Criao de Valor para a Empresa

Maximizao do Valor da
Empresa
Maximizao do Valor
da Ao
Gerao de valor
FLUXO DE
CAIXA e no LUCRO
Empresas LUCRATIVAS podem apresentar
problemas de FLUXO DE CAIXA

42

Transaes que afetam o Caixa

Consumo de Caixa

Gerao de Caixa

Administrao do Fluxo de Caixa

Resultado

Ativos e Passivos
Operacionais

Investimentos

Recursos
Financeiros

- Vendas
- Preos
- Custos
- Despesas

- Previso de Vendas
- Concesso de crdito
- Negociao de prazos com clientes
- Negociao de prazos com
fornecedores

Otimizao
da
capacidade
produtiva

- Perfil da
dvida (prazo)
- Recursos
prprios ou
de terceiros

!"

43

Demonstrao dos Fluxos de Caixa - DFC

44

Definio

Finalidade

Utilidade

Evidencia a
movimentao de
entradas e sadas
de caixa da
empresa em um
determinado
perodo
(acumulado)

Demonstrar a
variao de caixa
(e equivalentes)
de uma entidade
decorrente das
suas atividades
operacionais, de
investimento e de
financiamento

Anlise da
capacidade de
gerao de caixa
para honrar
compromissos
financeiros de
curto e longo
prazos
3

Demonstrao dos Fluxos de Caixa - DFC

Fluxo de caixa: evidencia
movimento do caixa:
Saldo inicial
(+) entradas
(-) sadas
= Saldo final

Detalhamento de itens que geraram

ou consumiram caixa.
45

Composio dos Fluxos de Caixa

FCO
Fluxo de caixa das
operaes

FCI
Fluxo de caixa de
investimentos

FCF
Fluxo de caixa de
financiamentos

Quanto a
operao gera de
caixa

Valor investido em
ativos fixos

Movimentaes de
capital dos scios
e de terceiros

46

Demonstrao dos Fluxos de Caixa - DFC

Lucro Lquido
(+) depreciao do exerccio

98.386
5.696

Caixa Gerado nas Operaes

Variao clientes
Variao estoques
Variao outros ativos
Variao Fornecedores
Fluxo de Caixa da Operao - FCO

104.082
(123.659)
(38.116)
(1.245)
42.602
(120.418)

Investimentos do Perodo

(35.804)

Aquisio de Imobilizado no Perodo

(45.088)

Fluxo de Caixa dos Investimentos - FCI

(80.892)

Reduo dos Emprstimos de Curto Prazo

(48.260)

Aumento dos Financiamentos Longo Prazo

29.058

Aumento de Capital
Pagamento de Dividendos
Fluxo de Caixa dos Financiamentos - FCF
Variao de Caixa do Perodo

(16.336)

82.970
(44.604)
19.164
(78.064)

47

Guararapes Confeces (Controladora

das Lojas Riachuelo), em 2010
...anlise da Demonstrao dos Fluxos de
Caixa ...

48