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BTP Psicologia de Mercados PDF
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Mercados
AVISO
O presente documento foi preparado pelo Banco BEST com o objectivo de informar os leitores sobre as principais
caractersticas dos produtos derivados aqui apresentados, no especificando todos os possveis riscos ou
caractersticas dos mesmos. Este documento tem tambm o objectivo de suporte e dever ser lido em conjunto
com o seminrio realizado pelo banco, considerando-se incompleto sem este.
Este documento meramente informativo, no sendo uma recomendao de investimento, uma solicitao de
compra ou venda de quaisquer produtos derivados ou de participao em qualquer estratgia de negociao
particular.
Qualquer grfico, cotao indicativa de preos ou anlise aqui abrangida foi preparada com base em parmetros
que reproduzem o julgamento ou escolha do banco, e portanto, no dada nenhuma garantia quanto a preciso de
qualquer cotao, grfico ou anlise. Os dados includos no presente documento referem-se ao passado e no so
indicadores confiveis de resultados futuros.
Toda a informao presente neste documento reflecte as condies prevalecentes no mercado e a opinio do banco
data de realizao do respectivo documento, encontrando-se sujeito a alterao sem aviso prvio.
Recomenda-se aos potenciais investidores que se informem devidamente, antes de investirem em qualquer produto
derivado, sobre a natureza destes e sobre os riscos a que estaro expostos.
Os produtos derivados aqui apresentados, so investimentos com elevado risco e encontram-se sujeitos a riscos
gerais de mercados e do activo subjacente, tais como: risco de taxas de juro, risco de taxas de cmbio, risco de
preo, risco de crdito, risco poltico, risco de empresa e de valor temporal.
As caractersticas especficas de cada produto derivado so definidas por cada market maker e estas podem variar
devido ao activo subjacente ou ao mercado onde se encontra inserido.
Psicologia de Mercados
80% da actividade de
trading baseado em
factores emocionais (ou no
controlo dos mesmos) e
apenas 20% em factores
meramente tcnicos.
O controlo emocional
assim chave para uma
actividade de trading
lucrativa.
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Eterna Pacincia
Piloto Automtico
Mitos
Inteligncia
Dimenso da Carteira
Elitismo
Casino
Culto da Personalidade
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Mito da Inteligncia
1. Um bom trader pode at nem ter um currculo invejvel ou
ser um intelectual;
2. uma pessoa arguta e perspicaz, mas no necessariamente
uma inteligncia suprema ou um gnio;
3. O seu segredo , muito provavelmente, saber controlar o
seu pior inimigo as suas emoes.
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transformar
cdigos
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Mito do Casino
1. A Bolsa no um jogo, mas sim um mercado complexo
com diversos intervenientes (emitentes/investidores) com
objectivos muitas vezes antagnicos;
2. Investir em Bolsa assim uma actividade que tem os seus
parmetros de actuao e o risco inerente, como qualquer
outra actividade (ex: desporto);
3. Jogar no Casino apostar num padro totalmente
aleatrio, que nada tem a ver com a economia;
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Teorias
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Psicologia de Massas
Algumas lies
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Inimigos do Trader
A dupla M & G
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A fora M(edo)
Expectativas no satisfeitas geram conflitos entre as nossas
crenas e a realidade. Para evitar esses conflitos, criamos
defesas contra a informao que pode confirmar a existncia
do conflito.
Essas defesas consistem em negaes, racionalizaes e
justificativas, que vem distorcer a percepo da realidade.
Quando a disparidade entre o que acreditamos e o que est a
acontecer muito grande, as defesas mentais e as iluses
partem-se e entramos em estado de choque.
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A fora M(edo)
Em suma, o medo gera hesitao (ansiedade, confuso) e
acaba por diminuir a nossa percepo sobre boas
oportunidades presentes no mercado, limitando assim a nossa
capacidade de resposta;
O medo diminui tambm o nosso raio de aco e limita a nossa
capacidade de absorver informao alternativa relevante;
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A Fora G(anncia)
Para muitos, a principal motivao inicial para investir na
Bolsa a ideia da riqueza rpida.
Este sentimento cega o investidor para a realidade e faz com
que este s veja aquilo que lhe interessa ver (apenas selecciona
a informao certa que refora as suas apostas).
Este sentimento aparece quando estamos no mercado com um
enorme excesso de confiana (bull market). Nos sucessivos
ganhos obtidos, sentimo-nos mais confiantes e ousados. Somos
invencveis!
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A Fora G(anncia)
Para combater os efeitos da ganncia, h que:
Ter um plano concreto de investimento baseado num
horizonte temporal de longo prazo;
Manter uma forte disciplina de actuao;
No ser influenciados pelos contgios da ltima moda.
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Estamos vivos!!!
(e prontos para errar ainda mais.)
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Emoo Forte
Euforia
Ansiedade
Negao
Entusiasmo
Medo
Optimismo
Optimismo
Desespero
Pnico
Alvio
Capitulao
Esperana
Derrota
Depresso
Ponto de Mxima
Oportunidade
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Combater a Emoo
Frmulas de sucesso
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Dominar as emoes
Negociar tem um forte peso psicolgico
Auto-disciplina
Idealizar
um
plano
independentemente do que possa correr mal;
mant-lo
Sistemas de Trading
Bom senso e Filtragens
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Sistemas de Trading
Regra n 1 Stop Loss
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Sistemas de Trading
Regra n 2 Controlar as hesitaes
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Sistemas de Trading
Regra n 3 Ganhos grandes vs perdas pequenas
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Sistemas de Trading
Regra n 4 Liquidez (tambm) um bem precioso
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Sistemas de Trading
Regra n 5 Rentabilidade versus Risco
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Sistemas de Trading
Regra n 6 Pausa para reflexo
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Sistemas de Trading
Regra n 6 Pausa para reflexo
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Conselho final:
If you dont know who you are,
the Stock Exchange is an expensive place to find out.
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