Pressupostos: Exexrcício I

ANO 1 ANO 2 ANO 3

Produção Prevista 350 000,00 350 000,00 350 000,00
Nível de Ocupação 80% 100% 100%
Produção Efectiva 280 000,00 350 000,00 350 000,00
Factor 13% ME MN
PV 700 670
PC 570
Juros 12,50%
Inflação 0,086 619,020 672,256 730,070
Estado - sobre as receitas X% 4,17% 173 325 600,00 235 289 502,00 255 524 399,17
1+in 1,125 1
1+inflação 1,09
ir 0,04
Factor de Actualização (1 + 𝑖)𝑡 1,04
1) Mapa de Vendas

RESOLUÇÃO

1) Mapa de Venda
0 1 2 3
Descrição ANO ANO ANO
Nível de Ocupação 0,80 1,00 1,00
Produção Efectiva 280 000,00 350 000,00 350 000,00
Qtd Exportação 210 000,00 262 500,00 262 500,00
Preço de Venda Exportação 700,00 700,00 700,00
Receita EXPORTAÇÃO 147 000 000,00 183 750 000,00 183 750 000,00
Qtd Nacional 70 000,00 87 500,00 87 500,00 350 000,00 350 000,00 +
Preço de Venda Nacional 670,00 670,00 670,00
Receitas Nacionais 46 900 000,00 58 625 000,00 58 625 000,00
Factor inflacionado (1 + 𝑖)𝑡 1,09 1,18 1,28
Receita com Inflação 50 933 400,00 69 142 090,50 75 088 310,28
Receitas totais 197 933 400,00 252 892 090,50 258 838 310,28

2) Mapa de CMP
Descrição ANO 1 ANO 2 ANO 3
Nível de Ocupação 80% 100% 100%
Produção Efectiva 280 000,00 350 000,00 350 000,00
Preço de Compra 570,00 570,00 570,00
Custo importação 159 600 000,00 199 500 000,00 199 500 000,00

3) Mapa de Fundo de Maneio

Descrição ANO 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3 Total
A) Necessidades Cíclicas
1- Disponibilidades 16 494 450,00 21 074 340,88 21 569 859,19
2- Existência 26 600 000,00 33 250 000,00 33 250 000,00
Sub. NC 43 094 450,00 54 324 340,88 54 819 859,19
B) Recursos Cíclicos
3-Fornecedores 26 600 000,00 33 250 000,00 33 250 000,00
4- Sector Público 8 247 225,00 10 537 170,44 10 784 929,60
Sub. RC 34 847 225,00 43 787 170,44 44 034 929,60
5- Fundo de Maneio (A-B) 8 247 225,00 10 537 170,44 10 784 929,60
Necessidade de Fundo de Maneio 8 247 225,00 - 2 289 945,44 - 247 759,16 10784929,6 16 494 450,00

4) Mapa de amortizações

Descrição Valor Taxa ANO 1 ANO 2 ANO 3 Valor Acumulado Valor Contabilístico
Edifício e Outras construções 520 000,00 4% 20 800,00 20 800,00 20 800,00 62 400,00 457 600,00
Instalações 50 000,00 10% 5 000,00 5 000,00 5 000,00 15 000,00 35 000,00
Equipamento e Máquinas 780 000,00 10% 78 000,00 78 000,00 78 000,00 234 000,00 546 000,00
Ferramentas e utensílio 50 000,00 25% 12 500,00 12 500,00 12 500,00 37 500,00 12 500,00 +
Total do CF Cóporeo 1 400 000,00 116 300,00 116 300,00 116 300,00 348 900,00 1 051 100,00 1 051 100,00 1 500 000,00
Estudos 150 000,00 33,33% 50 000,00 50 000,00 50 000,00 150 000,00 -
Patentes 200 000,00 33,33% 66 666,67 66 666,67 66 666,67 200 000,00 -
Software 100 000,00 33,33% 33 333,33 33 333,33 33 333,33 100 000,00 -
Formação 210 000,00 33,33% 70 000,00 70 000,00 70 000,00 210 000,00 -
Total do CF Incorp. 660 000,00 220 000,00 220 000,00 220 000,00 660 000,00 -
Total 2 060 000,00 336 300,00 336300 336 300,00 1008900 1 051 100,00
 5) Mapa de Investimento 672 600,00 18 422 600,00
57784000
Descrição ANO 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3 Total 39 361 400,00
Terreno 1 500 000,00 1 500 000,00 2 551 100,00 34 361 400,00
Edifício e Outras construções 520 000,00 520 000,00
Instalações 50 000,00 50 000,00
Equipamento e Máquinas 780 000,00 780 000,00
Ferramentas e utensílio 50 000,00 50 000,00 2 551 100,00
Total do CF Cóporeo 2 900 000,00 2 900 000,00 2 508 900,00
Estudos 150 000,00 150 000,00 3 560 000,00
Patentes 200 000,00 200 000,00
Software 100 000,00 100 000,00
Formação 210 000,00 210 000,00
Total do CF Incorp. 660 000,00 660 000,00 19 003 350,00 2 508 900,00 19 003 350,00
Total do CF 3 560 000,00 3 560 000,00 19 003 350,00 57 754 416,67
Necessidade de FM 8 247 225,00 - 2 289 945,44 - 247 759,16 10 784 929,60 16 494 450,00 16 494 450,00 74 248 866,67
Total do Capital Circulante 8 247 225,00 - 2 289 945,44 - 247 759,16 10 784 929,60 16 494 450,00 76 757 766,67
Total 11 807 225,00 - 2 289 945,44 - 247 759,16 10 784 929,60 20 054 450,00
56 703 316,67 I 2585000
6) Mapa de Serviço da Dívida 2 508 900,00
Descrição ANO 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3
1- Capital em dívida 15 040 837,50 7 520 418,75 -
Reembolso 7520418,75 7520418,75
Juros 1 534 165,43 767 082,71
Serviço da dívida 9 054 584,18 8 287 501,46

7) Mapa de Exploração / previsional

Descrição ANO 1 ANO 2 ANO 3
Receitas Totais 197 933 400,00 252 892 090,50 258 838 310,28
CMVMPC 159 600 000,00 199 500 000,00 199 500 000,00
Margem Bruta 38 333 400,00 53 392 090,50 59 338 310,28
Pessoal 200 000,00 480 000,00 480 000,00
Outros Custo Fixos 310 000,00 310 000,00 310 000,00
Seguros 100 000,00 100 000,00 100 000,00
Manutenção 110 000,00 110 000,00 110 000,00
FST 210 000,00 210 000,00 210 000,00
Amortização 336 300,00 336 300,00 336 300,00
Total Custos 1 266 300,00 1 546 300,00 1 546 300,00
RAJIR 37 067 100,00 51 845 790,50 57 792 010,28
Encargos Financeiros 1 534 165,43 767 082,71 -
RAI 35 532 934,58 51 078 707,79 57 792 010,28
Imposto 12 769 676,95 14 448 002,57
RLE 35 532 934,58 38 309 030,84 43 344 007,71

8) Mapa dos Cash-Flow

Descrição ANO 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3 - 0,02 0,98
RLE - 35 532 934,58 38 309 030,84 43 344 007,71 0,002686034
Amortizações 336 300,00 336 300,00 336 300,00
Encargos Finanaceiros 1 534 165,43 767 082,71 -
CFE - 37 403 400,00 39 412 413,55 43 680 307,71 120 496 121,27
CFEac 36 106 748,80 36 727 184,51 39 293 217,99 112 127 151,30
17 503 350,00 Investimento em Capital Fixo 3 560 000,00 - - - - 2 214 800,00
17 545 550,00 NFM 8 247 225,00 - 2 289 945,44 - 247 759,16 10 784 929,60 16 494 450,00 1666666,67
42 200,00 Valor Residual 2 551 100,00 76 757 766,67
CFI 11 807 225,00 - 2 289 945,44 - 247 759,16 8 233 829,60 17503350 74 206 666,67 +
CFIac 11 807 225,00 - 2 210 560,66 - 230 878,94 7 406 853,98 16 772 639,38
11 807 225,00 CFL - 11 807 225,00 39 693 345,44 39 660 172,71 35 446 478,12 6,69 6,88
FA 1,00 1,04 1,07 1,11 26 510 084,46
CFLActualizado - 11 807 225,00 38 317 309,46 36 958 063,45 31 886 364,00 95354511,92 2512,723808 0,717301774
CFActualizado. Acumulado - 11 807 225,00 26 510 084,46 63 468 147,91 95 354 511,92 261,8151474
VLA 95 354 511,92
B/C 6,69 FCE 120496121,3
PRC 4 meses 16 dias 0,69 1,990447952 115856201 40 57
1,00 726,5135023
0,31 FCI 17 503 350,00
3,70 656 356 768,00 57
11 807 225,00 - 0,30 0
- 9,07
- 11 807 225,00
115 856 201,00
104 048 976,00