Videoconferência de Resultados 1T20

26 de Maio de 2020
Covid-19: a Companhia se organizou rapidamente

Modelo de Gestão de Crise:

a. 12 Comitês para as Frentes Estratégicas
b. Objetivos e metas transformacionais para cada um
c. Rotina de gestão e acompanhamento com líderes por assunto e
checkpoints semanais (no mínimo)
d. Caixa com um dos pilares da tomada de decisão

2
50 semanas em 5

> Implementação > Fechamento de > Habilitação mobile > Melhorias de > Início > Início de
do comitê de 100% das lojas vendas uso remoto UX no mundo reabertura de reabertura
crise com > Implementação > Criação Mundo Mercado Mercado lojas para de lojas
reuniões diárias de score de 3P (mini-mundos grandes recebimentos para
da Direx risco Covid-19 marcas) vendas

09/3 20/3 28/3 6/4 12/4 22/4

13/3 21/3 29/3 10/4 15/4 24/4

> Política de > Lançamento dos > Lançamento > Implementação > Implementação > Parceria com
home office mundos Você em Parceiro Magalu Dark stores para do Cartão de Sebrae para
Casa e Mercado e > Roll-out Ship entrega rápida Débito Virtual apoiar o
campanha de frete From Store de Mercado da Caixa Parceiro
grátis > Debêntures Magalu
Magalu Entregas -
Cross Docking

4
Covid-19: 3 Missões para o cenário atual

1 Saúde e Segurança
Cuidar da saúde dos nossos colaboradores e clientes.

2
Não na retórica, mas na prática

1 2 Preservação de caixa e dos empregos

Preservar o caixa, reduzir despesas e manter o maior
número de empregos possível

3 3 Continuidade operacional /
Aceleração da Estratégia
Garantir a continuidade operacional do nosso negócio e
digitalizar o Brasil
5
1 Saúde e Segurança
Protocolos de segurança nos CDs
Higienização de equipamentos e locais de trabalho, uso de máscaras e
álcool gel, medição de temperatura dos colaboradores dos CDs

Protocolos rígidos para reabertura de lojas

Critérios rígidos para reabertura de lojas, atendendo a todos os
decretos e medidas de seguranças estabelecidos

Apoio aos colaboradores

Home office nos escritórios, antecipação do vale alimentação, redução
da meta de vendas das lojas em março e canal de telemedicina aos
colaboradores

Score de risco para suporte à tomada de decisão

Score de risco detalhado por município para suporte de tomadas de
decisões relacionadas à saúde e segurança e à reabertura das lojas
6
 Hedge natural
% população % casos Covid-19 % óbitos Covid-19 % lojas Magalu
Número de habitantes por
município

34% 57% 68% 28%

Fonte: IBGE; Secretarias de Saúde; Magalu; Dados Covid-19: atualizados até dia 24/maio
7
2 Preservação do caixa e dos empregos
Austeridade é a palavra de ordem

Com o Follow-on e … que pensa e age

nossos resultados com mindset austero
recentes, somos uma de uma Empresa sem
Empresa com Caixa... Caixa

8
2 Medidas de curto prazo e preservação de caixa
Reforço do caixa
Emitimos debêntures (R$800M) e descontamos
recebíveis para reforçar nosso caixa
Renegociações e postergações
Despesas foram renegociadas ou postergadas
para preservar o caixa, com o Jeito Luiza de
Ser, apoiando os pequenos
Contribuição de todo o time
Com a MP 936, praticamente todos os
colaboradores contribuíram com redução de
jornada e salário.
Executivos dando exemplo
CEO (80%), VP (80%), Diretores e Conselheiros
(50%) reduziram suas remunerações sem
redução de jornada, antes mesmo da MP 936
Sócios engajados no objetivo
A Holding reduziu os valores de aluguel dos
imóveis ocupados pelo Magalu
9
3 Continuidade operacional e
Aceleração da estratégia

PASSSADO PRESENTE FUTURO

Operação Ecossistema
Varejista
Omnichannel Digital para o
Tradicional
Varejo

Digitalizamos …e agora vamos digitalizar

o Magalu... o Brasil

10
 Digitalização do varejo
Variação nas vendas online por setor Recuperação Online liderando Aguardando Vendas totais, Q1 2020,
100
(Março 2020, YoY LFL%) forte recuperação recuperação B RMB

Crescendo

Saúde

Cuidados para
casa Bebidas
Beleza Alimentos
Eletrônicos e
eletrodomésticos

Telefonia
Tabacaria
Estável

Vestuário

Casa e Construção
Móveis
Encolhendo

Econlhendo Estável Crescendo

Variação nas vendas online E offline por setor
(Março 2020, YoY LFL%)
Fonte: Bain & Company
Drivers estratégicos
Novas Entrega mais
categorias Rápida

2 4

1 3 5
Crescimento Super MaaS
Exponencial app
(3P)
Melhor experiência do varejo • Cultura Data driven
• Sustentabilidade e reputação
12
Novas categorias e Super App
Mercado e Bens de Consumo? #temnomagalu
+ Frequência
+ Clientes novos

Mundos e Mini-
mundos

Maior categoria em
número de pedidos

Maior vendedor online

de Fraldas e Sabão
13
+ parceiros na categoria de mercado
+ sortimento

14
Parcerias e sortimento

Lançamentos de grandes marcas e novas parcerias

nas plataformas
 Super App

~70 % Venda mobile

(% GMV Magalu no canal mobile)

21 M MAU
(Usuários ativos mensais, Abril/20)
112% de crescimento em relação a Abril/19
R$ 7.100,00

26 M Base instalada
(Mar/20)

(Fonte: AppAnnie)
16
 Entrega mais rápida
Expansão da Logbee e
Ship from Store
+600
Lojas com
Ship from Store

+90%
Cobertura das
cidades em que
temos lojas
2018 2019 2020
17
Entrega mais rápida

% Pedidos
Entregues em até

Logbee
24h (1P)
25%
60% das entregas courrier
até Junho

5%
Malha Luiza
87% das entregas totais
Abril Junho até Junho

18
 Magalu
Magalu ao Entregas -
seu serviço
Cross Docking
Magalu Entregas - Cross
Docking
[% Vendas no marketplace]

20,0% 80% Sellers atendidos pelo

Magalu Entregas

0,3%
450 Sellers atendidos pela
Malha Luiza por meio do
Cross-Docking
Abr/20
Abr/19

19
 Mobile Vendas Remoto
Volume
ᆞVenda de produtos Antecipado
e serviços ᆞVenda para Loja Física ᆞUso das redes sociais

Cliente Vendedor Cliente 20

Lojas físicas
Reabertura de lojas

Crescimento positivo de
vendas em mesmas lojas
(same store sales)

40% do total de lojas

físicas reabertas até
25-maio
Exemplo ilustrativo
21
Magalu ao seu serviço

Varejistas Autônomos
Venda para os clientes próprios e Renda extra sem sair de casa
clientes do Magalu mesmo com as vendendo produtos de todo o
portas fechadas sortimento Magalu

+20 mil +300 mil

Pequenos varejistas Pessoas físicas
cadastros

Digitalização do varejo brasileiro

22
Magalu ao seu serviço
Volume Antecipado
Antecipação dos recebíveis à
taxas inferiores à do mercado

Finalização do rollout Atingimos a marca de mais de

$500 M de volume total
transacionado (TPV)

Protocolamos o pedido no Bacen

para tornar-se Instituição de
pagamento regulada

Estruturação de um FIDC para

oferecer crédito para o seller
23
 Crescimento exponencial (3P)
Vendas no Marketplace SKUs no Marketplace Sellers no Marketplace

[MM R$] [MM SKUs] [‘000]

185% 169% 431%

15,6 26,0
1.232

432 5,8
4,9

1T19 1T20 1T19 1T20 1T19 1T20 24

 Crescimento E-commerce
Evolução do GMV online

[MM R$; % YoY] 73%

4.087

50% 53%

605

1T16
59%

958

1T17
65%

1.576

1T18
2.368

1T19 1T20
} Participação do
e-commerce nas
vendas totais no 1T20

(GMV em MM R$)
25
 Abril e Maio
Crescimento GMV online

[% YoY] Crescimento das vendas

totais com lojas
203% parcialmente fechadas

138%
Abril Maio
75% +6% +46%
60%
Crescimento das vendas totais
[19 vs 20; Maio - até dia 20]
Abril Maio(até 20/05)
Mercado online total Magalu
Fonte: Ebit Nielsen
26
As famílias controladoras fizeram sua parte

Compra de respiradores artificiais, colchões e

38 instituições
●
travesseiros para hospitais públicos
e 10 estados
● Monitores cardíacos para o Hospital Emílio Ribas do Brasil auxiliadas
(São Paulo) e Santa Casa (Franca);

● Doação para a ONG Amigos do Bem (foco em Doação de

melhoria das condições de vida no sertão NE)
R$ 10 milhões
● Venda de Mil tablets e notebooks a preço de pelas famílias
custo para professores e alunos da rede pública controladoras

27
Fortalecemos ainda mais a nossa marca
Revista Meio e Mensagem Jornal O Estado
Exame Pesquisa HSR de São Paulo

28
Destaques 1T20
 Vendas totais aumentaram 34%, atingindo R$7,7 bilhões
Vendas  Perda de vendas com lojas fechadas estimadas em R$500 milhões
 Crescimento mesmas lojas de -4,5% (8% mesmas lojas ajustada)

 Crescimento de 73% no total (53% das vendas totais)

E-commerce  Vendas do Marketplace cresceram 185% (30% do e-commerce)

 Investimentos em nível de serviço, aquisição de novos clientes e Netshoes

EBITDA  Impacto do fechamento temporário das lojas físicas
 EBITDA Ajustado de R$274 milhões (margem de 8,9% para 5,2%)

 Diluição das despesas financeiras de 2,3% para 1,8%

Lucro Líquido  Lucro líquido de R$31 milhões (margem de 0,6%)
 Prejuízo líquido ajustado de R$ 8 milhões

Estrutura de  Posição de caixa líquido ajustado de R$3,8 bilhões

Capital  Posição total de caixa de R$4,6 bilhões e de R$5,4 bilhões com nova emissão
29
 Evolução da Base de usuários
MAU +21 milhões Base ativa de clientes
# milhões abr/20 # milhões
100% 43%
19 19 25 26
14 22 24
12 18
9

mar/19 jun/19 set/19 dez/19 mar/20 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20
Fonte: Appanie

Destaques
 MAU de 19 milhões (incluindo o Superapp Magalu,
Netshoes, Zattini e Época Cosméticos)
Destaques
 Crescimento de 43% na base ativa de clientes
 Inclusão de novas categorias e melhora na
experiência do cliente contribuíram para esse
crescimento
 No e-commerce, a base ativa de clientes cresceu
94%, considerando os clientes únicos da Netshoes

30
30
Desempenho Operacional
Evolução do Número de Lojas Investimentos
# lojas R$ milhões
+198 lojas 1.157 +31%
1.113 105
959 987 1.039 195 195
163 176 183
1
51 80 36
1 1
1 1 9
8 5
912 910 21
795 810 855 36
36 16
7 12
1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 1T19 1T20
Lojas Convencionais Site Quiosques Lojas Virtuais Novas Lojas Reformas Tecnologia Logística Outros

Idade Média das Lojas Destaques

 Abertura de 46 quiosques Marisa no 1T20
747
 Abertura de 198 novas lojas nos últimos 12 meses
27
24  Aproximadamente 35% das lojas ainda encontram-se
59 em processo de maturação
102
198  Investimentos de R$105 milhões em projetos
relacionados ao crescimento no 1T20
Acima de 5 anos Até 1 ano até 2 anos
até 3 anos até 4 anos até 5 anos
31
Evolução das Vendas
Vendas Totais Vendas – E-commerce Total
R$ bilhões R$ milhões * Site, App e Marketplace
28% 24% 34% 47% 39% 34% 50% 56% 96% 93% 76% 73%

9,0 1.158 3.027

854 3.160
4.087
6,8 27,3 2.368 583 2.442
9.339 1.232
5,7 432 1.801
1.935 2.855
5,7 7,7
1T 2T 3T 4T 12M 1T
1T 2T 3T 4T 12M 1T 2019 2020
2019 2020 Marketplace E-commerce Tradicional

Crescimento das Vendas Destaques

72,6%
47,5%
 Crescimento de +34% em Vendas Totais
50,1% 34,0%  Aumento da participação do e-commerce de 41% no
33,3% 28,0% 1T19 para 53% das vendas totais no 1T20
8,1% 16,0% 6,7%
 Mercado de móveis e eletro cresceu 1,5% e o
1T19 -4,5% 1T20 comércio varejista 5,6% (PCM/IBGE) no 1T20
E-commerce Total
SSS Lojas Físicas  Mercado de e-commerce cresceu 23,8% (Ebit) no 1T20
Vendas Totais Lojas Físicas Vendas Totais do Varejo
E-commerce Tradicional
Crescimento vs o mesmo período do ano anterior 32
32
Lucro Bruto, Despesas Operacionais e Equivalência Patrimonial
Lucro Bruto Despesas Operacionais Ajustadas
R$ milhões Margem Bruta (%) R$ milhões % Rec. Líquida

1.825 12 30
136 16 195
1.489 14
5.790
1.264 693 826 938 1.144
1.211 1.421

1T 2T 3T 4T 12M 1T Vendas G&A PDD Outros Total Vendas G&A PDD Outros Total
2019 2020 1T19 1T20
28,0% 29,3% 30,6% 28,6% 29,1% 27,1% -16,0% -3,1% -0,3% 0,4% -19,1% -17,9% -3,7% -0,6% 0,3% -21,9%

Equivalência Patrimonial Destaques

R$ milhões % Rec. Líquida  Despesas Operacionais Ajustadas
Investimentos em aquisição de novos clientes, aumento
0,0% -0,1% 0,2% 0,3% 0,1% 0,0%
do nível de serviço, consolidação da Netshoes,
fechamento temporário das lojas físicas.
18
27 Estável como percentual das vendas totais (15,0% no 1T20)
11 2
0 -3  Equivalência Patrimonial
1T 2T 3T 4T 12M 1T Luizacred: R$4,8 milhões
2019 2020 Luizaseg: (- R$2,3 milhões)
33
33
EBITDA – Ajustado
EBITDA Destaques
R$ milhões % Rec, Líquida
496 EBITDA
398  EBITDA ajustado de R$274 milhões, margem
1.660 de 5,2%
381
386 274 i) Crescimento das vendas do e-commerce
ii) Fechamento temporário das lojas físicas
1T 2T 3T 4T 12M 1T iii) Investimentos em clientes
2019 2020 iv) Netshoes
8,9% 8,8% 8,2% 7,8% 8,3% 5,2%

Evolução do EBITDA % sobre a Receita Líquida

1T19 x 1T20
0,8% 1,1%
1,9%
8,9% 0,6% 0,0% 0,3% 0,1% 6,4%
5,2%

1T19 Margem Despesas Despesas Equivalência PDD Outras 1T20 Não 1T20
Ajustado Bruta com Vendas Adm. Patrimonial Ajustado recorrentes

34
34
Resultado Financeiro e Capital de Giro
Resultado Financeiro Caixa Líquido Ajustado *
% Rec, Líquida Caixa Líquido Ajustado/EBITDA Ajustado
1,0x 0,6x 0,4x 3,8x 2,4x
-2,3% -1,8%
Juros Arrendamento 99 6.296
Mercantil
94
21
43 3.781
Outras Despesas 78
Financeiras Líquidas 51 1.383
789 614
1T19 1T20 mar-19 jun-19 set-19 dez-19 mar-20

Capital de Giro Ajustado Destaques

 Resultado Financeiro
Mar-19 Jun-19 Set-19 Dez-19 Mar-20 Diluição de 0,5 p.p.
 Capital de Giro
Sazonalidade trimestral, acentuada pelos efeitos covid-19
503  Estrutura de Capital
(539) (633) (627)
Variação do capital de giro, investimentos, aquisições e a
(1.842)
Oferta de Ações (nov/19)

* Ajustado pelos recebíveis de cartão de crédito

35
35
Fluxo de Caixa e Lucro Líquido
Fluxo de Caixa
R$ milhões 5.435
Recebíveis 1T20 – últimos 12 meses 4.635
Caixa 800
2.015
2.015
1.833 4.280
821 880
3.420
1.323 968 2.620
190 459
511 182
Caixa Lucro Variação Investimentos Dívida Juros e Dividendos Ações Caixa Debêntures Caixa Final
Inicial Líquido Ativos/Passivos Aquisições Arrendamento Final Ajustado

Lucro Líquido Ajustado Destaques

s

Margem Líquida (%)  Caixa Total

166 Posição total de caixa de R$4,6 bilhões, sendo R$2,6
127 504 bilhões em caixa e R$ 2,0 bilhões em recebíveis de cartão
85 de crédito
126  Lucro Líquido
-8
1T 2T 3T 4T 12M 1T Prejuízo Líquido Ajustado de R$8 milhões no 1T20
2,9% 2,0% 2,6% 2,6% 2,5% -0,2% Com receitas não recorrentes, lucro líquido de R$30,8
milhões e margem de 0,6%
2019 2020
36
36
Luizacred
App Cartão Luiza
Base do Cartão Luiza +1,1 milhão Destaques
Milhares de cartões clientes

5.220 5.318  Cartão Luiza: clientes mais fiéis, maior

4.413 4.638 4.889 recompra, ticket médio e frequência
 Crescimento da base do Cartão Luiza
de 21% nos últimos 12 meses
 Crescimento líquido de 97 mil cartões
no 1T20
mar/19 jun/19 set/19 dez/19 mar/20

Faturamento 22%
Destaques
R$milhões 7.013
5.691 8% 1.544  Aumento de 22% no faturamento
total
1.431
Cartão no ML  Aumento do Cartão Luiza dentro do
Cartão Fora do ML 28% ML em 8% e fora do ML em 28%
5.469
4.260  Carteira de crédito alcançou R$11,6
bilhões crescendo 31% nos últimos 12
meses
1T19 1T20
3737
Luizacred – Lucro Líquido
Visão Atraso Atraso maior a 90 dias Destaques
Atraso de 15 a 90 dias
% carteira Índice de cobertura(%)  NPL até 90 dias foi de 3,3%
8,5% 8,8% 8,2%
8,2%
7,7%  Indicadores de atraso ainda pouco
impactados pelo fechamento
3,5% 3,2% 2,7% 2,4%
3,3% temporário das lojas
 Índice de cobertura da carteira foi de
175%
mar-19 jun-19 set-19 dez-19 mar-20  Política de crédito conservadora do
179% 168% 169% 170% 175% Itaú Unibanco

Lucro Líquido Destaques

R$ milhões  Dificuldade dos clientes em realizar o
36 35 8 30 109 27
pagamento das prestações em
função da evolução do covid-19
35
40  Incentivos para pagamento digital
14 10 das faturas, ofertas especiais para os
-1 -8 clientes, reforço do atendimento e
1T 2T 3T 4T 12M 1T cobrança pelas equipes das lojas e
2019 2020 reabertura parcial para recebimento
Lucro líquido de acordo com as normas contábeis estabelecidas pelo Banco Central
38
 RELAÇÕES COM INVESTIDORES
RI@MAGAZINELUIZA.COM.BR
MAGAZINELUIZA.COM.BR/RI

As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do Magazine Luiza são meramente
projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios, Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos,
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio, O presente documento pode incluir dados contábeis e não contábeis tais como,
operacionais, financeiros pro forma e projeções com base na expectativa da Administração da Companhia, Os dados não contábeis não foram objeto de revisão por parte dos auditores independentes da Companhia,