Instr Financeiros Deli604

DELIBERAO CVM N 604, DE 19 DE NOVEMBRO DE 2009 Aprova os Pronunciamentos Tcnicos CPC 38, 39 e 40, do Comit de Pronunciamentos Contbeis, que
tratam do reconhecimento e mensurao, da apresentao e da evidenciao de instrumentos financeiros. A PRESIDENTE DA COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS - CVM torna pblico que o Colegiado, em reunio realizada em 17 de novembro de 2009, com fundamento nos 3 e 5 do art. 177 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, combinados com os incisos II e IV do 1o do art. 22 da Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976, DELIBEROU: I - aprovar e tornar obrigatrio, para as companhias abertas, os Pronunciamentos Tcnicos CPC 38, 39 e 40, emitidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC, anexos presente Deliberao, que tratam do reconhecimento e mensurao, da apresentao e da evidenciao de instrumentos financeiros; II - revogar a Deliberao CVM n 566, de 17 de dezembro de 2008; e III - que esta Deliberao entra em vigor na data da sua publicao no Dirio Oficial da Unio, aplicando-se, inclusive no que se refere revogao de que trata o item II, aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010 e s demonstraes financeiras de 2009 a serem divulgadas em conjunto com as demonstraes de 2010 para fins de comparao.
Original assinado por MARIA HELENA DOS SANTOS FERNANDES DE SANTANA Presidente
DELIBERAO CVM N 604, DE 19 DE NOVEMBRO DE 2009
COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 39
ndice OBJETIVO ALCANCE DEFINIES DERIVATIVOS EMBUTIDOS RECONHECIMENTO E DESRECONHECIMENTO Reconhecimento inicial Desreconhecimento de ativo financeiro Transferncias que se qualificam para desreconhecimento Transferncias que no se qualificam para desreconhecimento Envolvimento continuado em ativos transferidos Todas as transferncias Compra ou venda regular de ativo financeiro Desreconhecimento de passivo financeiro MENSURAO Mensurao inicial de ativos e de passivos financeiros Mensurao posterior de ativos financeiros Mensurao posterior de passivos financeiros Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo Reclassificao Ganhos e perdas Perda do valor recupervel e perda por no recebimento de ativos financeiros Ativos financeiros contabilizados pelo custo amortizado Ativos financeiros contabilizados pelo custo
Item 1 27 89 10 13 14 42 14 15 37 24 28 29 30 35 36 - 37 38 39 42 43 70 43 44 45 46 47 48 49 50 54 55 57 58 70 63 65
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Ativos financeiros disponveis para venda HEDGE Instrumento de hedge Instrumentos que se qualificam Designao de instrumento de hedge Objeto de hedge Itens que se qualificam Designao de itens financeiros como objeto de hedge Designao de itens no financeiros como objeto de hedge Designao de grupos de itens como objeto de hedge Contabilidade de hedge Hedge de valor justo Hedge de fluxo de caixa Hedge de investimento lquido APNDICE A GUIA DE APLICAO Alcance Definies Mensurao pelo valor justo por meio do resultado Taxa efetiva de juros Derivativos Custo de transao Ativos e passivos financeiros mantidos para negociao Investimentos mantidos at o vencimento Emprstimos e recebveis Derivativos embutidos Instrumentos que contm derivativos embutidos Reconhecimento e desreconhecimento Reconhecimento inicial Desreconhecimento de ativo financeiro Avaliao da transferncia dos riscos e benefcios de propriedade Avaliao da transferncia do controle Transferncias que se qualificam para desreconhecimento
67 70 71 102 72 77 72 73 74 77 78 84 78 80 81 81A 82 83 84 85 102 89 94 95 101 102
AG1 AG4A AG4B AG26 AG4B AG4K AG5 AG8 AG9 AG12A AG13 AG14 AG15 AG16 AG25 AG26 AG27 AG33B AG33A AG33B AG34 AG63 AG34 AG35 AG36 AG52 AG39 AG41 AG42 AG44 AG45 AG46
Transferncias que no se qualificam para desreconhecimento Envolvimento continuado em ativo transferido Todas as transferncias Exemplos Compra ou venda regular de ativo financeiro Desreconhecimento de passivo financeiro Mensurao Mensurao inicial de ativos e de passivos financeiros Mensurao posterior de ativos financeiros Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo Mercado ativo: preo cotado Sem mercado ativo: tcnica de avaliao Sem mercado ativo: instrumento patrimonial Inputs para tcnicas de avaliao Ganhos e perdas Perda por reduo ao valor recupervel de ativos e perda por no recebimento de ativos financeiro Ativos financeiros contabilizados pelo custo amortizado Rendimento de juros aps reconhecimento de perda por reduo ao valor recupervel de ativos Hedge Instrumentos de hedge Instrumentos que se qualificam Objetos de hedge Itens que se qualificam Designao de itens financeiros como objeto de hedge Designao de itens no financeiros como objeto de hedge Designao de grupos de itens como objeto de hedge Contabilidade de hedge Avaliao da eficcia do hedge
AG47 AG48
AG49 AG50 AG51 AG52 AG53 AG56 AG57 AG63 AG64 AG93 AG64 AG65 AG66 AG68 AG69 AG82 AG71 AG73 AG74 AG79 AG80 AG81 AG82 AG83 AG84 AG93 AG84 AG92 AG93 AG94 AG132 AG94 AG97 AG94 AG97 AG98 AG101 AG98 AG99B AG99C AG99D AG100 AG101 AG102 AG132 AG105 AG113
Contabilidade de hedge de valor justo para hedge de carteira de AG114 AG132 risco de taxa de juros APNDICE B REMENSURAO DE DERIVATIVOS EMBUTIDOS (IFRIC 9)
Referncias Antecedentes Alcance Assuntos do apndice Consenso B1 B2 B3 B5 B6 B7 B8
Objetivo 1 O objetivo deste CPC estabelecer princpios para reconhecer e mensurar ativos financeiros, passivos financeiros e alguns contratos de compra e venda de itens no financeiros. Os requisitos para apresentar os instrumentos financeiros esto no Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao, e os requisitos para divulgar informaes a respeito de instrumentos financeiros esto no Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao.
Alcance 2 Este Pronunciamento Tcnico deve ser aplicado por todas as entidades a todos os tipos de instrumentos financeiros exceto:
(a) aqueles representados por participaes em controladas, coligadas e empreendimentos conjuntos que sejam contabilizados segundo os Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas, CPC 36 Demonstraes Consolidadas, CPC 18 Investimento em Coligada e CPC 19 Participao em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture). Contudo, as entidades devem aplicar este Pronunciamento a uma participao em controlada, coligada ou empreendimento conjunto que, de acordo com os Pronunciamentos supramencionados, seja contabilizada segundo este Pronunciamento. As entidades tambm devem aplicar este Pronunciamento a derivativos de participao em controlada, coligada ou empreendimento conjunto, a no ser que o derivativo satisfaa a definio de instrumento patrimonial contida no Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao; (b) direitos e obrigaes relativos a arrendamentos mercantis (leasing) s quais se aplica o Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. Contudo: (i) os valores a receber de arrendamentos mercantis reconhecidos por arrendador esto sujeitos s disposies de desreconhecimento e de irrecuperabilidade (perda por reduo ao valor recupervel de ativos) deste Pronunciamento (ver itens 15 a 37, 58, 59, 63 a 65 e Apndice A itens AG36 a AG52 e AG84 a AG93); os valores a pagar de arrendamentos mercantis financeiros reconhecidos por arrendatrio esto sujeitos s disposies de desreconhecimento deste Pronunciamento (ver itens 39 a 42 e Apndice A, itens AG57 a AG63); e os derivativos que estejam embutidos em arrendamentos mercantis esto sujeitos s disposies deste Pronunciamento sobre derivativos embutidos (ver itens 10 a 13 e Apndice A, itens AG27 a AG33); (c) direitos e obrigaes dos empregadores decorrentes de planos de benefcios dos empregados, aos quais se aplica o Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados; (d) instrumentos financeiros emitidos pela entidade que satisfaam definio de instrumento patrimonial do Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao (incluindo opes e obrigaes). Contudo, o detentor de tais instrumentos patrimoniais deve aplicar este Pronunciamento a esses instrumentos, a no ser quer satisfaam exceo indicada na alnea (a);
(ii)
(iii)
(e) direitos e obrigaes decorrentes de (i) contrato de seguro definido no Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro, exceto os direitos e obrigaes de emitente decorrentes de contrato de seguro que respeita a definio de contrato de garantia financeira contida no item 9, ou (ii) contrato abrangido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro por conter caracterstica de participao discricionria. No entanto, este Pronunciamento aplica-se a um derivativo embutido em contrato abrangido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro, caso o derivativo no constitua contrato no alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro (ver os itens 10 a 13 e os itens AG27 a AG33 do Apndice A deste Pronunciamento). Alm disso, se o emitente de contratos de garantia financeira j tiver afirmado explicitamente que considera esses contratos como contratos de seguro e tiver usado contabilidade aplicvel a contratos de seguro, o emitente pode escolher aplicar este Pronunciamento ou o Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro a esses contratos de garantia financeira (veja os itens AG4 e AG4A). O emitente pode tomar essa deciso contrato a contrato, sendo cada uma dessas decises irrevogvel; (f) [eliminado];
(g) contratos a termo entre um acionista comprador e um acionista vendedor para comprar ou vender uma entidade que ir resultar em combinao de negcios em data futura. O prazo do contrato a termo no deve exceder o perodo normalmente necessrio para se obter qualquer aprovao necessria e para completar a transao; (h) compromissos de emprstimo que no sejam os descritos no item 4. O emitente de compromissos de emprstimo aplica o Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes aos compromissos de emprstimo no abrangidos pelo alcance deste Pronunciamento. No entanto, a totalidade dos compromissos de emprstimo est sujeita s disposies de desreconhecimento deste Pronunciamento (ver os itens 15 a 42 e os itens AG36 a AG63 do Apndice A); (i) instrumentos financeiros, contratos e obrigaes decorrentes de transaes de pagamento baseado em aes aos quais se aplica o Pronunciamento Tcnico CPC 10 - Pagamento Baseado em Aes, com a exceo de contratos dentro do alcance dos itens 5 a 7 deste Pronunciamento, aos quais se aplica este Pronunciamento; (j) direitos a pagamentos para reembolsar a entidade pelo dispndio que tem de fazer para liquidar um passivo que ela reconhece como proviso de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 25, ou relativamente ao qual, em perodo anterior, ela tenha reconhecido uma proviso de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 25. 3 4 [Eliminado]. Encontram-se dentro do alcance deste Pronunciamento os seguintes compromissos referentes a emprstimos:
(a) compromissos referentes a emprstimos que a entidade designa como passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado. A entidade que, de acordo com a sua prtica, vende os ativos resultantes dos seus compromissos de emprstimo logo aps a sua concesso aplicar este Pronunciamento totalidade dos seus compromissos referentes a emprstimos da mesma classe; (b) compromissos referentes a emprstimos que podem ser liquidados pelo valor lquido em
dinheiro ou entregando ou emitindo outro instrumento financeiro. Esses compromissos referentes a emprstimos constituem derivativos. Um compromisso referente a emprstimo no considerado como estando liquidado pelo valor lquido simplesmente porque o emprstimo pago em prestaes (por exemplo, um emprstimo hipotecrio para construo que seja pago em prestaes em funo da execuo da construo); (c) compromissos para conceder um emprstimo a uma taxa de juro inferior do mercado. O item 47(d) especifica a mensurao posterior de passivos decorrentes desses compromissos de emprstimo. 5 Este Pronunciamento Tcnico deve ser aplicado queles contratos de compra ou venda de item no financeiro que possam ser liquidados pelo valor lquido em dinheiro ou com outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, como se os contratos fossem instrumentos financeiros, com exceo dos contratos celebrados e que continuam a ser mantidos para recebimento ou entrega de item no financeiro, de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso esperados pela entidade. Existem vrias formas pelas quais um contrato de compra ou venda de item no financeiro pode ser liquidado pelo valor lquido em dinheiro ou outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros. Elas incluem:
(a) quando os termos do contrato permitem a qualquer das partes a liquidao pelo valor lquido em dinheiro ou com outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros; (b) quando a capacidade de liquidar pelo valor lquido em dinheiro ou com outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, no est explcita nos termos do contrato, mas a entidade tem a prtica de liquidao de contratos similares pelo valor lquido em dinheiro ou com outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros (quer seja com a contraparte, mediante a celebrao de contratos de compensao ou a venda do contrato antes de este ser exercido ou de seu vencimento); (c) quando, para contratos similares, a entidade tem a prtica de aceitar a entrega do ativo subjacente e vend-lo em curto perodo aps a entrega com a finalidade de obter lucro com as flutuaes de curto prazo no preo ou na margem do negociante; e (d) quando o item no financeiro que o objeto do contrato imediatamente conversvel em dinheiro. Um contrato ao qual se apliquem as alneas (b) ou (c) no se celebra com a finalidade de receber ou entregar o item no financeiro de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso esperados pela entidade e, por conseguinte, est dentro do alcance deste Pronunciamento. Outros contratos aos quais se aplica o item 5 so avaliados para determinar se foram celebrados e se continuam a ser mantidos com a finalidade de receber ou entregar o item no financeiro de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso esperados pela entidade e, por conseguinte, se esto no alcance deste CPC. 7 A opo lanada de compra ou venda de item no financeiro que possa ser liquidada pelo valor lquido em dinheiro ou com outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, de acordo com o item 6(a) ou (d) encontra-se dentro do alcance deste Pronunciamento. No se pode celebrar esse contrato com a finalidade de receber ou entregar o item no financeiro de acordo com
os requisitos de compra, venda ou uso esperados pela entidade. Definies 8 Os termos definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao so usados neste Pronunciamento com os significados especificados no item 11 do Pronunciamento CPC 39. O Pronunciamento Tcnico CPC 39 define os seguintes termos: instrumento financeiro; ativo financeiro; passivo financeiro; instrumento patrimonial. e fornece orientaes sobre a aplicao dessas definies. 9 Os termos que se seguem so usados neste Pronunciamento com os significados especificados:
Definio de derivativo Derivativo um instrumento financeiro ou outro contrato dentro do alcance deste Pronunciamento Tcnico (ver itens 2 a 7) com todas as trs caractersticas seguintes: (a) o seu valor altera-se em resposta alterao na taxa de juros especificada, preo de instrumento financeiro, preo de mercadoria, taxa de cmbio, ndice de preos ou de taxas, avaliao ou ndice de crdito, ou outra varivel, desde que, no caso de varivel no financeira, a varivel no seja especfica de uma parte do contrato (s vezes denominada subjacente); (b) no necessrio qualquer investimento lquido inicial ou investimento lquido inicial que seja inferior ao que seria exigido para outros tipos de contratos que se esperaria que tivessem resposta semelhante s alteraes nos fatores de mercado; e (c) liquidado em data futura.
Definies de quatro categorias de instrumentos financeiros Ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado pelo valor justo por meio do resultado um ativo financeiro ou um passivo financeiro que satisfaz qualquer das seguintes condies: (a) classificado como mantido para negociao. Um ativo financeiro ou um passivo financeiro classificado como mantido para negociao se for: (i) muito curto; adquirido ou incorrido principalmente para a finalidade de venda ou de recompra em prazo
(ii) no reconhecimento inicial parte de carteira de instrumentos financeiros identificados que so gerenciados em conjunto e para os quais existe evidncia de modelo real recente de tomada de lucros a curto prazo; ou
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(iii) derivativo (exceto no caso de derivativo que seja contrato de garantia financeira ou um instrumento de hedge designado e eficaz); (b) no momento do reconhecimento inicial ele designado pela entidade pelo valor justo por meio do resultado. A entidade s pode usar essa designao quando for permitido pelo item 11A, ou quando tal resultar em informao mais relevante, porque: (i) elimina ou reduz significativamente uma inconsistncia na mensurao ou no reconhecimento (por vezes, denominada inconsistncia contbil) que de outra forma resultaria da mensurao de ativos ou passivos ou do reconhecimento de ganhos e perdas sobre eles em diferentes bases; ou (ii) um grupo de ativos financeiros, passivos financeiros ou ambos gerenciado e o seu desempenho avaliado em base de valor justo, de acordo com uma estratgia documentada de gesto do risco ou de investimento, e a informao sobre o grupo fornecida internamente ao pessoal chave da gerncia da entidade nessa base (como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 05 - Divulgao sobre Partes Relacionadas), por exemplo, a diretoria e o presidente executivo da entidade. No Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao, os itens 9 a 11 e B4 exigem que a entidade fornea divulgao a respeito dos ativos financeiros e dos passivos financeiros por ela designados pelo valor justo por meio do resultado, incluindo a forma como satisfez essas condies. Para instrumentos que se qualificam de acordo com (ii) acima, essa divulgao inclui a descrio narrativa de como a designao pelo valor justo por meio do resultado consistente com a estratgia documentada da entidade de gesto do risco ou de investimento. Os investimentos em instrumentos patrimoniais que no tenham o preo de mercado cotado em mercado ativo, e cujo valor justo no possa ser confiavelmente medido (ver o item 46(c) e o Apndice A, itens AG80 e AG81), no devem ser designados pelo valor justo por meio do resultado. de notar que os itens 48, 48A, 49 e o Apndice A, itens AG69 a AG82, que estabelecem os requisitos para determinar uma mensurao confivel do valor justo de ativo financeiro ou passivo financeiro, se aplicam igualmente a todos os itens que sejam medidos pelo valor justo, quer seja por designao ou por outro mtodo, ou cujo valor justo seja divulgado. Investimentos mantidos at o vencimento so ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis com vencimentos definidos para os quais a entidade tem a inteno positiva e a capacidade de manter at o vencimento (ver o Apndice A, item AG16 a AG25) exceto: (a) (b) (c) os que a entidade designa no reconhecimento inicial pelo valor justo por meio do resultado; os que a entidade designa como disponvel para venda; e os que satisfazem a definio de emprstimos e contas a receber. A entidade no deve classificar nenhum ativo financeiro como mantido at o vencimento se a entidade tiver, durante o exerccio social corrente ou durante os dois exerccios sociais precedentes, vendido ou reclassificado mais do que uma quantia insignificante de investimentos mantidos at o vencimento antes do vencimento (mais do que insignificante em relao quantia total dos
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investimentos mantidos at o vencimento), que no seja por vendas ou reclassificaes que: (i) estejam to prximos do vencimento ou da data de compra do ativo financeiro (por exemplo, menos de trs meses antes do vencimento) que as alteraes na taxa de juro do mercado no teriam efeito significativo no valor justo do ativo financeiro; (ii) ocorram depois de a entidade ter substancialmente recebido todo o capital original do ativo financeiro por meio de pagamentos programados ou de pagamentos antecipados; ou (iii) sejam atribuveis a um acontecimento isolado que esteja fora do controle da entidade, no seja recorrente e no tenha podido ser razoavelmente previsto pela entidade. Emprstimos e recebveis so ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis que no esto cotados em mercado ativo, exceto: (a) os que a entidade tem inteno de vender imediatamente ou no curto prazo, os quais so classificados como mantidos para negociao, e os que a entidade, no reconhecimento inicial, designa pelo valor justo por meio do resultado; (b) os que a entidade, aps o reconhecimento inicial, designa como disponveis para venda; ou
(c) aqueles com relao aos quais o detentor no possa recuperar substancialmente a totalidade do seu investimento inicial, que no seja devido deteriorao do crdito, que so classificados como disponveis para a venda. Um interesse adquirido num conjunto de ativos que no seja emprstimo nem conta a receber (por exemplo, participao em fundo mtuo ou em fundo semelhante) no emprstimo nem recebvel. Ativos financeiros disponveis para venda so aqueles ativos financeiros no derivativos que so designados como disponveis para venda ou que no so classificados como (a) emprstimos e contas a receber, (b) investimentos mantidos at o vencimento ou (c) ativos financeiros pelo valor justo por meio do resultado. Definio de contrato de garantia financeira Contrato de garantia financeira consiste em contrato que requer que o emitente efetue pagamentos especificados, a fim de reembolsar o detentor por perda que incorre devido ao fato de o devedor especificado no efetuar o pagamento na data prevista, de acordo com as condies iniciais ou alteradas de instrumento de dvida. Definies relativas a reconhecimento e mensurao Custo amortizado de ativo financeiro ou de passivo financeiro a quantia pelo qual o ativo financeiro ou o passivo financeiro medido no reconhecimento inicial menos os reembolsos de capital, mais ou menos a amortizao cumulativa usando o mtodo dos juros efetivos de qualquer diferena entre essa quantia inicial e a quantia no vencimento, e menos qualquer reduo (diretamente ou por meio do uso de conta redutora) quanto perda do valor recupervel ou incobrabilidade.
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Mtodo de juros efetivos o mtodo de calcular o custo amortizado de ativo financeiro ou de passivo financeiro (ou grupo de ativos ou de passivos financeiros) e de alocar a receita ou a despesa de juros no perodo. A taxa efetiva de juros a taxa que desconta exatamente os pagamentos ou recebimentos de caixa futuros estimados durante a vida esperada do instrumento ou, quando apropriado, o perodo mais curto na quantia escriturada lquida do ativo financeiro ou do passivo financeiro. Ao calcular a taxa efetiva de juros, a entidade deve estimar os fluxos de caixa considerando todos os termos contratuais do instrumento financeiro (por exemplo, pagamento antecipado, opes de compra e semelhantes), mas no deve considerar perdas de crdito futuras. O clculo inclui todas as comisses e parcelas pagas ou recebidas entre as partes do contrato que so parte integrante da taxa efetiva de juros (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 30 - Receitas), dos custos de transao e de todos os outros prmios ou descontos. Existe um pressuposto de que os fluxos de caixa e a vida esperada de grupo de instrumentos financeiros semelhantes possam ser estimados confiavelmente. Contudo, naqueles casos raros em que no seja possvel estimar confiavelmente os fluxos de caixa ou a vida esperada de instrumento financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros), a entidade deve usar os fluxos de caixa contratuais durante todo o prazo contratual do instrumento financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros). Desreconhecimento a remoo de ativo financeiro ou de passivo financeiro anteriormente reconhecido do balano patrimonial da entidade. Valor justo a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso em transao sem favorecimento. Compra ou venda regular uma compra ou venda de ativo financeiro sob contrato cujos termos exigem a entrega do ativo dentro do prazo estabelecido geralmente por regulao ou conveno no mercado em questo. Custo de transao o custo incremental que seja diretamente atribuvel aquisio, emisso ou alienao de ativo financeiro ou de passivo financeiro (ver o Apndice A, item AG13). Custo incremental aquele que no teria sido incorrido se a entidade no tivesse adquirido, emitido ou alienado o instrumento financeiro. Definies relativas contabilidade de hedge Compromisso firme um acordo obrigatrio para a troca de quantidade especificada de recursos a um preo especificado em data ou em datas futuras especificadas. Transao prevista uma transao futura no comprometida, mas antecipada. Instrumento de hedge um derivativo designado ou (apenas para hedge do risco de alteraes nas taxas de cmbio de moeda estrangeira) um ativo financeiro no derivativo designado ou um passivo financeiro no derivativo cujo valor justo ou fluxos de caixa se espera que compensem as alteraes no valor justo ou nos fluxos de caixa de objeto de hedge designado (os itens 72 a 77 e o Apndice A, itens AG94 a AG97, explicam em detalhes a definio de instrumento de hedge). Posio protegida um ativo, passivo, compromisso firme, transao prevista altamente provvel ou investimento lquido em operao no exterior que (a) expe a entidade ao risco de alterao no
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valor justo ou nos fluxos de caixa futuros e (b) foi designada como estando protegida (os itens 78 a 84 e o Apndice A, itens AG98 a AG101 explicam em detalhes a definio de posio coberta). Eficcia de hedge o grau segundo o qual as alteraes no valor justo ou nos fluxos de caixa da posio coberta que sejam atribuveis a um risco coberto so compensadas por alteraes no valor justo ou nos fluxos de caixa do instrumento de hedge (ver Apndice A, itens AG105 a AG113). Derivativos embutidos 10 Derivativo embutido um componente de instrumento hbrido (combinado) que tambm inclui um contrato principal no derivativo em resultado disso, alguns dos fluxos de caixa do instrumento combinado variam de forma semelhante a um derivativo isolado. O derivativo embutido faz com que alguns ou todos os fluxos de caixa que de outra forma seriam exigidos pelo contrato sejam modificados de acordo com a taxa de juros especificada, preo de instrumento financeiro, preo de mercadoria, taxa de cmbio, ndice de preos ou de taxas, avaliao ou ndice de crdito, ou outra varivel, desde que, no caso de varivel no financeira a varivel no seja especfica de uma das partes do contrato. Um derivativo que esteja anexo a um instrumento financeiro, mas que seja contratualmente transfervel independentemente desse instrumento, ou que tenha uma contraparte diferente desse instrumento, no um derivativo embutido, mas um instrumento financeiro separado. O derivativo embutido deve ser separado do contrato principal e contabilizado como derivativo segundo este CPC se, e apenas se:
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(a) as caractersticas econmicas e os riscos do derivativo embutido no estiverem intimamente relacionados com as caractersticas econmicas e os riscos do contrato principal (ver Apndice A, itens AG30 e AG33); (b) o instrumento separado com as mesmas caractersticas que o derivativo embutido satisfizer a definio de derivativo; e (c) o instrumento hbrido (combinado) no for medido pelo valor justo com as alteraes no valor justo reconhecidas no resultado (i.e., o derivativo que esteja embutido num ativo financeiro ou passivo financeiro pelo valor justo por meio do resultado no um derivativo separado). Se o derivativo embutido for separado, o contrato principal deve ser contabilizado segundo este Pronunciamento Tcnico se ele for instrumento financeiro, e de acordo com outros Pronunciamentos apropriados se no for instrumento financeiro. Este Pronunciamento no trata da questo de se o derivativo embutido deve ser apresentado separadamente no balano patrimonial. 11A Apesar do item 11, se o contrato contiver um ou mais derivativos embutidos, a entidade pode designar a totalidade de contrato hbrido (combinado) como ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado pelo valor justo por meio do resultado, a no ser que: (a) o derivativo embutido no modifique significativamente os fluxos de caixa que de outra forma seriam exigidos pelo contrato; ou (b) fique claro, com pouca ou nenhuma anlise, quando um instrumento hbrido (combinado) semelhante for considerado pela primeira vez, que a separao do derivativo embutido est proibida, como,
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por exemplo, uma opo de pagamento antecipado embutido em emprstimo que permita ao detentor pagar antecipadamente o emprstimo por aproximadamente o seu custo amortizado. 12 Se por este Pronunciamento se exigir a uma entidade que separe um derivativo embutido do seu contrato principal, mas essa entidade no estiver em condies de medir separadamente o derivativo embutido quer na data de aquisio quer na data de demonstrao contbil posterior, ela deve designar todo o contrato hbrido (combinado) pelo valor justo por meio do resultado. Da mesma forma se uma entidade no capaz de mensurar separadamente o derivativo embutido que deveria ser separado na reclassificao de contrato hbrido (combinado) da categoria de mensurado ao valor justo por meio do resultado para outra categoria, essa reclassificao proibida. Nessas circunstncias o contrato hbrido (combinado) permanece classificado como mensurado pelo valor justo por meio do resultado. Se a entidade no estiver em condies de determinar confiavelmente o valor justo de derivativo embutido com base nos seus termos e condies (por exemplo, porque o derivativo embutido se baseia em instrumento patrimonial no cotado), o valor justo do derivativo embutido a diferena entre o valor justo do instrumento hbrido (combinado) e o valor justo do contrato principal, se esses valores puderem ser determinados segundo este Pronunciamento. Se a entidade no estiver em condies de determinar o valor justo do derivativo embutido usando esse mtodo, aplica-se o item 12 e o instrumento hbrido (combinado) designado pelo valor justo por meio do resultado.
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Reconhecimento e Desreconhecimento Reconhecimento inicial 14 A entidade deve reconhecer o ativo financeiro ou o passivo financeiro nas suas demonstraes contbeis quando, e apenas quando, a entidade se tornar parte das disposies contratuais do instrumento (ver o item 38 com respeito a compras regulares de ativos financeiros).
Desreconhecimento de ativo financeiro 15 Nas demonstraes contbeis consolidadas, os itens 16 a 23 e o Apndice A, itens AG34 a AG52, so aplicados ao nvel consolidado. Assim, a entidade consolida primeiro todas as controladas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 36 e a Interpretao ao Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas Entidades de Propsitos Especficos e depois aplica os itens 16 a 23 e o Apndice A, itens AG34 a AG52, ao grupo resultante. Antes de avaliar se, e at que ponto, o desreconhecimento apropriado segundo os itens 17 a 23, a entidade determina se esses itens devem ser aplicados a uma parte de ativo financeiro (ou a uma parte de grupo de ativos financeiros semelhantes) ou a um ativo financeiro (ou a um grupo de ativos financeiros semelhantes) na sua totalidade, como se segue:
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(a) os itens 17 a 23 so aplicados a uma parte de ativo financeiro (ou a uma parte de grupo de ativos financeiros semelhantes) se, e apenas se, a parte em considerao para desreconhecimento satisfizer uma das trs seguintes condies: (i) a parte compreende apenas fluxos de caixa especificamente identificados resultantes de ativo
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financeiro (ou de grupo de ativos financeiros semelhantes). Por exemplo, quando a entidade entra num strip de taxa de juros por meio da qual a contraparte obtm o direito aos fluxos de caixa de juros, mas no aos fluxos de caixa de capital de instrumento de dvida, os itens 17 a 23 aplicam-se aos fluxos de caixa de juros; (ii) a parte compreende apenas percentagem (pro rata) totalmente proporcional dos fluxos de caixa resultantes de ativo financeiro (ou de grupo de ativos financeiros semelhantes). Por exemplo, quando a entidade entra em acordo por meio do qual a contraparte obtm os direitos a 90% de todos os fluxos de caixa de instrumento de dvida, os itens 17 a 23 aplicam-se a 90% desses fluxos de caixa. Se houver mais de uma contraparte, no exigido que cada contraparte tenha uma parte proporcional dos fluxos de caixa desde que a entidade que transfere tenha uma parte totalmente proporcional; (iii) a parte compreende apenas uma parte totalmente proporcional (pro rata) dos fluxos de caixa especificamente identificados de ativo financeiro (ou de grupo de ativos financeiros semelhantes). Por exemplo, quando a entidade entra em acordo por meio do qual a contraparte obtm os direitos a 90% dos fluxos de caixa de juros de ativo financeiro, os itens 17 a 23 aplicam-se a 90% desses fluxos de caixa de juros. Se houver mais de uma contraparte, no exigido que cada contraparte tenha uma percentagem proporcional dos fluxos de caixa especificamente identificados desde que a entidade que transfere tenha uma parte totalmente proporcional; (b) em todos os outros casos, os itens 17 a 23 aplicam-se ao ativo financeiro na sua totalidade (ou ao grupo de ativos financeiros semelhantes na sua totalidade). Por exemplo, quando a entidade transfere (i) os direitos aos primeiros ou ltimos 90% das cobranas de caixa de ativo financeiro (ou de grupo de ativo financeiros), ou (ii) os direitos a 90% dos fluxos de caixa de um grupo de contas a receber, mas proporciona uma garantia para compensar o comprador por quaisquer perdas de crditos de at 8% do valor principal das contas a receber, os itens 17 a 23 aplicam-se ao ativo financeiro (ou a um grupo de ativos financeiros semelhantes) na sua totalidade. Nos itens 17 a 26, o termo ativo financeiro refere-se a uma parte de ativo financeiro (ou a uma parte de grupo de ativos financeiros semelhantes) tal como identificado em (a), ou, de outra forma, a um ativo financeiro (ou a um grupo de ativos financeiros semelhantes) na sua totalidade. 17 (a) A entidade deve desreconhecer um ativo financeiro quando, e apenas quando: os direitos contratuais aos fluxos de caixa de ativo financeiro expiram; ou
(b) ela transfere o ativo financeiro conforme definido nos itens 18 e 19, e a transferncia se qualifica para desreconhecimento de acordo com o item 20. (Ver o item 38 para vendas regulares de ativos financeiros). 18 (a) A entidade transfere um ativo financeiro se, apenas se: transferir os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa do ativo financeiro; ou
(b) retiver os direitos contratuais de receber fluxos de caixa do ativo financeiro, mas assumir a obrigao contratual de pagar os fluxos de caixa a um ou mais destinatrios em acordo que satisfaa as condies do item 19.
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Quando a entidade retm os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa de ativo financeiro (ativo original), mas assume a obrigao contratual de pagar esses fluxos de caixa a uma ou mais entidades (destinatrios finais), a entidade trata a transao como uma transferncia de ativo financeiro se, e apenas se, todas as trs condies que se seguem forem satisfeitas:
(a) a entidade no tem qualquer obrigao de pagar quantias aos destinatrios finais a menos que receba quantias equivalentes do ativo original. Os adiantamentos a curto prazo pela entidade com o direito de total recuperao da quantia emprestada acrescida dos juros s taxas de mercado no violam essa condio; (b) a entidade est proibida pelos termos do contrato de transferncia de vender ou penhorar o ativo original, a no ser como garantia aos destinatrios finais pela obrigao de lhes pagar fluxos de caixa; (c) a entidade tem a obrigao de remeter qualquer fluxo de caixa que receba em nome dos destinatrios finais sem atrasos significativos. Alm disso, a entidade no tem o direito de reinvestir esses fluxos de caixa, exceto no caso de investimentos em dinheiro ou seus equivalentes (como definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 03 - Demonstrao dos Fluxos de Caixa) durante o curto perodo de liquidao desde a data de recebimento at a data de entrega exigida aos destinatrios finais, e os juros recebidos como resultado desses investimentos so passados aos destinatrios finais. 20 Quando a entidade transfere um ativo financeiro (ver item 18), deve avaliar at que ponto ela retm os riscos e benefcios da propriedade do ativo financeiro. Nesse caso:
(a) se a entidade transferir substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do ativo financeiro, a entidade deve desreconhecer o ativo financeiro e reconhecer separadamente como ativos ou passivos quaisquer direitos e obrigaes criados ou retidos com a transferncia; (b) se a entidade retiver substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do ativo financeiro, a entidade deve continuar a reconhecer o ativo financeiro; (c) se a entidade no transferir nem retiver substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do ativo financeiro, a entidade deve determinar se reteve o controle do ativo financeiro. Nesse caso: (i) se a entidade no reteve o controle, ela deve desreconhecer o ativo financeiro e reconhecer separadamente como ativo ou passivo quaisquer direitos e obrigaes criados ou retidos com a transferncia; (ii) se a entidade reteve o controle, ela deve continuar a reconhecer o ativo financeiro na medida do seu envolvimento continuado no ativo financeiro (ver o item 30). 21 A transferncia de riscos e benefcios (ver o item 20) avaliada por comparao da exposio da entidade, antes e depois da transferncia, com a variabilidade das quantias e a distribuio dos fluxos de caixa lquidos do ativo transferido. A entidade reteve substancialmente todos os riscos e vantagens da propriedade do ativo financeiro se a sua exposio variabilidade do valor presente dos fluxos de caixa lquidos futuros resultantes do ativo financeiro no se alterar significativamente em resultado da transferncia (por exemplo, porque a entidade vendeu um ativo financeiro sujeito a um acordo de
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recompra a um preo fixo ou ao preo de venda acrescido do retorno do mutuante). A entidade transferiu substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade de ativo financeiro se a sua exposio a essa variabilidade j no for significativa em relao variabilidade total do valor presente dos fluxos de caixa lquidos futuros associados ao ativo financeiro (por exemplo, porque a entidade vendeu um ativo financeiro sujeito apenas a uma opo de recompra pelo seu valor justo no momento da recompra ou transferiu uma parte totalmente proporcional dos fluxos de caixa resultantes de ativo financeiro maior em acordo, tal como a sub participao em emprstimo que satisfaa as condies do item 19). 22 Frequentemente bvio se a entidade transferiu ou reteve substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade e no h necessidade de efetuar nenhum clculo. Em outros casos, necessrio calcular e comparar a exposio da entidade variabilidade do valor presente dos fluxos de caixa lquidos futuros antes e depois da transferncia. O clculo e a comparao so feitos usando como taxa de desconto a taxa de juros de mercado corrente apropriada. Toda a variabilidade razoavelmente possvel nos fluxos de caixa lquidos considerada, sendo atribudo maior peso aos resultados que sejam mais provveis de ocorrer. Se a entidade reteve ou no o controle (ver o item 20(c)) do ativo transferido, depende da capacidade de vender o ativo demonstrado por aquele que recebe a transferncia. Se aquele que recebe a transferncia tiver capacidade prtica para vender o ativo na sua totalidade a um terceiro no relacionado e for capaz de exercer essa capacidade unilateralmente e sem necessitar impor restries adicionais sobre a transferncia, a entidade no reteve o controle. Em todos os outros casos, a entidade reteve o controle. Transferncias que se qualificam para desreconhecimento (ver item 20 (a) e (c) (i)) 24 Se a entidade transferir um ativo financeiro em transferncia que se qualifique para desreconhecimento na sua totalidade e retiver o direito de prestar servio de administrao ao ativo financeiro em troca de comisses, ela deve reconhecer um ativo de servio ou um passivo de servio para esse contrato de servio. Se no se espera que as comisses a receber compensem a entidade adequadamente pela realizao do servio, deve-se reconhecer um passivo de servio para a obrigao de servio, pelo seu valor justo. Se se espera que as comisses a serem recebidas sejam mais do que a compensao adequada pelo servio, deve-se reconhecer um ativo de servio para o direito por servio por quantia determinada na base da alocao da quantia escriturada do ativo financeiro maior, de acordo com o item 27. Se, como resultado de transferncia, o ativo financeiro for desreconhecido na sua totalidade, mas a transferncia resultar na obteno pela entidade de novo ativo financeiro ou de novo passivo financeiro, ou um passivo de servio, a entidade deve reconhecer o novo ativo financeiro, passivo financeiro ou passivo de servio pelo seu valor justo. No desreconhecimento de ativo financeiro na sua totalidade, a diferena entre: a quantia escriturada e
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(b) a soma de (i) a retribuio recebida (incluindo qualquer novo ativo obtido menos qualquer novo passivo assumido) e (ii) qualquer ganho ou perda cumulativo que tenho sido reconhecido diretamente em
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outros resultados abrangentes (ver o item 55(b)) deve ser reconhecida no resultado. 27 Se o ativo transferido fizer parte de ativo financeiro maior (por exemplo, quando a entidade transfere fluxos de caixa de juros que fazem parte de instrumento de dvida, ver o item 16(a)) e a parte transferida se qualificar para desreconhecimento na sua totalidade, a quantia escriturada anterior do ativo financeiro maior deve ser alocada entre a parte que continua a ser reconhecida e a parte que no reconhecida, com base nos valores justos relativos dessas partes na data da transferncia. Para essa finalidade, um ativo de servio retido deve ser tratado como parte que continua a ser reconhecida. A diferena entre : a quantia escriturada alocada para parte desreconhecida; e
(a)
(b) a soma de (i) a retribuio recebida pela parte no reconhecida (incluindo qualquer novo ativo obtido menos qualquer novo passivo assumido) e (ii) qualquer ganho ou perda cumulativo alocado a ela que tenha sido reconhecido diretamente em outros resultados abrangentes (ver o item 55(b)); deve ser reconhecida no resultado. Ganho ou perda cumulativo que tenha sido reconhecido como outros resultados abrangentes alocado entre a parte que continua a ser reconhecida e a parte que desreconhecida, com base nos valores justos relativos dessas partes. 28 Quando a entidade aloca a quantia contabilizada anterior de ativo financeiro maior entre a parte que continua a ser reconhecida e a parte que desreconhecida, o valor justo da parte que continua a ser reconhecida necessita ser determinada. Quando a entidade tem histrico de venda de partes semelhantes parte que continua a ser reconhecida ou quando outras transaes de mercado existem para essas partes, os preos recentes das transaes reais proporcionam a melhor estimativa do seu valor justo. Quando no h cotaes de preos ou transaes de mercado recentes para dar suporte ao valor justo da parte que continua a ser reconhecida, a melhor estimativa do valor justo a diferena entre o valor justo do ativo financeiro maior como um todo e a retribuio recebida de quem recebeu a transferncia pela parte que desreconhecida. Transferncias que no se qualificam para desreconhecimento (ver item 20(b)) 29 Se a transferncia no resultar em desreconhecimento porque a entidade reteve substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do ativo transferido, a entidade deve continuar a reconhecer o ativo transferido na sua totalidade e deve reconhecer um passivo financeiro pela retribuio recebida. Em perodos posteriores, a entidade deve reconhecer qualquer rendimento do ativo transferido e qualquer gasto incorrido como passivo financeiro. Envolvimento continuado em ativos transferidos (ver item 20(c)(ii) 30 Se a entidade no transferir nem retiver substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade de ativo transferido, e retiver o controle do ativo transferido, a entidade continua a reconhecer o ativo transferido at o ponto do seu envolvimento continuado. A medida do envolvimento continuado da entidade no ativo transferido o ponto at o qual ela est exposta a alteraes no valor do ativo
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transferido. Por exemplo: (a) quando o envolvimento continuado da entidade assumir a forma de garantia do ativo transferido, a medida do envolvimento continuado da entidade a menor de (i) a quantia do ativo e (ii) a quantia mxima de retribuio recebida que a entidade pode ser obrigada a reembolsar (a quantia de garantia); (b) quando o envolvimento continuado da entidade assumir a forma de opo lanada ou comprada (ou ambas) sobre o ativo transferido, a medida do envolvimento continuado da entidade a quantia do ativo transferido que a entidade pode recomprar. Contudo, no caso de opo de venda lanada sobre um ativo que seja medido pelo valor justo, a medida do envolvimento continuado da entidade est limitada ao menor entre o valor justo do ativo transferido e o preo de exerccio da opo (ver item AG48); (c) quando o envolvimento continuado da entidade assumir a forma de opo liquidada em dinheiro ou de a proviso semelhante sobre o ativo transferido, a medida do envolvimento continuado da entidade medida da mesma forma que o envolvimento resultante de opes no liquidadas a dinheiro tal como definido em (b). 31 Quando a entidade continua a reconhecer um ativo na medida do seu envolvimento continuado, a entidade tambm reconhece um passivo associado. Apesar dos outros requisitos de mensurao contidos neste Pronunciamento, o ativo transferido e o passivo associado so medidos em base que reflete os direitos e obrigaes que a entidade reteve. O passivo associado medido de tal forma que a quantia escriturada lquida do ativo transferido e do passivo associado :
(a) o custo amortizado dos direitos e obrigaes retidos pela entidade, se o ativo transferido for medido pelo custo amortizado; ou (b) igual ao valor justo dos direitos e obrigaes retidos pela entidade quando medida em base isolada, se o ativo transferido for medido pelo valor justo. 32 A entidade deve continuar a reconhecer qualquer rendimento resultante do ativo transferido na medida do seu envolvimento continuados e deve reconhecer qualquer gasto incorrido com o passivo associado. Para a finalidade de mensurao posterior, as alteraes reconhecidas no valor justo do ativo transferido e no passivo associado so contabilizados consistentemente uma com as outras de acordo com o item 55, e no devem ser compensadas. Se o envolvimento continuado da entidade for apenas na parte de ativo financeiro (por exemplo, quando a entidade retm a opo de recompra de parte de ativo transferido, ou retm participao residual que no resulte na reteno de substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade e a entidade retm o controle), a entidade aloca a quantia escriturada anterior do ativo financeiro entre a parte que continua a reconhecer segundo o envolvimento continuado e a parte que deixou de reconhecer na base na proporo dos valores justos relativos dessas partes na data da transferncia. Para tal finalidade, aplicam-se os requisitos do item 28. A diferena entre: a quantia contabilizada alocada parte que deixa de ser reconhecida; e
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(b) a soma de (i) a retribuio recebida pela parte j no reconhecida e (ii) qualquer ganho ou perda cumulativo alocado a ela que tinha sido reconhecido diretamente como outros resultados abrangentes (ver item 55(b)); deve ser reconhecido no resultado. Ganho ou perda cumulativo que tenha sido reconhecido como outros resultados abrangentes alocado entre a parte que continua a ser reconhecida e a parte que deixou de ser reconhecida com base nos valores justos relativos dessas partes. 35 Se o ativo transferido for medido pelo custo amortizado, a opo deste Pronunciamento de designar um passivo financeiro ao valor justo por meio do resultado no se aplica ao passivo associado. Todas as transferncias 36 Se o ativo transferido continua a ser reconhecido, o ativo e o passivo associado no devem ser compensados. Do mesmo modo, a entidade no deve compensar nenhum rendimento resultante do ativo transferido com qualquer gasto incorrido com o passivo associado (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao, item 42). Se quem transfere proporcionar garantias no monetrias (como instrumentos de dvida ou patrimoniais) a quem recebe a transferncia, a contabilizao das garantias por quem transfere e por quem recebe a transferncia depende de se quem recebe a transferncia tem o direito de vender ou voltar a penhorar a garantia e se quem transfere incorreu em inadimplncia. Quem transfere e quem recebe a transferncia devem contabilizar a garantia do seguinte modo:
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(a) se quem recebe a transferncia tiver o direito por contrato ou por costume de vender ou voltar a penhorar a garantia, ento quem transfere deve reclassificar esse ativo no seu balano patrimonial (por exemplo, como ativo emprestado, instrumentos patrimoniais penhorados ou conta a receber de recompra) separadamente de outros ativos; (b) se quem recebe a transferncia vender a garantia a ela penhorada, deve reconhecer os rendimentos da venda e um passivo medido pelo valor justo quanto sua obrigao de devolver a garantia; (c) se quem transfere no cumprir os termos do contrato e perder o direito de redimir a garantia, deve desreconhecer a garantia, e quem recebe a transferncia deve reconhecer a garantia como seu ativo inicialmente medido pelo valor justo ou, se j vendeu a garantia, desreconhecer a sua obrigao de devolver a garantia; (d) com exceo do disposto em (c), quem transfere deve continuar a escriturar a garantia como seu ativo, e quem recebe a transferncia no deve reconhecer a garantia como ativo. Compra ou venda regular de ativo financeiro 38 A compra ou venda regular de ativos financeiros deve ser reconhecida e desreconhecida, conforme aplicvel, usando a contabilizao pela data da negociao ou pela data de liquidao (ver o Apndice A, itens AG53 a AG56).
Desreconhecimento de passivo financeiro
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A entidade deve remover um passivo financeiro (ou parte de passivo financeiro) de sua demonstrao contbil quando, e apenas quando, for extinto isto , quando a obrigao especificada no contrato for retirada, cancelada ou expirar. A troca entre tomador e fornecedor de emprstimos existentes e tomador e fornecedor de instrumentos de dvida com termos substancialmente diferentes deve ser contabilizada como extino do passivo financeiro original e reconhecimento de novo passivo financeiro. De modo similar, uma modificao substancial nos termos de passivo financeiro existente ou de parte dele (quer seja atribuvel dificuldade financeira do devedor, quer no) deve ser contabilizada como extino do passivo financeiro original e reconhecimento de novo passivo financeiro. A diferena entre a quantia escriturada de passivo financeiro (ou de parte de passivo financeiro) extinto ou transferido para outra parte e a retribuio paga, incluindo quaisquer ativos no monetrios transferidos ou passivos assumidos, deve ser reconhecida no resultado. Se a entidade recomprar parte de passivo financeiro, a entidade deve alocar a quantia escriturada anterior do passivo financeiro entre a parte que continua a ser reconhecida e a parte que desreconhecida, com base nos valores justos relativos dessas partes na data da recompra. A diferena entre (a) a quantia escriturada alocada parte desreconhecida e (b) a retribuio paga, incluindo quaisquer ativos no monetrios transferidos ou passivos assumidos, pela parte no reconhecida deve ser reconhecida no resultado.
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Mensurao Mensurao inicial de ativos e de passivos financeiros 43 Quando um ativo financeiro ou um passivo financeiro inicialmente reconhecido, a entidade deve mensur-lo pelo seu valor justo mais, no caso de ativo financeiro ou passivo financeiro que no seja pelo valor justo por meio do resultado, os custos de transao que sejam diretamente atribuveis aquisio ou emisso do ativo financeiro ou passivo financeiro. Quando a entidade usa a contabilizao pela data de liquidao para um ativo que posteriormente mensurado pelo custo ou pelo custo amortizado, o ativo reconhecido inicialmente pelo seu valor justo na data da negociao (ver o Apndice A, itens AG53 a AG56).
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Mensurao porterior de ativos financeiros 45 (a) (b) (c) (d) Para a finalidade de medir um ativo financeiro aps o reconhecimento inicial, este Pronunciamento classifica os ativos financeiros nas quatro categorias definidas no item 9: ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado; investimentos mantidos at o vencimento; emprstimos e contas a receber; e ativos financeiros disponveis para venda.
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Essas categorias aplicam-se mensurao e ao reconhecimento do resultado segundo este Pronunciamento. A entidade pode usar outras descries para essas categorias ou outras categorizaes quando apresentar a informao nas demonstraes contbeis. A entidade deve divulgar nas notas explicativas as informaes exigidas pelo Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros Evidenciao. 46 Aps o reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar os ativos financeiros, incluindo os derivativos que sejam ativos, pelos seus valores justos sem nenhuma deduo dos custos de transao em que possa incorrer na venda ou em outra alienao, exceto quanto aos seguintes ativos financeiros:
(a) emprstimos e contas a receber conforme definidos no item 9, que devem ser mensurados pelo custo amortizado usando o mtodo dos juros efetivos; (b) investimentos mantidos at o vencimento conforme definidos no item 9, que devem ser medidos pelo custo amortizado usando o mtodo dos juros efetivos; e (c) investimentos em instrumentos patrimoniais que no tenham preo de mercado cotado em mercado ativo e cujo valor justo no possa ser confiavelmente medido e derivativos que estejam ligados a e devam ser liquidados pela entrega desses instrumentos patrimoniais no cotados, os quais devem ser medidos pelo custo (ver o Apndice A, itens AG80 e AG81). Os ativos financeiros que sejam designados como posies protegidas esto sujeitos a mensurao segundo os requisitos da contabilidade de hedge contidos nos itens 89 a 102. Todos os ativos financeiros, exceto aqueles mensurados pelo valor justo por meio do resultado, esto sujeitos a reviso quanto perda do valor recupervel de acordo com os itens 58 a 70 e o Apndice A, itens AG84 a AG93. Mensurao posterior de passivos financeiros 47 Aps o reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar todos os passivos financeiros pelo custo amortizado usando o mtodo dos juros efetivos, exceto no caso de:
(a) passivos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado. Esses passivos, incluindo derivativos que sejam passivos, devem ser medidos pelo valor justo, exceto no caso de passivo derivativo que esteja ligado a e deva ser liquidado pela entrega de instrumento patrimonial no cotado, cujo valor justo no possa ser confiavelmente mensurado, o qual deve ser mensurado pelo custo; (b) passivos financeiros que surjam quando uma transferncia de ativo financeiro no se qualifica para desreconhecimento ou quando se aplica a abordagem do envolvimento continuado. Os itens 29 e 31 aplicam-se mensurao de tais passivos financeiros; (c) os contratos de garantia financeira conforme definidos no item 9. Aps o reconhecimento inicial, o emitente desse contrato deve medi-lo (a no ser que se aplique o item 47(a) ou (b)) pelo mais alto dos seguintes valores: (i) a quantia determinada segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes; e
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(ii) a quantia inicialmente reconhecida (ver item 43) menos, quando apropriado, a amortizao cumulativa reconhecida de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas; (d) compromissos para conceder um emprstimo a uma taxa de juros inferior do mercado. Aps o reconhecimento inicial, o emitente de tal compromisso deve medi-lo (a no ser que se aplique o item 47(a)) pelo mais alto dos seguintes valores: (i) a quantia determinada segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes; e (ii) a quantia inicialmente reconhecida (ver item 43) menos, quando apropriado, a amortizao cumulativa reconhecida de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas. Os passivos financeiros designados como posies protegidas esto sujeitos aos requisitos da contabilidade de hedge dos itens 89 a 102. Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo 48 Ao determinar o valor justo de ativo ou de passivo financeiro para efeitos de aplicao deste Pronunciamento Tcnico, do Pronunciamento Tcnico CPC 39 e do Pronunciamento Tcnico CPC 40, a entidade deve aplicar os itens AG69 a AG82 do Apndice A.
48A A melhor evidncia de valor justo a existncia de preos cotados em mercado ativo. Se o mercado para um instrumento financeiro no estiver ativo, a entidade estabelece o valor justo usando uma tcnica de avaliao. O objetivo de usar uma tcnica de avaliao estabelecer qual teria sido o preo da transao na data de mensurao em uma troca entre partes no relacionadas, sem favorecidos motivada por consideraes comerciais normais. As tcnicas de valorizao incluem o uso de recentes transaes de mercado com iseno de participao entre partes conhecedoras e dispostas a isso, se estiverem disponveis, referncia ao valor justo corrente de outro instrumento que seja substancialmente o mesmo, anlise do fluxo de caixa descontado e modelos de apreamento de opes. Se existir uma tcnica de avaliao comumente usada por participantes do mercado para determinar o preo do instrumento e se ficou demonstrado que essa tcnica proporciona estimativas confiveis de preos obtidas em transaes de mercado reais, a entidade pode usar essa tcnica. A tcnica de avaliao escolhida tira o mximo proveito dos inputs do mercado e confia o menos possvel em inputs especficos da entidade. Ela incorpora todos os fatores que os participantes de mercado considerariam ao determinar o preo e consistente com metodologias econmicas aceitas para determinar o preo de instrumentos financeiros. Periodicamente, a entidade calibra a tcnica de avaliao e testa a sua validade usando preos de quaisquer transaes de mercado correntes observveis relativas ao mesmo instrumento (i.e., sem modificao ou reempacotamento) ou baseadas em quaisquer dados de mercado observveis disponveis. 49 O valor justo de passivo financeiro com caracterstica de demanda (p.ex., depsito vista), no menor do que a quantia paga vista, descontada da primeira data em que se poderia exigir que a quantia fosse paga.
Reclassificao
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A entidade:
(a) no deve reclassificar um instrumento financeiro derivativo de ou para a categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado enquanto ele mantido ou emitido; (b) no deve reclassificar um instrumento da categoria de mensurado ao valor justo por meio do resultado se no reconhecimento inicial ele foi classificado como mensurado ao valor justo por meio do resultado; e (c) pode, se um ativo financeiro no mais mantido com o propsito de venda ou recompra no curto prazo (mesmo no caso de o ativo ter sido adquirido com o propsito de negociao ou recompra no curto prazo), reclassific-lo da categoria de mensurado ao valor justo por meio do resultado se os requisitos no item 50B ou 50D forem atendidos. A entidade no deve reclassificar um instrumento financeiro para a categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado aps o reconhecimento inicial. 50A As seguintes mudanas nas circunstncias no so reclassificaes no que tange ao item 50: (a) um derivativo que estava designado como instrumento de hedge efetivo em hedge de fluxo de caixa ou de investimento lquido no exterior e no mais atende aos requisitos; (b) um derivativo que se torna instrumento de hedge eficaz em uma relao de hedge de fluxo de caixa ou de investidor no exterior; (c) instrumentos financeiros so reclassificados quando a companhia de seguro muda sua poltica contbil de acordo com o item 45 do Pronunciamento Tcnico CPC 11 - Contratos de Seguro. 50B Um ativo financeiro para o qual o item 50(C) se aplica (exceto um ativo financeiro do tipo descrito no item 50D) pode ser reclassificado da categoria de mensurado ao valor justo por meio do resultado somente em circunstncias excepcionais. 50C Se a entidade reclassifica um ativo financeiro da categoria de mensurado ao valor justo por meio do resultado de acordo com o item 50B, o ativo financeiro deve ser reclassificado pelo fair value na data de sua reclassificao. Qualquer ganho ou perda j reconhecido no resultado no deve ser revertido. O valor justo do instrumento financeiro na data de sua reclassificao se torna seu novo custo ou custo amortizado, o que se aplicar. 50D Um ativo financeiro para o qual o item 50C se aplica que atenderia definio de emprstimos e recebveis (se o ativo financeiro no tivesse sido classificado como mantido para negociao no reconhecimento inicial) pode ser reclassificado da categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado se a entidade tem a inteno e a capacidade de manter o ativo para um futuro previsvel ou at o vencimento. 50E Um ativo financeiro classificado como disponvel para a venda que atenderia definio de emprstimos e recebveis (se no tivesse sido designado no reconhecimento inicial como disponvel para a venda) pode ser reclassificado da categoria de disponvel para a venda para a categoria de emprstimos e recebveis se a entidade tem a inteno e a capacidade de manter o ativo financeiro
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para um futuro previsvel ou at o vencimento. 50F Se a entidade reclassificar um ativo financeiro da categoria de mensurado ao valor justo por meio do resultado de acordo com o disposto no item 50D ou da categoria de disponvel para a venda de acordo com o disposto no item 50E ela deve reclassificar o ativo financeiro pelo seu valor justo na data da reclassificao. Para um ativo financeiro reclassificado de acordo com o item 50D, qualquer ganho ou perda j reconhecido no resultado no deve ser revertido. O valor justo do ativo financeiro na data da reclassificao se torna o novo custo ou custo amortizado, o que se aplicar. Para um ativo financeiro reclassificado da categoria de disponvel para a venda de acordo com o item 50E, qualquer ganho ou perda prvio nesse ativo que tenha sido reconhecido em ajustes de avaliao patrimonial (conta de patrimnio lquido) de acordo com o item 55B deve ser contabilizado de acordo com o item 54. 51 Se, como resultado de alterao na inteno ou capacidade, deixar de ser apropriado classificar um investimento como mantido at o vencimento, este deve ser reclassificado como disponvel para venda e medido novamente pelo valor justo, e a diferena entre a quantia escriturada e o valor justo deve ser contabilizada de acordo com o item 55(b). Sempre que vendas ou reclassificaes de mais de uma quantia insignificante de investimentos mantidos at o vencimento no satisfizerem nenhuma das condies do item 9, qualquer investimento mantido at o vencimento remanescente deve ser reclassificado como disponvel para venda. Na reclassificao, a diferena entre a quantia escriturada e o valor justo deve ser contabilizada de acordo com o item 55(b). Se se tornar disponvel uma medida confivel para um ativo financeiro ou passivo financeiro para o qual essa medida no estivesse anteriormente disponvel, e se se exigir que o ativo ou o passivo seja medido pelo valor justo caso uma medida confivel esteja disponvel (ver itens 46(c) e 47), o ativo ou passivo deve ser medido novamente pelo valor justo, e a diferena entre a sua quantia escriturada e o valor justo deve ser contabilizada de acordo com o item 55. Se, como resultado de alterao na inteno ou capacidade ou nas raras circunstncias em que uma medida confivel do valor justo deixe de estar disponvel (ver itens 46(c) e 47) ou porque os dois exerccios sociais precedentes mencionados no item 9 j passaram, torna-se apropriado escriturar um ativo financeiro ou passivo financeiro pelo custo ou pelo custo amortizado em vez de pelo valor justo, a quantia escriturada do valor justo do ativo financeiro ou do passivo financeiro nesta data torna-se o seu novo custo ou custo amortizado, conforme aplicvel. Qualquer ganho ou perda anterior naquele ativo que tenha sido reconhecido como outros resultados abrangentes de acordo com o item 55(b) deve ser contabilizado como segue:
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(a) no caso de ativo financeiro com vencimento fixo, o ganho ou perda deve ser amortizado no resultado durante a vida remanescente do investimento mantido at o vencimento usando o mtodo dos juros efetivos. Qualquer diferena entre o novo custo amortizado e a quantia no vencimento deve tambm ser amortizada durante a vida remanescente do ativo financeiro usando o mtodo dos juros efetivos, semelhante amortizao de prmio e de desconto. Se o ativo financeiro estiver subsequentemente com perda no valor recupervel, qualquer ganho ou perda que tenha sido reconhecido como outros resultados abrangentes reconhecido no resultado de acordo com o item 67; (b) no caso de ativo financeiro que no tenha vencimento fixo, o ganho ou perda deve permanecer
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como outros resultados abrangentes at que o ativo financeiro seja vendido ou de outra forma alienado, sendo ento reconhecido no resultado. Se posteriormente o ativo financeiro estiver com perda por reduo ao valor recupervel de ativos, qualquer ganho ou perda anterior que tenha sido reconhecido como outros resultados abrangentes reconhecido no resultado de acordo com o item 67. Ganhos e perdas 55 O ganho ou a perda proveniente de alterao no valor justo de ativo financeiro ou passivo financeiro que no faa parte de relacionamento de hedge (ver itens 89 a 102) deve ser reconhecido como segue:
(a) o ganho ou a perda resultante de ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado pelo valor justo por meio do resultado deve ser reconhecido no resultado; (b) o ganho ou a perda resultante de ativo financeiro disponvel para venda deve ser reconhecido como outros resultados abrangentes (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis), exceto no caso de perdas no valor recupervel (ver itens 67 a 70) e de ganhos e perdas cambiais (ver o Apndice A, item AG83), at que o ativo financeiro seja desreconhecido, momento em que o ganho ou a perda cumulativo anteriormente reconhecido com outros resultados abrangentes deve ser reconhecido no resultado. Contudo, os juros calculados usando o mtodo dos juros efetivos (ver item 9) reconhecido no resultado (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas). Os dividendos resultantes de instrumento patrimonial disponvel para venda so reconhecidos no resultado quando o direito da entidade de receb-los estabelecido (Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas). 56 Para os ativos financeiros e passivos financeiros contabilizados pelo custo amortizado (ver itens 46 e 47), reconhecido o ganho ou a perda no resultado quando o ativo financeiro ou o passivo financeiro for desreconhecido ou estiver sujeito a perda no valor recupervel, e por meio do processo de amortizao. Contudo, para os ativos financeiros ou passivos financeiros que sejam posies cobertas (ver itens 78 a 84 e o Apndice A, itens AG98 a AG101), a contabilizao do ganho ou perda deve seguir os itens 89 a 102. Se a entidade reconhecer ativos financeiros usando a contabilizao pela data de liquidao (ver item 38 e o Apndice A, itens AG53 a AG56), qualquer alterao no valor justo do ativo a ser recebido durante o perodo entre a data de negociao e a data de liquidao no reconhecida quanto aos ativos escriturados pelo custo ou pelo custo amortizado (exceto no caso de perdas no valor recupervel). Quanto aos ativos escriturados pelo valor justo, contudo, a alterao no valor justo deve ser reconhecida no resultado ou como outros resultados abrangentes, conforme apropriado segundo o item 55.
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Perda no valor recupervel e perda por no recebimento de ativos Financeiros 58 A entidade deve avaliar, na data de cada balano patrimonial, se existe ou no qualquer evidncia objetiva de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros esteja sujeito a perda no valor recupervel. Se tal evidncia existir, a entidade deve aplicar o item 63 (para ativos financeiros contabilizados pelo custo amortizado), o item 66 (para ativos financeiros contabilizados pelo custo) ou o item 67 (para ativos financeiros disponveis para venda) para determinar a quantia de qualquer perda no valor recupervel. Um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros tem perda no valor recupervel e incorre-se
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em perda no valor recupervel se, e apenas se, existir evidncia objetiva de perda no valor recupervel como resultado de um ou mais eventos que ocorreram aps o reconhecimento inicial do ativo (evento de perda) e se esse evento (ou eventos) de perda tiver impacto nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro ou do grupo de ativos financeiros que possa ser confiavelmente estimado. Pode no ser possvel identificar um nico evento discreto que tenha causado a perda no valor recupervel. Em vez disso, o efeito combinado de vrios eventos pode ter causado a perda no valor recupervel. As perdas esperadas como resultado de acontecimentos futuros, independentemente do grau de probabilidade, no so reconhecidas. A evidncia objetiva de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos tem perda no valor recupervel inclui dados observveis que chamam a ateno do detentor do ativo a respeito dos seguintes eventos de perda: (a) (b) capital; significativa dificuldade financeira do emitente ou do obrigado; quebra de contrato, tal como o descumprimento ou atraso nos pagamentos de juros ou de
(c) emprestador ou financiador, por razes econmicas ou legais relacionadas com as dificuldades financeiras do tomador do emprstimo ou do financiamento, oferece ao tomador uma concesso que o emprestador ou financiador de outra forma no consideraria; (d) torna-se provvel que o devedor v entrar em processo de falncia ou outra reorganizao financeira; (e) ou desaparecimento de mercado ativo para esse ativo financeiro devido a dificuldades financeiras;
(f) dados observveis indicando que existe decrscimo mensurvel nos fluxos de caixa futuros estimados de grupo de ativos financeiros desde o reconhecimento inicial desses ativos, embora o decrscimo ainda no possa ser identificado com os ativos financeiros individuais do grupo, incluindo: (i) alteraes adversas no status do pagamento dos devedores do grupo (por exemplo, nmero crescente de pagamentos atrasado ou nmero crescente de devedores de carto de crdito que atingiram o seu limite de crdito e esto apenas pagando a quantia mnima mensal); ou (ii) as condies econmicas nacionais ou locais que se correlacionam com os descumprimentos relativos aos ativos do grupo (por exemplo, aumento na taxa de desemprego na rea geogrfica dos devedores, decrscimo nos preos das propriedades para hipotecas na rea relevante, decrscimo nos preos do petrleo para ativos de emprstimo a produtores de petrleo, ou alteraes adversas nas condies da indstria que afetem os devedores do grupo). 60 O desaparecimento de mercado ativo porque os instrumentos financeiros da entidade deixaram de ser negociados publicamente no evidncia de perda no valor recupervel. A baixa na avaliao de crdito da entidade no , por si s, evidncia de perda no valor recupervel, embora possa s-lo quando considerada como outras informaes disponveis. O declnio no valor justo de ativo financeiro abaixo do seu custo ou custo amortizado no necessariamente evidncia de perda no valor recupervel (por exemplo, declnio no valor justo de investimento em instrumento de dvida que resulte de acrscimo da taxa de juros sem risco).
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Alm dos tipos de eventos no item 59, a evidncia objetiva de perda no valor recupervel para investimento em instrumento patrimonial inclui informao a respeito de alteraes significativas com efeito adverso que tenham ocorrido no ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal no qual o emissor opera, e indica que o custo do investimento no instrumento patrimonial pode no ser recuperado. O declnio significativo ou prolongado no valor justo de investimento em instrumento patrimonial abaixo do seu custo tambm constitui evidncia objetiva de perda no valor recupervel. Em alguns casos, os dados observveis exigidos para estimar a quantia de perda no valor recupervel resultante de ativo financeiro podem estar limitados ou j no ser totalmente relevantes para as circunstncias atuais. Por exemplo, esse pode ser o caso quando um devedor est em dificuldades financeiras e h poucos dados histricos disponveis relativos a devedores semelhantes. Nesses casos, a entidade usa o seu juzo baseado na experincia para estimar a quantia de qualquer perda no valor recupervel. De modo similar, a entidade usa o seu juzo baseado na experincia para ajustar os dados observveis para que um grupo de ativos financeiros reflita as circunstncias atuais (ver item AG89). O uso de estimativas razoveis parte essencial da elaborao de demonstraes contbeis, no fazendo diminuir a sua confiabilidade. Ativos financeiros contabilizados pelo custo amortizado
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Se existir evidncia objetiva de que se tenha incorrido em perda no valor recupervel em emprstimos e contas a receber ou investimentos mantidos at o vencimento contabilizado pelo custo amortizado, a quantia da perda medida como a diferena entre a quantia contabilizada do ativo e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados (excluindo as perdas de crdito futuras em que no se tenha incorrido), descontado pela taxa efetiva de juros original do ativo financeiro (i.e., a taxa efetiva de juros calculada no reconhecimento inicial). A quantia escriturada do ativo deve ser baixada diretamente ou por meio do uso de conta redutora. A quantia da perda deve ser reconhecida no resultado. A entidade avalia primeiro se existe evidncia objetiva de perda no valor recupervel individualmente para ativos financeiros que sejam individualmente significativos, e individual ou coletivamente para ativos financeiros que no sejam individualmente significativos (ver o item 59). Se a entidade determinar que no existe evidncia objetiva de perda no valor recupervel para um ativo financeiro individualmente avaliado, quer seja significativo, quer no, ela inclui o ativo em grupo de ativos financeiros com caractersticas semelhantes de risco de crdito e avalia-os coletivamente quanto perda no valor recupervel. Os ativos que sejam individualmente avaliados quanto perda no valor recupervel e para os quais a perda no valor recupervel ou continua a ser reconhecida no so includos na avaliao coletiva da perda no valor recupervel. Se, em perodo posterior, a quantia da perda no valor recupervel diminuir e a diminuio puder ser objetivamente relacionada com um acontecimento que ocorra aps o reconhecimento da perda no valor recupervel (como uma melhora na avaliao de crdito do devedor), a perda por imparidade anteriormente reconhecida deve ser revertida, seja diretamente, seja ajustando por conta redutora. A reverso no deve resultar na quantia escriturada do ativo financeiro que exceda o que o custo amortizado teria sido, caso a perda no valor recupervel no tivesse sido reconhecida na data em que a perda no valor recupervel foi revertida. A quantia da reverso deve ser reconhecida no resultado. Ativos financeiros contabilizados pelo custo
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Se houver evidncia objetiva de que uma perda da recuperabilidade tiver sido incorrida em ativo patrimonial sem cotao em mercado ativo que no mensurado pelo valor justo porque seu valor justo no pode ser confiavelmente mensurado, ou um instrumento derivativo que est associado ou ser liquidado pela entrega de instrumento sem cotao em mercado ativo, o montante da perda de irrecuperabilidade mensurado como a diferena entre o montante do custo do ativo financeiro e o valor presente dos fluxos futuros de caixa estimados descontados taxa atual de retorno do mercado para um instrumento similar (ver item 46(c) e Apndice A, itens AG 80 e AG 81). Esse tipo de perda no pode ser revertida. Ativos financeiros disponveis para venda
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Quando o declnio no valor justo de ativo financeiro disponvel para venda foi reconhecido como outros resultados abrangentes e houver evidncia objetiva de que o ativo tem perda no valor recupervel (ver item 59), a perda cumulativa que tinha sido reconhecida como outros resultados abrangentes deve ser tratada como ajuste por reclassificao e reconhecida no resultado mesmo que o ativo financeiro no tenha sido desreconhecido. A quantia da perda cumulativa que for reclassificada e reconhecida no resultado segundo o item 67 deve ser a diferena entre o custo de aquisio (lquido de qualquer amortizao de juros e pagamento do principal) e o valor justo atual, menos qualquer perda no valor recupervel resultante desse ativo financeiro anteriormente reconhecido no resultado. As perdas no valor recupervel reconhecidas no resultado para investimento em instrumento patrimonial classificado como disponvel para venda no devem ser revertidas por meio do resultado. Se, em perodo posterior, o valor justo de instrumento de dvida classificado como disponvel para venda aumentar e o aumento puder ser objetivamente relacionado a um evento que ocorra aps o reconhecimento da perda no valor recupervel no resultado, a perda no valor recupervel deve ser revertida, sendo a quantia da reverso reconhecida no resultado.
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Hedge 71 Se houver relao de hedge designada entre um instrumento de hedge e um item protegido (objeto de hedge), como descrito nos itens 85 a 88 e no Apndice A, itens AG102 a AG104, a contabilizao do ganho ou da perda resultante do instrumento de hedge e do item coberto deve seguir os itens 89 a 102.
Instrumento de hedge Instrumentos que se qualificam 72 Este Pronunciamento Tcnico no restringe as circunstncias em que um derivativo pode ser designado como instrumento de hedge desde que as condies do item 88 sejam satisfeitas, com a exceo de determinadas opes lanadas (ver o Apndice A, item AG94). Porm, um ativo financeiro no derivativo ou um passivo financeiro no derivativo s pode ser designado como instrumento de hedge para a cobertura de risco cambial.
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Para finalidade de contabilidade de hedge, apenas os instrumentos que envolvam parte externa entidade que relata (i.e., externa ao grupo, segmento ou entidade individual sobre quem se relata) podem ser designados como instrumentos de hedge. Embora as entidades individuais dentro de grupo consolidado ou as divises dentro da entidade possam entrar em transaes de hedge com outras entidades dentro do grupo ou outras divises dentro da entidade, quaisquer dessas transaes intragrupo so eliminadas na consolidao. Portanto, tais transaes de hedge no se qualificam para contabilidade de hedge nas demonstraes contbeis consolidadas do grupo. Contudo, podem qualificar-se para contabilidade de hedge nas demonstraes contbeis individuais ou separadas de entidades individuais dentro do grupo ou no relato por segmentos, desde que sejam externas entidade ou segmento individual sobre o qual se relata. Designao de instrumento de hedge
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Normalmente, existe uma nica medida do valor justo para instrumento de hedge na sua totalidade, e os fatores que do origem a alteraes no valor justo so co-dependentes. Assim, uma relao de hedge designada por entidade para instrumento de hedge na sua totalidade. As nicas excees permitidas so:
(a) separar o valor intrnseco e o valor temporal de contrato de opo e designar como instrumento de hedge apenas a alterao no valor intrnseco de opo, excluindo a alterao no seu valor temporal; e (b) separar o elemento dos juros e o preo vista de contrato a prazo. Essas excees so permitidas porque o valor intrnseco da opo e o prmio sobre o contrato a prazo podem, em geral, ser medidos separadamente. Uma estratgia de hedge dinmica que avalia tanto o valor intrnseco como o valor temporal de contrato de opo pode qualificar-se para contabilidade de hedge. 75 Uma proporo do total do instrumento de hedge, como 50% da quantia nocional, pode ser designada como instrumento de hedge na relao de hedge. Porm, a relao de hedge no pode ser designada para uma parte somente do perodo de tempo da durao do instrumento de hedge. Um nico instrumento de hedge pode ser designado como hedge para mais de um tipo de risco desde que (a) os riscos sob hedge possam ser claramente identificados; (b) a eficcia do hedge possa ser demonstrada; e (c) seja possvel assegurar que existe uma designao especfica do instrumento de hedge e diferentes posies de risco. Dois ou mais derivativos, ou propores deles (ou, no caso de hedge de risco de moeda, dois ou mais no derivativos ou propores deles, ou uma combinao de derivativos e no derivativos ou propores deles), podem ser vistos em combinao e conjuntamente designados como instrumento de hedge, incluindo a situao quando o risco resultante de alguns derivativos compensa os resultantes de outros. Contudo, um collar de taxa de juros ou outro instrumento derivativo que combine uma opo lanada e uma opo comprada no se qualifica como instrumento de hedge se for, na verdade, uma opo lanada lquida (para a qual se recebe um prmio lquido). De modo similar, dois ou mais instrumentos (ou propores deles) podem ser designados como instrumento de hedge apenas se nenhum deles for uma opo lanada ou uma opo lanada lquida.
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OBJETO DE HEDGE
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Itens que se qualificam 78 Um objeto de hedge pode ser um ativo ou passivo reconhecido, um compromisso firme no reconhecido, uma transao prevista altamente provvel ou um investimento lquido em operao no exterior. O item coberto pode ser (a) um nico ativo, passivo, compromisso firme, transao prevista altamente provvel ou investimento lquido em operao no exterior, (b) um grupo de ativos, passivos, compromissos firmes, transaes previstas altamente provveis ou investimentos lquidos em operao no exterior com caractersticas de risco semelhantes, ou (c) apenas em hedge de carteira de risco de taxa de juros, parte da carteira de ativos financeiros ou passivos financeiros que partilham o risco que est sendo coberto. Ao contrrio dos emprstimos e das contas a receber, um investimento mantido at o vencimento no pode ser objeto de hedge com respeito ao risco de taxa de juros ou do risco de pagamento antecipado porque a designao de investimento como mantido at o vencimento exige a inteno de manter o investimento at o vencimento, independentemente de alteraes no valor justo ou nos fluxos de caixa desse investimento atribuveis a alteraes nas taxas de juros. Porm, um instrumento mantido at o vencimento pode ser objeto de hedge com respeito a riscos provenientes de alteraes em taxas de cmbio de moeda estrangeira e risco de crdito. Para a contabilidade de hedge, somente ativos, passivos, compromissos firmes ou transaes altamente provveis que envolvem uma parte externa entidade podem ser designados como objetos de hedge. A contabilidade de hedge somente pode ser aplicada a transaes entre entidades do mesmo grupo nas demonstraes contbeis individuais dessas entidades e no nas demonstraes consolidadas do grupo. Como exceo, o risco cambial de item monetrio intragrupo (por exemplo, valor a pagar/receber entre duas controladas) pode se qualificar como item coberto nas demonstraes contbeis consolidadas se resultar em exposio a ganhos ou perdas nas taxas de cmbio que no forem totalmente eliminados na consolidao, em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis. Em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 02, os ganhos e as perdas cambiais resultantes de itens monetrios intragrupo no so totalmente eliminados na consolidao quando o item monetrio intragrupo transacionado entre duas entidades do grupo que tenham moedas funcionais diferentes. Alm disso, o risco cambial de transao intragrupo prevista e altamente provvel pode se qualificar como item coberto nas demonstraes contbeis consolidadas, desde que a transao seja denominada em moeda que no a moeda funcional da entidade participante na transao e o risco cambial venha a afetar os lucros ou prejuzos consolidados. Designao de itens financeiros como objeto de hedge 81 Se o objeto de hedge for um ativo financeiro ou um passivo financeiro, pode ser objeto de hedge com respeito aos riscos associados apenas a parte dos seus fluxos de caixa ou valor justo (como um ou mais fluxos de caixa contratuais selecionados ou partes deles ou uma percentagem do valor justo) desde que essa eficcia possa ser mensurada. Por exemplo, uma parte identificvel e separadamente mensurvel da exposio taxa de juros de ativo que se transforma em juros ou de passivo que se transforma em juros pode ser designada como risco coberto (como uma taxa de juros sem risco ou um componente de referncia de taxa de juros da exposio total taxa de juros de instrumento financeiro coberto).
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81A Em hedge de valor justo de exposio taxa de juros da carteira de ativos financeiros ou passivos financeiros (e apenas nesse tipo de hedge), a parte coberta pode ser designada em termos de quantia de moeda (por exemplo, quantia em dlares, euros, libras ou rands) em vez de como ativos (ou passivos) individuais. Embora a carteira possa, para finalidades de gesto do risco, incluir ativos e passivos, a quantia designada uma quantia de ativos ou de passivos. A designao de quantia lquida incluindo ativos e passivos no permitida. A entidade pode cobrir parte do risco de taxa de juros associada a essa quantia designada. Por exemplo, no caso de hedge de carteira que contm ativos pagveis antecipadamente, a entidade pode cobrir a alterao no valor justo que seja atribuvel a uma alterao na taxa de juros coberta com base nas datas de reprecificao esperadas, em vez de nas datas contratuais. Quando o objeto de hedge se baseia em datas de reprecificao esperadas, o efeito que mudanas na taxa de juros de hedge tm nessas datas de reprecificao esperadas includo quando se determinar a mudana no valor justo do objeto de hedge. Assim, se uma carteira que contm itens de pagamento antecipado coberta com derivativo no pagvel antecipadamente, surge ineficincia se forem revisadas as datas em que se espera que os itens na carteira protegida sejam pagos antecipadamente, ou se as datas do pagamento antecipado em si diferem do esperado. Designao de itens no financeiros como objeto de hedge 82 Se o objeto de hedge for um ativo no financeiro ou um passivo no financeiro, deve ser designado como item coberto (a) para riscos cambiais, ou (b) na sua totalidade para todos os riscos, devido dificuldade de isolar e medir a parte apropriada das alteraes nos fluxos de caixa ou no valor justo atribuveis a riscos especficos que no sejam riscos cambiais. Designao de grupos de itens como objeto de hedge 83 Ativos ou passivos semelhantes devem ser agregados e cobertos como grupo apenas se os ativos ou passivos individuais do grupo partilharem a exposio ao risco designada como estando coberta. Alm disso, espera-se que a alterao no valor justo atribuvel ao risco coberto a cada item individual do grupo seja aproximadamente proporcional alterao global no valor justo atribuvel ao risco coberto do grupo de itens. Visto que a entidade avalia a eficcia de hedge comparando a alterao no valor justo ou no fluxo de caixa de instrumento de hedge (ou grupo de instrumentos de hedge semelhantes) e de item coberto (ou grupo de itens cobertos semelhantes), comparar um instrumento de hedge com a posio lquida global (por exemplo, o lquido de todos os ativos e passivos de taxa fixa com vencimento semelhantes), em vez de comparar com item coberto especfico, no d origem a qualificao para contabilidade de hedge.
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Contabilidade de hedge 85 86 A contabilidade de hedge reconhece os efeitos de compensao no resultado das alteraes nos valores justos do instrumento de hedge e do item protegido. As relaes de hedge so de trs tipos:
(a) hedge de valor justo: hedge de exposio s alteraes no valor justo de ativo ou passivo reconhecido ou de compromisso firme no reconhecido, ou de parte identificada de tal ativo, passivo ou compromisso firme, que seja atribuvel a um risco particular e possa afetar o resultado;
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(b) hedge de fluxo de caixa: hedge de exposio variabilidade nos fluxos de caixa que (i) seja atribuvel a um risco particular associado a um ativo ou passivo reconhecido (tal como todos ou alguns dos futuros pagamentos de juros sobre uma dvida de taxa varivel) ou a uma transao prevista altamente provvel e que (ii) possa afetar o resultado; (c) hedge de investimento lquido em operao no exterior como definido na Pronunciamento Tcnico CPC 02. 87 88 Um hedge de risco cambial de compromisso firme pode ser contabilizado como hedge de valor justo ou como hedge de fluxo de caixa. Uma relao de hedge qualifica-se para contabilidade de hedge segundo os itens 89 a 102 se, e apenas se, todas as condies seguintes forem satisfeitas:
(a) no incio do hedge, existe designao e documentao formais da relao de hedge e do objetivo e estratgia da gesto de risco da entidade para levar a efeito o hedge. Essa documentao deve incluir a identificao do instrumento de hedge, a posio ou transao coberta, a natureza do risco a ser coberto e a forma como a entidade vai avaliar a eficcia do instrumento de hedge na compensao da exposio a alteraes no valor justo ou nos fluxos de caixa do item coberto atribuveis ao risco coberto; (b) espera-se que o hedge seja altamente eficaz (ver o Apndice A, itens AG105 a AG113) ao conseguir alteraes de compensao no valor justo ou nos fluxos de caixa atribuveis ao risco coberto, consistentemente com a estratgia de gesto de risco originalmente documentada para essa relao de hedge em particular; (c) quanto a hedge de fluxos de caixa, uma transao prevista que seja o objeto do hedge tem de ser altamente provvel e tem de apresentar exposio a variaes nos fluxos de caixa que poderiam em ltima anlise afetar o resultado; (d) a eficcia do hedge pode ser confiavelmente medida, isto , o valor justo ou os fluxos de caixa do item coberto que sejam atribuveis ao risco coberto e ao valor justo do instrumento de hedge podem ser confiavelmente medidos (ver itens 46 e 47 e o Apndice A, itens AG80 e AG81 para orientao sobre a determinao do valor justo); (e) o hedge avaliado em base contnua e efetivamente determinado como tendo sido altamente eficaz durante todos os perodos das demonstraes contbeis para o qual o hedge foi designado. Hedge de valor justo 89 Se um hedge de valor justo satisfizer as condies do item 88 durante o perodo, ele deve ser contabilizado como segue:
(a) o ganho ou a perda resultante da nova mensurao do instrumento de hedge pelo justo valor (para instrumento de hedge derivativo) ou do componente de moeda estrangeira da sua quantia escriturada medido de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02 (para instrumento de hedge no derivativo) deve ser reconhecido no resultado; e
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(b) o ganho ou a perda resultante do item coberto atribuvel ao risco coberto deve ajustar a quantia escriturada do item coberto a ser reconhecido no resultado. Isso se aplica se o item coberto for de outra forma medida pelo custo. O reconhecimento do ganho ou perda atribuvel ao risco coberto no resultado se aplica se o item coberto for um ativo financeiro disponvel para venda. 89A Para um hedge de valor justo de exposio taxa de juros de parte de carteira de ativos ou passivos financeiros (e apenas nesse tipo de hedge), pode-se satisfazer o requisito do item 89(b) apresentando o ganho ou a perda atribuvel a item coberto: (a) em item individual em linha separada com ativos, para aqueles perodos de reprecificao nos quais o item coberto um ativo; ou (b) em item individual em linha separada com passivos, para aqueles perodos de reprecificao nos quais o item coberto um passivo. As linhas de itens separadas mencionadas em (a) e (b) devem ser apresentadas junto dos ativos ou passivos financeiros. As quantias includas nessas linhas de itens devem ser retiradas do balano patrimonial quando os ativos ou passivos a que se referem so desreconhecidos. 90 Se s forem cobertos riscos particulares atribuveis a item coberto, as alteraes reconhecidas ao valor justo do item coberto no relacionadas com o risco coberto so reconhecidas como definido no item 55. A entidade deve descontinuar prospectivamente a contabilidade de hedge especificada no item 89 se:
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(a) o instrumento de hedge expirar ou for vendido, terminado ou exercido (para essa finalidade, a substituio ou rollover de instrumento de hedge para outro instrumento de hedge no seu fim se essa substituio ou rollover fizer parte da estratgia de hedge documentada da entidade); (b) (c) 92 o hedge deixar de satisfazer os critrios para contabilidade de hedge do item 88; ou a entidade revogar a designao. Qualquer ajuste resultante do item 89(b) feito na quantia escriturada de instrumento financeiro coberto para o qual for usado o mtodo dos juros efetivos (ou, no caso de hedge de carteira de risco da taxa de juros, em linha separada do balano patrimonial descrita no item 89A) deve ser amortizado no resultado. A amortizao pode comear assim que um ajuste existir e deve comear no mais tardar quando o item coberto cessar de ser ajustado quanto s alteraes no seu valor justo atribuveis ao risco que est sendo coberto. O ajuste baseia-se na taxa efetiva de juros recalculada na data de incio da amortizao. Contudo, se, no caso de hedge de valor justo da exposio taxa de juros de carteira de ativos e passivos financeiros (e apenas em hedge desse tipo), a amortizao usando uma taxa efetiva de juros recalculada no for praticvel, o ajuste deve ser amortizado usando o mtodo de linha reta. O ajuste deve ser completamente amortizado at o vencimento do instrumento financeiro ou, no caso de hedge de carteira de risco da taxa de juros, at a expirao do perodo de reprecificao relevante. Quando um instrumento firme no reconhecido for designado como item coberto, a alterao cumulativa posterior no valor justo do compromisso firme atribuvel ao risco coberto reconhecida
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como ativo ou passivo com o ganho ou a perda correspondente reconhecido no resultado (ver item 89(b)). As alteraes no valor justo do instrumento de hedge tambm so reconhecidas no resultado. 94 Quando a entidade assume o compromisso firme de adquirir um ativo ou de assumir um passivo que seja item coberto em hedge de valor justo, a quantia escriturada inicial do ativo ou do passivo que resulta de a entidade satisfazer o compromisso firme ajustada para incluir a alterao cumulativa no valor justo do compromisso firme atribuvel ao risco coberto que foi reconhecido no balano patrimonial. Hedge de fluxo de caixa 95 Se um hedge de fluxo de caixa satisfizer as condies do item 88 durante o perodo, ele deve ser contabilizado como segue:
(a) a parte do ganho ou perda resultante do instrumento de hedge que determinada como hedge eficaz (ver item 88) deve ser reconhecida diretamente como outros resultados abrangentes (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis); e (b) a parte ineficaz do ganho ou perda resultante do instrumento de hedge deve ser reconhecida no resultado. 96 Mais especificamente, o hedge de fluxos de caixa contabilizado como segue:
(a) o componente separado do patrimnio lquido associado ao item coberto ajustado para o mais baixo do seguinte (em quantias absolutas): (i) hedge; e o ganho ou a perda cumulativos resultante do instrumento de hedge desde o incio do
(ii) a alterao cumulativa no valor justo (valor presente) dos fluxos de caixa futuros esperados do item coberto desde o incio do hedge; (b) qualquer ganho ou perda remanescente resultante do instrumento de hedge ou do componente designado dele (que no seja hedge eficaz) reconhecido no resultado; e (c) se a estratgia documentada da gesto de risco da entidade para uma relao de hedge em particular excluir da avaliao da eficcia de hedge um componente especfico do ganho ou perda ou os respectivos fluxos de caixa do instrumento de hedge (ver itens 74, 75 e 88(a)), esse componente do ganho ou perda excludo reconhecido de acordo com o item 55. 97 Se o hedge de transao projetada subsequentemente resulta no reconhecimento de ativo ou passivo financeiro, os ganhos ou perdas associados que foram reconhecidos em ajustes de avaliao patrimonial (outros resultados abrangentes), de acordo com o disposto no item 95, devem ser reclassificados do patrimnio lquido para resultado como ajuste de reclassificao (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis) no mesmo perodo ou perodos nos quais o fluxo de caixa protegido afeta o resultado (como, por exemplo, no perodo no qual a receita ou a despesa de juro reconhecida). No entanto, se a entidade espera que toda, ou parte, da perda reconhecida em ajustes de avaliao patrimonial no ser recuperada nos perodos
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futuros, ela deve reclassificar esse valor para o resultado como ajuste de reclassificao que no se espera recuperar. 98 Se o hedge de transao prevista resultar posteriormente no reconhecimento de ativo ou passivo no financeiro (perda por reduo ao valor recupervel de ativos do objeto de hedge futuro), ou se a transao prevista de ativo ou passivo no financeiro se tornar um compromisso firme para o qual se aplica a contabilidade de hedge de valor justo, ento a entidade deve adotar (a) ou (b) abaixo:
(a) reclassifica ganhos e perdas associados que foram reconhecidos como outros resultados abrangentes de acordo com o item 95 no resultado no mesmo perodo ou perodos durante os quais o ativo adquirido ou o passivo assumido afeta o resultado (como nos perodos em que a despesa de depreciao ou o custo das vendas reconhecido). Contudo, se a entidade espera que a totalidade ou parte da perda reconhecida diretamente como outros resultados abrangentes no ser recuperada em um ou mais perodos futuros, ela deve reclassificar no resultado a quantia que no espera recuperar; (b) remove ganhos e perdas associados que foram reconhecidos como outros resultados abrangentes de acordo com o item 95 e os inclui no custo inicial ou em outra quantia escriturada do ativo ou passivo. 99 A entidade deve adotar (a) ou (b) do item 98 como sua poltica contbil e deve aplic-la consistentemente a todos os hedges aos quais se refere o item 98.
100 Para hedges de fluxo de caixa que no os tratados nos itens 97 e 98, os montantes que foram reconhecidos em ajustes de avaliao patrimonial como outros resultados abrangentes devem ser reclassificados para o resultado como ajuste de reclassificao no mesmo perodo, ou perodos, nos quais os fluxos de caixa projetados afetarem o resultado (por exemplo, quando a venda projetada ocorrer). 101 Em qualquer das seguintes circunstncias, a entidade deve descontinuar prospectivamente a contabilidade de hedge especificada nos itens 95 a 100: (a) o instrumento de hedge expirar ou for vendido, terminado ou exercido (para essa finalidade, a substituio ou rollover de instrumento de hedge para outro instrumento de hedge no seu fim se essa substituio ou rollover fizer parte da estratgia de hedge documentada da entidade). Nesse caso, o ganho ou a perda cumulativo resultante do instrumento de hedge que se mantm reconhecido como outros resultados abrangentes desde o perodo em que o hedge estava em vigor (ver item 95(a)) deve permanecer reconhecido no patrimnio lquido at que a transao prevista ocorra. Quando a transao ocorrer, aplicam-se os itens 97, 98 ou 100; (b) o hedge no atende mais aos critrios de contabilidade de hedge no item 88. Nesse caso, o ganho ou a perda cumulativo resultante do instrumento de hedge que se mantm reconhecido como outros resultados abrangentes desde o perodo em que o hedge estava em vigor (ver item 95(a)) deve permanecer reconhecido separadamente no patrimnio lquido at que a transao prevista ocorra. Quando a transao ocorrer, aplicam-se os itens 97, 98 ou 100; (c) j no se espera que a transao prevista ocorra, caso em que qualquer ganho ou perda cumulativo relacionado resultante do instrumento de hedge que permanea reconhecido como outros resultados abrangentes desde o perodo em que o hedge estava em vigor (ver item 95(a)) deve ser reconhecido no resultado. Uma transao prevista que deixe de ser altamente provvel (ver item 88(c)) pode ainda vir a
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ocorrer; (d) a entidade revoga a designao. Para hedges de transao prevista, o ganho ou a perda cumulativo resultante do instrumento de hedge que se mantm reconhecido como outros resultados abrangentes desde o perodo em que o hedge era eficaz (ver item 95(a)) deve permanecer reconhecido separadamente no patrimnio lquido at que a transao prevista ocorra ou deixe de se esperar que ocorra. Quando a transao ocorrer, aplicam-se os itens 97, 98 ou 100. Se j no se espera que a transao ocorra, o ganho ou a perda cumulativa que tinha sido reconhecida diretamente no patrimnio lquido deve ser reconhecido no resultado. Hedge de investimento lquido 102 Os hedges de investimento lquido em operao no exterior, incluindo um hedge de item monetrio que seja contabilizada como parte do investimento lquido (ver Pronunciamento Tcnico CPC 02), devem ser contabilizados de forma semelhante aos hedges de fluxo de caixa: (a) a parte do ganho ou perda resultante do instrumento de hedge que for determinada como hedge eficaz (ver item 88) deve ser reconhecida diretamente no patrimnio lquido por meio da demonstrao de mutaes no patrimnio lquido (ver Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis); e (b) a parte ineficaz deve ser reconhecida no resultado. O ganho ou a perda resultante do instrumento de hedge relacionado com a parte eficaz do hedge que foi reconhecida diretamente no patrimnio lquido deve ser reconhecido no resultado quando da alienao da operao no exterior.
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APNDICE A GUIA DE APLICAO Este apndice parte integrante do Pronunciamento Tcnico CPC 38. Alcance (itens 2 a 7) AG1 Alguns contratos exigem pagamento com base em variveis climticas, geolgicas ou outras variveis fsicas. (Os contratos que se baseiam nas variveis climticas so s vezes chamados de derivativos climticos). Se esses contratos no estiverem dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro estaro no alcance deste Pronunciamento. Este Pronunciamento no altera os requisitos relacionados com os planos de benefcios dos empregados que esto em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados e acordos de royalty baseados no volume de vendas ou nos rendimentos de servios que sejam contabilizados segundo o Pronunciamento Tcnico 30 Receitas. s vezes, a entidade faz o que ela considera ser um "investimento estratgico" em instrumentos patrimoniais emitidos por outra entidade, com a inteno de estabelecer ou manter um relacionamento operacional de longo prazo com a entidade na qual o investimento foi feito. A entidade investidora usa o Pronunciamento Tcnico CPC 18 Investimento em Coligada para determinar se a contabilidade do mtodo de equivalncia patrimonial apropriada para esse tipo de investimento. De modo similar, a entidade investidora uso Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Conjunto para determinar se a consolidao proporcional ou o mtodo de equivalncia patrimonial apropriado para contabilizar tal investimento. Se nem o mtodo de equivalncia patrimonial nem a consolidao proporcional forem apropriados, a entidade aplica este Pronunciamento para esse investimento estratgico. Este Pronunciamento se aplica aos ativos financeiros e passivos financeiros das seguradoras, e no se aplicam aos direitos e obrigaes que o item 2(e) excluir, porque resultam de contratos especificados dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro. Os contratos de garantia financeira podem assumir vrias formas legais, como garantia, alguns tipos de carta de crdito, contrato de crdito que cubra o risco de inadimplncia ou contrato de seguro. A forma de tratamento contbil deles no depende de sua forma legal. A seguir, esto alguns exemplos de tratamentos contbeis adequados (ver item 2(e)):
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(a) Embora um contrato de garantia financeira atenda definio de contrato de seguro no Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro, se o risco transferido for significativo, o emissor aplica este Pronunciamento. No entanto, se o emissor tiver feito previamente uma declarao explcita de que ele considera esses contratos como contratos de seguro e caso tenha usado a contabilidade aplicvel a contratos de seguro, o emissor pode decidir aplicar este Pronunciamento ou o Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro a esses contratos de garantia financeira. Caso se aplique este Pronunciamento, o item 43 exige que o emissor reconhea o contrato de garantia inicialmente pelo valor justo. Caso o contrato de garantia financeira tenha sido emitido para uma pessoa no vinculada em transao autnoma em que no exista relacionamento entre as partes, o seu valor justo no incio provavelmente ser igual ao prmio recebido, a menos que haja evidncias que provem o contrrio.
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Posteriormente, a menos que o contrato de garantia financeira tenha sido designado no incio pelo valor justo por meio do resultado ou a menos que os itens 29 a 37 e AG47 a AG52 sejam aplicveis (quando uma transferncia de ativo financeiro no se qualifica para desreconhecimento ou quando se aplica a abordagem do envolvimento continuado), o emissor mede-o pelo mais alto dos seguintes valores: (i) a quantia determinada segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes; e (ii) a quantia inicialmente reconhecida menos, quando apropriado, a amortizao cumulativa reconhecida de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas (ver item 47 (c)). (b) Como condio prvia para o pagamento, certas garantias relacionadas com o crdito no requerem que o detentor esteja exposto ou tenha incorrido em perda relativa inadimplncia de pagamento nos prazos previstos por parte do devedor no que diz respeito ao ativo garantido. Um exemplo de garantia desse tipo aquela que exige pagamento em resposta a alteraes na classificao de crdito ou ndice de crdito especficos. Essas garantias no so contratos de garantia financeira, conforme definidas neste Pronunciamento, nem contratos de seguro, conforme especificados no Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro. Essas garantias so derivativos aos quais o emissor aplica este Pronunciamento. (c) Caso um contrato de garantia financeira tenha sido emitido em relao venda de bens, o emissor aplica o Pronunciamento Tcnico CPC 30 Receitas para determinar o momento em que reconhece o rendimento da garantia e da venda de bens. AG4A As informaes de que um emissor considera os contratos como contratos de seguro so tipicamente frequentes ao longo das comunicaes do emissor com os clientes e autoridade reguladora, contratos, documentao comercial e demonstraes contbeis. Alm disso, os Contratos de Seguro esto na maioria das vezes sujeitos a requisitos contbeis distintos dos requisitos relativos a outros tipos de transaes, como contratos emitidos pelos bancos ou empresas comerciais. Nesses casos, as demonstraes contbeis do emissor incluem normalmente uma declarao de que respeitou tais quesitos contbeis.
Definies (itens 8 e 9) Mensurao pelo valor justo por meio do resultado AG4B O item 9 deste Pronunciamento permite que a entidade indique um ativo financeiro, um passivo financeiro, ou um grupo de instrumentos financeiros (ativos financeiros, passivos financeiros ou ambos) pelo valor justo por meio do resultado desde que fazer isso resulte em informao mais relevante. A deciso da entidade para designar um ativo financeiro ou passivo financeiro pelo valor justo por meio do resultado semelhante escolha de poltica contbil (embora, ao contrrio da escolha de poltica contbil, no se exija que seja aplicada consistentemente em todas as transaes semelhantes). Quando a entidade tem esse tipo de escolha, o item 14(b) do Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro exige que a poltica escolhida faa com que as demonstraes contbeis proporcionem
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informao confivel e mais relevante a respeito dos efeitos de transaes, outros eventos e condies na posio financeira da entidade, no desempenho financeiro ou nos fluxos de caixa. No caso de designao pelo valor justo por meio do resultado, o item 9 estabelece as duas circunstncias em que o requisito de informao mais relevante satisfeito. Assim, para escolher essa designao de acordo com o item 9, a entidade precisa demonstrar que ela se enquadra em uma (ou ambas) dessas duas circunstncias. Item 9(b)(i): a designao elimina ou reduz significativamente a inconsistncia na mensurao ou no reconhecimento que de outra forma surgiria. AG4D Segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, a mensurao de ativo financeiro ou passivo financeiro e a classificao de alteraes reconhecidas no seu valor so determinadas pela classificao do item e pelo fato do item fazer ou no parte de relao de hedge designada. Esses requisitos podem criar uma inconsistncia na mensurao ou no reconhecimento (s vezes, chamada de inconsistncia contbil) quando, por exemplo, na ausncia de uma designao pelo valor justo por meio do resultado, um ativo financeiro seja classificado como disponvel para venda (com a maioria das alteraes no valor justo reconhecidas como outros resultados abrangentes) e um passivo que a entidade considere relacionado seja medido pelo custo amortizado (com alteraes no valor justo no reconhecidas). Nessas circunstncias, a entidade pode concluir que as suas demonstraes contbeis poderiam proporcionar informao mais relevante se tanto o ativo como o passivo fossem classificados pelo valor justo por meio do resultado. Os exemplos abaixo mostram quando essa condio seria satisfeita. Em todos os casos, a entidade pode usar essa condio para designar ativos financeiros e passivos financeiros pelo valor justo por meio do resultado apenas se cumprir o princpio declarado no item 9(b)(i):
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(a) a entidade tem passivos cujos fluxos de caixa se baseiam contratualmente no desempenho dos ativos que de outra forma seriam classificados como disponveis para venda. Por exemplo, uma seguradora pode ter passivos contendo uma caracterstica de participao discricionria que paguem benefcios em funo dos retornos de investimento realizados e/ou no realizados de conjunto especificado dos ativos da seguradora. Se a mensurao desses passivos refletir os preos do mercado corrente, classificar os ativos pelo valor justo por meio do resultado significa que as alteraes no valor justo dos ativos financeiros so reconhecidas no resultado no mesmo perodo que as alteraes relacionadas no valor dos passivos; (b) a entidade tem passivos segundo contratos de seguro cuja mensurao incorpora informao atual (conforme permitido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro, item 24) e ativos financeiros que ela considera relacionados que de outra forma seriam classificados como disponveis para venda ou mensurados pelo custo amortizado; (c) a entidade tem ativos financeiros, passivos financeiros ou ambos que partilham um risco, como risco de taxa de juros, que d origem a alteraes opostas no valor justo que tendem a compensar uma s outras. Contudo, apenas alguns dos instrumentos seriam medidos pelo valor justo por meio do resultado (i.e., so derivativos ou so classificados como retidos para negociao). Tambm pode acontecer que os requisitos para a contabilidade de hedge no estejam satisfeitos, por exemplo, devido ao fato de os requisitos para a eficcia indicados no item 88 no terem sido cumpridos; (d) a entidade tem ativos financeiros, passivos financeiros ou ambos que partilham um risco, como
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risco de taxa de juros, que d origem a alteraes opostas no valor justo que tendem a compensar um ao outro e a entidade no se qualifica para contabilidade de hedge, porque nenhum dos instrumentos um derivativo. Alm do mais, na ausncia da contabilidade de hedge h uma inconsistncia significativa no reconhecimento de ganhos e perdas. Por exemplo: (i) a entidade financiou uma carteira de ativos de taxa fixa que de outra forma seriam classificados como disponveis para venda com debntures de taxa fixa cujas alteraes no valor justo tendem a compensar um ao outro. Relatar tanto os ativos como os debntures pelo valor justo por meio do resultado corrige a inconsistncia que de outra forma resultaria da mensurao dos ativos pelo valor justo com alteraes reconhecidas como outros resultados abrangentes e nas debntures pelo custo amortizado; (ii) a entidade financiou um grupo especfico de emprstimos ao emitir obrigaes negociadas cujas alteraes no valor justo tendem a compensar umas s outras. Se, alm disso, a entidade comprar e vender os ttulos regularmente, mais raramente, se que alguma vez, comprar e vender emprstimos, o relatrio tanto dos emprstimos como dos ttulos pelo valor justo por meio do resultado elimina a inconsistncia na tempo do reconhecimento de ganhos e perdas que de outra forma resultaria da mensurao de ambos pelo custo amortizado e reconhecimento de ganho ou perda sempre que um ttulo for readquirido. AG4F Nos casos como os descritos no item anterior, designar, no reconhecimento inicial, os ativos financeiros e os passivos financeiros que de outra forma no seriam assim medidos pelo valor justo por meio do resultado pode eliminar ou reduzir significativamente a inconsistncia na mensurao ou no reconhecimento e produzir informao mais relevante. Para efeitos prticos, a entidade no precisa celebrar todos os ativos e os passivos que do origem inconsistncia de mensurao ou reconhecimento exatamente ao mesmo tempo. permitido um atraso razovel desde que cada transao seja designada pelo valor justo por meio do resultado no seu reconhecimento inicial e, naquela ocasio, se espere a ocorrncia de quaisquer transaes restantes. No seria aceitvel designar apenas alguns ativos financeiros ou passivos financeiros que do origem inconsistncia pelo valor justo por meio do lucro e prejuzo se isso no eliminasse ou reduzisse significativamente a inconsistncia e, portanto, no resultasse em informao mais relevante. Contudo, seria aceitvel designar apenas alguns ativos financeiros semelhantes ou passivos financeiros semelhantes se isso resultasse na reduo significativa (e possivelmente na reduo maior do que outras designaes permitidas) na inconsistncia. Por exemplo, suponha que a entidade tem alguns passivos financeiros semelhantes que somam $ 100 e alguns ativos financeiros semelhantes que somam $ 50, mas que so medidos em base diferente. A entidade pode reduzir significativamente a inconsistncia na mensurao designando no reconhecimento inicial todos os ativos, mas apenas alguns passivos (por exemplo, passivos individuais com um total combinado de $ 45) pelo valor justo por meio do resultado. Contudo, devido ao fato de que a designao pelo valor justo por meio do resultado s pode ser aplicada totalidade do instrumento financeiro, a entidade neste exemplo deve designar um ou mais passivos na sua totalidade. No pode designar um componente de passivo (por exemplo, alteraes no valor atribuveis a um nico risco, como alteraes na taxa de juros de referncia) ou uma proporo (i.e., percentagem) de passivo. Item 9(b) (ii): Um grupo de ativos financeiros, passivos financeiros ou ambos gerenciado e o
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seu desempenho avaliado na base de valor justo, de acordo com uma estratgia documentada de gesto de risco ou de investimento. AG4H A entidade pode gerenciar e avaliar o desempenho de grupo de ativos financeiros, passivos financeiros ou ambos de tal forma que a mensurao desse grupo pelo valor justo por meio do resultado resulte em informao mais relevante. O foco neste exemplo est na forma como a entidade gerencia e avalia o desempenho e no na natureza dos seus instrumentos financeiros. Os exemplos abaixo mostram quando essa condio seria atendida. Em todos os casos, a entidade pode usar essa condio para designar ativos financeiros e passivos financeiros pelo valor justo por meio do resultado apenas se cumprir o princpio declarado no item 9(b)(ii):
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(a) a entidade uma organizao de capital de risco, fundo mtuo, fundo de investimento ou entidade semelhante cuja atividade consiste em investir em ativos financeiros com o objetivo de lucrar com o retorno total deles na forma de juros ou dividendos e de alteraes no valor justo. O Pronunciamento Tcnico CPC 18 Investimento em Coligada e o Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Conjunto (Joint Venture) permitem que esses investimentos sejam excludos do seu alcance desde que sejam medidos pelo valor justo por meio do resultado. A entidade pode aplicar a mesma poltica contbil a outros investimentos gerenciados na base de retorno total, mas nos quais a sua influncia insuficiente para que estejam dentro do alcance dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 ou 19; (b) a entidade tem ativos financeiros e passivos financeiros que partilham um ou mais riscos, e esses riscos so gerenciados e avaliados na base de valor justo de acordo com poltica documentada de gesto de ativos e passivos. Um exemplo pode ser uma entidade que tenha emitido produtos estruturados contendo vrios derivativos embutidos e que faa a gesto dos riscos resultantes na base de valor justo usando uma mistura de instrumentos financeiros derivativos ou no derivativos. Um exemplo semelhante pode ser uma entidade que origine emprstimos a taxa de juros fixas e gerencie o risco de taxa de juros de referncia resultante usando uma mistura de instrumentos financeiros derivativos e no derivativos; (c) a entidade uma seguradora que detm um carteira de ativos financeiros, gerencia esse carteira de modo a maximizar o seu retorno total (i.e., juros ou dividendos e alteraes no valor justo) e avalia o seu desempenho nessa base. A carteira pode ser mantida para apoiar passivos especficos, capital ou ambos. Se a carteira for mantida para apoiar passivos especficos, a condio no item 9(b)(ii) pode ser satisfeita para os ativos independentemente de a seguradora tambm gerenciar e avaliar os passivos na base de valor justo. A condio do item 9(b)(ii) pode ser cumprida quando o objetivo da seguradora for maximizar o retorno total sobre os ativos em prazo mais longo, mesmo que as quantias pagas aos detentores de contratos participantes dependam de outros fatores, como a quantidade de ganhos realizados em perodo mais curto (por exemplo, um ano) ou estejam sujeitos ao critrio da seguradora. AG4J Conforme indicado acima, essa condio depende da forma como a entidade gerencia e avalia o desempenho do grupo de instrumentos financeiros em considerao. Assim, (sujeita ao requisito de designao no reconhecimento inicial) a entidade que designe instrumentos financeiros pelo valor justo por meio do resultado na base dessa condio deve da mesma forma designar todos os instrumentos financeiros elegveis que sejam gerenciados em conjunto. A documentao da estratgia da entidade no precisa ser extensa, mas deve ser suficiente para demonstrar a conformidade com o item 9(b)(ii). Essa documentao no obrigatria para cada item individual, mas pode ser feita na base da carteira. Por exemplo, se o sistema de gesto do
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desempenho de departamento como aprovado pelo pessoal-chave da gerncia da entidade demonstrar claramente que o seu desempenho avaliado na base de retorno total, no necessrio apresentar mais documentao para demonstrar a conformidade como o item 9(b)(ii). Taxa efetiva de juros AG5 Em alguns casos, ativos financeiros so obtidos com um profundo desconto que reflete as perdas de crditos incorridas. As entidades incluem essas perdas de crdito incorridas nos fluxos de caixa estimados quando calculam a taxa efetiva de juros. Quando aplica o mtodo dos juros efetivos, a entidade geralmente amortiza quaisquer comisses, parcelas pagas ou recebidas, custos de transao e outros prmios ou descontos includos no clculo da taxa efetiva de juros durante a vida til esperada do instrumento. Contudo, um perodo mais curto usado se esse for o perodo a que dizem respeito as comisses, parcelas pagas ou recebidas, custos de transao, prmios ou descontos. Esse o caso quando a varivel com a qual se relacionam as comisses, parcelas pagas ou recebidas, custos de transao, prmio ou descontos for remarcada segundo as taxas do mercado antes do vencimento esperado do instrumento. Nesse caso, o perodo de amortizao apropriado o perodo at a data da prxima remarcao. Por exemplo, se um prmio ou desconto em instrumento de taxa flutuante reflete os juros que foram acumulados no instrumento desde o ltimo pagamento de juros, ou as alteraes nas taxas de mercado desde que a taxa de juros flutuante foi redefinida de acordo com as taxas de mercado, ele amortizado at a data seguinte em que a taxa de juros redefinida de acordo com as taxas de mercado. Isso se deve ao fato de o prmio ou desconto se relacionar com o perodo at a prxima data de redefinio da taxa de juros porque, nessa data, a varivel qual o prmio ou desconto diz respeito (i.e., taxas de juros) redefinida de acordo com as taxas de mercado. Se, porm, o prmio ou o desconto resultar da alterao no spread de crdito sobre a taxa flutuante especificada no instrumento, ou outras variveis que no sejam redefinidas de acordo com as taxas de mercado, ele amortizado durante a vida til esperada do instrumento. Para ativos financeiros de taxa flutuante e passivos financeiros de taxa flutuante, a peridica reavaliao dos fluxos de caixa para refletir os movimentos nas taxas de juros de mercado altera a taxa efetiva de juros. Se um ativo financeiro de taxa flutuante ou um passivo financeiro de taxa flutuante for reconhecido inicialmente por uma quantia igual ao principal a ser recebido ou pago no vencimento, a reavaliao dos futuros pagamentos de juros normalmente no tem efeito significativo na quantia escriturada do ativo ou passivo. Se a entidade revisa as suas estimativas de pagamentos ou receitas, ela deve ajustar a quantia escriturada do ativo financeiro ou do passivo financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros) para refletir os fluxos estimados de caixa reais e revisados. A entidade recalcula a quantia escriturada calculando o valor presente dos futuros fluxos de caixa estimados de acordo com a taxa efetiva de juros original do instrumento financeiro. O ajuste reconhecido como receita ou despesa no resultado. Derivativos AG 9 Tpicos exemplos de derivativos so os contratos futuros,a termo, de swap e de opo. Um derivativo normalmente tem um valor nocional, que quantia em moeda, nmero de aes, nmero de unidades de peso ou volume, ou outras unidades especificadas no contrato. Porm,
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um instrumento derivativo no exige que o detentor ou subscritor invista ou receba a quantia nocional no incio do contrato. Como alternativa, um derivativo pode exigir um pagamento fixo ou o pagamento de quantia que pode mudar (mas no proporcionalmente com a alterao no subjacente) como resultado de algum evento futuro que no esteja relacionado quantia nocional. Por exemplo, um contrato pode exigir um pagamento fixo de $ 1.000 se a LIBOR em seis meses aumentar em 100 pontos base. Tal contrato um derivativo mesmo que a quantia nocional no seja especificada. AG10 A definio de derivativo neste Pronunciamento inclui contratos que sejam liquidados de forma bruta pela entrega do item subjacente (por exemplo, contrato a prazo para comprar instrumento de dvida de taxa fixa). A entidade pode ter contrato de compra e venda de item no financeiro que pode ser liquidado em dinheiro ou outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros (por exemplo, contrato de compra ou venda de mercadoria por preo fixo em data futura). Tal contrato est dentro do alcance deste Pronunciamento, a no ser que tenha sido celebrado e continue a ser mantido com a finalidade de entregar um item no financeiro de acordo com os requisitos esperados de compra, venda ou uso da entidade (ver itens 5 a 7). Uma das caractersticas que define um derivativo que tem um investimento lquido inicial menor do que seria exigido para outros tipos de contratos que se esperaria que tivessem uma resposta semelhante s alteraes nos fatores do mercado. Um contrato de opo satisfaz a definio porque o prmio inferior ao investimento que seria necessrio para obter o instrumento financeiro subjacente ao qual a opo est ligada. Um swap de moeda que exija a troca inicial de diferentes moedas de valor justo igual satisfaz a definio porque tem investimento inicial lquido zero. A compra ou venda regular d origem a um compromisso de preo fixo entre a data de negociao e a data da liquidao que satisfaz a definio de derivativo. Porm, devido curta durao do compromisso, ele no reconhecido como instrumento financeiro derivativo. Em vez disso, este Pronunciamento proporciona uma contabilizao especial para tais contratos regulares (ver itens 38 e AG53 a AG56). A definio de derivativo refere-se a variveis no financeiras que no sejam especficas de parte do contrato. Essas incluem um ndice de perdas por terremoto em determinada regio e um ndice de temperaturas em determinada cidade. As variveis no financeiras especficas de uma parte do contrato incluem a ocorrncia ou no ocorrncia de incndio que danifique ou destrua um ativo de parte do contrato. A alterao no valor justo de ativo no financeiro especfica do proprietrio se o valor justo refletir no s as alteraes nos preos de mercado desses ativos (varivel financeira), mas tambm a condio do ativo no financeiro especfico mantido (varivel no financeira). Por exemplo, se a garantia do valor residual de carro especfico expuser o fiador ao risco de alteraes na condio fsica do carro, a alterao no valor residual especfica do proprietrio do carro. Custo de transao AG13 Os custos de transao incluem honorrios e comisses pagas a agentes (incluindo empregados que agem como agentes de vendas), consultores, corretores e negociantes, taxas cobradas por
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agncias reguladoras de bolsas de valores, e taxas e impostos de transferncia. Os custos de transao no incluem prmios ou descontos de dvida, custos de financiamento ou custos internos administrativos ou de manuteno dos ativos. Ativos e passivos financeiros mantidos para negociao AG14 A negociao reflete normalmente a compra e a venda ativas e frequentes, e os instrumentos financeiros mantidos para negociao so geralmente usados com o objetivo de gerar lucro com as flutuaes de curto prazo no preo ou na margem do operador. Os passivos financeiros mantidos para negociao incluem: passivos derivativos que no sejam contabilizados como instrumentos de hedge;
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(b) obrigaes de entregar ativos financeiros emprestados por vendedor a descoberto (i.e., a entidade que vende ativos financeiros que obteve por emprstimo e que ainda no possui); (c) passivos financeiros que sejam incorridos com a inteno de os recomprar em futuro prximo (por exemplo, instrumento de dvida cotado que o emissor pode recomprar no curto prazo dependendo de alteraes no seu valor justo); e (d) passivos financeiros que faam parte da carteira de instrumentos financeiros identificados que so gerenciados em conjunto e para os quais existe evidncia de padro recente de tomada de lucros a curto prazo. O fato de passivo ser usado para financiar atividades de negociao no o torna, em si mesmo, em passivo mantido para negociao. Investimentos mantidos at o vencimento AG16 (a) A entidade no tem a inteno positiva de manter um investimento at o vencimento em ativo financeiro com vencimento fixo se: a entidade pretende manter o ativo financeiro por perodo indeterminado;
(b) a entidade estiver pronta para vender o ativo financeiro (exceto se uma situao que no seja recorrente surja e que no possa ter sido razoavelmente prevista pela entidade) em resposta a alteraes nas taxas de juros de mercado ou nos riscos, a necessidades de liquidez, a alteraes na disponibilidade e no rendimento de investimentos alternativos, a alteraes nas fontes e condies de financiamento ou a alteraes no risco cambial; ou (c) o emissor tiver o direto de liquidar o ativo financeiro por quantia significativamente abaixo do seu custo amortizado. AG17 Um instrumento de dvida com taxa de juros varivel pode cumprir os critrios de investimento mantido at o vencimento. Os instrumentos patrimoniais no podem ser investimentos mantido at o vencimento porque tm vida til indefinida (como no caso de aes ordinrias) ou porque as quantias que o detentor pode receber podem variar de maneira que no predeterminada (como no caso de opo de aes, obrigaes e diretos semelhantes). Com respeito definio
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de investimentos mantidos at o vencimento, os pagamentos fixos ou determinveis e o vencimento fixo significam que um acordo contratual define as quantias e as datas de pagamento ao detentor, como os pagamentos de capital e de juros. Um risco significativo de no pagamento no exclui a classificao de ativo financeiro como mantido at o vencimento desde que os seus pagamentos contratuais sejam fixos ou determinveis e os outros critrios para essa classificao sejam satisfeitos. Se os termos de instrumento de dvida perptuo permitem pagamentos de juros durante perodo indefinido, o instrumento no pode ser classificado como mantido at o vencimento porque no existe data de vencimento. AG18 Os critrios de classificao como investimento mantido at o vencimento so satisfeitos para um ativo financeiro que seja resgatvel pelo emissor se o detentor tiver a inteno e estiver em condies de mant-lo at que seja resgatado ou at o vencimento e se o detentor puder recuperar substancialmente toda a sua quantia escriturada. A opo de compra do emissor, se exercida, simplesmente acelera o vencimento do ativo. Porm, se o ativo financeiro for resgatvel em base que resultaria em que o detentor no recuperasse substancialmente toda a sua quantia escriturada, o ativo financeiro no pode ser classificado como investimento mantido at o vencimento. A entidade considera qualquer prmio pago e custos de transao capitalizados ao determinar se a quantia escriturada seria ou no substancialmente recuperada. Um ativo financeiro que seja resgatvel (i.e., o detentor tem o direito de exigir que o emissor reembolse ou redima o ativo financeiro antes do vencimento) no pode ser classificado como investimento mantido at o vencimento porque o pagamento de caracterstica de opo de venda em ativo financeiro inconsistente com a expresso de inteno de manter o ativo financeiro at o vencimento. Para a maioria dos ativos financeiros, o valor justo uma medida mais apropriada do que o custo amortizado. A classificao de mantido at o vencimento uma exceo, mas apenas se a entidade tiver inteno positiva e capacidade de manter o investimento at o vencimento. Quando as aes da entidade colocarem em dvida a sua inteno e capacidade para manter tais investimentos at o vencimento, o item 9 exclui o uso da exceo durante um perodo razovel. Um cenrio de desastre que seja apenas remotamente possvel, tal como uma corrida bancria ou uma situao semelhante que afete uma companhia de seguro, no algo que seja avaliado por entidade ao decidir se tem ou no inteno positiva e capacidade para manter um investimento at o vencimento. As vendas antes do vencimento podem cumprir a condio do item 9 e, portanto, no levantar dvidas quanto inteno da entidade de manter outros investimentos at o vencimento se forem atribuveis a qualquer das seguintes situaes:
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(a) deteriorao significativa no rating de crdito do emissor. Por exemplo, uma venda seguida de queda na avaliao de crdito por parte de agncia de avaliao externa no necessariamente levantaria dvidas quanto inteno da entidade de manter outros investimentos at o vencimento se a queda proporcionar evidncia de deteriorao significativa na qualidade de crdito do emissor julgada com referncia taxa de crdito no reconhecimento inicial. De forma similar, se a entidade usar as avaliaes internas para avaliar exposies, as alteraes nessas avaliaes internas podem ajudar a identificar os emissores para os quais tenha havido deteriorao significativa no seu rating de crdito, desde que a abordagem da entidade atribuio de avaliaes internas e as alteraes nessas avaliaes proporcionem
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medida consistente, confivel e objetiva da qualidade do crdito dos emissores. Se houver evidncia de que um ativo financeiro est sob perda por reduo ao valor recupervel de ativos (ver itens 58 e 59), a deteriorao na qualidade de crdito frequentemente considerada significativa; (b) alterao na lei fiscal que elimine ou reduza significativamente o status de iseno fiscal de juros sobre o investimento mantido at o vencimento (mas no alterao na lei fiscal que revise as taxas fiscais marginais aplicveis a rendimentos de juros); (c) uma importante combinao de negcios ou importante alienao (como a venda de segmento) que obrigue venda ou transferncia de investimentos mantidos at o vencimento para manter a posio de risco de taxa de juros ou a poltica de risco de crdito existente da entidade (embora a concentrao de atividades empresariais seja um evento sob o controle da entidade, as alteraes na carteira de investimentos para manter a posio de risco de taxa de juros ou poltica de risco de crdito podem ser consequncia em vez de previstas); (d) alterao nos requisitos estatutrios ou regulatrios que modifique substancialmente o que constitui um investimento permissvel ou o mximo nvel de tipos de investimento especficos, fazendo com que a entidade tenha de desfazer-se de investimento mantido at o vencimento; (e) aumento significativo nos requisitos regulatrios de capital essenciais do setor que leve a entidade a reduzir seus ativos vendendo investimentos mantidos at o vencimento; (f) aumento significativo nas ponderaes dos riscos de investimentos mantidos at o vencimento utilizada para determinao de capital regulatrio baseado em risco. AG23 A entidade no tem capacidade demonstrada para manter um investimento at o vencimento em ativo financeiro com vencimento fixo se:
(a) no tiver os recursos financeiros disponveis para continuar a financiar o investimento at o vencimento; ou (b) estiver sujeita a uma restrio legal ou outra existente que possa frustrar a sua inteno de manter o ativo financeiro at o vencimento. (Contudo, a opo de compra de emissor no necessariamente frustra a inteno da entidade de manter um ativo financeiro at o vencimento ver item AG18). AG24 Outras circunstncias que no sejam as descritas nos itens AG16 a AG23 podem indicar que a entidade no tem inteno positiva ou capacidade para manter um investimento at o vencimento. A entidade avalia a sua inteno e capacidade para manter os seus investimentos mantidos at o vencimento no s quando esses ativos financeiros so reconhecidos inicialmente, mas tambm a cada data de elaborao das demonstraes contbeis. Emprstimos e recebveis AG26 Qualquer ativo financeiro no derivativo com pagamentos fixos ou determinveis (incluindo ativos de emprstimo, recebveis comerciais, investimentos em instrumentos de dvida e depsitos mantidos em banco) pode potencialmente atender definio de emprstimos e
AG25
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recebveis. Contudo, um ativo financeiro que esteja cotado em mercado ativo (como instrumento de dvida cotado; ver item AG71) no se qualifica para classificao como emprstimos ou recebveis. Os ativos financeiros que no satisfaam definio de emprstimos e recebveis podem ser classificados como investimentos mantidos at o vencimento se satisfizerem as condies para essa classificao (ver itens 9 e AG16 a AG25). No reconhecimento inicial de ativo financeiro que de outra forma seria classificado como emprstimo e recebveis, a entidade pode design-lo como ativo financeiro pelo valor justo por meio do resultado, ou como disponvel para venda. Derivativos embutidos (itens 10 a 13) AG27 Se um contrato principal no tiver vencimento expresso ou predeterminado e representar um participao residual nos ativos lquidos de entidade, ento as suas caractersticas e riscos econmicos so os de instrumento patrimonial, e um derivativo embutido teria de possuir caractersticas de capital relacionadas com a mesma entidade para ser considerado intimamente relacionado. Se o contrato principal no for instrumento patrimonial e satisfizer a definio de instrumento financeiro, ento as suas caractersticas e risco econmicos so os de instrumento de dvida. Um derivativo embutido sem caracterstica de opo (tal como um contrato a prazo ou de swap embutido) separado do seu contrato principal de acordo com os seus termos substantivos expressos ou implcitos, para que tenha valor justo zero no reconhecimento inicial. O derivativo baseado em opo incorporada (tal como uma opo de compra, cap, floor ou swap incorporada) separado do seu contrato principal de acordo com os termos expressos na caracterstica da opo. A quantia escriturada inicial do instrumento principal a quantia residual depois de separar o derivativo embutido. Normalmente, vrios derivativos embutidos num nico instrumento so tratados com um nico derivativo embutido composto. Contudo, os derivativos embutidos que sejam classificados como instrumento patrimonial (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao) so contabilizados separadamente daqueles classificados como ativos ou passivos. Alm disso, se um instrumento tiver mais de um derivativo embutido e esses derivativos se relacionarem com diferentes exposies ao risco e forem facilmente separveis e independentes um do outro, eles so contabilizados separadamente um do outro. As caractersticas e riscos econmicos de derivativo embutido no so intimamente relacionados com o contrato que o abriga (item 11(a)) nos exemplos que se seguem. Nesses exemplos, supondo-se que as condies do item 11(b) e (c) so satisfeitas, a entidade contabiliza o derivativo embutido separadamente do contrato que o abriga:
AG28
AG29
AG30
(a) a opo de venda (put options) embutida em instrumento que permita ao detentor exigir do emitente a recompra do instrumento por quantia de dinheiro ou outros ativos, que varie de acordo com a alterao no preo ou ndice de capital ou de mercadorias, no est intimamente relacionada com instrumento de dvida principal; (b) a opo de compra (call options) embutida em instrumento patrimonial que permita ao emitente
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recomprar esse instrumento patrimonial por preo especificado no est intimamente relacionada com instrumento patrimonial principal na perspectiva do detentor (na perspectiva do emitente, a opo de compra um instrumento patrimonial prprio, desde que satisfaa as condies para essa classificao segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao, caso em que excluda do alcance deste Pronunciamento); (c) a opo ou uma disposio automtica para estender o prazo restante at o vencimento de instrumento de dvida no est intimamente relacionada com o instrumento de dvida principal a menos que exista ajuste simultneo em relao taxa de juros do mercado corrente aproximada no momento da extenso do prazo. Se a entidade emitir um instrumento de dvida e o detentor desse instrumento de dvida vender uma opo de compra sobre o instrumento de dvida para um terceiro, o emitente considera essa opo de compra como estendendo o prazo at o vencimento do instrumento de dvida, desde que seja possvel exigir que o emitente participe ou facilite a recomercializao do instrumento de dvida como resultado do exerccio da opo de compra; (d) os pagamentos de juros indexados a instrumentos patrimoniais ou do prprio capital embutido em instrumento de dvida principal ou em contrato de seguro - pelo qual a quantia de juros ou de capital indexada ao valor dos instrumentos patrimoniais - no esto intimamente relacionados com o instrumento principal porque os riscos inerentes ao contrato principal e ao derivativo embutido no so semelhantes; (e) os pagamentos de juros ou de capital indexados a mercadorias embutidos em instrumento de dvida principal ou em contrato de seguro - pelo qual a quantia de juros ou de capital indexada ao preo de mercadoria (como o ouro) - no esto intimamente relacionados com o instrumento principal porque os riscos inerentes ao contrato principal e ao derivativo embutido no so semelhantes; (f) uma caracterstica de converso patrimonial incorporada em instrumento de dvida conversvel no est intimamente relacionada com o instrumento da dvida principal na perspectiva do detentor do instrumento (na perspectiva do emitente, a opo de converso do capital um instrumento patrimonial e est excluda do alcance deste Pronunciamento, desde que satisfaa as condies para essa classificao segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao); (g) uma opo de compra (call), uma opo de venda (put) ou a opo de pagamento antecipado embutida em contrato de dvida ou de seguro no intimamente relacionada ao contrato a menos que: (i) o preo de exerccio da opo seja aproximadamente igual em cada data de exerccio ao custo amortizado do ttulo de dvida ou ao custo histrico do contrato de seguro; ou (ii) o preo de exerccio da opo de pagamento antecipado reembolse o emprestador por montante aproximadamente igual ao valor presente dos juros perdidos no tempo remanescente do contrato. Juros perdidos correspondem ao produto do montante principal pago antecipadamente multiplicado pelo diferencial de taxa de juros. O diferencial de taxa de juros o excesso da taxa efetiva de juros do contrato que abriga o derivativo embutido sobre a taxa efetiva que a entidade iria receber na data de pagamento antecipado se fosse reinvestido o principal pago antecipadamente pelo prazo remanescente do contrato.A avaliao de se uma opo de compra ou opo de venda est intimamente relacionada ao contrato que a abriga feita antes da separao do elemento de capital de instrumento conversvel de dvida de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao;
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(h) os derivativos de crdito que estejam embutidos em instrumento de dvida principal e permitam a uma parte (beneficirio) transferir o risco de crdito de ativo de referncia particular, que talvez ela no possua, para outra parte (fiador) no esto intimamente relacionados com o instrumento da dvida principal. Esses derivativos de crdito permitem ao fiador assumir o risco de crdito associado ao ativo de referncia sem o possuir diretamente. AG31 Um exemplo de instrumento hbrido um instrumento financeiro que d ao detentor o direto de devolver o instrumento financeiro ao emitente em troca de quantia em dinheiro ou outros ativos financeiros e que varie de acordo com a alterao em ndice de capital ou de mercadorias que possa aumentar ou diminuir (instrumento resgatvel). A menos que o emitente no reconhecimento inicial designe o instrumento resgatvel como passivo financeiro pelo valor justo por meio do resultado, exige-se que ele separe um derivativo embutido (i.e., o pagamento de capital indexado) segundo o item 11, porque o contrato principal um instrumento de dvida segundo o item AG27 e o pagamento de capital indexado no est intimamente relacionado com instrumento de dvida principal segundo o item AG30(a). Visto que o pagamento de capital pode aumentar ou diminuir, o derivativo embutido um derivativo sem caracterstica de opo cujo valor est indexado varivel subjacente. No caso de instrumento resgatvel que pode ser devolvido em qualquer momento em troca de dinheiro equivalente a uma parte proporcional do valor do ativo lquido de entidade (como unidades de fundo mtuo aberto ou alguns produtos de investimento associados a unidades), a separao do derivativo embutido e a contabilizao de cada elemento tem o efeito de medir o instrumento combinado pela quantia de reembolso que seria devida na data de elaborao das demonstraes contbeis se o detentor exercesse o seu direito de devolver o instrumento ao emitente. As caractersticas e riscos econmicos de derivativo embutido esto intimamente relacionados com as caractersticas e riscos econmicos do contrato principal nos exemplos seguintes. Nesses exemplos, a entidade no contabiliza o derivativo embutido separadamente do contrato principal:.
AG32
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(a) um derivativo embutido, no qual o subjacente taxa de juros ou ndice de taxas de juros que pode alterar a quantia de juros que de outra forma seria paga ou recebida segundo um contrato de dvida principal que se transforma em juros ou um contrato de seguro, est intimamente relacionado com o contrato principal, a no ser que o contrato combinado possa ser liquidado de tal forma que o detentor no recupere substancialmente todo o seu investimento reconhecido ou que o derivativo embutido possa pelo menos duplicar a taxa de retorno inicial do detentor segundo o contrato principal, e possa resultar em taxa de retorno que seja pelo menos o dobro do que o retorno de mercado seria para um contrato com os mesmos termos do contrato principal; (b) um floor ou cap embutido na taxa de juros de contrato de dvida ou de contrato de seguro est intimamente relacionado com o contrato principal, desde que o cap esteja no nvel da taxa de juros do mercado ou acima dela e o floor esteja no nvel da taxa de juros do mercado ou abaixo dela quando o contrato for emitido, e o cap ou o floor no esteja alavancado em relao ao contato principal. De modo similar, as disposies includas em contrato de compra e venda de ativo (por exemplo, mercadoria) que estabelecem um cap e um floor sobre o preo a ser pago ou recebido pelo ativo esto intimamente relacionadas com o contrato principal se tanto o cap como o floor estiverem fora do dinheiro no incio e no estiverem alavancados;
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(c) um derivativo embutido em moeda estrangeira que proporcione um fluxo de pagamentos de juros ou de capital denominados em moeda estrangeira e esteja embutido em instrumento de dvida principal (por exemplo, obrigao em moeda dupla) est intimamente relacionado com o instrumento de dvida principal. Esse derivativo no separado do instrumento principal porque o Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis exige que os ganhos e as perdas em moeda estrangeira em itens monetrios sejam reconhecidos no resultado; (d) um derivativo embutido em moeda estrangeira de contrato que um contrato de seguro e no um instrumento (como contrato de compra e venda de item no financeiro em que o preo seja denominado em moeda estrangeira), est intimamente relacionado com o contrato principal desde que no esteja alavancado, no contenha caracterstica de opo e exija pagamentos denominados numa das seguintes moedas: (i) a moeda funcional de qualquer uma das partes substanciais desse contrato; (ii) a moeda na qual o preo do bem adquirido ou do servio prestado est normalmente denominado em transaes comerciais em todo o mundo (como, por exemplo, o dlar dos Estados Unidos para transaes de petrleo); ou (iii) uma moeda que seja normalmente usada em contratos de compra ou venda de itens no financeiros no ambiente econmico no qual a transao se realiza (por exemplo, moeda relativamente estvel e lquida que seja normalmente usada em transaes comerciais locais ou em negociaes externas); (e) uma opo de pagamento antecipado incorporada em um strip s de juros ou s de capital est intimamente relacionada com o contrato principal, desde que o contrato principal (i) tenha inicialmente resultado da separao do direito de receber fluxos de caixa contratuais de instrumento financeiro que, por si s, no continha um derivativo embutido, e que (ii) no contenha nenhum termo no presente no contrato de dvida principal original; (f) um derivativo embutido em contrato de arrendamento mercantil principal est intimamente relacionado com o contrato principal se o derivativo embutido for (i) um ndice relacionado com a inflao, como um ndice de pagamentos de locao para um ndice de preos ao consumidor (desde que a locao no esteja alavancada e o ndice se relacione com a inflao no prprio ambiente econmico da entidade), (ii) aluguis contingentes baseados em vendas relacionadas, ou (iii) aluguis contingentes baseados em taxas de juros variveis; (g) uma caracterstica de ligao com as unidades embutidas em instrumento financeiro principal ou em contrato de seguro principal est intimamente relacionada com o instrumento principal ou o contrato principal se os pagamentos denominados em unidades forem medidos por valores unitrios atuais que reflitam os valores justos dos ativos do fundo. Uma caracterstica de ligao com as unidades o termo contratual que exige pagamentos denominados em unidades de fundo de investimento interno ou externo; (h) um derivativo embutido em contrato de seguro est intimamente relacionado com o contrato de seguro principal se o derivativo embutido e o contrato de seguro principal forem to interdependentes que a entidade no possa medir o derivativo embutido separadamente (i.e., sem considerar o contrato principal).
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Instrumentos que contm derivativos embutidos AG33A Quando a entidade se torna parte de instrumento hibrido (combinado) que contm um ou mais derivativos embutidos, o item 11 exige que a entidade identifique esses derivativos embutidos, avalie se deve ser separado do contrato principal e, no caso daqueles para os quais se exija essa separao, mea os derivativos pelo valor justo no reconhecimento inicial e posteriormente. Esses requisitos podem ser mais complexos, ou resultar em mensuraes menos confiveis, do que a mensurao da totalidade do instrumento pelo valor justo por meio do resultado. Por essa razo, este Pronunciamento permite que a totalidade do instrumento seja designada pelo valor justo por meio do resultado.
AG33B Essa designao pode ser usada quer o item 11 exija que os derivativos embutidos sejam separados do contrato principal, quer proba tal separao. Porm, o item 11A no justificaria a designao do instrumento hbrido (combinado) pelo valor justo por meio do resultado nos casos explicados no item 11A(a) e (b) porque fazer isso no reduziria a complexidade nem aumentaria a confiabilidade. Reconhecimento e desreconhecimento (itens 14 a 42) Reconhecimento inicial (item 14) AG34 Como consequncia do princpio enunciado no item 14, a entidade reconhece todos os seus direitos e obrigaes contratuais segundo derivativos nas suas demonstraes contbeis como ativos e passivos, respectivamente, exceto no caso de derivativos que impedem a transferncia de ativos financeiros de ser contabilizada como venda (ver item AG49). Se a transferncia de ativo financeiro no se qualificar para desreconhecimento, aquele que recebe a transferncia no reconhece o ativo transferido como seu ativo (ver item AG50). Seguem-se exemplos de aplicao do princpio do item 14:
AG 35
(a) contas a receber e contas a pagar incondicionais so reconhecidas como ativos ou passivos quando a entidade se torna parte do contrato e, como consequncia, tem direito legal de receber ou a obrigao legal de pagar em dinheiro; (b) ativos a adquirir e passivos a incorrer como resultado de compromisso firme de comprar ou vender bens ou servios no so geralmente reconhecidos at que pelo menos uma das partes tenha agido segundo o acordo. Por exemplo, a entidade que receba uma encomenda firme de cliente geralmente no reconhece um ativo (e a entidade que faz a encomenda no reconhece um passivo) no momento do compromisso, mas, em vez disso, atrasa o reconhecimento at que os bens ou servios encomendados tenham sido despachados, entregues ou prestados. Se um compromisso firme de comprar ou vender itens no financeiros estiver dentro do alcance deste Pronunciamento segundo os itens 5 a 7, o seu valor justo reconhecido como ativo ou passivo na data do compromisso (ver alnea (c) abaixo). Alm disso, se um compromisso firme anteriormente no reconhecido for designado como item coberto em hedge de valor justo, qualquer alterao no valor justo lquido atribuvel ao risco coberto reconhecida como ativo ou passivo depois do incio do hedge (ver itens 93 e 94);
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(c) um contrato a termo que esteja dentro do alcance deste Pronunciamento (ver itens 2 a 7) reconhecido como ativo ou passivo na data do compromisso, em vez da data em que a liquidao ocorrer. Quando a entidade se torna parte de contrato a prazo, os valores justos do direito e da obrigao so muitas vezes iguais, de modo que o valor justo lquido do contrato a prazo zero. Se o valor justo lquido do direito e da obrigao no for zero, o contrato reconhecido como ativo ou passivo; (d) contratos de opo que estejam dentro do alcance deste Pronunciamento (ver itens 2 a 7) so reconhecidos como ativos ou passivos quando o detentor ou subscritor se tornar parte do contrato; (e) transaes futuras planejadas, independentemente de serem ou no provveis, no so ativos e passivos porque a entidade no se tornou parte do contrato. Desreconhecimento de ativo financeiro (itens 15 a 37) AG36 O seguinte fluxograma ilustra a avaliao de se e em que medida um instrumento financeiro est desreconhecido.
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primeira etapa
Consolidar todas as subsidirias (incluindo qualquer Sociedade de Propsito Especfico).(Item 15)
segunda etapa
Determinar se os critrios de desreconhecimento sero aplicados para uma parte do ativo ou todo o ativo. (Item 16)
terceira etapa
Os direitos de recebimento dos fluxos de caixa do ativo venceram? (Item 17(a)) n o A entidade transferiu os direitos de recebimento dos fluxos de caixa do ativo? (Item 18(a)) n o A entidade assumiu uma obrigao de pagar os fluxos de caixa do ativo? (Item 18(b)) sim
sim
Desreconhea ativo.
quarta etapa
Continue no reconhecen do o ativo.
quinta etapa
A entidade transferiu essencialmente todos os riscos e benefcios do ativo? (Item 20(a)) n o A entidade manteve essencialmente todos os riscos e benefcios do ativo? (Item 20(b)) n o sim
sim Desreconhea o ativo.
Continue reconhecend o o ativo.
sexta etapa
A entidade manteve o controle do ativo?(Item 20(c))
no
Desreconhea o ativo.
sim Continue reconhecendo o ativo na medida da participao da empresa no seu controle.
Acordos segundo os quais a entidade retm os diretos contratuais de receber os fluxos de caixa de ativo financeiro, mas assume a obrigao contratual de pagar os fluxos de caixa a um ou mais destinatrios (itens 18(b)).
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AG37
A situao descrita no item 18(b) (quando a entidade retm os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa de ativo financeiro, mas assume a obrigao contratual de pagar os fluxos de caixa a um ou mais destinatrios) ocorre, por exemplo, se a entidade for uma sociedade de propsito especfico ou um truste e emitir beneficial interests a investidores nos ativos financeiros subjacentes de que proprietria e proporcionar o servio desses ativos financeiros. Nesse caso, os ativos financeiros qualificam-se para desreconhecimento se as condies dos itens 19 e 20 forem satisfeitas. Ao aplicar o item 19, a entidade pode ser, por exemplo, a que deu origem ao ativo financeiro, ou pode ser um grupo que inclua uma sociedade de propsito especfico consolidada que tenha adquirido o ativo financeiro e transmite fluxos de caixa a investidores terceiros no relacionados. Avaliao da transferncia dos riscos e benefcios de propriedade (item 20)
AG38
AG39 (a)
Exemplos de quando a entidade transferiu substancialmente todos os riscos e benefcios de propriedade so: venda incondicional de ativo financeiro;
(b) venda de ativo financeiro em conjunto com a opo de recomprar o ativo financeiro pelo seu valor justo no momento da recompra; (c) venda de ativo financeiro em conjunto com a opo de venda ou de compra que esteja profundamente fora do dinheiro (i.e., opo que est to fora do dinheiro que altamente improvvel que passe a estar in the money antes de expirar). AG40 Exemplos de quando a entidade reteve substancialmente todos os riscos e benefcios de propriedade so:
(a) transao de venda e recompra em que o preo de recompra um preo fixo ou o preo de venda mais um retorno do financiador; (b) acordo de emprstimo de ttulos;
(c) venda de ativo financeiro em conjunto com um swap de retorno total que transfere a exposio ao risco do mercado de volta para a entidade; (d) venda de ativo financeiro em conjunto com a opo de venda ou de compra que esteja profundamente dentro do dinheiro (i.e., opo que est to dentro do dinheiro que altamente improvvel que passe a estar fora do dinheiro antes de expirar); e (e) venda de contas a receber a curto prazo em que a entidade garante que compensa aquele que recebe a transferncia por perdas de crdito que provavelmente vo ocorrer. AG41 Se a entidade determinar que, como resultado da transferncia, ela transferiu substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do ativo transferido, ela no volta a reconhecer o ativo transferido em perodo futuro, a no ser que volte a adquirir o ativo transferido em nova
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transao. Avaliao da transferncia do controle AG42 A entidade no reteve o controle de ativo transferido se aquele que recebe a transferncia tiver capacidade prtica para vender o ativo transferido. A entidade reteve o controle de ativo transferido se aquele que recebe a transferncia no tiver capacidade prtica para vender o ativo transferido. Aquele que recebe a transferncia tem capacidade prtica para vender o ativo transferido se esse for negociado em mercado ativo porque aquele que recebe a transferncia poderia recomprar o ativo transferido no mercado se necessitar devolver o ativo entidade. Por exemplo, aquele que recebe a transferncia pode ter capacidade prtica para vender um ativo transferido se o ativo transferido estiver sujeito a uma opo que permita entidade recompr-lo, mas aquele que recebe a transferncia pode obter imediatamente o ativo transferido no mercado se a opo for exercida. Aquele que recebe a transferncia no tem capacidade prtica para vender o ativo transferido se a entidade retiver tal opo e aquele que recebe a transferncia no pode obter imediatamente o ativo transferido no mercado se a entidade exercer a sua opo. Aquele que recebe a transferncia tem capacidade prtica para vender o ativo transferido s se puder vender o ativo transferido na sua totalidade a um terceiro no relacionado e for capaz de exercer essa capacidade unilateralmente e sem impor restries adicionais transferncia. A questo crtica saber aquilo que aquele que recebe a transferncia capaz de fazer na prtica e no quais os direitos contratuais que ele tem quanto quilo que pode fazer com o ativo transferido ou quais as proibies contratuais que existem. Em especial:
AG43
(a) um direito contratual de alienar o ativo transferido tem pouco efeito prtico se no houver mercado para o ativo transferido; e (b) a capacidade para alienar o ativo transferido tem pouco efeito prtico se no puder ser exercida livremente. Por essa razo: (i) a capacidade daquele que recebe a transferncia para alienar o ativo transferido deve ser independente das aes de outros (i.e., deve ter capacidade unilateral); e (ii) aquele que recebe a transferncia deve ser capaz de alienar o ativo transferido sem precisar anexar transferncia condies restritivas ou senes (por exemplo, condies de servio do ativo de emprstimo ou opo conferindo quele que recebe a transferncia o direito de recomprar o ativo). AG44 Se aquele que recebe a transferncia tem pouca probabilidade de vender o ativo transferido no significa, em si mesmo, que aquele que transfere tenha retido o controle transferido. Contudo, se a opo de venda ou a garantia impedir que aquele que recebe a transferncia venda o ativo transferido, ento aquele que transfere reteve o controle do ativo transferido. Por exemplo, se a opo de venda ou a garantia for suficientemente valiosa, ela impede aquele que recebe a transferncia de vender o ativo transferido porque ele, na prtica, no venderia o ativo transferido a um terceiro sem anexar uma opo semelhante ou outras condies restritivas. Em vez disso, aquele que recebe a transferncia ia deter o ativo transferido de forma a obter pagamentos segundo a garantia ou opo venda. Nessas circunstncias, aquele que transfere reteve o controle do ativo transferido.
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Transferncias que se qualificam para desreconhecimento AG45 A entidade pode reter o direito a uma parte dos pagamentos de juros sobre os ativos transferidos como remunerao pela manuteno desses ativos. A parte dos pagamentos de juros de que a entidade desistiria ao terminar ou transferir o contrato de manuteno alocada ao ativo de servio ou passivo de servio. A parte dos pagamentos de juros de que a entidade no desistiria um strip s de juros a receber. Por exemplo, se a entidade no desistiu de quaisquer juros na cessao ou transferncia do contrato de manuteno, o spread de juros totais um strip s de juros a receber. Com o fim de aplicar o item 27, os valores justos do ativo por servio e o strip s de juros a receber so usados para alocar a quantia escriturada da conta a receber entre a parte do ativo que no reconhecida e a parte que continua a ser reconhecida. Se no houver qualquer comisso de manuteno especificada ou se no esperar que a comisso a receber compense adequadamente a entidade pela manuteno, um passivo pela obrigao de manuteno reconhecido pelo valor justo. Ao estimar os valores justos da parte que continua a ser reconhecida e da parte que no reconhecida com o fim de aplicar o item 27, a entidade aplica os requisitos de mensurao do valor justo enunciados nos itens 48 e 49 e AG69 a AG82, alm do item 28. Transferncias que no se qualificam para desreconhecimento AG47 Segue-se a aplicao do princpio delineado no item 29. Se a garantia proporcionada pela entidade por perdas por no cumprimento sobre o ativo transferido impedir o ativo transferido de ser desreconhecido porque a entidade reteve substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do ativo transferido, o ativo transferido continua a ser conhecido na sua totalidade e a retribuio recebida reconhecida como passivo. Envolvimento continuado em ativo transferido AG48 Seguem-se exemplos de como a entidade mensura um ativo transferido e o passivo associado segundo o item 30. Todos os ativos (a) Se uma garantia proporcionada por entidade para pagar perdas por no cumprimento sobre um ativo transferido impedir que este seja desreconhecido at ao ponto do envolvimento continuando, o ativo transferido na data da transferncia medido pelo menor de (i) a quantia escriturada do ativo e (ii) a quantia mxima de retribuio recebida pela transferncia que a entidade poderia ser obrigada a reembolsar (a quantia de garantia). O passivo associado inicialmente medido pela quantia de garantia mais o valor justo da garantia (que corresponde normalmente retribuio recebida pela garantia). Posteriormente, o valor justo inicial da garantia reconhecido nos resultados em base de proporo temporal (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 30 - Receitas) e o valor escriturado do ativo reduzido por quaisquer perdas no valor recupervel. Ativos mensurados pelo custo amortizado (b) Se uma obrigao de opo de venda lanada por entidade ou se um direito de opo de compra
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mantido por entidade impedir um ativo transferido seja desreconhecido e a entidade medir o ativo transferido pelo custo amortizado, o passivo associado medido pelo seu custo (i.e., a retribuio recebida) ajustado para a amortizao de qualquer diferena entre esse custo e o custo amortizado do ativo financeiro na data de expirao da opo. Por exemplo, vamos supor que o custo amortizado e a quantia escriturada do ativo na data da transferncia $ 98 e que a retribuio recebida $ 95. O custo amortizado do ativo na data de exerccio da opo ser $ 100. A quantia escriturada inicial do passivo associado $ 95 e a diferena entre $ 95 e $ 100 reconhecida nos resultados usando o mtodo dos juros efetivos. Se a opo for exercida, qualquer diferena entre a quantia escriturada do passivo associado e o preo de exerccio reconhecida no resultado. Ativos mensurados pelo valor justo (c) Se um direito decorrente de uma opo de compra mantido por entidade impedir que um ativo transferido seja desreconhecido e a entidade medir o ativo transferido pelo valor justo, o ativo continua a ser mensurado pelo seu valor justo. O passivo associado mensurado (i) pelo preo de exerccio da opo menos o valor temporal da opo se a opo estiver in the money, ou (ii) pelo valor justo do ativo transferido menos o valor temporal da opo se a opo estiver out of the money. O ajuste e a mensurao do passivo associado qarante que a quantia escriturada lquida do ativo e do passivo associado seja o valor justo do direito da opo de compra. Por exemplo, se o valor justo do ativo subjacente for $ 80, o preo de exerccio da opo for $ 95 e o valor temporal da opo for $ 5, a quantia escriturada do passivo associado $ 75 ($ 80 - $ 5) e a quantia escriturada do ativo transferido $ 80 (i.e., o seu valor justo). (d) Se uma opo de venda lanada por entidade impedir que um ativo transferido seja desreconhecido e a entidade mensurar o ativo transferido pelo valor justo, o passivo associado medido pelo preo de exerccio da opo mais o valor temporal da opo. A mensurao do ativo pelo valor justo est limitada pelo menor do valor justo e do preo de exerccio da opo porque a entidade no tem o direito de aumentar o valor justo do ativo transferido acima do preo de exerccio da opo. Isso garante que a quantia escriturada lquida do ativo e do passivo associado seja o valor justo da obrigao da opo de venda. Por exemplo, se o valor justo do ativo subjacente for $ 120, o preo de exerccio da opo for $ 100 e o valor temporal da opo for $ 5, a quantia escriturada do passivo associado $ 105 ($ 100 + $ 5) e a quantia escriturada do ativo transferido $ 100 (nesse caso, o preo de exerccio da opo). (e) Se um collar, na forma de opo de compra comprada e de opo de venda lanada, impedir que um ativo transferido seja desreconhecido e a entidade medir o ativo pelo valor justo, ela continua a medir o ativo pelo valor justo. O passivo associado medido (i) pela soma do preo de exerccio da compra do valor justo da opo de venda menos o valor temporal da opo de compra, se a opo de compra estiver dentro do dinheiro ou no dinheiro, ou (ii) pela soma do valor justo do ativo e do valor justo da opo de venda menos o valor temporal da opo de compra se a opo de compra estiver out of the money. O ajuste ao passivo associado garante que a quantia escriturada lquida do ativo e o passivo associado seja o valor justo das opes detidas e lanadas pela entidade. Por exemplo, se a entidade transfere um ativo financeiro que medido pelo valor justo ao mesmo tempo em que compra uma opo de compra com um preo de exerccio de $ 120 e lana uma opo de venda com o preo de exerccio de $ 80. Considere-se tambm que o valor justo do ativo $ 100 na data da transferncia. Os valores temporais da opo de venda e da opo de compra so, respectivamente, $ 1 e $ 5. Nesse caso, a entidade reconhece um ativo de $ 100 (o valor justo do ativo) e um passivo de $ 96 [($ 100 + $ 1) - $ 5]. Isso d o valor do ativo lquido de $ 4, que o valor justo das opes detidas e lanadas pela entidade. Todas as transferncias
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Na medida em que uma transferncia de ativo financeiro no se qualifique para desreconhecimento, os direitos ou obrigaes contratuais daquele que transfere, relacionados com a transferncia no so contabilizados separadamente como derivativos se o reconhecimento tanto do derivativo como do ativo transferido ou do passivo decorrente da transferncia resultar no reconhecimento dos mesmos direitos ou obrigaes duas vezes. Por exemplo, uma opo de compra retida por aquele que transfere pode impedir que a transferncia de ativos financeiros seja contabilizada como venda. Nesse caso, a opo de compra no reconhecida separadamente como ativo derivativo. Na medida em que uma transferncia de ativo financeiro no se qualifique para desreconhecimento, aquele que recebe a transferncia no reconhece o ativo transferido como seu ativo. Ele desreconhece o dinheiro ou outra retribuio paga e reconhece uma conta a receber daquele que transfere. Se aquele que transfere tem tanto odinheiro como a obrigao de readquirir o controle da totalidade do ativo transferido por quantia fixa (por exemplo, segundo acordo de recompra), aquela que recebe a transferncia pode contabilizar a sua conta a receber como emprstimo ou conta a receber. Exemplos
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Os exemplos que se seguem ilustram a aplicao dos princpios de desreconhecimento deste Pronunciamento Tcnico.
(a) acordos de recompra e emprstimos de ttulos. Se um ativo financeiro for vendido segundo um acordo de recompra a preo fixo ou ao preo de venda mais o retorno do financiador ou se for emprestado segundo um acordo de devoluo quele que transfere, ele no desreconhecido porque aquele que transfere retm substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade. Se aquele que recebe a transferncia obtiver o direito de vender ou penhorar o ativo, aquele que transfere reclassifica o ativo no seu balano geral, por exemplo, como ativo emprestado ou conta a receber de recompra; (b) acordos de recompra e emprstimos de ttulos - ativos que so substancialmente os mesmos. Se um ativo financeiro for vendido segundo acordo de recompra o mesmo ou substancialmente o mesmo ativo a preo fixo ou ao preo de venda mais o retorno do vendedor ou se um ativo financeiro for tomado ou dado como emprstimo segundo um acordo de devoluo do mesmo ou substancialmente o mesmo ativo quele que transfere, ele no desreconhecido porque aquele que transfere retm substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade; (c) acordos de recompra e emprstimos de ttulos - direito de substituio. Se um acordo de recompra a um preo de recompra fixo ou a um preo igual ao preo de venda mais o retorno do vendedor, ou uma transao de emprstimo de ttulos semelhante, proporcionar quele que recebe a transferncia o direito de substituir ativos que sejam semelhantes ao ativo transferido e tenham o valor justo igual a este na data de recompra, o ativo vendido ou emprestado segundo a transao de recompra ou de emprstimo de ttulos no desreconhecido porque aquele que transfere retm substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade; (d) direito de recompra de primeira recusa pelo valor justo. Se a entidade vender um ativo financeiro e retiver apenas o direito de primeira recusa de recompra o ativo transferido pelo valor justo se
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aquele que recebe a transferncia o vender posteriormente, a entidade desreconhece o ativo porque transferiu substancialmente todos o riscos e benefcios da propriedade; (e) transao de venda simulada. A recompra de ativo financeiro pouco tempo depois de ter sido vendido s vezes chamada de wash sale. Uma recompra dessas no exclui o desreconhecimento desde que a transao original satisfaa os requisitos de desreconhecimento. Contudo, se um acordo de vender um ativo financeiro for celebrado simultaneamente com um acordo de recomprar o mesmo ativo a um preo fixo ou ao preo de venda mais o retorno do financiador, ento o ativo no desreconhecido; (f) opes de venda e opes de compra que esto profundamente in the money. Se um ativo financeiro transferido puder ser recebido de volta por aquele que transfere e a opo de compra estiver profundamente in the money, a transferncia no se qualifica para desreconhecimento porque aquele que transfere reteve substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade. De forma similar, se o ativo financeiro puder ser entregue por aquele que recebeu a transferncia e a opo de venda estiver profundamente dentro do dinheiro, a transferncia no se qualifica para desreconhecimento porque aquele que transfere reteve substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade; (g) opes de venda e opes de compra que esto profundamente fora do dinheiro. Um ativo financeiro que transferido sujeito apenas a opo de venda profundamente fora do dinheiro mantida por aquele que recebe a transferncia ou a opo de compra profundamente fora do dinheiro mantida por aquele que transfere desreconhecido. Isso se deve ao fato de aquele que transfere ter transferido substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade; (h) ativo prontamente disponvel sujeito opo de compra que no est profundamente dentro do dinheiro nem profundamente fora do dinheiro. Se a entidade mantiver a opo de compra sobre um ativo que pode ser prontamente obtido no mercado e a opo no estiver profundamente in the money nem profundamente fora do dinheiro, o ativo desreconhecido. Isso se deve ao fato de a entidade (i) no ter retido nem transferido substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade, e (ii) no ter retido o controle. Contudo, se o ativo no puder ser prontamente obtido no mercado, o desreconhecimento excludo at o ponto da quantia do ativo que est sujeito opo de compra porque a entidade reteve o controle do ativo; (i) um ativo no prontamente disponvel sujeito opo de venda lanada por entidade que no est profundamente dentro do dinheiro nem profundamente fora do dinheiro. Se a entidade transferir um ativo financeiro que no seja prontamente disponvel no mercado e lanar uma opo de venda que no esteja profundamente fora do dinheiro, a entidade no retm, nem transfere substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade devido opo de venda lanada. A entidade retm o controle do ativo se a opo de venda for suficientemente valiosa para evitar que aquele que recebe a transferncia venda o ativo, caso em que o ativo continua a ser reconhecido at o ponto do envolvimento continuado daquele que transfere (ver item AG44). A entidade transfere o controle do ativo se a opo de venda no for suficientemente valiosa para evitar que aquele que recebe a transferncia venda o ativo, caso em que o ativo desreconhecido; (j) ativo sujeito opo de venda ou de compra pelo valor justo ou a acordo de recompra a prazo. A transferncia de ativo financeiro que apenas esteja sujeito opo de venda ou de compra ou a acordo de recompra a prazo com preo de exerccio ou de recompra igual ao valor justo do ativo financeiro no momento da recompra resulta no desreconhecimento devido transferncia de substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade;
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(k) opes de venda ou de compra liquidadas em dinheiro. A entidade avalia a transferncia de ativo financeiro que esteja sujeito opo de venda ou de compra ou a acordo de recompra a prazo que liquidado pelo valor lquido em dinheiro para determinar se reteve ou transferiu substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade. Se a entidade no reteve substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do ativo transferido, ela determina se reteve o controle do ativo transferido. Que a opo de venda ou de compra ou o acordo de recompra a prazo seja liquidado pelo valor lquido em dinheiro no significa automaticamente que a entidade tenha transferido o controle (ver item AG44 e alneas (g), (h) e (i) acima); (l) clusula de remoo de contas. A clusula de remoo de contas uma opo (opo de compra) de recompra incondicional que confere entidade o direito de reclamar ativos transferidos sujeito a algumas restries. Desde que essa opo resulte em que a entidade no retenha nem transfira substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade, ela exclui o desreconhecimento apenas at o ponto da quantia sujeito recompra (supondo-se que aquele que recebe a transferncia no pode vender os ativos). Por exemplo, se a quantia escriturada e os proventos da transferncia de ativos de emprstimo for $ 100.000 e qualquer emprstimo individual puder ser recebido de volta, mas a quantia agregada de emprstimos que poderia ser recomprada no podia exceder $ 10.000, $ 90.000 dos emprstimos se qualificariam para desreconhecimento; (m) opo de compra do tipo clean-up. A entidade, que pode ser aquela que transfere, que mantenha ativos transferidos pode deter uma opo de compra do tipo clean-up para comprar o restante dos ativos transferidos quando a quantia dos ativos em circulao cai dentro de um nvel especificado no qual o custo da manuteno desses ativos se torna oneroso em relao com os benefcios da manuteno. Desde que uma clean-up call dessas resulte em que a entidade no retenha nem transfira substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade e que aquele que recebe a transferncia no possa vender os ativos, ela s exclui o desreconhecimento at o ponto da quantia dos ativos que esteja sujeita opo de compra; (n) participaes subordinadas retidas e garantias de crdito. A entidade pode proporcionar quele que recebe a transferncia uma melhoria na qualidade do crdito mediante a subordinao de toda ou parte de sua participao retida no ativo transferido. Como alternativa, a entidade pode proporcionar quele que recebe a transferncia uma melhoria na qualidade do crdito sob a forma de garantia de crdito que poderia ser ilimitada ou limitada a quantia especfica. Se a entidade retiver substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade do ativo transferido, o ativo continua a ser reconhecido na sua totalidade. Se a entidade retiver alguns, mas no substancialmente todos, os riscos e benefcios da propriedade e retiver o controle, o desreconhecimento excludo at o ponto da quantia em dinheiro ou outros ativos que a entidade poderia ser obrigada a pagar; (o) swaps de retorno total. A entidade pode vender um ativo financeiro e celebrar um swap de retorno total com aquele que recebe a transferncia, segundo o qual todos os fluxos de caixa de pagamento de juros decorrentes do ativo subjacente so remetidos para a entidade em troca de pagamento fixo ou de pagamento de taxa varivel e qualquer aumento ou reduo no valor justo do ativo subjacente absorvido pela entidade. Em tal caso, o desreconhecimento da totalidade do ativo proibido; (p) swaps de taxas de juros. A entidade pode transferir quele que recebe a transferncia um ativo financeiro de taxa fixa e celebrar um swap de taxa de juros com aquele que recebe a transferncia para receber uma taxa de juros fixa e pagar um taxa de juros varivel com base na quantia nocional que seja igual quantia do capital do ativo financeiro transferido. O swap de taxa de juros no exclui o
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desreconhecimento do ativo transferido desde que os pagamentos sobre o swap no estejam condicionados por pagamentos a serem feitos sobre o ativo transferido. (q) amortizao de swaps de taxas de juros. A entidade pode transferir ao cessionrio um ativo financeiro de taxa fixa que pago ao longo do tempo e celebrar com ele um swap de taxa de juros com amortizao para receber uma taxa de juros fixa e pagar uma taxa de juros varivel com base em uma quantia nocional. Se a quantia nocional do swap for amortizada de forma que coincida com o saldo de principal do ativo financeiro transferido em qualquer ponto do tempo, o swap resultaria normalmente na reteno substancial, pela entidade, do risco de pagamento antecipado, e nesse caso a entidade continua a reconhecer a totalidade do ativo transferido ou continua a reconhecer o ativo transferido na proporo de seu envolvimento continuado. Ao contrrio, se a amortizao do valor nocional do swap no estiver relacionada ao saldo de principal ativo transferido, esse swap no resultaria na reteno, pela entidade, do risco de pagamento antecipado. Assim, no impediria o desreconhecimento do ativo transferido desde que os pagamentos sobre o swap no estejam condicionados aos pagamentos de juros do ativo transferido e que o swap no resulte na reteno pela entidade de quaisquer outros riscos e benefcios de propriedade significativos sobre o ativo transferido. AG52 Este item ilustra a aplicao da abordagem pelo envolvimento continuado quando o envolvimento continuado da entidade est em uma parte de um ativo financeiro. Considere-se a entidade que tem uma carteira de emprstimos pagveis antecipadamente cujo cupom e taxa efetiva de juros de 10% e cuja quantia de capital e custo amortizado corresponde a $ 10.000. A entidade realiza uma transao na qual, em troca de pagamento de $ 9.115, aquele que recebe a transferncia obtm o direito a $ 9.000 de qualquer cobrana de capital mais juros resultantes a 9,5%. A entidade retm direitos a $ 1.000 de quaisquer cobranas de capital mais juros resultantes a 10%, mais o spread em excesso de 0,5% das restantes $ 9.000 do capital. As cobranas de pagamentos antecipados so alocadas entre a entidade e aquele que recebe a transferncia na proporo de 1:9, mas quaisquer no cumprimentos so deduzidos dos juros da entidade de $ 1.000 at que esses juros sejam esgotados. O valor justo dos emprstimos na data da transao corresponde a $ 10.100 e o valor justo estimado do spread em excesso de 0,5% $ 40. A entidade determina que transferiu alguns riscos e benefcios de propriedade significativos (por exemplo, risco de pagamento antecipado significativo), mas tambm reteve alguns riscos e benefcios de propriedade significativos (devido aos seus juros retido subordinado) e reteve o controle. Aplica, portanto, a abordagem pelo envolvimento continuado. Para aplicar este Pronunciamento, a entidade analisa a transao como (a) reteno de juros retidos totalmente proporcionais a $ 1.000, e como (b) subordinao desses juros retidos para proporcionar um aumento de crdito quele que recebe a transferncia por perdas de crdito. A entidade calcula que $ 9.090 (90% de $ 10.100) da retribuio recebida de $ 9.115 representa a retribuio por parte totalmente proporcional de 90%. O restante da retribuio recebida ($ 25) representa a retribuio recebida por ter subordinado os seus juros retidos para proporcionar um aumento de crdito quele que recebe a transferncia por perdas de crdito. Alm disso, o spread em excesso de 0,5% representa a retribuio recebida pelo aumento de crdito. Em conformidade, a retribuio total recebida pela melhoria na qualidade do crdito corresponde a $ 65 ($ 25 + $ 40).
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A entidade calcula o ganho ou a perda com a venda da parte de 90% dos fluxos de caixa. Presumindo que os valores justos separados da parte de 90% transferida e da parte de 10% retida no esto disponveis na data da transferncia, a entidade aloca a quantia escriturada do ativo de acordo com o item 28, como segue:
Valor justo estimado Parte transferida Parte retida Total 9.090 1.010 10.100
Porcentage m 90% 10%
Quantia escriturada 9.000 1.000 10.000
A entidade calcula o seu ganho ou perda com a venda da parte de 90% dos fluxos de caixa deduzindo a quantia escriturada alocada da parte transferida na retribuio recebida, i.e., $ 90 ($ 9.090 $ 9.000). A quantia escriturada da parte retida pela entidade $ 1.000. Alm disso, a entidade reconhece o envolvimento continuado que resulta da subordinao dos seus juros retidos por perdas de crdito. Em conformidade, ela reconhece o ativo de $ 1.000 (a quantia mxima dos fluxos de caixa que no receberia com a subordinao) e o passivo associado de $ 1.065 (que a quantia mxima dos fluxos de caixa que no receberia com a subordinao, i.e., $ 1.000 mais o valor justo da subordinao de $ 65). A entidade usa toda a informao acima para contabilizar a transao como segue:
D bito Ativo original Ativo reconhecido relativo subordinao ou participao residual Ativo relativo retribuio recebida sob a forma de spread excedente Resultado (ganho com a transferncia) Passivo 1.000 40 -
Crd ito 9.000 90 1.065
Dinheiro recebido Total
9.115 10.155
10.155
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Imediatamente aps a transao, a quantia contabilizada do ativo corresponde a $ 2.040, composta por $ 1.000 que representam o custo alocado da parte retida e $ 1.040 que representam o envolvimento continuado adicional da entidade resultante da subordinao dos seus juros retidos por perdas de crdito (que inclui o spread em excesso de $ 40). Em perodos posteriores, a entidade reconhece a retribuio recebida pelo aumento de crdito ($ 65) em base de proporo temporal, acrescenta juros sobre o ativo reconhecido usando o mtodo dos juros efetivos e reconhece qualquer perda por reduo ao valor recupervel de ativos de crdito sobre os ativos reconhecidos. Como exemplo, considere-se que, no ano seguinte, h a perda por reduo ao valor recupervel de ativos de crdito nos emprstimos subjacentes de $ 300. A entidade reduz o seu ativo reconhecido em $ 600 ($ 300 relacionadas com os seus juros retidos e $ 300 relacionadas com o envolvimento continuado adicional que resulta da subordinao dos seus juros retidos por perdas de crdito) e reduz o seu passivo reconhecido em $ 300. O resultado lquido o dbito no resultado por perda por reduo ao valor recupervel de ativos de crdito de $ 300. Compra ou venda regular de ativo financeiro (item 38) AG53 A compra ou venda regular de ativos financeiros reconhecida usando a contabilizao pela data de negociao ou a contabilizao pela data de liquidao, conforme descrito nos itens AG55 e AG56. O mtodo usado aplicado consistentemente para todas as compras e vendas de ativos financeiros que pertenam mesma categoria de ativos financeiros definida no item 9. Para essa finalidade, os ativos que so mantidos para negociao formam uma categoria separada dos ativos mensurados pelo valor justo por meio dos resultados. O contrato que exija ou permita a liquidao de forma lquida da alterao no valor do contrato no um contrato regular. Em vez disso, um contrato desses contabilizado como derivativo no perodo entre a data de negociao e a data de liquidao. A data de negociao a data em que a entidade se compromete a comprar ou vender um ativo. A contabilizao pela data de negociao refere-se (a) ao reconhecimento de ativo a ser recebido e do passivo a ser pago por ele na data de negociao, e (b) ao desreconhecimento de ativo que seja vendido, ao reconhecimento de qualquer ganho ou perda no momento da alienao e ao reconhecimento de conta a receber do comprado pelo pagamento na data de negociao. De forma geral, os juros s comeam a se acumular sobre o ativo e passivo correspondente aps a data de liquidao, quando se transmitir o ttulo. A data de liquidao a data em que o ativo entregue ou pela entidade. A contabilizao pela data de liquidao refere-se (a) ao reconhecimento de ativo no dia em que recebido pela entidade, e (b) ao desreconhecimento de ativo e ao reconhecimento de qualquer ganho ou perda no momento da alienao no dia em que entregue pela entidade. Quando aplicada a contabilizao pela data de liquidao, a entidade contabiliza qualquer alterao no valor justo do ativo a ser recebido durante o perodo entre data de negociao e a data de liquidao da mesma forma que contabiliza o ativo adquirido. Em outras palavras, a alterao no valor no reconhecida para ativos contabilizados pelo custo ou pelo custo amortizado; reconhecida nos resultados para ativos classificados como ativos financeiros pelo valor justo por meio do
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resultado; e reconhecida como outros resultados abrangentes para ativos classificados como disponveis para venda. Desreconhecimento de passivo financeiro (itens 39 a 42) AG57 Um passivo financeiro (ou parte dele) extingue-se quando o devedor:
(a) liquida o passivo (ou parte dele) pagando ao credor, normalmente, com dinheiro, outros ativos financeiros, bens ou servios; ou (b) fica legalmente isento da responsabilidade primria pelo passivo (ou parte dele), seja por processo de lei, seja pelo credor. (Se o devedor deu uma garantia, essa condio pode ainda ser satisfeita.) AG58 AG 59 Se o emitente de instrumento de dvida recompra esse instrumento, a dvida extinta mesmo se o emitente for um corretor desse instrumento ou pretender revend-lo no curto prazo. O pagamento a um terceiro, incluindo um truste (s vezes chamado anulao da dvida em substncia), no liberta, por si mesmo, o devedor da sua obrigao primria ao credor, na ausncia de iseno legal. Se o devedor paga a um terceiro para assumir a obrigao e notifica o seu credor de que o terceiro assumiu a sua obrigao de dvida, o devedor no desreconhece a obrigao de dvida a no ser que a condio do item AG57(b) seja satisfeita. Se o devedor paga a um terceiro para assumir a obrigao e obtm iseno legal do seu credor, ele extinguiu a dvida. Contudo, se o devedor concorda em fazer pagamentos sobre a dvida ao terceiro ou diretamente ao credor original, ele reconhece a nova obrigao de dvida para com o terceiro. Embora a liberao legal, quer judicialmente quer pelo credor, resulte no desreconhecimento de passivo, a entidade pode reconhecer o novo passivo se os critrios de desreconhecimento dos itens 15 a 37 no forem satisfeitos quanto aos ativos financeiros transferidos. Se esses critrios no so satisfeitos, os ativos transferidos no so desreconhecidos, e a entidade reconhece o novo passivo relacionado com os ativos transferidos. Para a finalidade do item 40, os termos so substancialmente diferentes se o valor presente descontado dos fluxos de caixa de acordo com os novos termos, incluindo quaisquer comisses pagas lquidas de quaisquer comisses recebidas e descontadas usando a taxa efetiva de juros original, for pelo menos 10% diferente do valor presente descontado dos fluxos de caixa restantes do passivo financeiro original. Se a troca de instrumentos de dvida ou a modificao dos termos for contabilizada como extino, quaisquer custos ou comisses incorridas so reconhecidos como parte do ganho ou perda no momento da extino. Se a troca ou modificao no for contabilizada como extino, quaisquer custos ou comisses incorridos ajustam a quantia escriturada do passivo e so amortizados durante o termo restante do passivo modificado. Em alguns casos, o credor libera o devedor da obrigao presente de fazer pagamentos, mas o devedor assume a obrigao de garantia de pagar se a parte que assume a responsabilidade primria no cumprir. Nessa circunstncia o devedor:
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(a) e
reconhece o novo passivo financeiro baseado no valor justo da sua obrigao quanto garantia;
(b) reconhece o ganho ou a perda com base na diferena entre (i) quaisquer proventos pagos e (ii) a quantia escriturada do passivo financeiro original menos o valor justo do novo passivo financeiro. Mensurao (itens 43 a 70) Mensurao inicial de ativos e de passivos financeiros (item 43) AG64 O valor justo de instrumento financeiro no reconhecimento inicial normalmente o preo da transao (i.e., o valor justo da retribuio dada ou recebida; ver tambm o item AG76). Contudo, se parte da retribuio dada ou recebida corresponder a algo diferente do instrumento financeiro, o valor justo do instrumento financeiro estimado usando uma tcnica de avaliao (ver itens AG74 a AG79). Por exemplo, o valor justo de emprstimo ou conta a receber a longo prazo que no inclua juros pode ser estimado como o valor presente de todos os futuros recebimentos de dinheiro descontados usando a taxa de juros corrente do mercado para um instrumento semelhante (similar moeda, ao prazo, ao tipo de taxa de juros e a outros fatores) com uma avaliao de crdito semelhante. Qualquer quantia adicional emprestada um gasto ou uma reduo do rendimento a no ser que se qualifique para reconhecimento como qualquer outro tipo de ativo. Se a entidade originar um emprstimo com taxa de juros diferente do mercado (por exemplo, 5% quando a taxa de mercado para emprstimos semelhantes de 8%), e receber uma taxa de entrada como retribuio, a entidade reconhece o emprstimo pelo seu valor justo, i.e., lquido da comisso que recebe. A entidade acrescenta o desconto aos resultados usando o mtodo de taxa efetiva de juros. Mensurao posterior de ativos financeiros (itens 45 e 46) AG66 Se o instrumento financeiro que foi previamente reconhecido como ativo financeiro for mensurado pelo valor justo e o seu valor justo cair abaixo de zero, um passivo financeiro de acordo com o item 47. O seguinte exemplo ilustra a contabilizao de custos de transao na mensurao inicial e posterior de ativo financeiro disponvel para venda. Um ativo adquirido por $ 100 mais uma comisso de compra de $ 2. Inicialmente, o ativo reconhecido por $ 102. A data de relato financeiro seguinte ocorre um dia depois, quando o preo de mercado cotado do ativo $ 100. Se o ativo fosse vendido, seria paga uma comisso de $ 3. Nessa data, o ativo medido a $ 100 (sem considerar a possvel comisso de venda) e a perda de $ 2 reconhecida em outros resultados abrangentes. Se o ativo financeiro disponvel para venda tiver pagamentos fixos ou determinveis, os custos de transao so amortizados nos resultados usando o mtodo dos juros efetivo. Se o ativo financeiro disponvel para venda no tiver pagamentos fixos ou determinveis, os custos de transao sero reconhecidos nos resultado quando o ativo for desreconhecido ou ficar com perda no valor recupervel. Os instrumentos que sejam classificados como emprstimos e contas a receber so medidos pelo custo amortizado sem considerar a inteno da entidade de mant-los at o vencimento.
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Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo (itens 48 e 49) AG69 Subjacente definio de valor justo est o pressuposto de que a entidade uma continuidade sem qualquer inteno ou necessidade de liquidar, reduzir materialmente a escala das suas operaes ou empreender a transao em condies adversas. O valor justo no , por isso, a quantia que a entidade receberia ou pagaria em transao forada, em liquidao involuntria ou em venda desesperada. Contudo, o valor justo reflete a qualidade de crdito do instrumento. Este Pronunciamento usa as expresses preos de compra e preo de venda (s vezes chamado do preo corrente da oferta) no contexto de preos de mercado cotados, e a expresso bid-ask spread para incluir apenas custos de transao. Outros ajustes para chegar ao valor justo (por exemplo, para o risco de crdito da contraparte) no esto includos na expresso bid-ask spread. Mercado ativo: preo cotado AG71 O instrumento financeiro considerado como cotado em mercado ativo se os preos cotados estiverem pronta e regularmente disponveis provenientes de negcio, negociante, corretor, grupo industrial, servio de preos ou agncia reguladora, e se esses preos representarem transaes de mercado reais e que ocorrem regularmente em base em que no exista relacionamento entre as partes. O valor justo definido em termos de preo acordados por comprador de boa-f e vendedor de boa-f em transao em que no existe relacionamento entre as partes. O objetivo de determinar o valor justo de instrumento financeiro que seja negociado em mercado ativo chegar a um preo mediante o qual a transao poderia ocorrer na data das demonstraes contbeis em relao a esse instrumento (i.e., sem modificar ou renegociar o instrumento) no mercado ativo mais vantajoso ao qual a entidade tenha acesso imediato. Contudo, a entidade ajusta o preo no mercado mais vantajoso para refletir quaisquer diferenas de risco de crdito da contraparte entre instrumentos negociados nesse mercado e o instrumento que est sendo avaliado. A existncia de cotaes de preos publicadas em mercado ativo a melhor evidncia do valor justo e quando elas existem so usadas para medir o ativo financeiro ou o passivo financeiro. O preo de mercado cotado apropriado para um ativo mantido ou um passivo a ser emitido geralmente o preo de compra corrente e, para um ativo a ser adquirido ou um passivo mantido, o preo de venda. Quando a entidade tem ativos e passivos com riscos de mercado compensveis, ela pode usar preos intermedirios de mercado como base para estabelecer valores justos para as posies de risco compensveis e aplicar o preo de compra ou o preo de venda posio aberta lquida conforme seja apropriado. Quando os preos correntes de compra e de venda no estiverem disponveis, o preo da transao mais recente proporciona evidncia do valor justo corrente desde que no tenha havido alterao significativa nas circunstncias econmicas desde a data da transao. Se as condies se alteraram desde o momento da transao (por exemplo, alterao na taxa de juros sem risco na sequncia da cotao de preo mais recente para uma obrigao empresarial) o valor justo reflete a alterao nas condies por referncia aos preos ou taxas correntes para instrumentos financeiros semelhantes, conforme apropriado. De forma similar, se a entidade puder demonstrar que o ltimo preo de transao no corresponde ao valor justo (por exemplo, porque refletia a quantia que a entidade receberia
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ou pagaria em transao forada, em liquidao involuntria ou em venda desesperada), esse preo ajustado. O valor justo da carteira de instrumentos financeiros o produto do nmero de unidades do instrumento e do seu preo de mercado cotado. Se no existir cotao de preo publicada em mercado ativo para um instrumento financeiro na sua totalidade, mas existirem mercados ativos para as suas partes componentes, o valor justo determinado na base dos preos de mercado relevantes para as partes componentes. AG73 Se uma taxa (em vez de preo) estiver cotada em mercado ativo, a entidade utiliza essa taxa cotada no mercado como input em tcnica de avaliao para determinar o valor justo. Se a taxa cotada no mercado no incluir risco de crdito ou outros fatores que os participantes do mercado incluiriam ao avaliar o instrumento, a entidade faz ajustamentos relativos a esses fatores. Sem mercado ativo: tcnica de avaliao AG74 Se o mercado para um instrumento financeiro no estiver ativo, a entidade estabelece o valor justo usando uma tcnica de avaliao. As tcnicas de avaliao incluem o uso de recentes transaes de mercado com iseno de participao entre partes conhecedoras e dispostas a isso, se estiverem disponveis, referncias ao valor justo corrente de outro instrumento que seja substancialmente o mesmo, anlise do fluxo de caixa descontado e modelos de precificao de opo. Se existir uma tcnica de avaliao comumente usada por participantes do mercado para determinar o preo do instrumento e se ficou demonstrado que essa tcnica proporciona estimativas confiveis de preos obtidas em transaes de mercado reais, a entidade pode usar essa tcnica. AG75 O objetivo de usar uma tcnica de avaliao estabelecer qual teria sido o preo da transao na data de mensurao em troca entre partes independentes motivada por consideraes comerciais normais. O valor justo estimado com base nos resultados de tcnica de avaliao que tire o mximo proveito dos inputs do mercado, e se baseie to pouco quanto possvel em inputs especficos da entidade. de se esperar que uma tcnica de avaliao chegue a uma estimativa realista do valor justo se (a) a tcnica refletir razoavelmente a forma como se poderia esperar que o mercado precificasse o instrumento e (b) os inputs para a tcnica de avaliao representam razoavelmente as expectativas e medies do mercado relativas aos fatores de retorno e risco inerentes ao instrumento financeiro. Portanto, uma tcnica de avaliao (a) incorpora todos os fatores que os participantes de mercado considerariam em determinar o preo e (b) consistente com metodologias econmicas aceitas para determinar o preo de instrumentos financeiros. Periodicamente, a entidade calibra a tcnica de avaliao e testa a sua validade usando preos de quaisquer transaes de mercado correntes observveis relativas ao mesmo instrumento (i.e., sem modificao ou reempacotamento) ou baseadas em quaisquer dados de mercado observveis disponveis. A entidade obtm os dados de mercado consistentemente no mesmo mercado onde o instrumento foi originado ou comprado. A melhor evidncia do valor justo de instrumento financeiro no reconhecimento inicial o preo de transao (i.e., o valor justo da retribuio dada ou recebida), a no ser que o valor justo desse instrumento seja tornado evidente por comparao com outras transaes de mercado correntes observveis relativas ao mesmo instrumento (i.e., sem modificao ou reempacotamento) ou baseadas em tcnica de avaliao cujas variveis
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incluem apenas dados de mercados observveis. AG76A A mensurao posterior do ativo financeiro ou do passivo financeiro e o reconhecimento posterior dos ganhos e perdas devem ser consistentes com os requisitos deste Pronunciamento. A aplicao do item AG76 poder resultar no no reconhecimento de qualquer ganho ou perda no reconhecimento inicial de ativo financeiro ou passivo financeiro. Nesse caso, o Pronunciamento Tcnico CPC38 exige que o ganho ou a perda seja reconhecido aps o reconhecimento inicial apenas at ao ponto em que resultar de alterao em fator (incluindo o tempo) que os participantes do mercado considerassem ao estabelecer o preo. A aquisio ou origem inicial de ativo financeiro ou a incorrncia de passivo financeiro uma transao de mercado que proporciona os fundamentos para estimar o valor justo do instrumento financeiro. Em particular, se o instrumento financeiro for instrumento de dvida (tal como emprstimo), o seu valor justo pode ser determinado por referncia s condies de mercado que existiam na sua data de aquisio ou de origem e s condies de mercado correntes ou s taxas de juros correntemente cobradas pela entidade ou por outros por instrumentos de dvida semelhantes (i.e., vencimento restante semelhante, padro de fluxos de caixa, moeda, risco de crdito, garantia e base de juros). Como alternativa, desde que no haja alterao no risco de crdito do devedor e nos spreads de crditos aplicveis aps a origem do instrumento de dvida, possvel derivar a estimativa da taxa de juros de mercado corrente usando a taxa de juros de referncia que reflita a melhor qualidade de crdito do que a do instrumento de dvida subjacente, mantendo o spread de crdito constante, e fazendo ajustes na taxa de juros de referncia desde a data da origem tendo em conta a alterao. Se as condies tiverem mudado desde a transao de mercado mais recente, a alterao correspondente no valor justo do instrumento financeiro a ser valorizado determinada por referncia aos preos ou taxas correntes para instrumentos financeiros semelhantes, ajustados, conforme apropriado, quanto a quaisquer diferenas em relao ao instrumento a ser valorizado. A mesma informao pode no estar disponvel em cada data de mensurao. Por exemplo, data em que a entidade efetuar um emprstimo ou adquirir um instrumento de dvida que no seja ativamente negociado, a entidade tem preo de transao que tambm preo de mercado. Contudo, pode no haver qualquer nova informao sobre transaes na prxima data de mensurao e, embora a entidade possa determinar o nvel geral das taxas de juros do mercado, ela pode no saber o nvel de crdito ou outro risco que os participantes do mercado considerariam ao fixar o preo do instrumento nessa data. A entidade pode no ter informao de transaes recente para determinar o spread de crdito apropriado sobre a taxa de juros bsica a usar ao determinar uma taxa de desconto para o clculo de valor presente. Seria razovel presumir, na ausncia de evidncia em contrrio, que no ocorreram alteraes no spread que existia na data em que o emprstimo foi feito. Contudo, se esperaria que a entidade envidasse esforos razoveis para determinar se existe evidncia de que houve alterao em tais fatores. Quando existe evidncia de alterao, a entidade deve considerar os efeitos da alterao ao determinar o valor justo do instrumento financeiro. Ao aplicar a anlise do fluxo de caixa descontado, a entidade usa uma ou mais taxas de desconto iguais s taxas de retorno correntes para instrumentos financeiros que tenham substancialmente as mesmas condies e caractersticas, incluindo a qualidade de crdito do instrumento, o prazo restante durante o qual a taxa de juros contratual est fixa, o prazo remanescente para reembolsar o capital e a moeda em que sero feitos os pagamentos. As contas a receber e a pagar no curto
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prazo sem taxa de juros expressa podem ser medidas pela quantia original da fatura se o efeito do desconto for imaterial. Sem mercado ativo: instrumento patrimonial AG80 O valor justo de investimentos em instrumentos patrimoniais prprios que no tenham preo de mercado cotado nem mercado ativo e em derivativos que estejam ligados a um tal instrumento patrimonial prprio no cotado e devam ser liquidados pela entrega dele (ver itens 46(c) e 47) confiavelmente medido se (a) a variabilidade no intervalo de estimativas razoveis do valor justo no for significativa para esse instrumento ou (b) as probabilidades das vrias estimativas dentro desse intervalo puderem ser razoavelmente avaliadas e usadas para estimar o valor justo. H muitas situaes em que a variabilidade no intervalo de estimativas razoveis do valor justo de investimentos em instrumentos patrimoniais prprios que no tenham preo de mercado cotado e em derivativos que estejam ligados a instrumento patrimonial no cotado e devam ser liquidados pela entrega dele (ver itens 46(a) e 47) provavelmente insignificante. normalmente possvel estimar o valor justo de ativo financeiro que a entidade tenha adquirido de parte externa. Contudo, se o intervalo de estimativas razoveis do valor justo for significativo e as probabilidades das vrias estimativas no puderem ser razoavelmente avaliadas, a entidade impedida de medir o instrumento pelo valor justo. Inputs para tcnicas de avaliao AG82 Uma tcnica apropriada para estimar o valor justo de instrumento financeiro particular incorporaria dados de mercado observveis acerca das condies de mercado e outros fatores que podem afetar o valor justo do instrumento. O valor justo de instrumento financeiro baseado em um ou mais dos seguintes fatores (e talvez noutros):
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(a) o valor temporal do dinheiro (i.e., juros taxa bsica ou sem risco). As taxas de juros bsicas podem normalmente ser derivadas dos preos das obrigaes governamentais observveis e so muitas vezes cotadas em publicaes financeiras. Essas taxas variam normalmente com as datas esperadas dos fluxos de caixa previstos ao longo da curva de rendimentos das taxas de juros para diferentes horizontes temporais. Por razes prticas, a entidade pode usar uma taxa geral bem aceita e imediatamente observvel, tal como a LIBOR ou uma taxa de swap, como taxa de referncia. (Visto que uma taxa como a LIBOR no a taxa de juros sem risco, o ajuste ao risco de crdito apropriado para o instrumento financeiro particular determinado na base do seu risco de crdito em relao com o risco de crdito da sua taxa de referncia). Em alguns pases, as obrigaes do governo central podem ter significativo risco de crdito e podem no proporcionar a taxa de juros bsica de referncia estvel para instrumentos denominados nessa moeda. Algumas entidades nesses pases podem ter uma melhor avaliao de crdito e uma taxa de emprstimo inferior em comparao com o governo central. Nesse caso, as taxas de juros bsicas podem ser determinadas de forma mais apropriada por referncia s taxas de juros das obrigaes empresariais de melhor classificao emitidas na moeda dessa jurisdio; (b) risco de crdito. O efeito no valor justo do risco de crdito (i.e., o prmio sobre a taxa de juros bsica para o risco de crdito) pode ser derivado dos preos de mercado observveis para instrumentos negociados de diferente qualidade de crdito ou das taxas de juros observveis cobradas por mutuantes para emprstimos com de vrios ratings de crdito;
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(c) preo de cmbio. Existem mercados de cmbio ativos para a maioria das moedas mais importantes e os preos so cotados diariamente em publicaes financeiras; (d) preo de mercadoria. Existem preos de mercado observveis para muitas mercadorias;
(e) preo de capital prprio. Os preos (e ndices de preos) de instrumentos patrimoniais prprios negociados so facilmente observveis em alguns mercados. As tcnicas baseadas no valor presente podem ser usadas para estimar o preo de mercado corrente de instrumentos patrimoniais prprio para os quais no existem preos observveis; (f) volatilidade (i.e., a magnitude de futuras alteraes no preo do instrumento financeiro ou de outro item). normalmente possvel estimar razoavelmente medidas da volatilidade de itens negociados ativamente com base em dados de mercado histrico ou usando as volatilidades implcitas nos preos de mercado correntes; (g) risco de pagamento antecipado e risco de renncia. Padres de pagamento antecipado esperados para ativos financeiros e padres de renncia esperados para passivos financeiros podem ser estimados com base em dados histricos. (O valor justo de passivo financeiro que possa ser renunciado pela contraparte no pode ser inferior ao valor presente da quantia de renncia - ver item 49); (h) custo de manuteno de ativo financeiro ou de passivo financeiro. Os custos de manuteno podem ser estimados usando comparaes com comisses correntes cobradas por outros participantes do mercado. Se os custos de manuteno de ativo financeiro ou de passivo financeiro forem significativos e outros participantes do mercado seriam confrontados com custos comparveis, o emitente deve considerlos ao determinado valor justo desse ativo financeiro ou passivo financeiro. provvel que o valor justo no incio de direito contratual a futuras comisses seja equivalente aos custos de origem pagos por elas, a menos que as futuras comisses e os custos relacionados estejam desalinhados com os valores comparveis do mercado. Ganhos e perdas (itens 55 a 57) AG83 A entidade aplica o Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis a ativos financeiros e passivos financeiros que sejam itens monetrios de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02 e estejam denominados em moeda estrangeira. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02, qualquer ganho e perda em moeda estrangeira relativo a ativos monetrios e passivos monetrios reconhecido no resultado. Uma exceo um item monetrio que designado como instrumento de cobertura ou na cobertura de fluxo de caixa (ver itens 95 a 101) ou na cobertura de investimento lquido (ver item 102). Para a finalidade de reconhecer ganhos e perdas em moeda estrangeira de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02, um ativo financeiro monetrio disponvel para venda tratado como se fosse escriturado pelo custo amortizado na moeda estrangeira. Em harmonia com isso, para esse tipo de ativo financeiro, as diferenas de cmbio resultantes de alteraes no custo amortizado so reconhecidas no resultado e outras alteraes na quantia escriturada so reconhecidas de acordo com o item 55(b). No caso dos ativos financeiros disponveis para venda que no sejam itens monetrios de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 02 (por exemplo, instrumentos patrimoniais), o ganho ou a perda que reconhecido diretamente como outros resultados abrangentes de acordo com o item 55(b)
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inclui qualquer componente em moeda estrangeira relacionado. Se houver relao de hedge entre um ativo monetrio no derivativo e um passivo monetrio no derivativo, as alteraes no componente em moeda estrangeira desses instrumentos financeiros so reconhecidas no resultado. Perda por reduo ao valor recupervel de ativos e perda por no recebimento de ativo financeiro (itens 58 a 70) Ativos financeiros escriturados pelo custo amortizado (itens 63 a 65) AG84 A perda por reduo ao valor recupervel de ativos de ativo financeiro escriturados pelo custo amortizado medido usando a taxa efetiva de juros original do instrumento financeiro porque descontar taxa de juros do mercado corrente iria, com efeito, impor a mensurao do valor justo sobre ativos financeiros que so de outro modo medidos pelo custo amortizado. Se os termos de emprstimo, de conta a receber ou de investimento mantido at o vencimento forem renegociados ou de outra forma modificados devido a dificuldades financeiras do muturio ou do emitente, a perda por reduo ao valor recupervel de ativos medido usando a taxa efetiva de juros original antes da modificao dos termos. Os fluxos de caixa relacionados com contas a receber a curto prazo no so descontados se o efeito do desconto for imaterial. Se um emprstimo, uma conta a receber ou um investimento mantido at o vencimento tiver taxa de juros variveis, a taxa de desconto para medir qualquer perda por reduo ao valor recupervel de ativos segundo o item 63 a taxa efetiva de juros corrente determinada de acordo com o contrato. Um mtodo prtico o credor medir a perda por reduo ao valor recupervel de ativos de ativo financeiro escriturado pelo custo amortizado na base do valor justo de instrumento, usando o preo de mercado observvel. O clculo do valor presente de fluxos de caixa futuros estimados de ativo financeiro garantido reflete os fluxos de caixa que podem resultar da execuo menos os custos da obteno e da venda da garantia, quer a execuo menos os custos da obteno e da venda da garantia, quer a execuo seja provvel, quer no. O processo de estimar a perda por reduo ao valor recupervel de ativos considera todas as exposies ao crdito e no apenas aquelas de baixa qualidade de crdito. Por exemplo, se a entidade usar um sistema interno de classificao de crdito, ela considera todas as classificaes de crdito e no apenas aquelas que refletem uma grave deteriorao de crdito. O processo de estimar a quantia de perda por perda por reduo ao valor recupervel de ativos pode resultar tanto numa nica quantia como num intervalo de possveis quantias. Neste ltimo caso, a entidade reconhece a perda por reduo ao valor recupervel de ativos igual melhor estimativa dentro do intervalo(*) levando em conta todas as informaes relevantes disponveis antes das demonstraes contbeis serem emitidas quanto s condies existentes na data do balano geral. (*) O Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, item 39 contm diretrizes sob como determinar a melhor estimativa em uma faixa de possveis resultdos. AG87 Com o objetivo de avaliao coletiva da perda por reduo ao valor recupervel de ativos, os ativos financeiros so agrupados de acordo com caractersticas de risco de crdito semelhantes
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que so indicativas da capacidade do devedor de pagar todas as quantias devidas de acordo com os termos contratuais (por exemplo, na base de avaliao de risco de crdito ou de processo de classificao que considere o tipo de ativo, o setor, a localizao geogrfica, o tipo de garantia, o atraso no pagamento e outros fatores relevantes). As caractersticas escolhidas so relevantes para a estimativa dos fluxos de caixa futuros para grupos de tais ativos por serem indicativas da capacidade do devedor de pagar todas as quantias devidas de acordo com os termos contratuais dos ativos a serem avaliados. Contudo, as probabilidades de perda e outras estatsticas de perda diferem ao nvel de grupo entre (a) ativos que tenham sido individualmente avaliados quanto perda por reduo ao valor recupervel de ativos, concluindo-se que no esto com perda por reduo ao valor recupervel de ativos, e (b) ativos que no tenham sido individualmente avaliados quanto a perda por reduo ao valor recupervel de ativos, com o resultado de que uma quantia diferente de perda por reduo ao valor recupervel de ativos pode ser exigida. Se a entidade no tiver um grupo de ativos com caractersticas de risco semelhantes, no realiza a avaliao adicional. AG88 As perdas por reduo ao valor recupervel de ativos reconhecidas em base de grupo representam um passo intermedirio dependente da identificao de perdas por reduo ao valor recupervel de ativos em ativos individuais do grupo de ativos financeiros que so coletivamente avaliados quanto perda por reduo ao valor recupervel de ativos. Assim que houver informao que identifique especificamente perdas em ativos de grupo que estejam individualmente com perda por reduo ao valor recupervel de ativos, esses ativos so removidos do grupo. Os fluxos de caixa futuros em grupo de ativos financeiros que sejam coletivamente avaliados quanto perda por reduo ao valor recupervel de ativos so estimados com base na experincia de perdas histricas para ativos com caractersticas de risco de crdito semelhantes s do grupo. As entidades que no tenham experincia de perdas especficas da entidade ou suficiente experincia usam a experincia de grupos pares para grupos comparveis de ativos financeiros. A experincia de perdas histricas ajustada com base nos dados observveis correntes para refletir os efeitos de condies correntes que no afetaram o perodo no qual se baseia a experincia de perdas histricas e para remover os efeitos de condies no perodo histrico que no existem correntemente. As estimativas de alteraes nos fluxos de caixa futuros refletem e so direcionalmente consistentes com as alteraes nos dados observveis relacionados de perodo a perodo (como alteraes nas taxas de desemprego, nos preos de imveis, nos preos de mercadorias, no estado dos pagamentos ou em outros fatores que sejam indicativos de perdas incorridas no grupo e da sua magnitude). A metodologia e as suposies usadas para estimar fluxos de caixa futuros so revistas regularmente para reduzir qualquer diferena entre as estimativas de perda e a experincia efetiva de perda. Como exemplo da aplicao do item AG89, a entidade pode determinar, com base na experincia histrica, que uma das causas principais do no pagamento de emprstimo por carto de credito a morte do muturio. A entidade pode observar que a taxa de mortes se manteve inalterada de um ano para o seguinte. Porm, alguns dos muturios do grupo de emprstimos por carto de crdito da entidade podem ter falecido nesse ano, indicando que a perda por reduo ao valor recupervel de ativos ocorreu em relao a esses emprstimos, mesmo que, no final do ano, a entidade ainda no tenha conhecimento da morte desses muturios. Seria apropriado que a perda por reduo ao valor recupervel de ativos fosse reconhecida com relao a essas perdas incorridas, mas no relatadas. Contudo, no seria apropriado reconhecer a perda por perda por
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reduo ao valor recupervel de ativos para mortes que se espera que ocorram em perodo futuro, porque o acontecimento de perda necessrio (a morte do muturio) ainda no ocorreu. AG91 Ao usar taxas de perdas histricas na estimativa de fluxos de caixa futuros, importante que a informao a respeito das taxas de perdas histricas seja aplicada a grupos que sejam definidos de forma consistente com os grupos relativamente aos quais as taxas de perdas histricas foram observadas. Assim, o mtodo usado deve permitir que cada grupo seja associado informao a respeito da experincia de perdas passadas em grupos de ativos com caractersticas de risco de crdito semelhantes e dados observveis relevantes que reflitam as condies correntes. Abordagens baseadas em frmulas ou mtodos estatsticos podem ser usadas para determinar as perdas por reduo ao valor recupervel de ativos em grupo de ativos financeiros (por exemplo, para emprstimos de menor saldo) desde que sejam consistentes com os requisitos dos itens 63 a 65 e AG87 a AG91. Qualquer modelo usado deve incorporar o efeito do valor temporal do dinheiro, considerar os fluxos de caixa de toda a vida restante de ativo (e no apenas do ano seguinte), considerar a idade dos emprstimos no alcance da carteira e no originar uma perda por reduo ao valor recupervel de ativos no reconhecimento inicial de ativo financeiro. Rendimento de juros aps reconhecimento de perda por reduo ao valor recupervel de ativos AG93 Uma vez que um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros semelhantes tenha sido reduzido como resultado de perda por reduo ao valor recupervel de ativos, o rendimento de juros da em diante reconhecido usando a taxa de juros usada para descontar os fluxos de caixa futuros para a finalidade de medir a perda por reduo ao valor recupervel de ativos.
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Hedge (itens 71 a 102) Instrumentos de hedge (itens 72 a 77) Instrumentos que se qualificam (itens 72 e 73) AG94 A potencial perda com uma opo que a entidade subscreva pode ser significativamente superior ao potencial ganho em valor de posio relacionada. Em outras palavras, uma opo lanada no eficaz na reduo da exposio ao resultado do objeto de hedge. Portanto, uma opo lanada no se qualifica como instrumento de hedge, a no ser que seja designada como compensao de opo comprada, incluindo uma que esteja incorporada noutro instrumento financeiro (por exemplo, uma opo de compra lanada usada para fazer o hedge de passivo resgatvel). Em contraste, uma opo comprada tem potenciais ganhos iguais ou superiores s perdas e, portanto, tem o potencial para reduzir a exposio ao resultado devido a alteraes nos valores justos ou fluxos de caixa. Assim, pode se qualificar como instrumento de hedge. O investimento mantido at o vencimento escriturado pelo custo amortizado pode ser designado como instrumento de hedge em hedge de risco cambial. O investimento em instrumento patrimonial no cotado que no seja escriturado pelo valor justo porque o seu valor justo no pode ser confiavelmente medido ou um derivativo que esteja ligado
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a ele deva ser liquidado mediante entrega de instrumento patrimonial no cotado (ver itens 46(c) e 47) que no pode ser designado como instrumento de hedge. AG97 O instrumento patrimonial da prpria entidade no so ativos financeiros nem passivos financeiros da entidade e, portanto, no podem ser designados como instrumentos de hedge. Objeto de Hedge (itens 78 a 84) Itens que se qualificam (itens 78 a 80) AG98 Um compromisso firme para adquirir um negcio em combinao de negcios no pode ser objeto de hedge, exceto quanto ao risco cambial, porque os outros riscos a serem cobertos no podem ser especificamente identificados e medidos. Esses outros riscos so riscos gerais do negcio. O investimento pelo mtodo da equivalncia patrimonial no pode ser objeto de hedge em hedge de valor justo porque o mtodo da equivalncia patrimonial reconhece nos resultados a parte do investidor nos resultados da coligada, em vez de alteraes no valor justo do investimento. Por razo similar, o investimento em controlada consolidada no pode ser objeto de hedge em hedge de valor justo porque a consolidao reconhece no resultado o lucro da controlada, em vez de alteraes no valor justo do investimento. O hedge de investimento lquido em operao no exterior diferente porque um hedge da exposio moeda estrangeira e no um hedge de valor justo da alterao no valor do investimento. O item 80 declara que, nas demonstraes contbeis consolidadas, o risco cambial de transao intragrupo prevista e altamente provvel pode ser considerado objeto de hedge em hedge de fluxos de caixa, desde que a transao seja denominada em moeda que no a moeda funcional da entidade participante na transao e que o risco cambial venha a afetar os resultados consolidados. Para esse fim, a entidade pode ser uma matriz, uma controlada, uma coligada, uma joint venture ou uma filial. Caso o risco cambial de transao intragrupo prevista no afete o resultado consolidado, essa operao intragrupo no pode ser considerada objeto de hedge. Esse normalmente o caso para pagamentos de royalties, pagamento de juros ou dos encargos de gesto entre os membros do mesmo grupo, exceto se existir uma transao externa relacionada. No entanto, caso o risco cambial de operao intragrupo prevista venha a afetar o resultado consolidado, a transao intragrupo pode ser considerada objeto de hedge. Um exemplo dessa situao consiste em vendas previstas ou em compras previstas de elementos do estoque entre membros do mesmo grupo, caso haja uma venda posterior de elementos do estoque a uma parte externa ao grupo. Similarmente, a venda intragrupo prevista de instalaes produtivas e de equipamentos da entidade do grupo que os produziu a uma entidade do grupo que utiliza nas suas operaes essas instalaes e equipamentos pode afetar o resultado consolidado. Isso pode ocorrer, por exemplo, devido ao fato de as instalaes e os equipamentos virem a ser amortizados pela entidade compradora e o montante reconhecido inicialmente relativamente s instalaes e aos equipamentos pode se alterar caso a transao intragrupo prevista seja denominada em moeda que no a moeda funcional da entidade compradora. Caso o hedge de operao intragrupo prevista se qualifique para contabilidade de hedge,
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quaisquer ganhos ou perdas reconhecidos diretamente como outros resultados abrangentes, de acordo com o item 95(a), so reclassificados em resultado no mesmo perodo ou perodos em que o risco cambial da operao objeto de hedge afetar o resultado consolidado. Designao de itens financeiros como objeto de hedge (itens 81 e 81A) AG99C Se uma parte dos fluxos de caixa de ativo ou passivo financeiro designada como objeto de hedge, essa parte designada deve ser inferior ao fluxo de caixa total do ativo ou do passivo. Por exemplo, no caso de passivo cuja taxa efetiva de juros fica abaixo da LIBOR, a entidade no pode designar (a) uma parte do passivo igual ao capital mais os juros da LIBOR e (b) uma parte residual negativa. Contudo, a entidade pode designar todos os fluxos de caixa da totalidade do ativo financeiro ou passivo financeiro como objeto de hedge e p-los sob hedge apenas em relao a um nico risco especfico (por exemplo, apenas para alteraes que sejam atribuveis a alteraes na taxa LIBOR). Por exemplo, no caso de passivo financeiro cuja taxa efetiva de juros seja 100 pontos base abaixo da taxa LIBOR, a entidade pode designar como objeto de hedge a totalidade do passivo (ou seja, o capital mais os juros taxa LIBOR menos 100 pontos base) e por a alterao sob hedge no valor justo ou nos fluxos de caixa da totalidade do passivo que seja atribuvel a alteraes na taxa LIBOR. A entidade tambm pode escolher uma taxa de hedge diferente de um para um de forma a melhorar a eficcia do hedge, como descrito no item AG100. Alm disso, se um instrumento financeiro de taxa fixa for colocado sob hedge algum tempo depois da sua origem e as taxas de juros tiverem mudado no meio-tempo, a entidade pode designar parte igual taxa de referncia que seja superior taxa contratual paga pela posio. A entidade poder fazer isso desde que a taxa de referncia seja inferior taxa efetiva de juros calculada pela suposio de que a entidade havia comprado o instrumento no dia que ela designou a posio coberta pela primeira vez. Por exemplo, suponha que a entidade origina um ativo financeiro de taxa fixa de $ 100 com a taxa efetiva de juros de 6% enquanto que a taxa LIBOR est a 4%. Comea a por esse ativo sob hedge algum tempo depois quando a taxa LIBOR subiu para 8% e o valor justo do ativo desceu para $ 90. A entidade calcula que, se tivesse comprado o ativo na data em que o primeiro o designou como posio coberta pelo seu valor justo de $ 90, o rendimento efetivo teria sido de 9,5%. Visto que a LIBOR inferior a esse rendimento efetivo, a entidade pode designar parte da LIBOR de 8% que consiste parcialmente nos fluxos de caixa dos juros contratuais e parcialmente na diferena entre o valor justo corrente (ou seja, $ 90) e a quantia reembolsvel no vencimento (ou seja, $ 100). Designao de itens no financeiros como objeto de hedge (item 82) AG100 As alteraes no preo de ingrediente ou de componente de ativo no financeiro ou de passivo no financeiro no tm, de forma geral, efeito previsvel e separadamente mensurvel no preo do item, que seja comparvel ao efeito de, por exemplo, uma alterao nas taxas de juros do mercado ou no preo da obrigao. Assim, um ativo no financeiro ou um passivo no financeiro s uma posio coberta na sua totalidade ou para risco cambial. Se existir diferena entre os termos do instrumento de hedge e a posio coberta (como no hedge da previso de compra de caf do Brasil usando contrato a prazo para comprar caf da Colmbia em termos de outro modo semelhante), a relao de hedge pode, contudo, qualificar-se como relao de hedge, desde que
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todas as condies do item 88 sejam satisfeitas, incluindo que se espera que o hedge seja altamente eficaz. Para essa finalidade, a quantia do instrumento de hedge pode ser superior ou inferior da posio coberta se isso melhorar a eficcia da relao de hedge. Por exemplo, pode ser efetuada a anlise de regresso para estabelecer um relacionamento estatstico entre a posio coberta (por exemplo, transao em caf do Brasil) e o instrumento de hedge (por exemplo, transao em caf da Colmbia). Se existir um relacionamento estatstico entre as duas variveis (ou seja, entre os preos unitrios do caf brasileiro e do caf colombiano), pode ser usado o declive da linha de regresso para estabelecer a taxa de hedge que vai maximizar a eficcia esperada. Por exemplo, se o declive da linha de regresso corresponder a 1,02, uma taxa de hedge baseada em 0,98 unidades de posies cobertas para 1,00 quantidade do instrumento de hedge maximiza a eficcia esperada. Contudo, a relao de hedge pode resultar em ineficcia que reconhecida nos resultados durante o prazo da relao de hedge. Designao de grupos de itens como objeto de hedge (itens 83 e 84) AG101 O hedge de posio lquida global (por exemplo, o lquido de todos os ativos de taxa fixa e passivos de taxa fixa com vencimentos semelhantes), em vez de uma posio coberta especfica, no se qualifica para contabilidade de hedge. Contudo, praticamente o mesmo efeito sobre o resultado da contabilidade de hedge para esse tipo de relao de hedge pode ser alcanado designando como a posio coberta parte dos itens subjacentes. Por exemplo, se um banco tiver $ 100 de ativos e $ 90 de passivos com riscos e condies de natureza semelhante e colocar sob hedge a exposio lquida de $ 10, ele pode designar $ 10 desses ativos como a posio coberta. Essa designao pode ser usada se tais ativos e passivos forem instrumentos de taxa fixa, caso em que hedge de valor justo, ou se forem instrumentos de taxa varivel, caso em que hedge de fluxo de caixa. De forma similar, se a entidade tiver compromisso firme para efetuar uma compra em moeda estrangeira de $ 100 e um compromisso firme para efetuar uma venda em moeda estrangeira de $ 90, ela pode cobrir a quantia lquida de $ 10 adquirindo um derivativo e designando-o como instrumento de hedge associado a $ 10 do compromisso firme de compra de $ 100. Contabilidade de hedge (itens 85 a 102) AG102 Um exemplo de hedge de valor justo o hedge da exposio a alteraes no valor justo de instrumento de dvida de taxa fixa em consequncia de alteraes nas taxas de juros. Tal hedge poderia ser celebrado pelo emitente ou pelo detentor. Um exemplo de hedge de fluxo de caixa o uso de swap para alterar a dvida de taxa flutuante para dvida de taxa fixa (ou seja, hedge de transao futura em que os fluxos de caixa futuros a serem cobertos so os pagamentos de juros futuros). Um hedge de compromisso firme (por exemplo, hedge da alterao no preo do combustvel relacionada com compromisso contratual no reconhecido de servio pblico de eletricidade para comprar combustvel a um preo fixo) um hedge de exposio a uma alterao no valor justo. Assim, um hedge desses um hedge de valor justo. Contudo, segundo o item 87, um hedge de risco cambial de compromisso firme pode alternativamente ser contabilizado como hedge de fluxo de caixa.
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Avaliao da eficcia do hedge AG105 Um hedge s considerado altamente eficaz se ambas as condies seguintes forem satisfeitas:
(a) No incio do hedge e em perodos posteriores, espera-se que o hedge seja altamente eficaz em alcanar alteraes de compensao no valor justo ou nos fluxos de caixa atribuveis ao risco coberto durante o perodo para o qual o hedge foi designado. Essa expectativa poder ser demonstrada de vrias formas, incluindo uma comparao das alteraes passadas no valor justo ou nos fluxos de caixa da posio coberta que sejam atribuveis ao risco coberto com as alteraes passadas no valor justo ou nos fluxos de caixa do instrumento de hedge, ou pela demonstrao de elevada correlao estatstica entre o valor justo ou os fluxos de caixa da posio coberta e os do instrumento de hedge. A entidade pode escolher uma taxa de hedge diferente de um para um a fim de melhorar a eficcia do hedge, como descrito no item AG100. (b) Os resultados reais do hedge esto dento do intervalo de 80 a 125%. Por exemplo, se os resultados reais forem tais que a perda no instrumento de hedge corresponder a $ 120 e o ganho nos instrumentos de caixa corresponder a $ 100, a compensao pode ser medida por 120/100, que 120%, ou por 100/120, que 83%. Nesse exemplo, supondo que o hedge satisfaz a condio da alnea (a), a entidade concluiria que o hedge tem sido altamente eficaz. AG106 AG107 A eficcia avaliada, no mnimo, no momento em que a entidade elabora as suas demonstraes contbeis anuais ou intermedirias. Este Pronunciamento no especifica um mtodo nico para avaliar a eficcia de hedge. O mtodo que a entidade adotar para avaliar a eficcia do hedge depende da sua estratgia de gesto do risco. Por exemplo, se a estratgia de gesto do risco da entidade for a de ajustar a quantia do instrumento de hedge periodicamente para refletir as alteraes na posio coberta, a entidade precisa demonstrar que se espera que o hedge seja altamente eficaz somente durante o perodo at que a quantia do instrumento de hedge seja novamente ajustada. Em alguns casos, a entidade adota mtodos diferentes para tipos diferentes de hedge. A documentao da entidade da sua estratgia de hedge inclui os seus procedimentos para avaliar a eficcia. Esses procedimentos tratam de se a avaliao inclui todo o ganho ou a perda em instrumento de hedge ou se o valor temporal do instrumento ou no excludo.
AG107A Se a entidade pe sob hedge menos de 100% da exposio da posio, como 85%, ela deve designar a posio coberta como sendo de 85% da exposio e deve medir a ineficcia com base na mudana naquela exposio designada de 85%. Contudo, quando pe sob hedge a exposio designada de 85%, a entidade pode usar uma taxa de hedge diferente de um para um se isso melhorar a eficcia esperada do hedge, conforme explicado no item AG100. AG108 Se as principais condies do instrumento de hedge e do ativo coberto, passivo, compromisso firme ou transao prevista altamente provvel forem as mesmas, as alteraes no valor justo e nos fluxos de caixa atribuveis ao risco que est sendo posto sob hedge podem compensar completamente umas s outras, tanto quando o hedge for celebrado como depois. Por exemplo, um swap de taxa de juros provavelmente ser um hedge eficaz se as quantias nocional e de capital, o prazo, as datas de reprecificao, as datas dos recebimentos e pagamentos de juros e de capital, e a base de mensurao das taxas de juros forem os mesmos para o instrumento de hedge e para a posio coberta. Alm disso, um hedge de altamente provvel compra prevista de
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mercadoria com um contrato a prazo pode ser altamente eficaz se: (a) o contrato a prazo for relativo compra da mesma quantidade da mesma mercadoria na mesma data e localizao que a compra prevista sob hedge; (b) o valor justo do contrato a prazo no incio for zero; e
(c) a alterao no desconto ou no prmio sobre o contrato a prazo for excluda da avaliao da eficcia e reconhecida nos resultados ou a alterao nos fluxos de caixa esperados da transao prevista altamente provvel se basear no preo a prazo da mercadoria. AG109 s vezes, o instrumento de hedge compensa apenas parte do risco coberto. Por exemplo, o hedge no totalmente eficaz se o instrumento de hedge e a posio coberta forem demonstrados em moedas diferentes que no se movam em paralelo. Alm disso, o hedge de risco da taxa de juros usando um derivativo no completamente eficaz se parte da alterao no valor justo do derivativo for atribuvel ao risco de crdito de contraparte. Para se qualificar para contabilidade de hedge, o hedge tem de se relacionar com um risco especfico identificado e designado, e no meramente com os riscos comerciais gerais da entidade, e em ltima anlise tem de afetar os resultados da entidade. O hedge de risco de obsolescncia de ativo fsico ou de risco de expropriao de propriedade por parte de governo no elegvel para contabilidade de hedge; a eficcia no pode ser medida porque esses riscos no so mensurveis com confiabilidade. No caso de risco de taxa de juros, a eficcia do hedge pode ser avaliada elaborando um quadro de vencimentos de ativos e passivos financeiros que mostre a exposio taxa de juros lquida para cada perodo temporal, desde que a exposio lquida esteja ligada a um ativo ou passivo especfico (ou um grupo especfico de ativos ou passivos, ou parte especfica deles) dando origem exposio lquida, e a eficcia do hedge seja avaliada face a esse ativo ou passivo. Ao avaliar a eficcia de hedge, a entidade considera normalmente o valor temporal do dinheiro. A taxa de juros fixa sobre a posio coberta no precisa corresponder exatamente taxa de juros fixa sobre um swap designado como hedge de valor justo. Nem a taxa de juros varivel sobre um ativo ou passivo que se transforme em juros precisa ser a mesma que a taxa de juros varivel sobre um swap designado como hedge de fluxo de caixa. O valor justo de swap deriva das suas regularizaes lquidas. As taxas fixas e variveis sobre um swap podem ser alteradas sem afetar a regularizao lquida se ambas forem alteradas pela mesma quantia. Se a entidade no cumprir os critrios de eficcia de hedge, a entidade descontinua a contabilidade de hedge desde a ltima data em que a conformidade com a eficcia de hedge foi demonstrada. Contudo, se a entidade identificar o acontecimento ou a alterao nas circunstncias que levaram a relao de hedge a no satisfazer os critrios de eficcia, e demonstrar que o hedge foi eficaz antes da ocorrncia do acontecimento ou da alterao nas circunstncias, a entidade descontinua a contabilidade de hedge a partir da data do acontecimento ou da alterao nas circunstncias. Contabilidade de hedge de valor justo para hedge de carteira de risco de taxa de juros
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AG114
Para um hedge de valor justo do risco de taxa de juros associado a uma carteira de ativos financeiros ou passivos financeiros, a entidade satisfaz os requisitos deste Pronunciamento se cumprisse os procedimentos definidos nas alneas (a) a (i) e nos itens AG115 a AG132 a seguir:
(a) como parte do seu processo de gesto do risco, a entidade identifica a carteira de itens cujo risco de taxa de juros pretenda cobrir. A carteira pode compreender apenas ativos, apenas passivos ou ativos e passivos. A entidade pode identificar duas ou mais carteiras (por exemplo, a entidade pode agrupar os seus ativos disponveis para venda em carteiras separadas), caso em que aplica a orientao adiante a cada carteira separadamente; (b) a entidade analisa a carteira em perodos de tempo de reprecificao com base nas datas de reprecificao esperadas, em vez de contratuais. A anlise em perodos de tempo de reprecificao pode ser efetuada de vrias formas, incluindo a programao de fluxos de caixa nos perodos em que se espera que ocorram, ou a programao de quantias nocionais de capital em todos os perodos at o momento em que se espera que a reprecificao ocorra; (c) com base nessa anlise, a entidade decide a quantia que pretende por sob hedge. A entidade designa como posio coberta a quantia de ativos ou passivos (mas no a quantia lquida) da carteira identificada igual quantia que pretende designar como estando coberta. Essa quantia tambm determina a mensurao de porcentagem usada para testar a eficcia em harmonia com o item AG126(b); (d) a entidade designa o risco de taxa de juros que est pondo sob hedge. Esse risco pode ser parte do risco de taxa de juros em cada um dos itens na posio coberta, como taxa de juros de referncia (por exemplo, a taxa LIBOR); (e) a entidade designa um ou mais instrumentos de hedge para cada perodo de reprecificao;
(f) usando as designaes feitas nas alneas (c) a (e) acima, a entidade avalia, no incio e em perodos posteriores, se espera que o hedge seja altamente eficaz durante o perodo para o qual o hedge esteja designado; (g) periodicamente, a entidade mede a alterao no valor justo da posio coberta (como designado na alnea (c)) que atribuvel ao risco coberto (como designado na alnea (d), com base nas datas esperadas de reprecificao determinadas na alnea (b). Desde que se determine realmente que o hedge foi altamente eficaz quando avaliado usando o mtodo documentado da entidade de avaliao da eficcia, a entidade reconhece a alterao no valor justo da posio coberta como ganho ou perda no resultado e em duas linhas de itens no balano geral, como descrito no item 89A. A alterao no valor justo no precisa ser alocada a ativos ou passivos individuais; (h) a entidade mede a alterao no valor justo do instrumento de hedge (como designado em (e)) e reconhece-a como ganho ou perda no resultado. O valor justo do instrumento de hedge reconhecido como ativo ou passivo no balano; (i) qualquer ineficcia reconhecida no resultado como a diferena entre a alterao no valor justo mencionado em (g) e o mencionado em (h). AG115 Essa abordagem est descrita adiante em mais detalhes. A abordagem deve ser aplicada apenas ao hedge de valor justo do risco de taxa de juros associado a carteira de ativos financeiros ou
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passivos financeiros. AG116 A carteira identificada no item AG114(a) pode conter ativos e passivos. Como alternativa, pode se tratar de carteira contendo apenas ativos, ou apenas passivos. A carteira usada para determinar a quantia dos ativos ou passivos que a entidade pretende cobrir. Contudo, a carteira no ela mesma designada como objeto de hedge. Ao aplicar o item AG114(b), a entidade determina a data de reprecificao esperada de item como a mais antiga das datas em que se espera que o item atinja o vencimento ou a reprecificao de acordo com as taxas de mercado. As datas de reprecificao esperadas so estimadas no incio do hedge e durante o prazo do hedge, com base na experincia histrica e em outras informaes disponveis, incluindo informaes e expectativas relativas a taxas de pagamento antecipado, taxas de juros e interao entre ambas. As entidades que no tenham experincia especfica da entidade ou suficiente experincia usam a experincia de grupos pares para instrumentos financeiros comparveis. Essas estimativas so revistas periodicamente e atualizadas luz da expectativa. No caso de item de taxa fixa que seja pagvel antecipadamente, a data de reprecificao esperada a data em que se espera que o item seja pago antecipadamente, a menos que seja reprecificado de acordo com as taxas de mercado em data anterior. Para um grupo de itens semelhantes, a anlise em perodos com base nas datas de reprecificao esperadas pode tomar a forma de alocao uma percentagem do grupo, em vez de itens individuais, para cada perodo. A entidade pode aplicar outras metodologias para essas finalidades de alocao. Por exemplo, pode usar um multiplicador da taxa de pagamento antecipado para alocar emprstimos amortizveis a perodos baseados em datas de reprecificao esperadas. Contudo, a metodologia para esse tipo de alocao deve estar de acordo com os procedimentos e objetivos de gesto do risco da entidade. Como exemplo da designao definida no item AG114(c), se, em perodo de reprecificao particular, a entidade estimar que possui ativos de taxa fixa de $ 100 e passivos de taxa fixa de $ 80 e decidir cobrir toda a posio lquida de $ 20, ela designa como ativos de posio coberta na quantia de $ 20 (parte dos ativos). A designao expressa como uma quantia de moeda (por exemplo, quantia de dlares, euros, libras ou rands) em vez de ativos individuais. Segue-se que todos os ativos (ou passivos) dos quais a quantia coberta retirada ou seja, todos os $ 100 de ativos no exemplo acima devem ser: itens cujo valor justo se altera em resposta s alteraes na taxa de juros a ser coberta; e
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(a)
(b) itens que poderiam ter sido qualificados para contabilidade de hedge de valor justo se tivessem sido designados para ficar individualmente sob hedge. Em especial, visto que o Pronunciamento especifica que o valor justo de passivo financeiro com caracterstica de demanda (como depsitos vista e alguns tipos de depsitos programados) no inferior quantia pagvel vista, descontada da primeira data em que se poderia exigir que a quantia fosse paga, esse item no se qualifica para contabilidade de hedge de valor justo para qualquer perodo alm do perodo mais curto em que o detentor pode exigir pagamento. No exemplo acima, a posio coberta uma quantia de ativos. Assim, esses passivos no so parte da posio coberta designada, mas so usados pela entidade para determinar a quantia do ativo que designada sob hedge. Se a posio que entidade queria deixar sob hedge era uma quantia de passivos, a quantia que representa a posio coberta designada deve ser retirada de passivos de taxa fixa em vez de passivos que se pode exigir que a entidade reembolse em perodo mais curto, e a mensurao de percentagem usada para avaliar a eficcia de hedge em harmonia com o item AG126(b) seria calculada como percentagem desses
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outros passivos. Por exemplo, digamos que a entidade estima que, em determinado perodo de reprecificao, ela fixou os passivos em $ 100, incluindo $ 40 de depsitos vista e $ 60 de passivos sem caracterstica de demanda, a $ 70 de ativos de taxa fixa. Se a entidade decidir colocar sob hedge toda a posio lquida em $ 30, ela designa os passivos de posies cobertas de $ 30 ou 50% dos passivos sem caractersticas de demanda. AG119 A entidade tambm cumpre os outros requisitos de designao e documentao definidos no item 88(a). Para um hedge da carteira de risco de taxa de juros, essa designao e documentao especificam a poltica da entidade para todas as variveis que so usadas para identificar a quantia que posta sob hedge e a forma como a eficcia medida, incluindo o seguinte:
(a) quais os ativos e passivos que devem ser includos no hedge da carteira e a base a ser usada para remov-los da carteira; (b) como a entidade estima as datas de reprecificao, incluindo as suposies de taxa de juros subjacentes s estimativas de taxas de pagamento antecipado e a base para alterar essas estimativas. O mesmo mtodo usado tanto para as estimativas iniciais feitas no momento em que um ativo ou passivo includo na carteira protegida como para qualquer reviso posterior dessas estimativas; (c) o nmero e a durao dos perodos de reprecificao;
(d) a frequncia com que a entidade vai testar a eficcia e qual dos dois mtodos do item AG126 ela usar; (e) a metodologia usada pela entidade para determinar a quantia de ativos ou passivos que designada como posio coberta e, em harmonia com isso, a medida de percentagem usada quando a entidade testa a eficcia usando o mtodo descrito no item AG126(b); (f) quando a entidade testa a eficcia usando o mtodo descrito no item AG126(b), se ela vai testar a eficcia para cada perodo de reprecificao individualmente, para todos os perodos em agregado ou usando alguma combinao dos dois. As polticas especificadas ao designar e documentar a relao do hedge devem estar de acordo com os procedimentos e objetivos de gesto do risco da entidade. No devem ser feitas alteraes arbitrrias nas polticas. Elas devem ser justificadas com base nas condies do mercado e em outros fatores em que devem ser fundadas e consistentes com os procedimentos e objetivos de gesto do risco da entidade. AG120 O instrumento de hedge mencionado no item AG114(e) pode ser derivativo nico ou uma carteira de derivativos, todos contendo exposio ao risco de taxa de juros coberto designado no item G114(d) (por exemplo, carteira de swaps de taxa de juros, todos contendo exposio taxa LIBOR). Esse tipo de carteira de derivativos pode conter posies de risco que se compensam. Contudo, pode no incluir opes lanadas ou opes lanadas lquidas, porque o Pronunciamento no permite que tais opes sejam designadas como instrumento de hedge (exceto quando a opo lanada designada como compensao por opo comprada). Se o instrumento de hedge cobrir a quantia designada no item AG114(c) por mais de um perodo de reprecificao, ele alocado a todos os perodos que cobrir. Contudo, a totalidade do instrumento de hedge deve ser alocada a esses perodos de reprecificao porque o
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Pronunciamento no permite que a relao de hedge seja designada apenas para parte do perodo durante o qual o instrumento de hedge se mantm em circulao. AG121 Quando a entidade mede alterao no valor justo de item pagvel antecipadamente e de acordo com o item AG114(g), uma alterao nas taxas de juros afeta o valor justo do item pagvel antecipadamente de duas formas: afeta o valor justo dos fluxos de caixa contratuais e o valor justo da opo de pagamento antecipado que est contida em item pagvel antecipadamente. O item 81 do Pronunciamento permite que a entidade designe parte de ativo financeiro ou passivo financeiro, que partilhem exposio comum ao risco, como posio coberta, desde que a eficcia possa ser medida. Para itens sujeitos a pagamento antecipado, o item 81A permite que isso seja feito designando-se a posio coberta nos termos da mudana do valor justo atribuvel s mudanas na taxa de juros designada com base nas datas de reprecificao esperadas, em vez de contratuais. Contudo, o efeito que mudanas na taxa de juros de hedge tm sobre essas datas esperadas de reprecificao deve ser includo ao determinar a mudana no valor justo da posio coberta. Assim, se as datas esperadas de reprecificao forem revisadas (p.ex., para refletir uma mudana nos pagamentos antecipados esperados), ou se as data reais de reprecificao diferirem do esperado, surge ineficcia como descrita no item AG126. Ao contrrio, mudanas nas datas esperadas de reprecificao que (a) claramente surgem devido a fatores alheios taxa de juros de hedge, (b) no tm relao com a taxa de juros de hedge e (c) podem ser confiavelmente separadas de mudanas atribuveis taxa de juros de hedge (p.ex., mudanas nas taxas de pagamento antecipado que claramente surjam de mudana em fatores demogrficos ou regulamentos fiscais em vez de mudanas nas taxas de juros) so excludas ao determinar a mudana no valor justo da posio coberta, porque no so atribuveis ao risco coberto. Se houver incerteza quanto ao fator que originou a mudana nas datas esperadas de reprecificao ou a entidade no puder separar confiavelmente as mudanas que se originaram da taxa de juros de hedge daquelas que se originaram de outros fatores, se atribuir a alterao a mudanas na taxa de juros de hedge. O Pronunciamento no especifica as tcnicas usadas para determinar a quantia mencionada no item AG114(g), a saber, a alterao no valor justo da posio coberta que atribuvel ao risco coberto. Se forem usadas tcnicas estatsticas ou outra estimativa para essa mensurao, a gerncia deve esperar que o resultado se aproxime muito do que seria obtido pela mensurao de todos os ativos ou passivos individuais que constituem a posio coberta. No apropriado presumir que as alteraes no valor justo da posio coberta sejam iguais s alteraes no valor do instrumento de hedge. O item 89A exige que, se a posio coberta para um perodo de reprecificao particular for um ativo, a alterao no seu valor seja apresentada em linha de item separada dentro dos ativos. Pelo contrrio, se a posio coberta para um perodo de reprecificao particular for um passivo, a alterao no seu valor apresentada em linha de item separada dentro dos passivos. Essas so as linhas de itens separadas mencionadas no item AG114(g). No exigida a alocao especfica a ativos (ou passivos) individuais. O item AG114(i) afirma que a ineficcia resulta at o ponto em que a alterao no valor justo da posio coberta que atribuvel ao risco coberto difere da alterao no valor justo do derivativo de hedge. Uma diferena dessas pode surgir por uma srie de razes, incluindo: as datas reais de reprecificao so diferentes das esperadas, ou as datas esperadas de
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(a)
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reprecificao foram revisadas; (b) itens da carteira coberta passaram a estar com perda por reduo ao valor recupervel de ativos ou no ser reconhecidos: (c) as datas de pagamento do instrumento de hedge e da posio coberta so diferentes; e
(d) outras causas (p.ex., quando algumas das posies cobertas geram juros a uma taxa inferior taxa de referncia para a qual eles so designados como estando sob hedge, e a resultante ineficcia no to grande que a carteira como um todo deixe de se qualificar para contabilidade de hedge). Tal ineficcia deve ser identificada e reconhecida no resultado. AG125 Geralmente, a eficcia do hedge melhorada:
(a) se a entidade programar itens com diferentes caractersticas de pagamento antecipado de forma que leve em conta as diferenas no comportamento de pagamento antecipado; (b) quando o nmero de itens na carteira for superior. Quando apenas alguns itens esto contidos na carteira, provvel que ocorra uma ineficcia relativamente alta se um dos itens for pago antecipadamente antes ou depois do esperado. Ao contrrio, quando a carteira contiver muitos itens, o comportamento de pagamento antecipado pode ser previsto com maior exatido; (c) quando os perodos de reprecificao so mais estreitos (por exemplo, um ms, em comparao com perodos de reprecificao de trs meses). Perodos de reprecificao mais estreitos reduzem o efeito de qualquer inconsistncia entre as datas de reprecificao e de pagamento (dentro do perodo de reprecificao) da posio coberta e as do instrumento de hedge; (d) quanto maior for a frequncia com que a quantia do instrumento de hedge ajustada para refletir alteraes na posio coberta (por exemplo, devido a alteraes nas expectativas de pagamento antecipado). AG126 A entidade testa a eficcia periodicamente. Se as estimativas de datas de reprecificao mudarem entre uma data em que a entidade avalia a eficcia e a prxima, ela calcula o nvel de eficcia:
(a) como a diferena entre a mudana no valor dos juros do instrumento de hedge (ver item AG114(h)) e a mudana no valor da posio inteira coberta atribuvel a mudanas na taxa de juros de hedge (incluindo o efeito que as mudanas na taxa de juros de hedge tiveram no valor justo de qualquer opo de pagamento antecipado incorporada); ou (b) usando a seguinte aproximao. A entidade:
(i) calcula a percentagem dos ativos (ou passivos) em cada perodo de reprecificao que foi posto sob hedge, com base nas datas estimadas de reprecificao na ltima data em que ela testou a eficcia; (ii) aplica essa percentagem sua estimativa revisada da quantia naquele perodo de reprecificao para calcular a quantia da posio coberta com base na estimativa
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revisada; (iii) calcula a mudana no valor justo da estimativa revisada da posio coberta atribuvel ao risco coberto e o apresenta como mencionado no item AG114(g); (iv) reconhece a ineficcia igual diferena entre a quantia determinada em (iii) e a mudana no valor justo do instrumento de hedge (ver o item AG114(h)). AG127 Ao medir a eficcia, a entidade distingue as revises das datas de reprecificao estimadas de ativos (ou passivos) existentes da origem de novos ativos (ou passivos), sendo que apenas a primeira resulta em ineficcia. Todas as revises para as datas estimadas de reprecificao (exceto aquelas excludas em harmonia com o item AG121), incluindo qualquer realocao de itens existentes entre os perodos, so includas ao revisar a quantia estimada em um perodo em harmonia com o item AG126(b)(ii) e da ao se medir a eficcia. Uma vez reconhecida a ineficcia conforme descrito acima, a entidade estabelece nova estimativa do total dos ativos (ou passivos) em cada perodo de reprecificao, incluindo novos ativos (ou passivos) que tenham sido originados desde a ltima vez em que testou a eficcia, e designa nova quantia como posio coberta e nova percentagem como percentagem coberta. Os procedimentos mencionados no item AG126(b) so ento repetidos na prxima data em que ela testar a eficcia. AG128 Os itens que tenham sido originalmente programados em perodo de reprecificao podem ser desreconhecidos devido a um pagamento antecipado mais cedo do que o esperado ou a amortizaes causadas por perda por reduo ao valor recupervel de ativos ou venda. Quando isso ocorrer, a quantia da alterao no valor justo includa na linha de item separada mencionada no item AG114(g) que se relaciona com o item no reconhecido deve ser removida do balano patrimonial, e includa no resultado decorrente do no reconhecimento do item. Para essa finalidade, necessrio conhecer o perodo de reprecificao no qual o item no reconhecido foi programado, porque isso determina o perodo de reprecificao do qual deve ser removido e, portanto, a quantia a remover da linha de item separada mencionada no item AG114(g). Quando um item no reconhecido, se for possvel determinar o perodo em que foi includo, ele removido desse perodo. Se no for possvel, ele removido do primeiro perodo se o no reconhecimento resultou de pagamentos antecipados mais elevados do que o esperado, ou alocado a todos os perodos que contenham o item no reconhecido em base sistemtica e racional se o item foi vendido ou se passou a estar com perda por reduo ao valor recupervel de ativos. Alm disso, qualquer quantia relacionada com um perodo particular que no tenha sido reconhecida quando o perodo expirou reconhecida no resultado nesse momento (ver item 89A). Por exemplo, o caso de entidade que programa itens para trs perodos de reprecificao. Na redesignao anterior, a mudana no valor justo relatada no item de linha nica do balano patrimonial foi o ativo de $ 25. A quantia representa quantias atribuveis aos perodos 1, 2 e 3 de $ 7, $ 8 e $ 10, respectivamente. Na prxima redesignao, o ativo atribuvel ao perodo 1 foi realizado ou reprogramado para outros perodos. Portanto, $ 7 no reconhecido no balano patrimonial e reconhecido no resultado. $ 8 e $ 10 so agora atribuveis aos perodos 1 e 2, respectivamente. Esses perodos restantes so ento ajustados, conforme necessrio, para mudanas no valor justo, como descrito no item AG114(g).
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Para ilustrar os requisitos dos dois itens anteriores, suponhamos que a entidade programe ativos para alocao a uma percentagem da carteira em cada perodo de reprecificao. Suponhamos tambm que ela programe $ 100 nos primeiros dois perodos. Quando expirar o primeiro perodo de reprecificao, $ 110 dos ativos no so reconhecidos por causa de reembolsos esperados e inesperados. Nesse caso, toda a quantia contida no item de linha separada, mencionado no item AG114(g), que se relaciona ao primeiro perodo removida do balano patrimonial, mais 10% da quantia que se relaciona ao segundo perodo. Se a quantia coberta para um perodo de reprecificao for reduzida sem que os ativos (ou passivos) relacionados sejam desreconhecidos, a quantia includa na linha do item separada mencionada no item AG114(g) que se relaciona com a reduo deve ser amortizada de acordo com o item 92. A entidade pode aplicar a abordagem definida nos itens AG114 a AG131 ao hedge da carteira que tenha sido anteriormente contabilizado como hedge de fluxo de caixa de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 39. Essa entidade deve revogar a designao anterior de hedge de fluxo de caixa de acordo com o item 101(d) e aplicar os requisitos definidos nesse item. Deve tambm redesignar o hedge como hedge de valor justo e aplicar a abordagem definida nos itens AG114 a AG131 prospectivamente a perodos contbeis posteriores.
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APNDICE B REMENSURAO DE DERIVATIVOS EMBUTIDOS Este apndice, equivale a Interpretao IFRIC 9 do IASB, e parte integrante deste Pronunciamento Tcnico. Referncias Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; Pronunciamento Tcnico CPC 13 Adoo Inicial da Lei n. 11.638/07 e da Medida Provisria n. 449/08; Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios; Antecedentes B1 Este Pronunciamento, no item 10, descreve um derivativo embutido como um componente de instrumento hbrido (combinado) que tambm inclui um contrato no derivativo que o abriga com o efeito que alguns dos fluxos de caixa do instrumento combinado variam de forma semelhante a um derivativo isolado. Este Pronunciamento, no item 11, exige que o derivativo embutido seja separado do contrato que o abriga e seja contabilizado como derivativo se, e apenas se:
B2
(a) as caractersticas econmicas e riscos do derivativo embutido no estiverem intimamente relacionadas s caractersticas econmicas e riscos do contrato que o abriga; (b) um instrumento separado com os mesmos termos do derivativo embutido corresponder definio de derivativo; e (c) o instrumento hbrido (combinado) no for mensurado a valor justo com as alteraes no valor justo reconhecidas no resultado (isto , derivativo que embutido em ativo financeiro ou passivo financeiro a valor justo por meio do resultado no separado). Alcance B3 B4 Sem prejuzo do disposto nos itens B4 e B5 abaixo, este apndice se aplica a todos os derivativos embutidos dentro do alcance deste Pronunciamento. Este apndice no se aplica a derivativos embutidos adquiridos em:
(a) combinao de negcios (como definidas no Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios); (b) combinao de entidades ou negcios sob controle comum como definidos nos itens B1 a B4 do Pronunciamento Tcnico CPC 15; ou (c) a formao de joint venture como definida no Pronunciamento Tcnico CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture);
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ou a sua possvel remensurao na data da aquisio. B5 (a) Este Apndice no trata da aquisio de contratos com derivativos embutidos em contratos adquiridos em: combinao de negcios (como definido no CPC 15);
(b) uma combinao de entidades ou negcios sob controle comum como descrito nos pargrafos B1 a B4 do CPC 15; ou (c) a formao de uma joint venture como definido no CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture). nem da sua eventual remensurao data de aquisio. Assuntos do apndice B6 Este Pronunciamento requer que a entidade, quando pela primeira vez se torna parte de um contrato, avalie se algum derivativo embutido no contrato deve ser segregado e contabilizado como derivativo de acordo com o Pronunciamento CPC 38. Assim, este apndice trata das seguintes questes:
(a) O Pronunciamento exige que tal avaliao seja feita somente quando a entidade passa a parte do contrato pela primeira vez, ou a avaliao deve ser reconsiderada durante toda a vida do contrato? (b) A entidade que adota pela primeira vez deve fazer sua avaliao com base nas condies que existiam quando a entidade se tornou parte do contrato, ou aquelas de quando a empresa adotou os Pronunciamentos do CPC pela primeira vez? Consenso B7 A entidade deve avaliar se necessrio que um derivativo embutido seja separado do contrato que o abriga e contabilizado como derivativo da primeira vez que ela participa do contrato. A remensurao posterior proibida a no ser que haja (a) mudana nos termos do contrato que modifiquem significantemente os fluxos de caixa que, de outra maneira, seriam exigidos pelo contrato, caso em que a remensurao necessria ou (b) uma reclassificao de ativo financeiro da categoria de mensurado ao valor justo por meio do resultado para outra categoria. A entidade determina se a modificao dos fluxos de caixa significativa, considerando em que medida os fluxos futuros de caixa associados com o derivativo, o contrato que o abriga, ou ambos, mudaram e se essa alterao significativa em relao aos fluxos de caixa esperados previamente pelo contrato. A avaliao de se um derivativo embutido deve ser segregado do contrato que o abriga e contabilizado como um derivativo na reclassificao de instrumento financeiro da categoria de mensurado ao valor justo atravs do resultado de a acordo com o item B7 devem ser feitas de acordo com as circunstncias que existiam na data mais recente das duas abaixo: (a) quando a entidade se tornou parte do contrato pela primeira vez; e
B7A
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(b) uma mudana nos termos do contrato que significativamente modificaram os fluxos de caixa que de outra forma seriam requeridos no contrato. Com o objetivo de realizar esta avaliao o item 11(c) do CPC 38 no deve ser aplicado (o contrato hbrido (combinado) deve ser tratado como se ele no tivesse sido mensurado pelo valor justo com mudanas no valor justo reconhecidas no resultado). Se a entidade incapaz de realizar essa avaliao o contrato hbrido (combinado) deve permanecer classificado pelo valor justo por meio do resultado em sua totalidade. B8 A entidade que adota pela primeira vez os Pronunciamentos do CPC deve avaliar se necessrio que um derivativo embutido seja separado do contrato que o abriga e contabilizado como derivativo com base nas condies (i) que existiam quando a entidade inicialmente celebrou o contrato ou (ii) na data em que a remensurao exigida pelo item B7; das duas a ltima.
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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IAS 32
ndice OBJETIVO ALCANCE DEFINIES APRESENTAO Passivo e patrimnio lquido Instrumentos com opo de venda Instrumentos, ou componentes de instrumentos, que impem entidade a obrigao de entregar a terceiros uma parte (pro rata) dos ativos lquidos da entidade apenas na liquidao Reclassificao de instrumentos com opo de venda e instrumentos que impem entidade a obrigao de entregar a terceiros uma parte da diviso pro rata referente aos ativos lquidos da entidade somente na liquidao Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro Liquidao nos instrumentos patrimoniais da entidade Proviso de liquidao contingente Opo de liquidao Instrumentos financeiros compostos Aes em tesouraria Juros, dividendos, perdas e ganhos Compensao de ativo financeiro e passivo financeiro APNDICE GUIA DE APLICAO DEFINIES Ativos financeiros e passivos financeiros Instrumentos patrimoniais
Item
13 4 10 11 14 15 50 15 27 16A 16B
16C 16D
16E 16F 17 20 21 24 25 26 27 28 32 33 34 35 41 42 - 50 AG1 AG39 AG3 AG24 AG3 AG12 AG13 - AG14J
Classe de instrumentos que subordinada a todas as outras classes AG14A AG14D
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Fluxo de caixa total esperado atribuvel ao instrumento ao longo de seu prazo de durao Transaes nas quais o detentor do instrumento no participa como detentor do instrumento patrimonial Inexistncia de outros instrumentos financeiros ou contratos com fluxos de caixa totais que fixam ou restringem substancialmente o retorno residual para o detentor do instrumento (itens 16B e 16D) Instrumentos financeiros derivativos Contratos para comprar ou vender itens no financeiros APRESENTAO Passivo e patrimnio lquido Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro Liquidao em aes da prpria entidade Proviso de liquidao contingente Tratamento nas demonstraes contbeis consolidadas Instrumentos financeiros compostos Aes em tesouraria Juros, dividendos, perdas e ganhos Compensando um ativo e um passivo financeiro
AG14E AG14F AG14I
AG14J AG15 AG19 AG20 AG24 AG25 AG39 AG25 AG29A AG25 AG26 AG27 AG28 AG29 AG29A AG30 AG35 AG36 AG37 AG38 AG39
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Objetivo 1. 2. [Eliminado]. O objetivo deste Pronunciamento estabelecer princpios para a apresentao de instrumentos financeiros como passivo ou patrimnio lquido e para compensao de ativos financeiros e passivos financeiros. Aplica-se classificao de instrumentos financeiros, na perspectiva do emitente, em ativos financeiros, passivos financeiros e instrumentos patrimoniais; a classificao de juros respectivos, dividendos, perdas e ganhos; e as circunstncias em que ativos financeiros e passivos financeiros devem ser compensados. Os princpios deste Pronunciamento complementam os princpios para reconhecimento e mensurao dos ativos financeiros e passivos financeiros do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, e para divulgao das informaes sobre eles do Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao.
3.
Alcance 4. Este Pronunciamento deve ser aplicado por todas as entidades para todos os tipos de instrumentos financeiros, exceto:
(k) as participaes em controladas, coligadas e sociedades de controle conjunto (joint ventures) que sejam contabilizados de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas, CPC 36 Demonstraes Consolidadas, CPC 18 - Investimento em Coligada e CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture). No entanto, em alguns casos esses Pronunciamentos permitem que a entidade contabilize participaes em controlada, coligada ou empreendimento conjunto utilizando o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; nesses casos a entidade deve aplicar os requisitos deste Pronunciamento. A entidade tambm deve aplicar este Pronunciamento a todos os derivativos ligados a participaes em controladas, coligadas e sociedades de controle conjunto (joint ventures); (l) direitos e obrigaes da entidade empregadora/patrocinadora decorrentes de planos de benefcio de empregados, aos quais se aplica o Pronunciamento Tcnico CPC 33 - Benefcios a Empregados; (m) [eliminado];
(n) contratos de seguro, tais como definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 11 - Contratos de Seguro. No entanto, este Pronunciamento aplica-se aos derivativos que esto embutidos nos contratos de seguro, se o Pronunciamento Tcnico CPC 38 exigir que a entidade os contabilize separadamente. Alm disso, um emitente deve aplicar este Pronunciamento a contratos de garantia financeira se o emitente aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 38 no reconhecimento e mensurao dos contratos, mas deve aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 11 - Contratos de Seguro, caso o emitente opte, de acordo com o item 4(d) do Pronunciamento Tcnico CPC 11, por aplicar o CPC 11 no reconhecimento e mensurao dos mesmos; (o) instrumentos financeiros que estejam dentro do alcance do Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro, porque contm caracterstica de participao discricionria. O emitente desses instrumentos est dispensado da aplicao, a esta caracterstica, dos itens 15 a 32 e AG25 a AG35 deste
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Pronunciamento no que diz respeito distino entre passivos financeiros e instrumentos patrimoniais. Entretanto, esses instrumentos esto sujeitos a todos os demais requisitos deste Pronunciamento. Alm disso, este Pronunciamento aplica-se aos derivativos que so embutidos nesses instrumentos (ver Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao); (p) instrumentos financeiros, contratos e obrigaes relacionados a transaes com pagamentos baseados em aes s quais o Pronunciamento Tcnico CPC 10 - Pagamento baseado em Aes deve ser aplicado, exceto para: (iv) (v) contratos dentro do mbito dos itens 8 a 10 deste Pronunciamento, aos quais este Pronunciamento aplicvel; itens 33 e 34 deste Pronunciamento, que devem ser aplicados s aes em tesouraria compradas, vendidas, emitidas ou canceladas em conexo com planos de opo de aes para empregados, planos de compra de aes para empregados, e outros acordos de pagamento baseado em aes. 5 a 7. [Eliminados]. 8. Este Pronunciamento deve ser aplicado aos contratos de compra ou venda de item no financeiro que possa ser liquidado pelo seu valor lquido em caixa ou com outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, como se os contratos fossem instrumentos financeiros, com exceo dos contratos que foram celebrados e so mantidos com a finalidade de recebimento ou entrega de item no financeiro, de acordo com a expectativa da entidade na compra, venda ou exigncias de uso. H diversas maneiras pelas quais um contrato para compra ou venda de item no financeiro pode ser liquidado pelo seu valor lquido em caixa, outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros. Elas incluem:
9.
(a) quando os termos do contrato permitem que ambas as partes do contrato liquidem-no pelo valor lquido em caixa, outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros; (b) quando a capacidade de liquidar pelo valor lquido em caixa, outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros, no est explcita nos termos do contrato, porm a entidade tem a prtica de liquidar contratos semelhantes em caixa ou outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros (seja com a contraparte, celebrando contratos de compensao ou vendendo o contrato antes do seu exerccio ou prescrio); (c) quando, para contratos similares, a entidade tenha a prtica de aceitar a entrega do ativo subjacente e vend-lo num curto perodo aps a entrega com o propsito de obter resultado de curto prazo pelas flutuaes no preo ou margem do negociante; e (d) quando o item no financeiro, que objeto do contrato, facilmente conversvel em caixa. Um contrato no qual (b) ou (c) se aplica no celebrado com o propsito de receber ou entregar um item no financeiro, de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso esperados pela entidade, e, portanto, est dentro do alcance deste Pronunciamento. Outros contratos, aos quais o item 8 aplicvel, devem ser avaliados para determinar se eles foram celebrados e so mantidos com o
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propsito de receber ou entregar os itens no financeiros, de acordo com a expectativa de compra, venda ou uso, e, conforme o caso, se eles esto dentro do alcance deste Pronunciamento. 10. A opo lanada de compra ou venda de item no financeiro que pode ser liquidada pelo valor lquido em caixa, ou por outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros, de acordo com o item 9(a) ou (d), encontra-se dentro do alcance deste Pronunciamento. Esse contrato no pode ser celebrado com o propsito de entrega ou recebimento dos itens no financeiros, de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso.
Definies (ver tambm os itens AG3 a AG23) 11. Os termos seguintes so utilizados neste Pronunciamento com os seguintes significados: Instrumento financeiro qualquer contrato que d origem a um ativo financeiro para a entidade e a um passivo financeiro ou instrumento patrimonial para outra entidade. Ativo financeiro qualquer ativo que seja: (a) (b) (c) (i) caixa; instrumento patrimonial de outra entidade; direito contratual: de receber caixa ou outro ativo financeiro de outra entidade; ou
(ii) de troca de ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente favorveis para a entidade; (d) um contrato que seja ou possa vir a ser liquidado por instrumentos patrimoniais da prpria entidade, e que: (i) no um derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada a receber um nmero varivel de instrumentos patrimoniais da prpria entidade; ou (ii) um derivativo que ser ou poder ser liquidado de outra forma que no pela troca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro, por nmero fixo de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. Para esse propsito, os instrumentos patrimoniais da prpria entidade no incluem os instrumentos financeiros com opo de venda classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B, os instrumentos que imponham a obrigao a uma entidade de entregar outra parte um pro rata como parte dos ativos lquidos da entidade apenas na liquidao e so classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16C e 16D, ou os instrumentos que so contratos para futuro recebimento ou entrega de instrumentos patrimoniais da entidade. (a) (i) Passivo financeiro qualquer passivo que seja: uma obrigao contratual de: entregar caixa ou outro ativo financeiro a uma entidade; ou
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(ii) trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade sob condies que so potencialmente desfavorveis para a entidade; ou (b) seja: contrato que ser ou poder ser liquidado por instrumentos patrimoniais da prpria entidade, e
(i) um no derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada a entregar um nmero varivel de instrumentos patrimoniais da entidade; ou (ii) um derivativo que ser ou poder ser liquidado de outra forma que no pela troca de um montante fixo em caixa, ou outro ativo financeiro, por um nmero fixo de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. Para esse propsito, os instrumentos patrimoniais da entidade no incluem instrumentos financeiros com opo de venda que so classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B, instrumentos que imponham entidade a obrigao de entregar outra parte um pro rata de parte dos ativos lquidos da entidade apenas na liquidao e so classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16C e 16D, ou instrumentos que so contratos para futuro recebimento ou entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. Como uma exceo, um instrumento que satisfaa a definio de passivo financeiro classificado como instrumento patrimonial se tiver todas as caractersticas e reunir as condies dos itens 16A e 16B ou dos itens 16C e 16D. Instrumento patrimonial qualquer contrato que evidencie uma participao nos ativos de uma entidade aps a deduo de todos os seus passivos. Valor justo o montante pelo qual um ativo poderia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes com conhecimento do negcio e interesse em realiz-lo, em uma transao em que no h favorecidos. Instrumento com opo de venda um instrumento financeiro que d ao seu detentor o direito de retornar o instrumento ao emissor por caixa, ou outro ativo financeiro, ou retornar automaticamente ao emissor no caso de evento futuro incerto, morte ou aposentadoria do detentor do instrumento. 12. Os seguintes termos so definidos no item 9 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e so utilizados neste Pronunciamento com o significado especificado no Pronunciamento Tcnico CPC 38: custo amortizado de ativo financeiro ou passivo financeiro ativos financeiros disponveis para venda desreconhecimento derivativo mtodo de juros efetivos ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado pelo valor justo por meio do resultado contrato de garantia financeira compromisso firme transao prevista eficcia de hedge
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13.
item objeto de hedge (posio protegida) instrumento de hedge investimentos mantidos at o vencimento emprstimos e recebveis compra ou venda regular custos de transao Neste Pronunciamento, contrato e contratual referem-se a um acordo entre duas ou mais partes que reconhecem claramente que elas tm pouco, ou nenhum, critrio para evitar os efeitos econmicos desse acordo, porque, normalmente, o acordo obrigatrio nos termos da lei. Contratos e, portanto, instrumentos financeiros podem tomar uma variedade de formas e no precisam ser formalizados.
14.
Neste Pronunciamento, entidade inclui empresas, indivduos, parcerias, rgos incorporados, fundos e agncias governamentais.
Apresentao Passivo e patrimnio lquido (ver tambm itens AG13, AG14J e AG25 a AG29A) 15. O emissor de instrumento financeiro deve classificar o instrumento, ou parte de seus componentes, no reconhecimento inicial como passivo financeiro, ativo financeiro ou instrumento patrimonial de acordo com a essncia do acordo contratual e as definies de passivo financeiro, ativo financeiro e instrumento patrimonial. Quando um emitente aplicar as definies do item 11 para determinar se um instrumento financeiro um instrumento patrimonial em vez de um passivo financeiro, o instrumento ser um instrumento patrimonial se, e somente se, estiver de acordo com ambas as condies (a) e (b) a seguir: o instrumento no possuir obrigao contratual de: entregar caixa ou outro ativo financeiro outra entidade; ou
16.
(a) (i)
(ii) trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente desfavorveis ao emissor. (b) se o instrumento ser ou poder ser liquidado por instrumentos patrimoniais do prprio emitente, : (i) um no derivativo que no inclui obrigao contratual para o emitente de entregar nmero varivel de seus prprios instrumentos patrimoniais; ou (ii) um derivativo que ser liquidado somente pelo emitente por meio da troca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro por nmero fixo de seus instrumentos patrimoniais. Para este efeito, os instrumentos patrimoniais do emitente no incluem instrumentos que tm todas as caractersticas e satisfazem as condies descritas nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D, ou
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instrumentos que so contratos para futuro recebimento ou entrega de instrumentos patrimoniais do emitente. Uma obrigao contratual, incluindo aquela advinda de instrumento financeiro derivativo, que resultar ou poder resultar em entrega ou recebimento futuro dos instrumentos patrimoniais do prprio emitente, mas no satisfazem s condies (a) e (b) acima, no um instrumento patrimonial. Como exceo, um instrumento que satisfaa a definio de passivo financeiro classificado como instrumento patrimonial se tiver todas as caractersticas e reunir as condies dos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. Instrumentos com opo de venda 16A. Um instrumento financeiro com opo de venda inclui uma obrigao contratual para o emitente de recomprar ou resgatar aquele instrumento por caixa ou outro ativo financeiro no exerccio da opo de venda. Como uma exceo definio de passivo financeiro, um instrumento que inclua tal obrigao classificado como instrumento patrimonial se tiver todas as seguintes caractersticas: (a) d ao detentor uma parte pro rata dos ativos lquidos da entidade em caso de liquidao da entidade. Os ativos lquidos da entidade so aqueles ativos que remanescem aps a deduo de todas as outras contingncias vinculadas aos seus ativos. A diviso pro rata determinada por: (i) diviso dos ativos lquidos da entidade em liquidao em unidades de valor igual; e
(ii) multiplicao daquele montante pelo nmero de unidades mantidas pelo detentor dos instrumentos financeiros; (b) o instrumento est na classe de instrumentos subordinados a todas as outras classes de instrumentos. Para estar em tal classe o instrumento: (i) liquidao; e no tem prioridade sobre os demais crditos relacionados aos ativos da entidade em
(ii) no precisa ser convertido em outro instrumento antes de estar na classe de instrumentos que so subordinados a todas as outras classes de instrumentos; (c) todos os instrumentos financeiros de uma classe de instrumentos que so subordinados a todas as outras classes de instrumentos possuem caractersticas idnticas. Por exemplo, todos eles precisam ter opo de venda, e a frmula ou outro mtodo utilizado para calcular os preos de recompra ou resgate so os mesmos para todos os instrumentos dessa classe; (d) alm da obrigao contratual para o emitente de recomprar ou resgatar o instrumento por caixa ou outro ativo financeiro, o instrumento no inclui qualquer obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro outra entidade, ou de trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente desfavorveis entidade, e no um contrato que ser ou poder ser liquidado por instrumentos patrimoniais da prpria entidade, tal como estabelecido no item (b) da definio de passivo financeiro; (e) o fluxo de caixa total esperado atribudo ao instrumento ao longo do seu prazo de existncia
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baseado substancialmente no resultado, na mudana no reconhecimento dos ativos lquidos da entidade ou na mudana do valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos da entidade durante o prazo de existncia do instrumento (excluindo quaisquer efeitos do instrumento). 16B. Para um instrumento ser classificado como instrumento patrimonial, alm de ter todas as caractersticas acima, o emitente no deve ter outro instrumento financeiro ou contrato que tenha: (a) total de fluxos de caixa baseados substancialmente no resultado, a mudana nos ativos lquidos reconhecidos ou a mudana no valor justo nos ativos lquidos reconhecidos ou no reconhecidos da entidade (excluindo quaisquer efeitos de tal instrumento ou contrato); e (b) o efeito de restringir substancialmente ou fixar o retorno residual aos detentores dos instrumentos com opo de venda. Para o propsito de aplicao desta condio, a entidade no deve considerar contratos no financeiros com um detentor de instrumento descrito no item 16A que tenha termos contratuais e condies que so similares aos termos contratuais e condies de contrato equivalente que possa ocorrer entre um detentor de instrumento no financeiro e a entidade emissora. Se a entidade no puder determinar que essa condio est satisfeita, no deve classificar o instrumento com opo de venda como instrumento patrimonial. Instrumentos, ou componentes de instrumentos, que impem entidade a obrigao de entregar a terceiros uma parte (pro rata) dos ativos lquidos da entidade apenas na liquidao 16C. Alguns instrumentos financeiros incluem uma obrigao contratual para a entidade emissora de entregar outra entidade uma parte da diviso pro rata referente a ativos lquidos somente na liquidao. A obrigao surge porque a liquidao certa de ocorrer e est fora de controle da entidade (por exemplo, uma entidade com prazo de existncia limitado) ou incerta de ocorrer, mas consta da opo do titular do instrumento. Tal como uma exceo na definio de passivo financeiro, um instrumento que inclui essa obrigao classificado como instrumento patrimonial se tiver todas as seguintes caractersticas: (a) d ao detentor uma parte da diviso pro rata dos ativos lquidos da entidade no evento de sua liquidao. Os ativos lquidos da entidade so aqueles ativos que remanescem aps a deduo de todas as outras contingncias vinculadas aos seus ativos. A diviso pro rata determinada por: (i) diviso do ativo lquido da entidade em liquidao em unidades de igual montante; e
(ii) multiplicao daquele montante pelo nmero de unidades mantidas pelo detentor dos instrumentos financeiros; (b) o instrumento est na classe de instrumentos subordinados a todas as outras classes de instrumentos. Para estar em tal classe o instrumento: (i) liquidao; e (ii) no tem prioridade sobre os demais passivos e contingncias passivas da entidade em no precisa ser convertido em outro instrumento antes de estar na classe de
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instrumentos que so subordinados a todas as outras classes de instrumentos; (c) todos os instrumentos financeiros da classe de instrumentos que est subordinada a todas as outras classes de instrumentos devem possuir obrigaes contratuais idnticas para a entidade emissora de entregar a diviso pro rata de seus ativos lquidos em liquidao. 16D. Para o instrumento ser classificado como instrumento patrimonial, alm do instrumento ter todas as caractersticas acima, o emitente no deve ter outro instrumento financeiro ou contrato que tenha: (a) fluxos de caixa totais que se baseiam substancialmente no resultado, mudana nos ativos lquidos reconhecidos ou a mudana no valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos da entidade (excluindo os efeitos de tal instrumento ou contrato); e (b) o efeito de restringir substancialmente ou fixar o retorno residual para os detentores dos instrumentos. Para efeitos da aplicao dessa condio, a entidade no deve considerar contratos no financeiros com um detentor de instrumento descrito no item 16C que tenha termos contratuais e condies que sejam similares aos termos contratuais e condies de contrato equivalente que possa ocorrer entre um detentor de contrato no financeiro e a entidade emissora. Se a entidade no pode determinar se essa condio est satisfeita, no deve classificar o instrumento como instrumento patrimonial. Reclassificao de instrumentos com opo de venda e instrumentos que impem entidade a obrigao de entregar a terceiros uma parte da diviso pro rata referente aos ativos lquidos da entidade somente na liquidao. 16E. A entidade deve classificar um instrumento financeiro como instrumento patrimonial de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D a partir da data em que o instrumento possuir todas as caractersticas e satisfizer as condies previstas nesses itens. A entidade deve reclassificar um instrumento financeiro a partir da data em que o instrumento deixa de ter todas as caractersticas ou satisfaa as condies previstas nos referidos itens. Por exemplo, se a entidade repactuar todos os seus instrumentos emitidos sem opo de venda e quaisquer instrumentos com opo de venda que permaneam pendentes, tenham todas as caractersticas e satisfaam todas as condies dos itens16A e 16B, a entidade deve reclassificar os instrumentos com opo de venda como instrumentos patrimoniais a partir da data da repactuao dos instrumentos sem opo de venda. 16F. Para reclassificar um instrumento de acordo com o item 16E, contabilizao da forma a seguir especificada: a entidade deve efetuar a
(a) deve reclassificar um instrumento patrimonial como passivo financeiro a partir da data em que o instrumento deixar de apresentar todas as caractersticas e condies dos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. O passivo financeiro deve ser mensurado pelo valor justo do instrumento na data de reclassificao. A entidade deve reconhecer no patrimnio lquido qualquer diferena entre o valor contbil do instrumento patrimonial e o valor justo do passivo financeiro na data da reclassificao; (b) deve reclassificar um passivo financeiro como patrimnio lquido a partir da data em que o instrumento apresentar todas as caractersticas e satisfizer as condies enunciadas nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. O instrumento patrimonial deve ser mensurado pelo valor contbil do passivo financeiro
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na data da reclassificao. Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro (item 16(a)) 17. Com exceo das circunstncias descritas nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D, uma caracterstica crtica para diferenciar um passivo financeiro de um instrumento patrimonial a existncia de obrigao contratual de uma parte do instrumento financeiro (emitente) para entregar caixa ou outro ativo financeiro para outra parte (titular) ou trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com o titular sob condies que so potencialmente desfavorveis ao emitente. Apesar de o titular de um instrumento patrimonial poder ter o direito de receber uma parte pro rata de quaisquer dividendos ou outras distribuies de capital, o emitente no tem obrigao contratual de fazer tais distribuies, uma vez que no pode ser obrigado a entregar caixa ou outro ativo financeiro outra parte. A essncia de um instrumento financeiro, em vez de sua forma jurdica, rege sua classificao no balano patrimonial da entidade. Essncia e forma legal so comumente consistentes, mas nem sempre. Alguns instrumentos financeiros assumem a forma legal de patrimnio lquido, mas so passivos em sua essncia e outros podem combinar caractersticas associadas a instrumentos patrimoniais e caractersticas associadas a passivos financeiros. Por exemplo:
18.
(a) uma ao preferencial que proporcione resgate obrigatrio pelo emitente por uma quantia fixa ou determinvel em data fixa ou futura, ou d ao titular o direito de exigir que o emitente resgate o instrumento numa ou aps uma data especfica por uma quantia fixa ou determinvel, um passivo financeiro; (b) um instrumento financeiro que d ao seu detentor o direito de devolv-lo ao emitente por caixa ou outro ativo financeiro (instrumento com opo de venda) um passivo financeiro, com exceo dos instrumentos classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. O instrumento financeiro um passivo financeiro mesmo quando o montante de caixa ou outro ativo financeiro determinado com base em ndice ou outro item que tenha potencial de aumentar e diminuir. A existncia de uma opo para o titular do instrumento devolv-lo para o emitente por caixa ou outro ativo financeiro significa que o instrumento com opo de venda satisfaz a definio de passivo financeiro, com exceo dos instrumentos classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. Por exemplo, os fundos mtuos abertos, trustes, parcerias e algumas entidades cooperativas podem fornecer a seus membros o direito de resgate de suas participaes a qualquer momento por caixa, o que resulta em que essas participaes sejam classificadas como passivos financeiros, com exceo daqueles instrumentos classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. No entanto, classificaes como passivo financeiro no impedem o uso de descries como ativos lquidos atribuveis aos detentores dos ttulos nas demonstraes contbeis da entidade que no tenha patrimnio lquido prprio (como alguns fundos mtuos ou trustes), ou a utilizao de divulgao adicional para mostrar que as participaes dos membros incluem itens como reservas que atendem definio de patrimnio e instrumentos com opo de venda que no atendam. 19. Se a entidade no tem o direito incondicional de evitar a entrega de caixa ou outro ativo financeiro para liquidar uma obrigao contratual, a obrigao satisfaz a definio de passivo financeiro, com exceo dos instrumentos classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. Por exemplo:
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(a) uma restrio na capacidade da entidade de cumprir uma obrigao contratual, como a falta de acesso a moeda estrangeira ou a necessidade de obter autorizao para pagamento da entidade reguladora, no nega a obrigao contratual da entidade ou o direito contratual do titular no mbito do instrumento; (b) uma obrigao contratual que condicionada contraparte exercer seu direito de resgatar um passivo financeiro porque a entidade no tem o direito incondicional de evitar a entrega de caixa ou outro ativo financeiro. 20. Um instrumento financeiro que no estabelece explicitamente uma obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro pode estabelecer uma obrigao indireta por meio de seus termos e condies. Por exemplo:
(a) um instrumento financeiro pode conter uma obrigao no financeira que deve ser liquidada se, e somente se, a entidade falhar ao fazer distribuies ou resgatar. Se a entidade pode evitar a transferncia de caixa ou outro ativo financeiro apenas por meio da liquidao da obrigao no financeira, o instrumento financeiro um passivo financeiro. (b) (i) (ii) financeiro. um instrumento financeiro um passivo financeiro se na liquidao a entidade vai entregar: caixa ou outro ativo financeiro; ou suas prprias aes cujo valor excede substancialmente o valor de caixa ou outro ativo
Embora a entidade no tenha a obrigao contratual explcita de entregar caixa ou outro ativo financeiro, o valor da alternativa de liquidao da ao tal que ser liquidado em caixa pela entidade. Em qualquer caso, na essncia, o titular possui a garantia de recepo de montante que seja pelo menos igual opo de liquidao em caixa (ver item 21). Liquidao nos instrumentos patrimoniais da entidade (item 16(b)) 21. Um contrato no um instrumento patrimonial somente porque pode resultar no recebimento ou entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. A entidade pode ter a obrigao ou direito contratual de receber ou entregar uma quantidade de suas prprias aes ou outro instrumento patrimonial de modo que o valor justo dos instrumentos patrimoniais da prpria entidade a ser recebido ou entregue igual ao valor do direito ou obrigao contratual. Tal obrigao ou direito contratual pode ser um montante fixo ou um montante que flutue, em parte ou na ntegra, em resposta s mudanas em uma varivel diferente do preo de mercado dos instrumentos patrimoniais da prpria entidade (ex: taxa de juros, preo de commodities ou preo de instrumento financeiro). Dois exemplos so: (a) contrato para entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidade equivalentes ao valor de $ 100; e (b) contrato para entrega de instrumentos patrimoniais da prpria entidade equivalentes ao valor de 100 gramas de ouro. Esse contrato um passivo financeiro da entidade embora a entidade deva ou possa liquid-lo por meio da entrega de seus prprios instrumentos patrimoniais. No um
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instrumento patrimonial porque a entidade utiliza um nmero varivel de seus prprios instrumentos patrimoniais como meio para liquidar o contrato. Assim, o contrato no mostra uma participao nos ativos da entidade aps a deduo de todos os seus passivos. 22. Exceto o indicado no item 22A, um contrato que ser liquidado pela entidade por meio da entrega ou recebimento de nmero fixo de seus prprios instrumentos em troca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro, um instrumento patrimonial. Por exemplo, uma opo de ao emitida que d contraparte o direito de comprar um nmero fixo de aes da entidade por um preo fixo ou por um montante pr-especificado (valor de face de um ttulo) um instrumento patrimonial. Mudanas no valor justo de contrato decorrentes de variaes nas taxas de juros do mercado que no afetam o montante de caixa ou outro ativo financeiro a serem pagos ou recebidos, ou o nmero de instrumentos patrimoniais a serem recebidos ou entregues na liquidao do contrato no impedem o contrato de ser um instrumento patrimonial. Qualquer recebimento (tal como o prmio recebido por opo lanada de aes da prpria entidade) deve ser adicionado diretamente ao patrimnio lquido. Qualquer contraprestao paga (como prmio pago por opo de compra) deve ser deduzida diretamente do patrimnio lquido. Variaes no valor justo de instrumento patrimonial no devem ser reconhecidas nas demonstraes contbeis.
22A. Se os instrumentos patrimoniais da prpria entidade a serem recebidos ou entregues pela entidade acerca da liquidao de contrato so instrumentos financeiros com opes de venda com todas as caractersticas e que satisfazem todas as condies descritas nos itens 16A e 16B, ou instrumentos que impem obrigao de entregar outra parte uma diviso pro rata dos ativos lquidos da entidade somente na liquidao com todas as caractersticas e condies descritas nos itens16C e 16D, o contrato um ativo financeiro ou um passivo financeiro. Isso inclui um contrato que ser liquidado pela entidade por meio da entrega ou recebimento de nmero fixo de tal instrumento em troca de um montante fixo de caixa ou de outro ativo financeiro. 23. Com exceo das circunstncias descritas nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D, um contrato que contm a obrigao para a entidade de comprar seus prprios instrumentos patrimoniais em caixa ou outro ativo financeiro d origem a um passivo financeiro no valor presente do montante de resgate (por exemplo, pelo valor presente do preo de recompra futura, preo de prtica da opo, ou outra quantia de resgate). Esse o caso mesmo quando o contrato em si um instrumento patrimonial. Um exemplo a obrigao da entidade, num contrato futuro, de comprar seus prprios instrumentos patrimoniais em caixa. Quando o passivo financeiro reconhecido inicialmente de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, seu valor justo (o valor presente do montante de resgate) deve ser reclassificado do patrimnio lquido. Posteriormente, o passivo financeiro deve ser mensurado de acordo com esse Pronunciamento Tcnico CPC 38. Se o contrato expirar sem entrega, o valor contbil do passivo financeiro deve ser reclassificado para o patrimnio lquido. A obrigao contratual da entidade de comprar seus prprios instrumentos patrimoniais d origem a um passivo financeiro pelo valor presente do montante de resgate mesmo que a obrigao de compra seja condicionada ao exerccio do direito de resgate pela contraparte (por exemplo, opo de compra lanada que d contraparte o direito de vender um instrumento patrimonial da prpria entidade entidade por um preo fixo). Um contrato que ser liquidado pela entidade por meio da entrega ou recebimento de nmero fixo de seus prprios instrumentos patrimoniais em troca de quantia varivel de caixa ou outro ativo financeiro um ativo financeiro ou passivo financeiro. Um exemplo um contrato para a entidade entregar 100 de seus prprios instrumentos patrimoniais em troca da quantia de caixa equivalente ao
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valor de 100 gramas de ouro. Proviso de liquidao contingente 25. Um instrumento financeiro pode exigir que a entidade entregue caixa ou outro ativo financeiro, ou de outra forma, liquide-o de tal forma que seria um passivo financeiro no caso de ocorrncia ou no ocorrncia de eventos futuros incertos (ou como resultado de circunstncias incertas) que estariam alm do controle do emitente e do detentor do instrumento, tal como uma alterao no ndice de bolsa de valores, no ndice de preos ao consumidor, na taxa de juros ou nos impostos cobrados, ou receitas, lucro lquido ou no ndice dvida/patrimnio futuros do emitente. O emitente de tal instrumento no tem o direito incondicional de evitar a entrega de caixa ou outro ativo financeiro (ou, de outro modo, liquid-lo de tal forma que seria um passivo financeiro). Portanto, um passivo financeiro do emitente, salvo se:
(a) a parte da proviso de liquidao contingente que poderia exigir liquidao em caixa ou outro ativo financeiro (ou, de outro modo, de tal forma que seria um passivo financeiro) no for verdadeira; (b) puder exigir do emitente que liquide a obrigao em caixa ou outro ativo financeiro (ou, de outro modo, liquidar de tal forma que seria um passivo financeiro) somente no caso de evento de liquidao do emitente; ou (c) o instrumento tiver todas as caractersticas e satisfizer todas as condies dos itens 16A e 16B. Opo de liquidao 26. Quando o instrumento financeiro derivativo d a uma das partes a escolha de como ser liquidado (ex: o emitente ou o titular pode escolher liquidar em caixa ou pela troca de aes por caixa), um ativo financeiro ou passivo financeiro, a menos que todas as alternativas de liquidao resultem neste instrumento como sendo instrumento patrimonial. Um exemplo de instrumento financeiro derivativo com uma opo de liquidao que um passivo financeiro uma opo de ao em que o emitente pode decidir liquidar em caixa ou pela troca de suas prprias aes por caixa. Da mesma forma, alguns contratos de compra ou venda de item no financeiro em troca de instrumentos patrimoniais da prpria entidade esto dentro do mbito deste Pronunciamento porque eles podem ser liquidados tanto pela entrega do item no financeiro quanto em caixa ou outro instrumento financeiro (ver itens 8 a 10). Tais contratos so ativos financeiros ou passivos financeiros e no instrumentos patrimoniais.
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Instrumentos financeiros compostos (ver tambm itens AG30 a AG35) 28. O emitente de instrumento financeiro no derivativo deve avaliar os termos do instrumento financeiro para determinar se ele contm tanto um passivo quanto um componente de patrimnio lquido. Tais componentes devem ser classificados separadamente como passivos financeiros, ativos financeiros ou instrumentos patrimoniais de acordo com o item 15. A entidade deve reconhecer separadamente os componentes de instrumento financeiro que (a) crie um passivo financeiro da entidade e (b) conceda opo ao titular do instrumento de convert-lo em
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instrumento patrimonial da entidade. Por exemplo, um ttulo ou instrumento similar conversvel pelo titular em um nmero fixo de aes ordinrias da entidade um instrumento financeiro composto. Sob a perspectiva da entidade, tal instrumento compreende dois componentes: um passivo financeiro (acordo contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro) e um instrumento patrimonial (opo de compra concedendo ao titular o direito, por perodo especfico de tempo, de convert-la em nmero fixo de aes ordinrias da entidade). O efeito econmico da emisso desse tipo de instrumento essencialmente o mesmo da emisso simultnea de instrumento de dbito com clusula de liquidao antecipada e contrato com garantia (warrant) de compra de aes ordinrias, ou da emisso de instrumento de dbito com garantia (warrant) destacvel da compra de aes. Assim, em todos os casos, a entidade deve apresentar o passivo e os componentes do patrimnio lquido separadamente nas suas demonstraes contbeis de encerramento do perodo ou do exerccio. 30. A classificao dos componentes do passivo e do patrimnio lquido de um instrumento conversvel no revisada como resultado de alterao na possibilidade da opo conversvel ser exercida, mesmo quando o exerccio da opo parecer ter se tornado uma vantagem econmica a alguns titulares. Titulares podem nem sempre agir da forma que se espera porque, por exemplo, os efeitos fiscais resultantes da converso podem ser diferentes entre os titulares. Alm disso, a possibilidade de converso muda de tempos em tempos. A obrigao contratual da entidade de efetuar pagamentos futuros permanece pendente at que seja extinta por intermdio de converso, vencimento do instrumento ou qualquer outra operao. O Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao trata da mensurao de ativos financeiros e passivos financeiros. Instrumentos patrimoniais so instrumentos que evidenciam uma participao residual nos ativos da entidade aps a deduo de todos os passivos. Portanto, quando o valor contbil inicial do instrumento financeiro composto deve ser atribudo aos seus componentes de patrimnio lquido e passivo, ao componente de patrimnio lquido deve ser atribudo o valor residual aps deduzir, do valor justo total do instrumento, o montante separadamente determinado para o componente do passivo. O valor de qualquer caracterstica de derivativos (como opo de compra) embutido no instrumento financeiro composto diferente do componente do patrimnio lquido (como opo de converso de patrimnio lquido) deve ser includo no componente do passivo. A soma dos montantes atribudos aos componentes do passivo e patrimnio lquido no reconhecimento inicial sempre igual ao valor justo que seria atribudo ao instrumento como um todo. Nenhum ganho ou perda deve decorrer do reconhecimento inicial dos componentes do instrumento separadamente. De acordo com a abordagem descrita no item 31, o emissor de ttulo conversvel em aes ordinrias deve determinar primeiro o valor contbil do componente do passivo, mensurando o valor justo de passivo similar (incluindo quaisquer caractersticas embutidas de derivativo que no seja de patrimnio lquido) que no tenha um componente de patrimnio lquido associado. O valor contbil do instrumento patrimonial representado pela opo de converso do instrumento em aes ordinrias deve ser, ento, determinado pela deduo do valor justo do passivo financeiro do valor justo do instrumento financeiro composto como um todo.
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Aes em tesouraria (ver tambm item AG36) 33. Se a entidade readquire seus prprios instrumentos patrimoniais, esses instrumentos (aes em tesouraria) devem ser deduzidos do patrimnio lquido. Nenhum ganho ou perda deve ser
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reconhecido no resultado na compra, venda, emisso ou cancelamento de instrumentos patrimoniais da prpria entidade. Tais aes em tesouraria podem ser adquiridas e mantidas pela entidade ou outro membro do grupo consolidado. Montantes pagos ou recebidos devem ser contabilizados diretamente no patrimnio. 34. O montante de aes em tesouraria mantidas deve ser divulgado separadamente no balano ou nas notas explicativas, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 - Apresentao das Demonstraes Contbeis. A entidade deve divulgar informao, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 05 Divulgao sobre Partes Relacionadas, se readquirir seus prprios instrumentos patrimoniais das partes relacionadas.
Juros, dividendos, perdas e ganhos (ver tambm item AG37) 35. Juros, dividendos, perdas e ganhos relativos a um instrumento financeiro ou a um componente que um passivo financeiro devem ser reconhecidos como receita ou despesa no resultado. Distribuies a titulares de instrumento patrimonial devem ser debitadas pela entidade diretamente no patrimnio lquido, lquido de qualquer benefcio tributrio. Custos de transao de uma transao de patrimnio lquido devem ser contabilizados como deduo do patrimnio lquido, lquido de qualquer benefcio fiscal. A classificao de um instrumento financeiro como passivo financeiro ou instrumento patrimonial determina se os juros, dividendos, perdas e ganhos relativos quele instrumento devem ser reconhecidos como receita ou despesa no resultado. Assim, dividendos a pagar de aes, que so inteiramente reconhecidos como passivos, devem ser reconhecidos como despesa, da mesma forma que os juros em um ttulo (bonds). Similarmente, ganhos e perdas associados com resgates ou refinanciamentos de passivos financeiros devem ser reconhecidos no resultado, enquanto que resgates ou refinanciamentos de instrumentos patrimoniais devem ser reconhecidos como mudanas no patrimnio lquido. Alteraes no valor justo de instrumento patrimonial no devem ser reconhecidas nas demonstraes contbeis. A entidade incorre normalmente em vrios custos na emisso ou aquisio de seus prprios instrumentos patrimoniais. Esses custos podem incluir registro e outras taxas regulatrias, montantes pagos a consultores jurdicos, contbeis e outros profissionais, custos de impresso e outros tributos. Os custos de transao de uma transao de patrimnio lquido so contabilizados como deduo do patrimnio (lquido de qualquer benefcio tributrio) na medida em que representam custos incrementais atribudos diretamente transao de patrimnio lquido que de outra forma seriam evitados. Os custos de transao de patrimnio lquido que abandonada devem ser reconhecidos como despesa. Custos de transao que se relacionam com a emisso de instrumento financeiro composto devem ser atribudos aos componentes do patrimnio lquido e passivo do instrumento em proporo alocao dos rendimentos. Custos de transao que se relacionam conjuntamente a mais de uma transao (por exemplo, custos de oferta concorrente de algumas aes e listagem em bolsa de outras aes) devem ser atribudos a essas transaes utilizando uma base para alocao coerente e consistente com transaes similares. O montante dos custos de transao contabilizado como deduo do patrimnio lquido no perodo
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deve ser divulgado separadamente de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis. O montante relacionado aos tributos incidentes sobre o lucro, reconhecido diretamente no patrimnio lquido, deve ser includo no montante total de imposto de renda, diferido ou corrente, ou contabilizado no patrimnio e divulgado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro. 40. Dividendos classificados como despesa podem ser apresentados na demonstrao dos resultados abrangentes ou na demonstrao do resultado em separado (se apresentada), quer em conjunto com juros sobre outros passivos ou em uma linha separada. Alm dos requisitos deste Pronunciamento, a apresentao de juros e dividendos est sujeita aos requisitos do Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis e PronunciamentoTcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao. Em algumas circunstncias, devido diferena entre juros e dividendos, em relao a questes como a dedutibilidade fiscal, desejvel a divulgao separada deles na demonstrao do resultado. A divulgao dos efeitos fiscais deve ser feita de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre o Lucro. Ganhos e perdas relacionados a alteraes no valor contbil de passivo financeiro devem ser reconhecidos como receita ou despesa no resultado, mesmo quando se relacionarem a um instrumento que inclua direito residual nos ativos da entidade em troca de caixa ou outro ativo financeiro (ver item 18(b)). De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, a entidade deve apresentar qualquer ganho ou perda decorrente de nova mensurao de tal instrumento separadamente na demonstrao do resultado quando for relevante para a explicao do desempenho da entidade.
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Compensao de ativo financeiro e passivo financeiro (ver tambm os itens AG38 e AG39) 42. (a) Um ativo financeiro e um passivo financeiro devem ser compensados, e o montante lquido apresentado nas demonstraes contbeis, quando, e somente quando, a entidade: dispe de um direito legalmente executvel para liquidar pelo montante lquido; e
(b) tiver a inteno tanto de liquidar em base lquida, ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente. Na contabilizao da transferncia de ativo financeiro que no se qualifica para baixa, a entidade no deve compensar o ativo transferido e o passivo associado (Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, item 36). 43. Este Pronunciamento exige a apresentao de ativos e passivos financeiros em base lquida quando isso refletir uma expectativa da entidade de fluxos de caixa futuros a partir da liquidao de dois ou mais instrumentos financeiros separados. Quando a entidade tem o direito de receber ou pagar um nico montante lquido e pretende fazer isso, ela tem, na realidade, somente um nico ativo ou passivo financeiro. Em outras circunstncias, ativos e passivos financeiros devem ser apresentados separadamente um do outro, consistentemente com suas caractersticas de recursos ou obrigaes da entidade. Compensar um ativo financeiro e um passivo financeiro reconhecidos, e apresentar o montante
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lquido difere da reverso do reconhecimento (baixa) de ativo financeiro ou passivo financeiro. Embora compensar no enseje o reconhecimento de ganho ou perda, a reverso do reconhecimento (baixa) de instrumento financeiro no resulta somente na remoo do item reconhecido anteriormente no balano, mas tambm pode resultar em reconhecimento de ganho ou perda. 45. O direito de compensao um direito legal do devedor, por contrato ou de outra forma, de liquidar ou, de outra maneira, eliminar a totalidade ou uma parte do montante devido ao credor, por meio da aplicao contra esse montante de um montante devido pelo credor. Em circunstncias incomuns, um devedor pode ter o direito legal de compensar um montante devido por terceiros ao credor desde que exista um acordo entre as trs partes que claramente estabeleam o direito de compensao. Pelo fato de o direito de compensao ser um direito legal, as condies para suportar o direito podem variar de uma jurisdio para outra e as leis aplicveis s relaes entre as partes precisam ser consideradas. A existncia do direito de liquidar um ativo financeiro e um passivo financeiro afeta os direitos e as obrigaes associados com um ativo financeiro e um passivo financeiro, e pode afetar a exposio da entidade a risco de crdito e de liquidez. No entanto, a existncia do direito, por si s, no base suficiente para compensao. Na ausncia de inteno de exercer o direito ou de liquidar simultaneamente, o montante e o momento dos fluxos futuros de caixa no devem ser afetados. Quando a entidade pretende exercer o direito ou liquidar simultaneamente, a apresentao do ativo e do passivo em base lquida reflete mais apropriadamente os montantes e o momento dos fluxos de caixa futuros, bem como o risco a que cada um dos fluxos de caixa est exposto. A inteno por uma ou ambas as partes de liquidar em base lquida sem o direito legal de faz-lo no suficiente para justificar a compensao, porque os direitos e obrigaes associados ao ativo financeiro individual e passivo financeiro individual permanecem inalterados. As intenes da entidade com relao liquidao de ativos e passivos particulares podem ser influenciadas por suas prticas de negociao usuais, exigncias dos mercados financeiros e outras circunstncias que podem limitar a capacidade de liquidao ou liquidao simultnea. Quando a entidade tem o direito de compensao, mas no pretende liquidar ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente, o efeito do direito sobre a exposio ao risco de crdito da entidade deve ser divulgado de acordo com o item 36 do Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao. Liquidao simultnea de dois instrumentos financeiros pode ocorrer por meio, por exemplo, da operao de cmara de compensao em mercado financeiro organizado ou a troca face a face. Nessas circunstncias, os fluxos de caixa so, na realidade, equivalentes a um nico valor lquido e no h exposio a risco de crdito ou de liquidez. Em outras circunstncias, a entidade pode liquidar dois instrumentos pelo recebimento ou pagamento de montantes separados, tornando-se exposta ao risco de crdito para o valor total do ativo ou risco de liquidez para o valor do passivo. Tais exposies ao risco podem ser significativas mesmo sendo relativamente breves. Assim, a realizao de ativo financeiro e a liquidao de passivo financeiro devem ser tratadas como simultneas somente quando as transaes ocorrerem no mesmo momento. As condies estabelecidas no item 42 no so satisfeitas usualmente e a compensao normalmente inadequada quando:
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48.
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(a) vrios instrumentos financeiros diferentes so utilizados para simular as caractersticas de um nico instrumento financeiro (instrumento sinttico);
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(b) ativos financeiros e passivos financeiros resultam de instrumentos financeiros tendo a mesma exposio ao risco (por exemplo, ativos e passivos dentro de uma carteira de contratos futuros ou outros instrumentos derivativos) mas envolvem contrapartes diferentes; (c) ativos financeiros ou outros ativos so penhorados como garantia de passivos financeiros;
(d) ativos financeiros so disponibilizados com o propsito de cobrir uma obrigao sem que esses ativos tenham sido aceitos pelo credor na liquidao da obrigao (por exemplo, acordos de fundos de amortizao); ou (e) obrigaes resultantes de eventos que deram origem a perdas e h a expectativa de recuper-las de um terceiro em virtude de reclamao feita de acordo com o contrato de seguro. 50. Uma entidade que assume uma quantidade de transaes de instrumentos financeiros com uma s contraparte pode entrar em um acordo de liquidao master com essa contraparte. Tal acordo converge para uma nica liquidao, de forma lquida, para todos os instrumentos financeiros abrangidos pelo acordo no caso de descumprimento ou trmino de qualquer contrato. Esses acordos so comumente usados por instituies financeiras para fornecer proteo contra perdas em casos de falncia ou outras circunstncias que resultam na incapacidade da contraparte de cumprir suas obrigaes. Um acordo de liquidao master geralmente cria o direito de compensao que se torna exigvel e afeta a realizao ou a liquidao de ativos financeiros individuais e passivos financeiros somente aps evento especfico de descumprimento ou outras circunstncias que no so esperadas no curso normal dos negcios. Um acordo de liquidao master no fornece base para compensao a no ser que ambos os critrios do item 42 sejam satisfeitos. Quando ativos financeiros e passivos financeiros sujeitos a um acordo de liquidao master no so compensados, o efeito do acordo na exposio da entidade a risco de crdito deve ser divulgado de acordo com o item 36 do Pronunciamento Tcnico CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao.
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APNDICE - GUIA DE APLICAO Este apndice parte integrante do Pronunciamento Tcnico CPC 39. AG1. Este guia de aplicao fornece orientaes relativas a aspectos particulares do Pronunciamento. AG2. O Pronunciamento no trata de reconhecimento e mensurao de instrumentos financeiros. Requisitos dessa natureza so definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.
Definies
(itens 11 a 14) Ativos financeiros e passivos financeiros AG3. Moeda (caixa) um ativo financeiro porque representa um meio de troca e, portanto, constitui a base sobre a qual todas as transaes so mensuradas e reconhecidas nas demonstraes contbeis. Um depsito de caixa em banco ou instituio financeira similar um ativo financeiro porque representa o direito contratual do depositante de obter caixa da instituio ou de descontar cheque, ou instrumento similar, reduzindo o saldo em favor de credor, em pagamento de passivo financeiro. AG4. Exemplos comuns de ativos financeiros que representam direito de receber caixa no futuro e os correspondentes passivos financeiros que representam obrigao contratual de entregar caixa no futuro so: (a) (b) (c) (d) contas a receber e a pagar; notas a receber e a pagar; emprstimos a receber e a pagar; e ttulos de dvida a receber e a pagar. Em cada caso, o direito contratual de uma parte de receber (ou obrigao de pagar) compensada pela correspondente obrigao de pagar da outra parte (ou direito de receber) AG5. Outro tipo de instrumento financeiro aquele para o qual o benefcio econmico a ser recebido ou cedido um ativo financeiro que no caixa. Por exemplo, um instrumento de dvida pagvel em ttulos do governo que d ao seu detentor o direito contratual de receber, e ao emissor a obrigao contratual de entregar ttulos do governo, no por caixa. Os ttulos so ativos financeiros porque representam obrigaes do emissor, governo, de pagar por caixa. O instrumento de dvida , portanto, um ativo financeiro para o detentor e um passivo financeiro para o emissor. AG6 Instrumentos de dvida perptuos (como debntures, capital notes e ttulos perptuos) normalmente fornecem ao detentor o direito contratual de receber pagamentos de juros em datas pr-estabelecidas se estendendo por um perodo indeterminado com ou sem o direito de receber o principal sob condies que sejam muito desfavorveis no futuro. Por exemplo, a entidade pode emitir um instrumento financeiro determinando que sejam feitos pagamentos anuais em perpetuidade iguais taxa de juros de 8% a.a. aplicada a um valor de referncia ou montante principal de $ 1.000. Assumindo 8% como sendo a taxa de mercado para o instrumento quando
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emitido, o emissor assume a obrigao contratual de fazer um fluxo futuro de pagamentos de juros com o valor justo (valor presente) de $ 1.000 no reconhecimento inicial. O detentor e o emissor do instrumento possuem um ativo financeiro e um passivo financeiro, respectivamente. AG7. O direito contratual ou a obrigao contratual de receber, entregar ou trocar instrumentos financeiros constitui, por si s, um instrumento financeiro. Uma cadeia de direitos contratuais ou obrigaes contratuais satisfazem a definio de instrumento financeiro caso leve ao recebimento ou pagamento de caixa, ou aquisio ou a emisso de um instrumento patrimonial. AG8. A capacidade de exercer um direito contratual ou a exigncia de satisfazer uma obrigao contratual pode ser absoluta, ou pode ser dependende da ocorrncia de evento futuro. Por exemplo, uma garantia financeira um direito contratual do credor de receber caixa do garantidor, e a correspondente obrigao contratual do garantidor de pagar o credor em caso de inadimplncia por parte do tomador do emprstimo. O direito contratual e a obrigao existem devido ocorrncia de uma transao ou evento passado (assuno da garantia), mesmo que a capacidade do credor de exercer seu direito e a obrigao do garantidor de cumprir com a sua obrigao sejam ambos contingentes em relao a um ato futuro de inadimplncia por parte do tomador do emprstimo. Um direito e uma obrigao contingentes atendem definio de ativo e passivo financeiro apesar do fato de que nem sempre esses ativos e passivos so reconhecidos nas demonstraes contbeis. Alguns desses direitos e obrigaes contingentes podem ser contratos de seguro de acordo com a definio apresentada no Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro. AG9. De acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 06 Operaes de Arrendamento Mercantil, o leasing financeiro considerado como um direito do arrendador de receber e uma obrigao do arrendatrio de pagar um fluxo de pagamentos que so equivalentes a uma combinao de principal e juros em um contrato de financiamento. O arrendador contabiliza o ativo como o valor dos pagamentos a receber em vez do valor do ativo arrendado propriamente dito. O leasing operacional, por outro lado, considerado como um contrato incompleto que compromete o arrendador a fornecer o uso de um ativo durante perodos futuros em troca de uma compensao financeira similar a uma taxa paga por um servio. O arrendador continua a contabilizar o ativo arrendado em vez dos pagamentos futuros a receber. Assim, o leasing financeiro considerado um instrumento financeiro e um leasing operacional no considerado um instrumento financeiro (exceto para os pagamentos individuais devidos e pagveis no perodo corrente). AG10. Ativos tangveis (como estoques, instalaes, terrenos e equipamentos), ativos objeto de leasing e ativos intangveis (como patentes e marcas) no so ativos financeiros. O controle de tais ativos tangveis e intangveis criam a oportunidade de gerao de caixa ou outro ativo financeiro, mas no do direito ao recebimento direto de um ativo financeiro ou caixa. AG11. Ativos (como despesas antecipadas) para as quais o benefcio econmico futuro o recebimento de produtos ou servios em vez do direito de receber caixa ou outro ativo financeiro no so ativos financeiros. De forma semelhante, receitas diferidas e a maior parte das garantias (warrant) oferecidas no so passivos financeiros porque o fluxo de sada de benefcios econmicos associados com eles a entrega de produtos ou servios em vez da obrigao de desembolsar caixa ou outro ativo financeiro.
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AG12. Ativos e passivos que no so contratuais (como os tributos sobre a renda que so criados por leis aprovadas ou sancionadas pelo governo) no so ativos ou passivos financeiros. A forma de contabilizao dos tributos sobre a renda tratada no Pronunciamento CPC 32 Tributos sobre o Lucro. De forma similar, as obrigaes contingentes so definidas no Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, as quais no se originam de contratos e no constituem passivos financeiros. Instrumentos patrimoniais AG13. Exemplos de instrumentos patrimoniais incluem aes ordinrias no resgatveis, alguns instrumentos resgatveis (ver itens 16A e 16B), alguns instrumentos que impem entidade obrigao de entregar, para outra contraparte, parte de seus ativos (pro-rata) lquidos de uma entidade somente na liquidao (ver itens 16C e 16D), alguns tipos de aes preferenciais (ver itens AG25 e AG26), warrants e opes de compra lanadas (bnus de subscrio) que permitem ao detentor subscrever ou adquirir um nmero fixo de aes ordinrias no resgatveis da entidade emissora em troca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro. A obrigao da entidade de emitir ou comprar um nmero fixo de suas prprias aes por um montante conhecido de caixa ou outro ativo financeiro um instrumento patrimonial da entidade (exceto de acordo com o disposto no item 22A). No entanto, se esse contrato contm uma obrigao por parte da entidade de pagar um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro (que no um contrato classificado como patrimnio de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D), ele tambm d origem a uma obrigao pelo valor presente do valor do resgate (ver item AG27(a)). O emitente de aes ordinrias no resgatveis assume um passivo quando formaliza o ato para fazer uma distribuio e se torna legalmente obrigado a faz-lo perante os acionistas. Esse pode ser o caso aps a declarao de dividendos ou quando a entidade est sendo liquidada e os ativos remanescentes sero distribudos para os acionistas. AG14. A opo de compra ou outro contrato similar adquirido por uma entidade que d o direito de readquirir um nmero fixo de suas prprias aes em troca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro no constitui um ativo financeiro da entidade (exceto de acordo com o disposto no item 22A). Qualquer recurso pago por esse contrato deve ser deduzido do patrimnio lquido. Classe de instrumentos que subordinada a todas as outras classes (itens 16A(b) e 16C(b)) AG14A. Uma das caractersticas dos itens 16A e 16C que o instrumento financeiro est em uma classe de instrumentos que subordinada a todas as outras classes. AG14B. Para se avaliar se um instrumento est em uma classe subordinada, a entidade deve avaliar a preferncia do instrumento na liquidao como se a liquidao ocorresse na data da classificao. A entidade deve reavaliar a reclassificao se ocorrerem alteraes nas circunstncias relevantes. Por exemplo, se a entidade emite ou recompra outro instrumento financeiro, isso pode afetar a avaliao sobre a presena do instrumento em questo na classe de instrumentos que esto subordinados a todas as outras classes. AG14C. Um instrumento que possui direito preferencial na liquidao da entidade no um instrumento que possui direitos sobre uma parcela proporcional do patrimnio lquido da entidade. Por
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exemplo, um instrumento possui direito preferencial na liquidao se ele d ao detentor o direito a dividendo fixo na liquidao em adio a sua participao nos ativos lquidos da entidade, enquanto outros instrumentos na classe subordinada com o direito participao proporcional nos ativos lquidos da entidade no possuem o mesmo direito na liquidao. AG14D. Se a entidade possui somente uma classe de instrumentos financeiros, essa classe deve ser tratada como se fosse subordinada a todas as outras classes. Fluxo de caixa total esperado atribuvel ao instrumento ao longo de seu prazo de durao (item 16A(e)) AG14E. O fluxo de caixa total esperado de um instrumento ao longo de sua durao deve ser baseado substancialmente no resultado, na variao nos ativos lquidos ou no valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos ao longo da durao do instrumento. Os resultados e as alteraes nos ativos lquidos reconhecidos devem ser mensurados de acordo com Pronunciamento apropriado do CPC. Transaes nas quais o detentor do instrumento no participa como detentor do instrumento patrimonial da entidade (itens 16A e 16C) AG14F. O detentor de instrumento financeiro resgatvel ou instrumento que impe entidade emissora a obrigao de entregar a um terceiro parcela proporcional dos ativos lquidos da entidade somente em caso de liquidao pode participar de transaes com a entidade assumindo um papel diferente do de proprietrio. Por exemplo, o detentor do instrumento pode ser um empregado da entidade. Somente os fluxos de caixa e os termos contratuais e condies do instrumento que se relacionam com o detentor do instrumento como proprietrio da entidade devem ser considerados na avaliao de se o instrumento deve ser classificado como instrumento patrimonial de acordo com o disposto no item 16A ou 16C. AG14G. Um exemplo uma sociedade limitada que possui scios limitados (limited partners, cuja responsabilidade est limitada ao investimento na sociedade, alm de no estarem autorizados a participar ativamente da gesto da entidade) e scios gerais (general partners, que possuem responsabilidade ilimitada sobre os passivos da entidade, e que so responsveis pela conduo das operaes da entidade). Alguns scios gerais podem fornecer garantias entidade e podem ser remunerados pelo fornecimento dessa garantia. Nessas situaes a garantia e os fluxos de caixa associados se relacionam aos detentores do instrumento em seu papel de garantidores e no como proprietrios. Dessa forma, essa garantia e os fluxos de caixa associados no fazem com que os scios gerais (general partners) se tornem subordinados aos scios limitados (limited partners) e deve ser desconsiderada quando da verificao se os instrumentos dos scios limitados e gerais so idnticos. AG14H. Outro exemplo o acordo de participao nos resultados que aloca o lucro ou prejuzo aos detentores do instrumento com base nos servios prestados ou negcios gerados durante o exerccio corrente ou anterior. Tais acordos so transaes realizadas com os detentores dos instrumentos em seu papel de no proprietrios e no devem ser consideradas quando da verificao das caractersticas listadas no item 16A ou 16C. No entanto, acordos de participaes nos resultados que alocam os resultados aos detentores dos instrumentos baseados no montante nominal desses instrumentos relativos a outros na mesma classe representam transaes com os
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detentores dos instrumentos no papel de proprietrios e deve ser considerado quando da anlise das caractersticas listadas no item 16A ou 16C. AG14I. Os fluxos de caixa e os termos e condies contratuais da transao entre o detentor do instrumento (em seu papel de no proprietrio) e a entidade emissora devem ser similares a uma transao equivalente que poderia ocorrer entre o no detentor do instrumento e a entidade emissora.
Inexistncia de outros instrumentos financeiros ou contratos com fluxos de caixa totais que fixam ou restringem substancialmente o retorno residual para o detentor do instrumento (itens 16B e 16D) AG14J. Uma condio para classificar um instrumento financeiro como patrimonial que de outra forma atenderia aos critrios estabelecidos no item 16A ou 16C que a entidade no possua outros instrumentos financeiros ou contratos que contenham (a) fluxos de caixa totais baseados substancialmente no resultado, na variao nos ativos lquidos reconhecidos ou na mudana no valor justo dos ativos lquidos reconhecidos e no reconhecidos e (b) o efeito de restringir substancialmente ou fixar o retorno residual. Os seguintes instrumentos, quando contratados em condies comerciais normais com partes no relacionadas entidade, no iro, provavelmente, evitar que instrumentos que de outra forma atenderiam aos critrios definidos no item 16A ou 16C sejam classificados como patrimnio:
(a) instrumentos com fluxos de caixa totais substancialmente baseados em ativos especficos da entidade; (b) (c) instrumentos com fluxos de caixa totais baseados em percentual da receita; contratos criados para remunerar empregados por servios prestados entidade;
(d) contratos requerendo o pagamento de percentual insignificante do lucro por servios prestados ou produtos fornecidos. Instrumentos financeiros derivativos AG15. Instrumentos financeiros incluem instrumentos primrios (como recebveis, contas a pagar e instrumentos patrimoniais) e instrumentos financeiros derivativos (como opes, futuros e contratos a termo, swaps de taxa de juros e de moedas). Instrumentos financeiros derivativos atendem definio de instrumento financeiro e esto de acordo com o alcance deste Pronunciamento.
AG16. Instrumentos financeiros derivativos criam direitos e obrigaes que tm o efeito de transferir entre as partes do instrumento um ou mais dos riscos financeiros inerentes ao instrumento financeiro subjacente. Na data da operao, instrumentos financeiros derivativos oferecem a uma parte o direito contratual de trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com outra parte sob condies que so potencialmente favorveis ou uma obrigao contratual de trocar ativos financeiros ou passivos financeiros que so potencialmente desfavorveis. No entanto, eles normalmente (*) no resultam na transferncia do ativo financeiro subjacente na data da celebrao do contrato, e essa transferncia no necessariamente ocorre na liquidao do contrato. Alguns instrumentos possuem o direito e a obrigao de realizar a troca. Como os
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termos da troca so estabelecidos na realizao do instrumento financeiro derivativo, na medida em que os preos nos mercados financeiros sofrem alteraes esses termos podem se tornar favorveis ou desfavorveis. (*) Isso verdade para a maior parte, mas no para todos os derivativos; um exemplo o contrato (cross-currency swap) entre duas moedas diferentes nos quais o principal trocado na realizao (e trocados novamente no vencimento). AG17. A opo de compra ou venda para trocar ativos financeiros ou passivos financeiros (exemplo: instrumentos financeiros que no sejam ttulos patrimoniais da prpria empresa) do ao detentor o direito de obter benefcios econmicos potenciais associados com as mudanas no valor justo do instrumento financeiro subjacente ao contrato. Alternativamente, o lanador da opo assume uma obrigao de abrir mo de benefcios econmicos futuros ou sofrer perdas potenciais associadas com alteraes no valor justo do instrumento financeiro subjacente. O direito contratual do titular e a obrigao do lanador/vendedor atendem definio de instrumento financeiro ativo e passivo, respectivamente. O instrumento financeiro subjacente a um contrato de opo pode ser qualquer instrumento financeiro ativo incluindo aes de outras entidades e ttulos de renda fixa. A opo pode exigir que o lanador/vendedor emita um instrumento de dvida, em vez da transferncia de um ativo financeiro, mas o instrumento subjacente opo seria um instrumento financeiro do detentor caso a opo fosse exercida. O direito do detentor da opo de trocar o instrumento financeiro sob condies favorveis e a obrigao do lanador/vendedor de trocar o instrumento em condies potencialmente desfavorveis so distintas do instrumento financeiro ativo que ser trocado no exerccio da opo. A natureza do direito do detentor e da obrigao do lanador/vendedor no so afetados pela probabilidade de que a opo venha a ser exercida.
AG18. Outro exemplo de instrumento financeiro derivativo um contrato a termo para ser liquidado em seis meses no qual uma parte (o comprador) promete entregar $ 1.000.000 em troca de ttulos pblicos com mesmo valor de face e a outra parte (o vendedor) promete entregar o mesmo montante em ttulos pblicos em troca de $ 1.000.000 em caixa. Durante o perodo de seis meses ambas as partes possuem um direito e uma obrigao contratual de trocar instrumentos financeiros. Se o valor de mercado dos ttulos pblicos subir acima de $ 1.000.000, as condies sero favorveis ao comprador e desfavorveis ao vendedor; se o valor de mercado cair abaixo de $ 1.000.000, o efeito ser oposto. O comprador tem um direito contratual (ativo financeiro) similar ao direito possudo na opo de compra e uma obrigao (passivo financeiro) contratual similar quela existente em uma opo de venda lanada; o vendedor tem um direito contratual (ativo financeiro) similar ao direito existente na opo de venda e a obrigao contratual (passivo financeiro) similar quela existente na opo de compra lanada. Da mesma forma que com as opes, esses direitos contratuais correspondem a ativos e passivos financeiros distintos e separados dos instrumentos financeiros subjacentes (os ttulos pblicos e o caixa). Ambas as partes do contrato a termo tm obrigao de realizar no prazo contratado, enquanto no contrato de opes a performance somente ocorre quando o titular decide exercer a opo. AG19. Muitos outros tipos de instrumentos financeiros derivativos contm um direito ou uma obrigao de realizar uma troca futura, incluindo contratos de swaps de moedas e taxas de juros, caps de taxas de juros, collars e floors, compromissos de emprstimos, condies de emisso de ttulos e cartas de crdito. O contrato de swap de taxas de juros pode ser visto como uma variao do contrato a termo no qual as partes concordam em realizar uma srie futura de trocas de fluxos de
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caixa, sendo o montante calculado em relao a uma taxa flutuante e o outro com referncia a uma taxa fixa. Contratos futuros so outra variao dos contratos a termo, diferindo principalmente no que tange padronizao e negociao em bolsas. Contratos para comprar ou vender itens no financeiros (itens 8 a 10) AG20. Contratos para comprar ou vender itens no financeiros no se encaixam na definio de instrumento financeiro porque o direito contratual de uma parte de receber um ativo no financeiro ou um servio e a correspondente obrigao da outra parte no constituem uma obrigao ou direito presente de ambas as partes de receber, entregar ou trocar um ativo financeiro. Por exemplo, contratos que estabelecem para liquidao somente a entrega ou recebimento de item no financeiro (opo, contrato a termo ou futuro de prata) no so instrumentos financeiros. Muitos contratos de commodities so desse tipo. Muitos so padronizados e negociados em mercados organizados da mesma forma que muitos instrumentos financeiros derivativos. Por exemplo, um contrato futuro de commodities pode ser comprado e vendido em caixa porque listado em bolsa e pode trocar de mos muitas vezes. No entanto, as partes do contrato esto de fato negociando a commodity subjacente. A capacidade de comprar ou vender um contrato de commodities em caixa, a facilidade com a qual ele pode ser comprado e vendido e a possibilidade de se negociar uma liquidao da obrigao em caixa no alteram a caracterstica fundamental do contrato de forma a criar um instrumento financeiro. No entanto, muitos contratos de compra e venda de itens no financeiros que podem ser liquidados por diferena ou pela troca de instrumentos financeiros, ou no qual o item no financeiro prontamente conversvel em caixa esto dentro do alcance deste Pronunciamento como se fossem instrumentos financeiros (ver o item 8). AG 21. Um contrato que envolva a entrega ou o recebimento de ativos tangveis no origina um instrumento financeiro ativo em uma parte e um instrumento financeiro passivo na outra parte a menos que um pagamento seja feito aps a data que o ativo tenha sido transferido. Esse o caso de compras e vendas realizadas com financiamento comercial.
AG22. Alguns contratos esto relacionados ao preo de commodities, mas a liquidao no envolve a entrega fsica da mesma. Eles determinam que o pagamento seja feito em caixa, cujo montante determinado de acordo com uma frmula no contrato em vez do pagamento de montantes fixos. Por exemplo, o montante principal do ttulo pode ser calculado pela aplicao do preo de mercado do petrleo no vencimento a uma dada quantidade fixa de petrleo. O principal indexado com referncia ao preo de commodity, mas somente liquidado em caixa. Esse tipo de contrato um instrumento financeiro. AG23. A definio de instrumento financeiro tambm abrange contratos que originam um ativo ou passivo no financeiro em adio a ativo ou passivo financeiro. Esses contratos normalmente do a opo a uma das partes de trocar um ativo financeiro por outro no financeiro. Por exemplo, um ttulo indexado ao preo do barril de petrleo pode dar ao seu detentor o direito a um fluxo de recebimentos de juros fixos peridicos e um montante em caixa no vencimento, com a opo de trocar o montante do principal por uma quantidade fixa de petrleo. A convenincia de se exercer essa opo ir variar de perodo para perodo dependendo do valor justo do petrleo em relao razo de troca estabelecida (o preo de troca) inerente ao ttulo. A inteno do titular em relao ao exerccio da opo no afeta a substncia dos ativos componentes. Os ativos financeiros do
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detentor e passivos financeiros do emissor fazem com que o ttulo seja um instrumento financeiro independentemente de outros ativos ou passivos que tambm tenham sido criados. AG24. [Eliminado].
Apresentao Passivo e patrimnio lquido (itens 15 a 27) Ausncia de obrigao contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro (itens 17 a 20) AG25. Aes preferenciais podem ser emitidas com vrios tipos de direitos. Para determinar se a ao preferencial um instrumento patrimonial ou um passivo financeiro, o emissor deve verificar os direitos particulares associados com a ao para determinar se ela apresenta as caractersticas fundamentais de um passivo financeiro. Por exemplo, a ao preferencial, que pode ser resgatada em uma data especificada ou opo do detentor, contm um passivo financeiro porque o emissor tem obrigao de transferir ativos financeiros ao detentor da ao. A incapacidade potencial do emissor de resgatar a ao preferencial quando contratualmente determinado, seja por falta de recursos, requisito estatutrio, ou lucros ou reservas insuficientes, no nega a obrigao. A opo do emissor de resgatar as aes em troca de caixa no atende definio de passivo financeiro porque o emissor no possui obrigao presente de transferir ativos financeiros para os acionistas. Nesse caso, o resgate das aes ocorre a critrio do emissor. A obrigao pode surgir, entretanto, quando o emissor das aes exerce seu direito, normalmente por intermdio da notificao aos acionistas, de sua inteno de resgatar as aes. AG26. Quando a ao preferencial no resgatvel, a classificao apropriada deve ser determinada por outros direitos associados a ela. A classificao deve ser baseada na verificao da substncia dos acordos contratuais e das definies de passivos financeiros e de instrumentos patrimoniais. Quando as distribuies aos acionistas das aes preferenciais, cumulativas ou no, ocorre de acordo com o critrio do emissor, as aes so instrumentos patrimoniais. A classificao de ao preferencial como passivo financeiro ou instrumento patrimonial no deve ser afetada pelos seguintes aspectos: (a) (b) histrico de realizao dessas distribuies; inteno de realizar essas distribuies no futuro;
(c) possvel impacto negativo no preo das aes ordinrias do emissor se distribuies no so realizadas (devido a restries ao pagamento de dividendos sobre as aes ordinrias se os dividendos sobre as aes preferenciais no so pagos); (d) (e) (f) montante das reservas do emissor; expectativa do emissor de lucro ou prejuzo no perodo; ou capacidade ou incapacidade do emissor de influenciar seu lucro ou prejuzo no perodo.
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Liquidao em aes da prpria entidade (itens 21 a 24) AG27. Os seguintes exemplos ilustram como classificar tipos diferentes de contratos envolvendo instrumentos patrimoniais da prpria entidade:
(a) O contrato que ser liquidado pela entidade pela entrega ou recebimento de um nmero fixo de suas prprias aes, ou trocando um nmero fixo de suas prprias aes por um montante fixo em caixa ou outro ativo financeiro, um ttulo patrimonial (exceto como definido no item 22A). Da mesma forma, qualquer recurso pago ou recebido em funo desse contrato deve ser adicionado ou deduzido diretamente do patrimnio. Um exemplo a opo que d ao detentor o direito de comprar um nmero fixo de aes da emitente por um montante fixo em caixa. No entanto, se o contrato requer que a entidade resgate suas prprias aes em troca de caixa ou outro instrumento financeiro, em data fixa ou determinvel no futuro de acordo com a demanda do detentor, a entidade tambm deve reconhecer um passivo financeiro pelo valor presente do montante resgatvel (com exceo do instrumento que possui todas as caractersticas e atende s definies dos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D). Um exemplo a obrigao da entidade, em contrato a termo, de recomprar um nmero fixo de suas prprias aes por um montante fixo de caixa. (b) A obrigao de a entidade comprar suas prprias aes em caixa d origem a um passivo financeiro pelo valor presente do montante resgatvel mesmo que o nmero de aes que a entidade seja obrigada a recomprar no seja fixo ou se a obrigao condicional ao exerccio do direito pela contraparte (exceto como estabelecido nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D). Um exemplo de obrigao condicional opo lanada que requer que a entidade recompre suas prprias aes em caixa caso a contraparte exera a opo. (c) O contrato que liquidado em caixa ou outro ativo financeiro um instrumento financeiro ativo ou passivo financeiro mesmo que o montante de caixa ou outro ativo financeiro que recebido ou entregue esteja baseado em variaes no preo de mercado das aes da prpria entidade (exceto como definido nos itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D). Um exemplo opo de aes liquidada pelo valor lquido. (d) O contrato que liquidado por um nmero varivel de aes da prpria empresa cujo valor iguala um montante fixo ou um montante baseado em variaes de uma subjacente varivel (como o preo de uma commodity) ativo financeiro ou passivo financeiro. Um exemplo a opo lanada de compra de ouro que, se exercida, deve ser liquidada em instrumentos da prpria entidade pela entrega de quantos contratos forem necessrios para igualar o valor do contrato de opes. Esse tipo de contrato um ativo ou passivo financeiro mesmo que a varivel subjacente seja ao da prpria empresa em vez do ouro. Da mesma forma, um contrato que liquidado em um nmero fixo de aes da prpria empresa, mas com os direitos relacionados a essas aes sendo variveis, de forma que o montante liquidado iguala um montante fixo ou um montante baseado em alteraes em varivel subjacente, instrumento financeiro ativo ou instrumento financeiro passivo. Proviso de liquidao contingente (item 25) AG28. O item 25 estabelece que se uma parte de proviso de liquidao contingente que pode requerer liquidao em caixa ou outro instrumento financeiro ativo (ou de outra forma que resultaria no instrumento sendo um passivo) no for genuna, a proviso de liquidao no deve afetar a
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classificao do instrumento financeiro. Assim, um contrato que requer a liquidao em caixa ou em nmero varivel de aes da prpria entidade somente na ocorrncia de evento que seja extremamente raro, altamente anormal e de ocorrncia muito improvvel, um instrumento patrimonial. Da mesma forma, liquidao em nmero fixo de aes da prpria entidade pode ser contratualmente vedado em circunstncias que esto fora do controle da entidade, mas se essas circunstncias no possuem possibilidade genuna de ocorrer, a classificao como instrumento patrimonial apropriada. Tratamento nas demonstraes contbeis consolidadas AG29. Nas demonstraes contbeis consolidadas, a entidade deve apresentar a participao dos no controladores interesses de outras partes no patrimnio e resultado de suas controladas de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis e CPC 36 - Demonstraes Consolidadas. Ao classificar um instrumento financeiro (ou um componente dele) nas demonstraes contbeis consolidadas, a entidade deve considerar todos os termos e condies acordadas entre os membros do grupo e dos detentores dos instrumentos para determinar se o grupo como um todo possui a obrigao de entregar caixa ou outro ativo financeiro relacionado com o instrumento ou liquid-lo de forma diversa que ir resultar em uma classificao no passivo. Quando uma controlada emite um instrumento financeiro e a empresa controladora ou outra empresa do grupo contrata termos adicionais diretamente com os detentores do ttulo (garantia, por exemplo), o grupo pode no ter autonomia sobre distribuies ou resgates. Apesar do fato de que a controlada pode classificar de forma apropriada os instrumentos sem considerao desses termos adicionais em seus balanos individuais, o efeito de outros acordos entre os membros do grupo e os detentores dos instrumentos financeiros deve ser considerado para garantir que as demonstraes consolidadas reflitam os contratos e as transaes nas quais o grupo participa como um todo. Na medida em que houver uma obrigao para liquidao ou uma proviso para tal, o instrumento (ou o componente que est sujeito obrigao) deve ser classificado como instrumento financeiro passivo nas demonstraes contbeis consolidadas. AG29A. Alguns tipos de instrumentos que impem uma obrigao contratual entidade so classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D. A classificao de acordo com esses itens uma exceo aos princpios aplicados neste Pronunciamento no que tange classificao dos instrumentos. Essa exceo no estendida classificao de participao dos no controladores nas demonstraes contbeis consolidadas. Assim, instrumentos classificados como patrimoniais de acordo com os itens 16C e 16D nas demonstraes contbeis individuais, os quais correspondem participao dos no controladores, devem ser classificados como passivos nas demonstraes contbeis consolidadas do grupo. Instrumentos financeiros compostos (itens 28 a 32) AG30. O item 28 aplicvel somente a emissores de instrumentos financeiros compostos no derivativos. O item 28 no trata de instrumentos financeiros compostos sob o ponto de vista dos detentores. O Pronunciamento Tcnico CPC 38 trata da separao de derivativos embutidos sob o ponto de vista dos detentores de instrumentos financeiros compostos que contm caractersticas de patrimnio lquido e de dvida.
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AG31.
Uma forma comum de instrumento financeiro composto um instrumento de dvida com a opo de converso embutida, como por exemplo um ttulo de dvida conversvel em aes ordinrias da prpria empresa emissora e sem nenhum outro derivativo embutido. O item 28 requer que o emissor de instrumento financeiro apresente o componente passivo e o componente patrimonial separadamente no balano patrimonial da seguinte forma:
(a) A obrigao do emissor de fazer pagamentos de juros e principal um passivo que existe enquanto o instrumento no convertido. No reconhecimento inicial o valor justo do componente passivo o valor presente dos fluxos de caixa contratados descontados taxa aplicada pelo mercado naquele perodo a instrumentos com caractersticas de crdito similares e que fornecem substancialmente os mesmos fluxos de caixa, nos mesmos termos, mas que no possuem clusula de converso. (b) O instrumento patrimonial uma opo embutida de converter o passivo em aes do emissor. O valor justo da opo compreende seu valor de caixa no tempo e seu valor intrnseco, se houver. Essa opo possui valor na data do reconhecimento inicial mesmo que seja "out-of-money". AG32. Na converso de instrumento conversvel em seu vencimento, a entidade deve baixar o componente passivo e o reconhecer como patrimnio. O componente patrimonial original permanece como patrimnio (apesar de poder ser transferido de uma linha para outra dentro do patrimnio). No existe ganho ou perda na converso no vencimento. AG33. Quando a entidade extingue um instrumento composto conversvel antes do vencimento por intermdio de resgate antecipado ou recompra na qual os privilgios iniciais de converso se mantiveram inalterados, a entidade deve alocar os recursos pagos e outros custos de transao gastos na recompra ou resgate para os componentes passivo e patrimonial do instrumento na data da converso. O mtodo usado para alocao dos recursos pagos e dos custos de transao aos componentes separados deve ser consistente com o que foi usado na alocao original dos recursos recebidos pela entidade quando o instrumento conversvel foi emitido, de acordo com os itens 28 a 32. AG34. Uma vez que a alocao dos recursos recebidos realizada, qualquer ganho ou perda resultante deve ser tratado de acordo com os princpios contbeis aplicveis ao componente relacionado, da seguinte forma: (a) o montante do ganho ou perda relacionado com o componente passivo deve ser reconhecido no resultado; e (b) o montante relacionado com o componente patrimonial deve ser reconhecido no patrimnio.
AG35. A entidade pode ajustar os termos de instrumento conversvel para induzir a converso antecipada, por meio do oferecimento de razo de converso mais favorvel ou pelo pagamento de montante adicional no caso de converso antecipada, por exemplo. A diferena, na data em que os termos so ajustados, entre o valor justo que o detentor recebe na converso do instrumento sob os termos revisados e o que ele receberia sob os termos originais deve ser reconhecido como perda no resultado. Aes em tesouraria (itens 33 e 34)
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AG36. As aes da prpria entidade no devem ser reconhecidas como ativo financeiro independentemente da razo pela qual elas foram adquiridas. O item 33 requer que a entidade que adquira suas prprias aes deduza esses instrumentos do patrimnio. No entanto, quando a entidade mantm suas prprias aes em conta em nome de terceiros, como uma instituio financeira que mantm suas prprias aes em nome do cliente, por exemplo, existe uma relao de agncia e como resultado essas aes no devem ser includas no balano patrimonial da entidade. Juros, dividendos, perdas e ganhos (itens 35 a 41) AG37. O seguinte exemplo ilustra a aplicao do item 35 a um instrumento financeiro composto. Assuma que uma ao preferencial no-cumulativa conversvel resgatvel obrigatoriamente em troca de caixa em cinco anos, mas que os dividendos so pagveis segundo critrio da entidade antes da data de resgate. Esse instrumento um instrumento composto com o componente passivo sendo o valor presente do montante resgatvel. Os custos, despesas ou prejuzos do desconto desse componente devem ser reconhecidos como despesa financeira no resultado. Os dividendos pagos esto relacionados ao componente patrimonial e, dessa forma, devem ser reconhecidos como distribuio de resultados. O mesmo tratamento seria aplicado se o resgate no fosse obrigatrio e sim a critrio do detentor, ou se a ao fosse obrigatoriamente conversvel em um nmero varivel de aes ordinrias calculadas para igualar um montante fixo de caixa ou um montante baseado em mudanas na varivel subjacente (uma commodity, por exemplo). No entanto, se quaisquer dividendos no pagos forem adicionados ao montante resgatvel, o instrumento todo um passivo. Nesse caso, todos os dividendos devem ser classificados como despesa financeira.. Compensando um ativo e um passivo financeiro (itens 42 a 50) AG38. Para compensar um ativo financeiro e um passivo financeiro, a entidade deve possuir o direito legal de compensar os montantes reconhecidos. A entidade deve possuir direito condicional de compensar os montantes reconhecidos, como em um contrato master de liquidao ou em algumas formas de dvida, mas esses seus direitos so vlidos somente na ocorrncia de evento futuro, normalmente a insolvncia da contraparte. Assim, um acordo desse tipo no atende s condies de compensao. AG39. O pronunciamento no fornece tratamento especial para os chamados instrumentos sintticos que so grupos de instrumentos financeiros separados adquiridos e detidos para simular as caractersticas de outro instrumento. Por exemplo, um ttulo de dvida de longo prazo indexado a taxas flutuantes combinado com um swap de taxa de juros que envolve o recebimento de valores calculados a taxas flutuantes e a efetivao de pagamentos com valores fixos resulta em um ttulo de dvida de longo prazo com taxas fixas. Cada um dos instrumentos financeiros individuais que em conjunto constitui um instrumento financeiro sinttico representa direito ou obrigao contratual com seus prprios termos e condies e pode ser negociado ou liquidado separadamente. Cada instrumento financeiro est exposto a riscos que podem diferir dos riscos a que outros instrumentos financeiros esto expostos. Assim, quando um instrumento financeiro presente em um "instrumento financeiro sinttico" um ativo e outro um passivo eles no devem ser compensados e no devem ser apresentados nas demonstraes contbeis da entidade de forma lquida, a menos que eles atendam os critrios de compensao previstos no item 42.
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COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS PRONUNCIAMENTO TCNICO CPC 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao Correlao s Normas Internacionais de Contabilidade IFRS 7
ndice OBJETIVO ALCANCE CLASSES DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS E NVEIS DE DIVULGAO SIGNIFICNCIA DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS PARA A POSIO PATRIMONIAL E FINANCEIRA E PARA A ANLISE DO DESEMPENHO Balano patrimonial Categorias de ativos financeiros e passivos financeiros Ativos financeiros ou passivos financeiros pelo valor justo por meio do resultado Reclassificao Desreconhecimento Garantia Proviso para perda com crdito Instrumentos financeiros compostos com mltiplos derivativos embutidos Descumprimento de compromisso contratual Demonstraes do resultado e do resultado abrangente Itens de receita, despesa, ganho ou perda Outras divulgaes Polticas contbeis Contabilidade de hedge Valor justo NATUREZA E EXTENSO DOS RISCOS DECORRENTES DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS Divulgao qualitativa
Item 12 35 6 7 30
8 19 8 9 11 12-12A 13 14 15 16 17 18 19 20 20 21 30 21 22 24 25 30
31 42 33
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Divulgao quantitativa Risco de crdito Garantias e outros instrumentos que visem melhorar o nvel de recuperao do crdito Risco de liquidez Risco de mercado Anlise de sensibilidade Outras divulgaes de risco de mercado APNDICE A DEFINIO DE TERMOS APNDICE B GUIA DE APLICAO
34 42 36 38
Ativos financeiros vencidos ou sem perspectivas de recuperao (impaired) 37 38 39 40 42 40 41 42
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Objetivo 1. O objetivo deste Pronunciamento exigir que a entidade divulgue nas suas demonstraes contbeis aquilo que permita que os usurios avaliem:
(q) a significncia do instrumento financeiro para a posio patrimonial e financeira e para o desempenho da entidade; e (r) a natureza e a extenso dos riscos resultantes de instrumentos financeiros a que a entidade est exposta durante o perodo e ao fim do perodo contbil, e como a entidade administra esses riscos. 2. Os princpios neste Pronunciamento complementam os princpios para reconhecimento, mensurao e apresentao de ativos financeiros e passivos financeiros do Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e Pronunciamento Tcnico CPC 39 - Instrumentos Financeiros: Apresentao.
Alcance 3. Este Pronunciamento deve ser aplicado por todas as entidades a todos os instrumentos financeiros, exceto:
(a) participao em controladas, coligadas e empreendimentos conjuntos (joint ventures) que so contabilizados de acordo com os Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas, CPC 36 Demonstraes Consolidadas, CPC 18 Investimento em Coligada ou CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture). No entanto, em alguns casos esses Pronunciamentos permitem que a entidade contabilize as participaes em controlada, coligada ou empreendimento conjunto segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; nesses casos, a entidade deve aplicar os requisitos de divulgao dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 35 Demonstraes Separadas, CPC 36 Demonstraes Consolidadas, CPC 18 Investimento em Coligada ou CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), alm dos estabelecidos neste Pronunciamento. As entidades tambm devem aplicar este Pronunciamento a todos os derivativos ligados a participaes em controladas, coligadas e joint ventures a no ser que o derivativo corresponda definio de instrumento patrimonial do Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao; (b) direitos e obrigaes dos empregadores decorrentes de planos de benefcios de empregados, aos quais se aplica o Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados; (c) [eliminado];
(d) contratos de seguro, tais como definidos no Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro. Contudo, este Pronunciamento se aplica aos derivativos que esto embutidos em contratos de seguro se o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao exigir que a entidade contabilize-os separadamente. Alm disso, um emitente deve aplicar este Pronunciamento aos contratos de garantia financeira se o emitente aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao em reconhecimento e mensurao dos contratos, mas deve, se o emitente optar, de acordo com o item 4(d) do CPC 11, aplicar o Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro no seu reconhecimento e na sua mensurao;
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(e) instrumentos financeiros, contratos e obrigaes decorrentes de operaes de pagamento com base em aes aos quais o Pronunciamento Tcnico CPC 10 Pagamento Baseado em Aes se aplica, exceto que este Pronunciamento se aplica aos contratos dentro do mbito dos itens 5 a 7 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; (f) instrumentos que so necessariamente classificados como instrumentos patrimoniais de acordo com os itens 16A e 16B ou itens 16C e 16D do Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao. 4. Este Pronunciamento se aplica a instrumentos financeiros reconhecidos e no reconhecidos. Instrumentos financeiros reconhecidos incluem ativos financeiros e passivos financeiros que esto dentro do mbito do Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Instrumentos financeiros no reconhecidos incluem alguns instrumentos financeiros que, embora fora do mbito do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, esto dentro do mbito deste Pronunciamento (tais como alguns compromissos de emprstimo). Este Pronunciamento se aplica a contratos de compra ou venda de item no financeiro que esteja dentro do mbito do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (itens 5 a 7).
5.
Classes de instrumentos financeiros e nveis de divulgao 6. Quando este Pronunciamento exige divulgao por classe de instrumento financeiro, a entidade deve agrupar instrumentos financeiros em classes apropriadas de acordo com a natureza da informao divulgada e levando em conta as caractersticas desses instrumentos financeiros. A entidade deve fornecer informao suficiente para permitir conciliao com os itens apresentados no balano patrimonial.
Significncia de instrumentos financeiros para a posio patrimonial e financeira e para a anlise do desempenho 7. A entidade deve divulgar informaes que permitam que os usurios de demonstraes contbeis avaliem a significncia dos instrumentos financeiros para sua posio patrimonial e financeira e para a anlise de desempenho.
Balano patrimonial Categorias de ativos financeiros e passivos financeiros 8. O valor contbil de cada categoria a seguir, tal como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, deve ser divulgado no balano patrimonial ou nas notas explicativas:
(a) ativos financeiros pelo valor justo por meio do resultado, mostrando separadamente (i) aqueles designados dessa forma no reconhecimento inicial e (ii) os classificados como mantidos para negociao, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
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Mensurao; (b) (c) (d) investimentos mantidos at o vencimento; emprstimos e recebveis; ativos financeiros disponveis para venda;
(e) passivos financeiros pelo valor justo por meio do resultado, mostrando separadamente (i) aqueles designados dessa forma no reconhecimento inicial e (ii) os classificados como mantidos para negociao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; e (f) passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado. Ativos financeiros ou passivos financeiros pelo valor justo por meio do resultado 9. Se a entidade tiver designado um emprstimo ou um recebvel (ou um grupo de emprstimos ou recebveis) pelo valor justo por meio do resultado, ela deve divulgar:
(a) a exposio mxima ao risco de crdito (ver item 36(a)) do emprstimo ou recebvel (ou do grupo de emprstimos ou recebveis) no final do perodo contbil; (b) o montante pelo qual qualquer derivativo de crdito ou outro instrumento similar elimina a exposio mxima ao risco de crdito; (c) o montante da mudana, durante o perodo e cumulativamente, no valor justo de emprstimo ou recebvel (ou grupo de emprstimos ou recebveis) que seja atribuvel a mudanas no risco de crdito do ativo financeiro determinado tanto: (vi) (vii) como a quantia da variao no valor justo que no atribuvel a mudanas nas condies de mercado que do origem ao risco de mercado; ou usando um mtodo alternativo que a entidade acredita ser mais confivel, o montante que representa a quantia da mudana em seu valor justo que atribuvel a mudanas no risco de crdito do ativo. Mudanas nas condies de mercado que do origem ao risco de crdito incluem mudanas na taxa de juros observvel (benchmark), no preo de commodity, na taxa de cmbio ou ndices de preos e taxas. (d) o montante da variao no valor justo de qualquer derivativo de crdito ou instrumento similar que tenha ocorrido durante o perodo e cumulativamente, desde que o emprstimo ou recebvel tenha sido designado. 10. Se a entidade designou um passivo financeiro pelo valor justo por meio do resultado, de acordo com o item 9 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, ela deve divulgar:
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(a) o valor da variao, durante o perodo e cumulativamente, no valor justo do passivo financeiro que seja atribuvel a mudanas no risco de crdito do passivo determinado tanto: (i) como a quantia da variao no seu valor justo que no atribuvel a mudanas nas condies de mercado d origem ao risco de mercado (ver apndice B, item B4); ou (ii) usando um mtodo alternativo que a entidade acredita que representa melhor a mudana em seu valor justo que atribuvel a mudanas no risco de crdito do passivo. Mudanas nas condies de mercado que do origem ao risco de mercado incluem mudanas na taxa de juros benchmark, no preo do instrumento financeiro de outra entidade, no preo de commodity, na taxa de cmbio ou no ndice de preos ou taxas. Para contratos que incluem clusula de ligao, mudanas nas condies de mercado incluem mudanas no desempenho dos respectivos fundos de investimento interno ou externo. (b) a diferena entre o valor contbil do passivo financeiro e a quantia que a entidade seria obrigada a pagar no vencimento ao detentor da obrigao. 11. (a) A entidade deve divulgar: os mtodos usados para cumprir os requisitos dos itens 9(c) e 10(a);
(b) se a entidade acredita que a divulgao apresentada para cumprir os requisitos dos itens 9(c) ou 10(a) no representa confiavelmente a mudana no valor justo do ativo financeiro ou passivo financeiro atribuvel s variaes no seu risco de crdito, a razo para se chegar a essa concluso e os fatores considerados como relevantes. Reclassificao 12. (a) (b) Se a entidade tiver reclassificado um ativo financeiro (de acordo com os itens 51 a 54 do Pronunciamento Tcnico CPC 38) como um ativo mensurado: pelo custo ou custo amortizado, em vez de pelo valor justo; ou pelo valor justo, em vez de pelo custo ou custo amortizado; ela deve divulgar a quantia reclassificada, para dentro e para fora de cada categoria, e a razo para a reclassificao (ver itens 51 a 54 do Pronunciamento Tcnico CPC 38). 12A. Se a entidade tiver reclassificado um instrumento financeiro da categoria de mensurado pelo valor justo por intermdio do resultado de acordo com os itens 50B ou 50D do Pronunciamento Tcnico CPC 38 ou da categoria de disponvel para a venda de acordo com o item 50E do Pronunciamento Tcnico CPC 38 ela deve evidenciar: o montante reclassificado para dentro e para fora de cada categoria;
(a)
(b) para cada perodo at o desreconhecimento, o valor contbil e os valores justos de todos os ativos financeiros que foram reclassificados no perodo contbil atual e nos perodos anteriores;
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(c) se um instrumento financeiro foi reclassificado de acordo com o item 50B, a circunstncia excepcional e os fatos e circunstncias indicando esta situao; (d) para o perodo no qual o ativo financeiro foi reclassificado, o ganho ou a perda de valor justo reconhecido em ganhos e perdas ou outros resultados abrangentes naquele perodo e nos perodos anteriores; (e) para cada perodo contbil seguido da reclassificao (incluindo o perodo no qual a reclassificao foi realizada) at o desreconhecimento do ativo financeiro, os ganhos e as perdas no valor justo que seriam reconhecidos no resultado ou outros resultados abrangentes se o ativo financeiro no tivesse sido reclassificado, e o ganho, a perda, o resultado e a despesa reconhecida no resultado; e (f) a taxa de juros efetiva e os montantes estimados dos fluxos de caixa que a entidade espera recuperar, na data da reclassificao do ativo financeiro. Desreconhecimento 13. A entidade pode ter transferido ativos financeiros de tal forma que parte ou todo o ativo financeiro no se qualifica para o desreconhecimento (baixa, na maior parte das vezes) (ver itens 15 a 17 do Pronunciamento Tcnico CPC 38). A entidade deve divulgar para cada classe de tais ativos financeiros: a natureza dos ativos; a natureza dos riscos e recompensas da propriedade para os quais a entidade continua exposta;
(a) (b)
(c) quando a entidade continua a reconhecer todos os ativos, pelo montante de custo dos ativos e de seus passivos associados; e (d) quando a entidade continua a reconhecer os ativos na medida de seu envolvimento continuado, o valor contbil do ativo original, o montante dos ativos que a entidade continua a reconhecer e o valor contbil dos passivos associados. Garantia 14. A entidade deve divulgar:
(a) o valor contbil de ativo financeiro que usado como garantia para passivos ou passivos contingentes, incluindo montantes que tenham sido reclassificados em consonncia com o item 37(a) do Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; e (b) 15. os termos e condies relativos garantia. Quando a entidade possui garantias (de ativos financeiros ou no financeiros) e est autorizada a vender ou reapresentar a garantia na ausncia de descumprimento por parte do detentor da garantia, a entidade deve divulgar:
128
(a)
o valor justo da garantia possuda;
(b) o valor justo de qualquer garantia vendida ou renovada, e se a entidade tem obrigao de devolv-la; e (c) os termos e as condies associados ao uso da garantia. Proviso para perda com crdito 16. Quando ativos financeiros sofrem reduo no valor recupervel por perdas com crdito e a entidade registra a perda no valor recupervel em conta separada (por exemplo, em conta de proviso usada para registrar perdas individuais ou conta similar usada para registrar perdas de forma coletiva), em vez de reduzir diretamente o montante do valor contbil do ativo, deve ser divulgada a conciliao das movimentaes dessa conta durante o perodo para cada classe de ativos financeiros. Instrumentos financeiros compostos com mltiplos derivativos embutidos 17. Se a entidade tiver emitido um instrumento que contenha tanto um componente de capital prprio como um passivo (ver item 28 do Pronunciamento Tcnico CPC 39 - Instrumentos Financeiros: Apresentao) e o instrumento possuir mltiplos derivativos embutidos cujos valores so interdependentes (tais como um instrumento de dvida conversvel), deve divulgar a existncia dessas situaes. Descumprimento de compromisso contratual 18. Para emprstimos a pagar existentes na data das demonstraes contbeis, a entidade deve divulgar:
(a) detalhes de qualquer descumprimento contratual durante o perodo do principal, juros, amortizao ou resgates; (b) o valor contbil da dvida em atraso na data das demonstraes contbeis; e
(c) no caso de renegociao dos termos contratuais antes das demonstraes contbeis serem autorizadas para emisso, os termos dessa renegociao. 19. Se, durante o perodo, tiver havido descumprimentos ou violaes dos acordos contratuais diferentes das descritas no item 18, a entidade deve divulgar a mesma informao exigida no item 18 se os descumprimentos ou violaes permitiram que o credor exigisse pagamento antecipado (salvo se os descumprimentos ou violaes tiverem sido sanadas, ou os termos do emprstimo tiverem sido renegociados, at a data ou antes da data das demonstraes contbeis).
Demonstraes do resultado e do resultado abrangente Itens de receita, despesa, ganho e perda 20. A entidade deve divulgar os seguintes itens de receita, despesa, ganho e perda, quer na demonstrao do resultado abrangente, na demonstrao do resultado ou nas notas explicativas:
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(a)
ganhos lquidos ou perdas lquidas em:
(i) ativos financeiros ou passivos financeiros pelo valor justo por meio do resultado, mostrando separadamente aqueles ativos financeiros ou passivos financeiros designados como tais no reconhecimento inicial, e aqueles ativos financeiros ou passivos financeiros que so classificados como mantidos para negociao de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; (ii) ativos financeiros disponveis para venda, mostrando separadamente a quantia de ganho ou perda reconhecida como outros resultados abrangentes durante o perodo e a quantia reclassificada de outros resultados abrangentes para a demonstrao do resultado do perodo; (iii) (iv) (v) investimentos mantidos at o vencimento; emprstimos e recebveis; e passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado;
(b) receita e despesa totais de juros (calculados utilizando-se o mtodo da taxa efetiva de juros) para os ativos ou passivos financeiros que no estejam como valor justo por meio do resultado; (c) receitas e despesas outras que no as includas na determinao da taxa de juros efetiva decorrentes de: (i) do resultado; e ativos financeiros ou passivos financeiros que no estejam com o valor justo por meio
(ii) trustes e atividades fiducirias que resultem na manuteno ou investimento de ativos em favor de indivduos, trustes, fundos de penso e outras instituies; (d) receita financeira contabilizada em ativos que sofreram perda de valor recupervel de acordo com o item AG93 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao; e (e) o montante da perda no valor recupervel para cada classe de ativo financeiro. Outras divulgaes Polticas contbeis 21. De acordo com o item 117 do Pronunciamento Tcnico CPC 26 - Apresentao das Demonstraes Contbeis, a entidade divulga, na nota explicativa sobre as polticas contbeis, as bases de mensurao usadas na elaborao das demonstraes contbeis e as outras polticas contbeis usadas que sejam relevantes para o entendimento dessas demonstraes contbeis. Contabilidade de hedge
130
22.
A entidade deve divulgar separadamente os itens a seguir para cada tipo de hedge descrito no Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (isto , hedge de valor justo, hedge de fluxo de caixa e hedge de investimento realizado no exterior): descrio de cada tipo de hedge;
(a)
(b) descrio dos instrumentos financeiros designados como instrumentos de hedge e seus valores justos na data das demonstraes contbeis; e (c) 23. a natureza dos riscos que esto sendo objeto do hedge. Para hedges de fluxo de caixa, a entidade deve divulgar:
(a) os perodos em que se espera que o fluxo de caixa ir ocorrer e quando espera-se que eles afetaro o resultado; (b) uma descrio de qualquer operao prevista em que foi utilizada a contabilidade de hedge, mas que j no se espera que ocorra; (c) o montante que tenha sido reconhecido em outros resultados abrangentes durante o perodo;
(d) a quantia que tenha sido reclassificada do patrimnio lquido para o resultado do perodo, mostrando o montante includo em cada item da demonstrao do resultado abrangente; e (e) o montante que tenha sido removido do patrimnio lquido durante o perodo e includo no custo inicial ou outro valor contbil de ativo no financeiro ou passivo no financeiro cuja aquisio ou incorrncia tenha sido um hedge de operao prevista e altamente provvel. 24. (a) (i) (ii) (b) A entidade deve divulgar separadamente: em hedges de valor justo, ganhos ou perdas: sobre o instrumento de hedge; e sobre o objeto de hedge atribudo ao risco coberto; a ineficcia do hedge reconhecida no resultado que decorre de hedges de fluxo de caixa; e
(c) a ineficcia do hedge reconhecida no resultado que decorre de hedges de investimentos lquidos em operaes no exterior (Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis). Valor justo 25. Exceto o que foi estabelecido no item 29, para cada classe de ativo financeiro e passivo financeiro (ver item 6), a entidade deve divulgar o valor justo daquela classe de ativos e passivos de forma que permita ser comparada com o seu valor contbil.
131
26.
Na divulgao de valores justos, a entidade deve agrupar ativos financeiros e passivos financeiros em classes, mas deve compens-los somente na medida em que seus valores contbeis forem compensados no balano patrimonial. A entidade deve divulgar para cada classe de instrumentos financeiros os mtodos e, quando uma tcnica de avaliao for usada, os pressupostos aplicados na determinao do valor justo de cada classe de ativo financeiro ou passivo financeiro. Por exemplo, se for o caso, a entidade divulga informaes sobre os pressupostos relativos a taxas de pagamento antecipado, estimativas de percentuais de perda com crditos e taxas de juros ou taxas de desconto. Se houver mudana na tcnica de avaliao a entidade deve evidenciar essa mudana e a razo para faz-la. Para realizar a evidenciao requerida pelo item 27B, a entidade deve classificar as mensuraes de valor justo (ver Pronunciamento Tcnico CPC 38, itens 48 a 49) usando uma hierarquia de valor justo de reflita a significncia dos inputs usados no processo de mensurao. A hierarquia do valor justo deve ter os seguintes nveis: (a) (Nvel 1) preos negociados (sem ajustes) em mercados ativos para ativos idnticos ou passivos;
(b)
27.
27A.
(Nvel 2) inputs diferentes dos preos negociados em mercados ativos includos no Nvel 1 que so observveis para o ativo ou passivo, diretamente (como preos) ou indiretamente (derivados dos preos); e (Nvel 3) inputs para o ativo ou passivo que no so baseados em variveis observveis de mercado (inputs no observveis).
(c)
O nvel na hierarquia de valor justo dentro do qual uma mensurao de valor justo classificada em sua totalidade deve ser determinada na base do input de nvel mais baixo que significativo para a mensurao do valor justo em sua totalidade. Para essa finalidade a significncia de um input deve ser avaliada em relao a mensurao do valor justo em sua totalidade. Se uma mensurao de valor justo usa inputs observveis que requerem ajustes considerveis baseados em inputs no observveis, essa mensurao de Nvel 3. A avaliao da significncia de um input em particular para a mensurao do valor justo em sua totalidade requer julgamento, considerando os fatores especficos para ativo ou passivo. 27B. Para mensuraes de valor justo (ver Pronunciamento Tcnico CPC 38 itens 48 a 49) reconhecidas no balano patrimonial a entidade deve evidenciar para cada classe de instrumentos financeiros: (a) o nvel dentro da hierarquia de valor justo dentro do qual as mensuraes de valor justo esto classificadas em sua totalidade, segregando as mensuraes de valor justo de acordo com os nveis definidos no item 27A; (b) quaisquer transferncias relevantes entre os Nveis 1 e 2 da hierarquia de valor justo e as razes para essas transferncias. Transferncias para dentro de cada nvel devem ser evidenciadas e discutidas separadamente das transferncias para fora de cada nvel. Para essa finalidade, a relevncia deve ser avaliada com respeito ao resultado e ativos e passivos totais. (c) para mensuraes de valor justo no nvel 3 da hierarquia da mensurao de valor justo, a
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conciliao entre os montantes de abertura e fechamento, evidenciando separadamente mudanas durante o perodo atribuveis ao seguinte: (i) ganhos e perdas totais no perodo reconhecido em receitas ou despesas e a descrio de onde eles so apresentados na demonstrao de resultado ou na demonstrao do resultado abrangente (se aplicvel); (ii) ganhos e perdas totais reconhecidos em outros resultados abrangentes; (iii) compras, vendas, emisses e liquidaes (cada tipo de movimento evidenciado separadamente); e (iv) transferncias para dentro ou para fora no Nvel 3 (transferncias atribuveis a mudanas na capacidade de observao dos dados de mercado) e as razes dessas transferncias. Para transferncias relevantes, para dentro do Nvel 3 devem ser evidenciadas e discutidas separadamente das transferncias para fora do Nvel 3 (d) o montante de ganhos e perdas totais para o perodo no item (c)(i) acima includos nos ganhos e perdas que so atribuveis a ganhos e perdas relacionados com aqueles ativos e passivos mantidos ao final do perodo e a descrio de onde esses ganhos e perdas so apresentados na demonstrao de resultado ou na demonstrao de resultado abrangente. (e) para mensuraes de valor justo no Nvel 3, se a troca de um ou mais inputs por alternativas razoavelmente possveis mudasse o valor justo significativamente, a entidade deve comunicar o fato e evidenciar o efeito dessas mudanas. A entidade deve evidenciar como o efeito da mudana por uma alternativa razoavelmente possvel foi calculado. Para esse objetivo, a relevncia deve ser avaliada em relao ao resultado, ativos totais ou passivos totais, ou, quando variaes no valor justo so reconhecidas em ajustes de avaliao patrimonial, em relao ao patrimnio lquido. A entidade deve apresentar as evidenciaes quantitativas requeridas por esse item no formato tabular a menos que outro formato seja mais apropriado. 28. Se o mercado para um instrumento financeiro no ativo, a entidade estabelece seu valor justo utilizando tcnica de avaliao (ver itens AG 74 a AG79 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao). No entanto, a melhor evidncia do valor justo no reconhecimento inicial o preo de transao (i.e., o valor justo da retribuio dada ou recebida), a no ser que as condies dos itens AG76 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao sejam satisfeitas. Segue-se que poderia haver uma diferena entre o valor justo no reconhecimento inicial e a quantia que seria determinada na data da utilizao da tcnica de avaliao. Se tal diferena existe, a entidade deve divulgar, por classe de instrumento financeiro:
(a) a sua poltica contbil para reconhecer essa diferena no resultado para refletir uma alterao nos fatores (incluindo o tempo) que os participantes do mercado deveriam considerar na definio de preo (ver itens AG76 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao); e (b) a diferena agregada a ser reconhecida no resultado no incio e no fim do perodo e a conciliao das alteraes no balano decorrentes dessa diferena.
133
29.
Divulgaes de valor justo no so exigidas:
(a) quando o valor contbil uma aproximao razovel do valor justo, por exemplo, para instrumentos financeiros tais como contas a receber de clientes e a pagar a fornecedores de curto prazo; (b) para investimento em instrumentos patrimoniais que no possuem preos de mercado cotados em mercado ativo, ou derivativos ligados a esse instrumento patrimonial, que so mensurados ao custo de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao porque seu valor justo no pode ser mensurado de maneira confivel; ou (c) para contrato que contenha caracterstica de participao discricionria (como descrito no Pronunciamento Tcnico CPC 11 Contratos de Seguro) se o valor justo dessa caracterstica no puder ser mensurado de maneira confivel. 30. Nos casos descritos no item 29(b) e (c), a entidade deve divulgar informaes para ajudar os usurios das demonstraes contbeis a fazer seu prprio julgamento a respeito da extenso de possveis diferenas entre o valor contbil desses ativos financeiros ou passivos financeiros e seus valores justos, incluindo:
(a) o fato de que a informao do valor justo no foi divulgada para esses instrumentos porque seus valores justos no podem ser mensurados de maneira confivel; (b) uma descrio de instrumentos financeiros, o valor contbil, e a explicao da razo de o valor justo no poder ser mensurado de maneira confivel; (c) (d) informaes sobre o mercado para os instrumentos financeiros; informaes sobre se e como a entidade pretende dispor dos instrumentos financeiros; e
(e) se o instrumento financeiro cujo valor justo no puder ser mensurado de maneira confivel baixado, esse fato, seu valor contbil no momento da baixa e o montante do ganho ou perda reconhecido. Natureza e extenso dos riscos decorrentes de instrumentos financeiros 31. A entidade deve divulgar informaes que possibilitem que os usurios de suas demonstraes contbeis avaliem a natureza e a extenso dos riscos decorrentes de instrumentos financeiros aos quais a entidade est exposta na data das demonstraes contbeis. As divulgaes exigidas nos itens 33 a 42 so focadas nos riscos decorrentes de instrumentos financeiros e como eles tm sido administrados. Esses riscos incluem tipicamente, mas no esto limitados a risco de crdito, risco de liquidez e risco de mercado.
32.
Divulgao qualitativa 33. (a) Para cada tipo de risco decorrente de instrumentos financeiros, a entidade deve divulgar: a exposio ao risco e como ele surge;
134
(b) seus objetivos, polticas e processos para gerenciar os riscos e os mtodos utilizados para mensurar o risco; e (c) quaisquer alteraes em (a) ou (b) do perodo anterior.
Divulgao quantitativa 34. Para cada tipo de risco decorrente de instrumentos financeiros, a entidade deve divulgar:
(a) sumrio de dados quantitativos sobre sua exposio aos riscos no fim do perodo. Essa divulgao deve ser baseada nas informaes fornecidas internamente ao pessoal chave da administrao da entidade (como definido no Pronunciamento Tcnico CPC 05 - Divulgao sobre Partes Relacionadas), por exemplo, o conselho de administrao ou o presidente; (b) o disposto nos itens 36 a 42, na medida em que no seja fornecida em (a), a menos que o risco no seja material (ver itens 29 a 31 do Pronunciamento Tcnico 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis para discusso de materialidade); (c) 35. concentraes de risco se no for evidente a partir de (a) e (b). Se os dados quantitativos divulgados no final do perodo no so representativos da exposio ao risco da entidade durante o perodo, a entidade deve fornecer outras informaes que sejam representativas. Risco de crdito 36. A entidade deve divulgar por classe de instrumento financeiro:
(a) o montante que melhor representa sua exposio mxima ao risco de crdito no fim do perodo contbil sem considerar quaisquer garantias detidas, ou outros instrumentos que visem melhorar o nvel de recuperao do crdito (por exemplo, contratos que permitam a compensao pelo valor lquido, mas que no se qualificam para compensao segundo o Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Evidenciao); (b) em respeito ao montante divulgado em (a), uma descrio das garantias possudas ou outros instrumentos que visem melhorar o nvel de recuperao do crdito; (c) informaes sobre a qualidade do crdito de ativos financeiros que no esto nem vencidos nem com evidncias de perdas; e (d) o valor contbil de instrumentos financeiros que, de outra forma, estariam vencidos ou perdidos cujos termos foram renegociados. Ativos financeiros vencidos ou sem perspectivas de recuperao (impaired) 37. A entidade deve divulgar por classe de ativo financeiro: (a) uma anlise da idade dos ativos financeiros que esto vencidos ao final do perodo para os quais no foi considerada perda por recuperabilidade;
135
(b) uma anlise dos instrumentos financeiros que esto individualmente includos na determinao da proviso para perda por recuperabilidade, incluindo os fatores que a entidade considera determinantes no estabelecimento dessa proviso; e (c) para as quantias divulgadas em (a) e (b), uma descrio da garantia mantida pela entidade e outros instrumentos que visem melhorar o nvel de recuperao do crdito e, salvo se impraticvel, uma estimativa de seus valores justos. Garantias e outros instrumentos que visem melhorar o nvel de recuperao do crdito 38. Quando a entidade obtm ativos financeiros ou no financeiros durante o perodo, tomando posse de ativos dados em garantia, e tais ativos satisfazem o critrio de reconhecimento previsto em outros pronunciamentos do CPC, a entidade deve divulgar: a natureza e o valor contbil do ativo obtido; e
(a)
(b) quando os ativos no so prontamente conversveis em dinheiro, a poltica para venda de tais ativos ou para utiliz-los em suas operaes. Risco de liquidez 39. A entidade deve divulgar:
(a) uma anlise dos vencimentos para passivos financeiros no derivativos (incluindo contratos de garantia financeira) que demonstre os vencimentos contratuais remanescentes; e (b) uma anlise dos vencimentos para os instrumentos financeiros derivativos passivos. A anlise dos vencimentos deve incluir os vencimentos contratuais remanescentes para aqueles passivos financeiros derivativos para os quais o vencimento contratual essencial para o entendimento do momento de recebimento dos fluxos de caixa (ver item B11B). (c) uma descrio de como ela administra o risco de liquidez inerente a (a) e (b). Risco de mercado Anlise de sensibilidade 40. A menos que a entidade cumpra o item 41, ela deve divulgar:
(a) uma anlise de sensibilidade para cada tipo de risco de mercado aos quais a entidade est exposta ao fim do perodo contbil, mostrando como o resultado e o patrimnio lquido seriam afetados pelas mudanas no risco relevante varivel que sejam razoavelmente possveis naquela data; (b) (c) os mtodos e os pressupostos utilizados na elaborao da anlise de sensibilidade; e alteraes do perodo anterior nos mtodos e pressupostos utilizados, e a razo para tais
136
alteraes. 41. Se a entidade elabora uma anlise de sensibilidade, tal como a do valor em risco (value-at-risk), que reflete interdependncias entre riscos variveis (p.ex., taxas de juros e taxas de cmbio) e o utiliza para administrar riscos financeiros, ela pode utilizar essa anlise de sensibilidade no lugar da anlise especificada no item 40. A entidade deve divulgar tambm:
(a) uma explicao do mtodo utilizado na elaborao de tal anlise de sensibilidade e dos principais parmetros e pressupostos subjacentes aos dados fornecidos; e (b) uma explicao do objetivo do mtodo utilizado e das limitaes que podem resultar na incapacidade da informao de refletir completamente o valor justo dos ativos e passivos envolvidos. Outras divulgaes de risco de mercado 42. Quando as anlises de sensibilidade divulgadas de acordo com os itens 40 ou 41 no so representativas do risco inerente de instrumento financeiro (por exemplo, porque a exposio do final do perodo no reflete a exposio durante o ano), a entidade deve divulgar esse fato e a razo pela qual considera que as anlises de sensibilidade no so representativas.
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APNDICE A - DEFINIO DE TERMOS Este apndice parte integral do Pronunciamento. Risco de crdito o risco de uma das partes contratantes de instrumento financeiro causar prejuzo financeiro outra parte pelo no cumprimento da sua obrigao perante esta outra. Risco de moeda o risco de o valor justo ou os fluxos de caixa futuros de instrumento financeiro oscilarem devido a mudanas nas taxas de cmbio de moeda estrangeira. Risco de taxa de juros o risco de o valor justo ou os fluxos de caixa futuros de instrumento financeiro oscilarem devido a mudanas nas taxas de juro de mercado. Risco de liquidez o risco de que a entidade enfrente dificuldades para cumprir obrigaes relacionadas a passivos financeiros que so liquidadas pela entrega de caixa ou outro ativo financeiro. Emprstimos a pagar so passivos financeiros que no sejam contas a pagar comerciais de curto prazo, sob prazos normais de crdito. Risco de mercado o risco de que o valor justo ou os fluxos de caixa futuros de instrumento financeiro oscilem devido a mudanas nos preos de mercado. O risco de mercado compreende trs tipos de risco: risco de moeda, risco de taxa de juro e outros riscos de preos. Outros riscos de preo so os riscos de o valor justo ou os fluxos de caixa futuros de instrumento financeiro oscilarem como resultado de alteraes nos preos de mercado (que no so as que decorrem do risco de taxa de juros ou riscos cambiais), quer sejam essas alteraes por fatores especficos do instrumento financeiro, ou fatores que afetam todos os instrumentos financeiros semelhantes negociados no mercado. - Ativo vencido quando a contraparte no faz o pagamento contratualmente devido. Os seguintes termos so definidos no item 11 do Pronunciamento Tcnico CPC 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao ou item 9 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e utilizados neste Pronunciamento com o mesmo sentido: custo amortizado de ativo financeiro ou de passivo financeiro ativos financeiros disponveis para venda desreconhecimento derivativo mtodo de juros efetivos instrumento patrimonial valor justo ativo financeiro instrumento financeiro passivo financeiro ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado pelo valor justo por meio do resultado contrato de garantia financeira ativo financeiro ou passivo financeiro disponvel para venda
138
transao prevista instrumento de hedge investimentos mantidos at o vencimento emprstimos e recebveis compra ou venda regular
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APNDICE B - GUIA DE APLICAO Este apndice parte integrante do Pronunciamento. Classes de instrumentos financeiros e nveis de divulgao (item 6) B1 O item 6 exige que a entidade agrupe instrumentos financeiros em classes que so apropriadas natureza da informao divulgada e que tenham em conta as caractersticas desses instrumentos financeiros. As classes descritas no item 6 so determinadas pela entidade e so, portanto, diferentes das categorias de instrumentos financeiros especificadas no Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao (que determinam como instrumentos financeiros so mensurados e onde as mudanas no valor justo so reconhecidas). Ao determinar classes de instrumento financeiro, a entidade deve, no mnimo: distinguir instrumentos mensurados pelo custo amortizado daqueles mensurados pelo valor
B2 (a) justo;
(b) tratar como uma classe separada, ou classes, aqueles instrumentos financeiros fora do alcance deste Pronunciamento. B3 A entidade decide, em funo das circunstncias, a quantidade de detalhes que fornece para satisfazer as exigncias deste Pronunciamento, quanta nfase dada aos diferentes aspectos dos requisitos e como isso agrega informao para exibir a imagem geral sem combinar informaes com diferentes caractersticas. necessrio encontrar equilbrio entre sobrecarregar as demonstraes contbeis com detalhes excessivos, que podem no ajudar os usurios dessas demonstraes, e ocultar informaes importantes como resultado de muita agregao. Por exemplo, a entidade no deve ocultar informaes importantes incluindo-as entre uma grande quantidade de detalhes insignificantes. Similarmente, a entidade no deve divulgar informaes que so to agregadas que ocultam diferenas importantes entre operaes individuais ou riscos associados.
Significncia de instrumentos financeiros para a posio financeira e desempenho Passivos financeiros pelo valor justo por meio do resultado (itens 10 e 11) B4 Se a entidade designar um passivo financeiro pelo seu valor justo por meio do resultado, o item 10(a) obriga divulgar o montante da variao do valor justo do passivo financeiro que atribuvel a mudanas no risco de crdito do passivo. O item 10(a)(i) permite que a entidade determine esse montante como o montante da variao no valor justo do passivo que no atribuvel s mudanas nas condies de mercado que do origem ao risco de mercado. Se as nicas mudanas relevantes nas condies de mercado para um passivo so alteraes na taxa de juros observada (benchmark), esse montante pode ser estimado como segue:
(a) primeiramente, a entidade calcula a taxa interna de retorno do passivo no incio do perodo usando o preo de mercado observado do passivo e os fluxos de caixa contratuais do passivo no incio do perodo. Deduz-se dessa taxa de retorno a taxa observada (benchmark) no incio do perodo, para se chegar a uma taxa especfica para cada instrumento;
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(b) em seguida, a entidade calcula o valor presente dos fluxos de caixa associados com o passivo, usando os fluxos de caixa contratuais do passivo no final do perodo e uma taxa de desconto igual a soma de (i) a taxa de juros observada ao final do perodo e (ii) o componente relacionado taxa especfica do instrumento como determinado em (a); (c) a diferena entre o preo observado de mercado do passivo no final do perodo e o montante determinado em (b) a mudana no valor justo que no atribuvel s variaes na taxa observvel. Esse o montante que deve ser evidenciado. Esse exemplo assume que as mudanas no valor justo oriundas de fatores diferentes do risco de crdito do instrumento ou mudanas nas taxas de juros no so significantes. Se o instrumento no exemplo contivesse um derivativo embutido, a mudana no valor justo do instrumento derivativo embutido seria excluda do montante a ser evidenciado de acordo com o disposto no item 10(a). Outras divulgaes polticas contbeis (item 21) B5 O item 21 requer a divulgao da base de mensurao usada na elaborao das demonstraes contbeis e de outras polticas contbeis usadas que sejam relevantes para a compreenso das demonstraes contbeis. Para os instrumentos financeiros, essa evidenciao inclui:
(a) para os instrumentos financeiros ativos ou passivos designados como mensurados pelo valor justo por meio do resultado: (i) a natureza dos ativos ou passivos financeiros que a entidade designou como mensurados pelo valor justo por meio do resultado; (ii) os critrios usados para a determinao desses ativos e passivos financeiros como mensurados pelo valor justo por meio do resultado; e (iii) como a entidade satisfez as condies nos itens 9, 11A ou 12 do Pronunciamento Tcnico CPC 38 para tal designao. Para os instrumentos designados de acordo com o item (b)(i) da definio de ativo e passivo financeiro mensurado pelo valor justo por meio do resultado no Pronunciamento Tcnico CPC 38, essa evidenciao inclui a descrio narrativa das circunstncias subjacentes inconsistncia de mensurao ou reconhecimento que de outra forma surgiriam. Para os instrumentos designados de acordo com o item (b)(ii) da definio ativo ou passivo financeiro mensurado pelo valor justo por meio do resultado, essa evidenciao inclui a descrio narrativa de como a designao como mensurado pelo valor justo por meio do resultado consistente com a estratgia de gesto de risco ou de investimentos documentada pela entidade; (b) venda; os critrios usados para definir os ativos financeiros classificados como disponveis para
(c) se compras e vendas regulares de ativos financeiros so contabilizadas na data da transao ou da liquidao (ver item 38 do Pronunciamento Tcnico CPC 38); (d) quando a conta de proviso usada para reduzir o valor contbil de ativo financeiro que sofreu baixa por perdas no valor recupervel devido a perdas de crdito:
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(i) os critrios para determinar quando o valor contbil do ativo financeiro baixado reduzido diretamente (ou no caso da reverso de baixa, aumentado diretamente) e quando a proviso utilizada; e (ii) os critrios para baixar montantes contabilizados na conta de proviso contra o valor contbil do ativo financeiro baixado (ver item 16); (e) como as perdas e os ganhos lquidos nas vrias categorias de instrumentos financeiros so determinados (ver item 20(a)), por exemplo, se os ganhos ou as perdas lquidos mensurados pelo valor justo por meio do resultado incluem juros ou dividendos; (f) os critrios que a entidade utiliza para determinar que existe evidncia objetiva de que perda do valor recupervel tenha ocorrido (ver item 20(e)); (g) quando os termos do instrumento financeiro ativo que de outra forma seriam vencidos ou sofreriam perda do valor recupervel tiverem sido renegociados, a poltica contbil para as condies a que esto sujeitos os ativos renegociados (ver item 36(d)). O item 122 do Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis tambm requer que as entidades evidenciem, na nota explicativa sobre as polticas contbeis significativas ou outras notas explicativas, os julgamentos, excetuando aqueles envolvendo estimativas, que a administrao realizou no processo de aplicar as polticas contbeis da entidade e que possuem impacto mais significativo nos montantes reconhecidos nas demonstraes contbeis. Natureza e extenso dos riscos oriundos de instrumentos financeiros (itens 31 a 42) B6 As divulgaes requeridas pelos itens 31 a 42 devem ser feitas nas demonstraes contbeis ou incorporadas por referncias cruzadas a outras demonstraes, como o relatrio da administrao ou relatrio de risco que so disponveis para os usurios das demonstraes contbeis nos mesmos termos e na mesma data das demonstraes contbeis. Sem essas informaes as demonstraes contbeis so incompletas.
Divulgao quantitativa (item 34) B7 O item 34(a) requer a divulgao de informaes quantitativas sumarizadas a respeito da exposio da entidade baseada na informao fornecida internamente para o pessoal administrativo chave da entidade. Quando a entidade usa vrios mtodos para administrar sua exposio de risco, deve evidenciar informaes que forneam a informao mais relevante e confivel. O Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro discute os termos relevncia e confiabilidade. O item 34(c) requer divulgao acerca de concentraes de risco. Concentraes de risco decorrem de instrumentos financeiros que possuem caractersticas similares e que so afetados de forma similar por variaes nas condies econmicas. A identificao da concentrao dos riscos requer julgamento levando em considerao as circunstncias da entidade. Divulgaes sobre concentraes de risco devem incluir:
B8
142
(a)
descrio de como a administrao determina essas concentraes;
(b) descrio das caractersticas comuns que identificam cada concentrao (por exemplo, contraparte, rea geogrfica, moeda ou mercado); (c) o montante de exposio ao risco associado com todos os instrumentos financeiros que possuem essa mesma caracterstica. Exposio mxima de risco (item 36(a)) B9 O item 36(a) requer divulgao do montante que melhor represente a exposio mxima da entidade ao risco de crdito. Para um ativo financeiro, tipicamente o valor contbil bruto, deduzido de: quaisquer montantes compensados de acordo com o CPC 39; e quaisquer perdas de valor recupervel de acordo com o CPC 38. Atividades que geram exposio ao risco de crdito e a correspondente exposio mxima ao risco de crdito incluem, mas no esto limitadas a:
(a) (b) B10
(a) concesso de emprstimos e recebveis de clientes e depsitos em outras entidades. Nesses casos a exposio mxima ao risco de crdito o montante do valor contbil dos instrumentos financeiros considerados; (b) participao em instrumentos financeiros derivativos como contratos em moeda estrangeira, swaps de taxas de juros e derivativos de crdito. Quando o ativo resultante mensurado pelo valor justo, o montante mximo de exposio ao risco de crdito ao final do perodo contbil ser igual ao valor contbil; (c) garantias financeiras concedidas. Nesse caso, a exposio mxima ao risco de crdito o montante mximo que a entidade poderia ter que pagar se a garantia fosse exercida, que pode ser significativamente maior que o montante reconhecido como passivo; (d) execuo de compromisso de emprstimo irrevogvel durante o perodo do compromisso ou irrevogvel somente em resposta a uma alterao material adversa. Se o emissor no pode liquidar pela diferena o compromisso de emprstimo em dinheiro ou outro instrumento financeiro, o montante mximo de exposio de risco de crdito o montante total do compromisso. Isso ocorre porque incerto se o montante no pago pode ser pago no futuro. Esse montante pode ser significativamente maior do que o montante reconhecido como passivo. B10A De acordo com o item 34(a) a entidade evidencia dados quantitativos sumariados a respeito de sua exposio ao risco de liquidez com base nas informaes fornecidas internamente para as pessoas chave da administrao. A entidade deve explicar como esses dados so determinados. Se a sada de caixa (ou outro ativo financeiro) includa nesses dados pode: (a) ocorrer significativamente antes do que indicado nos dados; ou
143
(b) ser de montante significativamente diferente daquele indicado nos dados (por exemplo, para derivativo includo nos dados em uma base de liquidao pelo lquido mas para o qual a contraparte pode requerer a liquidao pelo valor bruto). A entidade deve divulgar esse fato e fornecer informao quantitativa que possibilite aos usurios das demonstraes contbeis avaliar a extenso desse risco a menos que essa informao esteja includa na anlise dos vencimentos contratuais requerida pelo item 39(a) ou (b). B11 Ao se elaborar a anlise quanto ao vencimento, requerida pelo item 39(a) e (b), a entidade deve usar seu julgamento para determinar um nmero apropriado de intervalos de tempo. Por exemplo, a entidade pode determinar que os seguintes intervalos de tempo so apropriados: no mais que um ms; mais que um ms e menos que trs meses; mais que trs meses e no mais que um ano; e mais que um ano e menos que cinco anos.
(a) (b) (c) (d)
B11A Ao atender ao disposto no item 39(a) e (b), a entidade no deve separar um derivativo embutido de um instrumento financeiro hbrido (combinado). Para esse instrumento a entidade deve aplicar o item 39(a). B11B O item 39(b) requer que a entidade evidencie anlise de vencimento quantitativa para instrumentos financeiros passivos que demonstre os vencimentos contratuais remanescentes se os vencimentos contratuais so essenciais para um entendimento do momento dos fluxos de caixa. Por exemplo, esse pode ser o caso para: (a) um swap de taxa de juros com vencimento remanescente de cinco anos em um hedge de fluxo de caixa de um ativo ou passivo indexado a uma taxa varivel; (b) todos os compromissos de emprstimos. B11C O item 39 (a) e (b) requer que a entidade evidencie anlise de vencimentos para passivos financeiros que mostrem o vencimento contratual remanescente para alguns passivos financeiros. Nessa evidenciao: (a) quando a contraparte tem a escolha de quando o montante pago, o passivo alocado para o perodo mais prximo no qual a entidade pode ser obrigada a pagar. Por exemplo, passivos financeiros que a entidade pode ser obrigada a reembolsar a qualquer momento (depsitos vista, por exemplo) so includos no perodo de tempo mais prximo; (b) quando a entidade possui compromisso de disponibilizar recursos em parcelas, cada parcela alocada ao perodo de compromisso mais prximo. Por exemplo, um compromisso de emprstimo no utilizado deve ser includo no perodo de tempo mais prximo que ele possa vir a ser utilizado; (c) para garantias financeiras emitidas o montante mximo da garantia alocado ao perodo mais prximo no qual a garantia pode ser requisitada.
144
B11D Os montantes contratuais evidenciados na anlise de vencimentos requerido pelo item 39(a) e (b) so os fluxos de caixa contratuais no descontados, por exemplo: (a) obrigaes de operaes de arrendamento (antes de deduzir os encargos financeiros); (b) preos especificados em contratos a termo para comprar ativos financeiros em caixa; (c) montantes lquidos de swaps que pagam taxas flutuantes e recebem taxas fixas para os quais os fluxos de caixa so trocados; (d) montantes contratuais que sero trocados em contrato financeiro derivativo (swap de moeda, por exemplo) para o qual os fluxos de caixa brutos so trocados; e (e) compromissos de emprstimos brutos. Esses fluxos de caixa no descontados diferem do montante includo no balano patrimonial porque o montante apresentado nessa demonstrao baseado em fluxos de caixa descontados. Quando o montante a pagar no fixado, o montante evidenciado determinado com referncia s condies existentes na data de encerramento do exerccio. Por exemplo, quando o montante a pagar varia em relao a mudanas em um ndice, o montante evidenciado pode ser baseado no nvel desse ndice ao final do perodo. B11E O item 39(c) requer que a entidade descreva como ela administra o risco de liquidez inerente nos itens divulgados nas informaes quantitativas requeridos no item 39(a) e (b). A entidade deve evidenciar a anlise de vencimentos dos ativos financeiros que possui para gerenciar o risco de liquidez (ativos financeiros que so imediatamente negociveis ou que se espera que gerem entradas de caixa para atender s sadas de caixa relativas aos passivos financeiros), se essa informao for necessria para capacitar os usurios das demonstraes contbeis a avaliar a natureza e a extenso do risco de liquidez. B11F Outros fatores que a entidade pode considerar ao fornecer a evidenciao requerida no item 39(c) incluem, mas no esto limitados a, se a entidade: (a) possui linhas de crdito acordadas (por exemplo, arranjos para emisso de commercial papers) ou outras linhas de crdito (por exemplo, linhas de crdito pr-acordadas) que podem ser utilizadas para atender suas necessidades de liquidez;
(b) possui depsitos junto a Banco Central para atender suas necessidades de liquidez; (c) possui base diversificada de fontes de recursos;
(d) possui concentraes significativas de risco de liquidez em seus ativos ou suas fontes de recursos; (e) possui processos de controle interno e planos de contingncia para administrar seu risco de liquidez;
145
(f)
possui instrumentos que incluem termos de reembolso antecipado para administrar o risco de liquidez (por exemplo, para a reduo do rating de crdito da entidade);
(g) possui instrumentos que podem requerer a colocao de garantias (por exemplo, chamadas de margem em contratos derivativos); (h) possui instrumentos que permitem entidade escolher se liquida seus passivos por intermdio da entrega de caixa (ou outro ativo financeiro) ou pela entrega de suas prprias aes; ou (i) possui instrumentos que so sujeitos a contratos master de liquidao.
B12 a B16. Eliminados. Risco de mercado anlise de sensibilidade (itens 40 e 41) B17 O item 40(a) requer anlise de sensibilidade para cada tipo de risco de mercado para o qual a entidade est exposta. De acordo com o item B3, a entidade decide como agregar informao para evidenciar a posio geral sem combinar informaes com diferentes caractersticas a respeito de exposies de risco oriundas de ambientes econmicos diferentes. Por exemplo:
(a) a entidade que negocia instrumentos financeiros pode evidenciar essa informao de forma segregada para os instrumentos mantidos e no mantidos para negociao; (b) a entidade no deve agregar sua exposio de risco de mercado de reas com hiperinflao com sua exposio aos riscos de mercado de reas de inflao baixa. Se a entidade possui exposio a um tipo somente de risco de mercado em um nico ambiente econmico ela no deve apresentar informao segregada. B18 O item 40(a) requer que a anlise de sensibilidade mostre o efeito no resultado e no patrimnio de mudanas razoveis possveis nas variveis de risco relevantes (taxas de juros de mercado, taxas de cmbio, preos de aes ou preos de commodities). Para essa finalidade:
(a) as entidades no precisam determinar qual seria o lucro ou prejuzo do perodo caso as variveis relevantes fossem diferentes. Ao invs, a entidade evidencia o efeito no resultado e no patrimnio no final do perodo contbil assumindo que uma mudana razovel possvel no fator de risco relevante tenha ocorrido ao final do perodo e tenha sido aplicada s exposies ao risco no final do perodo. Por exemplo, se a entidade possui um passivo com taxa ps-fixada no final do perodo, ela deve evidenciar o efeito no resultado (despesa financeira, por exemplo) para o ano atual se os juros tivessem variado por montantes razoveis e possveis; (b) a entidade no requerida a apresentar o efeito no resultado e no patrimnio para cada variao dentro de faixa razovel da varivel relevante de risco. Evidenciao do efeito das variaes no limite da faixa de varivel relevante de risco considerada seria suficiente. B19 Ao determinar qual a mudana relevante possvel na varivel de risco relevante, a entidade deve considerar
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(a) o ambiente econmico no qual ela opera. Uma variao relevante possvel no deve incluir cenrios remotos ou pior cenrio ou teste de stress. Da mesma forma, se a mudana de taxa na varivel estvel, a entidade no precisa alterar a faixa razovel de variao na varivel de risco. Por exemplo, assuma-se que a taxa de juros de 5% e que a entidade determinou que a variao de +/- 50 pontos-base razoavelmente possvel. Ela deve evidenciar o efeito no resultado e no patrimnio se as taxas de juros mudassem para 4,5% ou 5,5%. No prximo perodo as taxas de juros aumentaram para 5,5%. A entidade continua acreditando que as taxas podem flutuar em +/- 50 pontos-base (a taxa de variao permanece estvel). A entidade deve evidenciar o efeito no resultado e no patrimnio como se as taxas fossem de 5% e 6%. A entidade no precisa revisar sua estimativa de que a mudana razovel que pode ocorrer na taxa de 50 pontos-base a menos que exista evidncia de que as taxas de juros se tornaram mais volteis; (b) o perodo de tempo sobre o qual a entidade est fazendo sua avaliao. A anlise de sensibilidade deve mostrar os efeitos de mudanas que so consideradas razoavelmente possveis no perodo at quando a entidade ir apresentar suas prximas evidenciaes, que normalmente o prximo relatrio anual. B20 O item 41 permite que a entidade utilize a anlise de sensibilidade que reflita a correlao entre as variveis de risco como uma metodologia de valor em risco se ela usa essa anlise para gerenciar sua exposio a riscos financeiros. Isso se aplica mesmo se essa metodologia mensura somente o potencial para perdas e no para ganhos. A entidade pode atender ao item 41(a) evidenciando o tipo de modelo de valor em risco utilizado (se o modelo baseado em simulaes de Monte Carlo, por exemplo) e explicando como o modelo funciona e as premissas fundamentais (o perodo de manuteno e o nvel de confiana). A entidade pode tambm evidenciar o perodo de observao histrica e os pesos aplicados s observaes dentro desse perodo, uma explicao de como as opes so tratadas nos clculos e como as volatilidades e as correlaes (ou alternativamente as simulaes com distribuies de probabilidade de Monte Carlo) so usadas. A entidade deve fornecer anlise de sensibilidade para todo o seu negcio, mas pode fornecer anlise de sensibilidade diferente para diferentes classes de instrumentos financeiros.
B21
Taxa de juros B22 Riscos de taxas de juros surgem em instrumentos de renda fixa reconhecidos no balano patrimonial (emprstimos e recebveis e instrumentos de dvida emitidos) e em alguns instrumentos financeiros no reconhecidos no balano patrimonial (compromissos de emprstimos, por exemplo).
Risco de cmbio B23 Risco de cmbio (ou risco de moeda estrangeira) surge em instrumentos financeiros que so denominados em moeda estrangeira, uma moeda diferente da moeda funcional da entidade na qual eles so mensurados. Para os objetivos deste Pronunciamento, risco de cmbio no surge de instrumentos financeiros que no so itens monetrios ou de instrumentos financeiros denominados na moeda funcional da entidade. A anlise de sensibilidade deve ser evidenciada para cada moeda na qual a entidade possui exposio significativa.
B24
147
Outros riscos de preo B25 Outros riscos de preo surgem em instrumentos financeiros devido a mudanas em preos de commodities ou preos de aes, por exemplo. Para atender ao item 40, a entidade deve evidenciar o efeito da reduo em ndice especfico de mercado, preo de commodity, ou outra varivel de risco. Por exemplo, se a entidade d garantias residuais que so instrumentos financeiros, ela evidencia o aumento ou a reduo no valor dos ativos aos quais a garantia se aplica. Dois exemplos de instrumentos financeiros que originam risco de preo so (a) possuir aes em outra entidade e (b) investimento em fundo truste que por sua vez mantm investimentos em outras aes. Outros exemplos incluem contratos a termo e opes de comprar ou vender quantidades especificadas de ao e swaps que esto indexados a preos de aes. O valor justo desses instrumentos afetado pelas mudanas nos preos de mercado das aes subjacentes. De acordo com o item 40(a), a sensibilidade do lucro ou prejuzo (que surge de instrumentos classificados como mensurados pelo valor justo por meio do resultado e perdas no valor recupervel dos instrumentos disponveis para a venda) evidenciada separadamente da anlise de sensibilidade das aes (que surgem, por exemplo, dos instrumentos classificados como disponveis para venda). Instrumentos financeiros que a entidade classifica como patrimoniais no devem ser remensurados. Nem o resultado nem o patrimnio so afetados pelo risco de preo desses instrumentos. Dessa forma, no necessria anlise de sensibilidade.
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Referncias Antecedentes Alcance Assuntos do apndice Consenso B1 B2 B3 B5 B6 B7 B8

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Consolidar todas as subsidirias (incluindo qualquer Sociedade de Propsito Especfico).(Item 15)

Continue no reconhecen do o ativo.

sim Desreconhea o ativo.

Continue reconhecend o o ativo.

A entidade manteve o controle do ativo?(Item 20(c))

sim Continue reconhecendo o ativo na medida da participao da empresa no seu controle.