direitos e as obrigaes das partes dos acordos. Por outro lado, de acordo com a IAS 31, existem trs tipos de acordos de participao: entidades controladas em conjunto, ativos controlados em conjunto e operaes controladas em conjunto. Adicionalmente, de acordo com a IFRS 11, as joint ventures devem ser contabilizadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto as entidades controladas em conjunto, de acordo com a IAS 31, podem ser contabilizadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial ou pelo mtodo de contabilizao proporcional. A IFRS 12 uma norma de divulgao aplicvel a entidades que possuem participaes em controladas, acordos de participao, coligadas e/ou entidades estruturadas no consolidadas. De um modo geral, as exigncias de divulgao de acordo com a IFRS 12 so mais abrangentes do que as normas atuais. Em junho de 2012, as modificaes s IFRS 10, IFRS 11 e IFRS 12 foram emitidas para esclarecer certas regras de transio na aplicao destas IFRSs pela primeira vez. Essas cinco normas, juntamente com as respectivas modificaes relacionadas s regras de transio, so aplicveis a perodos anuais iniciados em ou aps 1o de janeiro de 2013. A Administrao espera que a aplicao dessas cinco normas tero um efeito significativo sobre os valores reportados nas demonstraes financeiras. Por exemplo, a adoo da IFRS 10 poder afetar a contabilizao da participao de __% do Grupo na C Plus Limited atualmente classificada como coligada do Grupo. Considerando a nova definio de controle e as diretrizes adicionais de controle definidas na IFRS 10, devido adoo da IFRS 10, a C Plus Limited poder ser classificada como controlada do Grupo. Caso a C Plus Limited seja consolidada como controlada do Grupo, os ativos lquidos, bem como as receitas e despesas da C Plus Limited, sero apresentados separadamente na demonstrao consolidada da posio financeira, bem como na demonstrao consolidada do resultado do exerccio ou em outros resultados abrangentes, respectivamente, em vez de serem apresentados em uma nica conta nas demonstraes financeiras consolidadas do Grupo. A Administrao realizar uma reviso detalhada para determinar os efeitos da adoo da IFRS 10.

46

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma A adoo da IFRS 11 resultar em alteraes na contabilizao do investimento mantido pelo Grupo na JV Eletronics Limited, entidade controlada em conjunto de acordo com o IAS 31, atualmente contabilizada pelo mtodo de consolidao proporcional. De acordo com a IFRS 11, esta entidade controlada em conjunto ser classificada joint venture e registrada pelo mtodo de equivalncia patrimonial, resultando na registro da participao proporcional do Grupo nos ativos lquidos, resultado do exerccio e outros resultados abrangentes da Entidade em uma nica conta que ser apresentada na demonstrao consolidada da posio financeira, bem como na demonstrao consolidada do resultado do exerccio ou do resultado abrangente como investimento em joint venture e participao nos lucros (prejuzos) de joint venture, respectivamente. Alm do investimento na JV Electronics Limited, o Grupo no possui outras participaes em controladas em conjunto. IFRS 13 Mensurao do Valor Justo
CPC 23/ IAS 8.30(a) CPC 23/ IAS 8.30(b)

A IFRS 13 apresenta uma fonte nica de orientao para as mensuraes do valor justo e divulgaes acerca das mensuraes do valor justo. A norma define valor justo, apresenta uma estrutura de mensurao do valor justo e exige divulgaes das mensuraes do valor justo. O escopo da IFRS 13 abrangente, aplicando-se a itens de instrumentos financeiros e no-financeiros, para os quais outras IFRSs exigem ou permitem mensuraes do valor justo e divulgaes das mensuraes do valor justo, exceto em determinados casos. Por exemplo, divulgaes quantitativas e qualitativas, com base na hierarquia de valor justo de trs nveis atualmente exigida para instrumentos financeiros somente de acordo com a IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Divulgaes, sero complementadas pela IFRS 13 de modo a incluir todos os ativos e passivos em seu escopo. A IFRS 13 aplicvel para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013. A Administrao espera que a adoo dessa nova norma poder afetar certos valores reportados nas demonstraes financeiras e resultar em divulgaes mais abrangentes nas demonstraes financeiras. Modificaes IAS 1
o

CPC 23/IAS 8.30(a) CPC 23/IAS 8.30(b)

As modificaes IAS 1 permitem apresentar o resultado e outro resultado abrangente e uma nica demonstrao ou em duas demonstraes separadas e consecutivas. No entanto, as modificaes IAS 1 exigem divulgaes adicionais na seo de outro resultado abrangente de forma que os itens de outro resultado abrangente sejam agrupados em duas categorias: (a) itens que no sero reclassificados posteriormente no resultado e (b) itens que sero reclassificados posteriormente no resultado de acordo com determinadas condies. O imposto de renda sobre os itens de outro resultado abrangente ser destinado da mesma forma. As modificaes IAS 1 so aplicveis para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de julho de 2012. A apresentao dos itens de outro resultado abrangente ser modificada apropriadamente na medida em que as modificaes so adotadas nos perodos contbeis futuros. Alteraes IFRS 7 e IAS 32 Compensao de ativos e passivos financeiros e divulgaes relacionadas As alteraes IAS 32 esclarecem questes de adoo existentes com relao s exigncias de compensao de ativos e passivos financeiros. Especificamente, essas alteraes esclarecem o significado de atualmente possui o direito legal de compensar e realizao e liquidao simultneas. As alteraes IFRS 7 exigem que as entidades divulguem as informaes acerca dos direitos de compensao e acordos relacionados (como as exigncias de garantias) para os instrumentos financeiros sujeitos compensao ou contratos similares. As alteraes IFRS 7 so aplicveis para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013 e perodos intermedirios a esses perodos anuais. As divulgaes devem ser realizadas retrospectivamente para todos os perodos comparados. No entanto, as alteraes IAS 32 no so aplicveis para perodos anuais iniciados antes de 1 de janeiro de 2014, com adoo retroativa exigida.
o

47

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma A Administrao acredita que a adoo dessas alteraes IAS 32 e IFRS 7 poder resultar em divulgaes adicionais com relao compensao de ativos e passivos financeiros no futuro. IAS 19 Benefcios a Empregados As modificaes s IAS 19 alteram a contabilizao dos planos de benefcios definidos e dos benefcios de resciso. A modificao mais significativa refere-se contabilizao das alteraes nas obrigaes de benefcios definidos e ativos do plano. As modificaes exigem o reconhecimento das alteraes nas obrigaes de benefcios definidos e no valor justo dos ativos do plano conforme ocorram, e, portanto, a eliminao da "abordagem de corredor" permitida na verso anterior da IAS 19 e o reconhecimento antecipado dos custos de servios passados. Adicionalmente, as modificaes exigem que todos os ganhos e prejuzos atuariais sejam reconhecidos imediatamente por meio de outro resultado abrangente de forma que o ativo ou passivo lquido do plano de penso seja reconhecido na demonstrao consolidada da posio financeira para refletir o valor integral do dficit ou supervit do plano. Alm disso, as despesas com juros e o retorno esperado sobre os ativos do plano utilizados na verso anterior da IAS 19 foram substitudos por um valor de juros lquidos, calculado com base na taxa de desconto ao ativo ou passivo do benefcio definido lquido. As modificaes IAS 19 so efetivas para perodos anuais com incio em ou aps 1o de janeiro de 2013 e exigem adoo retroativa. Com base na avaliao preliminar da Administrao, mediante a adoo inicial do Grupo das alteraes IAS 19 no exerccio a findar em 31 de dezembro de 2013, o lucro depois do imposto de renda do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 seria reduzido em R$______ e outros resultados abrangentes depois do imposto de renda de tal exerccio seriam aumentados em R$______ (1 de janeiro de 2012: reduo nos lucros acumulados de R$_____), sendo os respectivos ajustes reconhecidos nas obrigaes de benefcios de aposentadoria e imposto de renda. Esse efeito lquido representa diversos ajustes, incluindo os efeitos do imposto de renda: a) reconhecimento integral dos ganhos atuariais por meio de outros resultados abrangentes e reduo do dficit lquido do fundo de penso; b) reconhecimento imediato dos custos de servios passados no resultado e aumento do dficit lquido do fundo de penso e c) reverso da diferena entre o ganho resultante da taxa esperada de retorno sobre os ativos do fundo de penso e a taxa de desconto por meio do lucro abrangente. Melhorias anuais ao ciclo de IFRSs 2009 2011 (maio de 2012) As melhorias anuais ao ciclo de IFRSs 2009 2011 incluem vrias alteraes a diversas IFRSs. As alteraes s IFRSs so aplicveis para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013 e incluem: alteraes IAS 16 Imobilizado e alteraes IAS 32 - Instrumentos financeiros: apresentao.

Alteraes IAS 16 As alteraes IAS 16 esclarecem que as peas de substituio, equipamentos reservas e equipamentos de servio devem ser classificados como imobilizado conforme estejam de acordo com a definio de imobilizado da IAS 16 e de outra forma, como estoque. A Administrao no determinou se as alteraes IAS 16 tero um efeito significativo nas demonstraes financeiras consolidadas do Grupo. Alteraes IAS 32 As alteraes IAS 32 esclarecem que o imposto de renda relacionado s distribuies dos titulares de instrumentos patrimoniais e aos custos das transaes patrimoniais deve ser contabilizado de acordo com a IAS 12 Impostos sobre o lucro. A Administrao entende que as alteraes IAS 32 no tero um efeito significativo nas demonstraes financeiras consolidadas do Grupo.

48

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma IFRIC 20 Custos de remoo na fase de produo de uma mina de superfcie IFRIC 20 Custos de remoo na fase de produo de uma mina de superfcie aplica-se aos custos de remoo de resduos incorridos nas atividades de mina de superfcie durante a fase de produo (custos de remoo na fase de produo). Com base nessa interpretao, os custos de remoo de resduos dessas atividades, as quais permitem acesso minerao, so reconhecidos como ativos no circulantes (ativo de atividades de remoo) de acordo com determinados critrios, enquanto os custos das atividades operacionais de remoo dirias so contabilizados de acordo com a IAS 2 - Estoques. O ativo de atividades de remoo reconhecido como uma adio ou acrscimo ao ativo existente, classificado como tangvel ou intangvel de acordo com a natureza do ativo existente do qual parte. A IFRIC 20 aplicvel para perodos anuais iniciados em ou aps 1 de janeiro de 2013. As disposies de transio temporrias sero aplicveis a entidades que tiverem adotado a IFRIC 20 pela primeira vez. No entanto, a IFRIC 20 dever ser aplicada aos custos de remoo na fase de produo no ou posteriormente ao incio do perodo anteriormente apresentado. A Administrao entende que as alteraes IFRIC 20 no tero um efeito significativo nas demonstraes financeiras uma vez que o Grupo no realiza tais atividades. [Descrever os potenciais impactos da adoo das IFRSs novas e revisadas , se houver.]

3.

Principais Julgamentos Contbeis e Fontes de Incertezas nas Estimativas

Nota: Os exemplos a seguir referem-se a tipos de divulgaes que podero ser exigidos nessa rea. Os assuntos divulgados sero ditados pelas circunstncias de cada entidade e pela importncia dos julgamentos e das estimativas feitos na apurao do desempenho e da situao patrimonial e financeira da entidade. Em vez de divulgar essas informaes em uma nota separada, poder ser mais adequado inclulas nas notas sobre o respectivo ativo ou passivo ou como parte das principais polticas contbeis. Na aplicao das polticas contbeis do Grupo descritas na nota explicativa n 2, a Administrao deve fazer julgamentos e elaborar estimativas a respeito dos valores contbeis dos ativos e passivos para os quais no so facilmente obtidos de outras fontes. As estimativas e as respectivas premissas esto baseadas na experincia histrica e em outros fatores considerados relevantes. Os resultados efetivos podem diferir dessas estimativas. As estimativas e premissas subjacentes so revisadas continuamente. Os efeitos decorrentes das revises feitas s estimativas contbeis so reconhecidos no perodo em que as estimativas so revistas, se a reviso afetar apenas este perodo, ou tambm em perodos posteriores se a reviso afetar tanto o perodo presente como perodos futuros.
CPC 26(R1)/IAS 1.122
o

3.1. Principais julgamentos na aplicao das polticas contbeis A seguir so apresentados os principais julgamentos, exceto aqueles que envolvem estimativas (vide o nota explicativa n 3.2), efetuados pela Administrao durante o processo de aplicao das polticas contbeis do Grupo e que mais afetam significativamente os valores reconhecidos nas demonstraes financeiras.

49

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 3.1.1. Reconhecimento da receita A nota explicativa n 37.6 descreve os gastos requeridos no exerccio para trabalho de retificao em produtos fornecidos a um dos principais clientes do Grupo. Esses produtos foram entregues ao cliente entre janeiro e julho de 2012, tendo os defeitos sido posteriormente notados pelo cliente. Aps as negociaes, foi definido um cronograma de trabalho envolvendo gastos pelo Grupo at 2014. Devido aos problemas identificados, a Administrao teve de considerar se era apropriado reconhecer a receita de R$____ , oriunda dessas transaes no perodo corrente, de acordo com a poltica geral do Grupo de reconhecer a receita quando os produtos so entregues ou se era mais apropriado esperar a concluso do trabalho de retificao. Para fazer esse julgamento, a Administrao levou em considerao o critrio detalhado de reconhecimento da receita oriunda da venda de produtos descrito na IAS 18 - Receita (equivalente ao CPC 30) e, em particular, se o Grupo havia transferido ao comprador os principais riscos e benefcios da propriedade dos produtos. Aps a quantificao criteriosa, do passivo do Grupo relativo ao trabalho de retificao e das limitaes acordadas a respeito da possibilidade de o cliente solicitar trabalhos adicionais ou a substituio dos produtos, a Administrao concluiu que os principais riscos e benefcios foram transferidos e que seria apropriado o reconhecimento da receita no exerccio corrente em conjunto com a constituio de uma proviso para custos de retificao. 3.1.2. Ativos financeiros mantidos at o vencimento A Administrao revisou os ativos financeiros do Grupo em conformidade com a manuteno do capital e as exigncias de liquidez e confirmou a inteno e a capacidade de o Grupo manter esses ativos at o vencimento. O valor contbil dos ativos financeiros mantidos at o vencimento de R$____ (31 de dezembro de 2011: R$_____ ). Os detalhes a respeito desses ativos esto descritos na nota explicativa o n 5. 3.1.3 Tributao diferida sobre propriedades de investimentos Para fins de mensurao dos ativos ou passivos fiscais diferidos das propriedades de investimento mensuradas usando o modelo de valor justo, a Administrao revisou as carteiras de propriedades de investimento do Grupo e concluiu que nenhuma das carteiras foi registrada de acordo com um modelo de negcios cujo propsito seja o consumo de praticamente todos os benefcios econmicos relacionados propriedade de investimento no perodo, em vez da venda. Ao determinar a tributao diferida do Grupo sobre as propriedades de investimento, a Administrao identificou que a premissa de que os valores contbeis das propriedades de investimento determinados com base no modelo de valor justo integralmente recuperados na venda no refutvel. O Grupo no reconheceu impostos diferidos adicionais sobre as variaes no valor justo das propriedades de investimento uma vez que o Grupo no est sujeito a qualquer imposto adicional sobre os lucros na venda dessas propriedades de investimento.
CPC 26(R1)/ IAS 1.125 e129
o

3.2. Principais fontes de incertezas nas estimativas A seguir, so apresentadas as principais premissas a respeito do futuro e outras principais origens da incerteza nas estimativas no final de cada perodo de relatrio, que podem levar a ajustes significativos nos valores contbeis dos ativos e passivos no prximo exerccio. 3.2.1. Recuperao de ativo intangvel gerado internamente Durante o exerccio, a Administrao revisou a recuperao do ativo intangvel do Grupo gerado internamente, oriundo do projeto de e-business registrado no balano patrimonial em 31 de dezembro de 2012, no montante de R$____(31 de dezembro de 2011: R$___ ).

50

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma O projeto continua sendo desenvolvido satisfatoriamente e a reao do cliente confirmou as estimativas da Administrao de receitas esperadas provenientes do projeto. Entretanto, em virtude do aumento das atividades da concorrncia, a Administrao reconsiderou suas estimativas com respeito ao futuro da participao no mercado e s margens esperadas desses produtos. Uma anlise sensitiva detalhada foi realizada, e a Administrao acredita que o valor contbil do ativo ser integralmente recuperado mesmo que os retornos sejam reduzidos. Essa situao ser cuidadosamente monitorada e os ajustes sero feitos em perodos futuros se as atividades futuras do mercado vierem a indicar necessidade de ajustes. 3.2.2. Reduo ao valor recupervel do gio Para determinar se o gio apresenta reduo em seu valor recupervel, necessrio fazer estimativa do valor em uso das unidades geradoras de caixa para as quais o gio foi alocado. O clculo do valor em uso exige que a Administrao estime os fluxos de caixa futuros esperados oriundos das unidades geradoras de caixa e uma taxa de desconto adequada para que o valor presente seja calculado. O valor contbil do gio em 31 de dezembro de 2012, era de R$____ (31 de dezembro de 2011: R$____ ) aps uma perda por reduo ao valor recupervel de R$_____ ter sido reconhecida em 2012 (2011: zero). Os detalhes do clculo da perda por reduo ao valor recupervel esto divulgados na o nota explicativa n 17. 3.2.3. Vida til dos bens do imobilizado Conforme descrito na nota explicativa n 2.18, o Grupo revisa a vida til estimada dos bens do imobilizado anualmente no final de cada perodo de relatrio. Durante o exerccio corrente, a Administrao estabeleceu que a vida til de certos itens de equipamento deveria ser reduzida devido a desenvolvimentos tecnolgicos. O efeito dessa reviso, considerando que os ativos sejam mantidos at o fim de sua vida til, correspondeu a um aumento nas despesas de depreciao no exerccio corrente e nos prximos trs exerccios, nos seguintes valores: R$ 2012 2013 2014 2015 3.2.4. Avaliao de instrumentos financeiros Conforme descrito na nota explicativa n 41, o Grupo usa tcnicas de avaliao que incluem informaes que no se baseiam em dados observveis de mercado para estimar o valor justo de o determinados tipos de instrumentos financeiros. A nota explicativa n 41 oferece informaes detalhadas sobre as principais premissas utilizadas na determinao do valor justo de instrumentos financeiros, bem como a anlise de sensibilidade dessas premissas. A Administrao acredita que as tcnicas de avaliao selecionadas e as premissas utilizadas so adequadas para a determinao do valor justo dos instrumentos financeiros.
o o

4.
CPC 03(R2)/ IAS 7.45

Caixa e Equivalentes de Caixa

O saldo da conta Caixa e equivalentes de caixa inclui caixa em poder do Grupo, lquido de saldos bancrios a descoberto. O saldo dessa conta no final do perodo de relatrio, conforme registrado na demonstrao dos fluxos de caixa pode ser conciliado com os respectivos itens dos balanos patrimoniais, como demonstrado a seguir:

51

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Saldos de caixa e bancos Saldos bancrios a descoberto Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Saldo de caixa e equivalentes de caixa includo no grupo de ativos mantidos para venda

CPC 40(R1)/IFRS 7.7

5.

Outros Ativos Financeiros Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 40(R1)/IFRS 7.7 CPC 40(R1)/IFRS 7.7

Derivativos designados e efetivos como instrumentos de hedge registrados ao valor justo Contratos futuros de moeda Swaps de taxa de juros

CPC 40(R1)/ IFRS 7.8(a)

Ativos financeiros registrados ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros no derivativos designados pelo valor justo por meio do resultado Derivativos mantidos para negociao no designados em relaes de contabilizao de hedge Ativos financeiros no derivativos mantidos para negociao

52

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Investimentos mantidos at o vencimento registrados ao valor de custo amortizado Commercial papers (a) Debntures (b) Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 40(R1)/IFRS 7.7 CPC 40(R1)/ IFRS 7.8(b)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.8(d)

Investimentos disponveis para venda registrados ao valor justo Notas resgatveis (c) Aes (d)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.8(c)

Emprstimos registrados ao valor de custo amortizado Emprstimos para partes relacionadas (e) Emprstimos para outras entidades

Circulante No circulante

CPC 40(R1)/IFRS 7.7

(a) O Grupo possui commercial papers que rendem uma taxa de juros varivel. A taxa de juros mdia ponderada desses ttulos de __% ao ano (__% ao ano em 2011). O prazo desses commercial papers varia de 3 a 18 meses a partir do final do perodo de relatrio. As contrapartes tm, pelo menos, a classificao de crdito A. Nenhum desses ativos est vencido nem apresenta problemas de recuperao ou reduo ao valor recupervel no encerramento do exerccio. (b) As debntures rendem juros anuais de __%, pagos mensalmente, e possuem vencimento at maro de 2013. As contrapartes tm, pelo menos, a classificao de crdito B. Nenhum desses ativos est vencido ou apresenta problemas de recuperao ou reduo ao valor recupervel no encerramento do exerccio. (c) O Grupo detm ttulos resgatveis listados em bolsa com incidncia de juros de 7% ao ano. Essas notas so resgatveis pelo valor nominal em 2014. As notas foram adquiridas de uma nica contraparte, com classificao de crdito AA. O Grupo no possui garantia para esse saldo.

CPC 18(R1)/ IAS 28.37(d)

(d) O Grupo detm 20% das aes ordinrias da Rocket Corp Limited, sociedade envolvida no refino e na distribuio de derivados de petrleo. A Administrao do Grupo no considera que possa exercer influncia significativa sobre a Rocket Corp Limited, uma vez que os restantes 80% das aes ordinrias so controlados por um acionista, que tambm gerencia as atividades dirias da Companhia.

53

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Em 31 de dezembro de 2012, o Grupo tambm mantm a participao de 10% na E Plus Limited, antiga o coligada (vide nota explicativa n 12).
CPC 05(R1)/ IAS 24.17(b)

(e) O Grupo concedeu a vrios membros-chave da Administrao emprstimos de curto prazo a taxas comparveis mdia das taxas de juros praticadas pelo mercado. Mais informaes sobre esses o emprstimos esto apresentadas na nota explicativa n 43.

6.

Contas a Receber de Clientes e Outras Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Contas a receber de clientes Proviso para crditos de liquidao duvidosa

Receitas de vendas diferidas - operaes de fabricao de brinquedos (nota explicativa n 45) Alienao parcial da E Plus Limited (nota explicativa n 12) Contas a receber de arrendamento operacional Outros [descrever]

6.1. Contas a receber de clientes

CPC 40(R1)/ IFRS 7.36(c) e 37

O perodo mdio de crdito na venda de produtos de __ dias. No so cobrados juros sobre as contas a receber pelos primeiros ___ dias a partir da data da fatura. A partir de ento, so cobrados juros anuais de __% sobre o saldo em aberto. O Grupo constituiu uma proviso para crditos de liquidao duvidosa para 100% das contas a receber vencidas h mais de ___ dias, uma vez que, com base na sua experincia histrica, contas vencidas h mais de ___ dias geralmente no so mais recuperveis. Uma proviso para crditos de liquidao duvidosa constituda para contas a receber entre __ e __ dias com base nos valores irrecuperveis estimados determinados em experincias passadas de inadimplncia e da anlise da situao financeira atual de cada devedor. Antes de aceitar novos clientes, o Grupo utiliza um sistema externo de pontuao de crdito para avaliar a qualidade de crdito do potencial cliente e define os limites de crdito por cliente. Os limites e a pontuao atribudos aos clientes so revisados duas vezes ao ano. Aproximadamente __% das contas a receber que no esto vencidas nem apresentam reduo ao valor recupervel recebem a melhor pontuao de acordo com o sistema externo de pontuao de crdito utilizado pelo Grupo. Do saldo de contas a receber de clientes no fim do exerccio, R$__ (R$__ em 2011) so devidos pela Empresa A, o o principal cliente do Grupo (vide notas explicativas n 32.7 e n 41.10). Nenhum outro cliente representa mais de __% do saldo total de contas a receber de clientes. O saldo da conta Contas a receber de clientes inclui valores (vide a anlise por vencimento) vencidos no final do perodo de relatrio, para os quais o Grupo no constituiu uma proviso para crditos de liquidao duvidosa, uma vez que no houve mudana significativa na qualidade do crdito e os valores (que incluem juros acrescidos aos recebveis vencidos h mais de ___ dias) ainda so considerados recuperveis. O Grupo no tem garantias para esses saldos nem tem o direito legal de compens-los com valores devidos pelo Grupo ao devedor.

CPC 40(R1)/ IFRS 7.34(c) e 36(c)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.37(c)

54

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.37(a)

Composio por vencimento dos valores vencidos e no includos na proviso para crditos de liquidao duvidosa: Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ 60 a 90 dias 90 a 120 dias Total Vencimento mdio (dias)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.16

Movimentao na proviso para crditos de liquidao duvidosa Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Saldo no incio do exerccio Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas sobre os recebveis Valores baixados no exerccio como incobrveis Valores recuperados durante o exerccio Perdas por reduo ao valor recupervel revertidas Ganho ou perda de variao cambial Reconhecimento de reverso de desconto de ajuste a valor presente Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(e) CPC 40(R1)/ IFRS 7.33(a) e (b)

Saldo no fim do exerccio

Para determinar a recuperao do contas a receber de cliente, o Grupo considera qualquer mudana na qualidade de crdito do cliente da data em que o crdito foi inicialmente concedido at o final do perodo de relatrio. A concentrao do risco de crdito limitada porque a base de clientes abrangente e no h relao entre os clientes. A proviso para crditos de liquidao duvidosa inclui contas a receber de clientes que apresentam individualmente problemas de recuperao, com um saldo de R$___ (R$___ em 2011), e esto sob liquidao judicial. A reduo ao valor recupervel reconhecida corresponde diferena entre o valor contbil dessas contas a receber e o valor presente da receita esperada da liquidao. O Grupo no tem garantias para esses saldos.

CPC 40(R1(/ IFRS 7.37(b) e (c)

55

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.37(b)

Composio por vencimento das contas a receber de clientes includos na proviso para crditos de liquidao duvidosa Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ 60 a 90 dias 90 a 120 dias Acima de 120 dias Total Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

6.2. Transferncia de ativos financeiros

CPC 40(R1)/ IFRS 7.13, 14(a)

Durante o exerccio, o Grupo descontou recebveis no valor contbil total de R$____ junto ao banco por recursos no valor de R$___. Se os recebveis no forem pagos no vencimento, o banco poder solicitar ao Grupo o pagamento do saldo em aberto. Como os riscos e benefcios relevantes desses recebveis no foram transferidos, o Grupo continuar a reconhecer o valor contbil integral desses recebveis e o reconheceu o caixa recebido na transferncia como emprstimo garantido (veja nota explicativa n 20). No final do exerccio, o valor contbil dos recebveis transferidos mas no baixados montou a R$___ e o valor contbil do passivo associado montou a R$___. 7. Estoques Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Matrias-primas Produtos em elaborao Produtos acabados Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 16(R1)/ IAS 2.36(b)

CPC 16(R1) /IAS 2.36(d) CPC 16(R1)/ IAS 2.36(e), (f) e (g)

O custo dos estoques reconhecido no resultado durante o ano em relao s operaes continuadas foi de R$___ (R$___ em 2011). O custo dos estoques reconhecido como despesa inclui uma reduo de R$___ (R$___ em 2011), referentes a redues de estoques ao valor lquido realizvel, e de R$___ (R$___ em 2011), referente reverso dessas redues. As redues anteriores foram revertidas em virtude do aumento no preo das vendas em certos mercados. A Administrao espera que os estoques sejam recuperados em um perodo inferior a 12 meses. Nota: A entidade deve divulgar o valor que se espera recuperar ou liquidar depois de mais de doze meses para cada rubrica do ativo e do passivo que combina os valores que se espera recuperar ou liquidar.

CPC 26(R1)/IAS 1.61

56

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 8. Valores a Receber de Arrendamento Financeiro Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Recebveis de arrendamento financeiro - circulante Recebveis de arrendamento financeiro - no circulante Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

8.1. Contratos de arrendamento

CPC 06(R1)/ IAS 17.47(f) CPC 40(R1)/ IFRS 7.7

O Grupo celebrou contratos de arrendamento financeiro para alguns de seus equipamentos de armazenamento. Todos os contratos so denominados em reais. O prazo mdio dos contratos de arrendamento financeiro de quatro anos. 8.2. Recebveis de arrendamento financeiro

CPC 06(R1) /IAS 17.47(a)

Pagamentos mnimos Valor presente dos pagamentos mnimos Controladora Consolidado Controladora Consolidado (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) (BR GAAP) (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 31/12/12 31/12/11 31/12/12 31/12/11 31/12/12 31/12/11 R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Em at um ano Entre dois e cinco anos

CPC 06(R1)/ IAS 17.47(b) CPC 06(R1)/ IAS 17.47(d)

Menos: Resultado financeiro no incorrido Valor presente dos pagamentos mnimos a receber Proviso para pagamentos incobrveis

CPC 06(R1)/ IAS 17.47(c) CPC 40(R1) /IFRS 7.7

Os valores residuais no garantidos de bens arrendados por meio de arrendamento financeiro em 31 de dezembro de 2012 so estimados em R$___ (R$___ em 2011). A taxa de juros do arrendamento determinada na data do contrato para todo o perodo do arrendamento. A taxa de juros mdia efetiva dos contratos de aproximadamente __% ao ano (__% em 2011). Os saldos de crdito a receber de arrendamento financeiro no perodo de divulgao no esto vencidos ou no apresentam perdas de recuperao ao valor recupervel. 8.3. Obrigaes assumidas por meio de arrendamentos financeiros 8.3.1. Acordos de arrendamento

CPC 06(R1)/ IAS 17.31(e)/ IFRS 7 7

O Grupo arrendou alguns de seus equipamentos de fabricao atravs de arrendamentos financeiros. O prazo mdio de arrendamento 5 anos (2011: 5 anos). O Grupo possui opes de compra dos bens pelo valor nominal ao trmino do prazo de arrendamento. As obrigaes do grupo assumidas por meio de arrendamentos financeiros esto garantidas pelo ttulo do arrendador dos ativos arrendados. As taxas de juros para todas as obrigaes assumidas por meio de arrendamentos financeiros so fixadas nas respectivas datas dos contratos e variam de ___% a ___% (2010: ___% a ___%) ao ano.

57

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 8.3.2. Passivos de arrendamento financeiro Valor presente dos pagamentos mnimos de arrendamento 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 06(R1)/ IAS 17.31(b)

Pagamentos mnimos de arrendamento 31/12/12 31/12/11 R$ R$ At 1 ano 1 a 5 anos Mais de 5 anos

Menos: encargos financeiros futuros Valor presente dos pagamentos mnimos 31/12/12 Includos nas demonstraes financeiras consolidadas como: - Emprstimos circulantes (nota 20) - Emprstimos no-circulantes (nota 20) 31/12/11

9.

Valores a Receber de (a Pagar para) Clientes Relativos a Contratos de Construo Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Contratos em andamento no encerramento do exerccio

CPC 17(R1)/ IAS 11.40(a)

Custos de construo incorridos mais lucros reconhecidos menos perdas reconhecidas at a data Menos: Faturamentos por progresso

Reconhecidos e includos nas demonstraes financeiras como valores devidos:

CPC 17(R1)/ IAS 11.42(a)

De clientes relativos a contratos de construo Para clientes relativos a contratos de construo

CPC 17(R1)/ IAS 11.40(b) e (c)

Em 31 de dezembro de 2012, as retenes mantidas por clientes por obras contratadas totalizaram R$___ (31 de dezembro de 2011: R$___). Os adiantamentos recebidos de clientes por obras contratadas totalizaram R$___ (31 de dezembro de 2011: zero).

58

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 26(R1)/ IAS 1.77

10. Outros Ativos Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Pagamentos antecipados Outros [descrever] Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Circulante No circulante

11. Ativos Classificados como Mantidos para Venda Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Terreno mantido para venda (a) Ativos relacionados ao negcio de bicicletas (b) Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Passivos associados aos ativos mantidos para venda (b)

CPC 31/ IFRS 5.41

(a) O Grupo pretende vender, no prazo de 12 meses, uma parte do terreno que no mais utilizado. A propriedade localizada no terreno era anteriormente utilizada nas operaes do Grupo e foi integralmente depreciada. O Grupo est procurando por um comprador. No foi reconhecida perda por reduo ao valor recupervel na reclassificao do terreno como mantido para venda em 31 de dezembro de 2012. (b) Conforme descrito na nota explicativa n 38, o Grupo est buscando vender seu negcio de bicicletas e prev que a venda ser efetuada at 31 de julho de 2013. A seguir, so apresentadas as principais classes de ativos e passivos que compem o negcio de bicicletas no final do perodo de relatrio.

CPC 31/IFRS 5.41 CPC 31/IFRS 5.38

59

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 31/12/12 R$ gio Imobilizado Estoques Contas a receber de clientes Caixa e equivalentes de caixa Ativos do negcio de bicicletas classificados como mantidos para venda Contas a pagar a fornecedores Proviso para imposto de renda e contribuio social Impostos diferidos passivos Passivos do negcio de bicicletas associados com ativos classificados como mantidos para venda Ativos lquidos do negcio de bicicletas classificados como mantidos para venda

CPC 16(R1)/ IAS 2.36(c)

12. Investimentos em Coligadas Informaes sobre as coligadas do Grupo no encerramento do exerccio: Local de constituio e operao Participao e capital votante detidos - % 31/12/12 31/12/11 35% 17% 40% 35% 35% 17% 40% 35%

Nome da coligada

Atividade principal

A Plus Limited (i) & (ii) B Plus Limited (iii) C Plus Limited (iv) D Plus Limited
Nota:

Transporte Fabricao de ao Servios financeiros Transporte

Pas M Pas A Pas C Pas R

As IFRSs no requerem a divulgao de uma lista de investimentos em coligadas nas demonstraes financeiras consolidadas. As informaes acima so consideradas como a melhor prtica. medida que as leis ou regulamentaes locais requeiram a divulgao da lista de investimentos em coligadas, as informaes acima devem ser modificadas para atender s exigncias locais adicionais.

(i)

Conforme acordo de acionistas, a Companhia tem direito a __% dos votos nas reunies de acionistas da A Plus Limited.

CPC 18(R1)/IAS 28.37(a) CPC 18(R1)/IAS 28.37(e)

(ii) O exerccio financeiro da A Plus Limited se encerra em 31 de outubro. Essa foi a data-base definida quando a sociedade foi constituda e, no Pas M, no permitido alterar a data-base. Para efeito de aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial, foram utilizadas as demonstraes financeiras da A Plus Limited referentes ao exerccio findo em 31 de outubro de 2012, e, para efeito das transaes significativas ocorridas entre 31 de outubro e 31 de dezembro, foram efetuados os ajustes adequados. (iii) Embora o Grupo detenha menos de 20% do capital da B Plus Limited e menos de 20% do poder de voto nas reunies dos acionistas, ele exerce influncia significativa em virtude do seu direito contratual de nomear dois conselheiros para o Conselho de Administrao. (iv) A C Plus Limited uma companhia listada no Pas C cujas aes ordinrias so negociadas na bolsa de valores. Em 31 de dezembro de 2012, o valor justo da participao do Grupo na C Plus Limited, era R$____ (31 de dezembro de 2011: R$___).

CPC 18/ IAS 28.37(c)

CPC 18/ IAS 28.37(a)

60

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 18(R1)/ IAS 28.37(b)

As informaes financeiras resumidas a respeito das coligadas do Grupo esto descritas a seguir: Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Total do ativo Total do passivo Ativos lquidos Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 18(R1)/ IAS 28.38

Participao do Grupo nos ativos lquidos das coligadas 2012 R$ Total da receita Lucro total no exerccio Participao do Grupo nos lucros das coligadas No exerccio anterior, o Grupo detinha participao de ___% na E Plus Limited, contabilizada como coligada. Em dezembro de 2012, o Grupo alienou __% da participao na E Plus Limited para terceiros pelo montante de R$___ (recebido em janeiro de 2013). O Grupo manteve a participao remanescente de __% como investimento disponvel para venda, cujo valor justo na data de alienao era de R$___. Essa operao resultou no reconhecimento de um ganho no resultado, calculado da seguinte forma: R$ Montante recebido pela alienao Mais: Valor justo do investimento retido (__%) Menos: Valor contbil do investimento na data da perda de influncia significativa Ganho reconhecido O ganho reconhecido no exerccio inclui o lucro realizado no valor de R$___ (equivalente a receitas de R$___ menos valor contbil da participao alienada de R$___) e o lucro no realizado de R$___ (equivalente ao valor justo menos o valor contbil da participao retida). O ganho realizado no exerccio corrente resultou em uma despesa de imposto corrente de R$___ no perodo e no reconhecimento de uma despesa diferida de imposto de R$ ___ sobre a parcela do lucro reconhecido que no tributvel at a alienao da participao restante. 2011 R$

61

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 13. Investimento em Controladas A seguir, so apresentados os detalhes das controladas da Companhia no encerramento do exerccio: Nome da controlada Subzero Limited Subone Limited Subtwo Limited Subthree Limited Subfour Limited Subfive Limited Principal atividade Fabricao de brinquedos Fabricao de equipamentos eletrnicos Fabricao de produtos de lazer Construo de imveis residenciais Fabricao de produtos de lazer Fabricao de equipamentos eletrnicos e bicicletas Fabricao de produtos de lazer Fabricao de produtos de lazer Local de constituio e operao Pas A Pas A Pas A Pas A Pas B Pas C Participao e capital votante detidos - % 31/12/12 31/12/11 100% 90% 45% 100% 70% 100% 100% 45% 100% 70% 100%

Subsix Limited Subseven Limited

Pas A Pas A

80% 100%

Durante o exerccio o Grupo alienou __% da sua participao na Subone Limited, reduzindo a sua participao para __%. A receita da venda, no valor de R$_____, foi recebida em dinheiro. O montante de R$______ (parcela proporcional do valor contbil do acervo lquido da Subone Limited) foi transferido para participaes no controladoras (vide nota explicativa n 29). A diferena de R$_____ entre o aumento nas participaes no controladoras e a remunerao recebida foi creditada na conta Lucros acumulados (vide nota explicativa n 28). O Grupo detm 45% do capital social da Subtwo Limited e, consequentemente, no controla mais de 50% do poder de voto dessas aes. No entanto, com base nos acordos contratuais entre o Grupo e outros investidores, o Grupo tem poderes para nomear e destituir a maioria dos membros do Conselho de Administrao e, portanto, o Grupo tem controle sobre as polticas financeiras e operacionais da Subtwo Limited. Assim, a Subtwo Limited controlada pelo Grupo e consolidada nessas demonstraes financeiras. A movimentao dos investimentos em controladas, apresentado nas demonstraes financeiras individuais, como segue:
Subzero R$ Saldo inicial Aumento de capital Aquisio de participao Resultado de equivalncia patrimonial Ajustes de Avaliao patrimonial Dividendos Saldo final Subone R$ Subtwo R$ Controladora (BR GAAP) Subthree Subfour Subfive R$ R$ R$ Subsix R$ Subseven R$ 2012 R$ 2011 R$

62

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 14. Empreendimentos em Conjunto (Joint Ventures)
CPC 19(R1)/ IAS 31.56

A seguir, so apresentadas as participaes do Grupo mais significativas em joint ventures: (a) Participao de 25% na propriedade de um terreno localizado no Distrito Central, na cidade A. O Grupo tem direito a uma participao proporcional nos rendimentos recebidos provenientes do aluguel e assume uma participao proporcional nos gastos; e Participao de 33,5% no capital com poder de voto equivalente na JV Electronics Limited, uma joint venture estabelecida no Pas C.

(b)

No houve mudana na participao do Grupo ou direito de voto nessas joint ventures nos exerccios reportados.
CPC 19(R1)/ IAS 31.56

Os seguintes valores esto includos nas demonstraes financeiras consolidadas do Grupo como resultado da consolidao proporcional da JV Electronics Limited: 31/12/12 R$ Ativos circulantes Ativos no circulantes Passivos circulantes Passivos no circulantes 2012 R$ Receitas Despesas 2011 R$ 31/12/11 R$

15. Imobilizado
Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Valores contbeis de: Terrenos Edificaes Imveis em construo para uso futuro como imveis para investimento Mquinas e equipamentos Equipamentos adquiridos por meio de arrendamento financeiro Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 06(R1)/ IAS 17.31 (a)

63

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
Controladora (BR GAAP)

CPC 27/IAS 16.73(a) CPC 27/IAS 16.73 (d) e (e)

Custo Saldo em 1 de janeiro de 2011 Adies Baixas Aquisies por meio de combinaes de negcios Reclassificao como mantido para venda Efeito de diferenas cambiais Transferido para imveis para investimento Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2011 Adies Baixas Transferido em contrapartida aquisio de controlada Baixado por alienao de controlada Aquisies por meio de combinaes de negcios Custos de construo capitalizados Reclassificao como mantido para venda Efeito de diferenas cambiais Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2012

Terrenos R$

Edificaes R$

Imveis em construo R$

Imobilizado R$

Equipamentos adquiridos por meio de arrendamento financeiro R$

Total R$

Consolidado (IFRS e BR GAAP) Equipamentos adquiridos por meio de arrendamento financeiro R$

Terrenos R$ Custo Saldo em 1 de janeiro de 2011 Adies Baixas Aquisies por meio de combinaes de negcios Reclassificao como mantido para venda Efeito de diferenas cambiais Transferido para imveis para investimento Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2011 Adies Baixas Transferido em contrapartida aquisio de controlada Baixado por alienao de controlada Aquisies por meio de combinaes de negcios Reclassificao como mantido para venda Efeito de diferenas cambiais Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2012

Edificaes R$

Imveis em construo R$

Imobilizado R$

Total R$

64

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
Controladora (BR GAAP) Equipamentos adquiridos por meio de arrendamento financeiro R$

CPC 27/IAS 16.73(a) Depreciao acumulada e reduo ao CPC 27/IAS 16.73 valor recupervel (d) e (e) Saldo em 1 de janeiro de 2011
Eliminado na alienao de ativos Eliminado na reclassificao como mantido para venda Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Reverso de perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Despesas de depreciao Efeito de diferenas cambiais lquidas Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2011 Eliminado na alienao de ativos Eliminado na alienao de controlada Eliminado na reclassificao como mantido para venda Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Reverso de perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Despesas de depreciao Efeitos de diferenas cambiais lquidas Outros [descrever]

Edificaes R$

Propriedades em construo R$

Mquinas e equipamentos R$

Total R$

CPC 01(R1)/ IAS 36.126 (a) CPC 01(R1)/ IAS 36.126 (b)

Saldo em 31 de dezembro de 2012

Consolidado (IFRS e BR GAAP)

CPC 27/IAS 16.73(a) CPC 27/IAS 16.73 (d) e (e)

Depreciao acumulada e reduo ao valor recupervel Saldo em 1 de janeiro de 2011 Eliminado na alienao de ativos Eliminado na reclassificao como mantido para venda Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Reverso de perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Despesas de depreciao Efeito de diferenas cambiais lquidas Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2012 Eliminado na alienao de ativos Eliminado na alienao de controlada Eliminado na reclassificao como mantido para venda Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Reverso de perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Despesas de depreciao Efeitos de diferenas cambiais lquidas Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2012

Edificaes R$

Propriedades em construo R$

Mquinas e equipamentos R$

Equipamentos adquiridos por meio de arrendamento financeiro R$

Total R$

CPC 01(R1)/ IAS 36.126 (a) CPC 01(R1)/ IAS 36.126 (b)

65

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 15.1. Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no exerccio
CPC 01(R1)/ Durante o exerccio, o Grupo fez a reviso do valor recupervel de uma fbrica e dos correspondentes IAS 36.130(a) a (g) equipamentos tendo em vista o fraco desempenho, no esperado, dessa fbrica. Esses ativos so

utilizados nos segmentos reportveis de equipamentos eletrnicos do Grupo. A reviso resultou no reconhecimento de uma perda por reduo ao valor recupervel de R$___ , reconhecida no resultado. O valor recupervel desses ativos foi determinado com base no valor em uso. A taxa de desconto usada para mensurar o valor em uso foi de __% ao ano. No foi realizada a avaliao da perda por reduo ao valor recupervel em 2011 uma vez que no havia indcios de perda por reduo ao valor recupervel.
CPC 01(R1)/ IAS 36.131

Perdas por reduo ao valor recupervel, adicionalmente reconhecidas em relao ao imobilizado no exerccio, totalizaram R$___ . Essas perdas so atribuveis a uma deteriorao maior que o previsto inicialmente. Esses ativos so tambm utilizados no segmento reportvel de equipamentos eletrnicos do Grupo. A perda por reduo ao valor recupervel foi includa na rubrica Outras despesas/Custo das vendas na demonstrao do resultado. A vida til dos itens utilizada no clculo da depreciao como segue: Anos Edifcios Mquinas e equipamentos Equipamento adquirido por meio de arrendamento financeiro 20 a 30 5 a 15 5

CPC 01(R1)/ IAS 36.126(a) CPC 27/ IAS 16.73(c)

15.2. Ativos cedidos em garantia

CPC 27/ IAS 16.74(a)

Os terrenos e as edificaes com valor contbil de aproximadamente R$__ (2011: aproximadamente R$__) foram cedidos em garantia para emprstimos do Grupo (vide nota explicativa n 20). Os terrenos e as edificaes foram cedidos em garantia para emprstimos bancrios sob hipoteca. O Grupo no tem permisso de ceder esses ativos como garantia para outros emprstimos ou vend-los a outra empresa. Adicionalmente, as obrigaes do Grupo assumidas por meio de contratos de arrendamento financeiro (vide nota explicativa n 8) esto garantidas pela titularidade do arrendador aos ativos arrendados, cujo valor contbil de R$___ (R$___ em 2011).

CPC 40(R1)/ IFRS 7.14(a)

16. Propriedade para Investimento

Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Valor justo Propriedades para investimento construdas Propriedades para investimento em construo Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

66

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 28/ IAS 40.76

Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Saldo no incio do exerccio Adies Aquisies por meio de combinaes de negcios Custos de construo incorridos para propriedades para investimento em construo Outras aquisies [descrever] Baixas Transferncia de imobilizado Outras transferncias [descrever] Propriedades reclassificadas como mantidas para venda Efeito das diferenas cambiais Outras variaes [descrever] Saldo no fim do exerccio

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 28/ IAS 40.75(d) e (e)

O valor justo das propriedades para investimento do Grupo em 31 de dezembro de 2012 e de 2011 foi reconhecido com base na avaliao feita naquelas datas pela Messrs R & P Trent, avaliadores independentes do Grupo. A Messrs R & P Trent membro do Instituto dos Avaliadores do Pas A e tem qualificaes requeridas e experincia recente na avaliao de propriedades em localidades similares. A avaliao foi efetuada utilizando como base as evidncias no mercado relacionadas a preos de transaes efetuadas com propriedades similares/outros mtodos [descrever]. Nota: A IAS 40.75(d) (equivalente ao CPC 28) requer que as entidades divulguem os mtodos e as premissas relevantes utilizados na determinao do valor justo das propriedades para investimento. As entidades so tambm requeridas a incluir uma declarao afirmando se a determinao do valor justo suportada por evidncias de mercado ou se ela baseada mais amplamente em outros fatores (que as entidades devem divulgar). Todas as propriedades para investimento do Grupo so mantidas sob direito de propriedade plena.

17. gio
Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Custo Perdas acumuladas por reduo ao valor recupervel

67

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$
CPC 15(R1)/ IFRS 3.B67(d)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Custo Saldo no incio do exerccio Valores adicionais reconhecidos de combinaes de negcios ocorridas durante o exerccio (nota explicativa n 44) Baixa na alienao de controlada (nota explicativa n 45) Reclassificado como mantido para venda (nota explicativa n 11) Efeitos das diferenas cambiais Outros [descrever] Saldo no fim do exerccio

CPC 01(R1)/ IAS 36.126(a)

Perdas por reduo ao valor recupervel acumuladas Saldo no incio do exerccio Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no exerccio Baixa na alienao de controlada Reclassificado como mantido para venda Efeito das diferenas cambiais Saldo no fim do exerccio

CPC 01(R1)/ IAS 36.130 CPC 01(R1)/ IAS 36.134 e 135

17.1. Alocao do gio s unidades geradoras de caixa O gio foi alocado, para fins de teste de reduo ao valor recupervel, para as seguintes unidades geradoras de caixa: Produtos de lazer - varejistas. Equipamentos eletrnicos - vendas pela Internet. Operaes de construo - Murphy Construction. Operaes de construo - outras.

68

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Antes do reconhecimento da perda por reduo ao valor recupervel, o valor contbil do gio (exceto o gio referente a operaes descontinuadas) foi alocado s seguintes unidades geradoras de caixa, conforme segue: Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Produtos de lazer - varejistas Equipamentos eletrnicos - vendas pela Internet Operaes de construo - Murphy Construction Operaes de construo - outras Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Produtos de lazer - varejistas O valor recupervel dessa unidade geradora de caixa determinado com base no clculo do valor em uso utilizando as projees dos fluxos de caixa com base em oramento financeiro de cinco anos aprovado pela Administrao e taxa de desconto de __% ao ano (__% ao ano em 2011). As projees dos fluxos de caixa para o perodo orado baseiam-se nas mesmas margens brutas esperadas para o perodo e na inflao do preo da matria-prima para o perodo. Os fluxos de caixa posteriores ao perodo de cinco anos foram extrapolados a uma taxa de crescimento anual constante de __% (2011: __%) que corresponde taxa de crescimento mdia a longo prazo projetada no mercado internacional de produtos de lazer. A Administrao acredita que qualquer tipo de mudana razoavelmente possvel nas premissas-chave, nas quais o valor recupervel se baseia, no levaria o valor contbil total a exceder o valor recupervel total da unidade geradora de caixa. Equipamentos eletrnicos - vendas pela Internet O valor recupervel do segmento Equipamentos eletrnicos - vendas pela Internet e da unidade geradora de caixa determinado com base no clculo do valor em uso utilizando as projees dos fluxos de caixa com base em oramento financeiro de cinco anos aprovado pela Administrao e a taxa de desconto de __% ao ano (__% ao ano em 2011). Os fluxos de caixa posteriores ao perodo de cinco anos foram extrapolados a uma taxa de crescimento anual constante de __% (2011: __%). Essa taxa de crescimento excede em __ pontos percentuais a taxa de crescimento mdia de longo prazo do mercado internacional de equipamentos eletrnicos. Entretanto, entre outros fatores, a unidade geradora de caixa de vendas pela Internet beneficia-se da proteo de uma patente de 20 anos dos equipamentos eletrnicos da Srie Z, concedida em 2007, que ainda so reconhecidos como sendo um dos melhores modelos do mercado. A Administrao estima uma taxa de crescimento constante de __% com base no desempenho passado e nas expectativas de desenvolvimento do mercado. A Administrao estima que a reduo na taxa de crescimento entre 1% e 5% representaria um valor contbil total excedente sobre o valor recupervel da unidade geradora de caixa de aproximadamente R$___. A Administrao acredita que qualquer tipo de mudana razoavelmente possvel em outras premissas-chave, nas quais o valor recupervel se baseia, no levaria o valor contbil dos Equipamentos eletrnicos - vendas pela Internet a exceder o seu valor recupervel.

69

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Operaes de construo - Murphy Construction O gio associado Murphy Construction foi originado quando o negcio foi adquirido pelo Grupo em 2006. O negcio continuou a operar satisfatoriamente, mas sem aumento significativo em sua participao de mercado. Durante o exerccio, o governo do Pas A promulgou novas regras exigindo o registro e a certificao das construtoras para contratos governamentais. Tendo em vista o fraco desempenho da Murphy Construction desde sua aquisio e a deciso de dar enfoque s atividades de construo do Grupo por meio de outras unidades operacionais operadas pela Subthree Limited, a Administrao decidiu no registrar a Murphy Construction para essa finalidade, no havendo, portanto, perspectivas de obteno de contratos futuros para essa sociedade. Consequentemente, a Administrao determinou a baixa do gio diretamente relacionado Murphy Construction. No foi considerada necessria nenhuma outra reduo dos ativos da Murphy Construction no valor de R$___. Os contratos em andamento at o fim do exerccio sero concludos sem perdas para o Grupo. A perda por reduo ao valor recupervel foi includa na rubrica Outras despesas na demonstrao do resultado. Operaes de construo - outras O valor recupervel do restante das operaes de construo do Grupo foi determinado com base no clculo do valor em uso, utilizando as projees dos fluxos de caixa com base em oramento financeiro de cinco anos aprovado pela Administrao e na taxa de desconto de __% ao ano (__% ao ano em 2011). Os fluxos de caixa posteriores ao perodo de cinco anos foram extrapolados a uma taxa de crescimento anual constante de __%(2011: __%). Essa taxa de crescimento no excede a taxa de crescimento mdia de longo prazo prevista para o mercado de construo no Pas A. A Administrao acredita que qualquer tipo de mudana razoavelmente possvel nas premissas-chave, nas quais o valor recupervel se baseia, no levaria o valor contbil das operaes de construo a exceder o seu valor recupervel. As principais premissas utilizadas na apurao do valor em uso das unidades geradoras de caixa das unidades de produtos de lazer e equipamentos eletrnicos so as seguintes: Participao no mercado orada Participao mdia de mercado no perodo imediatamente anterior ao perodo orado, mais um aumento de __% a __% da participao de mercado ao ano. Os valores atribudos premissa-chave refletem uma experincia passada e consistente com os planos da Administrao de concentrar as operaes nesses mercados. A Administrao acredita que o crescimento anual planejado da participao de mercado para os prximos cinco anos razoavelmente alcanvel. Margens brutas mdias atingidas no perodo imediatamente anterior ao perodo orado, incrementadas por melhorias esperadas de eficincia, reflete experincia passada, exceto para as melhorias de eficincia. A Administrao acredita que melhorias anuais de eficincia de __% a __% so razoavelmente alcanveis. Previso dos ndices de preos durante o perodo orado dos pases de onde a matria-prima adquirida. Os valores atribudos principal premissa so consistentes com as fontes externas de informao.

Margem bruta orada

Inflao do preo da matria-prima

70

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 18. Outros Ativos Intangveis Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Valores contbeis de: Desenvolvimento capitalizado Patentes Marcas registradas Licenas Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Controladora (BR GAAP)

Desenvolvimentos capitalizados R$ Custo CPC 04(R1)/ IAS 38.118(c) e (e) Saldo em 1 de janeiro de 2011 Adies Adies de desenvolvimentos internos Aquisies por meio de combinaes de negcios Alienaes ou classificados como mantidos para venda Efeito das diferenas cambiais Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2011 Adies Adies de desenvolvimentos internos Aquisies por meio de combinaes de negcios Alienaes ou classificados como mantidos para venda Efeito das diferenas cambiais Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2012 Amortizao acumulada e reduo ao valor recupervel Saldo em 1 de janeiro de 2011 Despesa de amortizao Alienaes ou classificados como mantidos para venda Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Reverso das perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Efeito das diferenas cambiais Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2011 Despesa de amortizao Baixas ou classificados como mantidos para venda Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Reverso das perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Efeito das diferenas cambiais Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2012 Patentes R$ Marcas R$ Licenas R$ Total R$

CPC 01(R1)/ IAS 36.130(b) CPC 01(R1)/ IAS 36.130(b)

CPC 01(R1)/ IAS 36.130(b) CPC 01(R1)/ IAS 36.130(b)

71

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Consolidado (IFRS e BR GAAP)
Desenvolvimentos capitalizados R$ CPC 04(R1)/ IAS 38.118(c) e (e) Custo Saldo em 1 de janeiro de 2011 Adies Adies de desenvolvimentos internos Aquisies por meio de combinaes de negcios Alienaes ou classificados como mantidos para venda Efeito das diferenas cambiais Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2011 Adies Adies de desenvolvimentos internos Aquisies por meio de combinaes de negcios Alienaes ou classificados como mantidos para venda Efeito das diferenas cambiais Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2012 Amortizao acumulada e reduo ao valor recupervel Saldo em 1 de janeiro de 2011 Despesa de amortizao Alienaes ou classificados como mantidos para venda Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Reverso das perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Efeito das diferenas cambiais Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2011 Despesa de amortizao Baixas ou classificados como mantidos para venda Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Reverso das perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no resultado Efeito das diferenas cambiais Outros [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2012 CPC 04(R1)/ IAS 38.118(a) Patentes R$ Marcas R$ Licenas R$ Total R$

CPC 01(R1)/ IAS 36.130(b) CPC 01(R1)/ IAS 36.130(b)

CPC 01(R1)/ IAS 36.130(b) CPC 01(R1)/ IAS 36.130(b)

As vidas teis estimadas utilizadas no clculo da amortizao so apresentadas a seguir: Desenvolvimentos capitalizados Patentes Marcas Licenas __ anos __ a __ anos __ anos __ anos

72

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 18.1. Principais ativos intangveis
CPC 04(R1)/ IAS 38.122(b)

O Grupo detm a patente para a produo de equipamentos eletrnicos da Srie Z. O valor contbil da patente de R$___ (R$___ em 2011) ser integralmente amortizado em __ anos (__ anos em 2011).

19. Contas a Pagar a Fornecedores e Outras Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Contas a pagar a fornecedores Pagamentos baseados em aes liquidveis em caixa Outras [descrever] Consolidado (IFRS) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 10(R1)/ IFRS 2.51(b)

O perodo mdio de crdito na compra de certos produtos do Pas B de quatro meses. No so cobrados juros sobre as contas a pagar pelos primeiros __ dias a partir da data da fatura. A partir de ento, juros anuais de __% so cobrados sobre o saldo a pagar. O Grupo coloca em prtica suas polticas de gerenciamento dos riscos financeiros para garantir que todas as obrigaes sejam pagas conformes os termos originalmente acordados. 20. Emprstimos Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ No garantidos - ao custo amortizado Saldos bancrios a descoberto Commercial papers (a) Emprstimos de: o Partes relacionadas (b) (ver nota explicativa n 43.3) Outras entidades (c) Governo (d) Notas conversveis (nota explicativa n 21) Notas perptuas (e) Outros [descrever] Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 40(R1)/ IFRS 7.8(f)

73

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Garantidos - ao custo amortizado Saldos bancrios a descoberto Emprstimos bancrios (f) Emprstimos de outras entidades Recebveis transferidos (g) Obrigaes de arrendamento financeiro (h) Outros [descrever] Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Circulante No circulante

20.1. Resumo das caractersticas dos emprstimos

CPC 40(R1)/ IFRS 7.7

(a) Commercial papers com taxas de juros ps-fixadas foram emitidos em 2005. A mdia ponderada das taxas de juros efetivas nesses commercial papers de __% ao ano (__% em 2011). (b) Valores a pagar a partes relacionadas do Grupo. Incidem juros anuais de __% a __% sobre os saldos de emprstimos em aberto (__% a __% por ano em 2011). (c) Emprstimos a taxas prefixadas obtidos com empresas financeiras com vencimento inferior a trs anos (quatro anos em 2011). A mdia ponderada das taxas de juros efetivas nesses emprstimos de __% ao ano (__% ao ano em 2011). O Grupo protege parte do risco de taxas de juros de emprstimos utilizando swaps em que os juros prefixados so trocados por juros ps-fixados. O saldo em aberto ajustado pelas mudanas no valor justo do risco de hedge, sendo essas mudanas calculadas com base nas taxas interbancrias do Pais A. (d) Em 17 de dezembro de 2011, o Grupo recebeu um emprstimo do governo do Pas A no montante de R$__ , sem incidncia de juros, destinado a financiar o treinamento de pessoal durante dois anos. O emprstimo dever ser totalmente amortizado no fim de dois anos. Utilizando taxas de mercado de __% efetivas para um emprstimo com caractersticas similares, o valor justo desse emprstimo foi estimado em R$___ . A diferena de R$___ entre o montante recebido e o valor justo do emprstimo corresponde ao benefcio obtido e foi reconhecida como receita diferida (vide nota explicativa n 24). As despesas financeiras no valor de R$___ sero reconhecidas sobre esse emprstimo em 2012 e R$___ sero reconhecidos em 2013. (e) ____ notas perptuas, emitidas em 27 de agosto de 2012 pelo valor principal de R$___ e com juros de __% ao ano. Foram incorridos custos de emisso de R$___. (f) Garantidos por terrenos e edificaes hipotecados pertencentes ao Grupo (vide nota explicativa n 15). A mdia ponderada das taxas de juros efetivas desses emprstimos bancrios de __% ao ano (___% ao ano em 31 de dezembro de 2011).

(g) Garantidos por certas contas a receber do Grupo (vide nota explicativa n 6.2). (h) Garantidas pelos bens arrendados. Os emprstimos possuem taxas de juros prefixadas e ps-fixadas com prazos de amortizao no superiores a cinco anos (vide nota explicativa n 8).

74

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 20.2. Descumprimento de contrato de emprstimo
CPC 40(R1)/ IFRS 7.18

Durante o exerccio corrente, o Grupo atrasou o pagamento de juros no primeiro trimestre de um de seus emprstimos no valor contbil de R$___ . O atraso ocorreu devido a uma falta temporria de fundos, na data em que os juros deveriam ter sido pagos, em virtude de um problema tcnico na liquidao. O pagamento em aberto dos juros de R$___ foi feito integralmente na semana seguinte, incluindo juros adicionais e multa. O credor no exigiu o pagamento antecipado do emprstimo e os termos do contrato no foram alterados. A Administrao revisou os procedimentos de liquidao do Grupo para garantir que tais circunstncias no viessem a ocorrer novamente.

21. Notas Conversveis

CPC 40(R1)/ IFRS 7.7

Em 1 de setembro de 2012, a Companhia emitiu ___ de ___% de notas conversveis denominadas em reais pelo valor total de R$___ . Cada nota d ao seu detentor o direito de convert-la em uma ao ordinria ao custo de R$1,00. A converso deve ocorrer a qualquer momento entre 1 de julho de 2013 e 31 de agosto de 2015. Se as notas no forem convertidas, sero resgatadas em 1 de setembro de 2015 ao preo de R$1,00 cada uma. Sero pagos juros trimestrais de ___% at a data da converso ou do resgate das notas. As notas conversveis contm dois componentes: elementos do passivo e do patrimnio. O elemento do patrimnio apresentado no patrimnio na conta Prmio de opo sobre notas conversveis. A taxa de juros efetiva do elemento do passivo na data do reconhecimento inicial de ___% ao ano. R$ Valor recebido na emisso Componente do passivo na data da emisso Componente do patrimnio Juros cobrados calculados a uma taxa de juros efetiva de 8,2% Juros pagos Componente do passivo em 31 de dezembro de 2012 (includo em Emprstimos (nota explicativa n 20))

CPC 39/IAS 32.28

75

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 22. Outros Passivos Financeiros
Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Contratos de garantia financeira Derivativos designados e efetivos como instrumentos de hedge registrados ao valor justo Contratos futuros de moeda Swaps de taxa de juros Swaps de moeda Outros [descrever] Consolidado (IFRS e BRGAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 40(R1)/ IFRS 7.8(e)

Passivos financeiros registrados ao valor justo por meio do resultado Passivos financeiros no derivativos designados como ao valor justo por meio do resultado na data de reconhecimento inicial (a) Derivativos mantidos para negociao no designados em relaes de contabilizao de hedge (b) Passivos financeiros no derivativos mantidos para negociao

Outros (contrapartida contingente) (c)

Corrente No corrente

(a) ___ de aes preferenciais cumulativas resgatveis, com juros de __% ao ano, foram emitidas em 1 de junho de 2012 a um preo de emisso de R$__ por ao. Essas aes so resgatveis em 31 de maio de 2014 pelo preo unitrio de R$__ por ao. As aes correspondem a emprstimos no garantidos do Grupo e no contm qualquer componente de patrimnio, sendo classificadas, portanto, como passivo financeiro. Adicionalmente, o Grupo designou estas aes preferenciais como passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado conforme permitido pela IAS 39 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (equivalente ao CPC 38). As aes preferenciais tm pagamento de juros fixos e vencimento em 31 de maio de 2014. Para reduzir o risco de alterao no valor justo decorrente de mudanas nas taxas de juros, o Grupo fechou um contrato de swap de taxa de juros cujo pagamento varivel e o recebimento fixo. O valor do principal nocional do swap de R$___ e compatvel com o valor do principal das aes preferenciais cumulativas resgatveis. O swap vence em 31 de maio de 2014. A designao das aes preferenciais como ao valor justo por meio do resultado elimina distores na contabilidade decorrentes da mensurao do passivo ao valor de custo amortizado e do derivativo ao valor justo por meio do resultado. Dividendos de R$___ (2011: zero) foram pagos com relao a aes preferenciais cumulativas resgatveis e esto includos na conta Outros ganhos e perdas na demonstrao do resultado.

76

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma (b) Um swap para recebimento em taxa de juros prefixada e pagamento em taxa de juros ps-fixada protege economicamente o risco de taxa de juros do valor justo de aes preferenciais cumulativas resgatveis. (c) Outros passivos financeiros incluem R$___, referentes ao valor justo estimado das contrapartidas contingentes relacionadas aquisio da Subsix Limited (vide nota explicativa n 44).

23. Provises Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Benefcios a empregados (a) Outras provises (vide a seguir) Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Circulante No circulante

Controladora (BR GAAP)

Outras provises Saldo em 1 de janeiro de 2011 Provises adicionais reconhecidas Outras [descrever]
CPC 25/IAS 37.84(a) Saldo em 31 de dezembro de 2011 CPC 25/IAS 37.84(b) Provises adicionais reconhecidas CPC 25/IAS 37.84(c) Redues decorrentes de pagamentos/outras renncias de

Trabalhos de retificao (b) R$

Garantias (c) R$

Contratos de arrendamentos onerosos (d) R$

Total R$

benefcios econmicos futuros

CPC 25/IAS 37.84(d) Redues decorrentes de remensurao ou liquidao sem

custo
CPC 25/IAS 37.84(e) Reverso do desconto e efeito das mudanas na taxa de

desconto Outras [descrever]

CPC 25/IAS 37.84(a) Saldo em 31 de dezembro de 2012

77

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Consolidado (IFRS e BR GAAP)
Outras provises Saldo em 1 de janeiro de 2011 Provises adicionais reconhecidas Outras [descrever]
CPC 25/IAS 37.84(a) Saldo em 31 de dezembro de 2011 CPC 25/IAS 37.84(b) Provises adicionais reconhecidas CPC 25/IAS 37.84(c) Redues decorrentes de pagamentos/outras renncias de

Trabalhos de retificao (b) R$

Garantias (c) R$

Contratos de arrendamentos onerosos (d) R$

Total R$

benefcios econmicos futuros

CPC 25/IAS 37.84(d) Redues decorrentes de remensurao ou liquidao sem

custo
CPC 25/IAS 37.84(e) Reverso do desconto e efeito das mudanas na taxa de

desconto Outras [descrever]

CPC 25/IAS 37.84(a) Saldo em 31 de dezembro de 2012

(a) A proviso para benefcios a empregados corresponde ao direito provisionado a frias anuais e frias adicionais por tempo de servio e processos de indenizao pleiteados por empregados. Na aquisio da Subsix Limited, o Grupo reconheceu um passivo contingente adicional em andamento relativo aos processos indenizatrios contra aquela empresa cujo passivo foi liquidado em fevereiro de 2013. A reduo no valor contbil da proviso do exerccio corrente resulta dos benefcios pagos no exerccio corrente.
CPC 25/ IAS 37.85(a) e (b)

(b) A proviso para os trabalhos de retificao refere-se ao custo estimado do trabalho acordado para realizar a retificao dos produtos fornecidos a um dos principais clientes do Grupo (vide nota explicativa n 37.6). Os gastos previstos para 2013 so de R$___ e para 2014, de R$___ . Esses valores no foram descontados a valor presente com a finalidade de mensurar essa proviso, porque o efeito no seria material. (c) A proviso para garantia foi registrada com base na melhor estimativa da Administrao, a qual considera o valor presente das sadas de benefcios econmicos futuros, que ser exigida de acordo com as obrigaes do Grupo de prestao de garantia prevista na legislao comercial local. A estimativa foi feita com base em tendncias histricas de garantias e pode variar em consequncia do uso de novos materiais, processos de produo alterados e outros eventos que afetem a qualidade do produto. (d) A proviso para contratos de arrendamentos onerosos refere-se ao valor presente dos pagamentos futuros com os quais o Grupo est atualmente obrigado de acordo com contratos de arrendamento operacional no cancelveis, menos a receita esperada do arrendamento, incluindo a receita de subarrendamento futuro estimada, quando aplicvel. A estimativa pode variar em decorrncia de mudanas na utilizao das premissas de utilizao dos bens arrendados e contratos de subarrendamento, quando aplicvel. O prazo de validade do arrendamento varia de trs a cinco anos.

CPC 25/ IAS 37.85(a) e(b)

CPC 25/ IAS 37.85(a) e (b)

78

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 24. Receita Diferida Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Decorrente do Programa de Fidelidade de Clientes (i) Decorrente da subveno governamental (ii) Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 07(R1)/ IAS 20.39(b)

Circulante No circulante

(i)

Receita diferida referente ao Programa Maxi-Points do Grupo reconhecida de acordo com a IFRIC 13 - Programas de Fidelizao (equivalente interpretao A do CPC 30). Receita diferida referente ao benefcio recebido de um emprstimo do governo sem juros em dezembro de 2011 (vide nota explicativa n 20). A receita foi compensada com os custos do treinamento incorridos em 2012 (R$___) e ser compensada com os custos do treinamento a serem incorridos em 2013 (R$___).

(i)

25. Outros Passivos Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Incentivos para arrendamento (nota explicativa n 47.1) Outras [descrever] Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Circulante No circulante

Nota: As notas explicativas n 26 a n 29 a seguir apresentam uma descrio detalhada e a conciliao de cada classe de capital social e cada componente do patrimnio lquido, conforme exigido pelo CPC 26(R1)/IAS 1.79 e106. A IAS 1 e o CPC 26(R1) permitem alguma flexibilidade em relao ao nvel de detalhamento apresentado na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido e nessas notas explicativas. Como parte das Melhorias s IFRSs emitidas em 2011, as modificaes IAS 1 e CPC 26(R1) permitem que a anlise de outros resultados abrangentes por item com relao a cada componente do patrimnio poder ser apresentada na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido ou nas notas explicativas. Para fins de elaborao desse modelo, o Grupo optou por apresentar a anlise de outros resultados abrangentes nas notas explicativas.

79

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma

A Norma tambm permite que alguns detalhes relacionados a componentes dos outros resultados abrangentes (imposto de renda e contribuio social e ajustes de reclassificao) sejam divulgados em notas, em vez de apresentados na demonstrao do resultado abrangente. As entidades devem determinar a forma de apresentao mais adequada em suas circunstncias, optando por apresentar grande parte do detalhamento em notas (tal como fizemos neste modelo de demonstraes financeiras), assegurando que as demonstraes financeiras principais no esto sobrecarregadas com detalhes desnecessrios e que as notas explicativas contenham suporte detalhado. Seja qual for a apresentao escolhida, as entidades devem garantir o atendimento dos seguintes requisitos:

Conciliaes detalhadas para cada classe de capital social (na demonstrao das mutaes
do patrimnio lquido ou nas notas);

So necessrias conciliaes detalhadas para cada componente do patrimnio lquido divulgao separada de cada componente de: (i) resultado, (ii) outros resultados abrangentes, e (iii) transaes com proprietrios na sua capacidade de proprietrios (na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido ou nas notas);

Deve ser divulgado o valor do imposto de renda e contribuio social relacionados a cada
componente de outros resultados abrangentes (na demonstrao do resultado abrangente ou nas notas); e

Os ajustes de reclassificao devem ser apresentados separadamente do respectivo

componente de outros resultados abrangentes (na demonstrao do resultado abrangente ou nas notas).

26. Capital Emitido Controladora (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Capital social Prmios na emisso de aes

O capital emitido inclui:

CPC 26(R1)/ IAS 1.79(a)

________ aes ordinrias totalmente integralizadas (31 de dezembro de 2011:_________) ________ aes ordinrias parcialmente integralizadas (31 de dezembro de 2011:_________) ________ aes preferenciais conversveis e no participativas (10%) totalmente integralizadas (31 de dezembro de 2011: _________)

80

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 26)R1)/ IAS 1.79(a)

26.1. Aes ordinrias totalmente integralizadas Controladora (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP) Prmios Quantidade Capital na emisso de aes social de aes Mil R$ R$ Saldo em 1 de janeiro de 2011 Movimentao [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2011 Emisso de aes do plano de opo de compra de aes para empregados (nota explicativa n 42.1) Emisso de aes para servios de consultoria Recompra de aes Custos de recompra de aes Imposto de renda e contribuio social referente recompra de aes Saldo em 31 de dezembro de 2012 As aes ordinrias totalmente integralizadas, com valor nominal de R$____ cada uma, do direito a um voto por ao e a dividendos.

CPC 10(R1)/ IFRS 2.48

O valor justo das aes emitidas para servios de consultoria foi determinado com base em preos praticados no mercado para servios de consultoria similares. As aes recompradas foram imediatamente canceladas.

CPC 26(R1)/ IAS 1.79(a)

26.2. Aes ordinrias parcialmente integralizadas Controladora (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP) Prmios na Quantidade Capital emisso de aes social de aes Mil R$ R$ Saldo em 1 de janeiro de 2010 Movimentao [descrever] Saldo em 31de dezembro de 2011 Movimentao [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2012 As aes ordinrias parcialmente integralizadas, com valor nominal de R$____ cada uma, do direito a um voto por ao, mas no possuem direito ao recebimento de dividendos.

81

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 26(R1)/ IAS 1.79(a)

26.3. Aes preferenciais conversveis e no participativas Controladora (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP) Prmios na Quantidade Capital emisso de aes social de aes Mil R$ R$ Saldo em 1 de janeiro de 2011 Movimentao [descrever] Saldo em 31 de dezembro de 2011 Emisso de aes Custos na emisso de aes Imposto de renda e contribuio social referente emisso de aes Saldo em 31 de dezembro de 2012 As aes preferenciais conversveis e no participativas, com valor nominal de R$___ cada uma, do direito ao recebimento de dividendos preferenciais irrestritos de 10% antes que qualquer dividendo seja declarado aos detentores de aes ordinrias. Essas aes no participativas, podem ser convertidas em aes ordinrias, na proporo uma ao preferencial para cada ao ordinria de 1 de novembro de 2015 a 31 de outubro de 2018. Quaisquer aes preferenciais no convertidas remanescentes depois do perodo de converso sero mantidas como aes preferenciais sem direito de participao.Essas aes no do direito participao em quaisquer ativos ou lucros excedentes e no tem direito a voto. 26.4. Opo de compra concedida pelo plano de opo de compra de aes para os empregados

CPC 26(R1)/ IAS 1.79(a)

Em 31 de dezembro de 2012, executivos e funcionrios seniores detinham aproximadamente 196.000 opes de compra de aes ordinrias do Grupo; entretanto, 136.000 dessas opes expiram em 30 de maro de 2013 e 60.000 expiram em 28 de setembro de 2013. Em 31 de dezembro de 2011, executivos e funcionrios seniores detinham 290.000 opes de compra de aes ordinrias do Grupo; entretanto, 140.000 dessas opes expiravam em 30 de maro de 2012 e 150.000 expiravam em 29 de setembro de 2012. Opes de compra concedidas no mbito do plano de opes de compra de aes para os empregados no do direito a voto nem a dividendos. Mais detalhes sobre o plano de opo de compra de aes para funcionrios esto descritos na nota explicativa n 42 destas demonstraes financeiras. 26.5. Aes preferenciais cumulativas resgatveis As aes preferenciais cumulativas resgatveis emitidas pela Companhia foram classificadas como obrigaes (vide nota explicativa n 22).

82

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 27. Reservas e Ajustes de Avaliao Patrimonial (Lquidos do Imposto de Renda e Contribuio Social) Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Reserva Legal Custo atribudo do imobilizado Reavaliao de investimentos Benefcios a empregados liquidados com instrumentos de patrimnio lquido Hedge de fluxo de caixa Converso de moeda estrangeira Prmio de opes sobre notas conversveis Outros [descrever] Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 26(R1)/ IAS 1.106A

27.1. Reserva legal 2012 R$ Saldo no incio do exerccio Movimentao [descrever] Saldo no fim do exerccio 2011 R$

CPC 26(R1)/ IAS 1.79(b)

A reserva legal constituda com base em 5% do lucro de cada exerccio, e no deve exceder 20% do capital social. A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poder ser utilizada para compensar prejuzos ou aumentar o capital. 27.2. Reserva de reavaliao de investimentos Controladora (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Saldo no incio do exerccio Ganho lquido decorrente de reavaliao dos ativos financeiros disponveis para venda Imposto de renda e contribuio social sobre o aumento decorrente do ganho lquido na reavaliao dos ativos financeiros disponveis para venda (Ganho) perda acumulados reclassificados para o resultado na venda de ativos financeiros disponveis para venda (Ganho) perda acumulados reclassificados para o resultado por conta da reduo ao valor recupervel dos ativos financeiros disponveis para venda Saldo no fim do exerccio

CPC 26(R1)/ IAS 1.106A

CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(a)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(a) CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(a)

83

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 26(R1)/IAS 1.79(b) e 82A

Essa reserva de reavaliao de investimentos representa os ganhos e prejuzos acumulados resultantes da reavaliao dos ativos financeiros disponveis para venda reconhecidos em outros resultados abrangentes, lquidos dos valores reclassificados no resultado quando esses ativos tiverem sido alienados ou tiverem seu valor recupervel reduzido. 27.3. Reserva de benefcios a empregados liquidados com instrumentos de patrimnio Controladora (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Saldo no incio do exerccio Decorrentes de pagamento baseado em aes Outras [descrever] Saldo no fim do exerccio

CPC 26(R1)/IAS 1.106A

CPC 26(R1)/IAS 1.79(b)

A reserva de benefcios a empregados liquidados com instrumentos de patrimnio acima refere-se a opes de aes concedidas pela Companhia a seus empregados decorrentes de seu plano de opo de aes. Os itens includos nessa reserva no sero reclassificados posteriormente para o resultado. Para obter mais informaes acerca dos pagamentos aos empregados baseados em aes, vide Nota 42.1.

CPC 26(R1)/IAS 1.106A CPC 26(R1)/IAS 1.90 e 106 (d)

27.4. Reserva de hedge de fluxos de caixa Controladora (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Saldo no incio do exerccio Ganhos (perdas) resultantes de variaes no valor justo dos instrumentos de hedge de fluxo de caixa: Contratos futuros de moeda Swaps de taxa de juros Swaps de moeda Imposto de renda e contribuio social relacionados a ganhos/perdas reconhecidos em outros resultados abrangentes Ganhos (perdas) resultantes de variaes no valor justo dos instrumentos de hedge reclassificados para: Contratos futuros de moeda Swaps de taxa de juros Swaps de moeda Imposto de renda e contribuio social relacionados a valores reclassificados para o resultado Transferncia para o valor contbil inicial do item objeto de hedge: Contratos futuros de moeda Imposto de renda e contribuio social relacionados a valores transferidos para o valor contbil inicial do item objeto de hedge Outras [descrever] Saldo no fim do exerccio

CPC 40(R1)/ IFRS 7.23(c)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.23(d)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.23(e)

84

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 26(R1)/ IAS 1.79(b)

O hedge de fluxo de caixa corresponde parcela efetiva do ganho ou da perda acumulado resultante de variaes no valor justo de instrumentos de hedge contratados para fins de hedge de fluxo de caixa. Os ganhos ou as perdas acumulados resultantes de variaes no valor justo de instrumentos de hedge reconhecidos e acumulados na conta Hedge de fluxo de caixa sero reclassificados para o resultado somente quando a transao objeto de hedge impacta o resultado ou includa como ajuste do item no financeiro objeto de hedge, de acordo com a poltica contbil aplicvel. Os ganhos e as perdas resultantes de variaes no valor justo de instrumentos de hedge reclassificados do patrimnio lquido para o resultado durante o exerccio esto includos nas seguintes rubricas da demonstrao do resultado: Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Receita Outras receitas Custos de financiamento Outras despesas Despesa de imposto de renda e contribuio social Outras [descrever] Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 40(R1)/ IFRS 7.23(d)

CPC 26(R1)/ IAS 1.106A CPC 26(R1)/ IAS 1.90 CPC 26(R1)/ IAS 1.106(d)

27.5. Reserva de converso de moeda estrangeira Controladora (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Saldo no incio do exerccio Diferenas cambiais decorrentes da converso dos ativos de operaes no exterior Imposto diferido relacionado aos ganhos na converso dos ativos lquidos de operaes no exterior Perda sobre instrumento de hedge designado como hedge dos ativos lquidos de operaes no exterior Imposto de renda relacionado perda sobre instrumento de hedge designado como hedge dos ativos lquidos de operaes no exterior Ganho (perda) reclassificado para o resultado na alienao de operao no exterior Imposto de renda e contribuio social sobre o ganho/perda reclassificado para o resultado na alienao de operao no exterior Ganho (perda) sobre instrumento de hedge reclassificado para o resultado na alienao de operao no exterior Imposto de renda e contribuio social relacionados a ganho (perda) sobre instrumentos de hedge reclassificados para o resultado na alienao de operao no exterior Outras [descrever] Saldo no fim do exerccio

85

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 26(R1)/ IAS 1.79(b) CPC 26(R1)/ IAS1.82A

As diferenas cambiais relacionadas converso dos ativos lquidos das operaes no exterior do Grupo das suas moedas funcionais para a moeda de apresentao do Grupo (ou seja, reais) so reconhecidas diretamente em outros resultados abrangentes e acumuladas na reserva de converso de moeda estrangeira. Ganhos e perdas de instrumentos de hedge designados como instrumentos de hedge de investimentos lquidos em operaes no exterior so includos na reserva de converso de moeda estrangeira. As diferenas cambiais anteriormente acumuladas na reserva de converso de moeda estrangeira (em relao converso de ativos lquidos e hedges de operaes no exterior) so reclassificadas para o resultado na alienao da operao no exterior. 27.6. Prmio de opes sobre notas conversveis 2012 R$ Saldo no incio do exerccio Reconhecimento de prmio de opes sobre emisso de notas conversveis Imposto de renda e contribuio social relacionados Saldo no fim do exerccio 2011 R$

CPC 26(R1)/ IAS 1.106(d)

CPC 26(R1)/ IAS 1.79(b) CPC 26(R1)/IAS 1.106(b) (d) CPC 26(R1)/IAS 1.106A

O prmio de opes sobre notas conversveis corresponde ao componente do patrimnio lquido (direitos de converso) de R$___ , ou __% das notas conversveis emitidas durante o exerccio (vide nota explicativa n 21). Os itens includos no prmio da opo sobre ttulos conversveis no sero reclassificados subsequentemente para o resultado. 28. Lucros Acumulados e Dividendos de Instrumentos de Patrimnio 31/12/12 R$ Lucros acumulados 2012 R$ Saldo no incio do exerccio Lucro atribuvel aos proprietrios da controladora Diferena decorrente da alienao de participao na Subone Limited (vide nota explicativa n 13) Pagamento de dividendos Recompra de aes Imposto de renda e contribuio social relacionados Outros [descrever] Saldo no fim do exerccio 2011 R$ 31/12/11 R$

CPC 26(R1)/IAS 1.107

Em 23 de maio de 2012, foram pagos aos acionistas detentores de aes ordinrias totalmente integralizadas dividendos de R$0,__ por ao (dividendos totais de R$___ ). Em maio de 2011, foram pagos dividendos de R$0,___ por ao (dividendos totais de R$___ ). Foram pagos dividendos de R$0,__ por ao para as aes preferenciais conversveis e no participativas durante o exerccio (R$0,__ por ao em 2011), somando dividendos totais de R$0,__ (R$0,__ em 2011).

CPC 26/ IAS 1.137(a) CPC 24/ IAS 10.13

Em relao ao exerccio corrente, a Administrao props o pagamento de dividendos de R$0,__ por ao em 25 de maio de 2013. Esses dividendos esto sujeitos aprovao pelos acionistas na Assembleia Geral Ordinria e no foram reconhecidos como passivo nessas demonstraes financeiras consolidadas. Os dividendos propostos sero pagos aos acionistas registrados no Registro de Acionistas da Companhia em 21 de abril de 2013. O total estimado de dividendos a serem pagos de R$___ . O pagamento desses dividendos no trar nenhum efeito tributrio para o Grupo.

86

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma

Nota: Conforme Deliberao CVM n 207/96, so requeridas as seguintes divulgaes sobre dividendos e juros sobre o capital prprio: Clculo do dividendo proposto pela administrao e a poltica de pagamento; Critrios utilizados para determinao dos juros sobre o capital prprio, as polticas adotadas para sua distribuio e o montante do imposto de renda incidente (para efeito de considerao de percentual de dividendos mnimos obrigatrios, considerar o montante de juros sobre o capital prprio lquido do correspondente Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF); Os juros sobre o capital prprio pagos ou creditados pelas entidades abertas, a ttulo de remunerao do capital prprio, contabilizados diretamente na conta de lucros acumulados, sem afetar o resultado do exerccio; Os dividendos antecipados classificados em conta retificadora do patrimnio lquido; Os dividendos antecipados, distribudos por sociedade coligada ou controlada e cujo investimento avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial, registrados em conta redutora de investimentos.

CPC 26(R1)/ IAS 1.106A CPC 26(R1)/ IAS(b) e(d)

29. Participaes No Controladoras Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Saldo no incio do exerccio Participao nos lucros do exerccio Participaes no controladoras decorrentes da aquisio da Subsix Limited (vide nota explicativa n 44) Participaes no controladoras adicionais decorrentes da alienao de participao na Subone Limited (vide nota explicativa n 13) Participaes no controladoras relacionadas s opes de aes com direitos adquiridos em circulao detidas pelos empregados da Subsix Limited (i) Saldo no fim do exerccio

(i)

Em 31 de dezembro de 2012, a Administrao da Subsix Limited detinha opes relacionadas a mais de 5.000 aes ordinrias da Subsix Limited, das quais 2.000 expiram em 12 de maro de 2014 e 3.000 em 17 de setembro de 2014. Essas opes de aes foram emitidas pela Subsix Limited antes da sua aquisio pelo Grupo no exerccio corrente. Todas as opes de aes em circulao foram exercidas na data de aquisio da Subsix Limited. O valor de R$___ representa a mensurao com base na marcao a mercado dessas opes de aes mensuradas de acordo com a IFRS 2 - Pagamentos Baseados em Aes (equivalente ao CPC 10-R1) na data de aquisio. o Mais detalhes sobre o plano de compra de aes esto contidos na nota explicativa n 42.1

87

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 30. Receita
CPC 30(R1)/ IAS 18.35(b)

A seguir, a anlise da receita do Grupo no exerccio para operaes continuadas (excluindo a receita de investimento - vide nota explicativa n 33):
Controladora (BR GAAP) Consolidado (IFRS e BR GAAP)

2012 R$
CPC 30/IAS 18.35(b)

2011 R$

2012 R$

2011 R$

Receita da venda de produtos Receita de servios prestados CPC 17/IAS 11.39(a) Receita de contratos de construo

CPC 40(R1)/ IFRS 7.23(d)

Parte da receita do Grupo oriunda da venda de produtos em moeda estrangeira tem o fluxo de caixa protegido. Os valores divulgados acima para receita da venda de produtos incluem a reclassificao da parte efetiva de ganhos ou perdas com derivativos que so usados como hedge para proteo contra risco de variao da taxa de cmbio sobre receitas (2012: R$______ , 2011: R$______). Vide na nota explicativa n 32.5 uma anlise da receita dos principais produtos e servios. Segue abaixo a conciliao entre a receita bruta e a receita apresentada na demonstrao de resultado do exerccio:
Controladora (BR GAAP) Consolidado (IFRS e BR GAAP)

CPC 30(R1).8

2012 R$ Receita bruta Menos: Impostos sobre vendas Devolues e abatimentos Ajustes por diferena no criterios de reconhecimento de receita Receita lquida

2011 R$

2012 R$

2011 R$

88

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 31. Informaes Sobre a Natureza das Despesas Reconhecidas na Demonstrao do Resultado O Grupo apresentou a demonstrao do resultado utilizando uma classificao das despesas baseada na sua funo. As informaes sobre a natureza dessas despesas reconhecidas na demonstrao do resultado apresentada a seguir: Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 26(R1)/ IAS1.104

Nota explicativa Mudanas nos estoques de produtos acabados e trabalho em progresso Matrias-primas e materiais de consumo utilizados Despesa de depreciao e amortizao Despesa com benefcios aos empregados Custos de financiamento Despesas com consultoria Outras despesas Classificadas como: Custos das vendas Despesas de distribuio Despesas de comercializao Despesas administrativas Outras despesas (descrever) Total

32. Informao por segmentos Nota: A informao por segmento a seguir requerida pela IFRS 8 - Informao por segmentos (equivalente ao CPC 22) a ser apresentada nas demonstraes financeiras consolidadas de um grupo com uma controladora (e nas demonstraes financeiras separadas ou individuais de uma empresa): cujos instrumentos de dvida ou de patrimnio sejam negociados em um mercado pblico (uma bolsa de valores nacional ou estrangeira ou um mercado de balco, incluindo mercados locais e regionais); ou que registre, ou esteja em processo de registro de suas demonstraes financeiras (consolidadas) na Comisso de Valores Mobilirios - CVM ou em outra organizao reguladora a fim de emitir qualquer classe de instrumentos em um mercado pblico.

32.1. Produtos e servios dos quais os segmentos reportveis tm suas receitas geradas
CPC 22/ IFRS 8.22

As informaes apresentadas ao principal tomador de decises para alocar recursos e avaliar o desempenho dos segmentos focam nos tipos de mercadorias ou servios entregues ou prestados e, com relao s operaes de equipamentos eletrnicos e os produtos de entretenimento, as informaes sero adicionalmente analisadas com base nas diferentes classes de clientes. A Administrao da Companhia optou por organizar o Grupo com base nos diferentes produtos e servios. Nenhum segmento operacional foi adicionado aos segmentos reportveis do Grupo.

89

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Portanto, os segmentos reportveis do Grupo de acordo com a IFRS 8 e CPC 22 so os seguintes: Equipamentos eletrnicos: Venda direta Atacadistas Vendas pela internet Produtos de lazer: Atacadistas Varejistas Software - Instalao de software para aplicativos de negcios especializados. Construo - Construo de imveis residenciais. O segmento de produtos de lazer fornece tnis e equipamentos esportivos e outros equipamentos para uso ao ar livre. Duas atividades (fabricao e venda de brinquedos e bicicletas) foram descontinuadas no exerccio corrente. As informaes por segmento apresentadas nas prximas pginas no incluem nenhum valor relacionado a essas operaes descontinuadas, que esto descritas mais detalhadamente na nota explicativa n 38.

Nota: Conforme IFRS 8.4 e CPC 22.4, se um relatrio financeiro que contm tanto as demonstraes contbeis consolidadas da controladora quanto suas demonstraes contbeis individuais, a informao por segmento exigida somente para as demonstraes contbeis consolidadas. 32.2. Receitas e resultados dos segmentos
CPC 22/ IFRS 8.23 e 23(a)

A seguir, apresentada uma anlise das receitas e dos resultados das operaes continuadas do Grupo por segmento reportvel: Consolidado (IFRS e BR GAAP) Receita lquida Lucro (Prejuzo) do segmento do segmento 2012 2011 2012 2011 R$ R$ R$ R$

Equipamentos eletrnicos: Venda direta Atacadistas Vendas pela Internet Produtos de lazer: Atacadistas Varejistas Software Construo Total das operaes continuadas

CPC 22/ IFRS 8.28(a)

90

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Consolidado (IFRS e BR GAAP) Receita lquida Lucro (Prejuzo) do segmento do segmento 2012 2011 2012 2011 R$ R$ R$ R$ Participao nos lucros das coligadas Ganho reconhecido na alienao de participaes em coligadas Receita de investimento Outros ganhos e perdas Custos da administrao central e remunerao dos administradores financiamento Lucro antes de impostos (operaes continuadas) A receita do segmento apresentada anteriormente corresponde receita gerada pelos clientes externos. No houve venda entre segmentos durante os exerccios findos em 31 de dezembro de 2012 e de 2011. As polticas contbeis para os segmentos reportveis so as mesmas do Grupo (descritas na nota explicativa n 2). O lucro do segmento corresponde ao lucro antes dos impostos auferido por cada segmento sem a alocao dos custos de administrao central e remunerao dos administradores, participao nos lucros das coligadas, ganho reconhecido na alienao de participao em antiga coligada, receita de investimento, outros ganhos e perdas, bem como resultado financeiro. Essa a mensurao apresentada ao principal tomador de decises para alocar recursos e avaliar o desempenho dos segmentos. 32.3. Ativos e passivos do segmento Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$
CPC 22/ IFRS 8.23 e 28(c)

CPC 22/ IFRS 8.28(b)

Ativos dos segmentos Equipamentos eletrnicos: Venda direta Atacadistas Vendas pela Internet Produtos de lazer: Atacadistas Varejistas Software Construo Total dos ativos dos segmentos Ativos relacionados s operaes de brinquedos e bicicletas (descontinuadas) No alocados

Ativo total consolidado

91

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$
CPC 22/ IFRS 8.23 e 28(d)

Passivos dos segmentos Equipamentos eletrnicos: Venda direta Atacadistas e varejistas Vendas pela Internet Produtos de lazer: Atacadistas Varejistas Software Construo Total dos passivos dos segmentos Passivos relacionados s operaes de brinquedos e bicicletas (descontinuadas) No alocados

Passivos totais consolidados

CPC 22/ IFRS 8.27

Com o propsito de monitorar o desempenho do segmento e alocar os recursos entre segmentos:

todos os ativos so alocados aos segmentos reportveis, exceto participaes em coligadas, Outros ativos financeiros e impostos ativos correntes e diferidos. O gio foi alocado aos segmentos reportveis conforme descrito na nota explicativa n 17. Os ativos, utilizados conjuntamente pelos segmentos reportveis, so alocados com base nas receitas geradas por cada segmento reportvel individualmente; e todos os passivos so alocados aos segmentos reportveis, exceto Outros passivos financeiros, emprstimos e impostos diferidos passivos. Passivos para os quais os segmentos reportveis so conjuntamente responsveis so alocados proporcionalmente aos ativos do segmento.

32.4. Outras informaes dos segmentos

CPC 22/ IFRS 8.23(e) e 24(b)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) Adies aos Depreciao e amortizao ativos no circulantes 2012 2011 2012 2011 R$ R$ R$ R$ Equipamentos eletrnicos: Venda direta Atacadistas Vendas pela Internet Produtos de lazer: Atacadistas Varejistas Software Construo

92

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 22/ IFRS 8.23(i) CPC 01(R1)/ IAS 36.129

Alm das depreciaes e amortizaes apresentadas anteriormente, foram reconhecidas perdas por reduo ao valor recupervel no valor de R$___ (zero em 2011) e R$___ (zero em 2011) relativas ao imobilizado e ao gio, respectivamente. Essas perdas por reduo ao valor recupervel podem ser atribudas aos seguintes segmentos reportveis: Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no exerccio com relao ao imobilizado: R$ Equipamentos eletrnicos: Venda direta Atacadistas Vendas pela internet

Perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas no exerccio com relao ao gio Construo
CPC 22/ IFRS 8.23(f)

Custos de retificao de R$___ (2011: zero) apresentados na nota explicativa n 37.6 correspondem ao segmento reportvel equipamentos eletrnicos - vendas diretas. 32.5. Receitas dos principais produtos e servios

CPC 22/ IFRS 8.32

A seguir, a anlise das receitas das operaes continuadas do Grupo oriundas dos principais produtos e servios: Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Equipamentos eletrnicos Tnis e equipamentos esportivos Equipamentos esportivos para uso ao ar livre Instalao de software Construo

32.6. Informaes geogrficas O Grupo opera em trs principais reas geogrficas: Brasil (pas de domiclio), Pas B e Pas C.
CPC 22/ IFRS 8.33(a) e (b)

A receita das operaes continuadas do Grupo oriunda de clientes externos por rea geogrfica e as informaes a respeito de seus ativos no circulantes por rea dos ativos esto detalhadas a seguir: Consolidado (IFRS e BR GAAP) Receita de clientes (*) externos Ativos no circulantes 2012 2011 31/12/12 31/12/11 R$ R$ R$ R$ Brasil Pas B Pas C Outros

93

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
(*)

Ativos no circulantes excluindo aqueles relativos s operaes de brinquedos e bicicletas, e ativos no circulantes classificados como mantidos para venda, e excluindo instrumentos financeiros, imposto diferido ativo, ativos de benefcios ps-emprego e ativos decorrentes de contratos de seguros.

32.7. Informaes sobre os principais clientes

CPC 22/ IFRS 8.34

Esto includas nas receitas provenientes da venda direta de equipamentos eletrnicos de R$___ (R$___ em 2011) (vide nota explicativa n 32.2) e receita de aproximadamente R$___ (R$___ em 2011) proveniente das vendas para o principal cliente do Grupo. Nenhum outro cliente individualmente contribuiu com __% ou mais para as receitas do Grupo em 2012 e 2011.

33. Receita de Investimentos Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Operaes continuadas

CPC 06(R1)/ IAS 17.47(e) CPC 28/IAS 40.75(f) CPC 06(R1)/ IAS 17.56(b)

Receita de aluguel: Receita contingente de aluguel de arrendamento financeiro Receita de aluguel de arrendamento operacional: Propriedades para investimento Receita contingente de aluguel Outros (descrever)

CPC 30(R1)/ IAS 18.35(b)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(d)

Receita de juros: Depsitos bancrios Investimentos disponveis para venda Outros emprstimos e recebveis Investimentos mantidos at o vencimento Ativos financeiros reduzidos ao valor recupervel

CPC 30(R1)/ IAS 18.35(b) CPC 30(R1)/ IAS 18.35(b)

Royalties Dividendos de investimentos patrimoniais Outros (total de itens imateriais)

94

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma A seguir, a anlise da receita de investimentos auferida pelos ativos financeiros, por categoria de ativo: Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Ativos financeiros disponveis para venda Emprstimos e recebveis (inclusive saldos de caixa e banco) Investimentos mantidos at o vencimento
CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(b)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Receita de juros obtida sobre ativos financeiros no classificados na categoria ao valor justo por meio do resultado Receita de dividendos obtida sobre ativos financeiros disponveis para venda Receita de investimentos sobre ativos no financeiros

As receitas referentes aos ativos financeiros classificados na categoria ao valor justo por meio do resultado so registradas em Outros ganhos e perdas, demonstradas na nota explicativa n 34.

34. Outros Ganhos e Perdas Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Operaes continuadas
CPC 26(R1)/ IAS 1.98 (c) e (d) CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(a) CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(a) CPC 02(R2)/ IAS 21.52(a) CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(a) CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(a) CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(a) CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(a) CPC 28/ IAS 40.76(d) CPC 40(R1)/ IFRS 7.24(b) CPC 40(R1)/ IFRS 7.24(c)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Ganho (perda) na alienao de imobilizado Ganho (perda) na alienao de investimentos disponveis para venda Ganho (perda) acumulado reclassificado do patrimnio lquido na alienao de investimentos disponveis para venda Perda acumulada reclassificada do patrimnio lquido devido reduo ao valor recupervel de investimentos disponveis para venda Ganhos (perdas) cambiais lquidos Ganho decorrente do trmino da ao judicial contra a Subseven Limited (nota explicativa n 44) Ganho (perda) lquido dos ativos financeiros designados ao valor justo por meio do resultado Ganho (perda) lquido dos passivos financeiros designados ao valor justo por meio do resultado (a) Ganho (perda) lquido dos ativos financeiros classificados como mantidos para negociao (b) Ganho (perda) lquido dos passivos financeiros classificados como mantidos para negociao (c) Ganho (perda) resultante de variaes do valor justo das propriedades para investimento Parcela inefetiva dos hedges de fluxo de caixa Parcela inefetiva dos hedges de investimentos lquidos

95

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma (a) As perdas lquidas sobre esses passivos financeiros designados ao valor justo por meio do resultado incluem um ganho de R$___, decorrente da reduo do valor justo do passivo, compensado por dividendos no valor de R$___ pagos durante o exerccio. (b) O valor corresponde a um ganho lquido de ativos financeiros no derivativos mantidos para negociao (ver nota explicativa n 5) e inclui um aumento no valor justo de R$___ (2011: ___), incluindo juros de R$___ recebidos durante o exerccio (2011: R$___). (c) O valor corresponde a uma perda lquida decorrente de um swap de taxas de juros que protege economicamente o valor justo das aes preferenciais resgatveis acumuladas, mas para o qual no se aplica a contabilidade de hedge (vide nota explicativa n 22). A perda lquida sobre o swap de taxas de juros inclui aumento do valor justo de R$___ , incluindo juros de R$___ pagos durante o exerccio. Nenhum outro ganho ou perda foi reconhecido relacionado a emprstimos e recebveis ou investimentos mantidos at o vencimento alm daqueles apresentados nas notas explicativas n 33 e n 35 e das perdas por reduo ao valor recupervel reconhecidas/revertidas relacionadas s contas a receber de clientes (vide notas explicativas n 37 e n 6).

35. Custos de Financiamento Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Operaes continuadas Juros sobre saldos bancrios a descoberto e emprstimos (exceto partes relacionadas) Juros sobre emprstimos de partes relacionadas Juros sobre obrigaes assumidas por meio de arrendamento financeiro Juros sobre notas conversveis Juros sobre notas perptuas Juros sobre emprstimos governamentais Outras despesas de juros
CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(b) CPC 20(R1)/ IAS 23.26(a)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Total da despesa financeira sobre passivos financeiros no classificados ao valor justo por meio do resultado Menos: Valores includos no custo dos ativos qualificveis

CPC 40(R1)/ IFRS 7.24(a) CPC 40(R1)/ IFRS 7.24(a)

Perda (ganho) sobre derivativos designados como instrumento de hedge em uma contabilizao de hedge de valor justo (Ganho) perda decorrente de ajuste de item objeto de hedge atribudo ao risco protegido em uma contabilizao de hedge de valor justo

CPC 40(R1)/ IFRS 7.23(d)

96

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Ganhos do valor justo de swaps de taxas de juros designados como hedge de fluxo de caixa de taxa de dvida ps-fixada reclassificados do patrimnio lquido para o resultado Reconhecimento da reverso de desconto a valor presente sobre provises Reconhecimento da reverso de desconto a valor presente sobre os custos para venda dos ativos no correntes classificados como mantidos para venda Outros custos de financiamento

CPC 31/ IFRS 5.17

CPC 20(R1)/ IAS 23 26(b)

A taxa mdia ponderada de juros capitalizados sobre os emprstimos obtidos de aproximadamente __% ao ano (__% ao ano em 2011). Os custos de financiamento relacionados aos passivos financeiros classificados ao valor justo por meio do resultado foram includos em Outros ganhos e perdas, demonstrados na nota explicativa n 34.

36. Imposto de Renda e Contribuio Social Relacionados a Operaes Continuadas 36.1. Imposto de renda e contribuio social reconhecidos no resultado
Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ CPC 32/ IAS 12.79 Impostos correntes Relacionados ao exerccio corrente Relacionados a exerccios anteriores (explicar) Outros [descrever] Impostos diferidos Despesa de impostos diferidos reconhecida no exerccio corrente Despesas de impostos diferidos reclassificadas do patrimnio lquido para o resultado Ajustes do imposto diferido atribuveis a variaes nas alquotas e leis fiscais Baixa (reverso de baixas anteriores) de impostos diferidos ativos Outros [descrever] Total da despesa de imposto de renda e contribuio social reconhecida no exerccio referente s operaes continuadas Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 32/ IAS 12.80

97

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 32/ IAS 12.81(c)

A despesa de imposto de renda e contribuio social do exerccio pode ser conciliada com o lucro contbil como segue: Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Lucro das operaes continuadas antes dos impostos Despesa de imposto de renda e contribuio social calculada alquota de 34% (2011: 34%) Efeito das receitas isentas de tributao Efeito das despesas indedutveis na apurao do lucro tributvel Efeito de incentivos (pesquisa e desenvolvimento e outras dedues) Perdas por reduo ao valor recupervel no gio que so indedutveis Efeito dos prejuzos fiscais no utilizados e das compensaes tributrias no reconhecidas como impostos diferidos ativos Efeito dos prejuzos fiscais anteriormente no reconhecidos e das diferenas temporrias dedutveis no utilizadas e compensaes tributrias agora reconhecidas como impostos diferidos ativos Efeito da diferena de alquota das controladas operando em outras jurisdies Efeito dos saldos fiscais diferidos devido mudana na alquota do imposto sobre a renda de __% para __% (desde [inserir data de vigncia]) Outros [descrever] Ajustes reconhecidos no exerccio corrente em relao ao imposto corrente de exerccios anteriores Despesa de imposto de renda e contribuio social reconhecida no resultado (relacionada a operaes continuadas) Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 32/ IAS 12.81(d)

CPC 32/ IAS 12.81(c)

A alquota utilizada nas conciliaes de 2012 e 2011 apresentadas anteriormente a alquota de 34%, devida pelas pessoas jurdicas no Brasil sobre os lucros tributveis, conforme previsto pela legislao tributria dessa jurisdio.

98

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 32/ IAS 12.81(a)

36.2. Imposto de renda e contribuio social reconhecidos diretamente no patrimnio lquido Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Imposto corrente Custos com emisso de aes Custos com recompra de aes Outros [descrever] Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Imposto diferido Decorrente de operaes com proprietrios: Reconhecimento inicial do componente de patrimnio lquido dos ttulos conversveis Despesas de emisso e recompra de aes dedutveis durante cinco anos Excesso de dedues tributrias relacionado aos pagamentos baseados em aes Outros [descrever]

Total do imposto de renda e contribuio social reconhecido diretamente no patrimnio

CPC 32/ IAS 12.81(ab)

36.3. Imposto de renda e contribuio social reconhecidos em outros resultados abrangentes Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Imposto corrente [descrever] Imposto diferido Decorrente de receitas e despesas reconhecidas em outros resultados abrangentes: Converso de operaes no exterior Remensurao do valor justo de instrumentos de hedge contratados para hedge de investimento lquido em operao no exterior Remensurao do valor justo de instrumentos financeiros disponveis para venda Remensurao do valor justo de instrumentos de hedge contratados para hedge de fluxo de caixa Custo atribudo ao ativo imobilizado Outros [descrever] Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

99

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Resultante de lucro e despesas reclassificadas do patrimnio lquido para o resultado: Referentes a hedge de fluxo de caixa Referentes a ativos financeiros disponveis para venda Sobre a venda de uma operao no exterior Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Resultante de ganhos/perdas de instrumentos de hedge em hedges de fluxo de caixa transferidos para os valores contbeis iniciais dos itens sujeitos a hedge Total do imposto de renda e contribuio social reconhecido em outros resultados abrangentes 36.4. Impostos correntes ativos e passivos Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Impostos correntes ativos Tributos pagos antecipadamente em perodos anteriores Restituio de imposto a receber Outros [descrever] Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Impostos correntes passivos Proviso para imposto de renda e contribuio social Outros [descrever]

36.5. Saldos dos impostos diferidos A tabela a seguir corresponde anlise dos impostos diferidos ativos (passivos) apresentados nos balanos patrimoniais: Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Impostos diferidos ativos Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Impostos diferidos passivos

100

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
2012 CPC 32/ IAS 12.81(a) a (g)
Impostos diferidos (passivos) ativos com relao a : Hedges de fluxo de caixa Coligadas Imobilizado Propriedades para investimento Arrendamento financeiro Ativos intangveis Ativos financeiros designados como ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros disponveis para venda Receita diferida Diferenas cambiais de operao no exterior Provises Proviso para crditos de liquidao duvidosa Outros passivos financeiros Outros [descrever] Saldo inicial R$ Reconhecido no resultado R$ Reconhecido diretamente no patrimnio lquido R$

Reconhecido em outros resultados abrangentes R$

Reclassificado do patrimnio lquido para o resultado R$

Aquisies/ baixas R$

Outros [descrever] R$

Saldo Final R$

Prejuzos fiscais Outros

CPC 32/ IAS 12.81(a) a (g)

2011
Saldo inicial R$ Impostos diferidos (passivos) ativos com relao a : Hedges de fluxo de caixa Coligadas Imobilizado Propriedades para investimento Arrendamento financeiro Ativos intangveis Ativos financeiros designados como ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros disponveis para venda Receita diferida Diferenas cambiais de operao no exterior Provises Proviso para crditos de liquidao duvidosa Outros passivos financeiros Outros [descrever] Reconhecido no resultado R$

Reconhecido em outros resultados abrangentes R$

Reconhecido diretamente no patrimnio lquido R$

Reclassificado do patrimnio lquido para o resultado R$

Aquisies/ baixas R$

Outros [descrever] R$

Saldo final R$

Prejuzos fiscais Outros

101

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 36.6. Diferenas temporrias dedutveis no reconhecidas, prejuzos e crditos fiscais no utilizados Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Diferenas temporrias dedutveis e prejuzos e crditos fiscais no utilizados para os quais no foram reconhecidos impostos diferidos ativos so atribuveis conforme segue: Impostos diferidos ativos no reconhecidos no final do perodo de relatrio: Prejuzos fiscais e base negativa de contribuio social Crditos fiscais no utilizados (prescritos em [data de prescrio]) Diferenas temporrias dedutveis [descrever] Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 32/ IAS 12.81(e)

36.7. Diferenas temporrias tributveis no reconhecidas associadas a investimentos e participaes Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$
CPC 32/ IAS 12.81(f)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Diferenas temporrias tributveis referentes a investimentos em controladas, filiais, coligadas e participaes em joint ventures para os quais os impostos diferidos passivos no reconhecidos so atribuveis a: Controladas no Pas Controladas no exterior Coligadas e empresas controladas em conjunto Outras [descrever]

37. Lucro do Exerccio das Operaes Continuadas

CPC 31/ IFRS 5.33(d)

O lucro do exerccio das operaes continuadas atribuvel a: Controlador (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Proprietrios da Companhia Acionistas no controladores Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

102

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma O lucro do exerccio das operaes continuadas foi apurado aps os seguintes lanamentos: Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$
CPC 40(R1)/ IFRS 7.20(e)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

37.1. Perdas por reduo ao valor recupervel de ativos financeiros Perda por reduo ao valor recupervel sobre contas a receber de clientes proviso para crdito de liquidao duvidosa (nota explicativa n 6) Perda por reduo ao valor recupervel de investimentos patrimoniais disponveis para venda Perda por reduo ao valor recupervel de investimentos em instrumentos de dvida disponveis para venda Perda por reduo ao valor recupervel de ativos financeiros mantidos at o vencimento Perda por reduo ao valor recupervel de emprstimos registrados pelo custo amortizado

Reverso de perdas por reduo ao valor recupervel sobre contas a receber (proviso para crditos de liquidao duvidosa) Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ 37.2. Despesas de depreciao e amortizao Depreciao do imobilizado Amortizao dos ativos intangveis (includa no custo de vendas e despesas administrativas) Total das despesas de depreciao e amortizao 37.3. Despesas operacionais diretas resultantes de propriedade para investimento Despesas operacionais diretas de propriedade para investimento que geraram receita de aluguel durante o exerccio Despesas operacionais diretas de propriedade para investimento que no geraram receita de aluguel durante o exerccio 37.4. Custos de pesquisa e desenvolvimento registrados como despesa quando incorridos Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 04(R1)/ IAS 38.118(d) CPC 26(R1)/ IAS 1.104 CPC 28/ IAS 40.75(f)

CPC 04(R1) /IAS 38.126

103

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ 37.5. Despesa com benefcios a empregados Benefcios ps-emprego (vide nota explicativa n 40): Planos de contribuio definida Planos de benefcio definido Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 33/IAS 19.46 CPC 33/ IAS 19.120A(g)

CPC 10(R1)/ IFRS 2.50 CPC 10(R1)/ IFRS 2.51(a)

Pagamentos baseados em aes (vide nota explicativa n 42): Pagamentos baseados em aes liquidveis com ttulos de patrimnio Pagamentos baseados em aes liquidveis em dinheiro

CPC 33/IAS 19.142

Benefcios rescisrios Outros benefcios a empregados

CPC 26(R1)/IAS 1.104

Total da despesa com benefcios a empregados 37.6. Custos de retificao no usuais

CPC 26(R1)/IAS 1.97

Custos de R$___ foram reconhecidos durante o exerccio, relativos aos trabalhos de retificao a serem realizados nos produtos fornecidos para um dos principais clientes do Grupo, e includos no [custo de vendas/custo dos estoques e na despesa de benefcios a empregados] (2011: zero). O montante representa o custo estimado do trabalho a ser realizado de acordo com um cronograma estabelecido at 2014. Foram utilizados no perodo R$___ da proviso, e o saldo restante da proviso de R$___ ser utilizado para cobrir os gastos esperados em 2013 e 2014 (vide nota explicativa n 23).

38. Operaes Descontinuadas 38.1. Alienao das operaes de fabricao de brinquedos

CPC 31/IFRS 5.30 CPC 31/IFRS 5.41

Em 28 de setembro de 2012, a Companhia assinou um acordo de venda para efetuar a alienao das operaes da Subzero Limited, que realizava todas as operaes de produo de brinquedos do Grupo. Os valores da venda excederam substancialmente o valor contbil dos respectivos ativos e, consequentemente, no foram reconhecidas perdas por reduo ao valor recupervel na reclassificao dessas operaes como mantidas para venda. A alienao das operaes relacionadas produo de brinquedos consistente com a poltica de longo prazo do Grupo, que tem como foco os mercados de equipamentos eletrnicos e outros produtos de lazer. A alienao foi concluda em 30 de novembro de 2012, quando o controle das operaes de produo de brinquedos foi transferido para o adquirente. Mais detalhes sobre os ativos e passivos vendidos esto demonstrados na nota explicativa n 45. 38.2. Plano de alienao do negcio de bicicletas

CPC 31/IFRS 5.30 CPC 31/IFRS 5.41

Em 30 de novembro de 2012, a Administrao anunciou o plano de alienao do negcio de bicicletas. Essa alienao consistente com a poltica de longo prazo do Grupo, que tem como foco os mercados de equipamentos eletrnicos e outros produtos de lazer. O Grupo est procurando ativamente por um comprador para o negcio de bicicletas e espera efetuar a venda at 31 de julho de 2013. O Grupo no reconheceu perdas por reduo ao valor recupervel referentes ao negcio de bicicletas na reclassificao inicial dessas operaes como mantidas para venda nem no final do perodo de relatrio.

104

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 38.3. Anlise do lucro do exerccio das operaes descontinuadas Os resultados combinados das operaes descontinuadas (ou seja, brinquedos e o negcio de bicicletas) includos na demonstrao do resultado esto apresentados a seguir. O lucro comparativo e os fluxos de caixa das operaes descontinuadas foram reapresentados para incluir essas operaes classificadas como descontinuadas no perodo corrente Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$
CPC 31/ IFRS 5.33(b)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Lucro do exerccio das operaes descontinuadas Receita Outros ganhos Despesas Lucro antes dos impostos Despesa de imposto de renda e contribuio social atribuvel

CPC 32/ IAS 12.81(h)

CPC 32/ IAS 12.81(h)

Perda na remensurao ao valor justo menos o custo para venda Ganho (perda) na alienao de operaes, incluindo o ganho cambial acumulado de R$___ reclassificado da reserva de converso de moeda estrangeira para o o resultado (ver nota explicativa n 45) Despesa de imposto de renda e contribuio social atribuvel

CPC 31/ IFRS 5.33(d) CPC 31/ IFRS 5.33(c)

Lucro do exerccio das operaes descontinuadas (atribuvel aos proprietrios da Companhia) Fluxo de caixa das operaes descontinuadas Fluxos de caixa lquidos de atividades operacionais Fluxos de caixa lquidos de atividades de investimento Fluxos de caixa lquidos de atividades de financiamento Fluxos de caixa lquidos Os negcios de bicicletas foram classificados e contabilizados em 31 de dezembro de 2012 como um grupo de ativos mantido para venda (vide nota explicativa n 11).

105

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 39. Lucro por Ao Nota: A IAS 33 - Lucro por Ao (equivalente ao CPC 41) requer a apresentao das informaes sobre lucro por ao nas demonstraes consolidadas do Grupo com uma controladora (e nas demonstraes financeiras separadas ou individuais de uma entidade): cujas aes ordinrias ou aes ordinrias potenciais sejam negociadas em um mercado pblico (uma bolsa de valores nacional ou estrangeira ou em um mercado de balco, incluindo mercados locais e regionais) ou que registre, ou esteja em processo de registro de, suas demonstraes financeiras em uma Comisso de Valores Mobilirios - CVM ou em outro rgo regulador a fim de emitir aes ordinrias em um mercado pblico.

Caso outras entidades optem por divulgar informaes sobre o lucro por ao voluntariamente nas suas demonstraes financeiras de acordo com as IFRSs, as informaes sobre o lucro por ao devem cumprir integralmente as exigncias descritas na IAS 33 e CPC 41. Nota: Para as Companhias de capital fechado deve ser observado o art. 187 da Lei n 6.404/76, item VII Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Lucro bsico por ao Das operaes continuadas Das operaes descontinuadas Total do lucro bsico por ao Lucro diludo por ao
CPC 41/IAS 33.68

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 41/IAS 33.68

Das operaes continuadas Das operaes descontinuadas Total do lucro diludo por ao

CPC 41/ IAS 33.70(a)

39.1. Lucro bsico por ao O lucro e a quantidade mdia ponderada de aes ordinrias usadas no clculo do lucro bsico por ao so os seguintes: Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Lucro do exerccio atribuvel aos proprietrios da Companhia Outros [descrever] Lucro utilizado na apurao do lucro bsico total por ao Lucro do exerccio das operaes descontinuadas utilizado na apurao do lucro bsico por ao das operaes descontinuadas Outros [descrever] Lucro utilizado na apurao do lucro bsico por ao das operaes continuadas Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

106

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Controladora (BR GAAP) 2012 2011
CPC 41/ IAS 33.70(b)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011

Quantidade mdia ponderada de aes ordinrias para fins de clculo do lucro bsico por ao 39.2. Lucro por ao diludo

CPC 41/ IAS 33.70(a)

O lucro utilizado na apurao do lucro por ao diludo o seguinte: Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Lucro utilizado na apurao do lucro bsico por ao Juros sobre notas conversveis (aps imposto de 34%) Lucro utilizado na apurao do lucro diludo por ao Lucro do exerccio das operaes descontinuadas utilizado na apurao do lucro diludo por ao das operaes descontinuadas Outros [descrever] Lucro utilizado na apurao do lucro diludo por ao das operaes continuadas Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 41/ IAS 33.70(b)

A quantidade mdia ponderada de aes ordinrias usada no clculo do lucro por ao diludo concilia com a quantidade mdia ponderada de aes ordinrias usadas na apurao do lucro bsico por ao, como segue: Controladora (BR GAAP) 2012 2011 Quantidade mdia ponderada de aes ordinrias utilizadas na apurao do lucro bsico por ao Aes consideradas como emitidas sem nenhuma contrapartida relacionadas a: Opes de empregados Aes ordinrias parcialmente integralizadas Notas conversveis Outros [descrever] Quantidade mdia ponderada de aes ordinrias utilizada na apurao do lucro diludo por ao

CPC 41/ IAS 33.70(c)

As seguintes aes ordinrias potenciais so antidilutivas e, portanto, foram excludas da quantidade mdia ponderada de aes ordinrias para o clculo do lucro diludo por ao: Controladora (BR GAAP) 2012 2011 Descrever

107

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 39.3. Impacto das mudanas nas polticas contbeis
CPC 23/ IAS 8.28(f)

As mudanas nas polticas contbeis do Grupo durante o exerccio esto descritas detalhadamente na nota explicativa n 2.30. medida que tais mudanas impactaram os resultados de 2012 e 2011, tambm causaram impacto nos valores do lucro por ao apresentado. Nota: IFRS 1.27 e CPC 37(R1): Esta divulgao no requerida para uma entidade que esteja adotando as IFRSs pela primeira vez. A tabela a seguir resume esse efeito, tanto no lucro por ao bsico como no diludo por ao:
Aumento (reduo) no lucro do exerccio 2012 2011 R$ Mudanas nas polticas contbeis relacionadas a: Combinaes de negcios Mudanas em participaes em controladas Alienao de participaes em coligadas R$ Aumento (reduo) no lucro bsico por ao 2012 2011 Centavos Centavos por ao por ao Aumento (reduo) no lucro diludo por ao 2012 2011 Centavos Centavos por ao por ao

40. Planos de Benefcios de Aposentadoria 40.1. Planos de contribuio definida O Grupo concede planos de aposentadoria de contribuio definida para todos os empregados, que se qualificam, da controlada localizada no Pas C. Os ativos do plano so mantidos separadamente daqueles do Grupo em fundos controlados por agentes fiducirios. Quando os empregados deixam o plano antes do trmino do pagamento das contribuies, as contribuies a serem pagas so reduzidas ao valor j pago pelo Grupo. Os empregados da controlada do Grupo localizada no Pas B so membros de um plano de aposentadoria do governo desse pas. A controlada deve contribuir com uma porcentagem especfica dos custos salariais para o plano de aposentadoria para custear os benefcios. A nica obrigao do Grupo com relao ao plano de aposentadoria fazer as contribuies especficas.
CPC 33/IAS 19.46

A despesa total de R$___ (R$___ em 2011), reconhecida na demonstrao consolidada do resultado, refere-se a contribuies a pagar pelo Grupo a alquotas especificadas pelas regras desses planos. Em 31 de dezembro de 2012, as contribuies de R$___ (R$___ em 2011) referentes a 2012 (2011) no haviam sido pagas aos planos. Os valores foram pagos subsequentemente ao perodo de relatrio. 40.2. Planos de benefcio definido

CPC 33/ IAS 19.120A(b)

O Grupo concede planos de aposentadoria de benefcio definido para todos os empregados, que se qualificam, da controlada localizada no Pas A. De acordo com esses planos, os empregados tm direito a benefcios de aposentadoria que variam de __% a __% do salrio final quando a idade de aposentadoria de 65 anos atingida. Nenhum outro benefcio ps-aposentadoria oferecido a esses empregados. A mais recente avaliao atuarial dos ativos do plano e do valor presente da obrigao dos benefcios definidos foi realizada em 31 de dezembro de 2012 pelo Sr. F.G. Ho, membro do Instituto de Aturios do Pas A. O valor presente da obrigao dos benefcios definidos e o respectivo custo dos seus servios correntes e passados foram mensurados por meio do Mtodo da Unidade de Crdito Projetada.

108

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 33/ IAS 19.120A(n)

As principais premissas usadas na avaliao atuarial foram as seguintes: Avaliao em 31/12/12 31/12/11 % % Taxa(s) de desconto Retorno esperado sobre os ativos do plano Taxa(s) esperada(s) de aumento do salrio Retorno esperado sobre os direitos de reembolso Outros [descrever]

CPC 33/ IAS 19.120A(g)

Os valores reconhecidos no resultado relativos a esses planos de benefcios definidos so apresentados a seguir: Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Custo dos servios correntes Juros sobre a obrigao Retorno esperado sobre os ativos do plano Retorno esperado sobre os direitos de reembolso Perdas (ganhos) atuariais reconhecidos no exerccio Custo dos servios passados Perdas (ganhos) decorrentes de redues ou liquidaes Ajustes a restries aos ativos de benefcios definidos

CPC 33/ IAS 19.120A(g)

A despesa do exerccio est includa na despesa de benefcios a empregados na demonstrao do resultado. Do total da despesa do exerccio, R$___ (R$___ em 2011) foram registrados como custo das vendas e o restante, em despesas administrativas. O valor reconhecido no balano patrimonial decorrente das obrigaes da empresa relacionadas aos planos de benefcios definidos apresentado a seguir. Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 33/IAS 19.120A(f)

CPC 33/ IAS 19.120A(d)

Valor presente da obrigao de benefcios definidos custeados Valor justo dos ativos do plano

CPC 33/ IAS 19.120A(d)

Valor presente da obrigao de benefcios definidos no custeados Dficit Perdas atuariais lquidas no reconhecidas Custo dos servios passados ainda no reconhecidos Restries a ativos reconhecidos Valor justo dos direitos ao reembolso reconhecido como ativo Outros [descrever] Passivo lquido decorrente da obrigao de benefcios definidos

109

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 33/ IAS 19.120A(c)

A movimentao no valor justo da obrigao de benefcios definidos no exerccio atual apresentada a seguir: Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Obrigao de benefcios definidos inicial Custo dos servios correntes Custo financeiro Contribuies de participantes do plano Perdas (ganhos) atuariais Custo dos servios passados Perdas (ganhos) com redues Passivos anulados por liquidaes Passivos assumidos em uma combinao de negcios Diferenas cambiais entre planos no exterior Benefcios pagos Outros [descrever] Obrigao de benefcios definidos final

CPC 33/ IAS 19.120A(e)

A movimentao no valor justo dos ativos do plano no exerccio atual apresentada a seguir: Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Valor justo inicial dos ativos do plano Retorno esperado sobre os ativos do plano Ganhos (perdas) atuariais Diferenas cambiais entre planos no exterior Contribuies do empregador Contribuies dos participantes do plano Benefcios pagos Ativos adquiridos em uma combinao de negcios Ativos distribudos em liquidaes Outros [descrever] Valor justo final dos ativos do plano

CPC 33/ IAS 19.120A(j) e (l)

As principais categorias de ativos do plano e a taxa de retorno esperada para cada categoria no final do perodo de relatrio so apresentadas a seguir: Consolidado (IFRS e BR GAAP) Valor justo Retorno esperado dos ativos do plano 31/12/12 31/12/11 31/12/12 31/12/11 % % R$ R$ Instrumentos de patrimnio Instrumentos de dvida Propriedades Outros [descrever] Retorno mdio ponderado esperado

110

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 33/ IAS 19.120A(l)

A taxa global de retorno esperada corresponde mdia ponderada dos retornos esperados das vrias categorias de ativos do plano. A avaliao do retorno esperado realizada pela Administrao tem como base as tendncias histricas de retorno e previses dos analistas de mercado para o ativo durante a vida da respectiva obrigao. O atual retorno dos ativos do plano foi de R$__ (R$___ em 2011). Os ativos do plano incluem as aes ordinrias da International GAAP Holdings S.A. ao valor justo de R$__ (R$___ em 2011) e uma propriedade ocupada por uma controlada da International GAAP Holdings S.A. ao valor justo de R$___ (R$___ em 2011). O histrico dos ajustes pela experincia est apresentado a seguir:
31/12/12 R$ Valor presente da obrigao de benefcios definidos Valor justo dos ativos do plano Dficit Ajustes pela experincia nos passivos do plano Ajustes pela experincia nos ativos do plano 31/12/11 R$ 31/12/10 R$ 31/12/09 R$ 31/12/08 R$

CPC 33/ IAS 19.120A(m) CPC 33 /IAS 19.120A(k)

CPC 33/ IAS 19.120A(p)

CPC 33/ IAS 19.120A(q)

O Grupo espera contribuir com R$___ (R$___ em 2011) com os planos de benefcios definidos durante o prximo exerccio. 41. Instrumentos Financeiros Nota: Os exemplos a seguir referem-se a vrios tipos de divulgaes que podem ser exigidas nessa rea. Os assuntos divulgados sero ditados pelas circunstncias de cada entidade, pela importncia dos julgamentos e das estimativas feitas para os resultados e para a posio patrimonial e financeira, alm da informao prestada ao pessoal-chave da Administrao.

CPC 26(R1)/ IAS 1.134, 135

41.1. Gesto do risco de capital O Grupo administra seu capital, para assegurar que as empresas que pertencem a ele possam continuar com suas atividades normais, ao mesmo tempo em que maximizam o retorno a todas as partes interessadas ou envolvidas em suas operaes, por meio da otimizao do saldo das dvidas e do patrimnio. A estratgia geral do Grupo permanece inalterada desde 2011. A estrutura de capital do Grupo formada pelo endividamento lquido (emprstimos detalhados nas notas explicativas n 20 e n 22, deduzidos pelo caixa e saldos de bancos) e pelo patrimnio lquido do Grupo (que inclui capital emitido, reservas, lucros acumulados e participaes no controladoras, conforme apresentado nas notas explicativas n 26 a n 29, respectivamente). O Grupo no est sujeito a nenhum requerimento externo sobre o capital. O Comit de Gesto de Riscos do Grupo revisa semestralmente a sua estrutura de capital. Como parte dessa reviso, o Comit considera o custo de capital e os riscos associados a cada classe de capital. O Grupo tem como meta alcanar ndice de endividamento de __% a __%, determinado como a proporo de endividamento lquido sobre o patrimnio lquido. O ndice de endividamento em 31 de dezembro de 2012 de __% (vide a seguir) foi inferior meta, tendo voltado ao nvel normal de __% aps o perodo de relatrio.

111

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 41.1.1. ndice de endividamento O ndice de endividamento no final do perodo de relatrio o seguinte: Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Dvida (a) Caixa e saldos de bancos (inclusive caixa e saldos em grupo de ativos mantidos para venda) Dvida lquida Patrimnio lquido (b) ndice de endividamento lquido (a) A dvida definida como emprstimos de curto e longo prazos (excluindo derivativos e contratos de garantia financeira), conforme detalhado nas notas explicativas n 20 e n 22. (b) O patrimnio lquido inclui todo o capital e as reservas do Grupo, gerenciados como capital.
CPC 40(R1)/ IFRS 7.21

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

41.2. Categorias de instrumentos financeiros. Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Ativos financeiros Caixa e saldos de bancos (inclusive caixa e saldos de bancos de um grupo de ativos disponvel para venda) Valor justo por meio do resultado: Mantidos para negociao Designados ao valor justo por meio do resultado Instrumentos derivativos designados em relaes de contabilizao de hedge Investimentos mantidos at o vencimento Emprstimos e recebveis (inclusive saldo de contas a receber em um grupo de ativos mantido para venda) Ativos financeiros disponveis para venda Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

112

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Passivos financeiros Valor justo por meio do resultado: Mantidos para negociao Designados ao valor justo por meio do resultado Instrumentos derivativos designados em relaes de contabilizao de hedge Custo amortizado Contratos de garantia financeira Contrapartida contingente de combinao de negcios Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Valor contbil dos emprstimos e recebveis designados como ao valor justo por meio do resultado Mudanas acumuladas no valor justo atribudas a mudanas no risco de crdito Mudanas no valor justo atribudas a mudanas no risco de crdito reconhecidas durante o exerccio No encerramento do exerccio, no h concentraes significativas de risco de crdito para emprstimos e recebveis designados ao valor justo por meio do resultado. O valor contbil refletido acima referente exposio mxima do Grupo ao risco de crdito para tais emprstimos e recebveis. 41.2.1. Derivativos de risco de crdito sobre emprstimos e recebveis designados ao valor justo por meio do resultado Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Valor justo inicial Adies durante o exerccio Realizado durante o exerccio Variaes no valor justo Valor justo final Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

113

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 41.2.2. Passivos financeiros designados como ao valor justo por meio do resultado Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$
CPC 40(R1)/ IFRS 7.10(a)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Mudanas no valor justo atribuveis a mudanas no risco de crdito reconhecidas durante o exerccio (*) Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 40(R1)/ IFRS 7.10(a) CPC 40(R1)/ IFRS 7.10(b)

Mudanas acumuladas no valor justo atribuveis a mudanas no risco de crdito (*) Diferena entre o valor contbil e o valor contratual no vencimento: Aes preferenciais cumulativas ao valor justo (nota explicativa n 22) Montante a pagar no vencimento

CPC 40(R1)/ IFRS 7.11

(*) A mudana no valor justo atribuda mudana no risco de crdito calculada pela diferena entre a mudana total no valor justo das aes preferenciais cumulativas (R$____) e a mudana no valor justo acumulado resgatvel das aes preferenciais decorrentes unicamente de uma mudana nos fatores de risco de mercado (R$___). A mudana no valor justo decorrente de fatores de risco de mercado foi calculada com base em curvas de juros de mercado no final do perodo de relatrio, enquanto a margem de risco de crdito permanecia constante. O valor justo das aes preferenciais cumulativas resgatveis foi estimado com base nos fluxos de caixa estimados descontados pelas curvas de juros de mercado no final do perodo de relatrio e da obteno da cotao dos credores para os emprstimos com prazos de vencimento similares para estimar a margem de risco de crdito. 41.3. Objetivos da administrao dos riscos financeiros O Departamento de Tesouraria Corporativa do Grupo presta servios s empresas, coordena o acesso aos mercados financeiros domsticos e estrangeiros, e monitora e administra os riscos financeiros relacionados s operaes do Grupo por meio de relatrios de riscos internos que analisam as exposies por grau e relevncia dos riscos. Esses riscos incluem o risco de mercado (inclusive risco de moeda, risco de taxa de juros e outros riscos de preos), o risco de crdito e o risco de liquidez. O Grupo busca minimizar os efeitos desses riscos ao utilizar instrumentos financeiros derivativos para exposies do risco de hedge. O uso de derivativos financeiros regulado pelas polticas do Grupo aprovadas pelo Conselho de Administrao, que fornece princpios escritos relacionados aos riscos de cmbio, de taxa de juros e de crdito, ao uso de derivativos financeiros e instrumentos financeiros no derivativos, e ao investimento da liquidez excedente. O cumprimento das polticas e dos limites de exposio revisado pelos auditores internos em base contnua. O Grupo no contrata nem negocia instrumentos financeiros, inclusive instrumentos financeiros derivativos para fins especulativos.

CPC 40(R1)/ IFRS 7.31

114

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma O Departamento de Tesouraria Corporativa reporta-se trimestralmente ao Comit de Gesto de Riscos do Grupo, um rgo independente que monitora os riscos e as polticas implementadas para mitigao das exposies ao risco. 41.4. Risco de mercado
CPC 40(R1)/ IFRS 7.33

Por meio de suas atividades, o Grupo fica exposto principalmente a riscos financeiros decorrentes de mudanas nas taxas de cmbio (vide nota explicativa n 41.6) e nas taxas de juros (vide nota explicativa n 41.7). O Grupo possui vrios instrumentos financeiros derivativos para administrar sua exposio aos riscos relacionados s taxas de cambio e de juros, incluindo: Contratos futuros de moeda para proteger o risco de mudanas nas taxas de cmbio decorrentes da exportao de equipamentos eletrnicos aos Pases B e C. Swaps de taxa de juros para mitigar o risco de aumento das taxas de juros. Contratos futuros de moeda para proteo do risco de taxa de cmbio resultante da converso do investimento do Grupo nas operaes da Subfour Limited no exterior, cuja moeda funcional a Moeda B.

As exposies ao risco de mercado so mensuradas com base no Value-at-Risk - VaR e complementadas por anlises de sensibilidade.
CPC 40 (R1)/ IFRS 7.33(c) CPC 40(R1)/ IFRS 7.41

No houve mudana na exposio do Grupo aos riscos de mercado ou na maneira pela qual o Grupo administra e mensura esses riscos. 41.5. Anlise de Value at Risk - VaR A mensurao do risco de VaR estima a perda potencial no lucro antes dos impostos para um determinado horizonte de tempo dada uma probabilidade especfica de ocorrncia. A metodologia VaR uma abordagem definida estatisticamente, baseada na probabilidade, e considera as volatilidades do mercado e a diversificao dos riscos atravs do reconhecimento de posies compensatrias e correlaes entre os produtos e o mercado. Os riscos podem ser mensurados consistentemente para todos os mercados e produtos e a mensurao do risco pode ser combinada para se chegar a uma nica probabilidade de risco. Um nmero de VaR com 99% para um dia reflete uma probabilidade de 99% de que a perda diria no ultrapasse o VaR apresentado. As metodologias do VaR utilizadas para calcular os nmeros dirios de risco incluem abordagens histricas e de varincia e co-varincia. Alm dessas duas metodologias, as simulaes de Monte Carlo so mensalmente aplicadas s diversas carteiras para determinar exposies futuras em potencial.
VaR histrico (99% para um dia) por tipo de risco Mdia 2012 2011 R$ R$ Mnimo 2012 2011 R$ R$ Mximo 2012 2011 R$ R$ Exerccio findo 31/12/12 31/12/11 R$ R$

Taxa de cmbio Taxa de juros Diversificao Exposio VaR total

Enquanto o VaR obtm a exposio diria do Grupo aos riscos de taxa de cmbio e taxa de juros, a anlise de sensibilidade avalia o impacto de uma possvel mudana nas taxas de juros ou de taxa de cmbio no exerccio. O perodo mais longo da anlise de sensibilidade complementa o VaR e auxilia o Grupo a avaliar sua exposio aos riscos de mercado. Mais detalhes sobre a anlise de sensibilidade para o risco de taxa de cmbio esto demonstrados na nota explicativa n 41.6 abaixo e, para os riscos de taxa de juros, na nota explicativa n 41.7 abaixo. 115

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 41.6. Gesto do risco de taxa de cmbio
CPC 40(R1)/ IFRS 7.33 e 34

O Grupo faz algumas transaes em moeda estrangeira; consequentemente, surgem exposies s variaes nas taxas de cmbio. As exposies aos riscos de taxa de cmbio so administradas de acordo com os parmetros estabelecidos pelas polticas aprovadas por meio da utilizao de contratos futuros de moeda. Os valores contbeis dos ativos e passivos monetrios em moeda estrangeira pertencentes ao Grupo no final do perodo de relatrio so apresentados a seguir: Controladora (BR GAAP) Passivo Ativo 2012 2011 2012 2011 R$ R$ R$ R$ Moeda do Pas B Moeda do Pas C Outros 41.6.1. Anlise de sensibilidade de moeda estrangeira O Grupo est exposto principalmente s moedas dos Pases B e C. Consolidado (IFRS e BR GAAP) Passivo Ativo 2012 2011 2012 2011 R$ R$ R$ R$

CPC 40(R1)/ IFRS 7. 34(a) e 40(b)

A tabela a seguir detalha a sensibilidade do Grupo ao aumento e reduo de 10% no Real em relao a essas moedas estrangeiras. 10% a taxa de sensibilidade utilizada para apresentar internamente os riscos de moeda estrangeira ao pessoal-chave da Administrao e corresponde avaliao da Administrao das possveis mudanas nas taxas de cmbio. A anlise de sensibilidade inclui somente itens monetrios em aberto e em moeda estrangeira e ajusta sua converso no final do perodo de relatrio para uma mudana de 10% nas taxas de cmbio. A anlise de sensibilidade inclui emprstimos com terceiros e emprstimos entre as operaes do Grupo no exterior quando a denominao do emprstimo realizada em moeda diferente da moeda do credor ou do devedor. Um nmero positivo indica um aumento no resultado e no patrimnio quando o real valorizado em 10% em relao moeda em questo. Para uma desvalorizao de 10% do real em relao moeda em questo, haveria um impacto igual e oposto no resultado e no patrimnio e os saldos apresentados a seguir seriam negativos. Impacto da Moeda B 2012 2011 R$ R$ Impacto da Moeda C 2012 2011 R$ R$ (a) (b) (c) (d)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.40(a) CPC 40(R1)/ IFRS 7.40(a)

Resultado Patrimnio

(a) Refere-se principalmente exposio dos saldos recebveis e a pagar em Moeda B no final do perodo de relatrio. (b) Resulta das mudanas no valor justo dos instrumentos derivativos designados como instrumentos de hedge de fluxo de caixa e de investimento lquido. (c) Refere-se principalmente exposio aos saldos a pagar em aberto mensurados na Moeda C no final do perodo de relatrio. (d) Resulta principalmente das mudanas no valor justo dos instrumentos derivativos designados como hedge de fluxo de caixa.
CPC 40(R1)/ IFRS 7.33(c)

A sensibilidade do Grupo moeda estrangeira diminuiu durante o perodo corrente principalmente pela venda de investimentos mantidos em Moeda B e da reduo das vendas e compras realizadas na Moeda B no ltimo trimestre do exerccio, o que resultou em contas a receber de clientes e contas a pagar em Moeda B menores.

116

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.42

A Administrao entende que a anlise de sensibilidade no representativa do risco de cmbio inerente a essas operaes, uma vez que a exposio no fim do exerccio no reflete a exposio durante o exerccio. As vendas denominadas em Moeda B so sazonais, sendo o volume de vendas mais baixo no ltimo trimestre do exerccio, o que resulta em uma reduo dos recebveis em Moeda B no fim do exerccio. Adicionalmente, a mudana no patrimnio lquido devido a uma variao de 10% do real em relao a todas as taxas de cmbio utilizadas na converso de novos instrumentos de hedge de investimentos seria uma reduo de R$____ (R$____ em 2011). Entretanto, o efeito lquido no patrimnio lquido seria nulo, porque a variao seria compensada com a converso da operao estrangeira. 41.6.2. Contratos futuros de moeda

CPC 40(R1)/ IFRS 7.22, 33 e 34

Como parte da poltica do Grupo de contratar contratos futuros de moeda para cobrir de __% a __% da exposio gerada pelos pagamentos e recebimentos especficos em moeda estrangeira, o Grupo tambm contrata contratos futuros de moeda para administrar o risco de taxa de cmbio decorrente de transaes de compras e vendas previstas para seis meses, em que se busca proteger __% a __% da exposio gerada. Ajustes so feitos na base dos valores contbeis de itens no financeiros objeto de hedge, quando a transao de compra e venda prevista ocorre. No exerccio corrente, o Grupo designou alguns contratos futuros de cmbio como hedge de seu investimento lquido na Subfour Limited, cuja moeda funcional a Moeda B. A poltica do Grupo foi revisada e, devido ao aumento da volatilidade da Moeda B, a Administrao decidiu tornar objeto de hedge at __% dos ativos lquidos da Subfour Limited em relao ao risco de taxa de cmbio resultante da converso das operaes no exterior. O Grupo utiliza uma estratgia de rolagem do hedge atravs de contratos com prazos de at seis meses. Ao vencer um contrato a termo, o Grupo fecha um novo acordo designado como uma relao de hedge separada. A tabela a seguir mostra detalhes dos contratos futuros de moeda em aberto no final do perodo de relatrio:
Taxa de cmbio mdia 2012 2011 Controladora (BR GAAP) Moeda estrangeira Valor nocional 2012 2011 2012 2011 $ mil $ mil R$ R$

Contratos em aberto
Hedges de fluxo de caixa Compra de Moeda B Menos de trs meses De trs a seis meses Vendas de Moeda B Menos de trs meses Compras de Moeda C Menos de trs meses Hedges de investimento lquido Vendas de Moeda B De trs a seis meses

Valor justo 2012 2011 R$ R$

117

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
Consolidado (IFRS e BR GAAP) Moeda estrangeira Valor nocional 2012 2011 2012 2011 $ mil $ mil R$ R$

Contratos em aberto
Hedges de fluxo de caixa Compra de Moeda B Menos de trs meses De trs a seis meses Vendas de Moeda B Menos de trs meses Compras de Moeda C Menos de trs meses Hedges de investimento lquido Vendas de Moeda B De trs a seis meses

Taxa de cmbio mdia 2012 2011

Valor justo 2012 2011 R$ R$

Nota: A tabela anterior apresenta um exemplo de dados quantitativos resumidos sobre a exposio a riscos de taxa de cmbio no final do perodo de relatrio que uma entidade pode fornecer internamente ao pessoal-chave da Administrao. O Grupo assinou contratos para fornecimento de equipamentos eletrnicos aos clientes do Pas B. O Grupo assinou contratos futuros de moeda (com prazos no superiores a trs meses) para a cobertura do risco de taxa de cmbio decorrente dessas transaes futuras previstas, que foram designados como hedge de fluxo de caixa.
CPC 40(R1)/ IFRS 7.23(a)

Em 31 de dezembro de 2012, as perdas no realizadas com contratos futuros de moeda, reconhecidas em Outros resultados abrangentes, acumuladas na reserva de hedge de fluxo de caixa e relacionadas exposio dessas transaes futuras previstas, eram de R$___ (ganhos de R$___ em 2011). A previso de que as vendas sejam efetivadas nos primeiros trs meses do prximo exerccio, quando o valor ento diferido no patrimnio lquido ser reclassificado para o resultado. O Grupo assinou contratos para compra de matria-prima dos fornecedores dos Pases B e C. O Grupo assinou contratos futuros de moeda (com prazos no superiores a seis meses) para proteger o risco de taxa de cmbio decorrente dessas compras futuras previstas, que foram designados como hedge de fluxo de caixa.

CPC 40(R1)/ IFRS 7.23(a)

Em 31 de dezembro de 2012, o total dos ganhos no realizados com contratos futuros de moeda, reconhecido em Outros resultados abrangentes, acumulado na reserva de hedge e relacionado a essas compras futuras previstas, era de R$___ (ganhos no realizados de R$____ em 2011). A previso de que as compras ocorrero nos primeiros seis meses do prximo exerccio, quando o valor ento diferido no patrimnio lquido ser includo no valor contbil das matrias-primas. A previso de que as matrias-primas sero convertidas em estoque e vendidas em 12 meses aps a data da compra, quando o valor ento diferido no patrimnio lquido ser reclassificado para o resultado. No incio do terceiro trimestre de 2012, o Grupo reduziu sua previso de vendas de equipamentos eletrnicos ao Pas B, tendo em vista o aumento da concorrncia local e os maiores custos de transporte. O Grupo j havia designado como objeto de hedge o montante de R$___ referente a vendas futuras; deste, R$___ no so mais esperados de ocorrerem, enquanto R$___ continuam altamente provveis. Consequentemente, o Grupo reclassificou ganhos diferidos com contratos futuros de cmbio de R$___ da reserva de hedge para o resultado, referente s vendas anteriormente previstas e que deixaram de ser altamente provveis. Em 31 de dezembro de 2012, no houve ineficincia reconhecida no resultado decorrente dos hedges de investimento lquido na Subfour Limited.

CPC 40(R1)/ IFRS 7.23(b)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.24(c)

118

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.33 e 34

41.7. Gesto do risco de taxa de juros O Grupo est exposto ao risco de taxa de juros, uma vez que suas controladas e coligadas obtm emprstimos tanto com taxas de juros prefixadas como ps-fixadas. Esse risco administrado pelo Grupo atravs da manuteno de um mix apropriado de emprstimos a taxas de juros prefixadas e ps-fixadas e pelo uso de contratos de swap e contratos futuros de taxas de juros. As atividades de hedge so avaliadas regularmente para alinhar com as expectativas de taxa de juros e a disposio para tomada de risco definida; garantindo que as estratgias de hedge mais favorveis sejam aplicadas. A exposio do Grupo s taxas de juros de ativos e passivos financeiros est detalhada no item de gerenciamento de risco de liquidez desta nota explicativa. 41.7.1. Anlise de sensibilidade da taxa de juros

CPC 40(R1)/ IFRS 7.40(b) CPC 40(R1)/ IFRS 7.34(a)

A anlise de sensibilidade foi determinada com base na exposio s taxas de juros dos instrumentos financeiros derivativos e no derivativos no final do perodo de relatrio. Para os passivos com taxas ps-fixadas, a anlise preparada assumindo que o valor do passivo em aberto no final do perodo de relatrio esteve em aberto durante todo o exerccio. Um aumento ou uma reduo de __% utilizado para apresentar internamente os riscos de taxa de juros ao pessoal-chave da Administrao e corresponde avaliao da Administrao das possveis mudanas nas taxas de juros. Se as taxas de juros fossem __% mais altas/baixas e todas as outras variveis se mantivessem constantes: O lucro do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 diminuiria/aumentaria em R$___ (reduo/aumento de R$___ em 2011). Isso ocorre principalmente devido exposio do Grupo s taxas de juros dos emprstimos feitos a taxas ps-fixadas. Outros resultados abrangentes do exerccio diminuiriam/aumentariam em R$___ (reduo/aumento de R$___ em 2011), principalmente como resultado das mudanas no valor justo dos instrumentos a taxas prefixadas disponveis para venda.

CPC 40(R1)/ IFRS 7.40(a)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.33(c)

A sensibilidade do Grupo s taxas de juros diminuiu durante o exerccio corrente principalmente devido reduo nos instrumentos de dvida a taxas variveis e ao aumento nos swaps de taxa ps-fixada para prefixada. 41.7.2. Contratos de swap de taxa de juros

CPC 40(R1)/ IFRS 7.22, 33 e 34

De acordo com os contratos de swap de taxa de juros, o Grupo concorda em trocar a diferena entre os valores de taxas de juros prefixadas e ps-fixadas calculados a partir do valor nocional acordado. Tais contratos permitem ao Grupo mitigar o risco de alterao nas taxas de juros sobre o valor justo da dvida emitida com taxa de juros fixa e nas exposies do fluxo de caixa da dvida de taxa varivel emitida. O valor justo dos swaps de taxa de juros no encerramento do exerccio determinado pelo desconto dos fluxos de caixa futuros utilizando as curvas no encerramento do exerccio e o risco de crdito inerente para esse tipo de contrato e est demonstrado a seguir. A taxa de juros mdia est baseada nos saldos a pagar em aberto no encerramento do exerccio . A tabela a seguir demonstra o valor do principal e os prazos remanescentes dos contratos de swap de taxa de juros em aberto no final do perodo de relatrio:

CPC 40(R1)/ IFRS 7.34(a)

119

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Hedges de fluxo de caixa
Controladora (BR GAAP) Contratos em aberto que recebem taxas de juros ps-fixadas e pagam taxas prefixadas Taxa prefixada mdia contratada 2012 2011 % % Valor nocional 2012 2011 R$ R$ Valor justo 2012 2011 R$ R$

Menos de um ano De um a dois anos De dois a cinco anos Mais de cinco anos

Consolidado (IFRS e BR GAAP) Contratos em aberto que recebem taxas de juros ps-fixadas e pagam taxas prefixadas Taxa prefixada mdia contratada 2012 2011 % % Valor nocional 2012 2011 R$ R$ Valor justo 2012 2011 R$ R$

Menos de um ano De um a dois anos De dois a cinco anos Mais de cinco anos

Nota: A tabela anterior apresenta um exemplo de dados quantitativos resumidos sobre a exposio a riscos de taxas de juros no final do perodo de relatrio que uma entidade pode fornecer internamente ao pessoal-chave da Administrao. Os swaps de taxa de juros so liquidados trimestralmente. A taxa de juros ps-fixada nos swaps de taxa de juros corresponde taxa interbancria do Pas A. O Grupo ir liquidar os contratos pelo valor lquido da diferena entre as taxas de juros prefixadas e ps-fixadas.
CPC 40(R1)/ IFRS 7.22 e 23(a)

Todos os contratos de swap de taxa de juros que trocarem taxa de juros ps-fixada por taxa prefixada so designados como hedge de fluxo de caixa para reduzir a exposio do fluxo de caixa do Grupo resultante das taxas de juros ps-fixadas dos emprstimos. Os pagamentos dos contratos de swaps de taxa de juros e dos juros dos emprstimos ocorrem simultaneamente e o valor diferido no patrimnio lquido reconhecido no resultado do exerccio no qual o pagamento das taxas de juros ps-fixadas da dvida afeta o resultado.

120

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.34(a)

Hedges de valor justo

Controladora (BR GAAP) Contratos em aberto que recebem taxas de juros prefixadas e pagam taxas ps-fixadas Taxa prefixada mdia contratada 2012 2011 % % Valor nocional 2012 2011 R$ R$ Valor justo 2012 2011 R$ R$

Menos de um ano [Descrever]

Swaps de taxas de juros mantidos para negociao de um a dois anos [Descrever]

Consolidado (IFRS e BR GAAP) Contratos em aberto que recebem taxas de juros prefixadas e pagam taxas ps-fixadas Taxa prefixada mdia contratada 2012 2011 % % Valor nocional 2012 2011 R$ R$ Valor justo 2012 2011 R$ R$

Menos de um ano [Descrever]

Swaps de taxas de juros mantidos para negociao de um a dois anos [Descrever]

Nota: A tabela anterior apresenta um exemplo de dados quantitativos resumidos sobre a exposio a riscos de taxas de juros no final do perodo de relatrio que uma entidade pode fornecer internamente ao pessoal-chave da Administrao.
CPC 40(R1)/ IFRS 7.24(a)

Os contratos de swap que trocam taxas de juros prefixadas por taxas de juros ps-fixadas so designados e efetivos como hedge de valor justo em relao s taxas de juros. Durante o exerccio, o hedge foi 100% efetivo na exposio do valor justo s mudanas de taxas de juros e, como consequncia, o valor contbil do emprstimo foi ajustado em R$___ e reconhecido no resultado no mesmo momento em que o valor justo de swap de taxa de juros era reconhecido no resultado. 41.8. Outros riscos de preo O Grupo est exposto ao risco do preo de investimentos em instrumentos de patrimnio. Os investimentos em instrumentos de patrimnio so mantidos principalmente para fins estratgicos, mais do que para fins de negociao. O Grupo no negocia ativamente esses investimentos. 41.8.1. Anlise de sensibilidade do preo dos instrumentos de patrimnio

CPC 40/ IFRS 7.40(b)

A anlise de sensibilidade foi determinada com base na exposio ao preo dos instrumentos de patrimnio no final do perodo de relatrio.

121

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.40(a)

Caso o preo dos instrumentos de patrimnio fosse __% mais alto/baixo: O lucro do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 no teria sido afetado, uma vez que as participaes so classificadas como disponveis para venda e no foram alienadas nem apresentaram reduo ao valor recupervel.

Outros resultados abrangentes aumentariam/diminuiriam em R$___ (2011: aumento/reduo de R$___) em virtude de variaes no valor justo de aes disponveis para venda.
CPC 40(R1)/ IFRS 7.40(c)

A sensibilidade do Grupo aos preos dos instrumentos de patrimnio no mudou significativamente em relao ao exerccio anterior. 41.9. Anlise de sensibilidade suplementar sobre instrumentos financeiros, conforme ICVM n 475/08 A Companhia apresenta abaixo as informaes suplementares sobre seus instrumentos financeiros que so requeridas pela Instruo CVM n 475/08 de 17 de dezembro de 2008, especificamente sobre a anlise de sensibilidade complementar requerida pelas IFRSs e pelas prticas contbeis adotadas no Brasil. Na elaborao dessa anlise de sensibilidade suplementar, a Companhia adotou as seguintes premissas, definidas na Instruo CVM n 475/08: Identificao dos riscos de mercado que podem gerar prejuzos materiais para a Companhia, que o so os mesmos divulgados na nota explicativa n 41.7; Definio de um cenrio provvel do comportamento do risco que, caso ocorra, possa gerar resultados adversos para a Companhia, e que referenciada por fonte externa independente (Cenrio I); Definio de dois cenrios adicionais com deterioraes de, pelo menos, 25% e 50% na varivel de risco considerada (Cenrio II e Cenrio III, respectivamente); Apresentao do impacto dos cenrios definidos no valor justo dos instrumentos financeiros operados pela companhia.

122

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma O demonstrativo de anlise de sensibilidade suplementar como segue: Descrio Ativos e passivos em moeda do Pais B Instrumentos de hedge de fluxo de caixa para os ativos e passivos em moeda do Pais B Instrumentos de hedge de investimento lquido Exposio lquida Ativos e passivos em moeda do Pais C Instrumentos de hedge de fluxo de caixa para os ativos e passivos em moeda do Pais C Exposio lquida Emprstimos Contratos de swap de taxas de juros Exposio lquida Investimentos Risco Valorizao da moeda do Pas B Desvalorizao da moeda do Pas B Desvalorizao da moeda do Pas B Valorizao da moeda do Pas C Desvalorizao da moeda do Pas C Cenrio I Cenrio II Cenrio III

Aumento na taxa de juros Diminuio na taxa de juros Diminuio no preo dos instrumentos de patrimnio

Exposio lquida
CPC 40(R1)/ IFRS 7.33, 34 e B8

41.10. Gesto de risco de crdito O risco de crdito refere-se ao risco de uma contraparte no cumprir com suas obrigaes contratuais, levando o Grupo a incorrer em perdas financeiras. O Grupo adotou a poltica de apenas negociar com contrapartes que possuam capacidade de crdito e obter garantias suficientes, quando apropriado, como meio de mitigar o risco de perda financeira por motivo de inadimplncia. O Grupo negocia somente com empresas classificadas como equivalentes a grau ou grau de investimento maior ou acima dessa classificao. Essas informaes so obtidas de agncias de rating independentes, quando disponveis, e, quando no disponveis, o Grupo utiliza outras informaes financeiras disponveis publicamente e seus prprios registros para avaliar seus principais clientes. A exposio do Grupo e as avaliaes de crdito de suas contrapartes so continuamente monitoradas e o valor agregado das transaes concludas dividido entre as contrapartes aprovadas. A exposio do crdito controlada pelos limites das contrapartes, que so revisados e aprovados anualmente pelo Comit de Gesto de Riscos. As contas a receber de clientes esto compostas por um grande nmero de clientes em diferentes indstrias e reas geogrficas. Uma avaliao contnua do crdito realizada na condio financeira das contas a receber e, quando apropriado, uma cobertura de seguros de garantia de crdito adquirida. Alm da Empresa A, o maior cliente do Grupo (vide notas explicativas n 32.7 e n 6), o Grupo no possui nenhuma exposio ao risco de crdito com nenhuma contraparte ou grupo de contrapartes com caractersticas semelhantes. O Grupo define como contrapartes como tendo caractersticas semelhantes aquelas que so empresas relacionadas. A concentrao de risco de crdito em relao Empresa A no excedeu os __% dos ativos monetrios brutos em qualquer perodo durante o exerccio. A concentrao de risco de crdito a qualquer outra contraparte individualmente no foi superior a __% dos ativos monetrios brutos em nenhum perodo durante o exerccio.

123

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma O risco de crdito em fundos e instrumentos financeiros derivativos limitado porque as contrapartes so representadas por bancos com alto rating de crdito avaliado por agncias internacionais de rating.
CPC 40(R1)/ IFRS 7.36(a)

Adicionalmente, o Grupo est exposto ao risco de crdito com relao a garantias financeiras concedidas a bancos pelo Grupo. A exposio mxima do Grupo corresponde ao valor mximo que o o Grupo ter de pagar caso a garantia seja executada (ver nota explicativa n 41.11.1). Em 31 de dezembro de 2012, o valor de R$____ (31 de dezembro de 2011: R$____) foi reconhecido no balano o patrimonial consolidado como passivo financeiro (ver nota explicativa n 22). 41.10.1. Bens mantidos como garantia e outras garantias de crdito O Grupo no detm nenhuma garantia ou outras garantias de crdito para cobrir seus riscos de crdito associados aos seus ativos financeiros, exceto que o risco de crdito associado s contas a receber de arrendamento financeiro mitigado tendo em vista que tais contas so garantidas pelos equipamentos armazenados arrendados. O valor contbil das contas a receber de arrendamento financeiro de R$___ (31 de dezembro de 2010: R$____ ) e o valor justo dos ativos arrendados estimado em aproximadamente R$___ (31 de dezembro de 2010: R$___ ). O Grupo no pode vender ou onerar novamente a garantia na ausncia de inadimplemento pelo arrendatrio. Nota: A IFRS 7/ CPC 40.36(b) (modificada como parte das Melhorias s IFRSs emitidas em 2011) especifica que as empresas devem fornecer a descrio dos bens mantidos como garantia e outras garantias de crdito, e seu efeito financeiro (por exemplo, a quantificao da medida na qual a garantia e outras garantias de crdito mitigam o risco de crdito) com relao ao valor que melhor representa a exposio mxima ao risco de crdito. As modificaes entram em vigor em perodos anuais iniciados em ou aps 1o de janeiro de 2011, sendo permitida a adoo antecipada para fins das IFRSs. 41.11. Gesto do risco de liquidez

CPC 40(R1)/ IFRS 7.33 e 39

A responsabilidade final pelo gerenciamento do risco de liquidez do Conselho de Administrao, que elaborou um modelo apropriado de gesto de risco de liquidez para o gerenciamento das necessidades de captao e gesto de liquidez no curto, mdio e longo prazos. O Grupo gerencia o risco de liquidez mantendo adequadas reservas, linhas de crdito bancrias e linhas de crdito para captao de emprstimos que julgue adequados, atravs do monitoramento contnuo dos fluxos de caixa previstos e reais, e pela combinao dos perfis de vencimento dos ativos e passivos financeiros. A nota explicativa n 41.11.2 inclui linhas de crdito no utilizadas que o Grupo tem disposio para reduzir ainda mais o risco de liquidez. 41.11.1. Tabelas do risco de liquidez e juros As tabelas a seguir mostram em detalhes o prazo de vencimento contratual restante dos passivos financeiros no derivativos do Grupo e os prazos de amortizao contratuais. As tabelas foram elaboradas de acordo com os fluxos de caixa no descontados dos passivos financeiros com base na data mais prxima em que o Grupo deve quitar as respectivas obrigaes. As tabelas incluem os fluxos de caixa dos juros e do principal. Na medida em que os fluxos de juros so ps-fixados, o valor no descontado foi obtido com base nas curvas de juros no encerramento do exerccio. O vencimento contratual baseia-se na data mais recente em que o Grupo deve quitar as respectivas obrigaes. Nota: As tabelas a seguir incluem a mdia ponderada da taxa de juros efetiva e uma reconciliao do valor contbil no balano patrimonial como exemplo de dados quantitativos resumidos sobre a exposio a riscos de taxas de juros no encerramento do exerccio que uma entidade pode fornecer internamente ao pessoal-chave da Administrao.

124

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
Controladora (BR GAAP) Taxa de juros efetiva mdia ponderada % 31 de dezembro de 2012 Ttulos no remunerados Passivos de arrendamento financeiro Instrumentos a taxas de juros ps-fixadas Instrumentos a taxas de juros prefixadas Contratos de garantia financeira Menos de um ms R$ De trs meses a um ano R$

De um a trs meses R$

De um a cinco anos R$

Mais de cinco anos R$

Total R$

31 de dezembro de 2011 Ttulos no remunerados Passivos de arrendamento financeiro Instrumentos a taxas de juros ps-fixadas Instrumentos a taxas de juros prefixadas Contratos de garantia financeira

Consolidado (IFRS e BR GAAP) Taxa de juros efetiva mdia ponderada % 31 de dezembro de 2012 Ttulos no remunerados Passivos de arrendamento financeiro Instrumentos a taxas de juros ps-fixadas Instrumentos a taxas de juros prefixadas Contratos de garantia financeira Menos de um ms R$ De trs meses a um ano R$

De um a trs meses R$

De um a cinco anos R$

Mais de cinco anos R$

Total R$

31 de dezembro de 2011 Ttulos no remunerados Passivos de arrendamento financeiro Instrumentos a taxas de juros ps-fixadas Instrumentos a taxas de juros prefixadas Contratos de garantia financeira

125

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.B10(b)

Os valores demonstrados acima referentes s garantias contratuais so o mximo que o Grupo pode ser obrigado a liquidar, conforme os termos dos contratos de garantia financeira, se o valor total garantido for cobrado pela contraparte. No final do perodo de relatrio, o Grupo considera que mais provvel do que no que qualquer valor seja pago nos termos desse acordo. Entretanto, essa previso est sujeita mudana, dependendo da probabilidade de a contraparte cobrar a garantia, que decorre da probabilidade de os recebveis financeiros detidos pela contraparte e garantidos virem a sofrer perdas de crdito. A tabela a seguir mostra em detalhes o prazo de vencimento esperado para os ativos financeiros no derivativos do Grupo. A tabela foi elaborada de acordo com os prazos de vencimento no descontados dos ativos financeiros, incluindo os juros que sero auferidos a partir desses ativos. A incluso de informao sobre ativos financeiros no derivativos necessria para compreender a gesto do risco de liquidez do Grupo, uma vez que ela gerenciada com base em ativos e passivos lquidos.
Controladora (BR GAAP) Taxa mdia de juros efetiva ponderada % 31 de dezembro de 2012 Ttulos no remunerados Instrumentos a taxas de juros ps-fixadas Instrumentos a taxas de juros prefixadas

CPC 40(R1)/ IFRS 7.34 e 35

Menos de um ms R$

De um a trs meses R$

De trs meses a um ano R$

De um a cinco anos R$

Mais de cinco anos R$

Total R$

31 de dezembro de 2011 Ttulos no remunerados Instrumentos a taxas de juros ps-fixadas Instrumentos a taxas de juros prefixadas

Consolidado (IFRS e BR GAAP) Taxa mdia de juros efetiva ponderada % 31 de dezembro de 2012 Ttulos no remunerados Instrumentos a taxas de juros ps-fixadas Instrumentos a taxas de juros prefixadas

Menos de um ms R$

De um a trs meses R$

De trs meses a um ano R$

De um a cinco anos R$

Mais de cinco anos R$

Total R$

31 de dezembro de 2011 Ttulos no remunerados Instrumentos a taxas de juros ps-fixadas Instrumentos a taxas de juros prefixadas

126

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.B10A(b)

Os valores includos acima para instrumentos ps-fixados ativos e passivos financeiros no derivativos esto sujeitos mudana, caso a variao nas taxas de juros ps-fixadas difira dessas estimativas apuradas no final do perodo de relatrio. Conforme descrito na nota explicativa n 41.11.2, o Grupo tem acesso a linhas de financiamento cujo valor total no utilizado no final do perodo de relatrio R$___ (R$___ em 2011). O Grupo espera atender s suas outras obrigaes a partir dos fluxos de caixa operacionais e dos resultados dos ativos financeiros a vencer. A tabela a seguir mostra em detalhes a anlise de liquidez dos instrumentos financeiros derivativos do Grupo. A tabela foi elaborada de acordo com as entradas (sadas) de recursos lquidos e no descontadas dos instrumentos derivativos que permitem liquidao pelo valor lquido e com as entradas (sadas) de recursos brutos desses derivativos que exigem a liquidao pelo valor bruto. Quando o valor a pagar ou receber no fixo, o valor apresentado determinado com base nas taxas de juros projetadas conforme demonstrado pelas curvas de desempenho existentes no encerramento do exerccio.
Menos de um ms R$ 31 de dezembro de 2012 Liquidao pelo valor lquido: Swaps de taxa de juros Contratos futuros de moeda Liquidao pelo valor bruto: Contratos futuros de moeda Swaps de moeda Controladora (BR GAAP) De um a De trs trs meses De um a meses a um ano cinco anos R$ R$ R$ Mais de cinco anos R$

CPC 40(R1)/ IFRS 7.39(c)

CPC 40(R1)/ IFRS 7.39(b)

31 de dezembro de 2011 Liquidao pelo valor lquido: Swaps de taxa de juros Contratos futuros de moeda Liquidao pelo valor bruto: Contratos futuros de moeda Swaps de moeda

127

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
Consolidado (IFRS e BR GAAP) De um a De trs trs meses De um a meses a um ano cinco anos R$ R$ R$

Menos de um ms R$ 31 de dezembro de 2012 Liquidao pelo valor lquido: Swaps de taxa de juros Contratos futuros de moeda Liquidao pelo valor bruto: Contratos futuros de moeda Swaps de moeda

Mais de cinco anos R$

31 de dezembro de 2011 Liquidao pelo valor lquido: Swaps de taxa de juros Contratos futuros de moeda Liquidao pelo valor bruto: Contratos futuros de moeda Swaps de moeda

41.11.2. Linhas de financiamento Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 03(R2)/ IAS 7.50(a)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Conta garantida no assegurada, revisada anualmente e com pagamento mediante solicitao: Utilizada No utilizada

Letras de cmbio no asseguradas, revisadas anualmente: Utilizadas No utilizadas

Conta garantida assegurada: Utilizada No utilizada

Linhas de crdito bancrio asseguradas com vrios prazos de vencimento e que podem ser estendidas de comum acordo: Utilizadas No utilizadas

128

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 41.12. Valor justo dos instrumentos financeiros 41.12.1. Valor justo de instrumentos financeiros contabilizados ao custo amortizado
CPC 40(R1)/ IFRS 7.25 e 29(a)

Exceto conforme detalhado na tabela a seguir, a Administrao considera que os valores contbeis dos demais ativos financeiros e passivos financeiros reconhecidos nas demonstraes financeiras se aproximam dos seus valores justos: Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 Valor Valor Valor Valor contbil justo contbil justo R$ R$ R$ R$ Ativos financeiros Emprstimos e recebveis: Emprstimos a partes relacionadas Contas a receber de clientes e outras Investimentos mantidos at o vencimento: Letras de cmbio Debntures Recebveis de arrendamento financeiro Passivos financeiros Passivos financeiros mantidos ao custo amortizado: Letras de cmbio Notas conversveis Notas perptuas Emprstimos bancrios Emprstimos de partes relacionadas Emprstimos de outras empresas Emprstimos governamentais sem juros Contas a pagar a fornecedores e outras Contas a pagar de arrendamento financeiro

129

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 Valor Valor Valor Valor contbil justo contbil justo R$ R$ R$ R$ Ativos financeiros Emprstimos e recebveis: Emprstimos a partes relacionadas Contas a receber de clientes e outras Investimentos mantidos at o vencimento: Letras de cmbio Debntures Recebveis de arrendamento financeiro Passivos financeiros Passivos financeiros mantidos ao custo amortizado: Letras de cmbio Notas conversveis Notas perptuas Emprstimos bancrios Emprstimos de partes relacionadas Emprstimos de outras empresas Emprstimos governamentais sem juros Contas a pagar a fornecedores e outras Contas a pagar de arrendamento financeiro 41.12.2. Tcnicas de avaliao e premissas aplicadas para fins de apurao do valor justo
CPC 40(R1)/ IFRS 7.27

A determinao do valor justo dos ativos e passivos financeiros apresentada a seguir: O valor justo dos ativos e passivos financeiros que apresentam termos e condies padro e so negociados em mercados ativos determinado com base nos preos observados nesses mercados (inclui notas resgatveis listadas, commercial paper, debntures e notas perptuas). O valor justo dos instrumentos derivativos calculado utilizando preos cotados. Quando esses preos no esto disponveis, usada a anlise do fluxo de caixa descontado por meio da curva de rendimento, aplicvel de acordo com a durao dos instrumentos para os derivativos sem opes. Para os derivativos contendo opes so utilizados modelos de precificao de opes. Os contratos futuros de cmbio so mensurados com base nas taxas de cmbio e nas curvas de rendimento obtidas com base em cotao e para os mesmos prazos de vencimentos dos contratos. Os swaps de taxas de juros so mensurados pelo valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados e descontados com base nas curvas de rendimento aplicveis, baseadas na cotao das taxas de juros. O valor justo dos outros ativos e passivos financeiros (com exceo daqueles descritos acima) determinado de acordo com modelos de precificao geralmente aceitos baseado em anlises dos fluxos de caixa descontados.

Mais especificamente, as premissas relevantes utilizadas na determinao do valor justo dos ativos e passivos financeiros so descritas a seguir.

130

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Recebveis de arrendamento financeiro O valor justo dos recebveis de arrendamento financeiro estimado em R$___ (31 de dezembro de 2011: R$___ ) usando uma taxa de desconto de __% (31 de dezembro de 2011: __%) com base na taxa de swap de cinco anos estimada e acrescida da margem de crdito que reflete a natureza garantida dos recebveis.
CPC 40(R1)/ IFRS 7.27

Aes preferenciais cumulativas resgatveis A taxa de juros utilizada para descontar os fluxos de caixa foi de __% com base na taxa de swap estimada para um emprstimo com prazo de __ meses de __% e mantendo uma margem de risco de crdito constante. Notas conversveis O valor justo do componente do passivo das notas conversveis determinado assumindo o resgate em o 1 de setembro de 2015 e utilizando uma taxa de juros de __% com base na taxa de swap estimada de __% para um emprstimo com prazo de __ meses e mantendo uma margem de risco de crdito constante. Aes no listadas em bolsa As demonstraes financeiras incluem a titularidade de aes no listadas em bolsa que so mensuradas ao valor justo (nota explicativa n 5). O valor justo estimado utilizando-se um modelo de fluxo de caixa descontado, que inclui algumas premissas no suportadas por preos ou taxas de mercado observveis.

CPC 40(R1)/ IFRS 7.27B(e)

Na determinao do valor justo, foi utilizado um fator de crescimento do lucro de __% (31 de dezembro de 2011: __%) e uma taxa de desconto ajustada pelo risco de __ % (31 de dezembro de 2011: __%). Caso essas informaes no modelo de avaliao fossem 10% superiores/inferiores enquanto todas as outras variveis fossem mantidas constantes, o valor contbil das aes diminuiria/aumentaria em R$___ (31 de dezembro de 2011: reduo/aumento de R$___). 41.12.3. Mensuraes ao valor justo reconhecidas no balano patrimonial

CPC 40(R1)/ IFRS 7.27B(a)

A tabela a seguir fornece uma anlise dos instrumentos financeiros que so mensurados pelo valor justo aps o reconhecimento inicial, agrupados nos Nveis 1 a 3 com base no grau observvel do valor justo:

Mensuraes de valor justo de Nvel 1 so obtidas de preos cotados (no ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idnticos. Mensuraes de valor justo de Nvel 2 so obtidas por meio de outras variveis alm dos preos cotados includos no Nvel 1, que so observveis para o ativo ou passivo diretamente (ou seja, como preos) ou indiretamente (ou seja, com base em preos). Mensuraes de valor justo de Nvel 3 so as obtidas por meio de tcnicas de avaliao que incluem variveis para o ativo ou passivo, mas que no tm como base os dados observveis de mercado (dados no observveis).

131

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Controladora (BR GAAP): 31/12/12 Nvel 2 Nvel 3 R$ R$

Nvel 1 R$ Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros derivativos Ativos financeiros no derivativos mantidos para negociao Ativos financeiros disponveis para venda Notas resgatveis Aes no listadas em bolsa Total Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado Contrapartida contingente em combinao de negcios Outros passivos financeiros derivativos Passivos financeiros designados ao valor justo por meio do resultado Total

Total R$

Nvel 1 R$ Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros derivativos Ativos financeiros no derivativos mantidos para negociao Ativos financeiros disponveis para venda Notas resgatveis Aes no listadas em bolsa Total Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado Outros passivos financeiros derivativos Passivos financeiros designados ao valor justo por meio do resultado Total

31/12/11 Nvel 2 Nvel 3 R$ R$

Total R$

132

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Consolidado (IFRS e BR GAAP): 31/12/12 Nvel 2 Nvel 3 R$ R$

Nvel 1 R$ Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros derivativos Ativos financeiros no derivativos mantidos para negociao Ativos financeiros disponveis para venda Notas resgatveis Aes no listadas em bolsa Total Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado Contrapartida contingente em combinao de negcios Outros passivos financeiros derivativos Passivos financeiros designados ao valor justo por meio do resultado Total

Total R$

Nvel 1 R$ Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros derivativos Ativos financeiros no derivativos mantidos para negociao Ativos financeiros disponveis para venda Notas resgatveis Aes no listadas em bolsa Total Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado Outros passivos financeiros derivativos Passivos financeiros designados ao valor justo por meio do resultado Total
CPC 40(R1)/ IFRS 7.27B(b)

31/12/11 Nvel 2 Nvel 3 R$ R$

Total R$

Durante o perodo no houve nenhuma transferncia entre os Nveis 1 e 2.

133

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.27B(cI)

Reconciliao das mensuraes de valor justo de Nvel 3 dos ativos financeiros Controladora (BR GAAP): 31/12/12 Valor justo por meio do resultado Ttulos mantidos para negociao R$ Saldo inicial Ganhos ou perdas totais: No resultado Em outros resultados abrangentes Reclassificao da participao restante na E Plus Limited de investimento em coligadas para disponveis para venda aps venda parcial de participao restante (vide nota explicativa n 12) Aquisies Emisses Baixas/liquidaes Transferncias do Nvel 3 Saldo final

Disponveis para venda Aes no listadas em bolsa R$

Total

Outros [descrever] R$

R$

31/12/11 Valor justo por meio do resultado Ttulos mantidos para negociao R$ Saldo inicial Ganhos ou perdas totais: No resultado Em outros resultados abrangentes Aquisies Emisses Baixas/liquidaes Transferncias do Nvel 3 Saldo final

Disponveis para venda Aes no listadas em bolsa R$

Total

Outros [descrever] R$

R$

134

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma Consolidado (IFRS e BR GAAP): 31/12/12 Valor justo por meio do resultado Ttulos mantidos para negociao R$ Saldo inicial Ganhos ou perdas totais: No resultado Em outros resultados abrangentes Reclassificao da participao restante na E Plus Limited de investimento em coligadas para disponveis para venda aps venda parcial de participao restante (vide nota explicativa n 12) Aquisies Emisses Baixas/liquidaes Transferncias do Nvel 3 Saldo final

Disponveis para venda Aes no listadas em bolsa R$

Total

Outros [descrever] R$

R$

31/12/11 Valor justo por meio do resultado Ttulos mantidos para negociao R$ Saldo inicial Ganhos ou perdas totais: No resultado Em outros resultados abrangentes Aquisies Emisses Baixas/liquidaes Transferncias do Nvel 3 Saldo final As tabelas anteriores incluem apenas ativos financeiros. Os nicos passivos financeiros posteriormente mensurados ao valor justo na mensurao de valor justo de Nvel 3 representam contrapartidas contingentes relacionadas aquisio da Subsix Limited (vide nota explicativa n 44.2). Nenhum ganho ou perda para o exerccio relacionado a esse passivo contingente foi reconhecido na [demonstrao consolidada do resultado abrangente/demonstrao do resultado].

Disponveis para venda Aes no listadas em bolsa R$

Total

Outros [descrever] R$

R$

135

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 40(R1)/ IFRS 7.27B(d)

Os ganhos e perdas totais do exerccio incluram um ganho R$___ referentes a ttulos mantidos at o vencimento no final do exerccio (2011: um ganho de R$___). Tais ganhos ou perdas de valor justo esto includos em Outros ganhos e perdas (vide nota explicativa n 34). Todos os ganhos e perdas includos em outros resultados abrangentes referem-se a ttulos e instrumentos de patrimnio sem cotao mantidos no final do exerccio, apresentados como variaes na conta Reserva de reavaliao de investimentos (vide nota explicativa n 27.2).

CPC 10(R1)/ IFRS 2.44

42. Pagamentos Baseados em Aes 42.1. Plano de opes de compra de aes para empregados 42.1.1. Informaes do plano de compra de aes da Companhia

CPC 10(R1)/ IFRS 2.45(a)

A Companhia possui um plano de remunerao baseado em aes para os executivos e empregados seniores. De acordo com as condies do plano, conforme aprovado pelos acionistas em uma Assembleia Geral Ordinria realizada anteriormente, os executivos e empregados seniores que trabalham h mais de cinco anos na Companhia podem receber opes para a compra de aes ordinrias por um preo de exerccio de R$___ por ao. Cada opo de compra dos empregados pode ser convertida em uma ao ordinria da Companhia no momento do exerccio da opo. Nenhum valor pago ou ser pago pelo beneficirio no ato do recebimento da opo. As opes no do direito a dividendos ou ao voto. As opes podem ser exercidas a qualquer momento a partir da data de aquisio do direito at a data em que expiram. A quantidade de opes concedida calculada de acordo com uma frmula baseada no desempenho e aprovada pelos acionistas na Assembleia Geral Ordinria realizada anteriormente e deve ser sujeita aprovao pelo Comit de Remunerao. A frmula recompensa os executivos e empregados seniores medida que as metas individuais e da Companhia so alcanadas em relao a critrios qualitativos e quantitativos definidos de acordo com os seguintes indicadores financeiros e de atendimento ao cliente: Melhoria no preo da ao. Melhoria no lucro lquido. Melhoria no retorno aos acionistas. Reduo nas reclamaes por garantias. Resultados das pesquisas de satisfao dos clientes. Reduo na taxa de rotatividade dos empregados.

Os seguintes contratos de pagamentos baseados em aes vigoraram durante os exerccios atual e anterior:
Sries de opes Quantidade Data de outorga Data de validade Preo de exerccio R$ Valor justo na data da outorga R$

(1) Emitida em 31 de maro de 2011 (2) Emitida em 30 de setembro de 2011 (3) Emitida em 31 de maro de 2012 (4) Emitida em 29 de setembro de 2012

Todas as opes so exercveis na data de outorga e vencem no prazo de 12 meses aps a sua emisso ou um ms aps a demisso do executivo ou empregado snior, o que ocorrer primeiro.

136

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 42.1.2. Valor justo das opes de compra de aes outorgadas durante o exerccio
CPC 10(R1)/ IFRS 2.46 e 47(a)

A mdia ponderada do valor justo das opes concedidas durante o exerccio financeiro de R$___ (R$___ em 2011). As opes foram precificadas de acordo com um modelo de precificao de opes binomial. Quando relevante, a expectativa de vida usada no modelo foi ajustada com base na melhor estimativa da Administrao em relao aos efeitos da no transferncia de restries do exerccio (incluindo a probabilidade de atender s condies no mercado ligadas opo) e aspectos comportamentais. A volatilidade esperada baseia-se na volatilidade de preos histrica dos ltimos cinco anos. Para considerar os efeitos do exerccio antecipado das aes, presumiu-se que os executivos e empregados seniores iriam exercer a opo aps a data de aquisio quando o preo da ao fosse duas vezes e meia o preo de exerccio. Dados inseridos no modelo Srie 1 Preo da ao na data de outorga Preo de exerccio Volatilidade esperada Durao da opo Dividendos Taxa de juros livre de risco Outros [descrever] Srie de opes Srie 2 Srie 3

Srie 4

42.1.3. Movimentaes nas opes de compra de aes durante o exerccio

CPC 10(R1)/ IFRS 2.45(b)

A tabela a seguir concilia as opes de compra de aes em aberto no incio e fim do exerccio: 2012 Quantidade de opes Preo de exerccio mdio ponderado R$ 2011 Preo de Quantidade exerccio mdio de opes ponderado R$

Saldo no incio do exerccio Concedidas durante o exerccio Prescritas por condies no atendidas durante o exerccio Exercidas durante o exerccio Vencidas durante o exerccio Saldo no fim do exerccio

137

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 42.1.4. Opes de compra de aes exercidas durante o exerccio
CPC 10(R1)/ IFRS 2.45(c)

As seguintes opes de compra foram exercidas durante o exerccio: Preo da ao na data de exerccio R$

Srie de opes

Quantidade exercida

Data de exerccio

(1) Emitida em 31 de maro de 2011 (1) Emitida em 31 de maro de 2011 (1) Emitida em 31 de maro de 2011 (2) Emitida em 30 de setembro de 2011 (2) Emitida em 30 de setembro de 2011 (3) Emitida em 31 de maro de 2012

42.1.5. Opes de compra de aes em circulao no fim do exerccio

CPC 10(R1)/ IFRS 2.45(d)

As opes em aberto no fim do exerccio possuam preo mdio ponderado de exerccio de R$___ (R$__ em 2011) e perodo de durao contratual mdio ponderado restante de ___ dias (___ dias em 2011). 42.2. Plano de opes de compra de aes para empregados de controlada adquirida no exerccio

CPC 05(R1)/ IAS 24.12 CPC 26(R1)/ IAS 1.138(c)

A Subsix Limited possui um plano de opo de compra de aes para seus executivos e empregados seniores. As opes de ao em circulao no foram substitudas e ainda existem na data de aquisio da Subsix Limited. Cada opo de compra de ao dos empregados da Subsix Limited convertida em uma ao ordinria da Subsix Limited mediante exerccio. Nenhum valor pago ou devido pelo beneficirio no recebimento da opo. As opes no possuem direito a dividendos ou direitos de voto. As opes podero ser exercidas a qualquer momento a contar da data de aquisio do direito at a data de vencimento. Todas as opes de ao em circulao concedidas pela Subsix Limited haviam cumprido as condies de aquisio do direito na data de aquisio da Subsix Limited pelo Grupo. Os acordos de pagamentos baseados em aes a seguir estavam em vigor durante o exerccio corrente: Mensurao a mercado na data de aquisio da Subsix Limited R$

Sries de opes

Quantidade

Data de outorga

Data de vencimento

Preo de exerccio R$

(1) Outorgada em 13 de maro de 2011 (2) Outorgada em 18 de setembro de 2011

Todas as opes so exercveis na data de outorga e expiram em trs anos aps a data de emisso.

138

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 42.2.1. Mensurao a mercado de opes de aes na data de aquisio Todas as opes de aes exercveis em circulao foram mensuradas de acordo com a IFRS 2 Pagamento Baseado em Aes (equivalente ao CPC 10 R1) com base na mensurao a mercado na data de aquisio. A mensurao mdia ponderada a mercado das opes de aes determinada na data de aquisio da Subsix Limited de R$___. As opes foram precificadas utilizando o modelo de precificao de opo binomial. Quando aplicvel, a vida estimada utilizada no modelo foi ajustada com base na melhor estimativa da Administrao dos efeitos da no transferncia, nas restries de exerccio (inclusive a probabilidade de atendimento das condies de mercado inerentes opo) e nas consideraes comportamentais. A volatilidade esperada baseia-se na volatilidade histrica do preo das aes nos ltimos cinco anos. Para permitir os efeitos do exerccio antecipado, presume-se que os executivos e empregados seniores exerceriam as opes aps a data de carncia, quando o preo das aes era __ vezes o preo de exerccio. Informaes do modelo Sries de opes Srie 1 Srie 2 Preo da ao na data de aquisio Preo de exerccio Volatilidade esperada Vida da opo Remunerao dos dividendos Taxa de juros isenta de riscos Outros [descrever] 42.2.2. Movimentaes nas opes de aes durante o exerccio Aps a aquisio do controle da Subsix Limited pelo Grupo no foram outorgadas e exercidas outras opes de aes. As opes de aes em circulao no encerramento do exerccio apresentaram preo de exerccio de R$__ e vida contratual mdia ponderada remanescente de ___ dias.

43. Transaes com Partes Relacionadas

CPC 05(R1)/ IAS 24.17 e 18

Os saldos e as transaes entre a Companhia e suas controladas, que so suas partes relacionadas, foram eliminados na consolidao e no esto apresentados nesta nota. Os detalhes a respeito das transaes entre o Grupo e outras partes relacionadas esto apresentados a seguir. 43.1. Transaes comerciais
Venda de produtos Exerccio Exerccio findo em findo em 31/12/12 31/12/11 R$ R$ International Group Holdings Limited Controladas da International Group Holdings Limited Coligadas Aquisio de produtos Exerccio Exerccio findo em findo em 31/12/12 31/12/11 R$ R$

139

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 05(R1)/ IAS 24.17 e 18

Os seguintes saldos estavam em aberto no final do perodo de relatrio:

Valores a receber de partes relacionadas 31/12/12 31/12/11 R$ R$ International Group Holdings Limited Controladas da International Group Holdings Limited Coligadas Valores a pagar para partes relacionadas 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 05(R1)/ IAS 24.21

A venda de produtos a partes relacionadas feita de acordo com a lista de preos normalmente usada pelo Grupo, menos o desconto mdio de __%. As aquisies so feitas pelo preo de mercado descontado para refletir a quantidade de produtos adquiridos e o relacionamento entre as partes. Os valores em aberto no so segurados e sero liquidados em caixa. No foram dadas nem recebidas garantias. Nenhuma despesa foi reconhecida no perodo referente a dvidas incobrveis em relao aos valores devidos pelas partes relacionadas. 43.2. Emprstimos a partes relacionadas Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Emprstimos ao pessoal-chave da Administrao O Grupo forneceu ao pessoal-chave da Administrao emprstimos de curto prazo a taxas comparveis mdia das taxas de juros comerciais. Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

CPC 05(R1)/ IAS 24.17

CPC 40(R1)/ IFRS 7.7, 34(c), 36(b) e (c)

Os emprstimos a pessoal-chave da Administrao no possuem garantia. 43.3. Emprstimos de partes relacionadas Controladora (BR GAAP) e Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/11 31/12/10 R$ R$ Emprstimos do Sr. John Banks (controlador final da Companhia) O Grupo recebeu emprstimos a taxas comparveis mdia das taxas de juros comerciais. Os emprstimos do controlador final no so garantidos.

140

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 43.4. Remunerao do pessoal-chave da Administrao
CPC 05(R1)/ IAS 24.16

A remunerao dos diretores e das demais pessoas-chave da Administrao durante o exerccio a seguinte: Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Benefcios de curto prazo Benefcios ps-emprego Outros benefcios de longo prazo Pagamentos baseados em aes

A remunerao da Administrao e dos principais executivos determinada pelo Comit de Remunerao considerando o desempenho dos indivduos e as tendncias de mercado. 43.5. Transaes com outras partes relacionadas
CPC 05(R1)/ IAS 24.17 e 18

Alm do descrito, a International Group Holdings Limited prestou alguns servios administrativos para a Companhia, em que os honorrios de R$___ (R$___ em 2011) foram cobrados e pagos, e uma alocao apropriada dos custos incorridos foi feita pelos respectivos departamentos administrativos.

44. Combinaes de Negcios

CPC 15(R1)/ 44.1. Controladas adquiridas IFRS 3.B64(a) a (d)

Atividade principal 2012 Subsix Limited Subseven Limited

Data da aquisio

Proporo das participaes em aes com direito a voto (%)

Contrapartidas transferidas R$

Fabricao de produtos de lazer Fabricao de produtos de lazer

A Subsix Limited e a Subseven Limited foram adquiridas com o objetivo de dar continuidade expanso das atividades relacionadas a produtos de lazer.

141

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 15(R1)/ IFRS 3.B66

Nota: As divulgaes exemplificadas tambm seriam necessrias para combinaes de negcios aps o encerramento do exerccio, mas antes da autorizao de emisso das demonstraes financeiras, a menos que a contabilizao inicial da aquisio estivesse incompleta no momento em que a emisso das demonstraes financeiras fosse autorizada. Nesse caso, a entidade teria de descrever quais divulgaes no poderiam ser feitas e os respectivos motivos. 44.2. Contrapartidas transferidas Subsix Limited R$ Caixa Transferncia de terrenos e edifcios pelo valor justo na data de aquisio Acordo de contrapartida contingente (a) Mais: Efeito do trmino da ao judicial contra a Subseven Limited (b) Subseven Limited R$

CPC 15(R1)/ IFRS 3.B64(f)

CPC 03(R2)/ IAS 7.40(a) CPC 15(R1)/ IFRS 3.B64(g)

Total

(a) A contrapartida contingente exige que o Grupo pague aos fornecedores o valor adicional de R$___ se o lucro anual antes de juros e impostos da Subsix Limited em 2013 e 2014 for superior a R$___. O lucro antes dos juros e impostos da Subsix nos ltimos trs exerccios foi de R$___ em mdia e a Administrao no considera provvel que esse pagamento venha a ser requerido. O montante de R$___ representa o valor justo estimado dessa obrigao na data de aquisio. (b) Antes da aquisio da Subseven Limited, o Grupo ajuizou uma ao contra essa empresa devido aos danos causados aos produtos em trnsito para um cliente. Apesar de o Grupo estar confiante na sua recuperao, esse valor no tinha sido registrado no ativo. Com base nos requerimentos da IFRS 3 (2008) e CPC 15(R1), o Grupo reconheceu a liquidao efetiva da ao com a aquisio da Subseven Limited, reconhecendo o valor de R$___ (referente ao valor justo estimado da ao) como um ganho na demonstrao do resultado na rubrica Outros ganhos e perdas. Isso ocasionou o respectivo aumento na contrapartida transferida. Os custos referentes aquisio, no valor de R$___ (Subsix Limited: R$___; Subseven Limited: R$___), foram excludos da mensurao da contrapartida transferida e reconhecidos como despesa do exerccio, na rubrica Outras despesas da demonstrao do resultado.

CPC 15(R1)/ IFRS 3.B64(l)

CPC 15(R1)/ IFRS 3.B64(m)

142

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 15(R1)/ IFRS 3.B64(i) CPC 03(R2)/ IAS 7.40(d)

44.3. Ativos adquiridos e passivos reconhecidos na data de aquisio Subsix Limited R$ Ativos circulantes Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber de clientes e outras Estoques Ativos no circulantes Imobilizado Passivos circulantes Contas a pagar a fornecedores e outras o Passivos contingentes (vide nota explicativa n 23) Passivos no circulantes Impostos diferidos passivos Passivos fiscais diferidos Subseven Limited R$

Total R$

CPC 15(R1)/ IFRS 3.B67(a)

A contabilizao inicial da aquisio da Subsix Limited foi provisoriamente apurada no final do perodo de relatrio. Na data da concluso destas demonstraes financeiras, as avaliaes de mercado necessrias e outros clculos no tinham sido finalizados e, por consequncia, tinham sido apenas provisoriamente apurados com base na melhor estimativa da administrao para esses valores provveis. O valor bruto contratual dos recebveis adquiridos nessas transaes (que incluem, sobretudo, recebveis de clientes) com valor justo de R$___ (Subsix Limited) e R$___ (Subseven Limited) tinham valor nominal de R$___ e R$___, respectivamente. A melhor estimativa na data de aquisio dos fluxos de caixa contratuais, que no se espera serem recebidos, de R$___ (Subsix Limited) e R$___ (Subseven Limited). 44.4. Participaes no controladoras

CPC 15(R1)/ IFRS 3.B64(h)

CPC 15(R1)/ IFRS 3.B64(o)

As participaes no controladoras (20% na Subsix Limited) reconhecidas na data de aquisio nas demonstraes financeiras consolidadas foram mensuradas com base no valor justo das participaes no controladoras e totalizavam R$___. Esse valor justo foi estimado com a aplicao de uma abordagem de lucro. As principais premissas utilizadas no modelo para apurar o valor justo foram as seguintes:

Taxa de desconto de __%. Taxas de crescimento sustentvel de longo prazo de __% a __%. Ajustes presumidos devido ao no-controle ou dificuldade em comercializar essas participaes que os participantes no mercado considerariam ao estimar o valor justo da participao de no controladores na Subsix Limited.

Todas as opes de aes em circulao outorgadas pela Subsix Limited para os seus empregados haviam cumprido as condies de aquisio do direito na data de aquisio. Essas opes de aes foram mensuradas de acordo com a IFRS 2 - Pagamento Baseado em Aes (equivalente ao CPC 10(R1)) com base na sua mensurao a mercado de R$___ e foram includas na participao no controladora na Subsix Limited. Os mtodos e as premissas relevantes utilizadas na determinao da o mensurao a mercado na data de aquisio esto descritos na nota explicativa n 42.2. 143

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 44.5. gio gerado na aquisio Controladora (BR GAAP) Subsix Subseven Total Limited Limited R$ R$ R$ Contrapartida transferida Mais: Participaes no controladoras (20% na Subsix Limited) Mais: Participaes no controladoras (opes de aes em circulao outorgadas pela Subsix Limited) Menos: Valor justo de ativos lquidos identificveis adquiridos gio gerado na aquisio Consolidado (IFRS e BR GAAP) Subsix Subseven Limited Limited Total R$ R$ R$ Contrapartida transferida Mais: Participaes no controladoras (20% na Subsix Limited) Mais: Participaes no controladoras (opes de aes em circulao outorgadas pela Subsix Limited) Menos: Valor justo de ativos lquidos identificveis adquiridos gio gerado na aquisio
CPC 15(R1)/ IFRS 3.B64(e)

Foi gerado gio na aquisio da Subsix Limited, porque o custo da combinao incluiu o montante pago pelo prmio de controle. Adicionalmente, a contrapartida paga pela combinao efetivamente incluiu valores em relao ao benefcio das sinergias esperadas, crescimento das receitas, desenvolvimento futuro dos mercados e mo-de-obra da Subsix Limited. Esses benefcios no so reconhecidos separadamente do gio porque no atendem aos critrios de reconhecimento de ativos intangveis identificveis. A Administrao do Grupo no espera que os gios originados dessas aquisies sejam dedutveis para fins fiscais. 44.6. Sada de caixa lquida na aquisio da controlada 2012 R$ 2011 R$

CPC 15(R1)/ IFRS 3.B64(k)

CPC 03(R2)/ IAS 7.40(b) CPC 03(R2)/ IAS 7.40(c)

Contrapartidas pagas em caixa Menos: Saldos de caixa e equivalentes de caixa adquiridos Consolidado

144

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 44.7. Impacto das aquisies nos resultados do Grupo
CPC 15(R1)/ IFRS 3.B64(q)

O resultado do exerccio inclui R$___ atribuveis aos negcios adicionais gerados pela Subsix Limited e R$___ atribuveis Subseven Limited. As receitas consolidadas do exerccio incluem R$___ referentes Subsix Limited e R$___ referentes Subseven Limited. Caso essas combinaes de negcios tivessem sido efetivadas em 1 de janeiro de 2011, as receitas consolidadas do Grupo das operaes continuadas seriam de R$___ e o resultado do exerccio das operaes continuadas seria de R$___ . A Administrao do Grupo considera que esses valores pro forma representam uma medida aproximada do desempenho do Grupo combinado em uma base anualizada e servem de ponto de referncia para comparao em exerccios futuros. Para apurar as receitas consolidadas e o resultado pro forma do Grupo se a Subsix Limited e a Subseven Limited tivessem sido adquiridas no incio do exerccio atual, a Administrao: calculou a depreciao da fbrica e dos equipamentos adquiridos com base nos valores justos originados da contabilizao inicial da combinao de negcios em vez dos valores contbeis reconhecidos nas demonstraes financeiras de pr-aquisio; apurou os custos de emprstimos com base nos nveis de financiamento, classificao de crdito e posio dvida/patrimnio do Grupo aps a combinao de negcios; e excluiu custos de defesa contra aquisies hostis da adquirente como uma transao pr-aquisio no recorrente.

CPC 15(R1)/ IFRS 3.61

45. Alienao de Controladas Em 30 de novembro de 2011, o Grupo alienou a Subzero Limited, responsvel por todas as suas operaes de fabricao de brinquedos. 45.1. Contrapartida recebida Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$
CPC 03(R2)/ IAS 7.40(b)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Contrapartida recebida em caixa e equivalentes de caixa Valor da venda pendente de recebimento (nota explicativa n 6) Contrapartida total recebida

CPC 03(R2)/ IAS 7.40(a)

145

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 45.2. Anlise dos ativos e passivos sobre os quais foi perdido o controle 2012 R$ Ativos circulantes Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber de clientes Estoques Ativos no circulantes Imobilizado gio Passivos circulantes Contas a pagar Passivos no circulantes Emprstimos Impostos diferidos passivos Ativos lquidos alienados 45.3. Ganho na alienao da controlada 2012 R$ Contrapartida recebida Ativos lquidos alienados Participaes no controladoras Ganho (perda) acumulado sobre ativos financeiros disponveis para venda reclassificados do patrimnio lquido com a perda de controle sobre a controlada Diferenas cambiais acumuladas referentes aos ativos lquidos da controlada e respectivos instrumentos de hedge reclassificados do patrimnio lquido para o resultado com a perda de controle sobre a controlada
CPC 36(R2)/ IAS 27.41(f) CPC 36(R2)/ IAS 27.41(f)

CPC 03(R2)/ IAS 7.40(d)

2011 R$

2011 R$

Ganho na alienao O ganho na alienao foi includo no resultado do exerccio proveniente de operaes descontinuadas (vide nota explicativa n 38). 45.4. Entrada de caixa lquida na alienao 2012 R$ Contrapartida recebida em caixa e equivalentes de caixa (individual) Menos: Saldo de caixa e equivalentes de caixa alienado Consolidado 2011 R$

CPC 03(R2)/ IAS 7.40(c)

146

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 03(R2)/ IAS 7.43

46. Transaes No Envolvendo Caixa Durante o exerccio de 2012, o Grupo realizou as seguintes atividades de investimento e financiamento no envolvendo caixa; portanto, essas no esto refletidas na demonstrao dos fluxos de caixa:

O Grupo alienou imobilizado no valor justo total de R$___ para adquirir a Subseven Limited conforme mencionado na nota explicativa n 44. O montante a receber decorrente da alienao pelo Grupo de parte da sua participao na E Plus Limited e da participao total na Subzero Limited (R$___ e R$___, respectivamente - vide notas explicativas n 12 e n 45) no havia sido recebido em caixa ou equivalentes de caixa no final do perodo de relatrio. A emisso de aes no valor de R$___ foi recebida na forma de servios de consultoria, conforme mencionado na nota explicativa n 26.1. O Grupo adquiriu R$___em equipamento atravs de um arrendamento financeiro (zero em 2011).

47. Contratos de Arrendamento Operacional 47.1. O Grupo como arrendatrio 47.1.1. Contratos de arrendamento
CPC 06(R1)/ IAS 17.35(d) CPC 40(R1)/ IFRS 7.7

Os contratos de arrendamentos operacionais de terrenos tm prazos de durao entre cinco e dez anos. Todos os contratos vlidos por mais de cinco anos contm clusulas de reviso do valor de mercado do aluguel a cada cinco anos. O Grupo no tem a opo de adquirir os terrenos arrendados depois de expirado o prazo de durao do arrendamento. 47.1.2. Pagamentos reconhecidos como despesas Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 06(R1)/ IAS 17.35(c) CPC 06(R1)/ IAS 17.35(c) CPC 06(R1)/ IAS 17.35(c)

Pagamentos mnimos do arrendamento Aluguis contingentes Pagamentos recebidos de subarrendamento

CPC 06(R1)/ IAS 17.35(a)

47.1.3. Compromissos de arrendamento operacional no cancelveis Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ At um ano De um a cinco anos Mais de cinco anos Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

147

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 47.1.4. Passivos reconhecidos em relao a arrendamentos operacionais no cancelveis Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ Contratos de arrendamento onerosos (nota explicativa n 23): Circulantes No circulantes Incentivos a arrendamento (nota explicativa n 25): Circulantes No circulantes Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

47.2. O Grupo como arrendador 47.2.1. Contratos de arrendamento

CPC 06(R1)/ IAS 17.56(c)

Os arrendamentos operacionais referem-se s propriedades para investimento do Grupo e tm prazos de arrendamento de cinco a dez anos, com opo de renovao por igual perodo. Todos os arrendamentos operacionais contm clusulas de reviso de mercado caso o arrendatrio exera a opo de renovao. O arrendatrio no tem a opo de compra do imvel aps o trmino do prazo de arrendamento. A receita de aluguel obtida pelo Grupo sobre as suas propriedades para investimento e despesas operacionais diretas resultante das propriedades para investimento no exerccio est descrita nas notas o explicativas n 33 e n 37, respectivamente.

CPC 06(R1)/ IAS 17.56(a)

47.2.2. Recebveis de arrendamento operacional no cancelveis Controladora (BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$ At um ano De um a cinco anos Mais de cinco anos Consolidado (IFRS e BR GAAP) 31/12/12 31/12/11 R$ R$

48. Compromissos Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 27/ IAS 16.74(c) CPC 28/ IAS 40.75(h)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Compromisso para aquisio de imobilizado O Grupo tambm assinou um contrato para a administrao e manuteno de suas propriedades para investimento para os prximos cinco anos, que resultar em uma despesa anual de R$____.

148

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma
CPC 19(R1)/ IAS 31.55

A parcela proporcional atribuvel ao Grupo dos compromissos da sua empresa controlada em conjunto, JV Electronics Limited, a seguinte: 31/12/12 R$ Compromisso para aquisio de imobilizado 31/12/11 R$

49. Passivos Contingentes e Ativos Contingentes 49.1. Passivos contingentes Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$
CPC 25/ IAS 37.86(a) CPC 19(R1)/ IAS 31.54(a) CPC 18(R1)/ IAS 28.40(a) CPC 25/ IAS 37.86(b)

Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

Processos judiciais (a) Passivos contingentes incorridos pelo Grupo decorrentes de participao em joint ventures (b) Participao do Grupo nos passivos contingentes das coligadas (c) (a) Referem-se a uma empresa do Grupo na figura de r em uma ao judicial que alega o no-fornecimento dos produtos de acordo com os termos do contrato. A Administrao, com base na opinio de seus consultores jurdicos, acredita que a ao pode ter um desfecho favorvel e, portanto, o Grupo no incorrer em perdas (nem mesmo em custos processuais). A ao judicial deve ser liquidada nos prximos __ meses. (b) Referem-se a alguns passivos contingentes resultantes da participao do Grupo em joint ventures. O valor divulgado corresponde ao valor agregado desses passivos contingentes pelos quais o Grupo, como investidor, responsvel. O volume de sada de recursos necessrios depender se as futuras operaes das joint ventures sero mais ou menos favorveis do que a previso atual. O Grupo no contingencialmente responsvel pelas obrigaes de outros investidores assumidos por suas joint ventures. (c) Refere-se participao do Grupo nos passivos contingentes das coligadas. O volume de sada de recursos necessrio depender se as futuras operaes das coligadas sero mais ou menos favorveis do que a previso atual. 49.2. Ativos contingentes Controladora (BR GAAP) 2012 2011 R$ R$ Consolidado (IFRS e BR GAAP) 2012 2011 R$ R$

CPC 25/IAS 37.89

Reclamaes sobre produtos com defeito (*) (*) Referem-se a uma das empresas do Grupo que possui uma reclamao em curso contra um fornecedor devido ao fornecimento de produtos com defeito. Com base nas negociaes feitas at no final do perodo de relatrio, a Administrao acredita ser provvel que a questo seja contestada e que o valor de R$___ pago seja recuperado.

149

IFRS/BR GAAP - Modelo de demonstraes financeiras para 2012 Fonte International GAAP Holdings S.A. Notas explicativas s demonstraes financeiras para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 - continuao Valores expressos em milhares de reais RS, exceto quando indicado de outra forma 50. Eventos Subsequentes Em 18 de janeiro de 2013, as instalaes da Subfive Limited foram seriamente danificadas por um incndio. Os processos de indenizao esto em andamento, mas a atual estimativa do custo da reforma ultrapassa o valor de R$___ a ser reembolsado.
CPC 24/IAS 10.17

CPC 24/IAS 10.21

51. Aprovao das Demonstraes Financeiras As demonstraes financeiras foram aprovadas e autorizadas para publicao pelo Conselho de Administrao em 15 de maro de 2013.

150

A Deloitte tem o prazer de disponibilizar para o pblico, sem custo, os materiais de treinamento e-learning em IFRS. Existem mdulos disponveis para praticamente todos os IASs e IFRSs, que so atualizados regularmente. Cada mdulo exige o download de um arquivo zip de 4MB a 6MB e a extrao dos arquivos includos e da estrutura da pasta para uma pasta no seu computador. Antes de realizar o download ser solicitada a leitura e a aceitao de um aviso de iseno de responsabilidade. Os mdulos de e-learning podem ser usados e distribudos livremente por quem estiver registrado em nosso site, sem alterao do formato original e sujeito aos termos dos direitos autorais da Deloitte sobre o material. Para realizar o download, entrar em www.iasplus.com e clicar no cone lmpada na pgina principal.

E-learning da Deloitte sobre IFRS

Outros recursos da Deloitte sobre as IFRSs

Modelo de demonstraes financeiras de acordo com as IFRSs, checklists para a apresentao e divulgao de acordo com as IFRSs e checklists de cumprimento s IFRSs esto disponveis em ingls e em vrias outras lnguas no site: www.iasplus.com/fs/fs.htm. O guia IFRS ao seu alcance est disponvel em vrias lnguas no site: www.iasplus.com/dttpubs/pubs.htm#pocket. Voc encontrar mais de 100 recursos da Deloitte para as IFRSs em espanhol no site: www.iasplus.com/espanol/espanol/htm. Os recursos da Deloitte relacionados adoo inicial das IFRSs podem ser encontrados no site: www.iasplus.com/new/firsttime.htm.

Endereos de Internet
Deloitte www.deloitte.com.br www.iasplus.com IASB www.iasb.org International Auditing and Assurance Standards Board www.ifac.org/iaasb International Federation of Accountants www.ifac.org International Organization of Securities Commissions www.iosco.org Nosso site IAS Plus possui links para quase 200 sites relacionados contabilidade: www.iasplus.com/links/links.htm

Boletim IAS Plus Update

A Deloitte publica o IAS Plus Update para tratar, detalhadamente, de pronunciamentos e propostas importantes, alm de outros eventos significativos. Caso deseje receber alertas via email sobre questes importantes tratadas nesses boletins, com links de download, a assinatura pode ser feita na pgina do site IAS Plus: www.iasplus.com/subscribe.htm Edies eletrnicas do boletim IAS Plus Update esto disponveis em www.iasplus.com/iasplus/iasplus.htm Tambm enviamos alertas atravs de nosso RSS feed -- inscreva-se na pgina principal do IAS Plus.

Deloitte refere-se sociedade limitada estabelecida no Reino Unido Deloitte Touche Tohmatsu Limited e sua rede de firmas-membro, cada qual constituindo uma pessoa jurdica independente. Acesse www.deloitte.com/about para uma descrio detalhada da estrutura jurdica da Deloitte Touche Tohmatsu Limited e de suas firmas-membro. 2012 Deloitte Touche Tohmatsu. Todos os direitos reservados.