Fluxo de Caixa como Instrumento Gerencial

Fluxo de Caixa
Conceito
Conjunto de ingressos e desembolsos de numerrios ao longo do perodo Representao dinmica da situao financeira Instrumento de programao financeira

Fluxo de Caixa
Vendas Vista Cobranas de Vendas a Prazo Caixa Capital Prprio Numerrios

Investimentos
Ativo Permanente Mercado Financeiro

Amortizaes
Emprstimos Financiamentos

Operaes
Operacional Despesas Operacionais

Objetivos
Otimizar aplicao de recursos prprios e de terceiros nas atividades mais rentveis pela empresa Programao dos ingressos e desembolsos Adequao s disponibilidades com ingressos e desembolso de numerrios Identificar as modificaes na posio financeiras da empresa identificando as causas das variaes ocorridas Facilita o uso eficiente e racional do disponvel Possibilidade de estudo da aplicao do excessos de disponibilidade.

Relatrio Complementar
Demonstraes Financeiras
Balano Patrimonial Demonstrao do Resultado Outras Demonstraes

Mtodos de Estruturao
Mtodos de Estruturao Mtodo Indireto
(similar a DOAR)

Mtodo Direto
(descrio do fluxo de entradas e sadas no Disponvel durante o exerccio)

Esquema do Mtodo Indireto

I. Origem dos Recursos
1) Das Operaes
(+-) Resultado Lquido do Exerccio (lucro ou prejuzo) (+) Despesas de Depreciaes, Amortizao e Exausto; (+-) Perda ou Ganho por Equivalncia Patrimonial, (+-) Prejuzo ou ganho na venda de bens do ativo imobilizado, (+) Recebimentos no perodo classificados como REF (resultado de exerccios futuros) ( - ) Transferncia de REF para o resultado do exerccio. (+-) Ajustes de Exerccios Anteriores (+-) Outras despesas e receitas que no afetam o Capital Circulante (=) Lucro Lquido Ajustado

Esquema do Mtodo Indireto

I.Origem dos Recursos
1) Das Operaes
(+) Aumentos nas contas do Passivo Circulante (-) Aumentos nas contas do Ativo Circulante

2) Dos Proprietrios
(+) Realizao do Capital Social e contribuies para Reservas de Capital

3) De Terceiros
(+) Reduo de Bens e Direitos do Ativo Realizvel a Longo Prazo (ARLP) (+) Valor de Alienao de Bens ou Direitos do Ativo Permanente (AP) (+) Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo (PELP)
8

Esquema do Mtodo Indireto

II.Aplicao dos Recursos
Dividendos pagos, creditados ou propostos; Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo (ARLP); Aquisio de Bens e Direitos de Ativo Permanente (AP); Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo (PELP).

III.Variao Lquida do Disponvel (I II) IV.Saldo Inicial do Disponvel V.Saldo Final do Disponvel ( III + IV)
Observaes: Se as contas do Passivo Circulante e do Ativo Circulante tiverem diminuies em vez de aumentos, basta inverter os sinais: onde est (+), coloca-se )(-) e vice-versa.

Esquema do Mtodo Direto

1. Ingressos (entradas de recursos)
(+) Recebimento de Clientes (+) Recebimentos de emprstimos de curto e prazo (+) Dividendos recebidos avaliados pelo mtodo do custo (-) Pagamentos a fornecedores, impostos e contribuies (-) Pagamentos de despesas operacionais (=) Recursos derivados das Operaes (+) Recebimentos por venda de bens permanentes (+) resgates de aplicaes financeiras (+) Integralizao de capital (+) Outros ingressos (=) Total de entradas de recursos

10

Esquema do Mtodo Direto

2. Aplicaes de recursos (sadas de recursos)
Pagamentos de dividendos; Aquisio de participaes societrias; Aplicao no AP (imobilizado e diferido); Pagamento de emprstimos a longo prazo; Outros pagamentos.

3. Variao lquida do disponvel (1-2) 4. (+) Saldo inicial do disponvel 5. (=) Saldo final do disponvel (3+4)

11

FLUXO DE CAIXA PODE SER UM INSTRUMENTO GERENCIAL

??
12

Fontes Internas

Fontes Externas

* Salrios; ** Material de expediente; *** Compra vista de itens do ativo permanente.

Sadas Regulares *

Sadas Peridicas **

Sadas Irregulares ***

D e s e m b o l s o s

Ingressos Cobranas Descontos

C A I X A
Vendas Vista Duplicatas a Receber

Vendas de Itens Ativo Permanente

Compras de Itens Ativo Permanente

Compras de Estoque Depreciaes

Vendas a Prazo

13

Contabilidade Gerencial
Enfoque especial, colocados em uma perspectiva diferente, a vrias tcnicas e procedimentos contbeis tratados: na contabilidade financeira, na contabilidade de custos, na anlise financeira e de balanos. Processo de identificao, mensurao, acumulao e anlise, preparao interpretao e comunicao de informaes financeiras.
a) Funo auxiliar os gerentes em seu processo decisrio; b) Fornecer informao contbil til administrao; c) Criao de Valor informaes oportunas sobre

atividades necessrias para o sucesso das organizaes.

14