Aula 12

AULA 12
CONHECIMENTOS BANCÁRIOS – BANCO DO BRASIL

PROFESSOR CÉSAR FRADE
Olá pessoal!
Vamos para a nossa décima segunda aula de Conhecimentos Bancários.
A prova está chegando...
Nessa aula, nós teremos várias questões dos últimos concursos do BB aplicado
pela FCC. O que ocorre é que quando entramos na parte de produtos, as
bancas cobram mais ou menos as mesmas coisas na prova.
Prof. César Frade

MARÇO/2012
Prof. César de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 1

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61. Operações de Crédito
As operações de crédito nos mais diversos países constituem uma das formas
mais importantes de alavancar a economia. Na verdade, quando o crédito se
torna abundante e barato, as pessoas tendem a aumentar o nível de consumo
e, consequentemente, provocar um mais crescimento do País e também o nível
de emprego.
Como toda ação tem dois lados, em geral, um lado bom e outro ruim, devemos
esclarecer o lado ruim do aumento do nível de crédito. Esse aumento pode
fazer com as pessoas comecem a gastar além do que elas têm condição de
pagar no longo prazo e com o passar do tempo, o nível de inadimplência
tenderá a aumentar. No entanto, uma população acostumada com taxas de
juros altas e desemprego, acaba por aumentar a demanda devida ao grande
período sem poder adquirir os bens desejados, ou seja, devido à grande
demanda reprimida.
Para que todos possam ter uma noção, em 2010, vários países desenvolvidos
(podemos citar, Reino Unido, Canadá, Japão, Estados Unidos e França) tinham
uma relação operações de crédito PIB maior do que 100%. Isso significa que
se somarmos todas as operações de crédito1 das pessoas físicas e jurídicas de
um País, esse valor seria maior do que a soma dos todos os bens produzidos
naquele País, ou seja, o PIB.
Enquanto isso, as operações de crédito no Brasil saltaram de 24,3% do PIB em

Janeiro de 2004 para 46,4% em Dezembro de 2010. Observe que houve um
enorme crescimento das operações de crédito no País, mas ainda está
bastante aquém quando comparamos com os países desenvolvidos.
Essas operações de crédito são divididas em várias modalidades conforme o

prazo e a destinação dos recursos. Em algumas modalidades, o Banco Central
recebe informações diárias das taxas médias, máximas e mínimas praticadas
por cada Banco. Em outras modalidade, esse envio ocorre mensalmente.
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Nesse caso, estão sendo computados todos os créditos já concedidos e ainda não liquidados (soma dos saldos
devedores) das operações de pessoas físicas e jurídicas.
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62. Conceitos de Corporate Finance
Corporate Finance é uma área das instituições financeiras (em geral, dos
bancos de investimentos) que cuida dos interesses corporativo das empresas
de uma forma geral, com o objetivo de proporcionar mais eficiência e
alavancagem do negócio.
O corporate finance surge como um instrumento de apoio às empresas na

identificação e implementação de novas soluções financeiras e estratégicas que
alavanquem e permitam o desenvolvimento do negócio e a criação de valor
para todos os stakeholders. Estas soluções podem surgir como suporte à
reestruturação do capital - equity finance – ou da dívida – debt finance.
Dentre as soluções realizadas para a criação de valor na empresa, podemos

citar: fusão, cisão, incorporação.
A fusão ocorre quando duas empresas se unem em torno de um único objetivo

e sob a mesma marca ou nome. Exemplos interessantes ocorreram com as
bolsas no Brasil (BMF e BOVESPA) e com a Perdigão e Sadia que acabaram
formando a empresa Brasil Foods.
No caso da fusão entre BMF & BOVESPA houve uma grande sinergia,
principalmente, com a união dos sistemas de gerenciamentos de risco das
bolsas e, portanto, o barateamento das operações para seus clientes. Tal fato
pode fazer com que haja um aumento substancial dos interessados em operar
no Brasil e, consequentemente, aumento no lucro da instituição.
Segundo o dicionário de Finanças da BOVESPA:
“Operação pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar

sociedade nova, que as sucederá em todos os direitos e obrigações.”
A cisão é a operação inversa à fusão e que uma empresa se divide em

duas ou mais empresas.

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“Operação pela qual a companhia transfere parcelas do seu
patrimônio para uma ou mais sociedades, constituídas para esse fim
ou já existentes, extinguindo-se a companhia cindida, se houver
versão de todo o seu patrimônio, ou dividindo-se o seu capital, se
parcial a versão.”
A incorporação é a junção de duas ou mais empresas de portes diferentes,

sendo que uma delas mantém a sua identidade enquanto que a outra
desaparece.
“Operação pela qual uma ou mais sociedades são absorvidas por

outra, que lhes sucede em todos os direitos e obrigações.”
63. Hot Money
O termo hot-money é empregado para designar operações de crédito de

curtíssimo prazo que tem como objetivo financiar o capital de giro das
empresas para cobrir necessidades de capital. É uma operação que tem prazo
inferior a 29 dias.
Esse tipo de operação de crédito possui procedimentos operacionais bastante

simplificados. Tal fato ocorre para que tal instrumento seja utilizado de forma
rápida.
Enquanto existia a CPMF, esse instrumento era menos utilizado pois o tributo
aumentava o custo desse tipo de empréstimo. Com o fim da CPMF, ele voltou a
ser mais utilizado.
O prazo médio dessa operação, segundo dados divulgados pelo Banco Central,
gira em torno de 20 dias. Apesar de alguns autores falarem em “operações de
curtíssimo prazo e com prazo de até 10 dias”, a classificação segundo
normativo oficial fala em 29 dias e o prazo médio há alguns anos ultrapassou
os 10 dias.

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64. Contas Garantidas
As contas garantidas representam um crédito vinculado à conta bancária de

pessoas jurídicas, em que determinado limite de recursos é disponibilizado
para utilização de acordo com a conveniência do cliente.
Essas operações funcionam como o “Cheque Especial” das pessoas jurídicas.

Exatamente pelo fato de ser um empréstimo pré-aprovado, operações em
Contas Garantidas possuem taxas de juros relativamente altas e prazos
relativamente curtos.
Os prazos médios dessas operações costuma ser em torno de 20 dias e não há

muita oscilação ao longo do tempo.
65. Crédito Rotativo
O crédito rotativo é o conjunto que reúne todas as operações que de crédito

pré-aprovadas. Por exemplo, a empresa de cartão de crédito, atualmente,
permite que seus usuários efetuem saques em espécie nos caixas eletrônicos.
Essa forma de operação de crédito é conhecida como crédito rotativo.
A operação de Conta Garantida ou Cheque Especial para as pessoas físicas

também constituem uma espécie de crédito rotativo.
Com isso, podemos concluir que todas as operações de crédito pré-aprovadas

constituem exemplos de operações de crédito rotativo.
Segundo o Banco Central:
O cheque especial é crédito vinculado à conta bancária de pessoas físicas, no

qual determinado limite de recursos é disponibilizado para utilização de acordo
com a conveniência do cliente;
O crédito pessoal são operações tradicionais de empréstimo a pessoas físicas,

nas quais a concessão do crédito não está vinculada à aquisição específica de
um bem ou serviço.

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66. Descontos de Títulos e Factoring
O Desconto de títulos consiste no adiantamento de recursos relativos à

duplicatas em cobrança ou notas promissórias, as quais constituem as próprias
garantias da operação.
Não podemos confundir as operações de desconto de títulos com as operações

de Factoring. Enquanto a primeira é uma operação financeira, a segunda é
tratada como operação comercial. Vou explicar.
Imagine que uma empresa A fez a venda de um bem para uma empresa B. O
pagamento deverá ocorrer em um momento futuro. Logo, a empresa A pode
emitir uma duplicata contra a empresa B no valor relativo à dívida. Caso a
empresa A necessite dos recursos poderá ir a uma instituição financeira e
solicitar o adiantamento destes. Para isso, fará um desconto da duplicata,
recebendo um valor inferior ao valor da face e entregando como garantia a
duplicata emitida contra a empresa B.
No entanto, caso a empresa B, na data de vencimento da duplicata, não honre

o pagamento, o Banco irá retirar o valor de face do título da conta da empresa
A e comunicá-la que a duplicata não foi honrada e que ela, empresa A, deverá
efetuar a cobrança junto à empresa B.
Também é comum uma instituição financeira não aceitar a duplicata de

determinados clientes da empresa que efetua o desconto. Em geral, isso
ocorre porque a empresa que deverá pagar a duplicata no futuro gera
inadimplências com certa frequência.
O prazo médio do desconto de duplicata tem caído ao longo dos anos e está
em torno de 50 dias. A queda desse prazo médio pode indicar que a
capacidade financeira das empresas está melhor.
Por outro lado, se a empresa A após emitir a duplicata contra a empresa B se

dirigisse a uma empresa de Factoring com o intuito de receber o adiantamento

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desses recursos, ao efetuar esse negócio ela estaria vendendo a duplicata para
a Factoring.
Portanto, se a empresa B não efetuasse esse pagamento, o prejuízo seria da

empresa de Factoring. Sabemos que, na prática, a empresa de Factoring
chamará a empresa A para que ela devolva os recursos. No entanto, a
legislação mostra que a operação de Factoring é comercial e, portanto, o risco
foi transferido para a empresa de Factoring.
67. Financiamento de Capital de Giro
O Financiamento de Capital de Giro é definido como sendo linhas de crédito

caracterizadas por prazo superior a 30 dias, assinatura de contrato específico e
apresentação de garantias, destinando-se a financiar as atividades
operacionais das empresas.
Observe que enquanto o hot money é caracterizado como sendo uma operação
simplificada, o financiamento de capital de giro, apesar de ter a mesma
utilização, possui a necessidade de contrato específico e tem um prazo superior
a 30 dias.
As operações de financiamento de capital de giro têm aumentado seus prazos

e o prazo médio está por volta de 500 dias.
68. Vendor Finance/Compror Finance
Essa é uma operação de financiamento de vendas baseada no princípio da

cessão de crédito, que permite a uma empresa vender seu produto a prazo e
receber o pagamento à vista. A empresa vendedora transfere seu crédito ao
banco e este, em troca de uma taxa de intermediação, paga o vendedor à vista
e financia o comprador;
Segundo o dicionário de Finanças da BOVESPA, vendor é:
“Vendedor, fornecedor de mercadorias e serviços, varejista.

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Operações realizadas com vendors são classificadas como operações
de crédito, devendo integrar a base de cálculo do recolhimento
compulsório.”
O compror é uma operação semelhante ao vendor e consiste no financiamento

da empresa compradora de insumos ou serviços de seus fornecedores.
O prazo médio do vendor gira em torno de 60 dias. As estatísticas do Banco

Central não capturam as operações de compror.
69. Leasing (tipos, funcionamento, bens)
O Arrendamento Mercantil é um contrato no qual uma empresa cede a outra o

direito de usar e explorar os bens de sua propriedade e auferindo rendimentos
com o bem. Com isto, notou-se que não existe a necessidade de propriedade
de um para bem para que este bem gere lucros para a sua empresa.
O Arrendamento Mercantil é tratado pela Lei 6.099/74 e suas alterações.

Segundo este mesmo normativo:
“considera-se arrendamento mercantil, para os efeitos desta Lei, o

negócio jurídico realizado entre pessoa jurídica, na qualidade de
arrendadora, e pessoa física ou jurídica, na qualidade de arrendatária
e que tenha por objeto o arrendamento de bens adquiridos pela
arrendadora, segundo especificações da arrendatária e para uso
próprio desta.”
Estas operações de Arrendamento Mercantil somente podem ser realizadas por

pessoas jurídicas cujo objeto principal de suas atividades seja a prática de
operações de arrendamento mercantil (Sociedades de Arrendamento
Mercantil), por bancos múltiplos com carteira de arrendamento mercantil e
pelas instituições financeiras que estejam autorizadas a contratar operações de
arrendamento mercantil com o próprio vendedor do bem ou pessoas jurídicas a
ele coligadas ou interdependentes.
Com isso precisamos definir dois agentes importantes nas operações de

arrendamento mercantil, quais sejam: o arrendador e o arrendatário.
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O arrendatário é a pessoa física ou jurídica que necessita do bem a ser

arrendado. Entretanto, apesar de necessitar do bem, esse agente não possui
interesse, pelo menos momentâneo, em adquiri-lo. Com isto faz as
especificações do produto e solicita que o arrendador efetue a sua compra
diretamente do produtor. Após a compra ser efetuada pelo arrendador, o
arrendatário irá arrendá-lo por um determinado período e por isto pagará
contraprestações para utilizar o bem. Ao final do contrato de arrendamento, o
arrendatário poderá comprar o bem por valor previamente contratado, renovar
o contrato por um novo prazo, tendo como principal o valor residual ou
devolver o bem ao arrendador.
O arrendador é a pessoa jurídica que adquire o bem do produtor ou de

coligado e o “empresta” para o arrendatário, recebendo por isto
contraprestações.
A diferença entre Leasing e Financiamento é que a empresa não recebe

recursos para a aquisição do bem e sim o próprio produto. Enquanto no
financiamento, a empresa interessada no produto recebe recursos para
adquirir o bem e passa a ter uma dívida, no leasing essa empresa solicita que
outra efetue a compra do bem e faça o seu arrendamento. Pense no
arrendamento como se fosse um aluguel que o arrendador faz à arrendatária.
Não é exatamente isso e nem pode ser confundido, mas para facilitar o início
do aprendizado, essa comparação é bastante interessante.
Além disso, o bem em questão, durante o período do contrato, continua sendo

de propriedade da empresa arrendadora. A grande vantagem da arrendadora é
que o valor das contraprestações é despesa operacional para as pessoas
jurídicas tributadas pelo lucro real, e portanto, dedutíveis do lucro operacional
para efeito do Imposto de Renda. Entretanto, se a operação for feita em
desacordo com as disposições da Lei, será considerada como operação de
compra e venda a prestação.
O leasing se subdivide em duas categorias: o financeiro e o operacional.
O financeiro possui prazo mínimo de contrato igual a 24 meses para bens

com vida útil de até cinco anos e 36 meses para produtos com vida útil
superior a cinco anos.
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Enquanto isso, o leasing operacional possui prazo mínimo de 90 dias.
Considera-se arrendamento mercantil financeiro a modalidade em que:
• as contraprestações e demais pagamentos previstos no contrato, devidos

pela arrendatária, sejam suficientes para cobrir os gastos da arrendadora
na aquisição e manutenção do contrato e ainda obtenha um retorno
sobre os recursos investidos;
• as despesas de manutenção, assistência técnica e serviços correlatos
seja de responsabilidade da arrendatária; e
• o preço para o exercício da opção de compra do bem arrendado seja
livremente pactuado, podendo ser inclusive o preço de mercado do bem.
Considera-se arrendamento mercantil operacional a modalidade em que:

• as contraprestações a serem pagas pela arrendatária contemplem o
custo de arrendamento do bem e os serviços inerentes a sua colocação a
disposição da arrendatária, não podendo o valor presente dos
pagamentos ultrapassar 90% do custo do bem;
• o prazo contratual seja inferior a 75% do prazo de vida útil do bem;
• o preço para o exercício da opção de compra seja igual ao valor de
mercado do bem; e
• não haja previsão de pagamento de valor residual garantido.
As despesas de manutenção, assistência técnica e serviços correlatos, no caso

do arrendamento mercantil operacional, podem ser tanto de responsabilidade
da arrendatária quanto da arrendadora.
Podem ser objeto de arrendamento mercantil bens móveis, de produção

nacional ou estrangeira, e bens imóveis adquiridos pela arrendadora para uso
da própria arrendatária e seguindo as especificações desta.
Depende de prévia autorização do Banco Central do Brasil, a cessão de

contratos de arrendamento mercantil ou seus direitos creditórios a entidades
domiciliadas no exterior.
Caso a opção de compra do bem arrendado seja efetuada antes do prazo

mínimo exigido pelo Conselho Monetário Nacional, o contrato de arrendamento
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mercantil será considerado como de compra e venda do produto em questão
em prestação.
Uma operação de arrendamento mercantil pode ser celebrada com uma

entidade domiciliada no exterior, desde que tenha como único objetivo o
posterior subarrendamento dos bens para pessoa jurídica domiciliada no país.
Tal operação somente pode ser efetuada por bancos múltiplos com carteira de
arrendamento mercantil ou por sociedade de arrendamento mercantil. Essas
operações estão sujeitas a registro no Banco Central do Brasil, sem a
necessidade de prévia autorização por parte daquela autarquia.
A operação de subarrendamento é vedada se houver coligação, direta ou

indireta, ou interdependência entre a arrendadora domiciliada no exterior e a
subarrendatária domiciliada no país.
Estas instituições autorizadas a efetuar a operação acima, deverão repassar

para o subarrendatário nacional, em contratos de arrendamento mercantil
financeiro, todos os custos, taxas, impostos, comissões e outras despesas
relativas à obtenção do bem arrendado.
É importante esclarecer que o IOF não incide sobre operações de

arrendamento mercantil, entretanto, o ISS – Imposto sobre Serviços será pago
na operação.
70. Financiamento de Capital Fixo
O Financiamento de Capital Fixo é definido pelo Banco Central como sendo as

operações tradicionais de financiamento destinadas a pessoas físicas e
jurídicas, nas quais a concessão do crédito está vinculada à aquisição de
determinado bem que quase sempre constitui a garantia da operação.
As pessoas jurídicas utilizam essa linha de financiamento com o intuito de

adquirir, em geral, máquinas e equipamentos necessários para o seu perfeito
funcionamento e imóveis. O financiamento de imóveis de pessoas jurídicas tem
prazo médio próximo de 7 anos e quando o prazo médio quando a linha é
utilizada para a aquisição de bens é pouco superior a um ano.
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As pessoas físicas utilizam essa linha de financiamento para a aquisição de

veículos, imóveis, além de produtos da linha branca (fogão, geladeira, etc)
entre outros. No caso de pessoas físicas, prazo médio para imóveis tem
aumentado consistentemente e gira em torno de 13 anos, enquanto que o de
veículos é quase de dois anos.
O financiamento imobiliário é caracterizado por operações não vinculadas ao

Sistema Financeiro de Habitação e destinadas a financiar aquisição, construção
ou reforma de imóveis;
71. Crédito Direto ao Consumidor
O Crédito Direto ao Consumidor não possui uma definição especificada pelo

Banco Central mas é uma operação pré-aprovada para a aquisição de bens.
72. Commercial Papers
O Commercial Paper também é conhecido como Nota Promissória. Em geral, é

um tipo de instrumento de dívida utilizado no mercado interno. Ou seja, os
emissores desse tipo de título estão interessados em captar recursos e
efetuam essa captação no mercado interno.
O Commercial Paper é emitido com um prazo mais curto, em geral inferior a

seis meses. Exatamente pelo fato de o prazo do título ser mais curto, o seu
risco também é menor e, portanto, a taxa de juros é, em geral, mais baixa se
comparado com instrumentos mais longos de captação de recursos no
mercado interno.
73. Outras modalidades de Operações de Crédito
Podemos citar, para complementar, algumas outras modalidades de crédito

que são definidas da seguinte forma pelo Banco Central:

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O adiantamento sobre contratos de câmbio (ACC) é a antecipação de recursos
vinculados a contratos de exportação, com a finalidade de financiar a produção
das mercadorias a serem exportadas.
Os export notes representam contratos de cessão de crédito de exportação,

nos quais o exportador cede ao tomador (empresa ou banco), por meio de um
titulo, os direitos creditícios de uma operação a ser realizada no futuro,
obtendo dessa forma recursos para financiar a produção das mercadorias a
serem exportadas. Diferencia-se das operações de ACC por não apresentar
prazo para embarque de mercadoria.
O repasse de recursos externos é a transferência, para empresas localizadas

no país, de recursos captados no exterior por instituição financeira.
O cartão de crédito refere-se a saldos não quitados na data do vencimento,

parcelas vincendas de compras a prazo e saques efetuados com cartão de
crédito em caixas eletrônicos.
74. Cadernetas de Poupança2
Existem dois tipos de caderneta de poupança, uma que visa arrecadar recursos
que serão destinados ao financiamento e construção da casa própria,
principalmente, pertencentes ao Sistema Financeiro da Habitação e o segundo
tipo visa arrecadar recursos com o objetivo de auxiliar no crédito rural.
As instituições que captam por poupança recursos que são destinados ao

financiamento imobiliário são aquelas detentoras das carteiras de crédito
imobiliário e também a Caixa Econômica Federal. Por outro lado, cooperativas,
Banco do Brasil, BNB e BASA possuem as chamadas poupanças agrícolas.
Entretanto, recentemente, foi criado um dispositivo onde as instituições que
captam poupança agrícola poderiam solicitar uma autorização específica ao
Banco Central para que destinasse 10% de sua carteira para o financiamento
imobiliário. As empresas que possuem poupança imobiliária também podem
solicitar tal autorização. Entretanto, na prática, apenas as instituições que
captam a poupança imobiliária tiveram interesse na captação.
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Com o intuito de apresentar a matéria antes e poder ajudar vocês a anteciparem os estudos, estou colocando nessa aula
alguns conceitos que deveriam estar na última aula.
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Dos recursos depositados em caderneta de poupança3, 65%, no mínimo, serão

destinados a operações de financiamento imobiliário, sendo que 80% deste
valor deverá corresponder a financiamentos imobiliários no âmbito do Sistema
Financeiro da Habitação – SFH. Os 20% restante deverão financiar a
habitação, mas a taxas livres (taxa de mercado). O SFH tem como teto de
juros o valor de TR + 12% ao ano.
Caso as instituições não estejam enquadradas nestes 65% determinados pelo

CMN, elas deverão recolher os recursos a uma taxa punitiva. Essa taxa varia
com o período mas já foi de 80% da TR e também TR + 6%a.a., ou seja, neste
último caso idêntico ao “funding”.
Atualmente, o não enquadramento nas normas emanadas pelo CMN acerca da

captação da poupança provoca um recolhimento do valor faltante ao BACEN
com a percepção de uma remuneração igual a 80% da TR.
Recentemente, foi admitida a cobrança de taxa mensal de R$ 25,00 para a

concessão de financiamento no âmbito do SFH. Quando é feito um
financiamento imobiliário, duas apólices de seguros são vendidas com o
financiamento. A primeira delas é obrigatória e tem como função quitar o
apartamento caso o adquirente venha a falecer nesse meio tempo. A segunda
é optativa apesar de todas as instituições não concederem financiamento sem
a aquisição dessa apólice e tem como objetivo manter o imóvel em bom
estado, ou seja, é um seguro do imóvel.
Não poderá ser cobrada tarifa para manutenção de contas de poupança, a

ordem do poder judiciário, exceto no caso em que o saldo da conta for inferior
a R$ 20,00 ou quando não apresentarem registro de depósitos ou saques no
últimos seis meses. A cobrança está limitada ao maior dos seguintes valores: a
30% do saldo do mês anterior ou a R$ 4,00 ou o saldo existente quando
inferior a este valor.
Somente os Bancos Múltiplos com carteira de crédito imobiliário, a Caixa

Econômica Federal, as sociedades de crédito imobiliário e as associações de
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Essas definições valem para a poupança imobiliária apesar de o montante da poupança agrícola ser o mesmo.
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poupança e empréstimo podem receber depósitos de poupança, além daqueles
agentes que possuem autorização para captar a poupança rural.
Para efeito de rendimento, os depósitos efetuados em cheque, se honrados na

primeira compensação e independente do prazo necessário para tal, devem ser
considerados a partir do dia do depósito.
As sociedades de crédito imobiliário e as associações de poupança e

empréstimo podem, mediante prévia autorização do Banco Central do Brasil,
estabelecer convênios com bancos múltiplos com carteira comercial e bancos
comerciais para a captação de depósitos de poupança.
O rendimento da poupança é de TR + 0,5% ao mês.
Depósitos efetuados nos dias 29, 30 e 31 terão como data de aniversário o dia
1º de cada mês.
Não há cobrança de imposto de renda sobre aplicações de poupança de

pessoas físicas. A lei, nesse ponto, equipara os condomínios às pessoas físicas
e, portanto, essas pessoas jurídicas também são isentas de IR.
75. Cédula de Crédito Bancário - CCB
Segundo o dicionário da BOVESPA, CCB é:
“Título de crédito emitido por pessoa física ou jurídica em favor de

instituição financeira ou de entidade a esta equiparada, credora
original da CCB, representando promessa de pagamento em dinheiro,
decorrente de operação de crédito, de qualquer modalidade.
A instituição credora deve integrar o SFN - Sistema Financeiro

Nacional, sendo admitida a emissão da Cédula de Crédito Bancário
em favor de instituição domiciliada no exterior, desde que a
obrigação esteja sujeita exclusivamente à lei e ao foro brasileiro.
Pode ser emitida com ou sem garantia, real ou fidejussória,

especificada no corpo do título.”
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Este é um título emitido pelas pessoas físicas ou jurídicas em favor de uma

instituição financeira e representa a promessa de pagamento em dinheiro.
76. Fundo Garantidor de Crédito – FGC
O estabelecimento formal de sistemas de garantia de depósito tem sido uma

tendência dominante no mundo a partir da década de 90. A rationale por trás
desse movimento está baseada na crescente preocupação das autoridades com
a estabilidade do sistema financeiro, que se traduz na implementação de
instrumentos adicionais de acompanhamento e controle e a conseqüente
formação de redes de proteção ao sistema. Empréstimos de última instância,
regulação eficaz, fiscalização eficiente, estrutura legal adequada e proteção
direta a depositantes, via um sistema garantidor, são todos componentes
dessa rede e visam a manutenção de um sistema bancário sólido e saudável.
O Brasil seguiu esta tendência e em agosto de 1995, através da Resolução n.o

2.197, de 31.08.1995, o Conselho Monetário Nacional, autoriza a "constituição
de entidade privada, sem fins lucrativos, destinada a administrar mecanismos
de proteção a titulares de créditos contra instituições financeiras".
Em novembro de 1995, o Estatuto e Regulamento da nova entidade são

aprovados. Cria-se, portanto, o Fundo Garantidor de Créditos - FGC,
através da Resolução n.o 2.211, de 16.11.1995, estabelecendo-se o sistema
de garantia de depósitos no Brasil.
O Fundo Garantidor de Crédito é uma entidade privada, sem fins lucrativos,

que administra o mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e
investidores, contra instituições financeiras em caso de intervenção, liquidação
ou falência.
Conforme determina a Resolução do CMN, são associadas do FGC os bancos

múltiplos, os bancos comerciais, os bancos de investimento, os bancos de
desenvolvimento, a Caixa Econômica Federal, as sociedades de crédito,
financiamento e investimento, as sociedades de crédito imobiliário, as
companhias hipotecárias e as associações de poupança e empréstimo, em
funcionamento no Brasil, que:
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• recebem depósitos à vista, a prazo ou em contas de poupança;
• efetuam aceite em letras de câmbio;
• captam recursos mediante a emissão e a colocação de letras imobiliárias,
letras hipotecárias e letras de crédito imobiliário
As instituições financeiras associadas deveriam aportar os recursos na ordem

de 0,025% do montante dos saldos das contas correspondentes às obrigações
objeto de garantia. Para fins do cálculo do valor da contribuição deve ser
utilizada a média mensal dos saldos diários das contas correspondentes às
obrigações objeto de garantia. Atualmente, esse valor foi reduzido para
0,0125%.
O valor da contribuição devida deve ser apurado e informado às instituições

associadas até o dia 25 de cada mês. A instituição deverá fazer o repasse dos
recursos para o FGC no primeiro dia útil do mês seguinte ao de sua apuração.
O atraso no recolhimento da contribuição devida implica multa de 2% sobre o
valor da contribuição, acrescido de atualização com base na taxa Selic.
Os créditos que são garantidos pelo FGC são:
I - depósitos à vista ou sacáveis mediante aviso prévio;

II - depósitos em contas-correntes de depósito para investimento;
III - depósitos de poupança;
IV - depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado;
V - depósitos mantidos em contas não movimentáveis por cheques
destinadas ao registro e controle do fluxo de recursos
referentes à prestação de serviços de pagamento de salários,
vencimentos, aposentadorias, pensões e similares;
VI - letras de câmbio;
VII - letras imobiliárias;
VIII - letras hipotecárias;
IX - letras de crédito imobiliário.
O valor máximo garantido pelo FGC, por instituição, era de R$ 20.000,00 por
depositante ou aplicador, independentemente do valor total e da distribuição

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em diferentes formas de depósito e aplicação. Esse valor passou para R$
60.000,00 e, atualmente, está em R$70.000,00.
É importante ressaltar que os cônjuges são considerados pessoas distintas,

seja qual for o regime de bens do casamento, ou seja, cada um receberá até o
valor máximo de R$ 70.000,00. O mesmo ocorre com os dependentes.
Os recursos aplicados em fundos de investimentos não estão protegidos pelo

FGC.
Os Fundos de Investimentos Financeiros são entidades constituídas sob a

forma de condomínios abertos. É uma comunhão de recursos arrecadados de
clientes para aplicação em carteira diversificada de ativos financeiros, cujos
regulamentos são registrados em cartórios de títulos e documentos.

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EXERCÍCIOS PROPOSTOS
Enunciado para a questão 115
O BACEN tem como prerrogativa estabelecer as normas operacionais de todas

as instituições financeiras que operam no Brasil, definindo suas características
e possibilidades de atuação. Com base nas normas vigentes, julgue os itens
seguintes.
Questão 115
(CESPE – UnB – Senado Federal – 2002) – As sociedades de arrendamento

mercantil nasceram do reconhecimento de que o lucro de uma atividade
produtiva pode advir da simples utilização do equipamento, e não, de sua
propriedade.
Questão 116
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2010) – As cadernetas de

poupança remuneram o investidor à taxa de juros de 6% ao ano com
capitalização
a) mensal e atualização pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo

− IPCA.
b) trimestral e atualização pela Taxa Referencial – TR.
c) semestral e atualização pelo Índice Geral de Preços − IGP.
d) mensal e atualização pela Taxa Referencial − TR.
e) diária e atualização pelo Índice Geral de Preços do Mercado − IGP-M.
Questão 117
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2010) – O arrendamento

mercantil (leasing) é uma operação com características legais próprias, como

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a) cessão do uso de um bem, por determinado prazo, mediante condições
contratadas entre arrendador e arrendatário.
b) prazo mínimo de arrendamento de três anos para bens com vida útil de até
cinco anos.
c) aquisição obrigatória do bem pelo arrendatário ao final do prazo do
contrato.
d) destinação exclusivamente à pessoa jurídica.
e) cobrança de Imposto sobre Operações Financeiras – IOF.
Questão 118
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2010) – As operações para

financiamento do capital de giro das empresas vêm sendo preferencialmente
formalizadas por meio de Cédula de Crédito Bancário − CCB, que proporciona
a) a promessa de pagamento mediante conferência de bens.

b) a efetividade processual de um título executivo judicial.
c) a garantia do Fundo Garantidor de Crédito − FGC.
d) a dispensa de custódia do título na respectiva instituição financeira.
e) a negociabilidade do certificado no mercado secundário
Questão 119
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2010) – O Fundo Garantidor de

Crédito − FGC é uma entidade privada, sem fins lucrativos, que administra o
mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e investidores, contra
instituições financeiras em caso de intervenção, liquidação ou falência. São
cobertos limitadamente pela garantia
a) Notas Promissórias Comerciais.

b) Letras Hipotecárias.
c) Depósitos Judiciais.
d) Letras Financeiras do Tesouro.
e) Fundos de Investimentos Financeiros

AULA 12
Questão 120
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2011) – As sociedades de

fomento mercantil (factoring) desenvolvem suas atividades
a) sob fiscalização do Banco Central do Brasil.
b) prestando serviços e adquirindo cheques de pessoas físicas e jurídicas.
c) adquirindo créditos de empresas provenientes de suas vendas mercantis
realizadas a prazo.
d) financiando seu cliente por meio de contrato com taxa de juros pós-fixada.
e) com recursos próprios e de terceiros captados por meio de depósitos
interfinanceiros.
Questão 121
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2011) – A operação de

empréstimo bancário denominada hot money é caracterizada como:
a) de médio prazo.
b) isenta de IOF.
c) crédito direto ao consumidor.
d) de prazo mínimo de 1 dia útil.
e) destinada à aquisição de bens.
Questão 122
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2011) – Os depósitos de

poupança constituem operações passivas de
a) bancos de desenvolvimento.
b) cooperativas centrais de crédito.
c) bancos de investimento.
d) sociedades de crédito, financiamento e investimento.
e) sociedades de crédito imobiliário.

AULA 12
EXERCÍCIOS RESOLVIDOS
Enunciado para a questão 115
O BACEN tem como prerrogativa estabelecer as normas operacionais de todas

as instituições financeiras que operam no Brasil, definindo suas características
e possibilidades de atuação. Com base nas normas vigentes, julgue os itens
seguintes.
Questão 115
(CESPE – UnB – Senado Federal – 2002) – As sociedades de arrendamento

mercantil nasceram do reconhecimento de que o lucro de uma atividade
produtiva pode advir da simples utilização do equipamento, e não, de sua
propriedade.
Resolução:
Esta questão está correta pois não é necessário ser proprietário do bem para
que dele possa se tirar proveito. Essa é a idéia básica que está por trás do
arrendamento mercantil.
Segundo dicionário da BOVESPA, arrendamento mercantil é:
“Negócio jurídico realizado entre pessoa jurídica, na qualidade de

arrendadora, e pessoa física ou jurídica, na qualidade de
arrendatário, e que tenha por objeto o arrendamento de bens
adquiridos pela arrendadora, segundo especificações do arrendatário
e para uso próprio deste. Os contratos de arrendamento mercantil de
bens cuja aquisição tenha sido efetuada com recursos provenientes
de empréstimos contraídos direta ou indiretamente no exterior
podem ser pactuados com cláusula de variação cambial”.
O mesmo dicionário define arrendatário e arrendador da seguinte forma:
“Arrendadora:
AULA 12
1) Pessoa que dá bens em arrendamento;
2) sociedades de arrendamento mercantil e carteiras de
arrendamento mercantil de bancos múltiplos;
Cumpre a estas empresas adquirir o bem para o uso do arrendatário
Seu funcionamento é autorizado e fiscalizado pelo Banco Central.
Arrendatário:
Pessoa física ou jurídica que arrenda bens da arrendadora, na
operação de arrendamento mercantil.”
Sendo assim, a questão está CERTA.
Gabarito: C
Questão 116
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2010) – As cadernetas de

poupança remuneram o investidor à taxa de juros de 6% ao ano com
capitalização
a) mensal e atualização pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo

− IPCA.
b) trimestral e atualização pela Taxa Referencial – TR.
c) semestral e atualização pelo Índice Geral de Preços − IGP.
d) mensal e atualização pela Taxa Referencial − TR.
e) diária e atualização pelo Índice Geral de Preços do Mercado − IGP-M.
Resolução:
Existem dois tipos de caderneta de poupança, uma que visa arrecadar recursos
que serão destinados ao financiamento e construção da casa própria,
principalmente, pertencentes ao Sistema Financeiro da Habitação e o segundo
tipo visa arrecadar recursos com o objetivo de auxiliar no crédito rural.
Dos recursos depositados em caderneta de poupança, 65%, no mínimo, serão

destinados a operações de financiamento imobiliário, sendo que 80% deste
valor deverá corresponder a financiamentos imobiliários no âmbito do Sistema
AULA 12
Financeiro da Habitação – SFH. Os 20% restante deverão financiar a
habitação, mas a taxas livres (taxa de mercado). O SFH tem como teto de
juros TR + 12% ao ano.
Caso as instituições não estejam enquadradas nestes 65% determinados pelo

BACEN, elas deverão recolher os recursos a uma taxa punitiva. Essa taxa varia
com o período mas já foi de 80% da TR e também TR + 6%a.a., ou seja, neste
último caso idêntico ao “funding”. Atualmente, o não enquadramento nas
normas emanadas pelo CMN acerca da captação da poupança provoca um
recolhimento do valor faltante ao BACEN com a percepção de uma
remuneração igual a 80% da TR.
Não poderá ser cobrada tarifa para manutenção de contas de poupança, a

ordem do poder judiciário, exceto no caso em que o saldo da conta for inferior
a R$ 20,00 ou quando não apresentarem registro de depósitos ou saques no
últimos seis meses. A cobrança está limitado ao maior dos seguintes valores :
a 30% do saldo do mês anterior ou a R$ 4,00 ou o saldo existente quando
inferior a este valor.
Somente os Bancos Múltiplos com carteira de crédito imobiliário, a

Caixa Econômica Federal, as sociedades de crédito imobiliário e as
associações de poupança e empréstimo podem receber depósitos de
poupança.
Para efeito de rendimento, os depósitos efetuados em cheque, se honrados na

primeira compensação e independente do prazo necessário para tal, devem ser
considerados a partir do dia do depósito.
As sociedades de crédito imobiliário e as associações de poupança e

empréstimo podem, mediante prévia autorização do Banco Central do Brasil,
estabelecer convênios com bancos múltiplos com carteira comercial e bancos
comerciais para a captação de depósitos de poupança.
O rendimento da poupança é de TR + 0,5% ao mês.
Depósitos efetuados nos dias 29, 30 e 31 terão como data de aniversário o dia
1º de cada mês.

AULA 12
Sendo assim, o gabarito da questão é a letra D.
Gabarito: D
Questão 117
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2010) – O arrendamento

mercantil (leasing) é uma operação com características legais próprias, como
a) cessão do uso de um bem, por determinado prazo, mediante condições

contratadas entre arrendador e arrendatário.
b) prazo mínimo de arrendamento de três anos para bens com vida útil de até
cinco anos.
c) aquisição obrigatória do bem pelo arrendatário ao final do prazo do
contrato.
d) destinação exclusivamente à pessoa jurídica.
e) cobrança de Imposto sobre Operações Financeiras – IOF.
Resolução:
O Arrendamento Mercantil é um contrato no qual uma empresa cede a outra

o direito de usar e explorar, obtendo rendimentos, os bens de sua
propriedade. Com isto, notou-se que não existe a necessidade de propriedade
de um para bem para que este bem gere lucros para a sua empresa.
O Arrendamento Mercantil é tratado pela Lei 6.099/74 e suas alterações.

Segundo este mesmo normativo, “considera-se arrendamento mercantil, para
os efeitos desta Lei, o negócio jurídico realizado entre pessoa jurídica, na
qualidade de arrendadora, e pessoa física ou jurídica, na qualidade de
arrendatária e que tenha por objeto o arrendamento de bens adquiridos pela
arrendadora, segundo especificações da arrendatária e para uso próprio
desta.” – grifo meu.
Estas operações de Arrendamento Mercantil somente podem ser realizadas por

pessoas jurídicas cujo objeto principal de suas atividades seja a prática de
operações de arrendamento mercantil (Sociedades de Arrendamento
Mercantil), por bancos múltiplos com carteira de arrendamento mercantil e

AULA 12
pelas instituições financeiras que estejam autorizadas a contratar operações de
arrendamento mercantil com o próprio vendedor do bem ou pessoas jurídicas a
ele coligadas ou interdependentes.
Com isso precisamos definir dois agentes importantes nas operações de

arrendamento mercantil, quais sejam: o arrendador e o arrendatário.
O arrendatário é a pessoa que necessita do bem a ser arrendado, entretanto,

não possui interesse, pelo menos momentâneo em adquiri-lo. Com isto faz as
especificações do produto e solicita que o arrendador efetue a sua compra
diretamente do produtor. Após a compra ser efetuada pelo arrendador, o
arrendatário irá arrendá-lo por um determinado período e por isto pagará
contraprestações para utilizar o bem. Ao final do contrato de arrendamento, o
arrendatário poderá comprar o bem por valor previamente contratado,
renovar o contrato por um novo prazo, tendo como principal o valor residual
ou devolver o bem ao arrendador.
A diferença entre Leasing e Financiamento é que a empresa não recebe

recursos para a aquisição do bem e sim o próprio produto. Além disso, o bem
em questão, durante o período do contrato, continua sendo de propriedade da
empresa arrendadora. A grande vantagem da arrendadora é que o valor das
contraprestações é despesa operacional para as pessoas jurídicas tributadas
pelo lucro real, e portanto, dedutíveis do lucro operacional para efeito do
Imposto de Renda. Entretanto, se a operação for feita em desacordo com as
disposições da Lei, será considerada como operação de compra e venda a
prestação.
O leasing se subdivide em duas categorias: o financeiro e o operacional.
O financeiro possui prazo mínimo de contrato igual a 24 meses para bens

com vida útil de até cinco anos e 36 meses para produtos com vida útil
superior a cinco anos.
Enquanto isso, o leasing operacional possui prazo mínimo de 90 dias.
As despesas de manutenção, assistência técnica e serviços correlatos, no caso

do arrendamento mercantil operacional, podem ser tanto de responsabilidade
da arrendatária quanto da arrendadora.
AULA 12
É importante esclarecer que o IOF não incide sobre operações de

arrendamento mercantil, entretanto, o ISS – Imposto sobre Serviços será
pago na operação
Sendo assim, o gabarito é a letra A.
Gabarito: A
Questão 118
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2010) – As operações para

financiamento do capital de giro das empresas vêm sendo preferencialmente
formalizadas por meio de Cédula de Crédito Bancário − CCB, que proporciona
a) a promessa de pagamento mediante conferência de bens.

b) a efetividade processual de um título executivo judicial.
c) a garantia do Fundo Garantidor de Crédito − FGC.
d) a dispensa de custódia do título na respectiva instituição financeira.
e) a negociabilidade do certificado no mercado secundário
Resolução:
Segundo o dicionário da BOVESPA, CCB é:
“Título de crédito emitido por pessoa física ou jurídica em favor de

instituição financeira ou de entidade a esta equiparada, credora
original da CCB, representando promessa de pagamento em dinheiro,
decorrente de operação de crédito, de qualquer modalidade.
A instituição credora deve integrar o SFN - Sistema Financeiro

Nacional, sendo admitida a emissão da Cédula de Crédito Bancário
em favor de instituição domiciliada no exterior, desde que a
obrigação esteja sujeita exclusivamente à lei e ao foro brasileiros.
Pode ser emitida com ou sem garantia, real ou fidejussória,

especificada no corpo do título.
AULA 12
É título executivo extrajudicial e representa dívida em dinheiro, certa,

líquida e exigível, seja pela soma nela indicada, seja pelo saldo
devedor demonstrado em planilha de cálculo, ou nos extratos da
conta-corrente.
Poderão ser pactuados os juros sobre a dívida, capitalizados ou não,

bem como despesas e encargos decorrentes da obrigação.
Pode ser negociada, de forma eletrônica, em operações de compra e

venda por prazo final ou mediante operações compromissadas,
estando as cédulas custodiadas na CETIP.”
O Certificado de CCB, segundo o mesmo dicionário é:
“Título emitido por instituições financeiras, representando Cédula de

Crédito Bancário, de diferentes valores, prazos e condições de
remuneração, de propriedade da própria instituição ou de terceiros.”
Sendo assim, podemos ver que os seus Certificados que são títulos
representativos de CCBs podem ser negociados no mercado secundário.
E o gabarito é a letra E.
Gabarito: E
Questão 119
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2010) – O Fundo Garantidor de

Crédito − FGC é uma entidade privada, sem fins lucrativos, que administra o
mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e investidores, contra
instituições financeiras em caso de intervenção, liquidação ou falência. São
cobertos limitadamente pela garantia
a) Notas Promissórias Comerciais.

b) Letras Hipotecárias.
c) Depósitos Judiciais.

AULA 12
d) Letras Financeiras do Tesouro.
e) Fundos de Investimentos Financeiros
Resolução:
O estabelecimento formal de sistemas de garantia de depósito tem sido uma

tendência dominante no mundo a partir da década de 90. A rationale por trás
desse movimento está baseada na crescente preocupação das autoridades com
a estabilidade do sistema financeiro, que se traduz na implementação de
instrumentos adicionais de acompanhamento e controle e a conseqüente
formação de redes de proteção ao sistema. Empréstimos de última instância,
regulação eficaz, fiscalização eficiente, estrutura legal adequada e proteção
direta a depositantes, via um sistema garantidor, são todos componentes
dessa rede e visam a manutenção de um sistema bancário sólido e saudável.
O Brasil seguiu esta tendência e em agosto de 1995, através da Resolução n.o

2.197, de 31.08.1995, o Conselho Monetário Nacional, autoriza a "constituição
de entidade privada, sem fins lucrativos, destinada a administrar mecanismos
de proteção a titulares de créditos contra instituições financeiras".
Em novembro de 1995, o Estatuto e Regulamento da nova entidade são

aprovados. Cria-se, portanto, o Fundo Garantidor de Créditos - FGC,
através da Resolução n.o 2.211, de 16.11.1995, estabelecendo-se o sistema
de garantia de depósitos no Brasil.
O Fundo Garantidor de Crédito é uma entidade privada, sem fins lucrativos,

que administra o mecanismo de proteção aos correntistas, poupadores e
investidores, contra instituições financeiras em caso de intervenção, liquidação
ou falência.
Conforme determina a Resolução do CMN, são associadas do FGC os bancos

múltiplos, os bancos comerciais, os bancos de investimento, os bancos de
desenvolvimento, a Caixa Econômica Federal, as sociedades de crédito,
financiamento e investimento, as sociedades de crédito imobiliário, as
companhias hipotecárias e as associações de poupança e empréstimo, em
funcionamento no Brasil, que:
• recebem depósitos à vista, a prazo ou em contas de poupança;
• efetuam aceite em letras de câmbio;
AULA 12
• captam recursos mediante a emissão e a colocação de letras imobiliárias,
letras hipotecárias e letras de crédito imobiliário
As instituições financeiras associadas deveriam aportar os recursos na ordem

de 0,025% do montante dos saldos das contas correspondentes às obrigações
objeto de garantia. Para fins do cálculo do valor da contribuição deve ser
utilizada a média mensal dos saldos diários das contas correspondentes às
obrigações objeto de garantia. Atualmente, esse valor foi reduzido para
0,0125%.
O valor da contribuição devida deve ser apurado e informado às instituições

associadas até o dia 25 de cada mês. A instituição deverá fazer o repasse dos
recursos para o FGC no primeiro dia útil do mês seguinte ao de sua apuração.
O atraso no recolhimento da contribuição devida implica multa de 2% sobre o

valor da contribuição, acrescido de atualização com base na taxa Selic.
Os créditos que são garantidos pelo FGC são:

I – depósitos à vista ou sacáveis mediante aviso prévio;
II – depósitos em contas-correntes de depósito para investimento;
III- depósitos de poupança;
IV – depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado;
V - depósitos mantidos em contas não movimentáveis por cheques destinadas
ao registro e controle do fluxo de recursos referentes à prestação de serviços
de pagamento de salários, vencimentos, aposentadorias, pensões e similares;
VI – letras de câmbio;
VII – letras imobiliárias;
VIII – letras hipotecárias;
IX – letras de crédito imobiliário
O valor máximo garantido pelo FGC, por instituição, era de R$ 20.000,00 por
depositante ou aplicador, independentemente do valor total e da distribuição
em diferentes formas de depósito e aplicação. Posteriormente, esse valor
passou para R$ 60.000,00. Entretanto, desde o final de 2010, esse valor
passou a ser de R$70.000,00.

AULA 12
É importante ressaltar que os cônjuges são considerados pessoas distintas,
seja qual for o regime de bens do casamento, ou seja, cada um receberá até o
valor máximo de R$ 70.000,00. O mesmo ocorre com os dependentes.
Os recursos aplicados em fundos de investimentos não estão

protegidos pelo FGC. Os Fundos de Investimentos Financeiros são entidades
constituídas sob a forma de condomínios abertos. É uma comunhão de
recursos arrecadados de clientes para aplicação em carteira diversificada de
ativos financeiros, cujos regulamentos são registrados em cartórios de títulos e
documentos.
Sendo assim, o gabarito é a letra B.
Gabarito: B
Questão 120
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2011) – As sociedades de

fomento mercantil (factoring) desenvolvem suas atividades
a) sob fiscalização do Banco Central do Brasil.
b) prestando serviços e adquirindo cheques de pessoas físicas e jurídicas.
c) adquirindo créditos de empresas provenientes de suas vendas mercantis
realizadas a prazo.
d) financiando seu cliente por meio de contrato com taxa de juros pós-fixada.
e) com recursos próprios e de terceiros captados por meio de depósitos
interfinanceiros.
Resolução:
Diferentemente do que muitos pensam, uma operação de “factoring” não é

considerada uma operação financeira, mas sim uma operação comercial.
Seria uma operação financeira se os títulos que seriam descontados fossem

entregues como garantia dos recursos antecipados. Entretanto, o que há em
uma operação de “factoring” é a venda dos títulos e, consequentemente, seu
risco.

AULA 12
Se uma empresa detém um título e opta por fazer uma operação de desconto
de duplicata, basta ir a um Banco e solicitar a antecipação desse recurso. A
duplicata será entregue ao Banco a título de garantia, sendo que o risco da
operação de crédito ficará por conta da empresa. Caso o devedor não efetue o
pagamento, a empresa que efetuou a antecipação é que deverá pagar o
empréstimo.
Por outro lado, se o mesmo título for descontado em uma “factoring”, não
estará havendo uma antecipação dos recursos mas sim uma alienação.
Sendo assim, o gabarito é a letra C.
Gabarito: C
Questão 121
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2011) – A operação de

empréstimo bancário denominada hot money é caracterizada como:
a) de médio prazo.
b) isenta de IOF.
c) crédito direto ao consumidor.
d) de prazo mínimo de 1 dia útil.
e) destinada à aquisição de bens.
Resolução:
As operações de hot money são operações de crédito bastante curtas

(curtíssimo prazo) e que, em geral, servem para financiar o capital de giro das
empresas. Como toda operação de crédito, há a incidência de IOF.
A definição do Banco Central do Brasil é a seguinte:
• hot money: operações de crédito caracterizadas por prazo máximo de

29 dias e procedimentos operacionais simplificados;
Portanto, a resposta é a letra D.

AULA 12
Gabarito: D
Questão 122
(Fundação Carlos Chagas – Banco do Brasil – 2011) – Os depósitos de

poupança constituem operações passivas de
a) bancos de desenvolvimento.
b) cooperativas centrais de crédito.
c) bancos de investimento.
d) sociedades de crédito, financiamento e investimento.
e) sociedades de crédito imobiliário.
Resolução:
A poupança é uma operação autorizada para as sociedades de crédito

imobiliário além de Banco do Brasil, Caixa Econômica Federal, Cooperativas
Singulares de Crédito, BASA e BNB.
As sociedades de crédito imobiliário e a Caixa Econômica Federal possuem

poupança habitacional e as outras instituições têm poupança rural. Todas as
instituições que não possuem a carteira de crédito imobiliário, só podem captar
poupança por possuírem uma autorização especial.
Sendo assim, o gabarito é a letra E.
Gabarito: E

AULA 12
GABARITO
115- C 116- D 117- A 118- E 119- B
120- C 121- D 122- E
Galera,
Terminamos mais uma aula.
Grande abraço a todos.
César Frade

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CONHECIMENTOS BANCÁRIOS – BANCO DO BRASIL

Vamos para a nossa décima segunda aula de Conhecimentos Bancários.

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61. Operações de Crédito

Enquanto isso, as operações de crédito no Brasil saltaram de 24,3% do PIB em

Essas operações de crédito são divididas em várias modalidades conforme o

O corporate finance surge como um instrumento de apoio às empresas na

Dentre as soluções realizadas para a criação de valor na empresa, podemos

A fusão ocorre quando duas empresas se unem em torno de um único objetivo

Segundo o dicionário de Finanças da BOVESPA:

“Operação pela qual se unem duas ou mais sociedades para formar

A cisão é a operação inversa à fusão e que uma empresa se divide em

Segundo o dicionário de Finanças da BOVESPA:

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A incorporação é a junção de duas ou mais empresas de portes diferentes,

Segundo o dicionário de Finanças da BOVESPA:

“Operação pela qual uma ou mais sociedades são absorvidas por

63. Hot Money

O termo hot-money é empregado para designar operações de crédito de

Esse tipo de operação de crédito possui procedimentos operacionais bastante

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As contas garantidas representam um crédito vinculado à conta bancária de

Essas operações funcionam como o “Cheque Especial” das pessoas jurídicas.

Os prazos médios dessas operações costuma ser em torno de 20 dias e não há

65. Crédito Rotativo

O crédito rotativo é o conjunto que reúne todas as operações que de crédito

A operação de Conta Garantida ou Cheque Especial para as pessoas físicas

Com isso, podemos concluir que todas as operações de crédito pré-aprovadas

Segundo o Banco Central:

O cheque especial é crédito vinculado à conta bancária de pessoas físicas, no

O crédito pessoal são operações tradicionais de empréstimo a pessoas físicas,

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66. Descontos de Títulos e Factoring

O Desconto de títulos consiste no adiantamento de recursos relativos à

Não podemos confundir as operações de desconto de títulos com as operações

No entanto, caso a empresa B, na data de vencimento da duplicata, não honre

Também é comum uma instituição financeira não aceitar a duplicata de

Por outro lado, se a empresa A após emitir a duplicata contra a empresa B se

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Portanto, se a empresa B não efetuasse esse pagamento, o prejuízo seria da

67. Financiamento de Capital de Giro

O Financiamento de Capital de Giro é definido como sendo linhas de crédito

As operações de financiamento de capital de giro têm aumentado seus prazos

68. Vendor Finance/Compror Finance

Essa é uma operação de financiamento de vendas baseada no princípio da

Segundo o dicionário de Finanças da BOVESPA, vendor é:

“Vendedor, fornecedor de mercadorias e serviços, varejista.

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O compror é uma operação semelhante ao vendor e consiste no financiamento

O prazo médio do vendor gira em torno de 60 dias. As estatísticas do Banco

69. Leasing (tipos, funcionamento, bens)

O Arrendamento Mercantil é um contrato no qual uma empresa cede a outra o

O Arrendamento Mercantil é tratado pela Lei 6.099/74 e suas alterações.

“considera-se arrendamento mercantil, para os efeitos desta Lei, o

Estas operações de Arrendamento Mercantil somente podem ser realizadas por

Com isso precisamos definir dois agentes importantes nas operações de

O arrendatário é a pessoa física ou jurídica que necessita do bem a ser

O arrendador é a pessoa jurídica que adquire o bem do produtor ou de

A diferença entre Leasing e Financiamento é que a empresa não recebe

Além disso, o bem em questão, durante o período do contrato, continua sendo

O leasing se subdivide em duas categorias: o financeiro e o operacional.