Estrutura da Gesto de Risco de Mercado

Estrutura da Gesto de Risco de Mercado

INTRODUO

Entende-se que o risco de mercado refere-se medida numrica da incerteza relacionada aos retornos esperados de um investimento, em decorrncia de variaes em fatores como taxas de juros, taxa de cmbio, preos de aes e commodities. O Banco Guanabara tem como objetivo a gesto desses riscos otimizando a relao riscoretorno atravs de modelos terceirizados, amplamente testados. As ferramentas e parmetros utilizados nessa abordagem levam em considerao, entre outros fatores, a diversificao de riscos e limites mximos de exposio. Para tal enfatizado a anlise do seguinte risco:

Risco de taxa de juros o risco de taxas de juros refere-se ao nvel de exposio da situao financeira de uma Instituio a movimentaes das taxas de juros, que sejam contrrias as suas posies. Esse tipo de risco pode afetar no apenas os resultados das instituies financeiras, bem como valor econmico de seus ativos, passivos e instrumentos no constantes do balano. A despeito de ser o risco de taxa de juros normal atividade bancria, seu excesso pode ameaar, consideravelmente, os ganhos e a base de capital de uma instituio financeira. As formas mais comuns de risco de taxas de juros a que as instituies financeiras esto tipicamente expostas so as exposies a riscos de mercado e so controladas e administradas atravs da gesto dos descasamentos de moedas, vencimentos e taxas de juros. Ttulos, derivativos, emprstimos e financiamentos devem ser analisados tanto de maneira individual como consolidada.

CRITRIO PARA CARTEIRA DE NEGOCIAO E RISCOS ASSOCIADOS:

O Banco Guanabara no realiza operaes de tesouraria, bem como no realiza operaes com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, destinados a revenda, a obteno de benefcio dos movimentos de preos, efetivos ou esperados ou arbitragem, classificadas na carteira de negociao (trading book). Eventuais posies que tiverem este 1

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objetivo sero analisadas e documentadas pelo Comit de Riscos, de modo a atender os requisitos descritos na Resoluo n. 3464, do CMN.

FERRAMENTAS DE RISCOS DE MERCADO

VaR Emprega-se a metodologia do "valor em risco" (value at risk), ou VaR, para avaliar os riscos das operaes classificadas fora da carteira de negociao (banking book parcela Rban). O VaR definido basicamente como o prejuzo potencial no transcorrer de um determinado horizonte de tempo, em virtude de movimentos de mercado regulares e adversos, baseandose em anlise de probabilidades. O modelo de risco utiliza um nvel de confiana de 99% (2,33 desvios padres) e o horizonte de tempo de 1 dia para calcular o VaR diariamente. A anlise captura os ativos e passivos financeiros, inclusive instrumentos derivativos.

TESTES DE ESTRESSE O teste de estresse parte integrante da Gesto de Riscos do Banco Guanabara. Cenrios de manuteno, rpida deteriorao e melhoria das condies do mercado so realizadas e revisadas mensalmente. Alm disso, sempre que se prevem eventos polticos ou econmicos que podem afetar o mercado financeiro, novos cenrios so gerados e as posies so reavaliadas para entendimento dos impactos para o banco. O uso dessas ferramentas resulta na emisso peridica de relatrios e posies assumidas pelo banco.

DEMAIS OBRIGATORIEDADES:

Realizar, com periodicidade mnima anual, testes de avaliao dos sistemas utilizados para medir, monitorar e controlar a exposio ao Risco de Mercado.

Publicar, em conjunto com as demonstraes contbeis semestrais, resumo da descrio da estrutura de gerenciamento do risco de mercado. 2