A Simulador Examen AMIB

ETICA
PREGUNTAS A B C D ? RESULTADO 0
Sern sancionadas las personas que desempeen funciones directivas, empleos, cargos o comisiones en un intermediario del mercado de valores, que como autores o partcipes incurran en la 1 conducta de disponer de los recursos recibidos de un cliente o de sus valores, para fines distintos a los ordenados o contratados por ste, causndole con ello un dao patrimonial.
Con prisin de 5 a 15 aos
incorrecta
Quin aplica las sanciones por infrigir la Ley del Mercado de La CNBV La SHCP Valores? Qu tipo de multas se aplican en Administrativas impuestas Administrativas 3 el Mercado de Valores? por la CNBV impuestas por la SHCP 2 Las recomendaciones del Cdigo de mejores prcticas corporativas van encaminadas a definir 4 principios que contribuyen a mejorar el funcionamiento del Consejo de Administracin, excepto: Que las sociedades amplen la informacin relativa a su estructura administrativa y las funciones de sus rganos sociales. Que las sociedades cuenten con mecanismos que procuren que su informacin financiera sea suficiente
La BMV Administrativas impuestas por La BMV
La AMIB Administrativas impuestas por la AMIB
incorrecta incorrecta
Que existan procesos que promuevan la participacin y comunicacin entre sus reas operativas
Que existan procesos que fomenten una adecuada revelacin a los accionistas.
incorrecta
Un Operador de una Casa de Acta con base en una Bolsa escucha rumores de que Acta de acuerdo con las conducta profesional Evita conflictos entre tu cierta Accin en Bolsa va a tener disposiciones aplicables y Haz prevalecer el inters de 5 ntegra que permita el inters personal y el de problemas y la tiene en posicin la sana prctica de tu cliente desarrollo transparente y terceros dentro de su cartera, que principio mercado ordenado del mercado debe seguir. Qu principio esta siguiendo el profesional que guarda la Salvaguarda la Evita conflictos entre tu 6 informacin de sus clientes y de las Confidencialidad de la inters personal y el de operaciones que celebren en sus informacin de los clientes terceros cuentas? Es un conjunto de valores que forman parte de una doctrina Son valores y principios en los que un individuo confa para guiar su conducta Moral
incorrecta
Proporciona al mercado informacin veraz, clara, completa y oportuna
No uses ni divulgues informacin privilegiada
incorrecta
Qu se entiende por tica?
Se refiere a criterios valorativos acerca del bien y el mal
Todos los incisos son correctos
incorrecta
Es un conjunto de valores que forman parte de una doctrina
tica
Metafsica
Psicologa
incorrecta
El Cdigo de Etica tiene como Objetivo
Ser la base de actuacin de Ser la base de actuacin todo profesional en este Ser la base de actuacin de todo Operador, mercado, promoviendo de todo Operador, promoviendo estndares altos estndares de promoviendo estndares de conducta tica y conducta tica y profesional de conducta tica y profesional a fin de a fin de preservar la profesional a fin de preservar la integridad integridad del mercado preservar la integridad del del mercado financiero y burstil y proteger los mercado financiero. proteger los intereses intereses del pblico del pblico inversionista inversionista.
Ser la base de actuacin de todo Profesional, promoviendo estndares de conducta a fin de preservar la integridad del mercado financiero y proteger los intereses del pblico.
incorrecta
10
Los profesionales del mercado nicamente podrn proporcionar informacin de sus clientes a:
Todos los dems clientes
No pueden proporcionar informacin
A las Autoridades
A las Autoridades y Entidades Regulatorias, nicamente cuando exista requerimiento expreso fundado y motivado.
incorrecta
En las entidades regulatorias, quien elabora los esquemas y sistemas de supervisin as como 11 los rganos disciplinarios para sancionar las conductas violatorias a las normas que emitan.
El Consejo de Administracin
La Asamblea de Accionistas
La AMIB
El Comisario y la Gerencia media
incorrecta
12
Las Infracciones a las Normas de Autorregulacin que expida la AMIB sern sancionadas con:
Amonestacin Privada y Gremial
Amonestacin pblica y suspensin temporal o definitiva de los derechos de asociado
Exclusin o Pena econmica
incorrecta
Expidan normas operativas, reglas de Dispongan de sistemas y Expidan normas de El Cdigo de Etica, al mantener Cuenten con rganos y conducta y estndares esquemas necesarios carcter coercitivo, una relacin de supraordenacin procedimientos profesionales que para supervisar el respecto a la conducta 13 con la normativa de las Entidades disciplinarios que sancionen permitan dar cumplimiento cumplimiento de la que deben mantener los Autorregulatorias, exige de estas las Conductas que violen la a los principios normatividad que profesionales en su ltimas,excepto: normativa que expiden. fundamentales de expidan. actuacin. actuacin.
incorrecta
El utilizar informacin que se tenga Acta en base en una acerca de rdenes de clientes con conducta profesional Salvaguarda la Haz prevalecer el inters 14 la finalidad de obtener beneficio ntegra que permita el confidencialidad de la de tu cliente propio, contraviene el siguiente desarrollo transparente y informacin de los clientes principio: ordenado del mercado. Se debe impedir la difusin al pblico de datos incorrectos y exagerados del desempeo de un intermediario en el mercado burstil. Honestidad, integridad o probidad, diligencia, imparcialidad y buena fe.
Evita conflictos entre tu inters personal y el de terceros.
incorrecta
En virtud de que una sana competencia debe basarse en 15 factores objetivamente existentes, se refiere a:
Guardar en forma confidencial la Abstenerse de participar en Promover con el ejemplo informacin de sus las actividades que sean la rectitud de actuacin clientes y de las incompatibles con sus con los dems operaciones que funciones. profesionales. celebren en sus cuentas. Transparencia, integridad, diligencia, imparcialidad Equidad, honestidad, probidad, diligencia, imparcialidad Disciplina, honestidad, equidad, probidad y transparencia
incorrecta
16
Cules son los principios ticos generales reconocidos por el Cdigo de tica?
incorrecta
17
El Cdigo de Etica es:
El conjunto de normas de Es un conjunto de mayor jerarqua dentro de normas que completa la la regulacin expedida por regulacin burstil cada entidad actual. Autorregulatoria.
Es un conjunto de reglas expedida por la BMV
Es en conjunto de normas que expide el mercado de valores
incorrecta
El garantizar rendimientos a los clientes que no deriven de la 18 naturaleza del instrumento o de la operacin, va en contra del principio:
Haz prevalecer el inters de tu cliente
Acta en base en una conducta profesional ntegra que permita el desarrollo transparente y ordenado del mercado.
Compite en forma leal
incorrecta
De las siguientes conductas, cual Abstenerse de alterar o no es acorde al principio "Acta Promover con el ejemplo Abstenerse de crear interrumpir sin No alterar los precios o con base en una conducta la rectitud de actuacin condiciones falsas de justificacin la 19 tasas por medio del engao profesional integra que permita el con los dems demanda o de oferta que normalidad de las o del rumor. desarrollo ordenado y transparente profesionales influyan en los precios. operaciones en el del mercado". mercado burstil
incorrecta
20
El no ser complaciente o consecuente con las conductas incorrectas de otros, se refiere al principio de:
Acta en base en una conducta profesional Haz prevalecer el inters ntegra que permita el de tu cliente desarrollo transparente y ordenado del mercado.
Acta de acuerdo con las disposiciones aplicables y las sanas prcticas de mercado
incorrecta
21
Quin puede tener acceso a informacin privilegiada?
Los empleados
Los auxiliares
El Consejo de Administracin, Directivos, Gerentes, Auditores externos, Comisarios.
Ninguna persona puede tener acceso a esa informacin
incorrecta
22
Qu se entiende por Secreto Burstil?
No divulgar informacin Divulgar informacin de de operaciones o operaciones o servicios a servicios, salvo al titular todos los clientes o beneficiario de los ttulos.
Informar de situaciones relevantes a otras personas
Conocer la informacin de otras empresas a travs de medios pblicos
incorrecta
23
El concepto "No podrn aceptar, dar, solicitar o aceptar incentivos que les origine un compromiso personal", se refiere al principio:
Acta en base en una conducta profesional Haz prevalecer el inters ntegra que permita el de tu cliente desarrollo transparente y ordenado del mercado.
incorrecta
Acta en base en una El principio que tiene como conducta profesional propsito fundamental evitar el uso Haz prevalecer el inters 24 ntegra que permita el y la diseminacin indebida de de tu cliente desarrollo transparente y informacin privilegiada es: ordenado del mercado. El Cdigo de Etica, Cuntos principios Eticos generales reconoce?
No uses ni divulgues informacin privilegiada
incorrecta
25
8 principios ticos
5 principios ticos
3 principios ticos
Ningn inciso es correcto
incorrecta
El Cdigo de Etica, Cuntos principios Fundamentales de 26 actuacin establece en el mercado brsatil? Qu establecen los Principios Eticos del Cdigo de tica?
8 principios Fundamentales
5 principios Fundamentales Establecen la forma de actuacin de los profesionales en el mercado burstil. Establecen la forma de actuacin de los profesionales en el mercado burstil.
3 principios Fundamentales Ningn inciso es correcto
incorrecta
27
Establecen el contenido del "debe ser" en el mercado burstil Establecen el contenido del "debe ser" en el mercado burstil
La virtud de sus funciones Ningn inciso es correcto en el mercado burstil
incorrecta
28
Qu establecen los Principios Fundamentales de Actuacin del Cdigo de tica?
La virtud de sus funciones Ningn inciso es correcto en el mercado burstil
incorrecta
Todas las personas que Quines son sujetos obligados al realizan en forma habitual Todos los profesionales 29 Cdigo de Etica Profesional de la y profesional actividades que se dedican a la Comunidad Burstil Mexicana? en o relacionadas con el compra y venta mercado burstil
nicamente las personas que autorice la AMIB
incorrecta
La moral se refiere a la conducta del hombre La moral estudia la que obedece a unos reflexin acerca del bien y criterios valorativos Cul es la diferencia entre tica y del mal, mientras que la acerca del bien y del 30 moral? tica obedece a unos mal, mientras que la criterios valorativos acerca tica estudia la reflexin de la moral. acerca de tales criterios, as como de todo lo referente a la moralidad.
*La moral se refiere a la conducta del hombre que obedece a unos criterios morales, mientras que la tica estudia la reflexin acerca del bien y del mal.
n/a
incorrecta
Las sociedades de inversin y las A los representantes Al titular o beneficiario de personas que les presten servicios legales del titular o los ttulos representativos podrn dar noticias o informacin beneficiario o a quienes 31 del capital social de la de las operaciones o servicios que tengan otorgado poder sociedad de inversin de realicen o en las que participen, a para disponer de dichos que se trate. los siguientes actores, excepto a: ttulos. La C.N.B.V. est facultada para otorgar a las autoridades financieras del exterior, la informacin de las operaciones o servicios que realicen las 32 sociedades de inversin siempre y cuando tengan suscritos acuerdos con dichas autoridades que consideren el principio de reciprocidad. 33 El Cdigo de Mejores Prcticas Corporativas fue emitido por:
A Bancomext, en virtud de la garanta de crditos concebidos al titular.
A la autoridad judicial cuando lo requiera por un juicio en donde el titular sea parte o acusado.
incorrecta
CIERTO
FALSE
n/a
n/a
incorrecta
La COPARMEX a travs del Comit Patronal
La AMIB a travs del Comit de Direccin A definir principios que contribuyen a mejorar el funcionamiento del Consejo de Administracin y a la revelacin de informacin a los accionistas.
El C.C.E. a travs del Comit de Mejores Prcticas Corporativas
La B.M.V. a travs del Comit de Sanas Prcticas del Mercado.
incorrecta
34
Hacia dnde se encaminan las recomendaciones del Cdigo de Mejores Prcticas Corporativas?
Hacia la actualizacin de los principios de contabilidad en los estados financieros corporativos
A mejorar las relaciones entre las corporaciones inscritas en Bolsa con los participantes del Mercado de Valores.
n/a
incorrecta
De manera especfica, Cree usted que las recomendaciones del Cdigo de Mejores Prcticas, busquen entre otros objetivos, que 35 las sociedades cuenten con mecanismos que procuren que su informacin financiera sea suficiente?
Si
No
n/a
n/a
incorrecta
MERCADO DE TITULOS DE DEUDA

PREGUNTAS
1 2 3 Cul de los siguientes son ttulos del Mercado de Ttulos de Deuda? El Mercado de Dinero tiene por objeto: El Valor Nominal de los Pagars con Rendimiento a Vencimiento es:
A
Obligaciones Financiar capital de trabajo $1.00
B
Acciones Formar Riqueza $10.00
C
Papel Comercial Transferir Riesgos $100.00
D
Futuros del IPC Operar en Precio $0.10
Los Bonos "M" son emitidos por:
Instituciones de Crdito
Empresas Industriales, Comerciales y de Servicios
Banco de Mxico
La Tesorera de la Federacin
La suma de los montos de las posturas que presenta cada postor en una subasta de valores gubernamentales no debe excer: Los Bonos "UMS" son emitidos en su mayora en: Cul es la puja en Cetes?
el 50% del monto mximo ofrecido
no existe lmite
6 7
pesos m.n $0.000001
Dlares de los Estados Unidos $0.01
Tasa de Inters 0.01%
No aplica ninguno 0.10%
Si adquirimos cetes que le quedan 28 das por vencer a una tasa de 8 rendimiento de 7.05%, el precio ser: Un cliente nos solicita una inversin a 6 das y le concedimos el 6.95%, asignndole cetes con 28 das por 9 vencer que traemos a 7.05% de rendimiento. Cul ser el precio de recompra? 10 11 Utilizando los datos anteriores, cul ser la tasa de recompra? Cul de los siguientes NO son ttulos del Mercado de Dinero?
$9.945478
$9.945167
$9.903212
$9.913322
$9.956998
$9.945478
$9.945167
$9.913322
7.03% papel comercial
7.05% CPOs
7.00% cetes
7.07% PRLVs
Cul de las siguientes ser la mejor tasa? 7.05% a 28 das, 12 7.20% a 91 das, 7.22% a 182 das & 7.25% a 357 das 13 En cul de los siguientes el emisor es el Banco de Mxico?
28 das
91 das
182 das
357 das
Cetes recibe dinero compaas de seguros SHCP
Bonos "M" entrega papel Instituciones de Crdito Una Casa de Bolsa
BREMS recibe papel Casas de Bolsa Una Institucin de Crdito
Bondes no aplica Casas de Cambio Banxico ninguna de las anteriores
14 Al inicio de un reporto el reportador: 15 16 Quines participan en el establecimiento de la TIIE? Quin es el colocador de los Bonos IPAB
Si cotizamos un bono con cupones incluyendo los intereses 17 devengados del cupn hablamos de: 18 Al inicio de un reporto el reportado: 19 La Base anual de Clculo en los instrumentos a descuento es
precio limpio
precio sucio
precio base
recibe dinero das naturales
entrega papel 270 das
recibe papel 365 das
no aplica 360 das
es un contrato de intermediacin, en el Qu es una operacin de reporto cual se pacta un 20 y para qu sirve? premio a un plazo determinado, sirve para tener liquidez
es un contrato entre el es un contrato de inversionista e intermediacin, en el institucin en el cual cual el inversionista se garantiza una tasa compra unos ttulos de de inters y sirve para deuda tener certeza de pago
es una operacin en la cual el inversionista adquiere activos a travs de una oferta pblica
21
En la subasta de valores gubernamentales se le asigna primero a:
la tasa ms alta
a la tasa ms baja
al precio ms bajo
no aplica ninguna
si en una subasta se asignan los valores a partir de la mejor posturas 22 y cada quien en su tasa y monto solicitado es una subasta Cul de los siguientes conceden tasa fija? Las posturas de valores 24 gubernamental se dan en: 25 Los Emite el IPAB Si se adquirieron cetes hoy y 26 maana las tasas bajan 23 Cul ser el orden de asignacin en las siguientes posturas de 27 valores gubernamentales en una subasta? A.- 7.02%, B.- 7.03%, C.7.06%, D.-7.08% Si la UDI inicial es de 3.1690 y 28 despus de 18 das es de 3.1783, la inflacin efectiva es: Quin es el emisor en los BPATS? La liquidacin ordinaria de los ttulos del Mercado de Dinero es El Reporto implica
a precio nico
a precio mltiple
con basos comunicantes
ninguna de las anteriores
Cetes precio Cetes estaremos ganando
PRLVs tasa de rendimiento PRLVs estaremos perdiendo
Bonos "M" tasa de descuento BPATs no nos afecta
Acciones tasa real Udibonos
A,C,B,D
A,B,D,C
A,C.B.D
A,B,C,D
0.2900%
0.2935%
5.8694%
0.0940%
29
Banco de Mxico
IPAB
La Tesorera de la Federacin
Empresas Industriales, comerciales y de Servicios T0 Operaciones de Opciones 100 udis no aplica ninguna no tiene nada que ver
30 31 32
T+1 Cambio de propiedad $100 reportado suben
T+2 Prstamo de valores $1,000 vendedor bajan
T+3 Operaciones de Futuros 1,000 udis reportador no se mueven
El Valor nominal en los Udibonos es: 33 En un reporto el inversionista es Cuando ocurre un alza generalizada de las tasas en el 34 mercado, el precio de los ttulos de deuda: 35 36 37 38 El Tipo de Cambio FIX, lo determina: NO son reportables Los Cetes los custodia: La tasa real es:
SHCP Obligaciones Banxico La tasa de rendimiento a la cual se le ha descontado la inflacin
BMV PRLVs INDEVAL La tasa libre de impuestos que se obtiene en una inversin Financiamiento del Banco de Mxico reportador BMV por el premio pactado
Nafinsa cetes Asigna la tasa que representa el mismo rendimiento en un plazo diferente Financiamiento del Gobierno Federal inversionista Banxico
Banxico Bondes CCV la tasa de rendimiento expresada en un perodo especial
39 40 41 42
Los recursos fruto de la colocacin de Bondes se destina a. Paga el premio en un reporto es el garante los CEBICs El Precio en un bono a tasa fija se calcula: Es el tipo de cambio que se utiliza para liquidar obligaciones denominadas en dlares en Mxico En los reportos colaterilzados, la institucin que administra las garantas es: Administra las cotizaciones para determinar la TIIE
Regulacin monetaria reportado La Tesorera de la Federacin por la tasa de descuento en la colocacin
El Pago del IPAB Banxico Banobras
por el valor futuro de los por el valor presente de flujos los flujos
43
FIX
Spot
Mismo Da
Interbancario
44 45
CCV BMV
INDEVAL SHCP
BMV Nafinsa
Asigna Banxico
46 47
Si se adquieren PRLVs el da de hoy jueves y los vendemos el da de maana viernes por decisin propia es: Los BREMs cortan cupn cada
un reporto 91 das
una operacin en directo 182 das
es una opcin 28 das
es un derivado da
Se adquieren Bondes con cupn trimestral, en directo cuando la tasa en el mercado se encuentra en 7.58%, la tasa del cupn es 7.38% 48 con 572 das por vencer y 65 das transcurridos en el cupn. Cul habr sido el precio limpio si se concedi una sobretasa de 0.52%?
$99.213957
$101.532400
$98.732500
$100.000000
49 50
Utilizando los datos anteriores, cul habr sido el precio sucio?
$100.000000 $100.000000 una institucin de crdito los martes $1.00
$100.546457 $1,000.000000 un fideicomiso los mircoles $10.00
$99.213957 1,000 udis empresas Los viernes $1,000.00
$98.732500 100 udis no aplica ninguna Los jueves $100.00
El Valor nominal de los PICFARACs es: Las Aceptaciones Bancarias las 51 emite: Los Cetes asignados en la subasta 52 se liquidan: El Papel Comercial tiene un valor 53 nominal de: Cul ser el rendimiento a vencimiento de un bono con valor nominal de $100, con cupn fijo 54 semestral del 9% que liquidamos el 25 de Sept. 2006 y vence el 15 de nov. de 2010, con un precio de $101.125? Utilizando los datos anteriores, a cunto ascienden los intereses devengados por cada ttulo?
8.67%
8.50%
8.63%
8.00%
55
$3.00
$3.15
$3.25
$2.85
56 El plazo mximo de un reporto es. 57 Las Aceptaciones Bancarias son: 58 El papel comercial se coloca va. Mecanismo por el cual los intermediarios obtienen recursos para cubrir su posicin de riesgo Banco de Mxico asigna los valores subastados. Es quin que recibe dinero y entrega ttulos al incio de un reporto En una colocacin pblica, el emisor emite los ttulos a nombre de: La colocacin de PRLV es para:
no hay plazo mximo Pagars colocacin pblica
28 das Certificados de Participacin subasta compensacin de valores
91 das Bonos de Prenda privada
360 das Letras de Cambio ninguna de las anteriores
59
subasta primaria
operaciones en directo
fondeo
60 61
los lunes reportado
Los martes reportador
Los viernes largo
Los jueves corto
62 63
del inversionista adquiriente financiar al gobierno federal entrega papel Los lunes 28 das instituciones financieras
del Indeval regulacin monetaria recibe dinero Los martes 91 das la tesorera de la federacin
de la Bolsa Mexicana de Valores financiar empresas entrega dinero Los viernes 180 das empresas
Agente Colocador financiar instituciones de crdito no aplica Los jueves 182 das fideicomisos
64 Al final de un reporto el reportado: 65 66 67 Banco de Mxico Convoca las subastas de valores gubernamentales: Los Bonos "M" conceden cupn cada El Papel Comercial lo emiten:
68
Es el Mercado en el que la empresa obtiene su financiamiento
Mercado Secundario
Mercado Primario
En el Mercado de Derivados
En el Mercado Cambiario
RESULTADO 0
incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
131 132 133
Es una operacin en la que una operacin en firme nadie puede participar Si una accin opera en $210 pesos, la puja ser Si una accin opera en $0.95 pesos, el lote ser $0.001 1,000
una operacin de cruce $0.01 100
una operacin de auto entrada $1.00 10
una operacin de registro $0.10 1
Un cliente nos ingresa una orden de compra limitada en $21.22 por accin. Slo 134 podremos asignarle: a) $21.22, b) $21.21, c) $21.23, d) $21.24 El criterio de jerarquizacin en el ingreso de rdenes o 135 asignacin de operaciones es para efectuar una venta en corto, necesitamos La muestra en el INMEX 137 consta al menos de .. Series para efectuar una venta en 138 corto, necesitamos 136 Un cliente nos ingresa una orden de venta limitada en $12.21 por accin. Slo 139 podremos asignarle: a) $12.21, b) $12.22, c) $12.20, d) $12.19 NO se pueden utilizar medios masivos de comunacin en: El SIC opera en
ayb
ayc
byc
ayd
primeras entradas primeras salidas
todas deben ser a mercado
todas deben ser limitadas
mejor en precio primero en derecho
operar puja abajo 12 operar puja abajo
operar puja 0 15 operar puja 0
obtener un prstamo de valores 20 obtener un prstamo de valores
ninguna de las anteriores 22 ninguna de las anteriores
ayb
ayc
byc
ayd
140 141
una colocacin pblica SENTRA Capitales
una oferta pblica prmaria SENTRA Derivados
una oferta pblica secundaria SENTRA Dinero
una colocacin privada MexDer
DERIVADOS & RIESGOS

PREGUNTAS
1 2 3 Los Derivados Sirven para: El riesgo de Crdito se refiere a: Un cambio significativo en el entorno econmico o poltico puedo ocasionar un riesgo
A
Financiar capital de trabajo Incumplimiento De negocio Incumplimiento
B
Formar Riqueza Bursatilidad De Bursatilidad Bursatilidad
C
Transferir Riesgos Liquidez Sistmico Liquidez monetaria Riesgo No Sistemtico
D
Operar a Descuento Operacin No Sistemtico Oscilacin de precios Riesgo Sistemtico
?
c c c d
RESULTADO 4
correcta incorrecta correcta correcta
4 El Riesgo de Mercado se refiere a:
El riesgo que se refiere a la oscilacin de precios en una serie 5 Riesgo Sistmico accionaria en particular se conoce como El Riesgo de alzas generalizadas o bajas generalizadas en el mercado 6 Riesgo Sistmico accionario en su conjunto se conoce como Es la herramienta que nos permite relacionar el movimiento de una 7 serie accionaria en comparacin con su "benchmark"(IPC) 8 El Modelo de "Black & Scholes" nos sirve para:
Riesgo Legal
incorrecta
Riesgo Legal
Riesgo No Sistemtico
Riesgo Sistemtico
incorrecta
Alfa
Gamma
Delta
Beta
incorrecta
Valuar el Riesgo
Valuar Opciones
Valuar Futuros
Valuar Acciones
incorrecta
Nos Indica nuestra peor prdida posible dentro de un perodo de 9 tiempo y un determinado intervalo de confianza 10 Si la volatilidad se incrementa VaR 11 12 13 La Curva de Distribucin Normal nos mide La BETA es una medida de Si la beta de una serie accionaria es de 1.07 vs. El IPC, nos indica que Si la beta de una serie accionaria es de 1 vs. El IPC, nos indica que
VaR
Beta
Delta Permanece Igual Gammas tasas de inters
Gamma No tiene nada que ver Betas volatilidad
incorrecta
Disminuye Dispersin OPERACIN su volatilidad es menor al IPC su volatilidad es menor al IPC
Se Incrementa Deltas ipc su volatilidad es mayor al IPC su volatilidad es mayor al IPC ttulos de deuda bajan no influye en riesgo disminuyen
su volatilidad No hay relacin es igual al IPC su volatilidad No hay relacin es igual al IPC no tiene los cetes no se relacin con el afectan mercado de deuda aumenta el riesgo quedan igual Ninguna de las anteriores No hay relacin
14
incorrecta
15
Si las tasas suben
el dlar sube contra el euro
incorrecta
16 17
Si el plazo es largo Si el precio del subyacente sube en el mercado, los "puts"
disminuye riesgo aumentan
Nos expresa en cunto se mueve el valor de los premios en las 18 opciones por un cambio de precio en el subyacente 19 El Riesgo Humano se considera como
beta Riesgo de Crdito Riesgo de Crdito
alfa Riesgo de Liquidez Riesgo de Liquidez
delta Riesgo de Mercado
Gamma Riesgo Operativo Riesgo Tecnolgico
incorrecta
incorrecta
Cuando los sistemas que utilizamos en la institucin han 20 queda obsoletos se considera un riesgo 21 El no tener adecuadamente cumplimentado el expediente de un cliente se considera
Riesgo Tcnico
incorrecta
Riesgo de Crdito
Riesgo Legislativo
Riesgo legal
Riesgo Legislativo
incorrecta
El Incumplimiento de una norma 22 voluntaria o involuntariamente se conoce como Si adquirimos una determinada emisin de obligaciones quirografarias encaramos un riesgo No contar con un adecuado Manual de polticas y procedimientos se considera un riesgo Si negociamos el da de hoy y liquidamos posteriormente se conoce como Si operamos futuros del DEUA en "MexDer", el subyacente ser Una operacin de cobertura nos permite
Riesgo de Crdito
Riesgo Legislativo
Riesgo de Documentacin
Riesgo Legal
incorrecta
23
De Contraparte
Emisor
Operativo
Tecnolgico
incorrecta
24
De Contraparte
Emisor
Operativo
Tecnolgico
incorrecta
25
Operacin Adelantada TIIE 28 das
Operacin de Contado IPC Adelantar movimientos de mercado Son Valores
Spot
t+2 en acciones Dlar en cotizacin mismo da Ninguna de las anteriores Su precio depende del subyacente Swaps Swaps Su Valor depende del Activo Subyacente Ninguna de las anteriores Riesgo Legislativo Futuros Son "trajes hechos a la medida" Futuros
incorrecta
26
Dlar en cotizacin Spot Disminuir nuestros riesgos Son Operaciones Adelantadas Forwards Forwards Son Operaciones Apalancadas Sistmico Riesgo Financiero Warrants Su Valor depende del subyacente swaps de tasa de inters Asumimos Posicin Opuesta Posicin Opuesta
incorrecta
27
Obtener altos rendimientos
incorrecta
28
Cul de las siguientes NO es una Son contratos de propiedad de los Derivados? compra/venta Otro nombre aplicable a los llamados Contratos Adelantados es Consisten en forma amplia en permutas financieras Futuros Futuros
incorrecta
29 30
Opciones Opciones Son Operaciones Adelantadas legal Riesgo Estratgico Forwards Son Operaciones Apalancadas Forwards
Cul de las siguientes es una de 31 las diferencias entre los forwards y Estandarizacin los futuros? 32 Cul riesgo no es diversificable? Es el Riesgo que surge por cambios en los mercados financieros cul de los siguientes NO es un 34 mercado de derivados OTC? 33 35 Es una de las diferencias entre Forwards y Futuros Son transferibles financiero Riesgo de Negocio Swaps Son Operaciones adelantadas Swaps
incorrecta
36
incorrecta
37
Para cerrar una posicin corta en futuros
Vendemos
Compramos
No se puede cerrar Posicin de alto riesgo
incorrecta
Si nos vamos largos futuros del 38 IPC SP06 y cortos futuros del IPC DC06 tenemos 39 Una Empresa importadora para neutralizar su riesgo tomara:
Posicin Engrapada Posicin Larga futuros del DEUA
Posicin Sencilla
incorrecta
Posicin Corta Posicin Corta Posicin Larga futuros del futuros de futuros de DEUA TE28 TE28
incorrecta
40
Una empresa que ha contrado una Posicin Corta Posicin Corta Posicin Larga Posicin Larga deuda a tasa revisable para futuros del futuros de futuros de futuros del DEUA neutralizar su riesgo tomara: DEUA TE28 TE28 Posicin Corta Posicin Larga futuros de futuros de TE28 TE28
incorrecta
Una Siefore que se encuentra invertida en acciones al 90%, para 41 neutralizar su riesgo en "tal cajn" tomara Cuando Operamos en MexDer, 42 nuestra contraparte en el contrato es 43 Es la Entidad que Garantiza el cumplimiento de los Contratos Operados en MexDer
Posicin Larga futuros del IPC
Posicin Corta futuros del IPC
incorrecta
CNBV
MexDer
Asigna
Un Operador
incorrecta
CNBV
MexDer
Asigna
Un Operador
incorrecta
44
Es el monto fijo por contrato que se debe depositar en Asigna cuando abrimos posiciones de futuros en MexDer Las AEs las conserva Asigna es
Premio
Garanta Prendaria
AIMs
AEs
incorrecta
45 46 47
Asigna S.A. de C.V. 4 Operadores
Socio Liquidador Sociedad Depositaria 5 Socios Liquidadores por Terceros AEs
IPAB S.C. 8 Socios Liquidadores por Propia Red de Seguridad
MexDer Fideicomiso 9 Formadores de Mercado Mark to Market
El nmero mnimo de miembros de Asigna es Son los miembros de MexDer que 48 nicamente pueden operar por posicin propia Es el proceso mediante el cual se 49 liquidan diariamente las prdidas y ganancias 50 51 52 El Costo de Acarreo en los futuros financieros es Cul es el Valor del Contrato de DEUA? Si se dice $10 por punto indicamos el valor del contrato de:
AIMs
incorrecta
Almacenaje y Seguros $500,000 pesos TE28
Almacenaje solamente
Seguros y Tasa Tasa de Inters de Inters nicamente $10,000 dlares IPC
$5,000 dlares $1,000 dlares CE91 DEUA
El procedimiento de liquidacin al 53 vencimiento en los futuros del M10 se conoce como: Tomamos una posicin Larga de 10 contratos del IPC en 21,000 pts. 54 Y el mercado termina en 21,100 pts. Nuestra utilidad total ser: 55 El Valor terico del DEUA a 33 das considerando un Spot de 56 $11.0543, cetes en 7.18, t.bills en 4.93 ser Si asumimos posiciones simultneas en diferentes series en MexDer, pero todas cortas todas largas, tenemos. Son aqullas opciones que permiten vencimiento anticipado
Liquidacin en Efectivo
Liquidacin al El ms barato a Liquidacin en mejor esfuerzo entrega Firme
incorrecta
-$10,000
$10,000
$1,000
-$1,000
incorrecta
$11.0770
$11.0885
$11.1011
$11.2200
incorrecta
57
Posicin Engrapada
Posicin Sencilla
Posicin Opuesta
Posicin de nulo riesgo
incorrecta
58
europeas
mexicanas
americanas
australianas
incorrecta
Es la que me indica cunto cambia 59 el valor del premio en una opcin por cambio en tasas de inters Es la que me indica cunto cambia 60 el valor del premio en una opcin por cambio en volatilidad Es la segunda derivada en el modelo de "Black & Scholes" Es lo que van ganando los largos 62 opciones y van perdiendo los cortos opciones 61 Si el precio de mercado se 63 encuentra por arriba del precio de ejercicio de un put entonces est: Un call se encuentra dentro del dinero si el precio de mercado se 64 encuentra.. Del precio de ejercicio: 65 Es la Entidad que garantiza el cumplimiento en las opciones operadas en MexDer
vega
delta
gamma
rho
incorrecta
vega
delta
gamma
rho
incorrecta
vega valor temporal
delta valor de gamma
gamma
rho
valor intrnseco valor extrnseco
dentro del dinero fuera del dinero
al dinero
Ninguna de las anteriores
incorrecta
arriba
abajo
al mismo precio
incorrecta
OCC
IPAB
MexDer
Asigna
incorrecta
Si el precio de mercado del 66 subyacente se incrementa, el valor se incrementa disminuye el premio en los puts Si he comprado futuros, mi laurga y gano a la corta y gano a 67 posicin es: alza la alza Quin administra las 68 MEX DER ASIGNA Aportaciones Iniciales Mnimas?
permanece igual larga y gano a la baja INDEVAL
No hay relacin corta y gano a la baja AMIB
MARCO NORMATIVO
PREGUNTAS A
Ley General de Sociedades Mercantiles Registro Nacional de Valores
RESULTADO 0
Ley que regula la Oferta Pblica de valores: En dnde se inscriben los Ttulos de Crdito, de los que se realiza Oferta Pblica?
Ley del Mercado de Valores
Ley General de Ley de Sociedades Ttulos y Operaciones de Inversin de Crdito Registro Pblico de la Propiedad Socio y empleado que presten asesora a la Emisora
incorrecta
Registro del Cdigo de Comercio
Registro Civil
incorrecta
Sern Consejeros Independientes de Empleado o directivo Accionista sin ser 3 Sociedades Emisoras, aquellos que en de la Sociedad empleado o directivo ningn caso sean: Las emisoras que cotizan en el 4 extranjero y se encuentran registradas en el RNV, son de la seccin: Qu sancin corresponde a las personas de Casas de Bolsa que hagan mal uso de la informacin privilegiada? Cuntos socios pueden tener el S.D. Indeval y la BMV?
incorrecta
De Valores
Especial
Mixta
incorrecta
De tres das a seis meses de prisin
De tres das a tres meses de prisin
De tres das a un ao de prisin
De tres das a 5 aos de prisin
incorrecta
No podr ser inferior No podr ser inferior No podr ser inferior No podr ser inferior a diez a cinco a cien a veinte Operaciones de corredura, comisin u otras tendientes a contactar la oferta y demanda de valores Administracin y manejo de cartera de valores propiedad de terceros
incorrecta
Qu se entiende por intermediacin en el Mercado de Valores?
Operaciones por cuenta propia
incorrecta
8 Cul es la duracin del S.D. Indeval?
10 aos
50 aos
Indefinida Supervisar y regular, en el mbito de su competencia a las entidades financieras
99 aos
incorrecta
Objetivo de la Ley de la Comisin Nacional de Valores:
Nombrar a los directores de las Valuadoras
Nombrar a los directivos de las Calificadoras
Autorizar a las Siefores
incorrecta
10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la 10 vocales, 5 de la Cmo se integra la Junta de Gobierno SHCP, 3 de Banxico, SHCP, 2 de Banxico, SHCP, 2 de SHCP, 1 de Banxico, 10 de la CNBV? 1 de CNSF y 1 de 1 de CNSF y 2 de Banxico, 2 de CNSF 2 de CNSF y 2 de CONSAR CONSAR y 1 de CONSAR CONSAR 11 La Administracin de una Sociedad de est a cargo de: Asamblea de Accionistas Consejo de Administracin El Comisario El Comit de Inversin
incorrecta
incorrecta
Cul es la Asamblea que se rene para tratar asuntos relativos a la fusin, 12 escisin, transformacin o cambio de la denominacin de la Sociedad?
Especial
Constitutiva
Ordinaria
Extraordinaria
incorrecta
13
Ley General de Ley que contempla la emisin, endoso, Ley del Mercado de Ley de Sociedades Ttulos y Operaciones aval y operaciones de ttulos de crdito: Valores de Inversin de Crdito
Ley General de Sociedades Mercantiles
incorrecta
14
Quin es un Fideicomitente?
Es la persona fsica Es la persona que Son personas que o jurdica que Es una Institucin de toma los riesgos del reciben los beneficios destina ciertos Crdito Fideicomiso del contrato bienes a un fin lcito determinado Es un documento par Es un documento par ejercitar el Derecho ejercitar el Derecho Laboral que en l Burstil consigna Es un documento par ejercitar el Derecho Fiscal Es un documento par ejercitar el Derecho Literal que en l se consigna
incorrecta
15
Qu es un Ttulo de Crdito?
incorrecta
16 17 18
Sociedad constituida bajo una denominacin y se compone exclusivamente de sus socios: El capital social de una Sociedad Annima, est representado por: Cul es el rgano supremo de la Sociedad Annima?
Sociedad Annima Obligaciones El Comit
Sociedad Civil Pagars Asamblea de Accionistas
Asociacin Civil Acciones Comisario Que el capital mnimo est ntegramente suscrito Mayor flexibilidad en los aumentos o disminuciones de capital en depsitos en cuenta de terceros
Sociedad en Comandita Aceptaciones Bancarias Consejo de Administracin Todos los incisos son correctos
Algunos de los requisitos para constituir Capital Social $ Tener como mnimo 19 una Sociedad Annima son: 50,000 como mnimo dos socios
incorrecta
20
Funcin que persigue una Sociedad Annima bajo modalidad de Capital Variable: Los valores otorgados en custodia a la Casa de Bolsa en donde se mantienen? Cul es el contrato que celebran las Casas de Bolsa con sus clientes?
Que el notario no registre los cambios a capital
Evitar que solicite la convocatoria a una asamblea
incorrecta
21
En cuentas propias
en banxico
en bvedas de la casa de bolsa Prospecto de Intermediacin en Sociedades de Inversin Quincenalmente
incorrecta
22
Contrato de Intermediacin Burstil
Contrato de Intermediacin Bancaria
Contrato de Custodia de Valores
incorrecta
Con qu frecuencia una Casa de 23 Bolsa entrega el estado de cuenta a un cliente? 24 El Banco de Mxico emite circulares para autorizar y regular: Sistema que genera, capta, orienta y dirige el ahorro y la inversin: Cules son las instituciones que participan dentro del Sistema Financiero Mexicano? Cul es el rgano del Poder Ejecutivo Federal y mxima autoridad del Sistema Financiero Mexicano?
Diario
Mensualmente
Bimestralmente
incorrecta
Las Sociedades de Inversin Sistema Poltico
Las Afores y Siefores
Las Operadoras de Los reportos y los Sociedades de prstamos de valores Inversin Sistema Financiero Mexicano Secretaras del Gobierno Federal Sistema Operativo
incorrecta
25
Sistema Econmico Reguladoras, de Operacin y de Apoyo
incorrecta
26
SAT
Secretaras del Distrito Federal Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
incorrecta
27
CONDUSEF
Banco de Mxico
CONSAR
incorrecta
28
El objetivo de la SHCP es:
Promover el sano Supervisar y Fomentar el sano y desarrollo del sistema Planear, coordinar, regular, en el mbito equilibrado desarrollo financiero, evaluar y vigilar el de su competencia del sistema financiero representando una sistema bancario del a las entidades en su conjunto, en salvaguarda contra el pas bancarias y proteccin de los surgimiento de la burstiles intereses del pblico inflacin
incorrecta
29
Cul es el rgano que presta el servicio de Tesorera y agente del Gobierno Federal?
BANOBRAS
NAFINSA
BMV
Banco de Mxico
incorrecta
30
Objetivo de la CNBV:
Supervisar y regular, Planear, coordinar, en el mbito de su evaluar y vigilar el competencia a las sistema bancario del entidades bancarias y pas burstiles
Regula la emisin de circulante
Promueve el sano desarrollo del sistema financiero
incorrecta
31
Qu es la CNBV?
Institucin Financiera constituida como Banco Central que goza de autonoma
Es una Sociedad para depositar las acciones de las Sociedades de Inversin
Administra programas rgano de saneamiento desconcentrado de financiero, la SHCP, con representando una autonoma tcnica y salvaguarda contra el facultades surgimiento de la ejecutivas inflacin CNSF CONSAR
incorrecta
32
Cul es el rgano que regula, inspecciona y vigila a las Siefores?
CONDUSEF
CNBV
incorrecta
Se consideran instituciones reguladoras SHCP, CONDUSEF, 33 dentro del Sistema Financiero Banxico y CONSAR Mexicano:
BMV, SHCP e Instituciones de Crdito
Instituto para el Depsito de Valores, CNBV y Casas de Bolsa
CONSAR, Calificadora de Valores y Sociedades de Inversin
incorrecta
34
Son operaciones que slo pueden realizar las Instituciones de Crdito: Dentro de las Instituciones de Crdito se encuentran: Qu actividades realizan las instituciones de crdito? Plazo para que la casa de bolsa liquide operaciones de mercado de divisas, para liquidar ttulos de deuda en el SIC
Emitir bonos bancarios Valuadoras Intermediacin Burstil
Aceptar prstamos y Recibir depsitos Todos los incisos son crditos bancarios de dinero correctos Calificadoras Banca y crdito Banca Mltiple y Banca de Desarrollo Intermediacin de divisas Proveedores de Precios Ningn inciso es correcto
incorrecta
35 36
37
T MAS 1
T MAS 2
T MAS 3
MISMO DIA
incorrecta
38
Se consideran organizaciones auxiliares de crdito:
Almacenes Generales de Depsito, Arrendadoras Financieras
Afianzadoras y Aseguradoras
Almacenes Generales de Depsito, Uniones de Crdito y Arrendadoras, empresas de Uniones de Crdito Factoraje y empresas de Factoraje
incorrecta
39
Diferencia entre posicin larga y corta de otra moneda distinta a la de curso legal se denomina: Una grabacin de la clientela inversionista en la casa de bolsa es:
derivados
riesgo total
balance
riesgo cambiario
incorrecta
40
no existe
de archivo
valor probatorio
registro
incorrecta
por medio del contrato de 41 intermediacin burstil, el inversionista confiere a la casa de bolsa
fideicomiso
mandato
garantas
administracin de recursos
incorrecta
42
Diferencia entre acto y hecho jurdico
acto: manifestacin acto: acontecimientos acto: participacin en de volutad humana, independiente de un acto jurdico, hecho: voluntad humana y hecho jurdico no acontecimiento hecho: manifestacin existe independiente de la de voluntad humana voluntad humana Quirografario, papel indizado y comercial avalado Reportador Quirografario, hipotecario, indizado Vendedor
no hay diferencia
incorrecta
43
Cules son los tipos de papel comercial? Qu papel juega la Casa de Bolsa en el Reporto con relacin al cliente?
PRLV, pagars pblicos Beneficiario
Obligaciones, acciones y bonos gubernamentales Reportado
incorrecta
44
incorrecta
Es un instrumento que se encuentra 45 respaldado por un pagar y lo regula la circular 10-118 de la CNBV: Son ttulos de crdito que representan la participacin individual de sus tenedores en un crdito colectivo a cargo de la sociedad emisora:
Papel Comercial
Letra de Cambio
Aceptacin Bancaria
Cheque
incorrecta
46
Pagars
Certificados de Depsito
Certificados Burstiles
Obligaciones
incorrecta
Quin establece los procedimientos para asegurar que se cumpla con la Director Jurdico de la Director General de 47 normatividad externa e interna aplicable Especialista Burstil Casa de Bolsa la Casa de Bolsa y para conocer de los incumplimientos, dentro de una Casa de Bolsa?
Contralor Normativo
incorrecta
48
Qu son los CPI'S?
Es cuando se consigna la Es cuando la masa obligacin del Es cuando la masa o Es cuando la masa o o el bien fiduciario Gobierno Federal a el bien fiduciario es el bien fiduciario es es tanto bien liquidar a la fecha del un bien mueble un bien inmueble mueble como bien vencimiento al inmueble tenedor el valor nominal del documento informacin financiera, econmica, contable y administrativa Ajustabono
incorrecta
49
tipo de informacin que las emisoras deben enviar a la CNBV, BMV y al pblico en publicaciones Los instrumentos de deuda que emite el Gobierno, que se ajustan a la inflacin es:
Informacin financiera
informacin financiera, econmica
no se enva ninguna informacin
incorrecta
50
Pagar
Tesobono
Udibono
incorrecta
51
Mencione la definicin de Cetes:
Ttulos de crdito nominativos, Ttulos de crdito a negociables, a corto plazo al mediano plazo, portador en los denominados en cuales se consigna moneda nacional, en la obligacin del los cuales se Gobierno Federal a consigna la liquidar a la fecha del obligacin directa e vencimiento al incondicional del tenedor, el valor Gobierno Federal a nominal del liquidar en suma de documento dinero que se ajusta de acuerdo al INPC publicado quin no hay retencin de ISR
Ttulos de crdito emitidos por el Gobierno del D.F.
Ttulos al portador emitidos por los Gobiernos Estatales
incorrecta
Retencin de ISR para personas 52 residentes en el pas por ganancia de capital en acciones:
29%
5%
.5%
incorrecta
53
Qu son las Casas de Bolsa?
Sociedades que cuenten con la Sociedades que concesin respectiva Es el agente de Sociedades que cuentan con la para prestar el valores, persona tienen por objeto la concesin respectiva servicio de guarda, moral, autorizado par adquisicin, y venta para prestar el administracin, actuar como de Activos Objeto servicio de la venta compensacin, intermediario del de Inversin de Activos Objeto de liquidacin y Mercado de Valores Inversin transferencia de valores
incorrecta
Es pblico y se integrar con dos 54 secciones: la de valores y la especial, estar a cargo de la CNBV:
Calificadora de Valores
Instituto para el Depsito de Valores
Sociedades de Inversin
Registro Nacional de Valores
incorrecta
55
Algunas de las prohibiciones a las Sociedades de Inversin son las siguientes:
Recibir depsitos en dinero, otorgar su aval o garanta respecto de obligaciones a cargo de un tercero, practicar operaciones activas de crdito, excepto prstamos y reportes
Llevar a cabo Invertir en operaciones operaciones con respecto de los Recibir depsitos de valores no inscritos valores que dinero, intervenir en en el RNV, no manejan con tal operaciones con presentar la escritura carcter los valores no inscritos constitutiva para su miembros del en el RNV, otorgar su aprobacin dentro de Consejo de aval o garanta los 3 meses Administracin, respecto de siguientes a la fecha directivos, gerentes obligaciones a cargo de otorgamiento de la y factores del de un tercero autorizacin emisor de tales valores compra, venta, modificacin, cancelacin
incorrecta
56
Tipos de rdenes que reciben los intermediarios en el mercado de valores
compras y ventas
solo compras
solo ventas
incorrecta
Aquella operacin que asuma o realice un empleado, funcionario o miembro 57 del Consejo de Administracin, que pueda considerarse anormal, se conoce como: Aquella operacin que realice una persona fsica o moral, dubitativa en razn al monto, frecuencia, tipo y 58 naturaleza de la operacin, al lugar, regin o zona en que se efecte, a los antecedentes o a la actividad de la persona, se define como: Sociedades que cuentan con la concesin respectiva par prestar el servicio de guarda, administracin, compensacin, liquidacin y transferencia:
Operacin preocupante
Operacin inusual
Operacin relevante
Operacin sospechosa
incorrecta
Operacin preocupante
Operacin inusual
Operacin relevante
Operacin sospechosa
incorrecta
59
Instituciones para el Depsito de Valores
Casas de Bolsa
RNV
Sociedades de Inversin
incorrecta
Acta como intermediario por cuenta propia o ajena, respecto de los valores en que se encuentren registrados como 60 especialistas en la Bolsa de Valores en Especialista Burstil Asesor Independiente Corredor de Bolsa la que operen, sujetndose a las disposiciones de carcter general que dicte la CNBV 61 62 Los ttulos accionarios se emiten en: Qu instituciones se consideran organismos autorregulatorios? Esta Ley tiene por objeto regular la oferta pblica de valores, la intermediacin en el Mercado de Valores y las actividades de las personas que intervienen en l: Sanciones por realizar oferta pblica sin estar registrada la Emisora en el RNV: Serie o masa Casas de Bolsa El Gobierno Federal Afianzadoras Al Portador Aseguradoras
Contralor Normativo
incorrecta
Las Instituciones Financieras Asociaciones de Intermediarios Burstiles
63
Ley de Sociedades Mercantiles
Ley General de Ley de Sociedades Ttulos y Operaciones de Inversin de Crdito
incorrecta
64
Prisin de 1 a 20 aos 20 das hbiles
Prisin de 5 a 25 aos 30 das hbiles
Prisin de 5 a 15 aos 3 meses Cuentas: Discrecional, No Discrecional, Discrecional Limitado Bolsa Mexicana de Valores
Prisin de 10 a 15 aos 6 meses
incorrecta
Plazo para presentar alguna 65 inconformidad en el estado de cuenta de Sociedades de Inversin: Cules son las caractersticas 66 actuales del Contrato de Intermediacin Burstil?
incorrecta
Tiene que ser por escrito
Participan el Intermediario y el Inversionista
incorrecta
Organismo al que compete interpretar Asociacin Mexicana 67 los aspectos administrativos de la Ley de Intermediarios del Mercado de Valores: Burstiles Preserva prcticas sanas y busca el 68 desarrollo equilibrado del Mercado de Valores: 69 De quin recibe rdenes la casa de bolsa
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico Comisin Nacional Bancaria y de Valores inversionistas o beneficiarios
Banco de Mxico
incorrecta
S.D. Indeval
BANOBRAS
CONDUSEF de Inversionistas o sus representantes legales Banxico, Casas de Bolsa, Especialistas Burstiles, Bolsas de Valores, Instituciones de Crdito, Seguros y Fianzas
incorrecta
solo beneficiarios
solo de inversionistas
incorrecta
70
Quines pueden participar como socios en el S.D. Indeval?
Banxico, Casas de Bolsa, Especialistas Burstiles, Proveedores de Precios
Banxico, Casas de Banxico, Casas de Bolsa, Especialistas Bolsa, Especialistas Burstiles, Burstiles, Bolsas Calificadoras, de Valores, Valuadoras Calificadoras, AMIB
incorrecta
Ley que regula a las Sociedades 71 Annimas, la administracin, vigilancia y lo relativo a las acciones
Ley General de Sociedades Mercantiles
Ley General de Ley de Sociedades Ttulos y Operaciones de Inversin de Crdito
incorrecta
Qu personas tienen prohibido fungir 72 como Comisarios en una Sociedad Annima?
Los parientes de los administradores
Empleados de la Sociedad con acciones mayores al 25 % A responder con todos sus bienes
Inhabilitados para Todos los incisos son ejercer actividades correctos mercantiles A cubrir todos los A pagar hasta 10 daos y perjuicios a veces su aportacin todos los proveedores sirve como estabilizador de precio del instrumento en ambos mercados sirve como formacin de capital a las empresas
incorrecta
73
La obligacin de los socios de una Sociedad, se limita a:
Al pago de sus acciones
incorrecta
74
utilidad de la operacin de arbitraje:
sirve para ganar en sirve para especular un mercado a la baja en dos mercados
incorrecta
75
En el proceso conciliatorio de CONDUSEF, cuando existe un problema entre un inversionista y una institucin bancaria:
La CNBV est facultada para actuar La CNBV no est como conciliador facultada para actuar entre la institucin Slo interviene la como conciliador Slo interviene la financiera y el autoridad facultada y entre la institucin institucin financiera usuario, con el objeto no el usuario financiera y el de proteger los usuario intereses de este ltimo Un inversionista, deudor, acreedor, intermediario, Ejecutor, Sociedad de Depsito de Valores 20 das hbiles despus del corte
incorrecta
76
Qu contiene un contrato de Caucin Slo el Inversionista burstil?
Slo el Ejecutor
Slo el Intermediario
incorrecta
77
Qu tiempo tienen las Casas de Bolsa para la entrega de los estados de cuenta?
15 das hbiles despus del corte 10 veces el salario mnimo elevado al ao o el 80 % del saldo registrado en la cuenta Acciones CONDUSEF
5 das hbiles despus del corte
10 das hbiles despus del corte
incorrecta
78
En caso de fallecimiento, en qu proporcin se entrega el saldo de la cuenta en la Casa de Bolsa?
30 veces el salario 20 veces el salario 15 veces el salario mnimo elevado al mnimo elevado al mnimo elevado al ao o el 50 % del ao o el 75 % del ao o el 60 % del saldo registrado en la saldo registrado en saldo registrado en la cuenta la cuenta cuenta ADR CONSAR DOLARES Secretara de Hacienda y Crdito Pblico FUTUROS DEL PESO Banco de Mxico
incorrecta
79 80
instrumento mexicano para hacer arbitraje en la BMV rgano que aplica la Poltica Fiscal y genera directrices en el Sistema Financiero:
81
Funciones de la SHCP:
Fomentar el sano y equilibrado desarrollo Supervisar y regular del sistema en el mbito de su financiero en su competencia a las conjunto, en entidades bancarias y proteccin de los burstiles intereses del pblico
Promover el sano desarrollo del Otorgar y revocar sistema financiero, concesiones de los representando una intermediarios salvaguarda contra burstiles y bolsas de el surgimiento de la valores inflacin
incorrecta
82
Caractersticas de una operacin en el SIC
Se prestan valores
se realiza en la seccin El SIC es un sistema Es donde se emiten internacional de la para operar derivados los NAFTRACS BMV con valores no OTC emitidos en Mxico Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
incorrecta
83
Agente Colocador en el mercado de capitales
Comisin Nacional Bancaria y de Valores
Casa de Bolsa
INDEVAL
incorrecta
84
Las funciones de la CNBV son:
Fomentar el sano y Promover el sano equilibrado desarrollo Otorgar y revocar desarrollo del sistema Planear, coordinar, del sistema concesiones de los financiero, evaluar y vigilar el financiero en su intermediarios representando una sistema bancario conjunto, en burstiles y bolsas de salvaguarda contra el del pas proteccin de los valores surgimiento de la intereses del pblico inflacin SHCP, CNBV, BANXICO, CONDUSEF, CONSAR Banxico, BANXICO siguen una accin particular Casas de Bolsa hay expectativa de baja 25 series precio ajustado $107.084, cupn $4.79
incorrecta
85
Cules son las Autoridades en el Sistema Financiero?
SHCP, CNBV, BANXICO, AMIB
SHCP, CNBV, BANXICO, BMV
SHCP, CNBV, BANXICO, SOFOLES
incorrecta
86 87 88
El cliente que opera valores en el SIC, a travs de qu institucin lo realiza? Quin es el fiduciario en los NAFTRACS? Los Tracks son: Qu institucin del Mercado de Valores tiene funcin de prestar asesora en materia de valores? Un prstamo de valores, sirve al inversionista cuando: Nmero de series de acciones que componen el INMEX:
BMV NAFTRAC replican el movimiento del dlar Bolsa Mexicana de Valores hay expectativa de alza 100 series
INDEVAL Casa de Bolsa replican el movimiento de un ndice accionario Sociedades de Inversin no se tiene suficiente dinero 35 series precio ajustado $10.7084, cupn $4.79
SHCP NACIONAL FINANCIERA son acciones a travs de fideicomisos S.D. Indeval no se conocen los derivados 20 series precio ajustado $10.78, cupn $4.79
89 90 91
calcule precio ajustado y valor de cupn en: precio de mercado $15.50, precio ajustado 92 acciones anteriores 5, acciones nuevas $4,79, cupn $48.31 2.2373 93 En un Mercado Primario, los recursos de una colocacin de ttulos los reciben: En la Ley del Mercado de Valores se define como valor a: Qu operacin debe efectuar un inversionista primeramente en una venta en corto? El Mercado Secundario se distingue porque: Los Emisores Acciones, Obligaciones y Ttulos emitidos en Banco de Mxico prstamo de valores
incorrecta
Los Inversionistas Acciones, Obligaciones y Ttulos emitidos en serie o masa comprar derivados
Los Intermediarios
incorrecta
94
Las acciones en MexDer
Las acciones en NAFINSA
incorrecta
95
abrir una cuenta de margen Los recursos los reciben los Emisores
Ningn inciso es correcto Transfieren recursos entre intermediarios o inversionistas
incorrecta
96
Los recursos slo los recibe la Banca Comercial
Los recursos no los paga el Emisor
incorrecta
Institucin orientada a integrar y proporcionar informacin a instituciones 97 para ayudar a determinar la solvencia moral de empresas y personas fsicas: 98
Banco de Mxico
Bur de Crdito
S.D. Indeval
Bolsa Mexicana de Valores
incorrecta
Qu riesgos presenta efectuar venta que el mercado suba que el mercado baje en corto?
que la tasa de inters baje
incorrecta
representa una disminucin en el representa una valor terico de la representa una disminucin del accin y el nmero Concepto del derecho denominado split disminucin en valor 99 nmero de acciones Representa un cupn de acciones en en las acciones: terico y aumento de y aumento de su circulacin capital social precio aumenta, aunque el capital no se modifica Persona de derecho pblico, con carcter autnomo que funge como asesor del Gobierno Federal y acta como agente financiero del mismo:
incorrecta
100
SHCP
CNBV
CNSF
Banco de Mxico
incorrecta
101
Quines son los rganos de apoyo del Mercado de Valores?
SHCP, CNBV, BANXICO
AMIB, Academia Mexicana de Derecho Financiero
IPAB, Banco de Mxico y CONDUSEF
Entidades Reguladoras y Operativas del Sistema Financiero Mexicano Contrato de Fideicomiso $ 50,000 no retirable Valuar sus ttulos ms acciones y disminuye el capital contable Una actividad que realizan los Emisores de pagars
incorrecta
Contrato en virtud del cual se va a Contrato de Contrato de Caucin 102 garantizar con valores el cumplimiento Contrato Reporto Prstamo de Burstil de una obligacin: Valores Cul es el capital mnimo para formar No hay un monto 103 $ 100,000 no retirable $ 500,000 variable una Sociedad Annima? establecido Las prohibiciones de las Sociedades de La recompra de sus Dar rendimientos 104 Emitir obligaciones Inversin son: ttulos garantizados ms acciones y se ms acciones y se En un dividendo en acciones o un dividendo en 105 aumenta el capital aumenta el capital capitalizacin, el tenedor recibe: efectivo social contable Una actividad estabilizadora de mercado Una actividad permitida invariablemente a las Sociedades Annimas Una funcin que puede realizar la emisora a valor nominal
106
La recompra es:
incorrecta
107
Qu instituciones estn autorizadas para realzar intermediacin en el Mercado de Valores?
Bancos y Casas de Bolsa
Casas de Bolsa y Arrendadoras otros intermediarios SOFOLES y Sincas Financieras y Casas facultados por la LMV de Cambio Por reportar Por no reportar a la informacin falsa Bolsa su clave corta sobre su situacin o sobre sus valores
incorrecta
108
Por qu se cancelan las emisoras en el RNV?
Por no publicar en el S.D. Indeval su Oferta Pblica
Por no publicar su precio en Bolsa
incorrecta
Por qu Leyes se regula el Mercado 109 de Valores?
Del Mercado de Valores, General de Ttulos y Operaciones de Crdito, Sociedades Mercantiles CNBV
Del Mercado de Valores y Ley General de Sociedades Mercantiles BMV el rendimiento es igual a la tasa de referencia ms una sobretasa
Del Mercado de Valores y de Organizaciones de Crdito
Del Mercado de Valores y General de Ttulos
incorrecta
110
Quin autoriza al S.D. Indeval? Razn por la que los IPABONOS o BPAS cotizan siempre debajo de par:
SHCP la tasa cupn es igual a la sobretasa
Banco de Mxico Ninguna de las anteriores
incorrecta
111
son bonos a tasa fija
incorrecta
tasa cupn de un bono con precio sucio de $98.75 y precio limpio de $98.50, su 112 valor nominal es $100 y han transcurrido 50 das del perodo actual En qu Asamblea se tratan asuntos 113 relativos a la transformacin o cambio de denominacin de las Sociedades? 114 La vigilancia de la Sociedad Annima est a cargo del:
$0
4.05%
5.40%
5.04%
incorrecta
Asamblea Constitutiva
Asamblea Extraordinaria Consejo de Administracin
Asamblea Especial El Comit de Riesgos
Asamblea Ordinaria
incorrecta
Comisario
La Direccin General
incorrecta
115
Qu contienen un contrato de Reporto?
Premio, monto e inters
Reportado, reportador, premio, Premio, plazo y tipo monto, plazo y ttulo de cambio dado como contraprestacin
Plazo, tasas de inters y vigencia
incorrecta
116 117
Qu contratos se derivan de la Intermediacin?
Contrato de Todos los incisos son Contrato de Caucin Contrato de Reporto Prstamo de Valores correctos Casas de Bolsa 10, 11, 12 y 13 Prestatario 9, 10, 11 y 12 Prestamista 11, 12, 13 y 14 Del Gobierno Estatal Todos los incisos son correctos 10, 13 y 14 Ningn inciso es correcto
Qu sujetos intervienen en el Contrato de Prstamo de Valores? Las series de las circulares que emite 118 la CNBV son: 119 De quin depende la SHCP?
Del Gobierno Federal Del Ejecutivo Federal
120 121
El Sistema de Proteccin al Ahorro Bancario ser administrado por: La Banca de Desarrollo es una sociedad:
CONSAR Sociedad Annima
IPAB
S.D. Indeval
BMV Asociacin Civil
Sociedad Nacional de Sociedad Annima Crdito de Capital Variable ttulos de crdito nominativos, negociables, a largo plazo, denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 das a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI avalados por BANOBRAS jueves BONO VARIABLE
122
qu es un UDIBONO
Ttulos de crdito a largo plazo al portador en los cuales se consigna la obligacin del Gobierno Federal a liquidar a la fecha del vencimiento al tenedor, el valor nominal del documento lunes BONO CUPONADO
ttulos de crdito nominativos, negociables, a corto plazo, denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 das a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI
ttulos de crdito nominativos, negociables, a largo plazo, denominados en UDIS con pago de intereses cada 182 das a tasa fija y con un valor nominal ajustado a la UDI
incorrecta
123
Da de subasta del UDIBONO
124 Tipo de bono identificado con el CETE
martes BONO CUPON CERO
viernes BONO CON CUPONES MIXTOS
125
Objetivo del Banco de Mxico:
Promover el sano Otorgar y revocar desarrollo del concesiones de los sistema financiero, intermediarios pero no salvaguarda burstiles y bolsas de contra el surgimiento valores de la inflacin
Promover el sano desarrollo del Planear, coordinar, sistema financiero, evaluar y vigilar el representando una sistema bancario del salvaguarda contra pas el surgimiento de la inflacin
incorrecta
126
rgano que tiene a su cargo la proteccin y defensa de derechos e intereses de usuarios de servicios financieros: La Banca Mltiple es una sociedad:
CNBV
Banco de Mxico Sociedad Nacional de Crdito
BMV
CONDUSEF Sociedad Annima de Capital Variable
incorrecta
127
Sociedad Annima
Asociacin Civil
incorrecta
128
Qu se entiende por Mercado de Valores?
Conjunto de mecanismos que slo permiten colocar valores
Conjunto de mecanismos que permiten realizar la calificacin de los papeles, slo par colocarlos en el mercado
Conjunto de Conjunto de mecanismos que mecanismos que permiten la permiten la realizacin de la realizacin de la emisin, colocacin emisin, colocacin y y distribucin de distribucin de valores que sean valores, pero no objeto de oferta permite la pblica o de intermediacin entre intermediacin ellos
incorrecta
Operaciones de Operaciones de Operaciones de corredura, de corredura, de corredura, de comisin u otras, comisin u otras, comisin u otras, 129 Se considera intermediacin burstil a: tendientes a poner tendientes a poner en tendientes a poner en contacto contacto nicamente en contacto la oferta nicamente la oferta la demanda de y demanda de de valores valores valores
incorrecta
130
La reserva legal para las Sociedades Annimas deber ser equivalente a:
Un 5 % del capital Un 5 % del capital Un 10 % del capital Un 10 % del capital social por cada ao, social por cada ao, social por cada ao, social por cada ao, hasta alcanzar el hasta alcanzar el hasta alcanzar el hasta alcanzar el equivalente al 20 % equivalente al 25 % equivalente al 25 % equivalente al 20 % del monto del capital del monto del capital del monto del del monto del capital social social capital social social Letra de Cambio Papel Comercial Aceptacin Bancaria Cheque
incorrecta
131
Es un instrumento que se encuentra respaldado por un pagar:
incorrecta
132
Los CPI'S son ttulos expedidos:
Cuando se consigna la obligacin del Cuando la masa o el Gobierno Federal a Cuando la masa o el Cuando la masa o bien fiduciario es liquidar a la fecha del bien fiduciario es un el bien fiduciario es tanto bien mueble vencimiento al bien inmueble un bien mueble como bien inmueble tenedor el valor nominal del documento Es el que da la orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero a otra persona
incorrecta
133
En la Letra de Cambio, quin es el girado?
Es la persona que cobrar el ttulo de crdito
Es quien recibe la orden incondicional de pagar la suma de dinero
El que vigila la operacin
incorrecta
Se hace por algn medio de comunicacin masiva o a persona 134 indeterminada para suscribir, enajenar o adquirir los valores, ttulos de crdito y documentos:
Oferta Pblica
Oferta Privada
Licitacin
incorrecta
135 Qu es un Contrato de Fideicomiso?
Contrato en donde una persona llamada El contrato en el cual fideicomitente Es aquel en el que Contrato por el cual el fideicomisario designa y afecta se cumplen las una Casa de Bolsa le afecta bienes ciertos bienes para instrucciones que el vende al cliente determinados, los un fin determinado, cliente indica como valores que le va a cuales estuvieron encomendndole al un mandato general pedir prestados a encomendados fiduciario la en virtud de lo futuro a otros benficamente para administracin de encomendado inversionistas un fideicomiso stos, con el fin de asignado beneficiar a un destinatario llamado fideicomisario
incorrecta
136
Qu sujetos se presume tienen acceso a informacin privilegiada?
La Comisin Los miembros del Nacional Bancaria y Representantes Consejo de Autoridades de la de Valores, la Legales, Autoridades Administracin, PGR, Licenciados y Comisin Nacional de la PGR y Directivos, Gerentes Jueces de Seguros y Accionistas y Factores de la Fianzas y el Banco Emisora de Mxico Quirografario, papel indizado y comercial avalado Poner en contacto a oferentes y demandantes PRLV, pagars pblicos y pagafes Garantizar rendimientos Quirografario, hipotecario, indizado Actuar como asesores financieros Obligaciones, Acciones y Bonos Gubernamentales Apegarse al reglamento de la BMV
incorrecta
137
Cules son los tipos de Papel Comercial? Cul es una actividad prohibida de la Casa de Bolsa?
incorrecta
138
incorrecta
139
La accin es un ttulo de crdito que:
Representa una parte del capital social de una Representa una sociedad annima, Representa derechos deuda a cargo de la Representa un cupn los derechos y de crdito Sociedad Annima deberes de los socios y en ttulo de crdito Facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado $ 50,000 no retirable
incorrecta
140
Las funciones de una Bolsa son:
Ser intermediario en el mercado de La guarda de valores valores No hay un monto establecido
La calificacin de valores
incorrecta
141
Cul es el capital mnimo para formar una Sociedad Annima?
$ 100,000 no retirable $ 500,000 variable
incorrecta
142
Son elementos que distinguen a una persona moral:
Denominacin, duracin, domicilio, objeto, capital y la clusula de extranjera Obligaciones
Nacionalidad, domicilio, patrimonio y objetivo
Denominacin, nacionalidad, domicilio y capital Certificados de Depsito y Bonos de Prenda
Inversin, duracin, objeto, capital y la clusula de extranjera
incorrecta
143
Los almacenes generales de depsito emiten:
Bonos y Ceplatas
CPO'S
incorrecta
SOCIEDADES DE INVERSION
PREGUNTAS
Cul es la principal funcin de las Sociedades de Inversin?
D
Negociar los precios de los ttulos de la cartera con sus clientes.
La adquisicin de La venta de Activos La adquisicin y venta Activos Objeto de Objeto de Inversin del de Activos Objeto de Inversin del Mercado Mercado de Dinero Inversin de Capitales
Qu son los Prospectos de Informacin para el Pblico Inversionista?
Boletn que slo conoce la Sociedad de Inversin
Son documentos que Es un documento que contienen las El acta de constitucin contiene los precios de caractersticas de la Sociedad de los valores de la generales de la Inversin cartera de la Sociedad Sociedad de Inversin de Inversin Clasificacin de la Sociedad de Inversin La BMV Integrantes de la Asamblea de Accionistas NO Todos los incisos son correctos La Valuadora Fecha Constitutiva y Registro Notarial Slo si lo autoriza el S.D. Indeval
3 4 5
Son algunas caractersticas del Prospecto de Informacin: Quin autoriza los Prospectos de Informacin? Qu datos constitutivos deben ir en el prospecto?
Denominacin de la Sociedad de Inversin La CNBV Nombre del Comisario
Tipo de Sociedad La Operadora Nm. de Empleados de la Sociedad de Inversin Slo cuando lo autorice la Valuadora
Se puede informar de los cambios del 6 Prospecto, en los Estados de Cuenta de las Sociedades de Inversin?
SI
El rgimen de inversin de las Sociedades 7 de Inversin deber observar segn la Ley, el mantener:
Por lo menos el 90 % de su activo total en acciones
Por lo menos el 96 % Hasta el 10 % de la en activos objeto de El 60 % en Ttulos de suma de activo total en inversin y un 4 % de la Gobierno gastos (mobiliario y suma del activo total en equipo) mobiliario y en equipo
Qu significa horizonte de inversin?
Es el plazo recomendado y un poco de la filosofa del Fondo
Es la comisin que cobra el Fondo
La forma en la que se venderan las acciones Para cumplir con los parmetros establecidos en las disposiciones Acciones
El rendimiento que pag el Fondo
Para qu sirve el rgimen de inversin en 9 las Sociedades de Inversin? Las Sociedades de Renta Variable pueden invertir en: Las Sociedades de Inversin de Deuda 11 pueden invertir en: 10 12 13 Se considera Objeto de Inversin a:
Para seleccionar los valores
Para adquirir los valores
Todos los incisos son correctos Todos los incisos son correctos Brem's y Acciones Todos los incisos son correctos Operadora Quincenal
Bondes Acciones y Cetes Los Ttulos Proveedor de Precios Semanal
Cetes Udibonos y Acciones
Quin realiza la valuacin de las Sociedades de Inversin? Los precios de las Sociedades de Renta 14 Variable y de Deuda se determinan con una frecuencia:
Udibonos, Brem's, Bpa's y Picfarac Documentos que Los Valores aplique el Rgimen de la Ley Valuadora Calificadora de Valores Independiente Diaria Mensual
15
A la CNBV, al A quin debe reportar el precio contable la Proveedor de Precios, valuadora de Sociedades de Inversin? Distribuidora, Contralor Normativo, etc. Cul es el porcentaje mximo sobresubvaluar el precio contable de una Sociedad de Inversin?
A la BMV, a la A la CNBV, a la BMV, a A la SHCP, a la BMV, Operadora, la Operadora, a la Operadora, Distribuidora, a los Distribuidora, Contralor Distribuidora, Contralor empleados del Fondo Normativo, etc. Normativo, etc.
16
0.01
0.02
0.03
0.05
Qu Sociedades de Inversin se 17 benefician ante un alza en las acciones que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores? Cul es la misin de un Asesor de Sociedades de Inversin? Qu tipo de Sociedades de Inversin pueden ser calificadas por la Cartera de Valores que poseen? Por qu medios se da a conocer los precios diarios de las Sociedades de Inversin? Las Sociedades de Inversin de acuerdo a su parmetro de inversin son: Quin paga los gastos por los servicios de administracin de activos, que presta la Operadora a la Sociedad de Inversin?
Renta Variable
Deuda
Objeto Limitado
18
Ofrecer al cliente el Eliminar los riesgos y Que el inversionista Ofrecer al cliente una Fondo que se ajuste a maximizar las utilidades evite riesgos al invertir cartera de alta liquidez sus necesidades De Deuda De Renta Variable De Capitales De Objeto Limitado Todos los incisos son correctos Comunes y Tipificadas
19
20
Internet Especializadas y de Objeto Limitado
Boletn de la BMV Diversificadas y de Capitales
Peridicos Diversificadas y Especializadas
21
22
La Sociedad de Inversin
Los Inversionistas
La Calificadora
La Valuadora
23
Cmo se obtiene el rendimiento de una Sociedad de Inversin? Las Sociedades de Inversin debern inscribir sus acciones en:
Por el comparativo de precios diarios de la Sociedad de Inversin La Seccin de Intermediarios Financieros
Por la tasa de inters del mercado La Seccin de Intermediarios Burstiles
Por el nmero de clientes La Seccin de Valores del Registro Nacional
Por el volumen de operaciones Todos los incisos son correctos
24
25
Los servicios que debe contratar una Sociedad de Inversin son:
Administracin de Valuacin y calificacin Proveedor de precios, activos y distribucin de de Sociedades de depsito y custodia de acciones Inversin activos
26
El Consejo de Administracin de una Sociedad de Inversin est integrado por: Acuerda con la Sociedad de Inversin el plan de venta de sus acciones para inversionistas: Segn la Ley, se entender por Activos Objeto de Inversin a:
2 miembros Valuadora Independiente
4 miembros
5 miembros
5-15 miembros
27
Distribuidora de la Calificadora de Valores Proveedor de precios Sociedad de Inversin Bienes, efectivo, Todos los incisos son derechos y crditos en correctos contratos de Derivados Capitales y Objeto Limitado Globales Dolarizadas e Indizadas Ningn inciso es correcto Operadora de Sociedades de Inversin Ningn inciso es correcto Valuadoras de Sociedades de Inversin
28
Documentos inscritos en el RNV
Valores, Ttulos
29 30
Cules son los tipos de Sociedades de Inversin que se mencionan en la Ley? Cules son las modalidades que deben adoptar las Sociedades de Inversin?
nicamente de capitales Abiertas y Cerradas
Renta Variable, Deuda, Capitales y de Objeto Limitado Mixtas Valuadora de Sociedades de Inversin
A qu institucin debe contratar la Sociedad de Inversin para medir la 31 cantidad crediticia de sus Activos Objeto de Inversin? 32 Por qu Ley se rigen las Sociedades de Inversin de Objeto Limitado? Sociedad autorizada para administrar, distribuir y recomprar acciones de Sociedades de Inversin:
Calificadoras de Valores
Proveedor de Precios
Por la Ley del Sistema Por la Ley de Crdito y de Ahorro para el Retiro Ahorro Popular Casas de Bolsa Operadoras de Sociedades de Inversin
Por la Ley de Sociedades de Inversin Casas de Cambio
33
34
Qu es una empresa Calificadora de Sociedades de Inversin?
Es una Sociedad Es una Sociedad Es una Sociedad Annima de Capital Annima de Capital Annima de Capital Es una Sociedad para Variable autorizada por Variable autorizada por Variable autorizada por depositar las acciones la CNBV para otorgar la CNBV para otorgar la CNBV para otorgar de las Sociedades de valuaciones a las proveedura de precios calificaciones a las Inversin Sociedades de a las Sociedades de Sociedades de Inversin Inversin Inversin Bolsa Mexicana de Valores Asociacin Mexicana de Intermediarios Burstiles Valuadoras de Sociedades de Inversin
35
Valan diariamente los valores que constituyen las carteras y determinan los precios de los Fondos:
NAFINSA
Qu son y para qu sirven las empresas 36 Proveedoras de Precios?
Son empresas Son empresas que dan Son empresas que Son empresas que autorizadas para dar calificaciones a los llevan la contabilidad a realizan auditoras a precios a los ttulos de ttulos de la cartera de la Sociedad de las carteras de la la cartera de la la Sociedad de Inversin Sociedad de Inversin Sociedad de Inversin Inversin Sociedades de Inversin Cada 6 meses La Ley de Sociedades de Inversin La SHCP Slo si se especifica en el prospecto de informacin En el Estado de Cuenta
Sociedad autorizada por la CNBV, cuyo 37 objeto es la compra-venta de sus acciones propias: Cada cundo se puede cambiar los 38 prospectos de informacin? Quin establece los lmites mximos de tenencia accionaria de Sociedades de 39 Inversin? Quin establece las polticas de inversin 40 en la Sociedad de Inversin? Las Sociedades de Inversin pueden cobrar 41 comisiones por compra-venta de acciones al cliente: En dnde se especifican los objetivos y 42 polticas de la Sociedad de Inversin?
Casas de Bolsa Cada 3 meses La Asamblea de accionistas El Consejo de Administracin Cuando haya mucha demanda En la BMV
Bancos Cada ao El Consejo de Administracin La BMV Cuando baje el precio de las acciones En el S.D. Indeval
Valuadoras Cada 5 aos Los Accionistas La CNBV De acuerdo a las prdidas y ganancias del Fondo En el Prospecto de Informacin
Qu significan las letras y nmeros de la calificacin que se le otorgan a las 43 Sociedades de Inversin?
Las letras significan la Las letras significan la Las letras significan la recomendacin para recomendacin para probabilidad de pago vender y los nmeros la comprar y los nmeros de los ttulos y los recomendacin de la recomendacin de nmeros la sensibilidad comprar vender de los precios El fortalecimiento y descentralizacin del Mercado de Valores Renta Variable Diversificar el capital y proteger los intereses del pblico inversionista Deuda
El acceso del pequeo Los objetivos de una Sociedad de Inversin y mediano inversionista 44 son: al Mercado 45 Los Ttulos de Deuda se pueden adquirir en las Sociedades de Inversin de: Capitales
Todos los incisos son correctos Todos los incisos son correctos
46
Qu tipo de Sociedades de Inversin pueden adquirir las obligaciones subordinadas?
De Deuda
Renta Variable
Siefores
De Objeto Limitado
Dividir entre el nmero de acciones en Cmo se determina el precio contable de circulacin, nicamente 47 una Sociedad de Inversin? los activos sin considerar los pasivos Quin puede realizar la valuacin de las Sociedades de Capitales? Si el inversionista vende acciones de la Sociedad de Inversin, se realiza la siguiente operacin: Quin puede adquirir acciones de una Sociedad de Inversin? Cul es el efecto de una venta de Ttulos de Sociedades de Inversin en la cuenta del cliente: Qu tipo de Sociedades de Inversin pueden recomprar sus acciones? La Valuadora Independiente Recompra de acciones por parte de la Sociedad de Inversin Personas fsicas mexicanas Disminuye el saldo efectivo y aumenta la posicin de ttulos Renta Variable
Dividir entre el nmero Dividir entre el nmero de acciones en de acciones en Dividir entre el nmero circulacin, circulacin la cantidad de acciones en nicamente los que resulte de sumar circulacin, el pasivo pasivos totales sin todos sus activos y total considerar al activo restar sus pasivos La Calificadora de Valores Oferta recproca de compra-venta Personas morales mexicanas La Operadora Oferta Pblica Primaria de compra Personas fsicas y morales extranjeras El Proveedor de Precios Oferta Pblica de venta Todos los incisos son correctos Aumenta el saldo efectivo y aumenta la posicin de ttulos Ninguna
48
49
50
51
Disminuye el saldo Aumenta el saldo efectivo y disminuye la efectivo y disminuye la posicin de ttulos posicin de los ttulos Cerradas A una compra de acciones de la Sociedad de Inversin realizada por inversionistas Mismo da Para proteger a los clientes que se quedan en la Sociedad Abiertas
52
A una venta de acciones de la Una reduccin de las acciones en tesorera, 53 Sociedad de Inversin es debido a: realizada por los clientes 54 La liquidacin de las Sociedades de Inversin de Renta Variable son: Por qu se realiza la sobre-subvaluacin en el precio de una Sociedad de Inversin? 72 horas Para beneficio de la Operadora
A una reduccin de tasas de inters
A un aumento de tasas de inters
24 horas Por que lo ordena el cliente
48 horas Por que lo ordena la BMV
55
Alguna clasificacin de las Sociedades de 56 Inversin segn la CNBV
Indizadas, Mercado de Dinero, Balanceadas, De alta, mediana, baja De alta, mediana y baja De alto, medio y bajo Agresivas, y nula bursatilidad calificacin riesgo Preponderantemente de Deuda Todos los incisos son correctos Las Valuadoras
57 58
El Reporto es un contrato que puede ser adquirido por las Sociedades de Inversin: Dnde se custodian los valores de una Sociedad de Inversin?
Siefores En la BMV
Renta Variable En la AMIB Distribuidora de Fondos de Inversin
Deuda S.D. Indeval
Institucin encargada de calcular el valor de Operadora de Fondos 59 los Activos Objeto de Inversin para valuar de Inversin las Carteras de los Fondos de Inversin:
Proveedor de Precios Calificadora de Valores
Si el precio actualizado que da un 60 Proveedor de Precios lo cambia, a quin debe informarle?
Debe informarle a la Calificadora
Debe informarlo a las Debe informarlo a las Sociedades afectadas sociedades afectadas y y a la Comisin el a la Comisin al da mismo da siguiente
No es su obligacin informarle a nadie
61
Cul es el capital social mnimo autorizado El que autorice la CNBV $ 1'000,000 de pesos para constituir una Sociedad de Inversin? a la Sociedad
No hay mximo
$ 12'000,000 de pesos
Determina el precio Determina precios de instrumentos de la 62 Cul es la principal funcin del Comisario? contable de la Sociedad de Inversin Cartera
Vigilar ilimitadamente y Otorga calificaciones a en cualquier tiempo la Cartera de la todas las operaciones Sociedad de Inversin de la Sociedad de Inversin La Asamblea Ordinaria La Asamblea Extraordinaria
63
En dnde se decide el cambio de nombre de una Sociedad de Inversin?
La Asamblea General
La Asamblea Constitutiva
Los estados de cuenta de las Sociedades 64 de Inversin, muestran la posicin de ttulos y el precio del:
ltimo da del corte del ltimo da del corte del perodo que ltimo da del corte del perodo anterior y Los precios diarios corresponda y del perodo anterior precios diarios a la registrados en el mes perodo anterior fecha Sociedades de Inversin de Objeto Limitado Sociedades de Inversin de Capitales Sociedades de Inversin en Instrumentos de Deuda Sociedades de Inversin de Renta Variable
65
Operan nicamente con Activos Objeto de Inversin definidos en sus estatutos: El contrato que las Sociedades de Inversin, celebran con empresas promovidas, es un contrato de: Las Sociedades de Inversin deben organizarse como:
66
Promocin
Prestacin de servicios
Anlisis financiero
Valuacin de ttulos Sociedad de Responsabilidad Limitada
67
Asociacin Civil
Sociedad Civil
Sociedades Annimas
68
A qu operaciones se aplica el diferencial del 2 %? Cul es el porcentaje mnimo de Consejeros Independientes en una Sociedad de Inversin?
Consistentemente a todas las operaciones que celebre el Fondo 0.05
A las operaciones de compra 0.1
A las operaciones de venta 0.2
A las operaciones de recompra 0.33
69
Quin autoriza a las Operadoras, 70 Distribuidoras o Valuadoras de Sociedades de Inversin, para que funcionen como tal?
BMV
SHCP
CNBV
Banco de Mxico
71
Qu es la diversificacin del riesgo?
Es determinar polticas Es cuando se presentan Es la aplicacin de una de inversin, de Es la aplicacin de una bajas en los precios de sobrevaluacin al adquisicin y seleccin subvaluacin al precio los instrumentos de la precio contable del de valores de acuerdo contable del Fondo cartera Fondo a las disposiciones El acceso del pequeo Dictar las reglas para y mediano llevar a cabo la Oferta inversionista al Pblica Mercado de Valores
72
Objetivo de la Ley de Sociedades de Inversin:
Regular las Emisoras que cotizan en el extranjero
Autorizar el funcionamiento de las Siefores
El rgimen de inversin de las Sociedades 73 de Inversin deben considerar, segn la Ley:
Por lo menos el 96 % Por lo menos el 93 % Por lo menos el 90 % Por lo menos el 85 % de su activo total debe de su activo total debe de su activo total debe de su activo total debe estar representado en estar representado en estar representado en estar representado en Activos Objetos de Activos Objetos de Activos Objetos de Activos Objetos de Inversin y 4 % en Inversin y 7 % en Inversin y 10 % en Inversin y 15 % en gastos gastos gastos gastos Mnimo 2 y mximo 5 Para proveer los precios que conforman la cartera de la Sociedad de Inversin Mnimo 5 y mximo 5 Para contribuir a la adecuada toma de decisiones por parte del pblico inversionista De Deuda Mnimo 3 y mximo 8 Mnimo 5 y mximo 50
74
Cuntos Consejeros debe tener una Sociedad de Inversin?
75
Para qu sirven los prospectos de informacin al pblico inversionista?
Para que se depositen en el S.D. Indeval
Para determinar el precio diario de la valuacin
76
Los valores gubernamentales pueden ser considerados en las Sociedades de Inversin de:
Renta Variable
Siefores
Todos los incisos son correctos Todos los incisos son correctos
Los Ttulos de Deuda emitidos por 77 empresas pueden ser considerados en las Sociedades de Inversin de:
Renta Variable
De Deuda
Siefores
78
Cul es la funcin del Contralor Normativo en la Operadora de Fondos?
Determina precios de instrumentos de la cartera
Establecer procedimientos para asegurar que se Distribuye acciones de Regula la compra y cumpla con la Sociedades de venta de valores de la normatividad externa e Inversin Sociedad de Inversin interna aplicable de las Sociedades de Inversin $ 1'000,000 $ 5'000,000 $ 25'000,000 Todos los incisos son correctos
79
El capital mnimo pagado de una Sociedad de Inversin es: Qu son las acciones en tesorera de una Sociedad de Inversin?
$ 10'000,000
80
Son las que todava Son aquellas que an Son las que mediante permanecen en la no han sido puestas en pago en efectivo son Sociedad de Inversin circulacin puestas en circulacin El riesgo crdito de la cartera del Fondo y la volatilidad de los precios de la cartera en el Mercado
81
Qu se mide en la calificacin de una Sociedad de Inversin?
nicamente el riesgo crdito de la cartera
La calidad del Comit de Inversin
El nmero de inversionistas que participan en la Sociedad Compra-venta de divisas Todos los incisos son correctos Comunes, de Renta Fija, de Capitales y de Objeto Limitado Ningn inciso es correcto Da siguiente Con demandantes de crdito
Qu funcin tienen las Sociedades de Realizar operaciones de Inversin de Capitales? arbitraje La liquidacin de los ttulos adquiridos por una Sociedad de Inversin de Deuda Mismo da 83 pueden ser: 82 Mencione los tipos de Sociedades de Inversin: Sociedades de Inversin que autorregulan su rgimen de inversin con criterios de CNBV: En caso de que una Sociedad objete algn precio del Proveedor de Precios, en qu tiempo le debe resolver? Cmo se organiza internamente una Sociedad de Inversin?
Operar con futuros Valor 24 horas
Promover empresas Valor 48 horas
84
De Renta Variable, de De Renta Variable, de Renta Fija, de Capitales Deuda, de Capitales y y de Objeto Limitado de Objeto Limitado
Comunes, de Deuda, de Capitales y de Objeto Limitado
85
Especializadas
Diversificadas
Mixtas
86
20 das despus
5 das despus Con un Consejo de Administracin y un Director
El mismo da
87
Con los inversionistas
Con los proveedores
88
Cuando se decretan derechos de las emisoras, quin los cobra?
El cliente
La BMV
La valuadora
La Sociedad de Inversin, o la Operadora en su representacin Todos los incisos son correctos
89
Qu tipo de operaciones podr realizar una Sociedad de Inversin? Cul es la frmula para calcular el rendimiento anual a un da de una Sociedad de Inversin de Deuda?
Comprar, vender e invertir en Activos Objeto de Inversin Precio actual entre el precio anterior, menos uno por cien, por 360 das Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crdito, Casas de Bolsa, Instituciones de Seguros El equivalente de 10 veces el salario mnimo o el 50 % del importe de sus acciones
Celebrar Prstamo de Valores
Celebrar Reportos
90
Precio por el valor de los activos netos
Total del valor de la Activos menos pasivos cartera entre acciones en tesorera
91
El Director de una Operadora de Fondos, no puede trabajar en:
Instituciones de Fianzas, Sofoles, Casas de Cambio
En Organizaciones Auxiliares de Crdito
92
En caso de fallecimiento, los beneficiarios en Sociedades de Inversin recibirn:
El equivalente de 20 El equivalente de 25 El equivalente de 5 veces el salario veces el salario veces el salario mnimo mnimo o el 75 % del mnimo o el 65 % del o el 75 % del importe importe de sus importe de sus de sus acciones acciones acciones Dar en garanta bienes Otorgar aval o garanta y valores que Todos los incisos son respecto a obligaciones mantengan en sus correctos de terceros activos 0.4167 % mensual sobre activos Todos los incisos son correctos
93
Son algunas prohibiciones de las Sociedades de Inversin:
Recibir depsito de dinero
94
La Operadora de Fondos cobra una 1.7 % a la compra y 0.4167 % mensual comisin mxima por servicios de venta en Sociedades de sobre rendimientos administracin a la Sociedad de Inversin Inversin de Deuda generados del Fondo de: Mensual No hay lmite legal El Proveedor de Precios Anual 10 Fondos La Operadora a travs de la Distribuidora Distribucin de acciones de Sociedades de Inversin $ 10'000,000
Con qu frecuencia la Operadora o 95 Distribuidora debe entregar los estados de cuenta a sus inversionistas? Hasta cuntos fondos puede manejar una 96 Operadora? 97 Quin distribuye los prospectos de informacin?
Trimestral 5 Fondos La valuadora Contabilidad y valuacin de Sociedades de Inversin $ 12'000,000
Semestral 1 Fondo El S.D. Indeval
Qu tipo de servicios le puede 98 proporcionar una Operadora de Fondos a la Sociedad de Inversin? 99 Cul es el capital para constituir una Operadora?
Administracin de Activos Objeto de Inversin $ 1'000,000
$ 20'000,000
Generacin de informes y estados de cuenta consolidados Los servicios de distribucin de acciones de Promocin y asesora a 100 de inversiones y de Sociedades de Inversin comprendern: terceros otros servicios complementarios que autorice la CNBV No podrn operar por cuenta propia con el 101 pblico sobre acciones de Sociedades de Inversin: El Consejo de Administracin de la 102 Operadora est integrado por: Las personas que lleven a cabo la promocin y venta de acciones de 103 Sociedades de Inversin, demostrarn: Quin puede colocar acciones de una 104 Sociedad de Inversin? Las Sociedades Distribuidoras Por lo menos de 2 administradores Capacidad tcnica y moral ante la CNBV Valuadoras
Compra y venta de dichas acciones por cuenta y orden de la Sociedad de Inversin de que se trate
Las Valuadoras Por lo menos de 1 administrador Capacidad tcnica y moral ante la BMV Operadora de Fondos
Las Calificadoras Por lo menos de 5 administradores Capacidad tcnica y moral ante Banco de Mxico Calificadoras
Los Proveedores de Precios Ningn inciso es correcto Capacidad tcnica y moral ante S.D. Indeval Proveedor de Precios
RESULTADO 0
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
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incorrecta
incorrecta
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incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta incorrecta
incorrecta
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incorrecta
incorrecta
incorrecta
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incorrecta
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incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
incorrecta
FINANZAS
PREGUNTAS
El precio de las acciones de una sociedad de inversin es de $2. 8300, un da despus, el 1 precio es de $ 2.8306. Qu tasa de rendimiento anual pag la Sociedad de Inversin? La empresa MASECA coloc papel comercial con valor Nominal de $10, 000, 000 a una tasa 2 de descuento del 12.6 % en 90 das. Qu importe recibi MASECA en su colocacin? Sobre una inversin de $300,00.00 se obtuvieron $5,400 de intereses en 45 das. A qu tasa nominal se invirti el dinero? Durante cunto tiempo se invirti $250,000 a una tasa del 18% anual, para generar en intereses $7, 500? Qu cantidad se invirti al 24% anual durante 90 das. Para obtener intereses por $30,000.00? La tasa de rendimiento anualizada de tu fondo de inversin fue 7.98%, la inflacin de ese ao fue 5.23 % Cul fue la tasa de rendimiento real del periodo?
RESULTADO 0
6.25%
7.10%
8.1%
7.63%
incorrecta
$10,000,000
$12,000,000
$9,685,000
$8,565,470
incorrecta
14.4%
21%
12%
9.9%
incorrecta
30 das
120 das
90 das
60 das
incorrecta
$100,000
$500,000.00
$350,000.00
$400,000.00
incorrecta
2.61%
3.15%
2.1%
1.17%
incorrecta
Se otorg un crdito hipotecario por $1,000,000 a plazo de 10 aos, a una tasa del 24 % anual. 7 Los pagos son anuales y se realizan al final de cada periodo. El mtodo de pago es el de pagos iguales. Cul es el importe del pago anual? El valor de la UDI es de 3.04 y 100 das despus es de 3.13 o cul fue la inflacin del periodo. La tasa de inflacin para este ao se estima en 4.5% Cul es la tasa promedio mensual de inflacin?
$240,725.00
$250,000.00
$295,148.62
$271,602.13
incorrecta
1.04962%
3.6582%
2.9605%
4.1715%
incorrecta
0.1417%
0.2169%
0.5285%
0.3674%
incorrecta
La inflacin para este ao se estima en 4.5 %, la inflacin acumulada en el primer semestre del 10 ao fue 2.92 % Cul ser la inflacin estimada para el 2 Semestre del ao?
1.5%
2.1%
1.5351%
2.25%
incorrecta
11
Factor que afecta el Costo del Dinero.
Oportunidades de produccin
Riesgo, en un contexto de Mercado Financiero
Inflacin
incorrecta
12
Qu se entiende por Rendimiento
Es cuando no se tiene Es el impuesto que se Es la utilidad o ganancia en una le aplica a una ganancia que produce inversin inversin una inversin Rendimiento, descuento Dividendo, inters Utilidad
Ningn inciso es correcto Todos los incisos son correctos
incorrecta
13
Qu conceptos se relacionan con la Rentabilidad?
incorrecta
El Sr. Cuevas invirti $ 200,000 a una tasa de 18 % anual, capitalizando intereses cada 30 14 das.Con qu cantidad contar al final de 12 meses entre capital e intereses? Se otorg un crdito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez aos con pagos anuales al final 15 de cada ao. La tasa fue 24% anual. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el mtodo de PAGOS IGUALES El 1 de Junio el precio del centenario fue $3, 350, el 1 de Junio de un ao despus el precio fue $3, 650. Cul fue la tasa de rendimiento anual del centenario de oro? EL Banco AA Otorga crditos a la tasa del 20 % anual a 180 das descontando los intereses por anticipado. Usted solicito $100,000 Qu cantidad recibi por el crdito solicitado?
$125,463.48
$239,123.63
$199,854.18
$385,059.40
incorrecta
$205,025.27 $532,688.25
$271,602.12 $820,366.43
$271,602.12 $745,652.24
$282,623.25 $457,526.40
incorrecta
16
6.42%
9.23%
8.96%
7.5%
incorrecta
17
$90,000
$85,000
$75,000
$95,000
incorrecta
La tasa de Rendimiento que pagan los Cetes es 18 de 9% a 91 das. Qu tasa pagarn a 28 das en curva?
8.1%
8.93%
8.5%
9.2%
incorrecta
19
La inflacin en el mes de Enero fue .48% y la de febrero fue .42% Cul fue la inflacin acumulada del bimestre?
0.902%
0.5781%
0.6521%
1.2532%
incorrecta
La inflacin de la 2 quincena del mes fue .31%. El valor de la UDI es de 3.1248 hoy (ltimo da 20 antes de la inflacin conocida) Cul ser el valor de la UDI un da despus? La tasa de rendimiento que pag una cuenta maestra es 3.25 anual a 30 das. La inflacin de los ltimos 30 das fue 0.36 %. Cul fue la tasa real nominal que pag la cuenta maestra? De las siguientes variables. Cules son las que afectan a los instrumentos de inversin? A qu tasa nominal se invirtieron $ 150,000 para contar hoy con $ 159,228.02, si los intereses se capitalizaron cada 30 das durante un perodo de 180 das?
3.1528
3.1254
3.4281
3.1021
incorrecta
21
1.45%
2.9%
-2%
-1.06%
incorrecta
22
Ciclos econmicos
Paridad
Inflacin
incorrecta
23
14.4%
18%
12%
27%
incorrecta
Que capital se invirti hace 90 das a una tasa 24 del 9.00 % anual capitalizando intereses cada 15 das para contar con $ 306,813.60. A qu tasa nominal se invirtieron $ 500,000 durante un plazo de 90 das para obtener intereses por $ 15,000? Qu capital se invirti para que despus de 6 trimestres a una tasa del 24% haya generado intereses por $360 Cul es el inters simple de una inversin en un capital de $2,000 durante 4 aos al 30% anual? Determinar el valor futuro de una inversin de $300 que se invierten durante tres aos a una tasa del 25% con capitalizacin anual.
$150,000
$300,000
$365,000
$280,000
incorrecta
25
4%
17%
25%
12%
incorrecta
26
$1,000.00
$2,000.00
$1,100.00
$1,500.00
incorrecta
27
$4,300.00
$2,450.00
$3,400.00
$2,400.00
incorrecta
28
595
565
586
578
incorrecta
Se otorg un crdito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez aos con pagos anuales al final 29 de cada ao. La tasa fue 24% anual. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el mtodo de PAGOS DECRECIENTES
$240,000 $500,000
$340,000 $700,000
$244,000 $500,000
$500,000 $500,000
incorrecta
Se otorg un crdito hipotecario por $ 1'000,000 a plazo de diez aos con pagos anuales al final de cada ao. La tasa fue 24% anual. Calcular el 30 $240,000 $1,000,000 importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el mtodo de PAGO DE INTERESES Y AMORTIZACIN El precio al que se compraron acciones de Telmex L fue de $25.00, cuarenta das despus, 31 se venden a $27.00. Cul fue el rendimiento efectivo que se obtuvo para la inversin? 32 Cul es la mejor opcin para invertir a plazo de 90 das?
$240,000 $800,000
$360,000 $700,000
$480,000 $600,000
incorrecta
0,0008
0,001
0,0018
0,0005
incorrecta
17.70 % a 100 das.
18.5 % a 28 das.
17.54 % a 28 das.
18.0 % a 182 das.
incorrecta
La tasa de rendimiento que pagaron los Cetes en 8% anual a 90 das. La Tasa de Inflacin del 33 mismo plazo fue .97 % Cul fue la tasa real nominal que pag Cetes? Durante qu tiempo se invirtieron $ 80,000 a una tasa del 24.00 % anual, capitalizando intereses cada 30 das, para contar hoy con $ 101,459.34? Cual fue el importe de los intereses que se obtuvieron por una inversin de $ 125,000 a la tasa del 12.60 % anual, capitalizando intereses cada 45 das durante un plazo de 180 das. El Sr. Gonzlez quiere invertir $ 1,000,000.00. Cual es la mejor opcin a 90 das:
6.25%
7.1%
3.18%
4.08%
incorrecta
34
390 das
180 das
120 das
360 das
incorrecta
35
$14562,35
$8063.00
$20520.00
$2632,20
incorrecta
36
17.8% a 70 das
17.5% a 15 das
18% a 90 das
17.4 % a 1 da
incorrecta
Determine el valor futuro de $100 que se 37 invierten durante 3 aos a una tasa del 10% con capitalizacin semestral.
$134,98
$134,01
$184,04
$194,01
incorrecta
Se otorg un crdito hipotecario por $ 1,000,000 a plazo de diez aos con pagos anuales al final 38 de cada ao. La tasa fue 24% anual. Calcular el $250,000 $1,025,408 importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el mtodo de PAGOS CRECIENTES Se otorg un crdito hipotecario por $ 1,000,000 a plazo de diez aos con pagos anuales al final de cada ao. La tasa real es del 11 % anual y el 39 valor de la UDI es de 3.25. Calcular el importe del pago # 5 y el saldo de la deuda por el mtodo de PAGOS EN UDI`S. El valor de la UDI para este pago es de 4.05.
$293,162.50 $1,465,812.53
$310,560 $1,425,172 $275,696 $1,895,623
incorrecta
$222,675.00 $853,962.00
$207,875.00 $1,127,632.00
$211,598.70 $782,047.00
$265,517.00 $927,495.00
incorrecta
ANALISIS FINANCIERO (Estados de RC Elevadores en J64)

PREGUNTAS A
Estado de situacin financiera y estado de cambios en la situacin financiera
B
Estado de situacin financiera y flujo de efectivo
C
Estado de variaciones en el capital contable y capital de trabajo
D
Estado de resultados y estado de costo de produccin y ventas
RESULTADO 0
incorrecta
Son estados financieros bsicos:
Se obtiene un crdito bancario por $ 600,000 el 3 de abril del 2001, $ 200,000 en el pasivo a pagaderos en tres aos con pagos $ 150,000 en el pasivo a $ 200,000 en el pasivo a corto plazo y $ 250,000 2 trimestrales a partir de la fecha de corto plazo y $ 300,000 en corto plazo y $ 300,000 en en el pasivo a largo obtencin. Si se elabora un el pasivo a largo plazo el pasivo a largo plazo plazo balance al 31 de diciembre del 2001, se deben presentar: Cuando la actividad de inversin en el estado de cambios en la situacin financiera arroja recursos generados significa que:
$ 600,000 en el pasivo a largo plazo
incorrecta
La empresa vendi sus activos fijos
La empresa realiz nuevas inversiones en activos fijos
La empresa depreci sus activos fijos
La empresa hipotec sus activos fijos.
incorrecta
Se clasifican como actividad de 4 inversin en el Estado de Cambios en la Situacin Financiera: Contienen explicaciones a las cifras contenidas en los estados financieros bsicos.
La depreciacin del edificio, al mobiliario y el terreno. Estados financieros complementarios
La maquinaria, la amortizacin de gastos Los gastos de organizacin, de instalacin y el la maquinaria y el terreno. mobiliario Estado financieros pro forma Estados financieros especiales
Los gastos de organizacin, el inventario y el edificio. Notas a los estados financieros
incorrecta
incorrecta
La depreciacin del edificio se considera para el estado de 6 cambios en la situacin financiera como:
No se clasifica
Un origen de recursos de operacin
Un origen de inversin
Una aplicacin de recursos de operacin
incorrecta
Si en el costo integral de El efecto de la inflacin El efecto de la inflacin Los activos monetarios financiamiento se muestra un sobre la posicin sobre las partidas no 7 superan en $ 42,000 a los Ningn inciso es correcto resultado por posicin monetaria monetaria fue favorable monetarias fue favorable en pasivos monetarios de $ 42,000 positivos, quiere decir: en $ 42,000. $ 42,000 Miden el grado en que la Miden la efectividad de la Miden la efectividad con la empresa ha sido empresa en trminos de que se estn utilizando los financiada por terceros utilidades e inversin y la recursos para el logro de (prstamos), por lo tanto, forma como se han logrado los objetivos. miden el grado de los objetivos en este dependencia con stos. sentido. La amortizacin, el acreedor bancario y los clientes.
incorrecta
Qu mide una razn de Cobertura o Endeudamiento:
incorrecta
Se clasifican como actividad de 9 operacin en el Estado de Cambios en la Situacin Financiera. El estado de cambios en la situacin financiera de RC 10 Elevadores, S.A. de C.V. arroja en la operacin: 11 En RC Elevadores, S.A. de C.V. por cada peso de deuda a corto plazo existen:
Los inventarios, la La utilidad del ejercicio, la Los impuestos por pagar, utilidad acumulada y los depreciacin y el pasivo con el capital social y los proveedores. proveedores. gastos de organizacin.
incorrecta
Recursos generados por $120,500
Recursos utilizados por $120,500 $.72 pesos en activos de fcil conversin de efectivo
Recursos utilizados por $133,500
incorrecta
$.72 pesos en activos circulantes
$.72 pesos en activo total
Ninguna de las anteriores Ninguna de las anteriores Ninguna de las anteriores Ninguna de las anteriores Ninguna de las anteriores Sumando a la posicin monetaria los intereses netos y la fluctuacin cambiaria
incorrecta
El activo circulante de RC 140% del pasivo a corto 79.7% del pasivo a corto Elevadores, S.A. de C.V. plazo plazo representa el: Las ventas de RC Elevadores, S.A. 13 El 41.6% del Activo Total El 38.6% del Activo Total de C.V. equivalen a: En funcin del crecimiento en Se increment en 14 ventas, el costo de ventas del Se optimiz funcin de ventas ejercicio 2001 a 2002: 12 15 En el ejercicio 2002 la utilidad neta de RC Elevadores, S.A. de C.V. representa: El 10.8% del Costo de Ventas El 20% de las Ventas
72% del pasivo a corto plazo El 46.3% del Activo Total Creci al mismo nivel
El 23.3% de la Utilidad de Operacin Sumando a la posicin monetaria los intereses netos
incorrecta
Multiplicando la posicin Multiplicando la posicin El resultado por posicin monetaria 16 monetaria por la inflacin monetaria por el factor se obtiene: del mes de actualizacin En el estado de cambios en la situacin financiera, si la actividad 17 de operacin utiliza recursos podemos considerar que:
incorrecta
Lo importante es que tenga utilidad
Es benfico para la empresa
La empresa no tuvo flujos de efectivo
Es negativo para la empresa
incorrecta
18
En el estado de cambios en la situacin financiera los gastos de organizacin se clasifican dentro de la actividad de: El mtodo de tendencias es una ampliacin del mtodo de:
Operacin
Financiamiento
Inversin
Ninguna
incorrecta
19
Porcientos integrales
Razones financieras
Aumentos y disminuciones
Estado de cambios Situacin Financiera
incorrecta
Colocamos obligaciones el 15 de mayo del 2001 por $800,000 pagaderos en 4 aos con pagos $ 200,000 en el pasivo a semestrales iguales a partir de la $ 200,000 en el pasivo a $ 200,000 en el pasivo a corto plazo y $ 550,000 20 fecha de colocacin. Considerando corto plazo y $ 500,000 en corto plazo y $ 600,000 en en el pasivo a largo que los pagos se han hecho el pasivo a largo plazo el pasivo a largo plazo plazo puntualmente, como debe mostrarse en el balance al 31 de octubre del 2001 La capitalizacin de un acreedor bancario afecta a la empresa con: Es un objetivo del Estado de Cambios en la Situacin Financiera? Una disminucin del capital social Un incremento del capital social Una reclasificacin del pasivo Evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera de la empresa Investigacin cualitativa y cuantitativa Un aumento de 200,000
$ 600,000 en el pasivo a largo plazo
incorrecta
21
incorrecta
22
Evaluar la capacidad de la Evaluar la capacidad de empresa para generar la empresa para cumplir recursos sus obligaciones Vertical y Horizontal El capital contable permanece igual. Esttica y Dinmica Una disminucin de 200,000
incorrecta
23 Son etapas del anlisis financiero: La creacin de Reserva Legal por 24 200,000 afecta al capital contable con:
Ningn inciso es correcto Ningn inciso es correcto
El estado de cambios en la situacin financiera de RC Recursos generados por 25 Elevadores, S. A. de C.V. arroja en $403,800 el financiamiento:
incorrecta
En RC Elevadores, S.A. de C.V., la 26 rotacin de inventarios indica que Se venden cada 122 das Se cobran cada 122 das los mismos: En RC Elevadores, S.A. de C.V. tenemos que: La rotacin de Activos fijos de RC Elevadores, S.A. de C.V. indica que la empresa vende: En trminos nominales los clientes de RC Elevadores, S.A. de C.V.: El inventario de RC Elevadores, S.A. de C.V. en el ejercicio 2002 representa: La cuenta que muestra resultado por tenencia de activos no monetarios aparece en: El 28.6% del Activo es financiado por pasivo de largo plazo y capital contable El equivalente al 66% del activo fijo promedio Se incrementaron un 46.5% El 13.7% del Activo Circulante 190,200 del Activo circulante es financiado por pasivo circulante El equivalente al 58% del activo fijo promedio Se incrementaron un 13.9%%
Se transforman cada 122 das El 28.6% del pasivo corto plazo financia Activos no circulantes El equivalente al 35% del activo fijo promedio
incorrecta
27
incorrecta
28
Ninguna de las anteriores Se incrementaron un 13.9% Ninguna de las anteriores
incorrecta
29
Se disminuyeron un 46.5%
incorrecta
30
El 33% de las ventas
El 48.2% del Activo Total
incorrecta
31
El estado de situacin financiera
El estado de resultados
El estado de cambios en la situacin financiera
Todos los anteriores
incorrecta
Es el estado financiero que muestra las variaciones ocurridas en las diferentes cuentas que 32 integran el capital contable, en un perodo de tiempo, generalmente un ao: La creacin de Reserva Legal por 33 200,000 afecta al capital contable con:
Estado de cambios en la Situacin Financiera
Estado de variaciones en el capital contable
Estado de Resultados
Estado de Posicin Financiera
incorrecta
El capital contable permanece igual.
Una disminucin de 200,000
Un aumento de 200,000
incorrecta
34
En qu consiste el mtodo de porcientos integrales:
Consiste en asignar a En reducir a trminos cada captulo de los En conocer la magnitud que porcentuales las cifras de estados financieros el tiene la parte de un todo en los Estados Financieros 100% para analizar cada relacin con dicho todo parte del total El resultado del ejercicio con la variacin en efectivo e inversiones temporales Una posicin monetaria favorable
incorrecta
35
El estado de cambios en la situacin financiera concilia:
Los recursos generados o utilizados en El resultado del ejercicio El resultado del ejercicio operacin, con los recursos generados con los orgenes y financiamiento e en operacin aplicaciones inversin Un resultado por tenencia Una posicin monetaria de activos no monetarios de desfavorable utilidad Un resultado por tenencia de activos no monetarios de prdida
incorrecta
36
Cuando los activos monetarios son superiores a los pasivos monetarios tenemos:
incorrecta
37
El costo integral de financiamiento incluye:
Los intereses, el Repomo Los intereses y las Los intereses, el Repomo y y el Retanom fluctuaciones cambiarias las fluctuaciones cambiarias Medir el impacto de los Factores internos y externos en la empresa Aumento de la rentabilidad de la inversin
Los intereses, el Repomo, el Retanom y las fluctuaciones cambiarias Todos los incisos son correctos
incorrecta
38
Es un objetivo del Anlisis Financiero
Control del Apalancamiento
incorrecta
39
Los recursos generados o utilizados en actividades de financiamiento comprenden:
Crditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a Incrementos de capital las operaciones con por recursos adicionales proveedores y/o acreedores.
Dividendos pagados en efectivo
incorrecta
40
El estado de cambios en la situacin financiera de RC Elevadores, S.A. de C.V. arroja en la inversin:
Recursos generados por $287,000 El 35% de su capital contable 8.5% sobre el capital contable La empresa financia 190 das el ciclo operativo
Ninguna de las anteriores Ninguna de las anteriores 20.2% sobre el capital contable La empresa financia 233 das el ciclo operativo Ninguna de las anteriores Ninguna de las anteriores El capital contable permanece igual
incorrecta
Los pasivos de RC Elevadores, El 55% de su activo total S.A. de C.V., representan: La rentabilidad de RC Elevadores, 42 S.A. de C.V. indica que la empresa 7.5% sobre las ventas genera: 41 43 El ciclo de efectivo de RC Elevadores, S.A. de C.V. indica que: La empresa financia 312 das el ciclo operativo
El 86% de sus ventas 10.8% sobre las ventas
La empresa financia 185 das el ciclo operativo
incorrecta
44 45
La disminucin en el pasivo total de Superior a la disminucin RC Elevadores, S.A. de C.V. fue: en las ventas En el ejercicio 2002 los gastos de operacin equivalen a: El 44.8% de la utilidad bruta Un aumento de $ 406,000.00
Inferior a la disminucin Igual a la disminucin en las en las ventas ventas El 38.8% de las ventas El 20.8% del costo de ventas Una disminucin de $ 174,000.00
El decreto y pago de dividendos por $ 580,000.00 ; el 30 % en 46 efectivo y 70 % en acciones, afecta al capital contable con: El mtodo de Aumentos y 47 Disminuciones, Anlisis Nominal y Real compara: Es el estado que muestra la 48 situacin financiera en un perodo determinado: 49 El resultado por posicin monetaria es un concepto que aparece en:
Una disminucin de $ 580,000.00
incorrecta
Estados financieros de distintos gneros de un solo perodo
Estados financieros de distinto genero, de 2 perodos consecutivos Estado de Cambios en la situacin financiera
Estados financieros del mismo gnero de un slo perodo Estado de Situacin financiera
Estados financieros del mismo gnero de 2 perodos consecutivos
incorrecta
Estado de Resultados
incorrecta
El estado de situacin financiera
El estado de resultados
El estado de variaciones en El estado de cambios en el capital contable la situacin financiera
incorrecta
La adquisicin de una patente se 50 clasifica para el estado de cambios Una actividad de inversin en la situacin financiera como: Un decreto de dividendos por 470,000, 40% en acciones y 60 % 51 Un aumento de $ 188,000 en efectivo afecta al capital contable con: Es un estado financiero que 52 muestra la capacidad que tiene la empresa para generar recursos: Estado de cambios en la situacin financiera
Una actividad de operacin
Una actividad de financiamiento
No se incluye en el estado por ser intangible
incorrecta
Una disminucin de $ 188,000
Una disminucin de $ 470,000
incorrecta
Estado de resultados
Balance General
incorrecta
53
Qu miden las razones de Liquidez?
Miden la efectividad de la Miden el grado en que la empresa en trminos de Miden la capacidad de la empresa ha sido financiada utilidades e inversin y la empresa para satisfacer por terceros (prstamos), forma como se han sus obligaciones a corto por lo tanto, miden el grado logrado los objetivos en plazo de dependencia con stos. este sentido.
Todos los anteriores.
incorrecta
Se clasifican como actividad de 54 operacin en el Estado de Cambios en la Situacin Financiera.
La amortizacin, el acreedor bancario y los clientes.
La utilidad del ejercicio, la depreciacin y el pasivo con proveedores.
Los inventarios, la utilidad Los impuestos por pagar, acumulada y los el capital social y los proveedores. gastos de organizacin.
incorrecta
El estado de cambios en la situacin financiera de RC Recursos generados por 55 Elevadores, S. A. de C.V. arroja en $403,800 el financiamiento: 56 Los proveedores otorgan a la empresa: 123 das de crdito
Ninguna de las anteriores Ninguna de las anteriores
incorrecta
119 das de crdito
127 das de crdito
incorrecta
57
La palanca financiera de RC Elevadores, S.A. de C.V. indica que: En el ejercicio 2002 la utilidad neta de RC Elevadores, S.A. de C.V. representa:
Se debe el 35.8% del Activo Total El 10.8% del Costo de Ventas
Se debe el 20.3% del Activo Fijo
Se debe el 31.7% del capital contable El 23.3% de la Utilidad de Operacin
Ninguna de las anteriores Ninguna de las anteriores
incorrecta
58
El 20% de las Ventas
incorrecta
En trminos nominales las ventas 59 de RC Elevadores, S.A. de C.V. del ejercicio 2001 a 2002: Los clientes de RC Elevadores, S.A. de C.V. en el ejercicio 2002 representan:
Decrecieron un 25%
Crecieron un 25%
Decrecieron un 33%
Crecieron un 33%
incorrecta
60
El 40% de las ventas
El 27.6% del Activo Circulante
El 11.5% del Activo Total
incorrecta
CIRCULAN Clientes
Caja y B
Deudore
Inventar FIJO
Inmueble
Maquina
Equipo d
Deprecia
DIFERIDO
Gastos d
Seguros Pa
Ventas Net
Costo de V
Gastos de
Costo Inte
Utilidad A
Provisin p
RC ELEVADORES, S.A. DE C.V. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2002 Y 2001 ACTIVO CIRCULANTE Caja y Bancos Clientes Deudores Inventario FIJO Inmuebles Maquinaria Equipo de Reparto Depreciacin DIFERIDO Gastos de Organizacin Seguros Pag. Por Ant. 125,000 69,000 194,000 150,000 82,000 232,000 1,450,000 215,000 430,000 (625,000) 1,470,000 1,700,000 260,000 397,000 (480,000) 1,877,000 CAPITAL Capital Social Utilidades Acum. Utilidad Ejercicio 900,000 490,000 105,000 1,495,000 SUMA EL ACTIVO 2,328,100 2,691,900 PASIVO + CAPITAL 2,328,100 SUMA EL PASIVO 833,100 43,200 268,400 32,000 320,500 664,100 26,500 183,200 36,000 337,200 582,900 LARGO PLAZO Acreedor Bancario Obligaciones 109,200 250,000 359,200 2002 2001 PASIVO CORTO PLAZO Proveedores Acreedores Diversos Impuestos por Pagar 181,400 252,000 40,500 473,900 2002
RC ELEVADORES, S.A. DE C.V. Estado de Resultados del 1 de Enero al 31 de Diciembre de 2002 Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin Utilidad de Operacin Costo Integral de Financiamiento Utilidad Antes de Impuestos Provisin para Impuestos Utilidad Neta 970,000 520,000 450,000 202,000 248,000 75,000 173,000 68,000 105,000 2001 1,290,000 635,000 655,000 370,000 285,000 61,000 224,000 54,000 170,000
2001 174,600 282,300 82,000 538,900 203,000 350,000 553,000 1,091,900
1,000,000 430,000 170,000 1,600,000 2,691,900

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ETICA

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Con prisin de 10 a 15 aos

Con prisin de 10 a 20 aos

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La BMV Administrativas impuestas por La BMV

La AMIB Administrativas impuestas por la AMIB

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Qu se entiende por tica?

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Qu se entiende por Secreto Burstil?

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No uses ni divulgues informacin privilegiada

Ningn inciso es correcto

3 principios Fundamentales Ningn inciso es correcto

La virtud de sus funciones Ningn inciso es correcto en el mercado burstil

Qu establecen los Principios Fundamentales de Actuacin del Cdigo de tica?

La virtud de sus funciones Ningn inciso es correcto en el mercado burstil

nicamente las personas que autorice la AMIB

Ningn inciso es correcto

A Bancomext, en virtud de la garanta de crditos concebidos al titular.

La COPARMEX a travs del Comit Patronal

El C.C.E. a travs del Comit de Mejores Prcticas Corporativas

La B.M.V. a travs del Comit de Sanas Prcticas del Mercado.

Hacia la actualizacin de los principios de contabilidad en los estados financieros corporativos

MERCADO DE TITULOS DE DEUDA

Los Bonos "M" son emitidos por:

Empresas Industriales, Comerciales y de Servicios

el 50% del monto mximo ofrecido

el 25% del monto mximo ofrecido

el 60% del monto mximo ofrecido

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Dlares de los Estados Unidos $0.01

Tasa de Inters 0.01%

No aplica ninguno 0.10%

7.03% papel comercial

Cetes recibe dinero compaas de seguros SHCP