BANCO DO BRASIL

CAIXA ECONMICA FEDERAL 2012

APOSTILA 2

ESTRUTURA DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

1
Lo Frana Porto
 MDULO I - PLANO DE AULAS

1.1. rgos Normativos

1.1.1. Conselho Monetrio Nacional CMN
(*) Conselho de Recursos do SFN CRSFN
1.1.2. Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP
1.1.3. Conselho Nacional de
Previdncia Complementar CNPC

1.2. Entidades Supervisoras

1.2.1. Banco Central do Brasil BACEN
1.2.2. Comisso de Valores Mobilirios CVM
1.2.3. Superintendncia de Seguros Privados SUSEP
1.2.4. Superintendncia Nacional de 2
Previdncia Complementar PREVIC
 MDULO I - PLANO DE AULAS

1.3. Agentes Especiais

1.3.1. Caixa Econmica Federal CEF
1.3.2. Banco do Brasil BB
1.3.3. Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social BNDES

1.4. Instituies Financeiras Monetrias (ou Bancrias)

1.4.1. Bancos Comerciais BC
1.4.2. Caixas Econmicas CE
1.4.3. Cooperativas de Crdito CC
1.4.4. Bancos Comerciais Cooperativos BCO
1.4.5. Bancos Mltiplos (com Carteira Comercial) 3
 MDULO I - PLANO DE AULAS
1.5. IFs No-Monetrias (ou No-Bancrias)
1.5.1. Bancos de Investimento BI
1.5.2. Bancos de Desenvolvimento BD
1.5.3. Sociedades de Crdito, Financiamento e
Investimento Financeiras (SCFI)
1.5.4. Sociedades de Arrendamento Mercantil SAM
1.5.5. Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores
Mobilirios SCTVM
1.5.6. Sociedades Distribuidoras de Ttulos e Valores
Mobilirios SDTVM
1.5.7. Sociedades de Crdito Imobilirio SCI
1.5.8. Associaes de Poupana e Emprstimo APE
1.5.9. Companhias Hipotecrias CI 4
1.5.10. Bancos de Cmbio (BCAM)
 MDULO I - PLANO DE AULAS

1.6. Cmaras e Prestadores de Servios de Compensao,

Liquidao e Custdia

1.6.1. Sistema Especial de Liquidao e

Custdia SELIC
1.6.1.1. Sistema de Transferncia de Reservas-STR

1.6.2. Central de Liquidao Financeira e de

Custdia de Ttulos CETIP

5
 APOSTILA 2 PROGRAMA

APRESENTAO, ESTRUTURA E ORGANOGRAMA DO

SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL SFN

CONSELHO MONETRIO NACIONAL CMN

BANCO CENTRAL DO BRASIL BACEN

6
 SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
1. APRESENTAO,
ESTRUTURA E ORGANOGRAMA

APRESENTAO

Conjunto de instituies que se dedicam ... propiciar

condies para a manuteno de um fluxo de recursos
entre poupadores e tomadores (Eduardo Fortuna, 17
Edio, 2008, in Mercado Financeiro).

Conjunto de instituies financeiras e instrumentos

financeiros que visam ... transferir recursos dos
agentes econmicos superavitrios para os
deficitrios (Assaf Neto, 10 Edio, 2011, in Mercado
7
 SFN
APRESENTAO

um conjunto de instituies financeiras IFs pblicas e

privadas e de instrumentos financeiros que possibilita a
transferncia de valores dos agentes superavitrios
(POUPADORES) para os agentes deficitrios (TOMADORES)
de recursos na economia, criando condies para que ttulos
e valores mobilirios tenham liquidez no mercado financeiro.

O rgo mximo do SFN o Conselho Monetrio Nacional.

O SFN foi regulamentado pela lei de Reforma Bancria (Lei

4.595, de 31 de dezembro de 1964), lei do Mercado de
Capitais (1965) e lei dos Bancos Mltiplos (1988). 8
 SFN
APRESENTAO
Na Lei da Reforma Bancria (Lei 4.595/1964), as
Instituies Financeiras so caracterizadas como:

Art. 17. Consideram-se instituies financeiras, para os

efeitos da legislao em vigor, as pessoas jurdicas pblicas
ou privadas, que tenham como atividade principal ou
acessria a coleta, intermediao ou aplicao de recursos
financeiros prprios ou de terceiros, em moeda nacional ou
estrangeira, e a custdia de valor de propriedade de
terceiros.
Pargrafo nico. Para os efeitos desta lei e da legislao
em vigor, equiparam-se s instituies financeiras as
pessoas fsicas que exeram qualquer das atividades 9
referidas neste artigo, de forma permanente ou eventual.
 SFN
APRESENTAO
Alm dos estabelecimentos bancrios oficiais ou privados,
das sociedades de crdito, financiamento e investimentos, das
caixas econmicas e das cooperativas de crdito ou a seo de
crdito das cooperativas que a tenham, tambm se subordinam
s disposies e disciplina desta lei no que for aplicvel, as
bolsas de valores, companhias de seguros e de capitalizao,
as sociedades que efetuam distribuio de prmios em imveis,
mercadorias ou dinheiro, mediante sorteio de ttulos de sua
emisso ou por qualquer forma, e as pessoas fsicas ou
jurdicas que exeram, por conta prpria ou de terceiros,
atividade relacionada com a compra e venda de aes e outros
quaisquer ttulos, realizando nos mercados financeiros e de
capitais operaes ou servios de natureza dos executados
pelas instituies financeiras. ( 1 da Lei 4.595/1964). 10
 SFN
APRESENTAO
HISTRICO

1694: Criao do BACEN da Inglaterra.

1891: Criao do BACEN do Uruguai.

1913: Criao do FED (Federal Reserve, BACEN dos EUA).

Antes de 1913, foi criado e dissolvido vrias vezes.

1920: Conveno de Bruxelas recomendou a criao de

BACEN para cada pas.

Entre 1921 e 1935: pases da Amrica Latina criaram seus

11
BACEN, exceto Brasil, Haiti e Cuba.
 SFN
APRESENTAO
HISTRICO - continuao
1945: Criao da SUMOC e o CONSELHO DA SUMOC (idia
inicial da criao do BACEN no Brasil).
1964: Lei n 4.595 extingue a SUMOC e o cria o BACEN.
1988: Resoluo BACEN n 1.524/88 criao dos Bancos
Mltiplos.
1994: BASILIA I: Adeso ao Acordo de Capital da Basilia
(internacionaliza a atividade bancria em nvel mundial).
2001: BASILIA II: Adeso ao segundo Acordo de Capital
da Basilia (maior solidez ao sistema financeiro no mundo,
com nfase no gerenciamento dos riscos dos bancos, na
superviso das autoridades bancrias e no fortalecimento
12
da disciplina de mercado).
 SFN
APRESENTAO
HISTRICO continuao
2010: BASILIA III - O acordo impacta o futuro das
atividades bancrias globais, com o reforo de requisitos
mnimos de reservas de capitais para os bancos. Introduz
os buffers ou margens de capital so margens de
conservao de capital e margens contra-cclicas.
Os bancos vo ter de mais que triplicar, de 2% para 7%,
o ndice de capital de alta qualidade em relao aos
ativos, para tentar evitar que ocorram novos colapsos
financeiros que venham a afetar a economia.
Os bancos sero mais seguros. Tero capital prprio
maior. Atuaro em atividades menos arriscadas e
13
resultados menos volteis.
 SFN
APRESENTAO
HISTRICO continuao
A implementao das novas regras do nvel 1 de capital
(as que refletem maior solidez dos bancos) comear
em janeiro de 2013 e ser completada em janeiro de
2015. Por sua vez, as exigncias de colches adicionais
de capital sero adotadas gradualmente, de janeiro de
2016 at janeiro de 2019.
A combinao de definio mais estrita de capital, maior
requerimento de fundo prprio e introduo de novos
colches de capital vai assegurar que os bancos
estejam mais bem preparados para reagir a perodos de
estresse econmico e financeiro e, assim, apoiar o
crescimento econmico do pas. 14
 SFN
APRESENTAO
A Superintendncia da Moeda e do Crdito (SUMOC) foi criada
em 1945 com a finalidade de exercer o controle monetrio e de
preparar a organizao de um banco central para o Pas.

O BACEN foi criado pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964,

chamada Lei da Reforma Bancria. At ento, as funes de
autoridade monetria brasileira eram desempenhadas pela
SUMOC, pelo Conselho Superior da SUMOC, pelo Banco do
Brasil e pelo Tesouro Nacional, que, em conjunto, exerciam
funes tpicas de um Banco Central, paralelamente ao
desempenho de suas atribuies prprias.

Alm da extino da SUMOC, a Lei 4.595 tambm extinguiu o

Conselho Superior da SUMOC, criando, em substituio,
15
o
Conselho Monetrio Nacional.
 SFN
APRESENTAO

APLICAO Operao Ativa

Poupador Tomador

IFs

CAPTAO Operao Passiva 16

17
 SFN
APRESENTAO
DEMAIS INSTITUIES FINANCEIRAS: Agncias de
Fomento; Associaes de Poupana e Emprstimo; Bancos
de Desenvolvimento; Bancos de Investimento; Banco
Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES);
Companhias Hipotecrias; Cooperativas Centrais de Crdito,
Sociedades Crdito, Financiamento e Investimento;
Sociedades de Crdito Imobilirio; e Sociedades de Crdito
ao Microempreendedor.
OUTROS INTERMEDIRIOS FINANCEIROS:
Administradoras de Consrcios; Sociedades de
Arrendamento Mercantil; Sociedades Corretoras de Ttulos e
Valores Mobilirios SCTVM; Sociedades Distribuidoras de
Ttulos e Valores Mobilirios SDTVM; e Sociedades 18
Corretoras de Cmbio.
 ESTRUTURA DO SFN
1 SUBSISTEMA NORMATIVO

Conselho Monetrio Nacional CMN

BACEN Banco Central do Brasil
CVM Comisso de Valores Mobilirios

Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP

SUSEP Superintendncia de Seguros Privados

Conselho Nacional de Previdncia Complementar CNPC

PREVIC Superintendncia Nacional de
19
Previdncia Complementar
 ESTRUTURA DO SFN

O SUBSISTEMA NORMATIVO composto pelas

denominadas autoridades que so responsveis pela
regulamentao e ordenamento do Sistema
Financeiro Nacional.

As Autoridades Supervisoras executam as decises

de seus respectivos Conselhos:
CMN: BACEN e CVM
CNSP: SUSEP
CNPC: PREVIC 20
 ESTRUTURA DO SFN
2 SUBSISTEMA DE INTERMEDIAO (Operativo)

2.1 Agentes Especiais (mesmo pertencendo ao Subsistema

Operacional executam algumas funes do Subsistema
Normativo)
CEF - Caixa Econmica Federal
BB Banco do Brasil
BNDES Banco Nacional Desenvolvimento
Econmico e Social

2.2 Demais Instituies Financeiras: Monetrias(Bancrias),

No-Monetrias (No-Bancrias) e Auxiliares 21
 ESTRUTURA DO SFN
O SUBSISTEMA DE INTERMEDIAO (OU
OPERACIONAL) composto pelos Agentes Especiais,
pelas Instituies Financeiras Monetrias (Bancrias)
e No-Monetrias (No-Bancrias) e pelas Instituies
Auxiliares.

As Instituies Financeiras Monetrias (Bancrias)

so aquelas que captam (recebem) depsitos vista:
Bancos Comerciais
Bancos Mltiplos com Carteira Comercial
Caixas Econmicas
Cooperativas de Crdito 22
Bancos Cooperativos
 ESTRUTURA DO SFN
As Instituies Financeiras No-Monetrias (No-
Bancrias) so todas as demais instituies que realizam
intermediaes, captam recursos a prazo e atuam de
maneira permanente no sistema financeiro. So elas:
Bancos de Investimento BI
Bancos de Desenvolvimento BD
Bancos Mltiplos sem Carteira Comercial
Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento
Financeiras (SCFI)
Sociedades de Crdito Imobilirio SCI
Associaes de Poupana e Emprstimo APE
Companhias Hipotecrias CH
Sociedade de Crdito ao Microempreendedor 23
Bancos de Cmbio (BCAM)
 ESTRUTURA DO SFN

As Instituies Auxiliares so aquelas que realizam

intermediaes entre poupadores e investidores,
tendo as Bolsas de Valores BV como elemento
fundamental desse segmento, que conta com as
Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores
Mobilirios SCTVM, as Sociedades Distribuidoras
de Ttulos e Valores Mobilirios SDTVM, as
Sociedades de Arrendamento Mercantil SAM e as
Agncias de Fomento.
Tais instituies tm como objetivo principal dar
liquidez aos ttulos e valores mobilirios emitidos
24
pelo mercado, tais como as aes e as debntures.
 ESTRUTURA DO SFN
CESPE/BB/Palmas-TO/2007 (conceito retirado da prova).

O SFN composto pelos SUBSISTEMAS

NORMATIVO E OPERATIVO. O Subsistema Normativo
responsvel pelo funcionamento do mercado
financeiro e de suas instituies, fiscalizando e
regulamentando suas atividades por meio,
principalmente, do CMN e do Banco Central do Brasil
(BACEN). A Comisso de Valores Mobilirios (CVM)
um rgo normativo de apoio do sistema financeiro,
atuando mais especificamente no controle e
fiscalizao do mercado de valores mobilirios
25
(aes e debntures).
 ESTRUTURA DO SFN

CESPE/BB/Palmas-TO/2007 (conceito retirado da prova).

No Subsistema Normativo, enquadram-se, ainda,

trs outras instituies financeiras que apresentam
um carter especial de atuao, assumindo certas
responsabilidades prprias e interagindo com vrios
outros segmentos do mercado financeiro: o Banco
do Brasil, o Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social (BNDES) e a Caixa Econmica
Federal (CAIXA).
26
 ESTRUTURA DO SFN

CESPE/BB/Palmas-TO/2007 (conceito retirado da prova).

O Subsistema Operativo cuida da intermediao,

do suporte operacional e da administrao. Existem
instituies que pertencem ao subsistema de
intermediao e que so classificadas em bancrias
(ou monetrias) e no-bancrias (ou no monetrias).
Estas podem ser instituies auxiliares do mercado
ou instituies definidas como no-financeiras),
porm integrantes do mercado financeiro.
27
 ESTRUTURA DO SFN

Cespe/BB/DF/2008 (conceito retirado da prova).

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) composto

por rgos de regulao, instituies financeiras,
instituies auxiliares pblicas e privadas, que atuam
na intermediao de recursos dos agentes
econmicos (pessoas, empresas, governo).

28
 ESTRUTURA DO SFN
Questo de Concurso
Cespe/BB/DF/2008. Com relao ao SFN, julgue os itens
a seguir:

(___) O SFN atua na intermediao financeira, processo

pelo qual os agentes que esto superavitrios, com
sobra de dinheiro, transferem esses recursos para
aqueles que estejam deficitrios, com falta de dinheiro.

(___) H dois grandes grupos de entidades no SFN: o

subsistema normativo, que trata da regulao e da
fiscalizao, e o subsistema operativo, que trata da
intermediao, do suporte operacional e 29 da
administrao.
 ESTRUTURA DO SFN
Questo de Concurso

CESGRANRIO / BB / ABRIL 2010.

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) constitudo por

todas as instituies financeiras pblicas ou privadas
existentes no pas e seu rgo normativo mximo o(a)

(A) Banco Central do Brasil.

(B) Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social.
(C) Ministrio da Fazenda.
(D) Conselho Monetrio Nacional.
30
(E) Caixa Econmica Federal.
 ESTRUTURA DO SFN
IFS BANCRIAS/MONETRIAS
Criam moeda via depsitos vista (moeda escritural).
Operam, em geral, com ativos financeiros monetrios que
representam os meios de pagamentos da economia
(dinheiro em poder do pblico mais depsitos vista em
bancos).
So formadas pela(o)s:
Bancos Comerciais BC
Bancos Mltiplos com Carteira Comercial - BM
Caixas Econmicas CE
Cooperativas de Crdito CC
Bancos Comerciais Cooperativos BCO
As operaes bancrias podem ser classificadas como
31
PASSIVAS, ATIVAS e ACESSRIAS (ou de PRESTAO DE
 ESTRUTURA DO SFN
IFS BANCRIAS/MONETRIAS (conceito retirado do CESPE)

Os bancos so instituies empresrias que tm por

finalidade a mobilizao do crdito mediante o recebimento, em
depsitos, de capitais de terceiros, que so as operaes
bancrias passivas, isto , as fontes de recursos dos bancos.
Por outro lado, os emprstimos so as operaes bancrias
ativas, ou seja, as aplicaes dos recursos dos bancos.
Alm dessas operaes (ativas e passivas), h operaes
acessrias, ou seja, aquelas em que o banco no est
emprestando nem recebendo dinheiro, mas prestando servios
diversos, tais como recebimentos de contas de luz, gua,
tributos, condomnios, transferindo dinheiro de pessoas para
pessoas, cofres de alugueres, custdia de valores etc. Nessas
32
operaes, o banco ganha, principalmente em tarifas.
 ESTRUTURA DO SFN
Questes de Concursos
Cespe/BB/DF/2008. Julgue Certo ou Errado os seguintes
itens:
(___) As principais operaes passivas correspondem a
emprstimos em conta corrente, crdito pessoal, desconto
de ttulos, adiantamento a depositante, cheque especial,
capital de giro, repasse do BNDES, e operao de crdito
rural.

(___) Conta corrente, cobrana, arrecadao de tributos e

folha de pagamento so exemplos de operaes ativas.

(___) A atividade bancria mais orientada por produto que

por cliente, pois um mesmo cliente pode ser consumidor,
33
concomitantemente, de diversos produtos.
 ESTRUTURA DO SFN
IFS NO-BANCRIAS (NO-MONETRIAS) e
AUXILIARES

NO tm autorizao do BACEN para receberem

depsitos vista (NO criam moeda).
Trabalham com ativos no monetrios: aes,
ttulos pblicos e privados, letras de cmbio, CDB,
RDB, debntures etc.
Formadas por todas as IFs que operam no mercado
financeiro, exceto bancos comerciais e mltiplos,
Caixas Econmicas CE, Cooperativas de Crdito
34
CC e Bancos Comerciais Cooperativos BCO.
 ESTRUTURA DO SFN

INSTITUIES FINANCEIRAS NO-MONETRIAS

Bancos de Investimento BI
Bancos de Desenvolvimento BD
Bancos Mltiplos sem Carteira Comercial
Sociedades de Crdito, Financiamento e
Investimento Financeiras (SCFI)
Sociedades de Crdito Imobilirio SCI
Associaes de Poupana e Emprstimo APE
Companhias Hipotecrias CH
Sociedade de Crdito ao Microempreendedor
Bancos de Cmbio (BCAM) 35
 ESTRUTURA DO SFN

INSTITUIES AUXILIARES
Bolsas de Valores BV
Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores
Mobilirios SCTVM
Sociedades Distribuidoras de Ttulos e Valores
Mobilirios SDTVM
Sociedades de Arrendamento Mercantil SAM
Agncias de Fomento.

36
 1.1. RGOS NORMATIVOS
1.1.1.CONSELHO MONETRIO NACIONAL

CONSELHO MONETRIO NACIONAL CMN o rgo

superior do SFN, criado pela Lei 4.595, de 31/12/64.
Responsvel por formular a poltica da moeda
(monetria), do crdito (creditcia) e do cmbio
(cambial), objetivando a estabilidade da moeda e o
desenvolvimento econmico e social do Pas.
Composio (trs conselheiros):
Ministro da Fazenda (Presidente )
Ministro do Planejamento, Oramento e Gesto
37
Presidente do Banco Central do Brasil
 RGOS NORMATIVOS
CMN
Os seus membros renem-se uma vez por ms, no
Ministrio da Fazenda, em Braslia, para deliberarem
sobre assuntos relacionados com as competncias do
CMN. Em casos extraordinrios h mais de uma reunio
por ms.
As matrias aprovadas so regulamentadas por meio de
Resolues, normativo de carter pblico, registradas
em ata, sempre divulgado no D.O.U. e na pgina de
normativos do BACEN.
rgo de deliberao colegiada superior mxima
de 1grau do SFN. Apenas NORMATIVO e no executivo.
38
o legislativo das IFs.
 RGOS NORMATIVOS
CMN
O CMN na Constituio Federal/1988:

Art. 192. O sistema financeiro nacional,

estruturado de forma a promover o desenvolvimento
equilibrado do Pas e a servir aos interesses da
coletividade, em todas as partes que o compem,
abrangendo as cooperativas de crdito, ser regulado
por leis complementares que disporo, inclusive,
sobre a participao do capital estrangeiro nas
instituies que o integram. (Redao dada pela
Emenda Constitucional n 40, de 2003).
39
 RGOS NORMATIVOS
CMN
Principais atribuies do Presidente do CMN (Ministro da
Fazenda):
Convocar as reunies ordinrias e extraordinrias;
Abrir as reunies e dirigir os trabalhos;
Definir a pauta dos assuntos a serem discutidos em
cada reunio;
Autorizar o adiamento da votao de assuntos
includos na pauta ou extrapauta;
Convidar para participar das reunies do Conselho,
sem direito a voto, outros Ministros de Estado, assim
como representantes de entidades pblicas ou
privadas; 40
 RGOS NORMATIVOS
CMN
Principais atribuies do Presidente do CMN
(Ministro da Fazenda) continuao

Deliberar ad referendum do Colegiado, nos

casos de urgncia e de relevante interesse,
submetendo a deciso ao colegiado na primeira
reunio que se seguir a este tipo de deliberao;

Convocar reunies extraordinrias da Comisso

Tcnica da Moeda e do Crdito e das Comisses
Consultivas, por iniciativa prpria ou 41 por
solicitao dos demais membros do CMN.
 RGOS NORMATIVOS
CMN
Participantes das Reunies do CMN:
Conselheiros (So trs. S eles tm direito a voto);
Membros da COMOC;
Diretores do Banco Central do Brasil, no integrantes da
COMOC; e
Representantes das Comisses Consultivas, quando
convocados pelo Presidente do CMN.
Podero assistir s reunies do CMN:
Assessores credenciados individualmente pelos
Conselheiros;
Convidados do Presidente do Conselho;
Funcionrios da Secretaria-Executiva do Conselho;
42
Credenciados pelo Presidente do Bacen.
 RGOS NORMATIVOS
CMN
Junto ao CMN funciona a Comisso Tcnica da Moeda e
do Crdito (COMOC) como rgo de assessoramento
tcnico na formulao da poltica da moeda e do crdito
do Pas. A COMOC manifesta-se previamente sobre os
assuntos de competncia do CMN. Alm da COMOC, a
legislao prev o funcionamento de mais sete
comisses consultivas.

O Banco Central do Brasil a Secretaria-Executiva do

CMN e da COMOC. Compete ao Banco Central organizar
e assessorar as sesses deliberativas (preparar,
assessorar e dar suporte durante as reunies, elaborar
43
as atas e manter seu arquivo histrico).
 RGOS NORMATIVOS
CMN
Junto ao CMN funciona a Comisso Tcnica da Moeda e do
Crdito(COMOC), que tem como funo bsica regulamentar
as decises do prprio CMN (Lei n 9.069/1995). composta
pelos seguintes membros:
Presidente do BACEN, na qualidade de Coordenador,
Presidente da Comisso de Valores Mobilirios (CVM),
Secretrio-Executivo do MPOG,
Secretrio-Executivo do Ministrio da Fazenda,
Secretrio de Poltica Econmica do Ministrio da
Fazenda,
Secretrio do Tesouro Nacional do Ministrio da
Fazenda, e
44
Diretores (4) do BACEN, indicados pelo seu Presidente.
 RGOS NORMATIVOS
CMN

Comisses Consultivas (assessorar o CMN):

(COMOC + 7 CC)
Comisso Tcnica da Moeda e do Crdito (COMOC)
Comisso de Poltica Monetria e Cambial (COPOM)
Normas e Organizao do Sistema Financeiro;
de Mercado de Valores Mobilirios e de Futuros;
de Crdito Rural;
de Crdito Industrial;
de Crdito Habitacional e para Saneamento e Infra-
Estrutura Urbana; e
45
de Endividamento Pblico.
 RGOS NORMATIVOS
CMN
Objetivos do CMN (art. 3, Lei 4.595/64):

I - ADAPTAR o volume dos meios de pagamento s reais

necessidades da economia nacional e seu processo de
desenvolvimento;
II - REGULAR o valor interno da moeda, para tanto
prevenindo ou corrigindo os surtos inflacionrios ou
deflacionrios de origem interna ou externa, as depresses
econmicas e outros desequilbrios oriundos de fenmenos
conjunturais;
III - REGULAR o valor externo da moeda e o equilbrio no
balano de pagamento do Pas, tendo em vista a melhor
46
utilizao dos recursos em moeda estrangeira;
 RGOS NORMATIVOS
CMN
Objetivos do CMN continuao
IV - ORIENTAR a aplicao dos recursos das instituies
financeiras, quer pblicas, quer privadas, tendo em vista
propiciar, nas diferentes regies do Pas, condies
favorveis ao desenvolvimento harmnico da economia
nacional;
V - PROPICIAR o aperfeioamento das instituies e dos
instrumentos financeiros, com vistas maior eficincia do
sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos;
VI - ZELAR pela liquidez e solvncia das instituies
financeiras;
VII - COORDENAR as polticas monetria, creditcia,
oramentria, fiscal e da dvida pblica, interna e externa;
47
e
VIII ESTABELECER as metas de inflao para o Pas.
 RGOS NORMATIVOS
CMN
Principais Competncias Privativas (art. 4, Lei 4.595/64):

I AUTORIZAR emisses de papel-moeda e moeda metlica;

II APROVAR os oramentos monetrios preparados pelo
BACEN por meio dos quais se estimaro as necessidades
globais de moeda e crdito;
III DEFINIR a forma como o BACEN administrar as
reservas internacionais vinculadas;
IV FIXAR as diretrizes e normas da poltica cambial
inclusive compra e venda de ouro e quaisquer operaes em
moeda estrangeira;
V ESTABELECER normas a serem observadas pelo BACEN
em suas transaes com ttulos pblicos e de entidades
48
de
que participe o Estado;
 RGOS NORMATIVOS
CMN
Competncias Privativas do CMN continuao

VI DISCIPLINAR o crdito em todas as suas modalidades e

as operaes creditcias em todas as suas formas inclusive
aceites, avais e prestaes de quaisquer garantias por parte
das instituies financeiras;
VII AUTORIZAR o BACEN e as IFs pblicas federais a
efetuar a subscrio, compra e venda de aes e outros
papis emitidos ou de responsabilidade das sociedades de
economia mista e empresas do Estado;
VIII DISCIPLINAR as atividades das bolsas de valores e dos
corretores de fundos pblicos;
IX ESTATUIR normas para as operaes das IFs pblicas;
49
X FIXAR o recolhimento compulsrio sobre os depsitos;
 RGOS NORMATIVOS
CMN
Competncias Privativas do CMN continuao

XI APROVAR o regimento interno e contas do BACEN sem

prejuzo da competncia do Tribunal de Contas da Unio;
XII REGULAMENTAR,
REGULAMENTAR fixando limites, prazos e outras
condies, as operaes de redesconto e de emprstimo de
liquidez efetuadas com quaisquer instituies financeiras
pblicas e privadas de natureza bancria;
XIII COLABORAR com o Senado Federal na instruo dos
processos de emprstimos externos dos Estados, do Distrito
Federal e dos Municpios;
XIV BAIXAR normas que regulem as operaes de cmbio,
inclusive swaps, fixando limites, taxas, prazos e outras
50
condies.
 CMN
Questo de Concurso

FCC/BB/2006. O Conselho Monetrio Nacional constitui a

autoridade maior na estrutura do sistema financeiro
nacional. Dentre as suas competncias, correto afirmar
que:
A (___) concede autorizao s instituies financeiras, a
fim de que possam funcionar no pas.
B (___) efetua o controle dos capitais estrangeiros.
C (___) regula a constituio, o funcionamento e a
fiscalizao das instituies financeiras.
D (___) fiscaliza o mercado cambial.
E (___) recebe os recolhimentos compulsrios das
instituies financeiras. 51
 CMN
Questo de Concurso

CESPE / BrB / DF / OUT 2011. Julgue Certo ou Errado.

(___) Ao Conselho Monetrio Nacional (CMN) compete

alm de fixar as diretrizes e normas das polticas
monetrias e cambiais e cuidar da execuo dessas
polticas autorizar as emisses de papel-moeda e
zelar pela liquidez e pela solvncia das instituies
financeiras, bem como fiscaliz-las.

52
 1.2. ENTIDADES SUPERVISORAS
1.2.1. BANCO CENTRAL DO BRASIL
BANCO CENTRAL - BACEN:

A poltica monetria a funo que define o sentido mais

amplo de um banco central e aquela que, em ltima
instncia, articula as demais. A principal funo de um
banco central consiste em adequar o volume dos meios de
pagamento real capacidade da economia e absorver
recursos sem causar desequilbrios nos preos.

Para isso, controla, por meio de instrumentos de efeito

direto ou induzido, a expanso da moeda e do crdito e a
taxa de juros, buscando adequ-los s necessidades do
crescimento econmico e da estabilidade dos preos e zelar
53
pela estabilidade da moeda, mantendo seu poder de compra.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
A influncia sobre a evoluo dos meios de
pagamento implica o controle ou a regulao do
crdito, para que os bancos centrais operem com
instrumentos, tais como:

Depsito Compulsrio;

Operaes de Mercado Aberto;

Redesconto ou Assistncia Liquidez; e

Controle de Crdito. 54
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
O Banco do Brasil desempenhava as funes de banco do
governo, mediante o controle das operaes de comrcio
exterior, o recebimento dos depsitos compulsrios e
voluntrios dos bancos comerciais e a execuo de
operaes de cmbio em nome de empresas pblicas e do
Tesouro Nacional, de acordo com as normas estabelecidas
pela SUMOC Superintendncia da Moeda e do Crdito e
pelo Banco de Crdito Agrcola, Comercial e Industrial.

O Tesouro Nacional era o rgo emissor de papel-moeda.

Aps a criao do Banco Central buscou-se dotar esta

instituio de mecanismos voltados para o desempenho do
55
papel de "bancos dos bancos".
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Em 1985 foi promovido o reordenamento financeiro
governamental com a separao das contas e das funes do
Banco Central, Banco do Brasil e Tesouro Nacional. Em 1986
foi extinta a conta movimento e o fornecimento de recursos do
Banco Central ao Banco do Brasil passou a ser claramente
identificado nos oramentos das duas instituies, eliminando-
se os suprimentos automticos que prejudicavam a atuao do
Banco Central.

Esse reordenamento financeiro se estendeu at 1988, quando

as funes de autoridade monetria foram transferidas
progressivamente do Banco do Brasil para o Banco Central,
enquanto as atividades atpicas exercidas por esse ltimo,
como as relacionadas ao fomento e administrao da 56dvida
pblica federal, foram transferidas para o Tesouro Nacional.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
O BC substituiu a antiga SUMOC Superintendncia da
Moeda e do Crdito e possui como atribuio principal
executar as normas emanadas do CMN.

O BACEN uma autarquia federal integrante do SFN,

vinculada ao Ministrio da Fazenda, criado em 31.12.64,
com a promulgao da Lei n 4.595 (Reforma Bancria).
Bancria)

Atua como rgo EXECUTIVO principal do SFN (o CMN

considerado rgo legislativo do SFN). Cabe ao BACEN a
responsabilidade de cumprir e fazer cumprir as
disposies que regulam o funcionamento do sistema
financeiro e as normas expedidas pelo CMN. 57
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Considerado como Banco dos Bancos devido s
operaes de Depsitos Compulsrios e Redesconto.
Administra as reservas bancrias das IFs monetrias
(bancos comerciais), que nada mais so do que os
depsitos que essas instituies mantm junto ao BC
(da mesma forma que cada um de ns tem uma conta
corrente em um banco comercial).
Uma parte desses depsitos fica compulsoriamente
retida no BC com o objetivo, neste caso, de controlar o
estoque de recursos que os bancos podem
disponibilizar como crdito aos seus clientes e, dessa
forma, tentar estabelecer o nvel ideal de aumento de
consumo sem aumento de inflao para cada momento58

da economia.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
PRINCIPAL RGO EXECUTOR das polticas
monetrias, de crdito e cambial traadas pelo CMN
para o Pas.

por meio do BACEN que o Governo Federal intervm

diretamente no SFN e, indiretamente, na economia.

rgo normatizador, disciplinador e fiscalizador do SFN

[define regras, limites e condutas das IFs.
considerado uma espcie de Legislador (vide MNI
Manual de Normas e Instrues do BACEN) para as IFs
e NO para a economia].
59
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Banco de Penalidades (a legislao prev a interveno
e a liquidao extrajudicial em IFs).

Gestor do SFN (expedio de regulamentos, normas e

autorizaes, alm de promover a fiscalizao e o
controle das IFs e de suas operaes).

Executor da Poltica Monetria (exerce o controle dos

meios de pagamento e executa o oramento monetrio.
Determinao da Taxa SELIC, via COPOM).
Sua Sede localiza-se em Braslia DF, com
representaes nos Estados: RS, PR, SP, RJ, MG,
60
BA,
PE, CE e PA.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Considerado como Banco Emissor/Saneador:
Emissor de meio circulante (papel-moeda e moeda
metlica); e
Saneador do meio circulante, ex: recolhimento de
cdulas dilaceradas (vide Res. CMN 3.981/2011).
Banqueiro do Governo:
Financiador do Tesouro Nacional (via aquisio de
ttulos pblicos federais);
Administrador da dvida pblica interna e externa da
Unio;
Gestor e fiel depositrio das reservas internacionais do
Pas; e
Representante do SFN junto s IFs internacionais.61
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Como banco do governo, o BC administra a dvida pblica
mobiliria federal interna ao financiar o Tesouro Nacional,
adquirindo ttulos por ele emitidos, quando seus gastos
superam suas receitas (da mesma forma que recorremos
aos bancos quando o salrio acaba antes do final do
ms).
ATENO: Desde maio de 2002 o BACEN NO pode mais
emitir Ttulos Pblicos Federais por conta prpria. Esta
emisso compete apenas ao Tesouro Nacional.
Administra tanto as reservas como a dvida pblica
externa, alm de fiscalizar e supervisionar a dvida pblica
de estados e municpios, para evitar que seu eventual 62
descontrole prejudique a poltica fiscal do governo.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Como fiscal do SFN, o BC procura garantir o correto
funcionamento de todas as suas IFs, antecipando-se aos
problemas de liquidez que algumas delas possam vir a ter e,
assim, preservando a integridade do sistema financeiro
como um todo e das economias de cada um de ns.
Como gestor da poltica cambial, estabelece as regras de
gesto e operao dos bancos em relao moeda
estrangeira, mais especificamente ao dlar, de forma a
permitir que, dependendo das condies internas de nossa
economia e de suas relaes com o exterior, o preo do
nosso real em relao ao dlar (a taxa de cmbio) garanta
um fluxo de moeda positivo do Pas com o exterior
(recebemos mais dlares do exterior do que somos 63
obrigados a enviar) sem aumento de inflao.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Para descentralizar e facilitar a sua atuao no mercado
financeiro, o BACEN credencia instituies financeiras
os DEALERS para atuar como seu representante,
viabilizando a ligao entre si, a Secretaria do Tesouro
Nacional e as demais instituies que atuam no SFN.
Dealer Primrio: atua no desenvolvimento do mercado
primrio de ttulos pblicos federais (12 IFs, no
mximo).
Dealer Especialista: atua no desenvolvimento do
mercado secundrio de ttulos pblicos federais(10 IFs,
no mximo) 64
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
A cada semestre um Dealer substitudo em cada um
dos grupos.

Os LEILES INFORMAIS (ou GO AROUND) so os

leiles promovidos pelo BACEN perante o mercado
financeiro, visando manter o maior nvel de
competitividade, promovendo a participao de todos
os Dealers credenciados, quando da operao de venda
ou de resgate de ttulos.

Por meio da compra ou venda de ttulos no mercado

financeiro o BACEN executa sua poltica monetria,
65
aumentando ou reduzindo a liquidez da economia.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Principais Atribuies do BACEN
(vide: www.bacen.gov.br)

I EMITIR papel-moeda e moeda metlica(exclusivo do BC)

II EXECUTAR os servios do meio circulante.
As atividades referentes ao meio circulante destinam-
se a satisfazer a demanda de dinheiro indispensvel
atividade econmico-financeira do Pas. Anualmente,
so encomendados Casa da Moeda do Brasil (CMB)
os quantitativos de numerrio projetados para atender
s necessidades previstas.
O BACEN, em conjunto com a CMB, desenvolve
projetos de cdulas e moedas metlicas, adotando66
temas que lhes confiram identidade nacional.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Principais Atribuies do BACEN - continuao
A CASA DA MOEDA DO BRASIL existe desde 1694,
quando foi instalada na Bahia, sendo transferida, em
1699, para o Rio de Janeiro. Em 1970, foi para
Pernambuco, l funcionando at 1972. No ano
seguinte, retornou ao RJ, onde permanece at hoje.
A CMB tem como finalidade principal garantir o
suprimento do meio circulante nacional. Para atender
demanda do BC, dispe de unidades industriais
responsveis pela impresso de cdulas, pela
cunhagem de moedas e tambm de medalhas
comemorativas.
O papel-moeda fabricado somente tem valor financeiro
67
quando registrado e custodiado pelo BACEN.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Principais Atribuies do BACEN:
BACEN

III RECOLHER Depsito Compulsrio sobre Valores Sujeitos

ao Recolhimento (VSR) de recursos captados ou de
servios prestados pelas IFs junto aos seus depositantes,
aplicadores ou conveniados.
IV RECEBER recolhimentos voluntrios das Instituies
Financeiras e Bancrias.
V REALIZAR Open Market (Mercado Aberto): compra e Venda
de Ttulos Pblicos Federais.

VI EFETUAR o Redesconto ou Emprstimo de Assistncia

68
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Principais Atribuies do BACEN continuao
VII REGULAR a execuo do Servio de Compensao de
Cheques e Outros Papis.
Ob: Quem executa o Banco do Brasil por meio de uma das
cmaras de compensao (clearings houses) do SPB
VIII EXERCER o controle de crdito.
IX EXERCER a fiscalizao das IFs.
X AUTORIZAR o funcionamento das IFs.
XI ESTABELECER as condies para o exerccio de
quaisquer cargos de direo nas IFs.
XII VIGIAR a interferncia de outras empresas nos mercados
financeiros e de capitais.
XIII CONTROLAR o fluxo de capitais estrangeiros no pas.
XIV ADMINISTRAR o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).
69
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Principais Competncias exclusivas do BACEN (Lei n 4.595/64)

EFETUAR Open Market (operaes de compra e venda

de ttulos pblicos e federais).
CONTROLAR o crdito sob todas as formas.
FISCALIZAR as IFs, aplicando, quando necessrio, as
penalidades previstas em lei.
CONCEDER autorizaes s IFs, no que se refere ao
funcionamento, instalao ou transferncia de sua
sede, e aos pedidos de fuso e incorporao.
ESTABELECER as condies para o exerccio de
quaisquer cargos de direo nas IFs privadas.
REGULAR a concorrncia entre as IFs. 70
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Principais Competncias exclusivas do BACEN -
continuao
VIGIAR a interferncia de outras empresas nos
mercados financeiros e de capitais.
CONTROLAR o fluxo de capitais estrangeiros,
garantindo o correto funcionamento do mercado
cambial, operando, inclusive, via Ouro, Moeda ou
Operaes de Crdito no exterior.
FORMULAR,
FORMULAR executar e acompanhar a Poltica
Monetria por meio de mecanismos das Reservas
Bancrias; Operaes de Mercado Aberto; Reservas71
Compulsrias; e Assistncia Financeira de Liquidez.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Principais Competncias exclusivas do BACEN -
continuao
FORMULAR,
FORMULAR executar e acompanhar a Poltica Cambial
e de relaes financeiras com o exterior por meio de:
Regulao do Mercado de Cmbio;
Administrao das Reservas Internacionais;
Acompanhamento dos movimentos de capitais;
Relacionamento com Organismos Internacionais e
Amrica Latina;
Participao no Processo de Integrao do
Mercosul; e
Negociao da Dvida Externa.
ESTABELECER por meio do COPOM a taxa bsica 72
de
juros para as operaes financeiras Taxa SELIC.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Principais Objetivos do BACEN:

ZELAR pela adequada liquidez da economia

MANTER as reservas internacionais em nvel

adequado

ESTIMULAR a formao de poupana

ZELAR pela estabilidade econmica

PROMOVER permanente aperfeioamento do73SFN

 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Composio:

Composta por OITO (8) integrantes: um (1) presidente

e sete (7) Diretores (escolhidos pelo Presidente da
Repblica). Esta estrutura forma a Diretoria Colegiada;

O Presidente da Repblica dever indicar o Presidente

e os Diretores do BACEN, que sero submetidos
aprovao do Senado Federal; e

Compete privativamente ao Senado Federal aprovar,

por voto secreto, aps arguio pblica, a escolha do
74
Presidente e Diretores do BACEN.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
O BACEN luz da Constituio Federal de 1988:

Detm o exerccio exclusivo da competncia da Unio

para emitir moeda.
Sofre a exigncia de aprovao prvia pelo Senado
Federal, em votao secreta, aps argio pblica,
dos nomes indicados pelo Presidente da Repblica
para os cargos de presidente e diretores da Autarquia.
Vedada ao Banco Central a concesso direta ou
indireta de emprstimos ao Tesouro Nacional.
Previso (art. 192, CF/88) de elaborao de Lei
Complementar do SFN, que dever substituir a Lei
4.595/64 e redefinir as atribuies e estrutura do BC.
75
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
CF/88 Artigo 164:

A competncia da Unio para emitir moeda ser

exercida exclusivamente pelo Banco Central.

1 - vedado ao Banco Central conceder, direta ou

indiretamente, emprstimos ao Tesouro Nacional e a
qualquer outro rgo ou entidade que no seja
instituio financeira.
2 - O Banco Central poder comprar e vender ttulos de
emisso do Tesouro Nacional com o objetivo de regular
76
a oferta de moeda ou a taxa de juros.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
O BACEN possui a capacidade de controlar o processo
inflacionrio por meio de polticas monetrias, creditcias,
cambiais e de juros, SEM A INTERVENO DO
GOVERNO, utilizando-se de instrumentos, tais como:
Depsito Compulsrio sobre os depsitos vista;
Emprstimo de Liquidez;
Operaes de Mercado Aberto (Open Market);
Contingenciamento de Crdito.
Na proporo em que o BACEN tem e exerce a
independncia (autonomia) para controlar a inflao por
intermdio de seus mecanismos legais, cabe ao governo
controlar seus gastos com mais rigidez, afinal no poder
77
usar o Banco para imprimir dinheiro e pagar suas dvidas.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
O BACEN autoriza, normatiza, fiscaliza e pode intervir ou
liquidar extrajudicialmente as seguintes instituies:

1. Bancos Comerciais (BCom) e Mltiplos (BM)

2. Caixas Econmicas (CE) e Caixa Econmica Federal (CEF)
3. Bancos de Investimentos e Bancos de Desenvolvimento
4. Sociedades de Crdito, Financiamento e Investim. (SCFI)
5. Sociedades de Crdito Imobilirio (SCI)
6. Associaes de Poupana e Emprstimo (APE)
7. Companhias Hipotecrias (CH)
8. Sociedades de Arrendamento Mercantil (SAM) Leasing
9. Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios
10. Sociedades Distribuidoras Ttulos e Valores Mobilirios
11. Cooperativas de Crdito (CCred) 78
12. Bancos de Cmbio
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Requisitos necessrios para a constituio e
funcionamento de IFs:

I) Indicao de responsvel, tecnicamente capacitado, pela

conduo do projeto junto ao BACEN, bem como
identificado o grupo organizador da nova instituio, do
qual devero participar representantes do futuro grupo
de controle.
II) Publicao de Declarao de Propsito.
III) Apresentao de documentos:
1. Estudo da viabilidade econmico-financeira,
expectativa de rentabilidade e projees
financeiras evidenciando a evoluo patrimonial
79
no perodo;
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
2. Plano de Negcios que dever indicar, no mnimo:
estrutura organizacional com determinao das
responsabilidades dos nveis da instituio;
especificao das estruturas dos controles internos,
com auditoria interna e externa;
definio dos objetivos estratgicos;
definio dos principais produtos e servios a serem
operados e pblico-alvo;
tecnologias de colocao dos produtos e
dimensionamento da rede de atendimento;
prazo mximo para incio das atividades aps a
autorizao de funcionamento, dada pelo BC;
descrio dos critrios utilizados na escolha80 dos
administradores.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
3. Definio dos padres de Governana Corporativa a
serem observados, incluindo-se o detalhamento da
estrutura de incentivos e da poltica de remunerao:

Indicao e composio do grupo de controle da IF;

Demonstrao da capacidade econmico-financeira
compatvel com o porte, natureza e objetivo do
empreendimento, a ser atendida, a critrio do BACEN,
individualmente por acionista controlador ou pelo grupo
de controle;
Inexistncia de restries que possam afetar a reputao
dos controladores, aplicando-se, no que couber, as demais
normas legais e regulamentares referentes s condies
para exerccio dos cargos de administrao das IFs; 81
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
Autorizao expressa, por todos os integrantes do
grupo de controle e por todos os detentores de
participao qualificada:

a) Secretaria da Receita Federal, para fornecimento ao

BACEN de cpia da declarao de rendimentos, de bens
e direitos e de dvidas e nus reais, relativa aos trs
ltimos exerccios, para uso exclusivo no respectivo
processo de autorizao;

b) ao BACEN para acesso a informaes a seu respeito

constantes de qualquer sistema pblico ou privado de
cadastro e informaes; 82
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
IV) Aps atendidas as condies do BACEN, formalizar-se-
o pedido de autorizao para funcionamento, no prazo
mximo de 90 dias do recebimento da comunicao do
BACEN, cuja inobservncia ensejar o arquivamento do
processo.
V) O BACEN poder, mediante pedido justificado, conceder
prazo adicional de at noventa dias, findo o qual, no
adotadas as providncias pertinentes, o processo de
constituio ser automaticamente arquivado.
VI) A autorizao para funcionamento depende da aprovao,
pelo BACEN, dos atos formais de constituio,
observada a regulamentao vigente. Esta autorizao
fica igualmente condicionada comprovao da origem
83
dos recursos que sero utilizados no empreendimento.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
VII) Obtida a autorizao para funcionamento, e previamente
ao incio das atividades, a instituio dever:
1) encaminhar ao BACEN declarao atestando a
conformidade de sua infra-estrutura ao Plano de
Negcios apresentado;
2) comprovar, no caso de instituies financeiras, a
adeso ao mecanismo de proteo a titulares de
crditos contra instituies financeiras (FGC).
Ateno:
As instituies financeiras somente podero
funcionar no Pas mediante prvia autorizao do
BACEN ou decreto do Poder Executivo, quando forem
84
estrangeiras. (Art. 18 da Lei 4.595/1964).
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
BACEN E OS ADMINISTRADORES DO SISTEMA FINANCEIRO

De acordo com a legislao em vigor, dependem de

prvia homologao do BACEN a posse e o exerccio de cargos
em rgos estatutrios de instituies financeiras e demais
instituies autorizadas a funcionar por esta Entidade.

Possuir reputao ilibada condio necessria para o

exerccio dos cargos no SFN, motivo pelo qual esta Autarquia
exige, com base na Resoluo 3.041/02, a publicao, em jornal
de grande circulao, de Declarao de Propsito para os
casos de eleitos ou nomeados para cargos de conselheiro de
administrao, de diretor ou de scio-gerente com o objetivo de
85
receber eventuais objees por parte do pblico.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
BACEN E OS ADMINISTRADORES DO SISTEMA FINANCEIRO

O BACEN, julgando ser necessrio dar maior publicidade

ao assunto, resolveu proceder divulgao no Sistema de
Informaes Banco Central (Sisbacen) das declaraes de
propsito publicadas em jornais. Tambm com o objetivo de
tornar mais transparentes suas aes, passou a se utilizar do
Sisbacen para comunicar os nomes dos eleitos ou nomeados
aprovados em processos de homologao, cumprindo assim o
disposto no artigo 10 da Resoluo 3.041/02.
Dessa forma, o Departamento de Organizao do Sistema
Financeiro passou a publicar Comunicados dando divulgao
s Declaraes de Propsito protocolizadas nesta Autarquia e
86
aos nomes dos eleitos/nomeados homologados.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
BACEN NOTCIA RECENTE: COMEF
O BACEN realizou dia 14 de julho de 2011 a primeira
reunio ordinria do Comit de Estabilidade
Financeira (COMEF). O Comit, criado pela Portaria
no 65.180 de 18 de maio de 2011, um rgo de
governana do Banco Central que tem por objetivo,
essencialmente, determinar a realizao de estudos
relativos estabilidade financeira e preveno do
risco sistmico bem como definir as estratgias do
BC para a conduo dos processos relacionados
estabilidade financeira. 87
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
REGULAMENTO DO COMEF
(ANEXO PORTARIA 65.180, DE 18 DE MAIO DE 2011)

OBJETIVO
Art. 1 O Comit de Estabilidade Financeira (Comef) tem
como objetivo avaliar a estabilidade financeira e definir as
diretrizes e as estratgias do Banco Central do Brasil para a
mitigao do risco sistmico.

ESTRUTURA E FUNCIONAMENTO
Art. 2 O Comef constitudo pelo Presidente e pelos Di-
retores do Banco Central do Brasil, todos com direito a voto.
1 Os titulares das seguintes unidades participam das88 reu-
nies do Comef:
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN

I - Departamento de Assuntos Internacionais (Derin);

II - Departamento Econmico (Depec);
III - Departamento de Estudos e Pesquisas (Depep);
IV - Departamento de Monitoramento do Sistema Financeiro
e de Gesto da Informao (Desig);
V - Departamento de Normas do SFN (Denor);
VI - Departamento de Operaes Bancrias e de Sistema de
Pagamentos (Deban);
VII - Departamento de Operaes do Mercado Aberto(Demab)
VIII - Departamento de Operaes das Reservas Internacio-
nais (Depin);
IX - Departamento de Organizao do SFN (Deorf); 89
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
X - Departamento de Superviso de Bancos e de Conglome-
rados Bancrios (Desup);
XI - Departamento de Superviso de Cooperativas e de Insti-
tuies No-Bancrias (Desuc);
XII - Gerncia-Executiva de Gesto de Riscos Corporativos
(Geris);
XIII - Gerncia-Executiva de Normatizao de Cmbio e Capi-
tais Estrangeiros (Gence);
XIV - Procuradoria-Geral do Banco Central (PGBC); e
XV - Secretaria-Executiva (Secre).

2 O Comef realizar reunies ordinrias bimestrais e ex-

traordinrias por deciso da Diretoria Colegiada. 90
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
3 A reunio ser dividida em duas sesses:
I - a primeira sesso, destinada realizao da apresentao
e discusso dos temas selecionados, ter a participao do
Presidente e dos Diretores do Banco Central do Brasil e dos
titulares das unidades citadas no 1 do art. 2;
II - a segunda sesso, destinada definio de estratgias e
diretrizes para preservar a estabilidade financeira e mitigar o
risco sistmico, ter a participao do Presidente e dos
Diretores do Banco Central do Brasil e do Secretrio do
Comit, esse ltimo sem direito a voto.

4 Podem participar da reunio outros servidores, quando

convocados pelo Presidente ou pelos Diretores do Banco
91

Central do Brasil.
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
5 O Presidente do Banco Central do Brasil decide com o
voto de qualidade nas reunies do Comef.

ATRIBUIES E COMPETNCIAS

Art. 3 Compete ao Comef:

I - definir as estratgias e as diretrizes do Banco Central do
Brasil para a conduo dos processos relacionados
estabilidade financeira, bem como os mecanismos de
preveno e os planos de contingncia para a soluo de
crises financeiras;
II - determinar a realizao de estudos, pesquisas e trabalhos
relativos estabilidade financeira e preveno do 92risco
sistmico;
 ENTIDADES SUPERVISORAS
BACEN
III - orientar a atuao do Banco Central do Brasil no Co-
mit de Regulao e Fiscalizao dos Mercados Financeiro,
de Capitais, de Seguros, de Previdncia e Capitalizao
(Coremec) e em fruns similares, assim como o
relacionamento com outras entidades
detentoras de informaes teis manuteno da
estabilidade financeira; e
IV - alocar responsabilidades entre as unidades envolvidas
com vistas atuao integrada e coordenada, conforme as
respectivas atribuies definidas no Regimento Interno do
Banco Central do Brasil.

93
 BACEN
Questo de Concurso

CESPE / BrB / DF / OUT 2011. Julgue Certo ou Errado.

(___) O Banco Central do Brasil, ao financiar o Tesouro

Nacional por meio da emisso de ttulos pblicos e
controlar a liquidez do mercado, atua como banqueiro
do governo e emprestador de ltima instncia.

94
 BACEN
Questo de Concurso

FCC/BB 003 AM ES MG RS RJ SC/AGO2011

O Banco Central do Brasil tem como atribuio:

(A) receber os recolhimentos compulsrios dos bancos.
(B) garantir a liquidez dos ttulos de emisso do
Tesouro Nacional.
(C) acompanhar as transaes em Bolsas de Valores.
(D) assegurar o repasse dos contratos de previdncia
privada.
(E) fiscalizar os repasses de recursos pelo BNDES.
95
 ESTRUTURA DO SFN
Questo de Concurso

FCC/BB 002 AC AP MA MT PE PI RN RO RR SE/

FEV/2011

O Sistema Financeiro Nacional tem na sua composio,

como entidade supervisora:

(A) a Caixa Econmica Federal.

(B) o Banco Central do Brasil.
(C) o Banco da Amaznia.
(D) o Banco do Nordeste.
(E) o Banco do Brasil. 96
 ESTRUTURA DO SFN
Questo de Concurso

FCC/BB 002 AC AP MA MT PE PI RN RO RR SE/

FEV/2011
O Sistema Financeiro Nacional integrado por:
(A) Ministrios da Fazenda e do Planejamento,
Oramento e Gesto.
(B) Secretaria do Tesouro Nacional e Conselho
Monetrio Nacional.
(C) rgos normativos, entidades supervisoras e
operadores.
(D) Receita Federal do Brasil e Comisso de Valores
Mobilirios. 97
(E) Secretarias Estaduais e Ministrio da Fazenda.
 CMN
Questo de Concurso

FCC/BB 002 - AC AP MA MT PE PI RN RO RR SE/

FEV/2011

A funo de zelar pela liquidez e solvncia das

instituies financeiras autorizadas a funcionar no Pas
:
(A) da Federao Brasileira de Bancos.
(B) do Fundo Garantidor de Crdito.
(C) da Comisso de Valores Mobilirios.
(D) do Ministrio da Fazenda.
(E) do Conselho Monetrio Nacional.
98
 BACEN
Questo de Concurso
Cespe/BrB/DF/2010. Em relao ao Sistema Financeiro
Nacional (SFN) e aos seus diversos rgos, entidades e
instituies, julgue os itens a seguir:

(___) A partir da aprovao da Emenda Constitucional n.

40/2003, a Constituio Federal (CF) passou a admitir que o
SFN fosse regulado por meio de diversas leis ordinrias que
deveriam dispor, inclusive, a respeito da participao do
capital estrangeiro nas instituies que integram esse
sistema.
(___) Compete ao Banco Central do Brasil (BACEN), de
acordo com a Lei n. 4.595/1964, regular a concorrncia entre
instituies financeiras. 99
 BACEN
Questo de Concurso
Cespe/BrB/DF/2010. Em relao ao Sistema Financeiro
Nacional (SFN) e aos seus diversos rgos, entidades e
instituies, julgue os itens a seguir:
(___) Ao Conselho Monetrio Nacional (CMN) incumbe
expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem
observadas pelas instituies financeiras.
(___) Uma empresa que capte ou administre seguros no se
caracteriza, de acordo com a Lei n. 4.595/1964, como
instituio financeira, embora possa a esta ser equiparada,
para fins especficos, em outras leis especiais como, por
exemplo, na lei que dispe acerca dos crimes contra o SFN.
(___) As instituies financeiras que recebem depsitos do
pblico podem emitir debntures, desde que previamente 100
autorizadas pelo BACEN.
 CMN
Questo de Concurso
Cespe/BB/DF/2008. O Conselho Monetrio Nacional (CMN) um rgo
normativo, responsvel pelas polticas e diretrizes monetrias para a
economia do pas. Julgue os itens abaixo:
(___) Na sua mais recente composio, o CMN passou a ser integrado
pelo ministro da Fazenda, como presidente do conselho, pelo ministro
do Planejamento, Oramento e Gesto e pelo presidente do Banco do
Brasil.
(___) Compete ao CMN fixar as diretrizes e normas da poltica
cambial, inclusive quanto a compra e venda de ouro e quaisquer
operaes em direitos especiais de saque e em moeda estrangeira.
(___) So regulamentadas por meio de resolues as matrias
aprovadas pelo CMN, normativo de carter pblico, sempre divulgado
no Dirio Oficial da Unio (DOU) e na pgina de normativos do Banco
Central do Brasil (BACEN).
(___) Apenas a partir de reunies consideradas no-sigilosas do
101 CMN
so lavradas atas, cujo extrato publicado no DOU.
 BACEN
Questo de Concurso
Cespe/BB/DF/2008. O BACEN, criado pela Lei n.
4.595/1964, uma autarquia federal vinculada ao Ministrio
da Fazenda, com sede e foro na capital da Repblica e
atuao em todo o territrio nacional. Julgue os itens:

(___) As instituies financeiras estrangeiras podem

funcionar no pas somente mediante prvia autorizao do
BACEN ou decreto do Poder Executivo.
(___) Compete ao BACEN autorizar e fiscalizar o
funcionamento das administradoras de carto de crdito.
(___) O BACEN executa a poltica cambial definida pelo
Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto,
regulamentando o mercado de cmbio e autorizando 102
as
instituies que nele operam.
 BACEN
Questo de Concurso
Cespe/BB Sul e Sudeste/2007. Com relao ao SFN e seus
rgos, julgue os prximos itens:

(___) O BACEN, respeitando a atual poltica cambial, deve,

sempre que necessrio, intervir no mercado comprando ou
vendendo dlares para estabelecer novo patamar de preos
relativos.

(___) A diretoria colegiada do BACEN composta de nove

membros, sendo um deles o presidente, todos nomeados
pelo Presidente da Repblica, entre brasileiros de ilibada
reputao e notria capacidade em assuntos econmico-
financeiros, aps aprovao pelo Senado Federal. 103
 ESTRUTURA DO SFN
Questes de Concursos
Julgue CERTO ou ERRADO os seguintes itens:
itens

Cespe/UnB/BASA/2007/Palmas/TO
(___) O depsito bancrio pode ocorrer com dinheiro
ou com objeto mvel. Em dinheiro, representa uma
operao passiva, e o depsito de coisa mvel, uma
operao acessria, ou seja, uma prestao de
servios.

Cespe/UnB/CEF/2006/Rio de Janeiro/RJ
(___) So operaes passivas bancrias: RDB, CDB e
cheque especial.
104
 CMN
Questo de Concurso

CESPE/BB/Palmas/2007.

(___) A poltica do CMN objetiva, entre outros, adaptar o

volume dos meios de pagamento s reais necessidades
da economia nacional e seu processo de
desenvolvimento e, tambm, zelar pela liquidez e
insolvncia das instituies financeiras.

105