GESTO DE PASSIVOS CIRCULANTES

EXERCCIO FEITO EM SALA DIA 14/09/2015

SEM DESCONTO

COM DESCONTO

FORNECED
OR

TERMOS DE
CRDITO

DATA FATURA

FORA MS
(FM)

2/10 LIQUIDO 30

14 OUT.

30 OUT.

24 SET.

10 OUT.

1/10 LIQUIDO 55

08 NOV.

24 NOV.

24 SET.

10 OUT.

3/20 LIQUIDO 70

23 NOV.

09 DEZ.

04 OUT.

20 OUT.

4/10 LIQUIDO 60

13 NOV.

29 NOV.

24 SET.

10 OUT.

DATA
FATURA

FORA MS
(FM)

ENTREGA DE MERCADORIAS 14/09/2015

DATA DA FATURA / FORA MS
SEM DESCONTO / COM DESCONTO
SEM DESCONTO

COM DESCONTO

FORNECED
OR

TERMOS DE
CRDITO

DATA FATURA

FORA MS
(FM)

2/10 LIQUIDO 30

05 OUT.

30 OUT.

15 SET.

10 OUT.

1/10 LIQUIDO 55

30 OUT.

24 NOV.

15 SET.

10 OUT.

3/20 LIQUIDO 70

14 NOV.

09 DEZ.

25 SET.

20 OUT.

4/10 LIQUIDO 60

04 NOV.

29 NOV.

15 SET.

10 OUT.

DATA
FATURA

FORA MS
(FM)

ENTREGA DE MERCADORIAS 05/09/2015

DATA DA FATURA / FORA MS
SEM DESCONTO / COM DESCONTO
SEM DESCONTO

COM DESCONTO

FORNECED
OR

TERMOS DE
CRDITO

DATA FATURA

FORA MS
(FM)

2/10 LIQUIDO 30

25 OUT.

30 OUT.

05 OUT.

10 OUT.

1/10 LIQUIDO 55

19 NOV.

24 NOV.

05 OUT.

10 OUT.

3/20 LIQUIDO 70

04 DEZ.

09 DEZ.

15 OUT.

20 OUT.

4/10 LIQUIDO 60

24 NOV.

29 NOV.

05 OUT.

10 OUT.

ENTREGA DE MERCADORIAS 25/09/2015

DATA DA FATURA / FORA MS
SEM DESCONTO / COM DESCONTO

DATA
FATURA

FORA MS
(FM)

DF
100 DF

1 CUSTO DE RENUNCIA AO DESCONTO FINANCEIRO FORMULA:

365
N

A=

2
100 2

365
3010

= 36,87%

365
7020

= 22,58%

B=

1
100 1

D=

4
100 4

365
5510

365
6010

8,19%
3
100 3

C=

30,42%
2 CUSTO APROXIMADO DE RENUNCIA AO DESCONTO FINANCEIRO FORMULA: DF
365
N

A=2X

365
3010

C=3X

365
7020

= 36,5%
= 21,9%

B=1X

365
5510

= 8,11%

D=4X

365
6010

= 29,2%

3 CUSTO ANUALIZADO QUANDO H RENUNCIA CONTINUA AO DESCONTO

FINANCEIRO FORMULA:

1+

DF
100 DF

A=

365/ N

1+

2
1002

1+

3
1003

365/ 3010

= 44,58%

B=

1+

1
1001

365/ 5510

8,50%

C=

365 /7020

= 24,90%

D=

1+

4
1004

365/ 6010

= 34,71%

TAXAS DE JUROS DE EMPRSTIMOS

A TAXA DE JUROS NUM EMPRSTIMO BANCRIO TIPICAMENTE BASEADA NA TAXA DE
JUROS PREFERENCIAL E PODE SER UMA TAXA FIXA OU FLUTUANTE.
A TAXA DE JUROS PREFERENCIAL - A MENOR COBRADA PELOS PRINCIPAIS
BANCOS DO PAS EM FINANCIAMENTOS PARA OS MELHORES CLIENTES.

EMPRSTIMO COM TAXA FIXA - UM FINANCIAMENTO COM UMA TAXA DE JUROS

DETERMINADA COM INCREMENTO ESTABELECIDO ACIMA DA TAXA PREFERENCIAL E
PERMANECE FIXA AT O SEU VENCIMENTO.
EMPRSTIMO COM TAXA DE JUROS FLUTUANTE - UM FINANCIAMENTO COM
UMA TAXA INICIALMENTE COLOCADA COMO UM INCREMENTO ACIMA DA TAXA
PREFERENCIAL E QUE FLUTUA, OU VARIA ACIMA DA PREFERENCIAL AT O SEU
VENCIMENTO.

EMPRSTIMO
PAGAMENTO
PRIME RATE
JUROS

$ 10.000,00
90 DIAS
10% aa
2% aa

BANCO A -

EMPRSTIMO
PAGAMENTO
PRIME RATE

$ 10.000,00
90 DIAS
10% aa (1 a 30
DIAS)
PRIME RATE
15% aa (31 a 60
DIAS)
PRIME RATE
5% aa (61 a 90
DIAS)
2. TAXA AFETIVA EM 90 DIAS.
3. TAXA AFETIVA ANUAL.

BANCO B -

CALCULAR:
1. CUSTO DE JUROS EM $.

BANCO A
CUSTO DE JUROS = 10.000 X (12% X 90/365) = $ 295,89
TAXA AFETIVA = 295,89/10.000 = 0, 029589 X 100 = 2, 9589% EM 90 DIAS
TAXA AFETIVA ANUAL = ( 1+ 0,029589)365/90 -1 = 0,1255 X 100 = 12,55 aa
BANCO B
CUSTO DE JUROS = 10.000 X

[(

10

30
30
30
+ 15
+(5
)
365
365
365

)(

=10.000 X (0, 821% + 1, 232% + 0, 410%) = $ 246,30

TAXA AFETIVA = 246,30/10.000 = 0, 02463 X 100 = 2, 463% EM 90 DIAS
TAXA AFETIVA ANUAL = (1 + 0, 02463)365/90 -1 = 0, 1037 X 100 = 10,37% aa