Oi S.A. CNPJ/MF n 76.535.764/0001-43 NIRE 33.3.

0029520-8 Companhia Aberta COMUNICADO AO MERCADO CONCLUSO DA OPERAO DE ALIENAO DA BRASIL TELECOM CABOS SUBMARINOS LTDA. (GLOBENET) Oi S.A. (Oi ou Companhia) informa que em 20 de dezembro de 2013 ocorreu a concluso da transao anunciada em Fato Relevante divulgado no dia 15 de julho de 2013 (Transao), com a transferncia para o BTG Pactual YS Empreendimentos e Participaes S.A. (Compradora), sociedade detida pelo BTG Pactual Fundo de Infra II Fundo de Investimento em Participaes da totalidade da participao societria detida pela Companhia e sua controlada BRT Servios de Internet S.A. (BrTSI) na Brasil Telecom Cabos Submarinos Ltda. e suas subsidirias localizadas nas Ilhas Bermudas, Estados Unidos e Colmbia (todas denominadas, em conjunto, GlobeNet), pelo valor total de R$ 1.783 milhes, com impacto no recorrente em EBITDA, aps deduzidos o valor contbil do ativo e custos associados, de aproximadamente R$ 1.500 milhes, ambos ao cmbio do dia 19 de Dezembro. A liquidao financeira da transao esperada para o primeiro trimestre de 2014, aps o cumprimento de determinadas condies estabelecidas em contrato, considerando o cmbio da data. Adicionalmente, a Transao compreende a contratao, pela Companhia e suas afiliadas, de acordo de fornecimento de parte da capacidade de transmisso de sinais de telecomunicaes dos cabos submarinos da GlobeNet por meio de contrato de longo prazo, o que garante a utilizao, em favor da Companhia e suas afiliadas, desta infraestrutura e assegura a continuidade da prestao dos servios de telecomunicaes.
Tendo em vista que as devidas aprovaes por parte dos rgos venezuelanos competentes no foram obtidas at o momento, a Oi manteve temporariamente o controle da subsidiria localizada na Venezuela, a qual dever ser transferida para a subsidiria da Brasil Telecom Cabos Submarinos Ltda. localizada nas Ilhas Bermudas uma vez obtidas essas aprovaes.

A Oi manter seus acionistas e o mercado informados acerca da satisfao das obrigaes subsequentes concluso da Transao, bem como de quaisquer outros eventos que possam impactar seus termos e condies.

Rio de Janeiro, 23 de dezembro de 2013. Bayard De Paoli Gontijo Diretor de Relaes com Investidores Oi S.A.