Planilha de Oramento de Capital

Clculo do Investimento Inicial

Vr. Aquisio do E. Novo $
Vr. Instalao do E. Novo $
Custo de Aquisio do E. Novo $

310.000.00
15.000.00
325.000.00 A

Vr. Aquisio do E. Velho (3 anos atrs)

Depreciao Acumulado do E. Velho $
Vr. Contbil E. Velho Hoje (Data 0) $
Vr. de Mercado E. Velho Hoje (Data 0) $
Ganho de Capital $
Imposto de Renda %
Imposto de Renda $
Clculo da Fonte de Financiamento $

32.000.00
79%
6.720.00
45.000.00
38.280.00
40%
15.312.00
29.688.00 B

Crescimento dos Estoques $

Crescimento das Duplicatas a Pagar $
Variao do Capital de Giro $

30.000.00
12.000.00
18,000.00 C

Valor do Investimento Inicial $ (A-B+C)

313.312.00

Quadro de Depreciao
Anos
E. Velho
E. Novo
-3
32%
-2
22%
-1
25%
0
12%
30%
1
3%
40%
2
4%
20%
3
2%
5%
4
5%
Total %
100%
100%
Fluxo de Caixa Anlise de Investimento
Anos
E. Novo
E. Velho
Total
1 219.000.00 66.600.00 152.400.00
2 220.000.00 54.900.00 165.100.00
3 195.000.00 56.200.00 117.800.00
4 6.500.00
2.600.00
3.900.00

Fluxo de Caixa Equipamento Novo - Valor da Equipamento Novo

325.000.00
Itens do Fluxo de Caixa
1
2
3
4
(0) Depreciao %
30%
40%
20%
5%
(1) Lucro antes da dep. e IR $
300.000.00 280.000.00 280.000.00
(2) Depreciao $
97.500.00
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(3) Lucro Lquido antes do IR [=1-2] $
202.500.00
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#VALUE!
#VALUE!
(4) IR [=5 X alquota IR] $
81.000.00
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
(5) Lucro Lquido aps IR [=3-4] $
121.500.00
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
(6) Depreciao $
97.500.00
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
(7) Fluxo de caixa operacional [=5+6] $
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Fluxo de Caixa Equipamento Velho - Valor do Equipamento Velho
32.000.00
Itens do Fluxo de Caixa
1
2
3
4
(0) Depreciao %
12%
5%
4%
2%
(1) Lucro antes da dep. e IR $
85.000.00
85.000.00
85.000.00
(2) Depreciao $
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(3) Lucro Lquido antes do IR [=1-2] $
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(4) IR [=5 X alquota IR] $
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(5) Lucro Lquido aps IR [=3-4] $
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(6) Depreciao $
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(7) Fluxo de caixa operacional [=5+6] $
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Planilha de Tcnicas de Anlise de Investimento

Fluxo de Caixa
Anos
0
1
2
3
4

Valores $
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152.400.00
165.100.00
137.800.00
3.900.00

Tx. Desconto %

VP $
142.479.00
144.204.73
112.485.85
2.975.29

VP Acum $
142.479.00
286.634.64
399.120.49
402.095.78

7%

VPL $
TIR $

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Payback
Inv. Inical
1 Vr. Acima do Inv. Inicial
Ano do 1 Vr. Acima do Inv. Inicial

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Anos

2.24

26,677.36
112,485.85

Exerccios Captulo 3
Exerccio 1
Custo Capital
Tempo
0
1
2
3
4
VPL

14%
Projecto M
VP Proj N VP Acum. Proj N Proj N
VP Proj N
-28,500.00 -28,500.00
-28,500.00
-27,000.00
-27,000.00
10,000.00 8,771.93
11,000.00
10,000.00 7,694.72
10,000.00
10,000.00 6,749.72
9,000.00
10,000.00 5,920.00
8,000.00
637.12
49,000.00
15%
16.19%

VP Acum. Proj N
-27,000.00