Regras de utilizao

Para a melhor utilizao do presente modelo o empreendedor dever dominar conceitos bsicos de anlise econmica e financeira ou, no
sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo acompanhado por algum conhecedor desses conceitos. Por
outro lado, este modelo Econmico Financeiro deve ser acompanhado de informao qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicao
dos pressupostos de clculos efectuados.

Principais regras de utilizao:

S devem ser inseridos valores nas clulas com fundo branco;

Os valores que se encontrem a azul, podero ser alterados, mas dentro dos mesmos parmetros;
A utilizao deste modelo tem por base um trabalho prvio por parte do utilizador no que diz respeito previso de proveitos e de custos;
No caso de pretender efectuar uma anlise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.

Passos para preenchimento:

Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, dever confirmar se o nvel de segurana das Macros esta em Mdio. Para isso
1 basta ir s Ferramentas - Macro - Segurana e no Nvel de Segurana escolher / confirmar se est no Mdio. Caso no esteja coloque a opo j
indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro.

2 Colocar o nome da empresa na clula E1 na sheet de "Pressupostos";

Estimar o volume de negcios da empresa, atravs das quantidades vendidas, preo de venda dos produtos e de prestao de servios. Caso pretenda
3
utilize folha de clculo anexa e faa apenas as respectivas ligaes de acordo com a classificao contabilstica do seu volume de negcios;

4 Colocar na sheet CMVMC na clula correspondente, as margens brutas de negcio para cada um dos produtos vendidos;

5 Na sheet FSE, estimar um valor mdio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem empresa / negcio;

6
Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerncia e Pessoal) da empresa e respectivas remuneraes brutas mensais. Para alm disto,
definir, caso se aplique um valor para a formao e outros custos com pessoal;

7
Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes rubricas de investimento
em activo fixo;

8
Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurana de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mnimo de disponibilidades a manter ao
longo do projecto;

9
Aps a definio de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento. Dever indicar o valor de
capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nvel de suprimentos da empresa e / ou o valor dos emprstimos bancrios;

Os inputs do modelo esto inseridos, sendo necessrio apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano Financeiro carregar
10
no rectngulo que indica "Acerto do modelo"

IAPMEI 1
 Empresa: XPTO, Lda

Pressupostos Gerais

Valide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projecto

Unidade monetria Euros

1 Ano actividade 2014

Prazo mdio de Recebimento (dias) / (meses) 30 1.0

Prazo mdio de Pagamento (dias) / (meses) 30 1.0
Prazo mdio de Stockagem (dias) / (meses) 15 0.5

Taxa de IVA - Vendas 23%

Taxa de IVA - Prestao Servios 23%
Taxa de IVA - CMVMC 23%
Taxa de IVA - FSE 23%
Taxa de IVA - Investimento 23%

Taxa de Segurana Social - entidade - rgos sociais 20.30%

Taxa de Segurana Social - entidade - colaboradores 23.75%
Taxa de Segurana Social - pessoal - rgos sociais 9.30%
Taxa de Segurana Social - pessoal - colaboradores 11.00%
Taxa mdia de IRS 15.00%
Taxa de IRC 25.00%

Taxa de Aplicaes Financeiras Curto Prazo 0.70%

Taxa de juro de emprstimo Curto Prazo 5.60%
Taxa de juro de emprstimo ML Prazo 6.60%

Taxa de juro de activos sem risco - Rf 1.60% NOTA: Quando no se aplica Beta, colocar:
Prmio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou p 10.00% - O prmio de risco (p) adequado ao projecto
Beta empresas equivalentes 100.00% - Beta = 100%
Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade 0.05 ==> R(Tx actualizao) = Rf + p
* Rendimento esperado de mercado

Mtodos de avaliao considerados:

Free Cash Flow to Firm

Em linhas gerais, o mtodo dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e traz-los a valor presente por uma determinada taxa de desconto (WACC). Em
outras palavras, o valor de uma empresa pode ser expresso como o valor presente do fluxo FCFF (fluxo de caixa lquido para a firma, do ingls Free Cash Flow to Firm).

Free Cash Flow to Equity

No mtodo de avaliao pelo desconto de fluxos de caixa lquido do acionista (FCFE do ingls Free Cashflow to Equity), o objetivo avaliar directamente o patrimnio lquido da empresa.

IAPMEI 33
s

Vendas + Prestaes de Servios

2014 2015 2016

Taxa de variao dos preos 3.00% 3.00%

VENDAS - MERCADO NACIONAL 2014 2015 2016

Produto A * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio 0.00 0.00
Produto B * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio 0.00 0.00
Produto C * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio 0.00 0.00
Produto D * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio 0.00 0.00
TOTAL 0 0 0

VENDAS - EXPORTAO 2014 2015 2016

Produto A * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio 0.00 0.00
Produto B * 0 0 0
Quantidades vendidas 0 0
Taxa de crescimento das unidades vendidas
Preo Unitrio 0.00 0.00
TOTAL 0 0 0
* Produtos / Familias de Produtos / Mercadorias
NOTA: Caso no tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preo Unitrio".

PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL 2014 2015 2016

Servio A 0 0
Taxa de crescimento
Servio B 0 0
Taxa de crescimento
Servio C 0 0
Taxa de crescimento
Servio D 0 0
Taxa de crescimento
TOTAL 0 0 0

IAPMEI 3
s

Vendas + Prestaes de Servios

PRESTAES DE SERVIOS - EXPORTAES 2014 2015 2016

Servio A 0 0
Taxa de crescimento
Servio B 0 0
Taxa de crescimento
Servio C 0 0
Taxa de crescimento
Servio D 0 0
Taxa de crescimento
TOTAL 0 0 0

TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL 0 0 0

TOTAL VENDAS - EXPORTAES 0 0 0
TOTAL VENDAS 0 0 0
IVA VENDAS 23% 0 0 0

TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL 0 0 0

TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - EXPORTAES 0 0 0
TOTAL PRESTAES SERVIOS 0 0 0
IVA PRESTAES DE SERVIOS 23% 0 0 0

TOTAL VOLUME DE NEGCIOS 0 0 0

IVA 0 0 0

TOTAL VOLUME DE NEGCIOS + IVA 0 0 0

Perdas por imparidade 0 0 0

IAPMEI 4
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

Vendas + Prestaes de Servios

2017 2018 2019

3.00% 3.00% 3.00%

2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0

2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0
0 0 0

0.00 0.00 0.00

0 0 0

2017 2018 2019

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

IAPMEI 5
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

Vendas + Prestaes de Servios

2017 2018 2019

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

IAPMEI 6
 CMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas

CMVMC Margem Bruta 2014 2015 2016

MERCADO NACIONAL 0 0 0
Produto A * 0 0 0
Produto B * 0 0 0
Produto C * 0 0 0
Produto D * 0 0 0
MERCADO EXTERNO 0 0 0
Produto A * 0 0 0
Produto B * 0 0 0
TOTAL CMVMC 0 0 0

IVA 23% 0 0 0

TOTAL CMVMC + IVA 0 0 0

NOTA: Mapa construdo caso a caso:

a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passvel de ser utilizada, ou efectuar a respectiva frmula de clculo;
b) Efectuar os clculos auxiliares considerados necessrios para alcanar a o nvel de matria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores;
c) Caso no seja possvel alcanar o nvel do consumo de matria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, aps a realizao dos respectivos clculos auxiliares.

NOTA 2: Est disponvel uma folha para clculos auxiliares. Contm mapas para clculo do CMVMC de projectos industriais.

IAPMEI 7
 EMPRESA: XPTO, Lda
Euros

s Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas

2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

0 0 0

0 0 0

IAPMEI 8
 FSE - Fornecimentos e Servios Externos

2014 2015 2016

N Meses 12 12 12
Taxa de crescimento 0% 3.00% 3.00%

Tx IVA CF CV Valor Mensal 2014 2015 2016

Subcontratos 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Servios especializados
Trabalhos especializados 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Publicidade e propaganda 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Vigilncia e segurana 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Honorrios 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Comisses 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Conservao e reparao 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Materiais
Ferramentas e utensilios de desgaste rpido 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Livros e documentao tcnica 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Material de escritrio 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Artigos para oferta 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Energia e fluidos
Electricidade 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Combustveis 23% 100% 0.00 0.00 0.00
gua 6% 100% 0.00 0.00 0.00
Deslocaes, estadas e transportes
Deslocaes e Estadas 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Transportes de pessoal 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Transportes de mercadorias 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Servios diversos
Rendas e alugueres 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Comunicao 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Seguros 0% 100% 0.00 0.00 0.00
Royalties 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Contencioso e notariado 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Despesas de representao 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Limpeza, higiene e conforto 23% 100% 0.00 0.00 0.00
Outros servios 23% 100% 0.00 0.00 0.00
TOTAL FSE 0.00 0.00 0.00

FSE - Custos Fixos 0.00 0.00 0.00

FSE - Custos Variveis 0.00 0.00 0.00

TOTAL FSE 0.00 0.00 0.00

IVA 0.00 0.00 0.00

FSE + IVA 0.00 0.00 0.00

IAPMEI 9
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

Fornecimentos e Servios Externos

2017 2018 2019

12 12 12
3.00% 3.00% 3.00%

2017 2018 2019

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00

IAPMEI 10
 Gastos com o Pessoal

2014 2015 2016

N Meses 14 14 14
Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoo) 0% 3.00% 3.00%

Quadro de Pessoal 2014 2015 2016

Administrao / Direco
Administrativa Financeira
Comercial / Marketing
Produo / Operacional
Qualidade
Manuteno
Aprovisionamento
Investigao & Desenvolvimento
Outros

TOTAL 0 0 0

Remunerao base mensal 2014 2015 2016

Administrao / Direco 0 0
Administrativa Financeira 0 0
Comercial / Marketing 0 0
Produo / Operacional 0 0
Qualidade 0 0
Manuteno 0 0
Aprovisionamento 0 0
Investigao & Desenvolvimento 0 0
Outros 0 0
0 0 0
0 0 0

Remunerao base anual - TOTAL Colaboradores 2014 2015 2016

Administrao / Direco 0 0 0
Administrativa Financeira 0 0 0
Comercial / Marketing 0 0 0
Produo / Operacional 0 0 0
Qualidade 0 0 0
Manuteno 0 0 0
Aprovisionamento 0 0 0
Investigao & Desenvolvimento 0 0 0
Outros 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
TOTAL 0 0 0

Outros Gastos 2014 2015 2016

Segurana Social
rgos Sociais 20.30% 0 0 0
Pessoal 23.75% 0 0 0
Seguros Acidentes de Trabalho 1% 0 0 0
Subsdio Alimentao 130.46 0 0 0
Comisses & Prmios
rgos Sociais
Pessoal
Formao
Outros custos com pessoal
TOTAL OUTROS GASTOS 0 0 0

IAPMEI 11
 Gastos com o Pessoal
TOTAL GASTOS COM PESSOAL 0 0 0

QUADRO RESUMO 2014 2015 2016

Remuneraes
rgos Sociais 0 0 0
Pessoal 0 0 0
Encargos sobre remuneraes 0 0 0
Seguros Acidentes de Trabalho e doenas profissionais 0 0 0
Gastos de aco social 0 0 0
Outros gastos com pessoal 0 0 0
TOTAL GASTOS COM PESSOAL 0 0 0

Retenes Colaboradores 2014 2015 2016

Reteno SS Colaborador
Gerncia / Administrao 9.30% 0 0 0
Outro Pessoal 11.00% 0 0 0
Reteno IRS Colaborador 15.00% 0 0 0
TOTAL Retenes 0 0 0

IAPMEI 12
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

Gastos com o Pessoal

2017 2018 2019

14 14 14
3.00% 3.00% 3.00%

2017 2018 2019

0 0 0

2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

0 0 0

IAPMEI 13
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

Gastos com o Pessoal

0 0 0

2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

2017 2018 2019

0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0

IAPMEI 14
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

Investimento em Fundo Maneio Necessrio

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Necessidades Fundo Maneio
Reserva Segurana Tesouraria 0 0 0 0 0
Clientes 0 0 0 0 0 0
Inventrios 0 0 0 0 0 0
Estado 0 0 0 0 0 0
*
*
TOTAL 0 0 0 0 0 0
Recursos Fundo Maneio
Fornecedores 0 0 0 0 0 0
Estado 0 0 0 0 0 0
*
TOTAL 0 0 0 0 0 0

Fundo Maneio Necessrio 0 0 0 0 0 0

Investimento em Fundo de Maneio 0 0 0 0 0 0

* A considerar caso seja necessrio

IAPMEI 15
 Investimento

Investimento por ano 2014 2015 2016 2017

Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais
Edificios e Outras construes
Outras propriedades de investimento
Total propriedades de investimento 0 0 0 0
Activos fixos tangveis
Terrenos e Recursos Naturais
Edificios e Outras Construes
Equipamento Bsico
Equipamento de Transporte
Equipamento Administrativo
Equipamentos biolgicos
Outros activos fixos tangiveis
Total Activos Fixos Tangveis 0 0 0 0
Activos Intangveis
Goodwill
Projectos de desenvolvimento
Programas de computador
Propriedade industrial
Outros activos intangveis
Total Activos Intangveis 0 0 0 0
Total Investimento 0 0 0 0

IVA 23% 0 0 0 0

Valores Acumulados 2014 2015 2016 2017

Propriedades de investimento
Terrenos e recursos naturais 0 0 0 0
Edificios e Outras construes 0 0 0 0
Outras propriedades de investimento 0 0 0 0
Total propriedades de investimento 0 0 0 0
Activos fixos tangveis
Terrenos e Recursos Naturais 0 0 0 0
Edificios e Outras Construes 0 0 0 0
Equipamento Bsico 0 0 0 0
Equipamento de Transporte 0 0 0 0
Equipamento Administrativo 0 0 0 0
Equipamentos biolgicos 0 0 0 0
Outros activos fixos tangiveis 0 0 0 0
Total Activos Fixos Tangveis 0 0 0 0
Activos Intangveis
Goodwill 0 0 0 0
Projectos de desenvolvimento 0 0 0 0
Programas de computador 0 0 0 0
Propriedade industrial 0 0 0 0
Outros activos intangveis 0 0 0 0
Total Activos Intangveis 0 0 0 0
Total 0 0 0 0

Taxas de Depreciaes e amortizaes

Propriedades de investimento
Edificios e Outras construes 2.00%
Outras propriedades de investimento 10.00%
Activos fixos tangveis
Edificios e Outras Construes 2.00%
Equipamento Bsico 20.00%
Equipamento de Transporte 25.00%
Equipamento Administrativo 25.00%
Equipamentos biolgicos 25.00%
IAPMEI 16
 Outros activos fixos tangiveis 25.00%
Activos Intangveis
Projectos de desenvolvimento 33.333% * nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 3
Programas de computador 33.333%
Propriedade industrial 33.333%
Outros activos intangveis 33.333%

Depreciaes e amortizaes 2014 2015 2016 2017

Total Depreciaes & Amortizaes 0 0 0 0

IAPMEI 17
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

Investimento

2018 2019

0 0

0 0

0 0
0 0

0 0

2018 2019

0 0
0 0
0 0
0 0

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

IAPMEI 18
* nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333%

2018 2019
0 0

IAPMEI 19
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

Financiamento

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Investimento 0 0 0 0 0 0
Margem de segurana 2% 2% 2% 2% 2% 2%
Necessidades de financiamento 0 0 0 0 0 0

Fontes de Financiamento 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Meios Libertos 0 0 0 0 0 0
Capital
Outros instrumentos de capital
Emprstimos de Scios
Financiamento bancrio e outras Inst. Crdito
Subsidios
TOTAL 0 0 0 0 0 0

N. de anos reembolso 4
Taxa de juro associada 6.60%

2014
Capital em dvida (incio perodo) 0 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0 0 0
Servio da dvida 0 0 0 0 0 0
Valor em dvida 0 0 0 0 0 0

N. de anos reembolso
Taxa de juro associada 6.60%

2015
Capital em dvida (incio perodo) 0 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0 0
Servio da dvida 0 0 0 0 0
Valor em dvida 0 0 0 0 0

N. de anos reembolso
Taxa de juro associada 6.60%

2016
Capital em dvida (incio perodo) 0 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0 0
Servio da dvida 0 0 0 0
Valor em divida 0 0 0 0

N. de anos reembolso
Taxa de juro associada 6.60%

2017
Capital em dvida (incio perodo) 0 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7% 7%
Juro Anual 0 0 0
Reembolso Anual 0 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0 0
Servio da dvida 0 0 0
Valor em dvida 0 0 0

N. de anos reembolso
Taxa de juro associada 6.60%

2018
Capital em dvida (incio perodo) 0 0 0
Taxa de Juro 7% 7%
Juro Anual 0 0
Reembolso Anual 0 0
Imposto Selo (0,4%) 0 0
Servio da dvida 0 0
Valor em dvida 0 0

IAPMEI 20
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

Financiamento

N. de anos reembolso
Taxa de juro associada 6.60%

2019
Capital em dvida (incio perodo) 0 0
Taxa de Juro 7%
Juro Anual 0
Reembolso Anual 0
Imposto Selo (0,4%) 0
Servio da dvida 0
Valor em dvida 0

Capital em dvida 0 0 0 0 0 0

Juros pagos com Imposto Selo includo 0 0 0 0 0 0

Reembolso 0 0 0 0 0 0

IAPMEI 21
 Ponto Crtico Operacional Previsional

2014 2015 2016 2017

Vendas e servios prestados 0.00 0.00 0.00 0.00
Variao nos inventrios da produo 0.00 0.00 0.00 0.00
CMVMC 0.00 0.00 0.00 0.00
FSE Variveis 0.00 0.00 0.00 0.00
Margem Bruta de Contribuio 0.00 0.00 0.00 0.00
Ponto Crtico #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

IAPMEI 22
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

peracional Previsional

2018 2019
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
#DIV/0! #DIV/0!

IAPMEI 23
 Demonstrao de Resultados Previsional

2014 2015 2016 2017

Vendas e servios prestados 0 0 0 0
Subsdios Explorao
Ganhos/perdas imputados de subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos
Variao nos inventrios da produo
Trabalhos para a prpria entidade
CMVMC 0 0 0 0
Fornecimento e servios externos 0 0 0 0
Gastos com o pessoal 0 0 0 0
Imparidade de inventrios (perdas/reverses)
Imparidade de dvidas a receber (perdas/reverses) 0 0 0 0
Provises (aumentos/redues)
Imparidade de investimentos no depreciveis/amortizveis (perdas/reverses)
Aumentos/redues de justo valor
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
EBITDA (Resultado antes de depreciaes, gastos de financiamento e impostos) 0 0 0 0
Gastos/reverses de depreciao e amortizao 0 0 0 0
Imparidade de activos depreciveis/amortizveis (perdas/reverses)
EBIT (Resultado Operacional) 0 0 0 0
Juros e rendimentos similares obtidos 0 0 0 0
Juros e gastos similares suportados 0 0 0 0
RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS 0 0 0 -0
Imposto sobre o rendimento do perodo 0 0 0 0
RESULTADO LQUIDO DO PERODO 0 0 0 -0
0 0 0

IAPMEI 24
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

e Resultados Previsional

2018 2019
0 0

0 0
0 0
0 0

0 0

0 0
0 0

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

IAPMEI 25
 Mapa de Cash Flows Operacionais

2014 2015 2016 2017

Meios Libertos do Projecto
Resultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC) 0 0 0 0
Depreciaes e amortizaes 0 0 0 0
Provises do exerccio 0 0 0 0
0 0 0 0
Investim./Desinvest. em Fundo Maneio
Fundo de Maneio 0 0 0 0

CASH FLOW de Explorao 0 0 0 0

Investim./Desinvest. em Capital Fixo

Capital Fixo 0 0 0 0

Free cash-flow 0 0 0 0

CASH FLOW acumulado 0 0 0 0

IAPMEI 26
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

pa de Cash Flows Operacionais

2018 2019

0 0
0 0
0 0
0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

IAPMEI 27
 Plano de Financiamento

2014 2015 2016 2017

ORIGENS DE FUNDOS
Meios Libertos Brutos 0 0 0 0
Capital Social (entrada de fundos) 0 0 0 0
Outros instrumentos de capital 0 0 0 0
Emprstimos Obtidos 0 0 0 0
Desinvest. em Capital Fixo
Desinvest. em FMN 0 0 0 0
Proveitos Financeiros 0 0 0 0

Total das Origens 0 0 0 0

APLICAES DE FUNDOS
Inv. Capital Fixo 0 0 0 0
Inv Fundo de Maneio 0 0 0 0
Imposto sobre os Lucros 0 0 0
Pagamento de Dividendos
Reembolso de Emprstimos 0 0 0 0
Encargos Financeiros 0 0 0 0

Total das Aplicaes 0 0 0 0

Saldo de Tesouraria Anual 0 0 0 0
Saldo de Tesouraria Acumulado 0 0 0 0
Aplicaes / Emprstimo Curto Prazo 0 0 0 0
Soma Controlo 0 0 0 0

Acerto do modelo

IAPMEI 28
Empresa: XPTO, Lda
Euros

2018 2019

0 0
0 0
0 0
0 0

0 0
0 0

0 0

0 0
0 0
0 0

0 0
0 0

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

IAPMEI 29
 Empresa: XPTO, Lda
Euros

Balano Previsional

2014 2015 2016 2017 2018 2019

ACTIVO
Activo No Corrente 0 0 0 0 0 0
Activos fixos tangveis 0 0 0 0 0 0
Propriedades de investimento 0 0 0 0 0 0
Activos Intangveis 0 0 0 0 0 0
Investimentos financeiros

Activo corrente 0 0 0 0 0 0
Inventrios 0 0 0 0 0 0
Clientes 0 0 0 0 0 0
Estado e Outros Entes Pblicos 0 0 0 0 0 0
Accionistas/scios
Outras contas a receber
Diferimentos
Caixa e depsitos bancrios 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVO 0 0 0 0 0 0

CAPITAL PRPRIO
Capital realizado 0 0 0 0 0 0
Aces (quotas prprias)
Outros instrumentos de capital prprio 0 0 0 0 0 0
Reservas 0 0 0 0 0
Excedentes de revalorizao
Outras variaes no capital prprio 0 0 0 0 0 0
Resultado lquido do perodo 0 0 0 0 0 0
TOTAL DO CAPITAL PRPRIO 0 0 0 0 0 0

PASSIVO

Passivo no corrente 0 0 0 0 0 0
Provises
Financiamentos obtidos 0 0 0 0 0 0
Outras Contas a pagar

Passivo corrente 0 0 0 0 0 0
Fornecedores 0 0 0 0 0 0
Estado e Outros Entes Pblicos 0 0 0 0 0 0
Accionistas/scios 0 0 0 0 0 0
Financiamentos Obtidos 0 0 0 0 0 0
Outras contas a pagar

TOTAL PASSIVO 0 0 0 0 0 0

TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRPRIOS 0 0 0 0 -0 -0

IAPMEI 30
 Empresa: XPTO, Lda

Principais Indicadores

INDICADORES ECONMICOS 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Taxa de Crescimento do Negcio #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rentabilidade Lquida sobre o rdito #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

INDICADORES ECONMICOS - FINANCEIROS 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Return On Investment (ROI) #DIV/0! #DIV/0! 1% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rendibilidade do Activo #DIV/0! #DIV/0! 0% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rotao do Activo #DIV/0! #DIV/0! 0% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Rendibilidade dos Capitais Prprios (ROE) #DIV/0! #DIV/0! 100% 109% 0% 0%

INDICADORES FINANCEIROS 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Autonomia Financeira #DIV/0! #DIV/0! 1% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Solvabilidade Total #DIV/0! #DIV/0! 57143% 0% #DIV/0! #DIV/0!
Cobertura dos encargos financeiros #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 0% #DIV/0! #DIV/0!

INDICADORES DE LIQUIDEZ 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Liquidez Corrente #DIV/0! #DIV/0! 571.43 0.00 #DIV/0! #DIV/0!
Liquidez Reduzida #DIV/0! #DIV/0! 571.43 0.00 #DIV/0! #DIV/0!

INDICADORES DE RISCO NEGCIO 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Margem Bruta 0 0 0 0 0 0
Grau de Alavanca Operacional #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Grau de Alavanca Financeira #DIV/0! #DIV/0! 0% 0% #DIV/0! #DIV/0!

IAPMEI 31
 Empresa: XPTO, Lda

Avaliao do Projecto / Empresa

Na perspectiva do Investidor 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Free Cash Flow do Equity 0 0 0 0 0 0 0

Taxa de juro de activos sem risco 1.60% 1.65% 1.70% 1.75% 1.80% 1.85% 1.91%
Prmio de risco de mercado 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Taxa de Actualizao 11.76% 11.81% 11.87% 11.92% 11.98% 12.04% 12.10%
Factor actualizao 1 1.118 1.251 1.400 1.568 1.756 1.969

Fluxos Actualizados 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

Valor Actual Lquido (VAL) 0

Err:504 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523

Taxa Interna de Rentibilidade Err:523

Pay Back period 0 Anos

Na perspectiva do Projecto 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Free Cash Flow to Firm 0 0 0 0 0 0 0

WACC #DIV/0! #DIV/0! 11.70% 4.51% 11.80% 11.85% 11.85%

Factor de actualizao 1 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Fluxos actualizados 0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

0 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

Valor Actual Lquido (VAL) #DIV/0!

Err:504 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523 Err:523

Taxa Interna de Rentibilidade Err:523

Pay Back period 0 Anos

IAPMEI 32

Clculos Auxiliares
Consumo de Unidades de Matrias-Primas por Unidade de Produto Acabado
Matrias Primas e Subsidirias (descriminao) Unidade de Medida Produto A Produto B Produto C
Produo (em Quantidades)
Produtos 2014 2015
Produto A
Produto B
Produto C
Produto D
TOTAL 0 0
Consumo de Matrias Primas 1*
Matrias Primas e Subsidirias 2014 2015
Preo das Matrias Primas e Subsidirias
Matrias Primas e Subsidirias 2014 2015
Valor do consumo 2*
Matrias Primas e Subsidirias 2014 2015
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
TOTAL 0 0
1* obtido da multiplicao da produo pelo consumo de matria prima por unidade de produto acabado.
2* obtido da multiplicao do consumo das matrias-primas pelo preo.
Empresa:
Produto D
2016 2017 2018
0 0
2016 2017 2018
2016 2017 2018
2016 2017 2018
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
XPTO, Lda
Unidades fsicas
2019
0 0
Unidades fsicas
2019
2019
2019
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0