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Admin, Art 223 BJD
Admin, Art 223 BJD
DOI:10.34117/bjdv6n6-223
RESUMO
Percebe-se que as instituições financeiras são afetadas pelas crises financeiras tanto no
contexto atual como em tempos passados. Nesse sentido é de suma importância conhecer os
índices, para que sejam estabelecidas formas para melhorar a gestão. Este trabalho tem
objetivo analisar os índices encontrados nos anos de 2016, 2017 e 2018, verificando a situação
financeira da empresa através dos índices de Liquidez Geral, Liquidez Corrente, Liquidez
Imediata e Capital Circulante Líquido. A metodologia da pesquisa é de caráter descritivo e
documental, quanto a abordagem do problema esse é de natureza quantitativo, sendo utilizados
dados secundários que foram extraídos do site da Brasil, Bolsa, Balcão (B3), posteriormente
foi realizado os cálculos dos índices, com auxílio dos softwares Word e Excel, criando quadros
e gráficos. Os resultados quanto a Liquidez Geral para empresa foi considerável, entretanto ao
serem observados os demais indicadores de Liquidez Corrente, Liquidez Imediata e Capital
Circulante Líquido, percebe-se que não foram satisfatórios, devido estarem a abaixo do valor
mínimo necessário. De modo que as obrigações perpassaram o valor dos bens e direitos em
curto prazo, tornando a empresa incapaz de cumprir com as dívidas do passivo circulante
rapidamente, caso isso se tornasse preciso.
1 INTRODUÇÃO
É notório que desde 2014 o Brasil vem enfrentando uma crise econômica, influenciada
pela união de diversos fatores como o cenário político e questões éticas. Percebe-se a queda
no número de mercadorias vendidas, encerramento de empresas, elevação de impostos, e
consequentemente menos investimentos, em virtude da instabilidade econômica (SILVA,
2016).
Diante desse cenário econômico mundial em constante mutação as Instituições
Financeiras são impactadas diretamente, diante da inconsistência do mercado, caracterizado
pela fragilidade das operações comuns de tal segmento, como a captação de recursos e a
concessão de crédito. Como foi o caso da crise financeira e econômica de 2008, em que um
dos maiores bancos de investimento dos Estados Unidos, o Lehman Brothers teve que encerrar
suas atividades (JUNIOR, RODRIGUES e TORRES, 2008).
De modo que crises financeiras são caracterizadas por um conjunto de ações, tanto dos
agentes externos como do mercado financeiro (DIAS, 2010). O declínio de uma organização
não é algo instantâneo que acontece rapidamente, mas ocorre de maneira gradual, tornando
assim possível detectar tal fenômeno (RODRIGUES, SILVA E HEIN, 2012). Sendo que
podem ser observadas algumas características contidas nos balanços, que direcionam a real
situação da empresa através de cálculos matemáticos, que resultam em índices que
possibilitem informações sobre as finanças da organização.
2 FUNDAMENTAÇÃO TEÓRICA
2.1 INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS BANCÁRIAS
As instituições financeiras bancárias são órgãos de extrema importância para a
economia de um país, visto que a maior parte dos recursos monetários são movimentados
através das mesmas, que atuam como intermediadores entre captação e aplicação de recursos,
procurando sempre viabilizar e intermediar soluções capazes de atender tanto os agentes
superavitários que são aqueles que possuem uma receita maior que as despesas (ASSAF
NETO, 2014).
Este setor tem se tido um destaque devido a elevada lucratividade que possuem, esses
lucros são provenientes dos serviços que prestam como operações de cartão crédito,
empréstimos, entre outros, percebe-se que há um grande volume dessas operações e que as
mesmas estão atrelas a taxas de juros (FREGNANI, 2009).
De modo que buscam manter o patrimônio de maneira que seu ativo esteja segurado,
e corra o mínimo de risco possível, ou esteja aplicado visando aumentar seu retorno financeiro,
quando como tomadores ou agentes deficitários que possui as despesas financeiras maiores
Braz. J. of Develop., Curitiba, v. 6, n.6, p.35920-35940 jun. 2020. ISSN 2525-8761
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Brazilian Journal of Development
que sua receita, ou buscam incrementar seu ativo com recursos de terceiros (ASSAF NETO,
2014).
Tais instituições são normatizadas pelo Conselho Monetário Nacional, este sendo o
órgão normativo máximo do sistema financeiro, e são fiscalizadas pelo Banco Central do
Brasil.
Em relação ao papel do BACEM Assaf (2014), afirma que:
2.3 ÍNDICES
Os índices são ferramenta para facilitar a análise de uma empresa, porquanto estabelece
uma relação entre duas variáveis, de modo que os valores e percentuais encontrados
conseguem simplificar a situação existente, não sendo possível fazer isso através da
observação de todo o conjunto somente (MARION, 2012).
Assim se o resultado for maior que 1 (um) significa que a empresa tem recursos
financeiros em seu ativo suficiente para quitar dívidas que estão presentes no passivo, por
outro lado este resultado for menor que 1 (um) implicará uma situação desfavorável para a
empresa, devido representar a incapacidade da empresa para liquidação de dívidas (SOUZA,
2014).
O índice de Liquidez Imediata é responsável por medi em porcentagem o quanto a
empresa é capaz de liquidar suas dívidas em um prazo extremamente curto, de modo que seja
Assim este índice é conservador devido não levar em consideração contas que não
foram transformadas em capital ainda, e tem como finalidade averiguar a capacidade de
pagamento caso venha ocorrer algum imprevisto financeiro, nesse sentido quanto mais
elevado for o resultado desse cálculo melhor será para a empresa.
Já o índice de Liquidez Corrente é utilizado para verificar a aptidão da empresa para
conseguir proceder com a liquidação de dívidas de curto prazo, em que o valor ativo circulante
é dividido pelo passivo circulante (MARION, 2012). Com isso segundo utiliza-se a fórmula
abaixo para encontrar os valores (SILVA, 2009).
Ativo Circulante
Liquidez Corrente =
Passivo Circulante
De forma que com resultado encontrado poderá ser mensurado o quanto haverá de
ativo para cada R$1,00 (um real) de passivo circulante (PINHEIRO, 2012). Sendo que quanto
maior for esse índice melhor e fácil será para a entidade arcar com necessidades para capital
de giro, (ASSAF NETO, 2007).
A análise do Capital Circulante Líquido torna-se relevante, pois equivale-se como base
para averiguar se a organização possui equilíbrio financeiro (PINHEIRO, 2012). Tendo por
finalidade demonstrar o quanto a empresa tem de diferença entre o ativo circulante menos o
passivo circulante, sendo que em curto prazo (SANTOS, 2017). Sendo o valor residual entre
De forma que quando ativo circulante estiver maior que o passivo circulante irá
significar que o capital de giro é favorável, ou seja, é positivo, por outro sendo a situação
inversa da descrita, representará uma situação desfavorável para a entidade, devido está
contido com terceiros, sendo assim negativo (SANTOS, 2017).
3 METODOLOGIA
Esta seção da pesquisa evidência os métodos, técnicas e procedimentos a serem
utilizados para realizar o trabalho, além de discriminar os objetivos e abordagem problema. A
metodologia possui uma função peculiar que possibilitar a organização dos meios a serem
utilizados, para que assim seja possível encontrar soluções ou uma resposta para o problema
proposto (BEUREN, 2006).
Quanto ao objetivo da pesquisa, a mesma classifica-se como descritiva, por visa
identificar as características de determinada população ou fenômeno (GIL, 2008). De modo
que o objetivo é analisar neste estudo alguns índices da instituição financeira Banco da
Amazônia com atuação a nível regional e nacional, realizando um comparativo dos índices
entre os anos de 2016 -2018.
Com relação aos procedimentos, o presente estudo caracteriza-se como documental.
Sendo feita baseada em documentos que estão terminados, mas que ainda necessitam serem
analisados e as informações melhoradas, atingindo assim o objetivo da pesquisa (FERRARI,
1974). Compreende-se que nesse tipo de pesquisa os documentos são investigados com o
propósito de descrever e comparar usos e costumes, tendências, diferenças e outras
características (CERVO, BERVIAN e SILVA, 2007).
Já a abordagem do problema caracteriza o estudo como quantitativo. Onde os dados
coletados serão analisados de forma numérico e estatístico sendo assim, definida como uma
pesquisa quantitativa.
Verifica-se que para cada R$1,00 de dívidas, a entidade possui neste período R$1,10
aproximadamente, esse valor é favorável para a empresa, no entanto percebe-se o aumento
uma pequena diminuição do valor em relação aos demais anos.
Em seguida é realiza uma comparação entre os anos, para que assim seja possível
observar de maneira ampla as mudanças.
Fazendo uma comparação entre esses anos estudados no Gráfico 01, podemos verificar
que durante esses anos todos tiveram um bom desempenho. Conseguindo quitar as obrigações
de curto e longo prazo, pois apresentaram índices superiores a R$1,00.
Por outro lado, percebe-se que o valor desses índices vem regredindo, pois no ano de
2016 teve-se uma Liquidez Geral de aproximadamente R$1,16 em 2017 de R$1,13 e já no ano
de 2018 de R$1,10.
Desse modo torna-se importante o acompanhamento desse índice para que o mesmo
não deixe de apresentar valores positivos futuramente.
O resultado encontrado foi de 0,76. O valor é ruim para a empresa, pois significa que
para cada R$1,00 que existir de obrigações de curto prazo, a empresa terá apenas R$0,76, não
conseguindo dessa maneira cumprir com suas obrigações de forma total caso houvesse a
necessidade.
A liquidez corrente do ano de 2017 é expressa a seguir no quadro 5.
Assim verifica-se que para cada R$1,00 de dívida externas de curto prazo, tem-se
R$0,72 de ativos disponíveis. Sendo desfavorável para a empresa, pois no caso de intempérie
a empresa não terá renda suficiente para cobrir esses valores.
O quadro 6 mostra a Liquidez Corrente do ano de 2018.
1.469.473
LI= 7.696.583 = 0,10
Podemos perceber que para cada R$1,00 de obrigações em curto prazo a empresa
possui R$0,10, ou seja, é um péssimo índice pelo fato da empresa conseguir saldar apenas
10% do que contém no total.
Posteriormente o quadro 8 mostra a Liquidez Imediata no ano de 2017,
utilizando a fórmula descrita anteriormente.
Percebe-se que a empresa continua com o índice muito abaixo do valor que é
necessário. Possuindo R$0,24 para cada R$1,00, ou seja, detém apenas de 24% de
disponibilidades para pagar o montante do Passivo Circulante.
Já foi observado anteriormente sobre o valor dos índices da Liquidez Imediata e foi
possível notar que em nenhum dos anos a empresa obteve um resultado satisfatório, ou seja,
em nenhum período a empresa foi capaz de cumprir as suas obrigações de curto prazo
utilizando as disponibilidades.
Se tratando de percentuais nota-se que no ano de 2016 a empresa foi capaz de cumprir
com 10%, no ano de 2017 o percentual tem uma elevação expressiva de 24%, mas que ainda
não tem o desempenho necessário e no ano de 2018 tem-se uma que do índice em comparação
ao ano anterior, em que a empresa obteve um percentual de 7% para cumprir com o Passivo
Circulante.
Por tanto, faz-se uma análise do Capital Circulante Liquido para demonstrar a diferença
entre o ativo e passivo circulante. Assim primeiramente temos o quadro 10 mostrando os dados
de 2016.
Percebe-se que existe uma elevação negativa de R$ 2.141.596, assim a empresa possui
um capital circulante liquido de terceiros, devido a maior concentração de valor está no
Passivo Circulante, tendo assim mais obrigações do que bens e direitos. Sendo que o melhor
para a entidade seria possui esse capital próprio, com aumento do Ativo Circulante.
O quadro 12, expressa o Capital Circulante Líquido do ano de 2018.
Entre a correlação dos anos é perceptível que há uma evolução significativa desse
resultado, ou seja, a cada ano a empresa possui um maior Passivo Circulante ao invés de Ativo,
resultando assim que o seu CCL seja de terceiros. Impossibilitando assim, que consiga arcar
com as obrigações de curto prazo.
5 CONSIDERAÇÕES FINAIS
O cenário vivido nos últimos anos faz com que seja preciso que os gestores busquem
meios para que as organizações consigam resolver seus problemas financeiros, de modo que
tais resultados encontrados os auxiliem nas tomadas de decisões. Para isso faz-se necessário
que os relatórios contábeis deixem de ser usados apenas com intuito fiscal, mas que sejam
utilizados para gerar informações relevantes.
Nesse sentido, o presente trabalho teve como problemática compreender como tem se
dado o comportamento dos índices de liquidez do Banco da Amazônia entre os anos de 2016
a 2018. Objetivo foi analisar a situação financeira da organização através dos índices de
Liquidez Geral, Liquidez Corrente, Liquidez Imediata e Capital Circulante Líquido.
Com o cálculo da liquidez geral foi possível verificar que nos anos de 2016, 2017 e
2018, a empresa teve o resultado respectivamente de R$1,16, R$1,13 e R$1,10. Dessa forma,
concluiu-se que a empresa é capaz de honrar com as suas obrigações, por meio dos bens e
direitos, a curto e longo prazo.
REFERÊNCIAS
ASSAF NETO, A. Mercado Financeiro. 12. ed. Sao Paulo: Atlas, 2014.
CANO, I. Nas trincheiras do método: o ensino da metodologia das ciências sociais no Brasil.
Sociologias, v. 14, n. 31, 2012.
CERVO, A. L.; BERVIAN, P. A.; SILVA, R. Metodologia científica. 6. ed. São Paulo:
Pearson Prentice Hall, 2007.
GIL, A. C. Métodos e técnicas de pesquisa social. 6. ed. São Paulo: Atlas, 2008.
MARZZONI, David Nogueira Silva; SOUZA, Eliana Maria de. Análise das demonstrações
contábeis: Uma comparação da Odebrecht antes e depois da Operação Lava Jato. Research,
Society and Development, Itabira, v. 9, n. 7, p. e64973874, abr. 2020. ISSN 2525-3409.
Disponível em: <https://rsd.unifei.edu.br/index.php/rsd/article/view/3874>. Acesso em: 21
maio 2020. doi: http://dx.doi.org/10.33448/rsd-v9i7.3874
SILVA, C. Crise provoca fechamento de mais de 4 mil fábricas em São Paulo em um ano.
Disponível em: <http://economia.estadao.com.br/noticias/geral,crise-provoca-o-fechamento-
de-mais-de-4-mil-fabricas-em-sao-paulo-em-um-ano,10000023406> Acesso em: 25 de
outubro de 2018.