MODELAGEM DE FLUXO DE CAIXA

A empresa Componentes Automotivos (CA) participa de um programa de

fornecimento de autopeas para uma montadora.
Um dos fornecimentos da CA refere-se a um componente do sistema de
freios ABS, cuja vida til est prevista em 10 anos.
Dada a representatividade do Cliente a CA avalia a viabilidade de
adquirir uma mquina nova com a qual possvel produzir o mesmo
componente com uma despesa 10% inferior gerada pelo atual
equipamento.
A mquina nova ser instalada no mesmo local da mquina atual. O
preo da mquina nova de $ 10.000 + [trs ltimos algarismos do teu
RA, p ex RA 20937083 => preo = 10.083]. A instalao consumir
cerca de 10% do valor da mquina nova. Devido ser um equipamento
com elevado contedo de inovao tecnolgica a CA conseguiu um
benefcio de depreciao acelerada, que lhe permite depreciar o
equipamento a uma taxa de 15% ao ano.
O equipamento antigo foi comprado por $ 5.000 h 7 anos atrs para ser
depreciado em 10 anos. O valor de venda do equipamento antigo de $
5.000 x [ Trs ltimos dgitos do teu RA dividido por 100. RA 20937083
=> 083/100=0,83, valor de venda = 5.000*0,83= 4.150].
Para a operao funcionar adequadamente a CA necessitar constituir
um estoque de segurana no valor de $ 10.000 para assegurar que no
haver risco de quebra no fornecimento. Esse uma exigncia da
montadora. A CA estima fazer a troca dos equipamentos em 7 dias.
Dessa forma o estoque de segurana ser zerado gradativamente ao
longo dos prximos 4 anos.
A estimativa de receitas e despesas, exceto depreciao, para o perodo
de 10 anos com a mquina atual est representado no quadro abaixo.

Modele o fluxo de caixa para este projeto considerando que a empresa

opera no Lucro Real e que a alquota de IR est em 30%.
Ao final dos 10 anos a empresa pretende vender a mquina nova como
sucata, prevendo cobrar $ 200 de quem se interessar pela sucata. J o
equipamento atual ao final do ano 10 no tem previso de valer nada,
pois estar completamente obsoleto.