INTRODUO AO MERCADO

FINANCEIRO
EQUIPE TRADER
O mercado fala, a gente entende.
Mercado de Renda Varivel, os preos
esto em constante oscilao.
Pela sua liquidez no existe pechincha.
A importncia do estudo para obter sucesso.
necessrio uma abordagem diferenciada.
NOES BSICAS
Preparando-se.
Recebedores de juros.
Administrao de Capital de Terceiros.
NOES BSICAS
Cuidado com promessas de rentabilidade
exorbitante.
Aprender uma arte ou profisso, demora e
tem custos.
Perodo Crtico X Recompensas.
NOES BSICAS
Investidor
Trader
Jogador
NOES BSICAS
QUANDO EU GANHO E QUANDO A EMPRESA
GANHA?
Mercado Primrio: O mercado em que as
empresas vendem aes aos investidores.
Mercado Secundrio: Mercado onde os
investidores (acionistas) negociam suas
aes com outros Investidores.
NOES BSICAS
APS A VENDA DAS AES NO MERCADO
PRIMRIO, AS EMPRESAS NO OBTM
LUCRO/PREJUZO COM A OSCILAO,
VALORIZAO/DESVALORIZAO DOS
PREOS DE SUAS AES NAS BOLSAS DE
VALORES.
NOES BSICAS
QUANDO EU GANHO NO MERCADO
SECUNDRIO?
COMPRADO.
NA ALTA.
RECEBENDO DIVIDENDOS, JUROS SOBRE
CAPITAL, BNUS.
DOANDO AES PARA O BTC (ALUGUEL).
NOES BSICAS
QUANDO EU GANHO NO MERCADO
SECUNDRIO?
VENDIDO.
NA QUEDA.
COMO GANHAR COM O MERCADO EM
QUEDA?
www.youtube.com
NOES BSICAS
PORQUE AS EMPRESAS ABREM CAPITAL?
Aquecem a economia do pas, empresas
captam recursos na Bolsa, financiam
investimentos e aumentam o nmero de
funcionrios, pagando mais impostos, etc...
NOES BSICAS
O QUE UMA AO?
Ttulos negociveis que representam uma
parcela do capital de uma empresa.
NOES BSICAS
Ao
LOTES PADRES E MERCADO FRACIONRIO.
ANLISE TCNICA Com quanto devo
comear?
www.youtube.com
NOES BSICAS
CDIGO DE NEGOCIAO.
Para agilizar e facilitar as negociaes no
mercado acionrio, as bolsas de valores,
como a bovespa, atribuem cdigos aos
ativos negociados.
NOES BSICAS
CDIGO DE NEGOCIAO.
No caso da bolsa brasileira, os ativos
negociados apresentam um sufixo de quatro
letras, que se refere ao nome da empresa
(por exemplo, PETR para petrobrs),
seguidos por um ou dois algarismos.
NOES BSICAS
CDIGO DE NEGOCIAO.
PETR4 NMERO CORRESPONDENTE AO TIPO DA
AO
QUATRO LETRAS= NOME DA EMPRESA
PETR= PETROBRAS S/A
NOES BSICAS
TIPO DE AES.
ORDINRIAS E PREFERNCIAS.
ON REPRESENTADA PELO NMERO 3.
NOES BSICAS
TIPO DE AES.
PN REPRESENTADA PELO NMERO 4, PN
PADRO.
E 5,6,7 E 8 PN, MAS COM CLASSES
ESPECIAIS DE CLASSIFICAO.
So chamadas de preferenciais classe
A, B, C e D respectivamente. Cada caso
apresenta uma particularidade, de
acordo com o grau de classificao.
NOES BSICAS
CORRETORAS.
Voc ter que utilizar um intermediador
que utilize o Sistema da BM&FBOVESPA
(Mega Bolsa).
NOES BSICAS
CORRETORAS.
Sua constituio depende de
autorizao do BACEN (Banco Central),
o exerccio de sua atividade depende
de autorizao da CVM (Comisso de
Valores Mobilirios) e so membros da
BOVESPA (Bolsa de Valores de So
Paulo).
NOES BSICAS
CORRETORAS.
Taxas:
Fixas, iremos pagar um valor por
operao, independente do montante
negociado.
Variveis, iremos pagar por operao, e o
valor ir variar de acordo com o montante
negociado.
NOES BSICAS
CORRETORAS.
NOES BSICAS
MAIS INFORMAES SOBRE
CORRETORAS PARCEIRAS DA EQUIPE
TRADER.
www.equipetrader.com.br/corretora-valores
NOES BSICAS
CBLC. Companhia Brasileira de
Liquidao e Custdia.
A CBLC responsvel pelos servios de
guarda centralizada, compensao e
liquidao das operaes realizadas nos
mercados da BM&FBOVESPA.
NOES BSICAS
Mecanismo de Ressarcimento de
Prejuzos (MRP).
A reposio est limitada a R$
60.000,00.
NOES BSICAS
IBOVESPA
O ndice Bovespa o mais importante
indicador do desempenho mdio das
cotaes do mercado de aes
brasileiro.
NOES BSICAS
FINALIDADE:
A finalidade bsica do Ibovespa a de
servir como indicador mdio do
comportamento do mercado. Para
tanto, sua composio procura
aproximar-se o mais possvel da real
configurao das negociaes vista
(lote-padro) na BM&FBOVESPA.
NOES BSICAS
A BM&FBOVESPA calcula seu ndice em
tempo real, considerando os preos
dos ltimos negcios efetuados no
mercado vista (lote-padro) com
aes componentes de sua carteira.
Hoje a composio do ndice de 63
ativos, sendo revistos trimestralmente.
NOES BSICAS
FUNCIONAMENTO:
LEILO DE PR-ABERTURA: 09:45h.
HORRIO BRASILEIRO DE VERO: 10:45h.
REGISTRO DE OFERTAS PARA FORMAO
DO PREO TERICO DE ABERTURA.
GAP.
NOES BSICAS
FUNCIONAMENTO:
CALL DE FECHAMENTO.
TEMOS DIARIAMENTE 7 HORAS DE
PREGO REGULAR/NORMAL.
NOES BSICAS
FUNCIONAMENTO:
AFTER MARKET.
17: 30 S 19h.
HORRIO BRASILEIRO DE VERO:
18:30 S 19:30h.
NOES BSICAS
Prego viva voz.
NOES BSICAS
O prego viva-voz ir acabar no prximo dia
30 de setembro.
Prego viva-voz extinto na BM&F. 30/06/09.
NOES BSICAS
MEGA-BOLSA
Pelos terminais eletrnicos do Mega Bolsa,
as corretoras podem enviar suas ordens de
compra ou venda diretamente de seus
escritrios, de qualquer parte do territrio
nacional ou mesmo do mundo.
O sistema reproduz na tela o ambiente de
negcios, exibindo os registros das ofertas
de compra e venda das aes negociadas e
propiciando o fechamento automtico das
operaes.
NOES BSICAS
HOME BROKER
O Home Broker utilizado para
conectar usurios ao prego
eletrnico no mercado de capitais.
Usado como instrumento para
negociao no mercado de capitais via
internet, ele permite que sejam
enviadas ordens de compra e venda
atravs do site de uma corretora na
internet.
NOES BSICAS
TAXA SELIC
A taxa SELIC um ndice pelo qual
as taxas de juros cobradas pelo
mercado se balizam no Brasil. a
taxa bsica utilizada como
referncia pela poltica monetria.
NOES BSICAS
NOES BSICAS
ORGANIZAO DO BOOK DE OFERTAS.
NOES BSICAS
COM QUANTO DEVO COMEAR?
DIREITOS E PROVENTOS DE UMA
AO:
NOES BSICAS
DIVIDENDOS:
A DISTRIBUIO DE PARTE DOS
LUCROS DE UMA EMPRESA.
POR LEI, NO MNIMO, 25% DO LUCRO
LQUIDO DO EXERCCIO DEVE SER
DISTRIBUDO.
NOES BSICAS
JUROS SOBRE CAPITAL PRPRIO:
O VALOR A SER RECEBIDO PELO
ACIONISTA SOFRE DESCONTO DE IR NA
FONTE PELA ALQUOTA DE 15%.
NOES BSICAS
O CONCEITO BSICO POR TRS DOS
PROVENTOS EM DINHEIRO A
DISTRIBUIO DE PARTE DOS LUCROS
OBTIDOS POR UMA EMPRESA PARA
SEUS ACIONISTAS. O PROPRIETRIO DE
UMA AO, TEM DIREITO A RECEBER A
SUA PARTE DOS LUCROS QUE A
EMPRESA GERA.
NOES BSICAS
SUBSCRIO:
DIREITO AOS ACIONISTAS DE
AQUISIO DE AES POR AUMENTO
DE CAPITAL, COM PREO E PRAZO
DETERMINADOS.
NOES BSICAS
BONIFICAO:
DISTRIBUIO GRATUITA DE NOVAS
AES AOS ACIONISTAS, EM FUNO
DE AUMENTO DO CAPITAL POR
INCORPORAO DE RESERVAS.
NOES BSICAS
DESDOBRAMENTO OU SPLIT:
1 AO = R$ 60,00
Para operarmos no mercado de lote
padro precisamos de R$ 6.000,00.
NOES BSICAS
DESDOBRAMENTO OU SPLIT:
2 AES = R$ 30,00
Para operarmos no mercado de lote
padro precisamos de R$ 6.000,00.
NOES BSICAS
PRINCIPAL MOTIVO DO SPLIT:
DAR LIQUIDEZ AO MERCADO.
NOES BSICAS
AGRUPAMENTO OU INPLIT:
10 AES = R$ 5,00
2 AES = R$ 25,00.
NOES BSICAS
PRINCIPAL MOTIVO DO INPLIT:
VALORIZAR SUA IMAGEM NO
MERCADO.
NOES BSICAS
K = MIL
M = MILHO
B = BILHO
NOES BSICAS
ORDEM A MERCADO:
QUANDO O INVESTIDOR DESEJA
EXECUTAR SUA ORDEM DE COMPRA
OU VENDA IMEDIATAMENTE.
NOES BSICAS
NOES BSICAS
ORDEM LIMITADA:
QUANDO O INVESTIDOR DESEJA
EXECUTAR SUA ORDEM DE COMPRA
OU VENDA PORM ESTABELECE UM
PREO PELO QUAL ELE QUER
COMPRAR OU VENDER.
NOES BSICAS
NOES BSICAS
START DE COMPRA:
VOC PODE, PROGRAMAR UMA
ORDEM START DE COMPRA QUE SER
ENVIADA BOVESPA
AUTOMATICAMENTE QUANDO A AO
ATINGIR O PREO DETERMINADO POR
VOC.
NOES BSICAS
STOP:
VOC PODE, PROGRAMAR UMA
ORDEM STOP QUE SER ENVIADA
BOVESPA AUTOMATICAMENTE
QUANDO A AO ATINGIR O PREO
DETERMINADO POR VOC.
NOES BSICAS
STOP:
OU SEJA, MESMO QUE VOC NO
POSSA ACOMPANHAR O MERCADO
DURANTE TODO O DIA, VOC PODER
PROGRAMAR UMA ORDEM QUE
LIMITA A SUA EVENTUAL PERDA E
PROTEGE O SEU INVESTIMENTO.
NOES BSICAS
TRANSFERNCIA DE CUSTDIA:
DE CORRETORA PARA OUTRA
CORRETORA: CARTA DE
TRANSFERNCIA DE AES.
DE BANCO PARA CORRETORA: ORDEM
DE TRANSFERNCIA DE AES (OTA).
NOES BSICAS
NOES BSICAS
CICLO DE LIQUIDAO:
A CBLC RESPONSVEL PELA
COMPENSAO E LIQUIDAO DE
OPERAES REALIZADAS NO MERCADO
A VISTA DA BMF&BOVESPA.
NOES BSICAS
CICLO DE LIQUIDAO:
A LIQUIDAO FINANCEIRA DA
COMPRA E VENDA DE AES FEITA
EM TRS DIAS TEIS (D3) OU SEJA
APS A COMPRA OU VENDA DOS
ATIVOS, OS RECURSOS SERO
DEBITADOS TRS DIAS TEIS APS A
OPERAO.
NOES BSICAS
CICLO DE LIQUIDAO:
OS ATIVOS TAMBM S SERO
CUSTODIADOS EM SEU NOME TRS
DIAS APS A COMPRA.
NOES BSICAS
CICLO DE LIQUIDAO:
QUANDO VENDERMOS NOSSOS ATIVOS
O DINHEIRO S FICAR DISPONVEL
EM TRS DIAS.
NOES BSICAS
CICLO DE LIQUIDAO:
D0 = HOJE.
D1= DAQUI UM DIA TIL (AMANH).
D2= DAQUI 2 DIAS TEIS.
D3= DAQUI 3 DIAS TEIS.
NOES BSICAS
IPO (Initial Public Offer) Oferta Pblica
Inicial.
QUANDO UMA EMPRESA RESOLVE
ABRIR SEU CAPITAL E TER SUAS AES
NEGOCIADAS NA BOVESPA ELA PRECISA
EFETUAR UM IPO.
NOES BSICAS
IPO:
QUANDO O PREO DA AO QUE EST
SENDO OFERTADA SER DEFINIDO NO
PROCEDIMENTO DE BOOKBUILDING, O
COORDENADOR DA OFERTA AVALIA,
JUNTO AOS INVESTIDORES, A
DEMANDA PELOS PAPIS QUE ESTO
SENDO OFERTADOS.
NOES BSICAS
IPO:
BASEADO NA AVALIAO DA EMPRESA
E DAS CONDIES DE MERCADO, O
COORDENADOR DA OFERTA
DETERMINA UM INTERVALO INICIAL
PARA O PREO DE LANAMENTO
DESTES PAPIS.
NOES BSICAS
IPO:
O PRXIMO PASSO DO COORDENADOR
ENTRAR EM CONTATO COM
INVESTIDORES INSTITUCIONAIS (COMO
GESTORES DE RECURSOS, FUNDOS DE
PENSO, SEGURADORAS E OUTROS) E
VERIFICAR SE ESTES ESTO
INTERESSADOS NA OFERTA E QUANTO
ESTO DISPOSTOS A PAGAR POR CADA
PAPEL.
NOES BSICAS
IPO:
O COORDENADOR TABULA ESTAS
INFORMAES POR ORDEM
CRESCENTE DE PREO, DE FORMA A
OBTER QUAL SERIA A QUANTIDADE
ACUMULADA A DETERMINADO PREO
AO ATINGIR O NMERO DE PAPIS QUE
ESTO SENDO OFERTADOS.
NOES BSICAS
IPO:
RATEIO:
JUNTO AO RESULTADO DO
BOOKBUILDING, ANUNCIA-SE O RATEIO
DA OFERTA, PROCEDIMENTO QUE
DEVE SER FEITO CASO A DEMANDA
SUPERE A QUANTIDADE DE AES
OFERTADAS.
NOES BSICAS
IPO:
RATEIO
QUANDO NECESSRIO REALIZAR O
RATEIO DAS AES DISTRIBUDAS, O
VALOR QUE O INVESTIDOR RESERVA NA
OFERTA NO ATENDIDO
INTEGRALMENTE, OU SEJA, ELE LEVA
MENOS PAPIS DO QUE DESEJAVA.
NOES BSICAS
IPO:
RATEIO
TODAS AS INFORMAES REFERENTES A
UMA OFERTA, COMO O NMERO DE
AES QUE SERO DISTRIBUDAS, QUAL
O PREO QUE O COORDENADOR DA
OFERTA ESTIMA, OS PROCEDIMENTOS DO
BOOKBUILDING, OS CRITRIOS DE
RATEIO, ENTRE OUTROS, CONSTAM NO
PROSPECTO DA OFERTA.
NOES BSICAS
IPO:
RATEIO
O PROSPECTO NADA MAIS DO QUE O
DOCUMENTO QUE CONTM TODAS AS
INFORMAES NECESSRIAS PARA
QUE OS INVESTIDORES POSSAM
AVALIAR OS TERMOS DA OFERTA.
NOES BSICAS
IPO:
ANLISE TCNICA NO IPO:
A ANLISE TCNICA O ESTUDO DO
MOVIMENTO DOS PREOS, QUANDO
TEMOS UMA OFERTA INICIAL ESSE
ATIVO NO TEM HISTRICO.
NOES BSICAS
TAG ALONG
TAG ALONG UM MECANISMO DE
PROTEO A ACIONISTAS
MINORITRIOS DE UMA COMPANHIA
QUE GARANTE A ELES O DIREITO DE
DEIXAREM UMA SOCIEDADE, CASO O
CONTROLE DA COMPANHIA SEJA
ADQUIRIDO POR UM INVESTIDOR QUE
AT ENTO NO FAZIA PARTE DA
MESMA.
NOES BSICAS
TAG ALONG
O TAG ALONG POR LEI GARANTE AOS
ACIONISTAS MINORITRIOS O DIREITO
DE VENDER SUAS AES POR PELO
MENOS 80% DO VALOR PELO QUAL FOI
PAGO PELAS AES DOS
CONTROLADORES, NUMA EVENTUAL
TROCA DE CONTROLADORIA.
NOES BSICAS
NOVO MERCADO
SEGMENTO DO MERCADO NO QUAL
HABITAM AS AES DE EMPRESAS
COMPROMETIDAS COM A ADOO DE
PRTICAS DE GOVERNANA
CORPORATIVA ADICIONAIS EM
RELAO AO EXIGIDO POR LEI.
NOES BSICAS
NOVO MERCADO
PARA INGRESSAR NO NOVO MERCADO,
EXIGIDO QUE A COMPANHIA TENHA
EXCLUSIVAMENTE AES ORDINRIAS
E CONCEDA A TODOS OS ACIONISTAS A
OPO DE VENDER SUAS AES NAS
MESMAS CONDIES OBTIDAS PELOS
CONTROLADORES.
NOES BSICAS
NOVO MERCADO
NOES BSICAS
NOVO MERCADO
NOES BSICAS
IMPOSTO DE RENDA
LUCRO ENTRE A VENDA DO ATIVO E
SEU CUSTO DE AQUISIO.
15% PARA OPERAES NORMAIS E
20% PARA OPERAES DAY TRADE.
NOES BSICAS
IMPOSTO DE RENDA
AS PERDAS EM OPERAES NORMAIS
PODERO SER COMPENSADAS COM OS
GANHOS LQUIDOS AUFERIDOS, NO
PRPRIO MS, OU NOS MESES
SUBSEQENTES (SEM PRAZO
MXIMO),
NOES BSICAS
IMPOSTO DE RENDA
EM OUTRAS OPERAES COM AES,
TERMOS, OPES OU MERCADO
FUTURO, EXCETO DAY TRADES. ESTAS
S PODEM SER COMPENSADAS COM
GANHOS AUFERIDOS EM OPERAES
QUE SEJAM TAMBM DAY TRADES.
NOES BSICAS
IMPOSTO DE RENDA
LUCROS NAS OPERAES DAY TRADES
PODEM SER COMPENSADAS COM
PREJUZOS EM OPERAES DO MESMO
PREGO, INTERMEDIADAS PELA
MESMA INSTITUIO CORRETORA.
NOES BSICAS
IMPOSTO DE RENDA
AS OPERAES NORMAIS ESTO
SUJEITAS A RETENO NA FONTE DE
0,05% SOBRE AS VENDAS REALIZADAS
NO MS QUANDO ESTE TOTAL
ULTRAPASSAR r$ 20.000,00.
NOES BSICAS
IMPOSTO DE RENDA
AS OPERAES DAY TRADE TEM
RETENO DE 1% SOBRE AS
OPERAES COM LUCRO.
NOES BSICAS
IMPOSTO DE RENDA
NO CASO DOS GANHOS REALIZADOS
NAS OPERAES EM BOLSA DE
VALORES, O IMPOSTO DE RENDA DEVE
SER PAGO AT O LTIMO DIA TIL DO
MS SEGUINTE AO DO GANHO.
NOES BSICAS
NOES BSICAS
IMPOSTO DE RENDA
ISENO:
SO ISENTAS DE IR AS OPERAES
NORMAIS OU GANHOS EM VENDAS
MENSAIS SE SEU TOTAL DE VENDAS
APURADO MENSALMENTE FOR IGUAL
OU MENOR A R$ 20.000,00.
NOES BSICAS
MERCADO A TERMO:
O PREO A TERMO DE UM ATIVO O
VALOR DE MERCADO MAIS JUROS,
FIXADOS EM FUNO DO PRAZO.
NOES BSICAS
MERCADO A TERMO:
OS PRAZOS PERMITIDOS PARA
NEGOCIAO NO MERCADO A TERMO,
DE NO MNIMO 16 DIAS, E NO
MXIMO 999 DIAS CORRIDOS. A AO
NEGOCIADA A TERMO DITA COMO
TTULO-OBJETO.
NOES BSICAS
MERCADO A TERMO:
A GARANTIA INICIAL CORRESPONDE,
NO MNIMO A 20% DO VALOR DO
CONTRATO E NO MXIMO A 100%,
ISSO DEPENDE DA VOLATILIDADE E
LIQUIDEZ DO ATIVO OBJETO NOS
LTIMOS 6 MESES.
NOES BSICAS
MERCADO A TERMO:
A TAXA NO PR-RATA!
NOES BSICAS
MERCADO A TERMO:
A CORRETAGEM VARIVEL!
NOES BSICAS
CONTA MARGEM:
CONTA MARGEM UM LIMITE QUE
PERMITE QUE VOC INVISTA EM AES
NO HOME BROKER SEM TER DINHEIRO
EM CONTA.
AS CORRETORAS OFERECEM EM MDIA
70% SOBRE O VALOR DA SUA
CUSTDIA COMO CONTA MARGEM.
NOES BSICAS
CONTA MARGEM:
VALOR EM CUSTDIA 100K
SALDO EM CONTA R$ 0,00.
LIMITE EM CONTA MARGEM 70K
NOES BSICAS
CONTA MARGEM:
CUSTOS DA CONTA MARGEM:
A TAXA DE JUROS QUE INCIDE SOBRE O
LIMITE DE CRDITO UTILIZADO PELO
CLIENTE GERALMENTE DE 3,5% a.m.
+ IOF.
NOES BSICAS
CONTA MARGEM:
CUSTOS DA CONTA MARGEM:
A TAXA DE JUROS QUE INCIDE SOBRE O
LIMITE DE CRDITO UTILIZADO PELO
CLIENTE GERALMENTE DE 3,5% a.m.
E IOF.
NOES BSICAS
INVESTIDOR AGRESSIVO
GOSTA DE RISCOS
OPERA NO CURTO PRAZO
GERALMENTE
PODE OPERAR OPES, FOREX
BASEIA-SE MAIS EM ANLISE TCNICA
QUER RETORNO EM POUCO TEMPO
NOES BSICAS
INVESTIDOR MODERADO
GOSTA DE RISCOS, MAS SEMPRE BEM
CALCULADOS
OPERA COM EMPRESAS DE TOTAL
CONFIANA
OPERA NO MDIO OU LONGO PRAZO
FAZ UMA CARTEIRA DE ATIVOS
USA ANLISE TCNICA TANTO QUANTO
ANLISE FUNDAMENTALISTA
NOES BSICAS
INVESTIDOR CONSERVADOR
NO GOSTA DE RISCOS
OPERA COM EMPRESAS QUE SEJAM DE TOTAL
CONFIANA
FAZ UMA CARTEIRA DE ATIVOS
ESPERA RESULTADOS GERALMENTE NO LONGO
PRAZO
ESPERA LUCROS MENORES, PORM
CONSTANTES
TRANQUILIDADE
NOES BSICAS
MITOS E VERDADES:
BOLSA UM JOGO!
NOES BSICAS
MITOS E VERDADES:
NO LONGO PRAZO NO TEM ERRO!
NOES BSICAS
MITOS E VERDADES:
A ANLISE TCNICA PREV O FUTURO!
NOES BSICAS
MITOS E VERDADES:
COMPRAR NO FUNDO E VENDER NO
TOPO!
NOES BSICAS
MITOS E VERDADES:
A AO EST CAINDO, MAS COMO
AINDA NO VENDI NO TENHO
PREJUZOS!
NOES BSICAS