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Estrategias Operacionais de Analise Tecnica de Acoes Palex PDF
Estrategias Operacionais de Analise Tecnica de Acoes Palex PDF
ISBN 978-85-917091-1-3
9 788591 709113
PALEX
Estratégias Operacionais
de Análise Técnica de
Ações
Rio de Janeiro
ALEXANDRE FERNANDES
2014
PALEX
Estratégias Operacionais de
Análise Técnica de Ações
Rio de Janeiro
ALEXANDRE FERNANDES
2014
1
Todos 08 direitos reservados e protegidos peia Lei n° 9.610/98. Nenhuma parte deste livro, sem autorização prévia
do editor, poderá ser reproduzida ou transmitida sejam quais forem os meios empregados: eletrônicos, mecânicos,
fotográficos, gravação ou quaisquer outros.
ISBN; 978-85-917091-1-3
Autor: Paiex
Ano; 2014
Blog: http://atpalex.bloaspot.com.br/
Nem o editor nem o autor assumem qualquer responsabilidade por eventuais danos ou perdas a pessoas ou bens,
originados do uso desta publicação. O investimento em renda variável é uma aplicação de risco, e rentabilidade
passada não garante a rentabilidade futura. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de
resultados futuros. O livro não faz recomendação de compra ou venda de nenhum ativo.
Impresso no Brasil
2014
APRESENTAÇÃO
Início de 2012 eu criei um fórum de discussões no site Advfn chamado Análise Técnica - Palex. O objetivo
principal era criar um espaço onde pudéssemos compartilhar estudos e estratégias operacionais de análise técnica
de ações para proporcionar ao operador (ou trader) um método mais eficiente e eficaz na avaliação e seleção de
ativos. Por que tive essa idéia? Ao freqüentar chats, blogs e fóruns, pude perceber que a maioria das pessoas busca
lucro fácil, busca a dica infalível, os indicadores e sistemas operacionais milagrosos que trarão lucros astronômicos
com o mínimo de dedicação e esforço. Eles operam através de previsões (tentam adivinhar o que a ação fará no
futuro), de crenças, de palpites de pessoas que eles julgam competentes. Eles "operam" de modo subjetivo (o que
eles acham) e têm uma enorme dificuldade de seguir regras, terem disciplina, controle emocional. Operam
dominados por sentimentos como medo e ganância! O resultado é que 90% das pessoas perdem dinheiro na bolsa
de valores. Os motivos são óbvios!
Eu também já fiz parte das pessoas que operam de forma indisciplinada, sem regras, métodos, planos,
objetivos. Eu já vivenciei sentimentos de pânico, medo, ganância, dúvida ao operar. Cheguei a perder 80% do meu
capital ao fim da crise de 2008, quase fui expulso da bolsa falido. Mas diante de tantos erros cometidos, eu consegui
tomar a atitude certa e parei de operar preservando o restante do capital. Eu não culpei ninguém pelo meu fracasso,
como a maioria faz, e assumi toda a responsabilidade pelos meus atos. Como sobrou uma parte do capital poderia
retornar mais tarde, mas teria que fazer uma verdadeira transformação em mim. Então fui cuidar da parte emocional
que estava em frangalhos e também estudar com seriedade e dedicação a Análise Técnica. A parte psicológica é
responsável por 80% do sucesso do operador. Podemos ser fera nas análises de ações, mas se não temos controle
emocional dificilmente ganharemos dinheiro. Após seis meses estudando e praticando virtualmente os trades voltei a
operar de verdade. Prometi ser disciplinado ao extremo pra seguir todas as regras operacionais do setup que eu
tinha escolhido operar. Prometi operar de forma totalmente objetiva, ou seja, sem dar espaço à subjetividade e a
interferência do emocional! Os resultados positivos começaram a aparecer e passei a encarar os resultados
negativos como parte normal do jogo. Claro que vez ou outra cometia pequenas infrações, mas isso faz parte do
processo de evolução do trader. O importante é que eu estava readquirindo a confiança pra operar. Confiança é
fundamental! Com o passar dos anos fui criando o meu próprio estilo de operar. Esse estilo é só meu, funciona
comigo e me sinto confortável operando dessa maneira. Continuo me aperfeiçoando, estudando, reavaliando os
métodos e hoje me tornei um trader mais disciplinado, paciente e seguro! Eu busco a simplicidade nas minhas
análises gráficas.
Se eu consegui vencer na bolsa outras pessoas também podem alcançar o mesmo. No fórum eu tento
passar tudo que aprendi desde 2007. Acredito que o conhecimento deve ser transferido para as pessoas. Eu quero
que o operador ou trader seja independente, que ele aprenda a pescar o peixe, ou seja, que não fique correndo atras
de dicas, de soluções prontas, que não fique dependente de outra pessoa. O próprio indivíduo deve ser capaz,
sozinho, de procurar e selecionar os melhores ativos a serem operados dentro de determinadas situações gráficas.
O operador deve usar indicadores, estratégias e ferramentas técnicas que façam sentido pra ele, que ele confie, que
ele se adapte, e não ficar copiando o que outro trader ou operador faz. Cada pessoa tem seu estilo próprio, seu perfil
opsracional, então deve utilizar ferramentas adequadas a esse perfil. Assim, criamos no fórum um ambiente que
reúne diariamente dezenas de pessoas dispostas a compartilhar estudos, estratégias, setups, ensinamentos etc.
Como recebia muitos pedidos de orientações, dicas de livros e de cursos, através do fórum e também por e-
mail, e como não existia um material completo que reunisse todos os assuntos necessários pra se operar com
eficiência, estava tudo meio pulverizado no mercado e isso dificultava a seleção de conteúdo por parte das pessoas,
eu resolvi escrever um livro pra facilitar esse aprendizado. Foram dois anos de muita dedicação que resultou no
material que ficou muito maior do que eu imaginava no inicio. Assim, resolvi dividi-lo em dois livros: Fundamentos
de Análise Técnica de Ações" e "Estratégias Operacionais de Análise Técnica de Ações". No primeiro eu
introduzo as bases fundamentais da Análise Técnica, onde desenvolvo assuntos como gráficos, linhas de tendência.
Teoria de Dow, preços, volume, GAPs, estopes, pivots, figuras gráficas, indicadores técnicos, Fibonacci, EIliot, ciclos,
plano de trade, sistemas operacionais. A perfeita compreensão desse livro é fundamental para o entendimento do
segundo livro onde abordo os setups e estratégias operacionais nos prazos de position, swing-trade e day trade,
operações de venda, estratégias para seleção de ativos, integração das ferramentas de Análise Técnica,
procedimentos operacionais da BM&FBovespa, índices de mercado, bolsas mundiais, escolha da corretora, home
broker, aluguel de ações, software gráfico, gerenciamento de capital e controle de risco, tributação das operações,
declaração anual de IR, escrituração e planejamento, psicologia do trader, filosofia operacional dos top traders, sites
e blogs recomendados.
Eu fiz os livros pensando em atender aquela pessoa que não tem nenhuma noção de Análise Técnica ou
bolsa de valores e também aqueles que possuem um nível mais avançado. Fui desenvolvendo os assuntos tendo o
cuidado de não tomar difícil o aprendizado da pessoa leiga e também não tornar desinteressante aqueles que
possuem um maior entendimento. Utilizei muitos esquemas e gráficos pra facilitar a leitura e a compreensão.
Recomendo a leitura com calma, muita atenção aos detalhes e que só avance os capítulos se realmente tiver
compreendido o assunto prévio.
Ao longo de vários anos participando de fóruns de discussões muitas pessoas sumiram, muitos faliram,
muitos continuam operando por achismo e por impulso, mesmo com os alertas diários que colocamos pra
procurarem métodos mais objetivos de operação. O interessante é que aqueles que seguiram o passo-a-passo que
recomendamos (muito estudo, dedicação, trabalho, testes, paciência, disciplina) em pouco tempo começavam a
mostrar uma impressionante evolução em suas análises gráficas e nas operações reais. Eu fico extremamente feliz
quando percebo que nosso fórum foi capaz de contribuir com o aprendizado e evolução desse pessoal. A idéia do
livro é a mesma, mas ele sozinho não tem poder de modificar nada, só você tem o poder de transformar a si mesmo.
Se você tá iniciando na bolsa de valores e não tem ainda os vícios que levam a maioria ao fracasso, tem nas mãos
um excelente material com recomendações e assuntos bem variados, que se seguidos com disciplina e rigor o levará
a operar corretamente. Se você é um operador estressado, desanimado, descrente do seu futuro na bolsa, tem a
chance de dar a volta por cima e recomeçar de maneira eficiente.
Gostaria de agradecer a minha mãe Maria Helena e ao meu filho Daniel pela força e estímulo nas horas
difíceis e também por compreenderem os inúmeros momentos que abdiquei das suas companhias durante esses
dois anos de realização dessa obra. Agradecimento especial a todos os amigos e foristas do Advfn que desde o
início se mostraram receptivos a esse trabalho e sempre me encorajaram com palavras de estímulo. Esse livro foi
feito pensando em vocês.
Queria desde já pedir desculpas por eventuais erros. Diariamente tive que dividir meu tempo entre a
realização dos meus trades, a administração do fórum e a confecção do livro, então, erros certamente surgirão. Peço
que me enviem um e-mail para correção dos mesmos e também para sugestões e críticas.
Eu venci e hoje vivo exclusivamente das minhas operações, pois resolvi lutar contra tudo que fazia de
errado Lutei também contra muitas pessoas que têm uma idéia equivocada da bolsa de valores. Poucos realmente
te dão apoio nessa empreitada. Tá na hora de mudarmos essa visão ultrapassada que a bolsa tem no Brasil. Sempre
acreditei no meu trabalho e segui exatamente as orientações que coloquei no livro. Tá tudo aí. Não pense que foi
fácil Nessa vida de operador de bolsa nada vem fácil. Corte logo essa idéia de ficar rico sem esforço. Trabalho
árduo é necessário nessa empreitada. Não opere apenas pelo dinheiro, opere com o objetivo de realizar o trade de
maneira correta, eficiente, com planejamento prévio. Isso é o mais importante! Nao opere por operar, opere com
amor, opere pra ganhar! O prêmio virá como recompensa de sua dedicação.
Operar é minha vida!
Alexandre Fernandes(Palex)
"Embora ninguém possa voltar atrás e fazer um novo começo, qualquer um pode começar agora e fazer um
novo fim."(Chico Xavier)
SUMARIO
o Medo, Disciplina
o Pressão financeira e Risco financeiro. Responsabilidade, Ganância, Prudência, Paciência 323
o Saúde, Autorrealização, Autodestruição e Autossabotagem, Autoaceitação 324
o Duplicação do Sucesso - Van Tharp - no que os top traders acreditam? 324
o Programação Neurolinguística(PNL) 324
o Denominadores comuns dos top traders 325
❖ FILOSOFIA OPERACIONAL DOS TOP TRADERS 326
o Regras e dicas de operações nos mercados seguidas por grandes traders e investidores 326
■ Amor e confiança. Controle de Risco 326
■ Aprendizado e Treinamento, Paciência, Tomada de Decisão, Disciplina, Noticias,
Volatilidade, Tendência 327
■ Fator emocional. Rotina de trabalho, Flexibilidade, Sexto sentido. Saúde, Crenças, Previsões 328
■ Sorte, Vaidade e arrogância. Preço médio. Ações, Padrões gráficos. Sistemas operacionais.
Probabilidade, Condução do trade 329
o Hábitos vencedores nos investimentos - tabela comparativa (sucesso x fracasso)
o Dicas dos Top Traders para recortar e colar perto do monitor 331
❖ SITES E BLOGS RECOMENDADOS 333
o Análise Fundamentalista, Associações, Blogs e sites de traders brasileiros. Educação, consultoria e
cursos ^33
o Fóruns de Discussões, Informações, noticias e dados sobre a Bolsa, Gráficos on line, Softwares e
Ferramentas para Back-tests
o Softwares e ferramentas para análise gráfica, sites estrangeiros — assuntos diversos 35
BIBLIOGRAFIA
SETUPS UTILIZANDO MÉDIAS MOVEIS
A média móvel é um indicador que tem como função principal nos informar a DIREÇÃO DA TENDÊNCIA.
Traçando a média móvel num gráfico de preços conseguimos suavizar a trajetória dos mesmos e remover o
barulho do mercado, facilitando a visualização da direção predominante. Ela é utilizada como referência de
MEMÓRIA do mercado. Assim temos de uma maneira geral:
170.263
ÓÜ.57S
5ó.129
51.680
/mME9 4^2:?!
MME9 subindo
caindo opere ->2 "32
opere comprado
vendido ^5. 353
834
24 435
mar jun jul set nov jan mar r)>ai jul set nov jan
o SINAL DE COMPRA
■ Média móvel exponencial de 9(MME9)caindo, espero que ela VIRE PARA CIMA (em candie fechado).
■ Marco a MÁXIMA do candie que fez a virada ocorrer.
■ No candie seguinte, ao romper essa máxima, faço a entrada (compra). Superou 1 centavo a máxima
teremos a entrada. Caso não rompa no candie seguinte e a MME9 continuar subindo, a entrada continua
válida. Se a média virar para baixo o setup é desconfigurado.
■ Stop-loss na mínima do candie onde marcamos a máxima.
■ Após a compra conduzimos o trade pela MME9, ou seja, até ela virar para baixo e o candie que provocou
essa virada perder a minima. Final da operação.
marcamos a
máxima entrada 1 centavo
acima da máxima D
MME9
vira a média
pra cima
o SINAL DE VENDA
MME9 subindo, espero que ela VIRE PARA BAIXO
' ® ^'NIMA do candie que provocou essa virada
■ Stop-loss na máxima do candie onde marcamos a mínima.
esTavUdatlve?rn^árr^aroiÍípfda^^ P®'® ®°
SETUP 9.1 ARMADO PRA VENDA
SETUP 9.1 ATIVADO
vira a média
pra baixo
MME9
marcamos a
mínima
entrada 1 centavo
abaixo da mínima
M M E9
O ALVOS
■ Após a entrada, a condução do trade vai depender do estilo individual do trader
■ Realizações parciais ajudam a reduzir o risco.
Para este seíup é necessário apenas o gráfico de preços e a média exponencíal de 9, mais nenhuma outra
ferramenta.
Vamos ilustrar detalhadamente todos os conceitos e exemplos vistos acima para não ficar nenhuma dúvida quanto
ao setup 9.1.
Operações de COMPRA - MME9 virando para cima
BBBRK3(7^5 7.4G 7,21 7.29 O.GSX), MécfiaU _| BBBRK3[7.25 7,4G 7,21 7,29 0,69*]. Média-J_| B BBRK3 Í7,25 7.46 7,21 7,29 0,69*]. Média
diário
entrada
1.j.
6, i'
£ "-I
ís^l
EBil
cm
5.32
Ml
5.25
5 Lã
02 07 1? 15 20 23 26 03 09 14 19 22 27 02 16 20 22 26 26 02 04
dez/H I dez/ll I ian/12 dez/ll I iànfll
BBBRK3{7,43 7,60 7,48 7.60 2.01*). MécSa Móvd ZJ _I S BBRK3[7.25 7,46 7,21 7.29 0,69*]. Mécia Mãvd rjJ BBBHK3Í7,25 7.46 7.21 7.29 0.69*1, Métfia HãvM l3J_J
MME9 virou p/ stop não foi
acionado cm
nenhum dos casos
abaixo
i&66!
virou
entradalil á TI
mudança do stop
foi
▼ eslopado
stop
29 (M 09 12 17 20 26 31 31 03 08 13 16 23 28 02
J M12 _J
29 06 13 20 30 06 13 22 29 07 14 21
B CSNA3S (19.3« 19-55 17.re 18.14 -6.64*]. Média MÓO _1 Observe neste exemplo ao lado, no gráfico semanal da
semanal CSNA3, que a entrada não foi feita no candie seguinte ao
que marcamos a máxima e sim no terceiro candie após.
entrada
Isso foi possível, pois a média exponencíal de 9 semanas,
èf rgÉi após a marcação da máxima, não virou para baixo, então, o
MME9 ponto de entrada continuava válido.
virou
t
A entrada é feita ao ROMPER a máxima. Podemos colocar
a ordem 1 ou 2 centavos acima da máxima. Como è um
stop-loss
gráfico semanal, após a marcação da máxima no final de
semana, qualquer dia da semana seguinte que rompa essa
máxima a entrada é acionada. Não precisa fechar acima,
!i2 16 30 14 28 11 25 basta romper.
set/82 I ^JÒ2 i
o Observe no exemplo abaixo, no intraday 60 minutos da PETR4, que a MME9 vinha caindo e vira para cima
(gráfico 1), então marcamos a máxima (entrada) e a minima (stop). No gráfico 2, a MME9 volta a virar para
baixo, desconfigurando o setup. No gráfico 3, a MME9 volta a virar para cima, então, marcamos os novos
pontos de entrada e stop. No candie seguinte a entrada foi executada e o ativo entra em trajetória ascendente.
Algumas vezes não conseguimos perceber a virada da MME9 no gráfico de preços, então, damos um ZOOM
no gráfico e selecionamos o candie que fez a média virar e observamos o número que aparece ao lado do
nome da média móvel na barra de título do gráfico.
B PETR4 60m 123.44 23.65 23.41 23.60 0.76%). jJ SPETR4 60» 123.77 23.00 23.67 23.70 •0.29%). _) E3PETR4 6DW (23.70 23.78 23.64 23.70 •0.33%). M»J J
virou p/ baixo
entrada
virou pi cima
É wnm .. «
..I 3U
nm .3.JJ
.'j, to
virou p/ cima
.'.,97
.■. ,71
1T 13,89
13,35
18,03
11 16 19 25
iQ CSNA3S (13.56 14,10 13.16 13.36 -6.86%). Média M6vel E [9] (14.47)
Os modelos seguidores de tendência têm um nível de
semanal acerto baixo, porém, tem uma ELEVADA RENTABILIDADE
14.64 e STOPS CURTOS. Geralmente teremos vários stops
consecutivos antes de pegarmos o movimento maior
que vai gerar o enorme lucro. Isso exige do trader uma
DISCIPLINA férrea e a necessidade de SEGUIR
entrada 3 TODOS OS SINAIS do setup.
entrada 1
B IBOV S (67.782,00 67.782,00 64.832,29 66.703,96 BCSNA3(1B,39 18,53 18.14 1 8,30 0,B8X). Média MAvd ^_| BWTHé 60» (17,63 18.12 17,60 18.12 2.77<). Média Mdrj_j
diário 60 minutos
semana
entrada
ânirnda
entrada
fSSB
Esm
cslopad
estopado
estopado \se!áo
O Eu costumo fazer uma adaptação no stop-loss do setup 9.1. Ao invés de colocar o estope na mínima do
candie que vira a MME9 pra cima, coloco no fundo anterior (menor mínima dos últimos candies). Essa maior
distância para o estope muitas vezes nos livra da saída prematura do trade em violínadas ou correções
intradiárias.
B IBOV (48.199.79 48.297,85 47.540,26 47.578.33 -1,30*), Média B DJI (16.018,08 16.175.55 15.985,39 16.154,39 0,79*), Média Mói^J _J
diaho
■LT.Wl
entrada
UHL{;g|
entrada
estopat o
TVELLí- ^
J ' S.J_. ongin
Stop no fundo stop adaptado
19 25 31 06 12 16 22 28 04 10 16
O Como fazer a entrada se a abertura for num GAP de alta que supera a máxima do candie que fez a MME9
virar para cima. Temos duas situações: Acreditando ser um Gap de fuga (não vai fechar) ou acreditando se
tratar de um Gap comum.
■ GAP DE FUGA - marcar a máxima e a mínima da primeira hora e comprar no rompimento da máxima
(gráfico de 60). Pode comprar na abertura também mas o risco é bem alto.
■ GAP COMUM - comprar 50% na abertura e os outros 50% no retorno para fechar o Gap.
QPETR4 (27,65 27.89 27.34 27.36 -0.31 *), Média Móvel B PETR4 60m (24.22 24,27 24.14 24.21 -0,04*). Média
diário 60 minutos
2^5
fechou o
entrada no rompimento da
máxima da primeira hora
GAP de fuga
T+ e
O Ao Invés de conduzir o trade pela MME9 após a entrada, podemos substituí-la pela média móvel aritmética
(MM9). A média aritmética é mais comportada (atrasada) e obteve um desempenho melhor em muitos papéis.
Na minha experiência, aconselho testar as duas médias em diversos papéis e verificar qual é a melhor para
conduzir o trade em cada papel. Já vi vários casos em que o ativo teve um stop-gaín pela MM9 e não teve pela
MME9 e vice-versa, principalmente em gráficos intraday, onde a volatilidade é maior.
Q HGTX3 S (47.60 49.56 47.21 49.40 5.06*). Média Móvel A [9](45.89) 5 HGTX3 S (47.60 49.56 47.21 49,40 5.08*). Média M6v(_J_J
semanal
1030%
ampliado
FT5Ü1 13^1
La4,P9j
estopado
fev 2011
caso tjvesse
conduzido pela
MME9 seria
estopado aqui ; I ío
conforme gráfico 433%
entrada ampliado ao lado ;1,2:
estopado
MM9 aritmética mai 2010
MME9 - tracejada - virou .0
MM9 - sólida - não virou
fev mar jun ago out dez fev abr jun ago out dez fev 22 05 19 17 31
SC5NA3S(9.00 9.11 6.66 8.82 -2.03*). Média Móvel E [9](93^ O CSNAS S (18.39 18.67 16.91 17.22 -5.07*). Média Móvt-J_J
semanal
MME9 -
Pe^"»Iíl
29,791
MM9
I estopado
1/"^ pela MM9
186% lucro
estopado pela
94
MME9 90% lucro
entrada
1: n
HPRTX3 60mí3.13 3.15 3.13 3.13 O^OX}, Métfia H6vel E [9] tU_J BPRTX360n(3.13 3.15 3.13 3.13 O.OOZL H6d<a Móvel EzJ^
60 minutos MME9
-',.36
3 3-3
J.3Ü
virada da
1/ MM9 ^sn
' ' 4
entrada
MM9 3.15
3,12
O Outras formas de efetuarmos a compra após a virada da MME9 para cima. Entradas fora das regras do setup.
■ Comprar na retração de 50% do candie que fez a MME9 virar para cima. Otimiza o setup.
■ Comprar na abertura do candie seguinte ao que fez a MME9 virar para cima. Entrada mais agressiva. Ideal
para swing-trade. Realização parcial no PAR (ponto de anular o risco).
IO 24 07 21 05 19
60 minutos diário
24^
T-Mr
eompra-na - -
compra na retração de 50%
retração de 50%
B VALES 60in (41,11 41,46 41,03 41,46 0.85%L Hód» HA.J _J B USIH3(20.43 20.69 19.1» 19.SÜ -l.m. Média Hdvel E ((_) _|
60 minutos diario
Al
O Em papéis de liquidez alta podemos colocar o stop-loss na retração de 0,618% de fibo do candle que fez a
MME9 virar para cima. Segundo estudos, se o papel perder essa retração, ele vai testar a mínima do candle
que fez a média virar para cima e que serve de stop-loss original.
QCSNA3(18.13 18,25 17,86 18,14 0,78*), Média Móvel ^_J BCSNA3(18,27 18,59 18.15 18,45 0,16*), Média MÓvol E:J_j
16,45
16.17
15.à9
entrada 9.1
15,61
15,53
15,05
11 16 18 22 24 28 30 02 30 01 02
BBVMF3(11.20 11,78 11,20 11,71 4,183:), Média M njJ B ALLL3(9,51 9,70 9,45 9,50 -0,21:S). Média
ii.y/
11,91 G 55 10.
11.35
f EV.-lil
IV»
Stop retração
original
stop
retração
stop
original
mar/12
8
Operações de VENDA - MME9 virando para baixo
HIBOV 8(64.514.56 65.529,54 64.198,56 65.528,87 l:J_J BIBOV 8(64.514.56 65.529.54 64.198.56 65.528.87 ZjJ B IBOV 8 (64.514.56 65.529.54 64.198,^ 65.528._J.
semanal
MME9 vira
para baixo ..
69.7861 stop-loss
in:iC>T:i
i67jn
í 1 Si
ijij.Tá
íii.99
dir; jdn tev niar aur niai jun fev mar abr mai jun 31 14 26 12 26 09 23
2007 I 2008 I ahr/oe 1 mal/08 1 junA»
B IBOV8 (64.514.56 65.571.53 64.198.56 65.567.^ 1^_J B IBOV 8(64.514.56 65.571.53 64.198.56 65.567.85 -J. B IBOV S (71.451^ 73.920.38 7a334.89 72.592.2J.il
stop Joss
estopado
MME9 continua marcamos
declinando - o a máxima
trade prossegue
venda
MME9 vira ÕQl
para cima y
15^ ^4.13
BEí 37 42».
bses 36 S1-;
:4.?C'
7^
;■? 435
9
1
B VALES (43.74 43.83 42.79 43.06 -1.28%). Hódia Móveis BUSIM5(26.69 27.28 26.58 27.17 0.98*). MédiílJ _J
stop-loss stop-loss
venda
venda
rj
H(í I
'I law
"13 19 26 M 06 Ta 18 24 aT
atkr/lO mai/10 Jun/10 abr/10 mai/10
o Podemos usar a MM49 ou MM50 como um filtro para determinarmos possíveis alvos nas operações de venda
pelo setup 9.1. Caso apareça o sinal do setup com a MM50 ascendente podemos determinar um alvo de 6%
no prazo diário, pois o papel encontra-se em tendência de alta. Na venda devemos trabalhar com alvos
menores.
BVALE5(41.70 42.86 41.41 42.55 2.63*J. Média Móvel Ijrjj BUSIM5(12.07 12.52 11.96 12.34 2.75*). MédM:2j_J
-t
JI. 76
1,68% stopado
original
-^•,5-r saída 1 io%-'
originai
ggtig
ascendente
tt 137.331
MME9
alvo 6%
MM49
ascendente .
22 29 05 08 13 18 21 27 01 04
• I fav/10 aoo/09
O o 9.1 que surge após uma correção dentro da tendência de alta costuma ser mais confiável que aquele que
surge após uma tendência prolongada de baixa. Quando acertamos o 9.1 após tendência de baixa e ele
coincide com o fundo no gráfico do ativo temos uma rentabilidade excepcional. Mas muitas vezes somos
estopados em alguns trades até acertar o 9.1 nessa condição de tendência de baixa.
10
1.2)Setup9.2
índice de acerto superior ao 9.1.
O stop é mais caro.
Descrição do setup
o Sinal de COMPRA
■ A MME9 está subindo, então, esperamos que FECHE um candle abaixo da mínima do candie anterior.
■ Ocorrendo isso, marcamos a máxima desse candle (o que fechou abaixo).
■ Ao romper essa máxima efetuamos a compra. 1 centavo acima da máxima.
■ Caso não rompa no candle seguinte, vamos abaixando nosso ponto de entrada para as máximas menores,
desde que a MME9 continue ascendente.
■ Stop-loss abaixo da mínima do candle que marcamos a máxima que originou a entrada.
compra 1 centavo
marcamos amaxima
acima da máxima
MME9 MME9
MME9
stop-loss
fechamento
abaixo da mínima
entrada
MMEÔ entrada
entrada
stop4oss M M E9 MME9
siop-loss
stop-loss
entrada
entrada
entrada
MME9
oss
MME9 M M E9
stop-loss
11
o Sinal de VENDA
■ A MME9 está caindo, então, esperamos que FECHE um candie acima da máxima do candie anterior.
■ Acontecendo isso, marcamos a mínima desse candie (o que fechou acima).
■ Ao perder essa mínima efetuamos a venda. 1 centavo abaixo da mínima.
■ Caso não rompa no candie seguinte, vamos subindo nosso ponto de entrada para as mínimas maiores,
desde que a MME9 continue descendente.
■ Stop-loss acima da máxima do candie que marcamos a mínima que originou a entrada.
I
fechamento top loss
acima da máxima
iiy MME9
marcamos a
MME9 r.t M E 9
V enda 1 centav o
mínima abaixo da mínima
Outras configurações:
stop-loss
'Jlop loss
M M E9
MUE9
venda
venda
O ALVOS
Conduzir pela MME9 ou MM9. Fazer o teste no ativo em questão. A MM9 costuma ser mais comportada
a ponta comprada quando a MM9 virar para baixo marcamos a mínima do candie que fez a virads
ocorrer e na perda dessa mínima temos o stop. Na ponta vendida quando a MM9 virar para cim;
marcamos a máxima do candie que fez a virada ocorrer e no rompimento dessa máxima temos o stop.
■ Conduzir
Conduzir com
com o Hl-Lo, .<^ar
o Hi-Lo SAR our\í t Stop-ATR.
ATr>
exemplos de fechamento abaixo da mínima do candie anterior, em que a entrada n
ponta compradora ocorreu no candie seguinte ao que fechou abaixo.
BC5NA3S(0.25 0.25 0.23 023 -6,55^1. Média
BB6BR4(24.59 25.26 24.17 24.79 -2.29%), Média Móvel E [9]
semanal
compra
LIí64>
BgEI
compra
stop-loss
fechamento abaixo
da mínima
stop-loss
MME9 ascendente
15 13 15 19 25 27 29 03 05 09 11
12
j
Agora vemos alguns exemplos em que a entrada não ocorreu imediatamente após o candie que fechou abaixo da
mínima. Isso só é valido se a MME9 continuar subindo enquanto o preço corrige mais um pouco. Assim vamos
deslocando a nossa máxima até a entrada ser executada.
BCSNA3(22.72 23,19 22.19 22.43 -I.SSXJ. Média Móvel E 191 QJBSS3S(7.97 8.00 7.54 7.57 -5.14*). Média Móvel E [91 Í8.13_J
DIÁRIO
rasa
compra ES3
ÍBEEl
compra
MME9 stop-loss
stop-ioss
iiov/13 I dez/13
B PETR4 GOm 120.10 20.12 19,97 20.01 -0.39*). Média Prj_J BBRT04S(9.76 9.94 9.57 9.65 -1,23*1. Média Móvel E
60 minutos semanal
rãXsa"!
entrada 2
18,27)
entrada 3
'.55
MME9 ascendente 5 23
stop-loss MME9
■: 33
ascendente
12:00 16:00 13:00 17:00 14:00 11:03 nov dez jan fev mar abr
30/nov 01/dez i 02/dez OS/dez 2005 i 2007
BBBAS3 [25,90 26.27 25.52 25.72 -0.50*1. Média Móvel Erj_j B CESP6 60in P6.91 37.10 36.84 37.05 0.41*). Hétfia Mô^ J
diário MME9 60 minutos MME9
declinante descendo
:9. ic
Xi
fechou acima
fechou acima 3Ò, i2
da máxima •f stop-loss
32 38
stop-loss 32 6-4
32 4G
venda 32 16
venda
Os setups que aparecem logo no início da tendência costumam ser mais arriscados que aqueles que surgem após
1 ou 2 pivots. O ideal é entrar nas correções (ou repiques) que surgem em tendências bem definidas.
13
1.3) Setup 9.3
Desenvolvido pelo trader Lany WHIiams. É um excelente setup para ser utilizado nos prazos semanal e 60 minutos
principalmente. Também pode ser utilizado no diário, mas as sombras dos candies muitas vezes nos estopam.
Descrição do setup
o Sinal de COMPRA
■ Com a MME9 subindo, espero um FECHAMENTO (vou chamar de candie referência) que seja seguido,
no mínimo, por dois fechamentos abaixo do fechamento do candie referência. Atenção: o segundo
candie após o referência não precisa fechar abaixo do primeiro candie após o referência. O conjunto sim
deve fechar abaixo do fechamento do referência.
■ Obtendo isso marco a máxima do último candie. Rompendo a máxima eu tenho a compra. Caso não
rompa e continue fechando abaixo do candie referência eu vou abaixando a máxima, desde oue a MME9
continue ascendente
■ Stop-loss na mínima do candie em que marcamos a máxima que foi gerada a entrada.
candie
referência
marco a maxima do
maior fechamento J. candie último candie
da perna de alta
referência
compra 1 centavo
candie acima da máxima
MME9
MME9 referência
2 fechamentos MME9
abaixo do fech.
referência
stop-loss
■ Outras configurações
compra 1 centavo
candie acima da máxima
referência' candie
compra
referência -
MME9
MME9
stop-loss
stop-loss
o candie 2 pode fechar
acima do candie 1, desde
que os dois fechem abaixo
do fech. do referência
n
candie
referência
maxima maior
candie compra
MME9 referência
stop-loss
MME9
stop loss
1. 2 e 3 fecham abaixo do
fechamento do referência
1e 2 fecham abaixo do
fechamento do referência
n
14
J
o Sinal de VENDA
■ Com a MMEQ descendo, espero um fechamento (referência) que seja seguido, no mínimo, por dois
fechamentos acima.
■ Ocorrendo isso marco a mínima do último candie. Perdendo a mínima eu tenho a venda. Caso não perca e
continue fechando acima do candie referência eu vou subindo a mínima, desde que a MME9 continue
descendente.
■ Stop-loss na máxima do candie em que marcamos a mínima.
2 fechamentos
acima do fech. do
referência
sfoploss
M M E9
MME9 .T.M. MME9
candie
1^
candie referência marco a mínima venda 1 centavo
menor fechamento candie referência do último candie referência
abaixo da mínima
da perna de baixa
o ALVOS
■ Conduzir pela MME9 ou MM9. Igual aos setups 9.1 e 9.2.
■ Pode conduzir também com um stop móvel.
Exemplo detalhado de uma operação de compra em CSNA3. Notamos no exemplo abaixo que tivemos 3 candles
fechando abaixo do candie sombreado de amarelo (referência). Observe que o 2°candle não fechou abaixo do 1°
candie que fechou abaixo (do referência) e mesmo assim o setup continua válido, pois a regra é que no mínimo 2
candles fechem abaixo do candie amarelo (referência) e não necessariamente um abaixo do outro
sucessivamente. Esse detalhe é importante pois muita gente confunde a regra.
QCSNA3Slie.67 17.08 1G.29 17.06 1.07*1 MécEa MóU_] BCSNA3S11B.G7 17.1» 16.29 17.06 1.07*). Média Mój^_j
1® íech a jaixo 2® tech abaixo marc
semanal máxi
MME9
MME9 ascendente
í*
02 16 30 13 01 13 12 26 09 23 06 20 06 20
stop-loss
MME9 continua
ascendente
'
02 16 30 13 O! 13 27 09 23 06 20 06 20 03
15
QCSHA3SPB.67 17.08 16.23 17.06 1.D7*). MM» Md_J _|
É1 stop-ioss
BBBRK3(7.40 7.49 7.19 7.30 •0.e2X). Mídia Móvel E 19 tj_| SEMBR3(12.9e 12.99 12.75 12.75 -I.GSX). Midía Móvel :J_J
diário diário
compra 2
compra
stop ioss
stop-loss t
stop-ioss
14 16 20 22 26 28 30 03
abr/12
BEZTC3 60»121J7 21.60 21J4 21.37 -0.05*}. Móiia jJ B VALES 1Sm [41.58 41.58 41.44 41.54 0.07*). MMia Mí::J J
60 minutos
15 minutos
WQ]
compra -.-.b'
nm
compra 2
, C'
compra
40 4"
40 j.'
MME9 subindo
2:.:7
22,!5
m MME9 subindo
40.21
40 2Í,
40 1?
JlT 12
12:00 16:00 13:01 10:00 14:00 11:15 12:00 12:45 13:30 14:15
BGBBR4(24.59 25.26 24.17 24.79 -2.29*). Média Hãvel E (9]:J_J Q MRVE3(8.38 6.38 7.E7 7.75 -7.07*). Hécfia Móvel E (9)(8.33) ;J_|
diário UEH
maxima maior
OiSQ
não importa 9.3
referência
gggi
CSQ
f
MME9 subindo
16 19 ?4 24 01 06 00 14 19 H OI Oi 0/ 09 11 IS
•et/i3J_
16
Exemplos de operações na ponta vendedora:
Q CSKA3S [16.67 17.08 16.29 17.00 0.71XÍ. Médw B PETR4 60« 04.31 14.33 14.11 U.11 -1.4(»). Médw Mável E [9]rzJ.J
semanal 60 minutos
MME9 caindo
stop 2
referencia
9.3 venda
031 Esa
venda
ísM
B BRKMS (13.85 14.46 13,72 14.27 3.Q3Xt Hédia Móvel |B USIMS(25.63 26,12 25.37 ^.69 1.262). Módia Móvel
diario
diário
3 vendas
venda
venda
19 22 27 02 05 10 15
Quanto mais próximo da MME9 o setup armar melhor pra operação. Diminui o risco da correção continuar até a
média móvel após feita e entrada.
BVAL£5130,85 31.11 30.52 30,60 •0.46X|. Média Móvel E |9][^.571]_] BBBDC4[26.35 26,79 26.25 26.40 •0.45Z1, Mérfia Móvel E [91(26.3'.lj J
EB
entrada na
abertura
QSS
encos tados
estopado
na média
candie distante
da MME9
21 25 27 31 03 07 09 11
OB 10 14 16 16 22 24 28 30 01 05
out/13 i WOV713 out/05 I oov/05
17
1.4)Setup 9.4
vira a média
pra baixo vira a média
pra cima
compra 9.4
MME9
nao supera a
nâo perde a
máxima anterior
mínima anterior
MME9
ü venda 9.4
MME9vira .
pra .-i^c
cima MME9vira
, .
pra baixo
entrada
MME9 MME9
venda 9.4
E2E9
18
HCSNA3(19.11 19.27 18.52 18.54 -S.GSX). Méifia M6vel:rj_) Q ITUB4 S (1.18 1.18 0.82 0.87 •29.03X). Média Móvel E l:J_|
diário semanal
34^
compra no
rompimento da BEB
máxima EE2ES
MME9 virou compra
para baixo
tt+
MME9 vira para cima
mínima nao
stop-loss
foi perdida
2? 24 28 30 05 07 09 13 15 19 10 31 21 12 02 23
QCSNA3(30.93 31.14 30,34 30,39 -1.40*1, Mfrdw M6vBl_j_! 1 HBBAS3(19.80 19.87 19.31 19.43 -2.26XJ. Média Móvel E (9;-J _J
diário
nao rompeu s
máxima vira pia
vira pra baixo
cima
►
MME9
venda
t+ CEiS
venda
fxm
B51
10 14 16 IB 22 24 2S 02 23 30 06 09 14 17 22 27
Vamos observar agora exemplos de ativos em que encontramos durante uma tendência de alta ou de baixa,
várias oportunidades de entradas utiiizando os setups vistos acima.
QEMBR3P 5.86 16.08 1S.76 15,95 -0.31*1. Méifia Móvel E (9] B IBOV (4.345.50 4.382.70 4.345.50 4.384.00 0.48*1. Médw M< "1 _|
podemos ir adicionando mais
lotes de ações nas várias
entradas 9.3
MME9 ascendente
BELET3Ct6.00 16.14 15.68 15.82 -1.80*1, Média Móvel E (9I(:J_i BRAPT4(8.47 8.66 8.35 8.41 -0.72*1, Mérfia Móvel E P] (-J_|
30 os 08
19
D\CAvS para aumer*tar a probabiWdade de acerto nas operações. As situações abaixo não precisam ser satisfeitas
para o setup ocorrer e gerar a entrada (compra ou venda), mas as suas ocorrências aumentam a chance de
acerto e o bom desenvolvimento do trade.
o A MME9 deve estar conoruente nos diversos prazos operacionais para dar entrada, ou seja, se está subindo
(ou descendo) no prazo diário, o trade será melhor executado, se também no prazo semanal a MME9 estiver
ascendente (ou descendente), diminuindo consequentemente o risco envolvido na operação. Observe nos
gráficos abaixo de HYPE3, um semanal e o outro diário, o exemplo de um trader que vai utilizar o orazo diário
para executar suas operações. Assim, ele vai operar somente se a MME9 semanal estiver ascendente para
diminuir o risco da operação. A MME9 semanal virou para cima em início de Fevereiro e continuou ascendente
durante o período mostrado abaixo. Assim, quem opera através do diário, poderia fazer entradas mais
seguras, principalmente aquelas do setup 9.1, que ocorrem após a MME9 diária virar para cima, vindo de um
movimento descendente. Assim as entradas 9.1 feitas em março e em finai de abril são providas de menor
risco, pois a MME9 semanal durante esse período encontra-se ascendente. Observe também que no prazo
semanal tivemos entrada pelos setups 9.2 e 9.3, porém, a operação estava sendo feita pelo diário, mas essa
configuração gráfica também contribuía de forma positiva para a entrada pelo diário. Assim se tivermos várias
ações dando entrada pelos setups da média de 9, podemos utilizar um FILTRO (neste caso a MME9 semanal
ascendente), para escolher a ação mais apropriada para o trade.
S HYPE3 S (12,55 12.74 11.94 12.45 -2.583:). Média Mãvet E [£:U_1 HHYPE3n2.10 12.74 12.10 12.45 2.47*). Média Móvel E 191 n2.4'_J _J
semanal diário
lOvCÍI
10,43
CEQ
MME9 V ra
stop das 3 para cima
entradas
MME9 ascendente
O Abaixo observamos um exemplo de operação na ponta vendedora feita no 60 minutos e tendo como FILTRO o
gráfico diário. Observe que a MME9 diária virou para baixo e permaneceu assim durante muito tempo fazendo
com que as operações de venda realizadas no gráfico de 60 minutos tivessem uma maior probabilidade de
sucesso.
BITSA4(10.60 10.63 10.31 10.31 -3^4*). Média Móvel E [9113—I S ÍTSA4 BOm (10.38 10.44 10.31 10.31 -0.87*). Média Móvel E [9I(JU_J
diário 60 minutos
ÍSSB
eesd
13 16 21 26 29 03 09 12 20 21 22 23 26 27 26 29 30 02 03 04 05 09
20
o Observar sempre se a entrada a ser realizada está a uma distância viável de suportes e resistências
importantes. Devemos buscar operações que tenham caminho livre pela frente.
29 08 17 3h 03 14 22 30 07 17 25 02
age/W
16 23 31 07 14 23 01 06 15 22 29 05
jan/12 j fcv/12 i mar/12 ! abf/12
o O melhor ponto de entrada pelo setup 9.1, na ponta compradora, ocorre quando a média de 9 está caindo e
após se REALINHAR com a média mais longa (por exemplo MM21) que está ascendente, virar para cima e
ocorrer o rompimento da máxima que provocou essa virada. Neste caso a média mais longa funcionaria como
um FILTRO de segurança, garantindo que a tendência de alta estava em curso.
■ Observe no exemplo abaixo, de Marcopolo RN no prazo semanal, que temos a MM21 ascendente e o ativo
faz uma correção com a MME9 virando para baixo e caindo, indo em direção a MM21. Após chegar bem
perto da MM21 (que continua ascendente), a MME9 vira para cima. Marcamos a máxima e no seu
rompimento assumimos posição na ponta compradora através do setup 9.1. Assim, as duas médias
voltaram a subir e o trade prosseguiu gerando um grande movimento.
BP0M04S(3.06 3.19 2.97 3.05 -4.202]. Métfa Móvel E I9]:J_J QPOMa4S(3.aO 10.10 9.80 10.Ü0 0.602). Métfa Móvel E(JJ _J
EEQ
entrada 9.1
21
\Q TW4M4 144.87 45.49 44.12 44.B3 0.22*). Média Mâvd E |::J _j
BBT0W3(21.S8 22.36 21.68 22.15 2.26*L Média Mável E 9_1-J
Mm21 descendo
reahnhamento
. das médias
MM21 caindo
venda I
venda
22 01 08 17 24 03 10 17 24 31 04 09 14 le 36 01 út> U9 14 1
CONCLUSÃO:
O Em minha opinião, os setups da média exponencial de 9 períodos, são um dos melhores para operarmos. São
fáceis, simples, com bom índice de retorno e como são de acompanhamento da tendência principal, nos
coloca do lado correto do movimento. O stop é barato!
O Os modelos seguidores de tendência, em gerai, tem um baixo nível de acerto até o alvo, porém, tem uma
elevada rentabilidade e stops curtos. Geralmente teremos vários stops consecutivos antes de pegarmos o
movimento maior que nos proporcionará um excelente lucro, isso exige do trader uma DiSCiPLiNA férrea e a
necessidade de seguir TODOS OS SINAIS do setup.
o Eu utilizo os setups acima em 80% das minhas operações. 9.3 e 9.2 eu utilizo cerca de 60%, 9.1 cerca de 10%
e 9.4 cerca de 10%.
o Abrace a simplicidade!
mar mai lufl apo out nov jan mar abr iun
•T.' tV . . í
22
2) Setups baseados na Média Aritmética de 21 períodos(MM21)
A MM21 deve estar ASCENDENTE nas operações de compra, ou DESCENDENTE nas operações de venda -
funciona como um filtro de segurança.
Pode ser operado no Semanal, no Diário e no 60 minutos.
São setups SIMPLES e consistentes. Apresentam boa rentabilidade.
BPETB4S(1,76 1.81 1.49 1.53 -13.59XJ. Média Móvd A [21]í:J_J HP0M04t7.22 7.24 7.12 7.13 -1.51XJ. Méífia Móvel A 121U^_]
semanal diário
compra conipra
compra
compra
compra
MM21 ascendente
HIBPV 5(12.575.00 12.778.00 12.270.00 1Z737.00 1.57a:),:^_J B PETR4 BOm(28.K 26.36 26,17 26.31 0.91*J. Méiía Móvel A J3J_J
semanal 60 minutos
venda
H
venda ífi
venda
venda
:52.949<
23,68
23
2.2) Retorno para a MM21 + Fura-teto
Associamos ao setup anterior um FILTRO de segurança que é o fura-teto. Com isso diminuímos o número de
trades, mas aumentamos o número de acertos. O fura-teto é calculado da seguinte maneira:
o Fura-teto = Máxima +((Máxima - Mínima)x 0,14)
o Máxima e Mínima do candle anterior e 0,14 é um coeficiente de segurança. Adaptado de Joe Ross, que utiliza
muito o filtro de 0,14 no seu envelope,
o Assim, com essa fórmula definimos o fura-teto do candle seguinte,
o A maioria dos programas gráficos possui esse indicador e o seu cálculo é automático.
Descrição do setup
o Sinal de COMPRA
■ A partir do 2° candle de recuo, espero um dia que FECHE acima do Fura-teto. Preste atenção! Não basta
romper o Fura-teto, tem que FECHAR acima do mesmo.
BPETR4S(21.7B 22.08 21.01 21.87 -1.50*).MédiaMóv:i|_J HPETR4S (21.83 21.93 21.27 21.7B 0.42*). Média Mév._j _|
semanal semanal
t7,77
entrada no
entrada
fechamento
original
stop-loss
stop-loss
üaaas 2006
BUSIM5 8 (8.83 9.10 7.52 8.18 -7.51*). Média Móvel A l:^_j BHGTX3(27.54 27,93 27.18 27.89 0.99*). Média Móvel í:J_J
semanal diário
fechou fechou acima
ar^ima <25^1
fechou
acima
fechou
fBEl acima
EB3
24
2.3) MM21 + MM50 SEMANAS
H FIBR3 S (22.82 24.19 22.67 24.14 6.93*1 Mécfia Móvel A [:::J _J H G0AU4 S (23.30 23.72 22.00 22.58 -3.73*1. Méáa Móvel 7rj
entrada2
entrada2 M21
entradal
entradal
MM50
MM21
aço set oul dez jan fev niar mai )un jul nov dez jan fev mar abr niaí jun jul
2003 I 2004 2006 I 2007
B PETR4S (21.83 21.93 21.27 21.46 -0.97*1. Média Móvel A-J_J B VALES S (40.46 42.13 40,12 42,05 4.68*1. Métfia Móvd A
entrada2 entrada3
13^ entrada
Emi
entradal
entradal 4^
'li
'mm 50
25
I Um HARAMl no gráfico SEMANAL é muito confiável e eficiente (89% no Brasil). No gráfico diário não é tão
potente.
» Estatística no Semanal - 5 a 6 harami/ano em cada ativo, com potencial de alta de 10 a 15%. Tecnicamente
falando o Engolfo de alta é muito mais efetivo que o Harami (90 a 95% de acerto), porém é menos freqüente (2 a 3
vezes/ano).
• Descrição do setup:
o Sinal de COMPRA
■ Condição: papei em tendência de alta com recuo (correção). MM21 e MM50 subindo.
■ Efetuamos a entrada assim que FECHAR um dia, da semana seguinte, acima do fechamento ou da
máxima da semana anterior.
ENGOLFO
I I fech
I max
*
stop stop T
o É um setup extremamente SIMPLES e de ELEVADA rentabilidade. Muitos traders se especializam apenas
nesse setup e se tornam caçadores desses padrões nos ativos da bolsa.
BVALE3St142 1-34 1.31 1.34 2..3?n MW» Mdvel A121J BGGBn4S{0.6e 0.68 0.G6 0.6S -Q.9EX). Hédia Móvel A(21 [_{
HARAMI ENGOLFO
0^
enbada
6SB
ontrada
MM21
MMâO
MM50
nov de/ iaa fev nvar ebr oift riuv dr/ |ar» fev nwr
l«sa I 1M7
B AMBV4 S (82.20 82.70 80.28 81.20 -1.93Z). Média Móvel A H IBOV S (22.600,00 23.071,00 22.287.00 2Z415,00 -0,80*J. I*::j _J
entrada .
entrada
MM21
MM50
stop-loss
èT
It MMSO
mar abr ma 25 06 22 06 20 03 17 31 14 28
26
2.5) PONTO CONTÍNUO
MM21 compra
MM 21 D MM21
D
D
compra compra
D O
MM21 MM21
BKLBN4S(8.89 8.89 8,59 8.84 -1,5»), Média Móvel A [21](íjU—J BKLBN4S(8,89 8,89 8.59 8,84 -1,582), Média Móvel A [21](8_:J_J
semanal
2 - marcamos a
máxima
alvo
abaixa .entrada
a máx
recuo
E1SI
E1B3
14,11
1 - encostou na , nao rompeu a
MM21 ascendente máx anterior
04 16 01 17 01 17 01 15
27
Outros exemplos:
Temos uma variante do setup do Ponto Contínuo em que executamos uma entrada mais agressiva, ou seja,
envolve maiores riscos, mas quando dá certo, os ganhos serão maiores também. A entrada é executada no
FECHAMENTO do candie que se encostou à MM21.
HBRFS3(18.75 19.G1 18.57 19.61 2.77*). Média Móvel BPETR4(21.5Q 21.71 21.01 21.19 -1.85*). Média MóvbIi2J_|
diario diário
MM21
r I*
entrada no
^ «entradas no fechamento
fechamento
30 OS 07 11 13 15 19 21
óov/ll
28
Podemos conduzir os trades acima através de várias formas:
o Stop Móvel : Stop ATR, SAR, Hi-Lo...
o Virada da MM21 para baixo com a perda da mínima do candie que provocou a virada,
o São todos modelos atrasados, então, uma parte do lucro vai ficar para trás.
Outro fator de extrema importância para a seleção dos ativos que apresentam o setup do Ponto Continuo é que a
entrada se dê numa reoião em que outros suportes importantes esteiam presentes. Isso dá uma maior
confiabilidade à operação. Exemplos de suportes:
o Retrações de Fibonnacci(50% e 61,8%);
o Topo anterior rompido:
o LTA, etc.
MM21 caindo
|t| t
PC V
PC V
2.154,28
12 14 19
nov/13 jàn/ia
29
2.6) Cruzamento entre médias móveis.
I cruzamento
média curta
a curta
cruzamento
éex/íl I Mü" 1
B H6TX3 S (45.79 45.96 44.62 45.20 -2.06X). MótBa MÓvd A (21|(42.41). Mr:J_j
MM9 cruza abaixo
semanal
da MM21 * ^ Setup MM9 X MM21 no prazo SEMANAL. Quanto
i24Jg1 maior o prazo mais consistente é esse setup. No
Setup SIMPLES e •
venda
gráfico da Hering ao lado podemos observar um lucro
775% em 2
de 775% em aproximadamente 2 anos. Claro que
anos.
nem sempre é assim, mas em ativos com tendências
bem definidas e menos voláteis esse setup apresenta
uma elevada rentabilidade. Ele é extremamente fácil
compra J(
e simples!!!
fcv .ibr jur, jul !>«> riDv ja>i mar inai }ul ago iiov
agw
30
BCSNA3[16.g IG.M 15.43 1 5.62 0.12*1, Méda Móvet A121}(17,041. Média M6U_|
Ao lado chamo a atenção para um detalhe muito
diário
importante. Quando escolhemos um setup, temos que
seguir todos os sinais que ele dá, pois a eficiência do
setup se mostra em vários trades e não em um ou
outro feito de vez em quando. Note que tivemos 3
compra
compra compra
entradas na ponta compradora. Na primeira tivemos
1
3, + 18% um prejuízo (-2,71%), na segunda tivemos um leve
lucro (+2,50%) e somente na terceira entrada tivemos
um ganho interessante (18%) que compensou as
entradas anteriores. Caso tivéssemos feito as duas
stop 1
2,71% primeiras entradas que nos trouxeram um pequeno
prejuízo e desistido da terceira perderíamos um belo
trade. Assim devemos assumir todas as entradas que
um setup der, pois não sabemos de antemão qual a
que vai proporcionar o maior lucro.
3) UNHA DA SOMBRA
Autor - Larry Williams.
Pode ser usado no semanal, diário ou 60 minutos.
Utiliza o gráfico de preços e duas médias exponenciais de 10 períodos, sendo uma delas deslocada em 1.
Descrição do setup:
o Sinal de COMPRA
■ Compramos no fechamento do candie que fizer a MME10 cruzar para cima da MME10(1).
■ Stop-loss na mínima do candie que fez as médias cruzarem.
■ Saída da posição quando a MME10 cruzar para baixo a MMEIO(I). Vendemos no fechamento.
Esse modelo funciona muito bem em ativos com tendências bem definidas, pois evita bastante os violinos
(sombras grandes que estopam).
BBVMF3S(10.97 11.00 10.61 lO.K -2.25*1. Médta Móvel E [10 rJ_J O HGTX3 146.38 46.74 44.65 44.89 -I.SSXL Métfia Mével E [101
semanal
diário
MME1(K1) MME10(1)
stop-loss stop-loss
OP0MQ4(6.15 6.48 6.14 6.48 5,86*). Média Móvel E [10](6.25)^_j B 1TSA4 BOm (9.67 9,71 9.62 9,62 -0.52*). Média Móvel E [10](9^_|
diário 60 minutos
4e|2
1
venda
venda
vioiinadas não te
tiraram do trade
entrada
I' 4.16%
MME10
MMEKMI)
27 28 29 01 02 OS
25 31 0/ XI 17 23 29 05 12 16 22 28 03 09
31
1
4) Setup JOE DINAPOLLI
Criado pe\o trader Joe Dinapolli.
Pode ser utilizado no semanal, diário e 60 minutos. No semanal é mais efetivo.
um setup bem simples e eficiente. Utiliza apenas o gráfico de preços e a média móvel exponencial de 3
períodos deslocada em 3 períodos.
A idéia do setup é antecipar a entrada antes da formação de um pivot. ou seja, estaríamos entrando no inicio
do movimento maior. Quando dá certo nos proporciona uma GIGANTESCA rentabilidade com um stop muito
barato e um nível de acerto muito elevado no gráfico semanal (80%). No semanal acontece 1 ou 2 vezes por ano.
• Descrição do setup
o Sinal de COMPRA
■ Os preços, em tendência de baixa prolongada, caminham abaixo da MME3(3).
■ Esperamos que o candie FECHE pela primeira vez acima da média. Marcamos o último fundo. Esse fundo
não pode ser perdido em fechamento de candie (anula o setup). Mas atenção: um candie pode violar o
fundo (sombra)e voltar a fechar acima o que não invalida o setup.
■ Quando voltar a FECHAR abaixo da média, se não perder o fundo anterior, na próxima vez que voltar a
FECHAR acima, marcamos a máxima do candie que fechou acima (2® vez). Na superação da máxima
temos a entrada na ponta compradora.
■ Stop-loss ficará abaixo da mínima do candie que fechou acima da média pela segunda vez. Eu utilizo em
algumas ocasiões a mínima do segundo fundo como ponto de stop-loss.
■ Alvo = expansão alternada de 161% de fibo da primeira perna de alta.
compra
2* fechamento
1* fechamento MME3(3)
D
D D M M E 3(3)
fundo 2
llnD
D
stoD onqinal
fundo 2
fundo 1 fundo 1
Parece complicado, mas é bem fácil! Vou explicar detalhadamente todo o processo descrito acima.
B LREN3 S (58.77 59.74 57.16 58.20 -1.272J). Média
Observe no gráfico SEMANAL da Lojas Renner ao
&emanal
lado que o papel vem em uma forte tendência de
baixa, com os preços trabalhando abaixo da
MME3(3)
MME3(3). No momento que temos o primeiro
fechamento acima da média, podemos pensar
1® fechamento
assim: essa tendência de baixa está PERDENDO
acima
FORÇA!
32
B IJIEN3 S (58.77 59.74 57.16 58.20 •1.27*1. Médw MóO_J
Os preços evoluem acima da média deslocada e
VOLTAM a fechar abaixo dela. Até agora está tudo
caminhando da forma correta para a configuração
do setup.
1» fech.
Assim, é necessário a formação de um segundo
fundo acima do fundo 1. Pode até violar o fundo 1
(não é recomendado) mas tem que fechar acima
volta a fechar
dele. O ideal é que se forme um pouco acima do
abaixo fundo 1.
fundo 1
Vamos conferir no próximo gráfico...
out nov dez
2008
(JiT nsD
fundo 2
fundo 1
stop-Ioss
fundo 2
33
B LREN3 S (58.77 59.74 57.16 58.20 -1.27X1. Média
Repare como a entrada pelo setup Joe DinapoHi
pivot qe alta ocorre bem antes da entrada clássica, após a
formação de um pivot de alta. No setup Joe
DinapoHi tivemos entrada em 13,91 e no pivot de
alta em 16,01, uma diferença bem grande.
Joe Dinapolíi
fundo 2
fundo 1
nov dez
2ÒM
Um fato de extrema importância é a posição do fundo 2 em relação ao fundo 1. O ideai é que o fundo 2 esteja
ligeiramente acima do fundo 1. Fundos muito acima ou nivelados não são ideais.
BPETR4(20.90 21.33 20.83 21.24 0.52*). Média Móvel HSUZB5S(7.51 7.60 7.08 7.11 -6.08*). Médía Móvel E IlJ_l
diano
entrada
entrada
B CESPG S (29.66 30.29 26.83 27.33 -0.41*). Média Móvnj^ B 0IBR3 S (11.07 12,95 11,01 12.45 10.08*). Média Mó^2J^
semanal
semanal
às vezes o setup
falftaü!
entrada
entrada
rara
fundo 1 fundo 1
set out nov dez jan fev mar abr mar abr mai jun ago set out nov dez
-irníWH—iMIili . 2010 I
34
Podemos fazer uma entrada mais agressiva do que a clássica (rompimento da máxima). Ela ocorre na retração de
50% de todo o movimento de alta oue fechou pela segunda vez acima da média deslocada. Neste caso,
colocamos o stop-loss na retração de 61,8%. Este método também pode ser utilizado para quem fez a entrada
clássica (com 50% do capital) e a outra metade do capital faz na retração de 50% (caso ocorra).
B LREN3 S (58,77 53,74 57.1G 58,20 -1.27*). Média Móvel :il _! s LREN3S (14.90 16,00 13.29 16.00 7.02*). Média Móvel ÍJH _J
semanal
18^
2»fech.
entrada
clássica
(50%) ■ iBEa
Eiglil
■ At
entrada retração
fundo 2 |>'i I'4 iiCiiV:) de 50%
fundo 1 fundo 2
Abaixo temos uns exemplos do Setup Joe Dinapolli para operações de VENDA.
topo 1
topo 2
ME3(3)
1" fech.
venda
B BRKM5S (14,65 14,88 14.18 14.31 -2,98*). Média Mô^ilJ^ Q CSAN3 S (32.15 33.49 30.76 33.17 2.47*), Média Móv.JJ
1®fecfi.
®fech
l^ech'.
I
BBl
2jc34
16»51
out nov dez jan fev mar abr jul ago set out nov dez jan mar abr
2004 j 2005 . . 2010..,,. . . .1
35