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AMORTIZAO
Amortizar significa pagar em parcelas. Como o pagamento do saldo devedor principal feito de forma parcelada durante um prazo estabelecido, cada parcela, chamada PRESTAO, ser formada por duas partes: uma o valor dos JUROS incidentes sobre o saldo devedor; outra o valor da AMORTIZAO do principal da dvida. Esta garantir que o saldo devedor, aps o pagamento de cada prestao, seja sempre menor, at a sua extino.
Desta forma, representando o valor das prestaes por R e o principal da dvida por P, temos: R = P (1 + i) n i (1 + i) n 1
R= P
1 a n |i
Obs.: Podemos usar PV (valor presente) para representar o valor principal da dvida, em substituio a P, e PMT para representar o valor das prestao, em substituio a R. EXEMPLOS RESOLVIDOS: 1) Um emprstimo de R$ 1.000,00 ser pago pelo Sistema de Amortizao Francs em 4 prestaes mensais, sem entrada. Se a taxa de juros for de 10% ao ms, calcular o valor das prestaes e construir a planilha de amortizao. Resoluo: P = PV= R$ 1.000 i = 10% a. m. n=4 R = PMT = ? Clculo do valor das prestaes: 1 R = P a n |i R = 1.000 a 1 4 |10% Consultando a tabela Price para n = 4 e i = 10%, encontramos:
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1 a n |i n i
2 3 8% 9%
10%
0,57619 0,40211
0,56077 0,56847 0,38803 0,39505 0,30192 0,30867 0,25046 0,25709 0,21632 0,22292
4
5 6
0,31547
0,26380 0,22961
R = 1.000 0,31547 R = PMT = R$ 315,47 Para a construo da planilha de amortizao, vamos separar do valor de cada prestao, qual a parcela referente aos juros e cota de amortizao cobrados em cada instante. Os juros pagos na primeira prestao incidem sobre o saldo devedor inicial R$ 1.000. Logo: J1 = 1000 0,1 = R$ 100 O valor amortizado na primeira prestao , portanto, a diferena: R$ 315,47 R$ 100 = R$ 215,47 O saldo devedor aps o pagamento da primeira prestao , portanto, a diferena: R$ 1.000 R$ 215,47 = R$ 784,53 Adotando procedimento anlogo nas demais prestaes, temos a planilha N SALDO AMORTIZAO JUROS PRESTAO DEVEDOR 0 1 2 3 4 R$ 1.000,00 R$ 784,53 R$ R$ 547,51 R$ R$ 286,79 R$ R$ 0,00 R$ 215,47 237,02 260,72 286,79 R$ 100,00 R$ 78,45 R$ 54,75 R$ 28,68 R$ R$ R$ R$ 315,47 315,47 315,47 315,47
Observamos que a cada prestao paga, o valor dos juros decresce enquanto a cota de amortizao aumenta. 2) Um eletrodomstico que custa R$ 800,00 est sendo vendido em 5 prestaes mensais, iguais e sem entrada. taxa de juros de 4% ao ms, calcular o valor das prestaes e construir a planilha de amortizao. Resoluo: P = PV = R$ 800 i = 4% a. m. n=5 R = PMT = ? Clculo do valor das prestaes: Consultando a tabela Price para n = 5 e i = 4%, encontramos:
n i
3 4
4%
0,36035 0,27549
5
6 7
0,22463
0,19076 0,16661
Temos a planilha: n
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JUROS
PRESTAO
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0 1 2 3 4 5
R$ R$ R$ R$ R$ R$
R$ R$ R$ R$ R$
R$ R$ R$ R$ R$
R$ R$ R$ R$ R$
3) Se uma dvida est sendo amortizada pelo sistema Price em 6 prestaes de R$ 78,81, taxa de 5% ao ms, qual o seu valor inicial? Resoluo: R = R$ 78,81 n=6 i = 5% a. m. P=? Vamos substituir os dados em Consultando a tabela Price para n = 6 e i = 5%, encontramos:
n i
3 4 5
5%
0,36721 0,28201 0,23097
6
7
0,19700
0,17282
78,81 = P 0,197 P = R$ 400,00 Nota: Sistema de Amortizao Francs e Sistema Price, significam o mesmo mtodo de amortizao. Denomina-se sistema Price, no entanto, quando a taxa de juros fornecida a nominal, ou seja, com unidade de tempo diferente da unidade do perodo de pagamento das prestaes. Ex.: taxa de juros de 24% ao ano com prestaes pagas mensalmente. Neste caso, a taxa efetiva cobrada igual a 2% ao ms.
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EXEMPLOS RESOLVIDOS 1) Um emprstimo de R$ 1.000,00 ser pago em 4 prestaes mensais pelo sistema de amortizao constante, sendo a primeira delas paga 1 ms aps a sua aquisio. taxa de 10% ao ms, construir a planilha de amortizao. Resoluo: Para a construo da planilha, primeiramente calculamos o valor da cota de amortizao: A = R$ 250,00 A partir disto, podemos obter o saldo devedor aps cada amortizao, os juros e o valor de cada uma das prestaes. Temos: n 0 1 2 3 4 SALDO AMORTIZAO JUROS PRESTAO DEVEDOR R$ 1.000,00 R$ 750,00 R$ 250,00 R$ 100,00 R$ 350,00 R$ 500,00 R$ 250,00 R$ 75,00 R$ 325,00 R$ 250,00 R$ 250,00 R$ 50,00 R$ 300,00 R$ R$ 250,00 R$ 25,00 R$ 275,00
Observamos que o valor dos juros (ou das prestaes) decrescem em progresso aritmtica. 2) Uma dvida de R$ 500,00, amortizada pelo SAC, em 10 vezes sem entrada, taxa de 2% ao ms, produz que valor como quarta prestao? Qual o saldo devedor aps o pagamento da sexta prestao? Resoluo: Inicialmente vamos calcular o valor da cota constante de amortizao: A = R$ 50,00 O valor da quarta prestao ser igual cota R$ 50,00 mais os juros naquele momento. R 4 = A + J4 Os juros pagos na quarta prestao sero calculados sobre: R$ 500 3 R$ 50 = R$ 350,00 J4 = 350 0,02 = R$ 7,00 R4 = 50 + 7 R4 = R$ 57,00 O saldo devedor aps o pagamento da sexta prestao : R$ 500 6 R$ 50 = R$ 200,00
3) Na amortizao pelo SAC, de R$ 2.000,00 em 10 vezes, taxa de 8% ao ms, qual o total de juros pagos durante o financiamento? Resoluo: Para calcularmos o total de juros pagos num financiamento pelo SAC, aplicamos a frmula: JT refere-se ao total de juros, J1 aos juros da primeira prestao, Jn, juros na ltima prestao e n a quantidade de prestaes. Temos: J1 = 2.000 0,08 = R$ 160,00 J10 = 200 0,08 = R$ 16,00 JT = R$ 880,00
EM RESUMO
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EXERCCIOS 01. Considerando as tabelas no final da apostila, preencha a planilha abaixo com os fatores que calculam os valores das
prestaes iguais de um financiamento com pagamentos sem entrada, de acordo com a taxa de juros e o nmero de parcelas.
10,00%
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3 0 3 6 02. Um emprstimo de R$ 1.000,00 ser pago pelo Sistema de Amortizao Francs em 4 prestaes mensais, sem
entrada. Se a taxa de juros for de 10% ao ms, calcular o valor das prestaes e construir a planilha de amortizao.
n 0 1 2 3 4
JUROS
PRESTAO PMT
03. Um eletrodomstico que custa R$ 800,00 est sendo vendido em 5 prestaes mensais, iguais e sem entrada. taxa
de juros de 4% ao ms, calcular o valor das prestaes e construir a planilha de amortizao.
n 0 1 2 3 4 5
JUROS
PRESTAO PMT
04. Considere um emprstimo igual R$ 500,00. Sabendo que esse emprstimo ser pago em 4 prestaes mensais e iguais
sem entrada e que a taxa de juros do financiamento ser de 24% ao ano, complete a planilha de amortizao a seguir e responda:
n 0 1 2 3 4
JUROS
PRESTAO PMT
a) Qual o valor em reais do saldo devedor imediatamente aps o pagamento da 2 prestao? b) Qual o valor em reais da cota de amortizao embutido no valor da 4 prestao?
05. Um emprstimo de R$ 1.000,00 ser pago pelo Sistema de Amortizao Constante em 4 prestaes mensais, sem
entrada. Se a taxa de juros for de 10% ao ms, calcular os valores das prestaes e construir a planilha de amortizao.
n 0 1 2 3 4
JUROS
PRESTAO PMT
06. Um emprstimo de R$ 900,00 ser pago pelo Sistema de Amortizao Constante em 5 prestaes mensais, sem
entrada. Se a taxa de juros for de 10% ao ms, calcular os valores das prestaes e construir a planilha de amortizao.
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n 0 1 2 3 4 5
JUROS
PRESTAO PMT
0 R$ 1 2 3 4
Com base nesses dados, responda: 1. Qual o sistema de amortizao adotado e por que; 2. Qual a taxa de juros adotada no financiamento; 3. Quais os valores de X, Y e Z, respectivamente.
0 1 2 3 4
R$ R$
800,00 600,00 X
240,00 Z
Com base nesses dados, responda: 1. Qual o sistema de amortizao adotado e por que; 2. Qual a taxa de juros do financiamento;. 3. Quais os valores de X, Y e Z, respectivamente.
09. Uma pessoa financia uma compra no valor de R$ 560,00, pelo sistema de amortizao constante, em 8 prestaes
mensais sem entrada, taxa de 10% ao ms. Desejando quitar sua dvida antecipadamente, pergunta-se: qual o valor de quitao do dbito aps haver efetuado o pagamento da quinta prestao?
10. Uma pessoa financia uma compra no valor de R$ 560,00, pelo sistema price de amortizao, em 8 prestaes mensais
sem entrada, taxa de 10% ao ms. Desejando quitar sua dvida antecipadamente, pergunta-se: qual o valor de quitao do dbito aps haver efetuado o pagamento da quarta prestao?
11. Uma pessoa financia uma compra no valor de R$ 2.000,00, pelo sistema price de amortizao, em 24 prestaes
mensais sem entrada, taxa de 2% ao ms. Desejando quitar sua dvida antecipadamente, pergunta-se: qual o valor de quitao do dbito aps haver efetuado o pagamento da dcima prestao?
12. Uma pessoa financia uma compra no valor de R$ 10.000,00, pelo sistema price de amortizao, em 30 prestaes
mensais sem entrada, taxa de 3% ao ms. Desejando quitar sua dvida antecipadamente, pergunta-se: qual o valor de quitao do dbito aps haver efetuado o pagamento da dcima prestao?
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13. Uma compra no valor de R$ 500,00 deve ser paga com uma entrada vista de 20% e o saldo devedor restante em 5
prestaes mensais iguais, a uma taxa de 5% ao ms, vencendo a primeira prestao em 30 dias. Embutida nesta primeira prestao mensal, existe uma amortizao do saldo devedor, de quantos reais?
14. Amortizando-se R$ 1.500,00 pelo sistema de amortizao constante, em 10 prestaes sem entrada, com taxa de 2% ao
ms, qual o valor da segunda prestao?
15. No pagamento de um emprstimo no valor de R$ 5.000,00 em 10 prestaes mensais sem entrada, taxa de 10% ao
ms, pelo SAC, qual o valor da sexta prestao?
16. Na tabela abaixo, que apresenta algumas clulas sem valores numricos, os dados referem-se a um emprstimo
bancrio de R$ 10.000,00, entregues no ato e sem prazo de carncia, taxa de juros de 12% ao ano, para pagamento em 6 meses pela tabela Price. Com relao a essa situao, complete os dados da planilha. Meses 0 1 2 3 4 5 6 Saldo devedor 10.000,00 8.374,52 5.074,64 3.399,91 0 Amortizao 0 Juros 0 83,75 67,33 50,75 Prestao 0
1.658,15 1.674,73
17. Qual o valor vista, de um automvel vendido com uma entrada de R$ 2.000,00 e o restante financiado em 12
prestaes mensais e iguais a R$ 852,42 taxa de 4% ao ms? a) R$ 8.000,00 b) R$ 10.229,01 c) R$ 10.000,00 d) R$ 12.000,00 e) R$ 8.229,01
18. Qual o valor vista, de um automvel vendido com uma entrada de R$ 4.000,00 e o restante financiado em 24
prestaes mensais e iguais a R$ 528,71 taxa de 2% ao ms?
19. Qual o valor vista, de um equipamento financiado em 36 prestaes mensais e iguais a R$ 588,49 taxa de 2% ao
ms?
20. Uma pessoa deseja fazer um emprstimo de R$ 2.500,00 mas s dispe de R$ 240,86 para pagar mensalmente. Sendo
a taxa nominal de juros igual a 60% ao ano, qual a quantidade de prestaes que viabiliza o pagamento do emprstimo? a) 11 b) 12 c) 13 d) 14 e) 15
21. Deseja-se saber qual foi a taxa de juros adotada no financiamento de um eletrodomstico no valor de R$ 400,00,
financiado em 10 prestaes mensais e iguais a R$ 54,35. a) 7% b) 6% c) 5% d) 4% e) 3%
22. Deseja-se saber qual foi a taxa de juros adotada no financiamento de um eletrodomstico no valor de R$ 500,00,
financiado em 5 prestaes mensais e iguais a R$ 112,31. a) 7% b) 6% c) 5% AMORTIZAO 01 * 07. Price. Porque as prestaes so iguais; 5%; . X = R$ 524,38, Y = R$ 26,22, Z = R$ 268,58 02 * . 03 . 04 . 05 . 06 . 01.
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08. SAC. Porque as amortizaes so constantes; 5%; X = R$ 400,00, Y = R$ 20,00, Z = R$ 210,00 09. R$ 210,00 10. R$ 332,74 11. R$ 1.280,15 12. R$ 7.589,85
* * * *
18. R$ 14.000,00
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i = Taxa do Financiamento 3 4 5 10 12 15 20 24 30 36 2,00% 0,34675 0,26262 0,21216 0,11133 0,09456 0,07783 0,06116 0,05287 0,04465 0,03923 2,50% 0,35014 0,26582 0,21525 0,11426 0,09749 0,08077 0,06415 0,05591 0,04778 0,04245 5,00% 0,36721 0,28201 0,23097 0,12950 0,11283 0,09634 0,08024 0,07247 0,06505 0,06043 7,00% 0,38105 0,29523 0,24389 0,14238 0,12590 0,10979 0,09439 0,08719 0,08059 0,07672 8,00% 0,38803 0,30192 0,25046 0,14903 0,13270 0,11683 0,10185 0,09498 0,08883 0,08534 10,00% 0,40211 0,31547 0,26380 0,16275 0,14676 0,13147 0,11746 0,11130 0,10608 0,10334
02. n 0 1 2 3 4 03. n 0 1 2 3 4 5 SALDO DEVEDOR - PV R$ 800,00 R$ 652,30 R$ 498,69 R$ 338,93 R$ 172,79 R$ 0,00 AMORTIZAO JUROS PRESTAO PMT R$ 179,70 R$ 179,70 R$ 179,70 R$ 179,70 R$ 179,70 SALDO DEVEDOR - PV R$ 1.000,00 R$ 784,53 R$ 547,51 R$ 286,79 R$ 0,00 AMORTIZAO JUROS PRESTAO PMT R$ 315,47 R$ 315,47 R$ 315,47 R$ 315,47
n = Nmero de Prestaes
R$ R$ R$ R$
R$ R$ R$ R$ R$
04. SALDO DEVEDOR - PV 0 R$ 500,00 1 R$ 378,69 2 R$ 254,95 3 R$ 128,74 4 R$ (0,00) a) R$ 254,95; b) R$ 128,74 05. n 0 1 SALDO DEVEDOR - PV R$ 1.000,00 R$ 750,00 AMORTIZAO JUROS PRESTAO PMT R$ 350,00 n AMORTIZAO JUROS PRESTAO PMT R$ 131,31 R$ 131,31 R$ 131,31 R$ 131,31
R$ R$ R$ R$
R$ 250,00
27
R$
100,00
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PEDRO NORBERTO
2 3 4 06. n 0 1 2 3 4 5 16. n 0 1 2 3 4 5 6
R$ R$ R$
500,00 250,00 -
R$ R$ R$
AMORTIZAO
JUROS
R$ R$ R$ R$ R$
AMORTIZAO
JUROS
R$ R$ R$ R$ R$ R$
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